Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato

Ejercicios de Economía (Balances, análisis económico, análisis financiero).

1.- La S.A. TUR presenta la siguiente información contable:

Mobiliario 4.000 Capital Social 31.000Maquinaria 10.000Pérdidas y ganancias (20.000)Proveedores E.C. a pagar 1.000Proveedores 2.000Mercaderías 500Clientes 3.000Deudas a L/P con entidades de crédito 3.000Reservas 1.000Bcos 10.000Caja 500Deudas a C/P con entidades de crédito 2.000AA. Maquinaria 9.000

Elabora el Balance de Situación agrupando por masas patrimoniales.Calcula el Fondo de Maniobra.Analiza la situación de equilibrio patrimonial.

2.- Se desea calcular el fondo de maniobra y el equilibrio financiero de una empresa industrial de la que se dispone de los siguientes datos.

ACTIVO PASIVO 500 FIJO 300 NO EXIGIBLE200 EXISTENCIAS 450 EXIGIBLE A L/P250 REALIZABLE 250 EXIGIBLE A C/P

50 DISPONIBLE 1000 ACTIVO TOTAL 1000 PASIVO TOTAL

3.- Calcular los diferentes resultados de una empresa de la que se conocen los siguientes datos referentes a los años 1996 y 1997.CONCEPTO Año 1996 Año 1997 Ventas Brutas 35.000 60.000Sueldos y salarios 5.400 6.200Otros gastos de personal 3.200 4.000Existencias iniciales de mercaderías 1.300 2.100Compra de mercaderías 10.200 15.100Impuesto sobre sociedades 235 2.350Otros ingresos de la explotación 1.100Amortizaciones 695 2.800Ingresos financieros 300 420Gastos extraordinarios 720 2.100Existencia final de mercaderías 100Devoluciones de ventas 1.200 2.400Descuentos sobre ventas 520 1.000Ingresos extraordinarios 100 250

Obtener la rentabilidad económica y financiera de la empresa sabiendo que las cifras de activo de la misma en los años 96 y 97 son respectivamente 90.000 y 120.000. y los recursos ajenos ascienden a 56.000 y 86.000. ¿Qué diríais sobre la rentabilidad de la empresa sabiendo que el coste de los fondos ajenos asciende al 12%?

4.- Sean los siguientes costes en que ha incurrido una empresa que durante el ejercicio económico para producir y vender por valor

0

Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato de 90.000 euros. (1000 unidades a 90 euros. unidad).Coste de materiales directos 7.200Mano de obra de mantenimiento 1.800Mano de obra de fabricación 3.000Gastos de administración 1.200Suministro de energía eléctrica (utilizada en la fabricación) 7.800Amortizaciones 13.200Alquileres 6.000Compra de inmovilizado 12.000Determinar los costes fijos de la empresa, el coste variable unitario, el umbral de rentabilidad, la cantidad que permite cubrir costes fijos, el beneficio de la empresa antes de intereses e impuestos, la rentabilidad económica y su significado sabiendo que el activo de la empresa en ese ejercicio ascendía a 150.000.

5.- La empresa “Mantas segovianas, S.A.” presenta las siguientes partidas al finalizar el ejercicio:

Elementos de transporte 7.200 €Banco 31.200 €Mobiliario 42.000 €Efectos a pagar 12.000 €Clientes 9.600 €Capital 90.000 €Maquinaria 51.000 €Equipos informáticos 6.000 €Existencias 30.000 €Terrenos 46.000 €Caja 1.800 €Exigible a L/P 66.000 €Proveedores 8.800 €Efectos a cobrar 3.000 €

Elaborar el balance de situación, agrupando por masas patrimonialesCalcular el fondo de maniobraConociendo además los siguientes datos de la empresa:

Beneficio neto 42.000 €Impuestos 9.000 €Intereses 13.800 €

Calcular la rentabilidad económica y financiera de la empresa.

6.- La empresa PASTAS SABROSAS, S.A. cuenta al comenzar su actividad con los siguientes elementos ( datos en euros. )Terrenos 3.000 Bancos 2.000 Capital 22.000 Caja 500 Maquinaria 10.000 Ptmos. L/P 5.000 Construcciones 5.000 Mercaderías 5.000 Reservas 500Deudas cp ent cdto 1450

Durante el ejercicio realiza las siguientes operaciones :Compras 2.000, Existencia final = 0

Amortización 10% sobre la maquinaria, 2% sobre 1as construccionesSueldos y salarios 3.200 Ventas 12.000

Intereses 5% sobre el ptmo.Impuesto de sociedades 35%.Las ventas se cobran en un 75% el resto queda pendiente de cobro y formalizado en letras.Las compras se pagan en un 60% quedando pendiente de pago el restoTodos los cobros y pagos se hacen por banco. Queda pendiente de pago a final de ejercicio la deuda con Hacienda Pública.

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato

7.- Sean los siguientes datos correspondientes al Balance y cuenta de Pérdidas y ganancias de una empresa.(Cifras en euros)

Ingresos financieros 1.200Ventas de producto B 900Maquinaria 19.200Edificios 60.000Capital 114.000Reserva Legal 30.000Ventas de producto A 61.200Gastos financieros 6.000Pérdidas acumuladas 600Préstamos L/P 31.200Inversiones financieras temporales 4.800Inversiones financieras permanentes 31.200Impuestos 900Terrenos 60.000Bancos 1.800Amortización del ejercicio 300Amort. Acum.. (incluida la del ejercicio) 12.000Efectos a cobrar 18.000Reserva voluntaria 12.000Efectos a pagar 600Acreedores 1.200Sueldos y salarios 21.000Deudores (a cobrar) 7.200Gastos de publicidad 7.200Mercaderías iniciales 1.200Mercaderías finales 2.100Compras 24.000Otros ingresos 300Clientes ¿?Pérdidas y ganancias ¿?

a) Calcula el resultado del ejercicio.b) Representar el balance agrupado por masas patrimonialesc) Calcular el fondo de maniobra.d) Realizar el análisis económico y financiero utilizando los ratios que conozcas e indicando en su caso alguna propuesta de mejora.

8.- Los datos económicos de la empresa Eurfin, SA a 31 de Diciembre son los siguientes:

Edificios 70.000Maquinaria 28.000Clientes 5.000Bancos 2.000Existencias 4.000Préstamos (c/plazo) 23.000Préstamos (l/plazo) 25.000Amortización acumulada 6.000Proveedores 8.000Otros acreedores 4.000Resultado del ejercicio (Saldo PyG) 9.000Capital 25.000Reservas 10.000Pérdidas acumuladas de ej. anteriores 1.000

Calcular: a) El Balance de situación ordenado por masas patrimonialesb) Los recursos propios

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato c) El pasivo fijod) El inmovilizado neto y el activo fijo totale) El disponiblef) Fondo de maniobra. Equilibrio patrimonial correspondiente.g) Ratio de garantíah) “ de tesoreríai) “ de tesorería inmediataj) “ de inmovilizaciónk) “ de endeudamiento totall) “ de liquidez

9.- La sociedad LARA, SA presenta a comienzos del año 1997 los siguientes elementos patrimoniales:

Mobiliario.................................................................................................................................................................16.000Deudas a L/P con entidades de crédito.....................................................................................................................12.000Proveedores efectos comerciales a pagar.................................................................................................................20.000Amortización acumulada del inmovilizado material..................................................................................................4.000Caja............................................................................................................................................................................ 4.000Clientes.....................................................................................................................................................................14.000Capital social............................................................................................................................................................ 48.000HP deudora por conceptos fiscales............................................................................................................................6.000Proveedores..............................................................................................................................................................12.000Saldo de 129 (PyG).................................................................................................................................................... 9.000Remuneraciones pendientes de pago..........................................................................................................................1.000Mercaderías..............................................................................................................................................................24.000Maquinaria............................................................................................................................................................... 54.000Bancos........................................................................................................................................................................ 6.000Reservas................................................................................................................................................................... 28.000Elementos de transporte...........................................................................................................................................10.000

Elaborar el balance de situación ordenado por masas patrimoniales.Calcular el fondo de maniobra.Analizar la situación de equilibrio patrimonial.

10.- La SA TUR presenta a comienzos de 1997 la siguiente información contable:

Mobiliario................................................................................................................................................................... 4.000Capital Social...........................................................................................................................................................31.000Maquinaria .............................................................................................................................................................. 10.000Saldo PyG................................................................................................................................................................. 21.000Proveedores, efectos comerciales a pagar..................................................................................................................1.000Proveedores................................................................................................................................................................ 2.000Mercaderías...................................................................................................................................................................500Clientes....................................................................................................................................................................... 3.000Deudas a L/P con entidades de crédito.......................................................................................................................3.000Reservas..................................................................................................................................................................... 1.000Bancos...................................................................................................................................................................... 10.000Caja............................................................................................................................................................................... 500Deudas a C/P con entidades de crédito.......................................................................................................................2.000A. A. Maquinaria........................................................................................................................................................9.000

Elabora el balance de situación ordenado por masas patrimoniales.Calcula el fondo de maniobra.Analiza la situación de equilibrio patrimonial.

11- Con los datos que se ofrecen a continuación:- Calcular los resultados de la empresa ASQUERO, SA en los ejercicios 01 y 02.

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato - Ordenar el balance por masa patrimoniales.- Calcular el fondo de maniobra.- Analizar la situación de equilibrio patrimonial.

CONCEPTO EJERCICIO 01 EJERCICIO 02 Préstamos L/P............................................................48.000.............................................................................42.000Efectos a cobrar...........................................................3.000...............................................................................3.600Proveedores..................................................................1.200...............................................................................6.000Maquinaria.................................................................60.000.............................................................................60.000Terrenos.....................................................................18.000.............................................................................18.000Reservas voluntarias....................................................6.000...............................................................................6.000Reservas legales...........................................................3.000...............................................................................4.500Ventas brutas...........................................................150.000...........................................................................192.000Dotación amortización.................................................3.000...............................................................................3.000Pérdidas acumuladas....................................................3.000...............................................................................1.500Clientes........................................................................6.600.............................................................................12.000Préstamos a corto plazo...............................................6.000.............................................................................12.000Gastos de personal.....................................................36.000.............................................................................42.000Gastos financieros........................................................3.600...............................................................................6.300Edificios.....................................................................30.000.............................................................................36.000Bancos c/c....................................................................3.000.............................................................................14.100Capital........................................................................60.000.............................................................................60.000Reserva estatutaria.......................................................6.000...............................................................................6.000Amortización acumulada.............................................6.000...............................................................................9.000Patentes......................................................................12.000.............................................................................12.000Efectos a pagar.............................................................1.800...............................................................................3.000Compras del ejercicio................................................91.800...........................................................................121.200Caja..............................................................................3.000...............................................................................3.600Inversiones financieras a corto plazo...........................3.000...............................................................................1.800

Información adicional:El valor de las mercaderías existentes en almacén era el siguiente:A 1-1-01.....................................................................12.000A 31-12-01...................................................................5.400A 31-12-02...................................................................6.000

El capital social está formado por 1.000 acciones de 6 euros de nominal cada una.Calcular el valor teórico de las acciones al final de cada ejercicio económico.La cifra de amortización acumulada ya lleva incluida la amortización del ejercicio.

12.-Con los datos que se ofrecen a continuación calcular el resultado de la empresa Ventura, SA, ordenar el balance por masas patrimoniales y analizar la situación de equilibrio patrimonial, de liquidez, endeudamiento y rentabilidad de la empresa.

CONCEPTO IMPORTE Préstamos a L/P................................................................................................................................................................. 48.000Efectos a cobrar...................................................................................................................................................................3.000Proveedores......................................................................................................................................................................... 1.200Maquinaria........................................................................................................................................................................ 60.000Terrenos............................................................................................................................................................................ 18.000Reservas voluntarias............................................................................................................................................................3.000Reservas legales.................................................................................................................................................................. 3.000Ventas.............................................................................................................................................................................. 150.000Dotación a la amortización..................................................................................................................................................3.000Elementos de transporte......................................................................................................................................................3.000Clientes............................................................................................................................................................................... 6.600Préstamos a C/P................................................................................................................................................................... 6.000Gastos de personal............................................................................................................................................................. 36.000Intereses del ejercicio (pagados).........................................................................................................................................3.600Bancos c/c........................................................................................................................................................................... 3.000

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato Capital social..................................................................................................................................................................... 60.000Reserva estatutaria.............................................................................................................................................................. 6.000Amortización acumulada.....................................................................................................................................................6.000Patentes............................................................................................................................................................................. 12.000Efectos a pagar.................................................................................................................................................................... 4.800Compras del ejercicio........................................................................................................................................................91.800Caja..................................................................................................................................................................................... 3.000Inversiones financieras a C/P..............................................................................................................................................3.000Existencias iniciales.......................................................................................................................................................... 12.000Existencias finales............................................................................................................................................................... 5.400Edificios............................................................................................................................................................................ 30.000

El impuesto de sociedades asciende al 35% y está pendiente de pago a la fecha de cierre del ejercicio. En la amortización acumulada está incluida la del ejercicio.

13.-La empresa VAPORO, S.A. presenta el siguiente balance para el ejercicio 2001 :

ACTIVO PASIVO

Caja 3.000 Acreedores a corto plazo 2.000Bancos 2.000 Proveedores 2.000Clientes 2.000 Préstamo a largo plazo 7.000Ef. comerciales a cobrar 2.000 Efectos a pagar a largo plazo 20.000Mercaderías 15.000 Reservas estatutarias l0.000Edificios 23.000 Reservas voluntarias 4.000Maquinaria 20.000 Capital social 40.000Eq. procesos de información 17.000 Deudas a c/ plazo 5.000Terrenos 6 .000 TOTAL 90.000 TOTAL 90.000

a) Calcule e interprete el Capital Circulante (fondo de maniobra) para este año.b) Calcule los ratios.c) Interprete los resultados obtenidos en los ratios del apartado anterior.

14-. El balance de situación de la S.A. MENDRUGO'S presenta a 31 de Diciembre de I. 997, los siguientes saldos:

ACTIVO PASIVO Caja, ptas. 1.600.000 Capital social 10.000.000 Bancos, c/c 6.000.000 Proveedores 370.000 Maquinaria 4.500.000 Deudas a L.P. con e. cto. 1.500.000 Elem. de transporte 1.800.000 AA Maq. 2.250.000 Mercaderías 700.000 AA Els. de transporte 1.080.000 Eq. proceso información 1 .000.000 AA Eq. proc. informac. 400 .000 Total activo 15.600.000 Total Pasivo 15.600.000

Preséntese el anterior balance ordenado por masas patrimoniales.Determinación de las ratios, explicando la información que proporcionan los mismos.

15.-La Soc. Coop. "Potter y su madre" presenta los siguientes saldos 31 - XII- 2000:Dinero que hay en caja 140.000Reserva legal 2.600.000Dinero que hay en el banco 500.000Deuda con los Proveedores 3.000.000Muebles que tiene la empresa 2.210.000Pérdidas y Ganancias 5.000.000Derechos de cobro por venta a clientes 510.000Crédito a 6 meses concedido a otra cooperativa 1.000.000

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato Acreedores 1.500.000Dos máquinas de la Marca "PIPER" 7.210.000Préstamo a 5 años recibido del Banco BCBVAH 2.100.000Un local en propiedad 10.000.000Letras a pagar a c/p a los proveedores 1.000.000Deudas con la Seguridad Social 1.000.000Mercancías que hay en el almacén 410.000Capital Social ?????????1 ordenador y una impresora 150.000Amort. Acum. Inmovilizado material (l.120.000)Patentes 2.000.000

OTROS DATOS:- Las ventas netas del ejercicio han sido de 35.000.000 pts.- Los intereses del préstamo a 5 años son del 6%- El impuesto de sociedades no ha sido pagado todavía.

a) Presente el balance de situación ordenado por masas patrimoniales y represéntelo utilizando porcentajes para sus masas patrimoniales más importantes.b) Calcule el fondo de maniobra. Calcule las tres ratios que miden la liquidez de la empresa e indique que medidas adoptaría en cada caso.c) Realice un análisis económico de la empresa.

16.- La empresa "Unión de Marranatos del Noroeste, SA " (UMN, SA) radicada en Samiánigo (Uesca) y dedicada a la producción y comercialización de abonos y pesticidas presenta, a 31 - XII - 2000 la siguiente información: (Cifras en miles de Euros)

1.- El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -XII - 99, es de 20.000. La empresa ha estimado su vida útil en 10 años, deseando amortizar cada año una cantidad igual.2.- La deuda a largo plazo con coste devenga intereses al 20%.3.- El capital de la empresa es de 3.500.4.- "Zancochos y Fiemos, SL" le debe 5.600.5.- Puede disponer inmediatamente de 1.400, depositados en la Banca Marote.6.- Sus ventas ascienden a 25.000.7.- Tiene un préstamo concedido de 15.000, a un plazo de 15 años.8.- Todos los gastos de la explotación, excepto el consumo de materiales, ascienden a 5.000. Se consumieron materiales por valor de 5.000.9.- Debe pagar a su proveedor "Cuescos Sulfurosos del Matarraña, SA" 500.10.- En los almacenes desodorizados tiene sacos de productos valorados en 3.000.11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste): 1.000.12.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.13.- UMN, SA tuvo unas pérdidas en 1999 de 2.000. Tras la reestructuración acometida después de su adquisición por la multinacional "International WC&Co., Ltd." Espera remontar esa situación en el presente ejercicio.

a.- Presente el balance de "UMN, SA" ordenado por masas patrimoniales. b.- Analice la situación financiera de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos oportunos. Haga el diagnóstico del problema. c.- Calcule la rentabilidad económica y enjuíciela.

17.- La empresa "Cooperativa agropecuaria la Virgen de la Viña" radicada en Cariñena (Zaragoza) y dedicada a la producción y comercialización de vinos y licores presenta, a 3l - XII - 2000 la siguiente información: (Cifras en Euros)

1.- El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -X1l 99, es de 20.000 La empresa ha estimado su vida útil en 5 años, deseando amortizar cada año una cantidad igual2.- Los intereses pagados por la deuda a largo plazo con coste son de 500.3 - El capital de la empresa es de 5.000, con unas reservas de 1.900 .4.- "Bodegas y Bebercio del Noroeste, SL" le debe 100.5.- Puede disponer inmediatamente de 1.000, depositados en el Banco Leando.6.- Sus ventas ascienden a 15.000. 7.- Tiene un préstamo concedido de 5.000, a un plazo de 5 años y con un coste que hay que averiguar.

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato 8.- Todos los gastos de la explotación, excepto el consumo de materiales, ascienden a 6.000. Se consumieron materiales por valor de 2.000.9.- Debe pagar efectos a "Alcoholera Zorrupar, SA" siendo la cuantía de los mismos 1.00010. - En la bodega tiene botellas de vino y coñá valorados en 900.11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste). 2.600.12.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.

a.- Presente el balance de "La Virgen de la Viña" ordenado por masas patrimoniales. b.- Analice la situación de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos oportunos. Haga el diagnóstico del problema. c.- Calcule la rentabilidad económica.

18.- La empresa "El gorrino alegre, SL" radicada en Cedrillas (Teruel) y dedicada a la comercialización de productos selectos del tocino presenta, a 31 - XII - 2000 la siguiente información: (Cifras en Euros)

1. - El valor del inmovilizado material, que fue adquirido el 31 -XII - 95, es de 20.000. La empresa ha estimado su vida útil en 10 años, deseando amortizar cada año una cantidad igual.2.- El resultado antes de impuestos arroja pérdidas por valor de 1.500.3 - El capital de la empresa es de 5.000, habiendo generado reservas por valor de 4.000. 4.- Tiene efectos pendientes de cobro por valor de 2.300.5.- Puede disponer inmediatamente de 100, depositados en el Banco Rrosivo.6.- Sus ventas ascienden a 25.000.7.- El inmovilizado se financió mediante un crédito del proveedor del mismo, a un plazo de 5 años y con un coste que hay que averiguar. El crédito pendiente es de 5.000.8.- Todos los gastos de la explotación, excepto el consumo de materiales, ascienden a 16.000. Se consumieron materiales por valor de 8.000.9.- Debe pagar efectos a sus proveedores siendo la cuantía de los mismos 1.500.10.- En el secadero tiene productos del tocino valorados en 2.100.11.- Otras deudas a corto plazo (sin coste): 500.12.- En el caso de que tenga que pagar el impuesto sobre el beneficio (o impuesto de sociedades), el tipo aplicable será del 35%.13.- La empresa no ha obtenido en el presente ejercicio resultados extraordinarios.

a.- Presente el balance de "El gorrino alegre, SL" ordenado por masas patrimoniales. b.- Analice la situación de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos oportunos. c.- Razone en un máximo de dos líneas y sin hacer ningún cálculo si la situación de la empresa en cuanto a su rentabilidad económica y financiera es correcta.

19.- "FARRAGO, S.A." tiene como principal competidora a la empresa "AFGANO, S.A." de la que ha podido averiguar los siguientes datos:El pasivo total asciende a 100.000.000 de pts. Ratio de liquidez = 0,367.Rentabilidad económica = 15%. Pasivo Circulante = 28.315.000. El saldo de Exigible a L/P es igual al doble de la reserva legal. Los Recursos Propios se componen de Capital Social, el saldo de PyG y Reserva Legal; ésta se empezó a constituir el año pasado con la aportación mínima exigida por la Ley de SA. Beneficio Neto del año anterior = 10.000.000. El coste de la deuda a largo plazo es el 5%. Esta empresa tiene registradas unas patentes por valor de 7.856.250. El Realizable y las Existencias tienen el mismo saldo. Ratio de Tesorería inmediata = 0,183. El impuesto de sociedades (35%) no ha sido todavía pagado.Tu trabajo es reconstruir de la forma más precisa el balance de " AFGANO, S.A." ordenado por masas patrimoniales.

20.- "RIESGO, S.A." tiene como principal competidora a la empresa " AFANO, S.A." de la que ha podido averiguar los siguientes datos:El pasivo total asciende a 100.000.000 de pts. Ratio de inmovilizado = 1,25. Rentabilidad económica = 15%. Pasivo Fijo = 71.685.000. Exigible a LP = 2.000.000. Los Recursos Propios se componen de Capital Social y Reserva Legal, siendo el importe de ésta el mínimo exigido por la Ley de SA., El coste de la deuda a largo plazo es el 5%. Esta empresa tiene registradas unas patentes por valor de 1.750.000. La composición del activo circulante es: Disponible/A.C. = 0,5; Realizable/A.C. = 0,25; Existencias/A.C. = 0,25. El impuesto de sociedades (35%) no ha sido todavía pagado.Tu trabajo es reconstruir de la forma más precisa el balance de "AFANO, S.A."ordenado por masas patrimoniales.

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato 10. - la empresa X presenta la siguiente información a 31 de Diciembre de 1997Organizar por masas patrimoniales teniendo en cuenta la siguiente información:

Proveedores 5.000 Caja 2.500 Préstamo a CP 1.000 Clientes 3.000 Acreedores 2.000; Local 5.000 Deudores 2.000 Bancos: 500 Reservas 2.500 Préstamo LP 2.000 Ordenadores 1.000 Aplic. informáticas 800

El beneficio antes de intereses e impuestos 2.300, el préstamo a LP paga un 15% de intereses y el tipo impositivo del impuesto de sociedades es del 30%.a) Capital y Fondo de Maniobra b) Calcular todos los ratios e indicar cuales serían sus valores más adecuados

21.- la empresa X presenta la siguiente información a 31 de Diciembre de 1997Caja 100 Préstamo a CP 1000Reservas 200 Acreedores 100X HP acreedora 700 Existencias 5000Pérdidas y ganancias 1300 Clientes 100Proveedores 2000 Maquinaria 12000Aplicaciones informáticas 200 Vehículos 2000Amortización acumulada inmovilizado material 3000 Préstamo a Largo plazo 2000Deudores 100 Capital ?????

a) Presentar el balance de situación ordenado por masas patrimoniales. Calcula el Fondo de maniobra b) Calcula todos los ratios que conozcas. Realizar un análisis económico y financiero teniendo en cuenta que el interés devengado por el préstamo a CP es de 150 y el del préstamo a LP es de 500. El saldo de la cuenta Hacienda Pública (HP) Acreedora recoge el impuesto de sociedades del año 97.

22.- la empresa X presenta la siguiente información a 31 de Diciembre de 1997

Dinero en Efectivo: .......................................................................................................500.000Local valorado en ..........................................................................................................250.000Furgoneta valorada en ...................................................................................................100.000Ordenadores valorados en ...............................................................................................30.000 Aplicaciones informáticas valoradas en ..........................................................................20.000 Patente .............................................................................................................................10.000El banco concedió a la empresa un préstamo a devolver en 2 años por ............................1.000.000 Existencias ........................................................................................................................5.000Proveedores ...................................................................................................................300.000Maquinaria ........................................................................................................................4.000.000Amortización Acumulada Inmovilizado Material .............................................................1.000.000Deudores: ........................................................................................................................20.0000Acreedores ....................................................................................................................100.000Reservas ........................................................................................................................250.000El beneficio antes de intereses e impuestos asciende a .....................................................2.000.000Ha pagado unos intereses de .........................................................................................500 El impuesto de Sociedades es del 35 % que pagará dentro de 2 meses. ¿Capital?¿Fondo de Maniobra?a) Presentar el balance de situación ordenado por masas patrimoniales b) Calcula todos los ratios que conozcas. Indica brevemente si sus valores son adecuados, si no lo son indica que posibles problemas expresan.

23.-la empresa X presenta la siguiente información a 31 de Diciembre de 1997

Ratio de Tesorería Inmediata = 0.01 Ratio de Tesorería = 0.6Ratio de Liquidez = 4.2 Ratio de inmovilizado = 0.7Endeudamiento total = 0.2 Rentabilidad económica = 12%

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato Rentabilidad financiera = 6% Coste de los fondos ajenos = 16%

Analizar la situación de la empresa e indicar que medidas propondrías para mejorar su situación.

24.- La empresa “Bisbal, Bustamante y asociados, Coop” radicada en Motilla del Palancar (Cuenca) y dedicada a la fabricación de artículos para cosmética presenta a 31 – XII – 2001 la siguiente información:(Todas las cifras están en €)

1.- Las ventas de esta empresa durante 2001 han sido de 50.000.2.- Posee maquinaria, adquirida el 1-I-1995, por valor de 25.000. El primer año le fue concedido permiso para amortizar 5.000, deseando amortizar a partir de entonces una cantidad igual cada año. La vida util de esta maquinaria está estimada en 21 años.3.- El capital de la empresa es de 5.000 y ha generado reservas por valor de 2.000.4.- Las existencias iniciales de materiales para la fabricación (a 1-I-2001) estaban valoradas en 500. La empresa ha consumido durante el año por valor de 9.500 y sus compras de materiales ascendieron a 10.000.5.- Por su parte, el inventario del almacén de productos terminados ha arrojado el siguiente resultado a 31-XII-01:

- 7.000 botes de nebulizador anal para eliminar el mal olor de las ventosidades (valorados en 7.000) - 20.000 cajas de pañuelos de papel para concursantes lloricas (valor: 12.000)

6.- El gasto en sueldos y salarios asciende a 25.500, y la factura de suministros a 4.250.7.- El coste de la deuda a largo plazo es del 10%.8.- Mantiene una cuenta corriente en el Banco Cinero cuyo saldo es de 7.000.9.- Se le concedió un préstamo a 5 años por 40.000.10.- Su proveedor “NINA, SL” le giró una letra por valor de 1.25011.- Tiene unas pérdidas acumuladas de años anteriores de 20.000. 12.- Su cliente “Chenoa, artes oscuras y maldiciones, SA” le debe 5.000.13.- Tiene registradas unas patentes por valor de 6.000.14.- La deuda a corto plazo con entidades bancarias asciende a 20.000 y su coste es el mismo que el de la deuda a largo plazo.Respóndase a las siguientes cuestiones:

a) Preséntese el balance de “B, B y asoc., coop.” ordenado por masas patrimoniales.b) Realícese el análisis de la situación de la empresa empleando para ello los instrumentos que se considere oportunos.c) Calcúlense y coméntense las rentabilidades económica y financiera. d) Calcúlese el valor de la existencia final de materiales que deberá incluirse en el balance

25.-La empresa “Técnicos de Investigación Aeroterráquea, SA” (T.I.A.) dedicada al espionaje y contraespionaje, presenta la siguiente información contable a 31-XII- 02:

1. Su inmovilizado consta, entre otros inventos del profesor Bacterio, de la máquina del cambiazo. El valor total de la máquina del cambiazo es de 4.500.000 €. Su adquisición data del 31-XII-1996 y se estima, para su amortización, una vida útil de 10 años. La empresa posee otro inmovilizado por valor de 2.500.000€, no debiendo amortizarlo.

2. El saldo de la reserva legal es de 210.000.3. Los gastos que ocasiona la deuda a largo plazo con coste ascienden a 600.000€.4. La T.I.A. patentó en su día la “Chiclemicina”, estimándose su valor en 2.000.000.5. El profesor Bacterio consumió materiales por valor de 450.000€. El resto de gastos de la explotación (incluidos disfraces

del agente Mortadelo) asciende a 550.000€.6. Su proveedor A.B.U.E.L.A., SRL (Agentes Bélicos Ultramarinos Especialistas en Líos Aberrantes) le ha enviado una

factura por valor de 2.000.000€ que está pendiente de pago.7. En el Banco Brando dispone de un saldo de 280.000€. Asimismo en la caja fuerte “Cerrojazo” de las dependencias de la

T.I.A. tiene guardados 20.000€.8. La empresa ha tenido unas ventas de 2.500.000€. 9. El capital social de la T.I.A. asciende a 2.500.000€.10. Los préstamos bancarios que tiene concedidos se detallan de la manera siguiente: 4.000.000€ a un plazo de 7 años (siendo

esta la única deuda con coste) y 1.790.000€ a un plazo de 9 meses.11. El general Mostáchez, su último cliente, le debe 500.000€.12. La T.I.A. ha abierto un expediente disciplinario a su agente Filemón Pi por ocasionar unas pérdidas a la empresa de

1.000.000€ durante el año 2002.13. Las inversiones no permanentes de la T.I.A. consisten en unas acciones de la fábrica de tejidos “Pañillez&Trapajez, SA”

por valor de 1.500.000€ que le han generado unos ingresos financieros de 150.000€.14. En el almacén de materiales para inventos variados, el Profesor Bacterio dispone de Nitroglicerina, Gaseosa fresca,

Vitriolo y otros productos químicos valorados en 1.500.000€.El superintendente de la T.I.A., sr. Vicente desea que su contable, sr. Numeríllez, efectúe las siguientes operaciones:

a) Presentar el balance de la T.I.A. a 31-XII-02 ordenado por masas patrimoniales

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato b) Analizar la situación de la empresa, detectando los problemas más importantes que tiene mediante los instrumentos

oportunos. c) Calcular la rentabilidad económica y financiera y enjuiciarlas.

26.- Una empresa presenta el siguiente balance de situación al 31 de diciembre:

ACTIVO PASIVO

Caja y Bancos 2.500.000 Efectos a pagar 2.000.000Efectos a cobrar 3.400.000 Proveedores 16.500.000Amortizaciones (3.200.000) Pérdidas y ganancias 2.500.000Invers. financieras a C/P 22.500.000 Deuda a L/P 16.200.000Clientes 10.500.000 Capital . 28.000.000Instalaciones 32.000.000 Reservas 2.500.000 Total activo 67.700.000 Total pasivo 67.700.000

1.1.- Ordenar las partidas del balance de acuerdo con criterios contables. (por masas patrimoniales)1.2.- Calcular el valor del activo circulante. ¿Qué indica este valor? .1.3.- Calcular el valor del pasivo circulante. ¿Qué indica este valor?1.4.- Calcular el valor del fondo de maniobra o Capital Circulante. ¿Qué indica este valor? ¿Puede este fondo tener un valor negativo? Explicar.

27.- En la tabla adjunta se presentan los datos contables del patrimonio de la empresa Selectiva S.A. al final de un ejercicio económico determinado.

Deudas a largo plazo con bancos 95.750Existencias de géneros para la venta 49.510Deudas a cobrar a c/p 36.920Créditos recibidos a l/p 19.068Acreedores por servicios a c/p 49.820Edificios y locales de oficina 116.750Facturas pendientes de cobro a clientes 94.710Proveedores 75.490Dinero en caja 3.254Reservas legales 75.000Capital social 216.000Camiones ..110.954Saldos en c/c bancarias 17.650Pérdidas y ganancias ??????

Se pide:2.1.- Establecer las estructuras económica y financiera de la empresa. (Establecer el balance de situación: Activo: estructura económica; Pasivo, estructura financiera).2.2.- Indicar las cuentas que forman el activo circulante y su clasificación.2.3.- Analizar la estructura económico -financiera de la empresa, a través del cálculo de ratios oportunos con la correspondiente explicación de los resultados obtenidos.

28.- Ordenar las cuentas del siguiente balance en función de la liquidez y exigibilidad de sus partidas:

Capital ????????Proveedores 100.000Mobiliario 1.000.000Reserva legal 1.500.000Mercaderías 2.000.000Clientes 200.000Deudas a largo plazo 2.000.000

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato Hacienda Pública, acreedor por IVA 200.000Equipos para procesos de información 1.000.000Inversiones fras PERMANENTES en acciones 500.000Amortización acumulada del inmovilizado material 200.000Bancos c/c 500.000Inversiones financieras a corto plazo 300.000Pérdidas y Ganancias (pérdidas) 800.000

29.- Una empresa presenta el siguiente Balance de Situación. Comenta la evolución temporal de la empresa calculando los coeficientes o ratios más significativos.

ACTIVO PASIVO 1995 1996 1995 1996 Maquinaria...... 700.000 600.000 Capital 200.000 200.000Existencias ..... 300.000 125.000 Reservas 50.000 50.000Clientes 125.000 67.000 Créditos a I/p 312.000 450.000Bancos 25.000 17.000 Créditos a c/p 600.000 114.000Caja 12.000 5.000 TOTAL 1.162.000 814.000 TOTAL 1.162.000 814.000

30.- De los balances que se presentan a continuación, uno corresponde a una gran hipermercado y el otro a una empresa eléctrica. Calcule el Fondo de Maniobra que corresponde a cada balance y razone qué balance y Fondo de Maniobra podría corresponder a cada empresa.

Balance de situación de la empresa A (31 de diciembre de 1.999)

ACTIVO PASIVO Inmovilizaciones inmateriales 2.992 Fondos propios 300.252Inmovilizaciones materiales 695.575 Acreedores a largo plazo 436.834Inmovilizaciones financieras 22.816 Acreedores a corto plazo 131.909Existencias 23.950 Deudores 119.141Inversiones financieras temporales 85Tesorería. 4.436

Balance de situación de la empresa B (31 de diciembre de 1.999)

ACTIVO PASIVO Inmovilizaciones materiales 82.390 Fondos propios 51.647Inmovilizaciones financieras 1.429 Acreedores a largo plazo 427Existencias 23.120 Acreedores a corto plazo 100.926Deudores 12.598Inversiones financieras temporales. 29.201Tesorería 4.172

31.-El balance de situación de la S.A. LARA presenta, a 31 de diciembre de 1.994, el siguiente detalle:

ACTIVO PASIVOMobiliario 8.000 Capital social 28.000Maquinaria 54.000 Pérdidas y ganancias 10.000El. de transporte 10.000 Proveedores 12.000Amort. acum. Inmov. Mat. (20.000) Deudas L/P entidades cdto. 16.000Mercaderias 24.000 Reservas 28.000

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato Clientes 14.000 Prov. ef. comerc. a pagar 12.000Client, ef. comerc. a cobrar 6.000Bancos c/c 6.000Caja 4.000TOTAL ACTIVO 106.000 TOTAL PASIVO 106.000

1.1.- Presentar el anterior Balance de Situación agrupando las cuentas por masas patrimoniales. 1.2.- Hallar el Fondo de Maniobra desde las distintas ópticas de la financiación a C.P. y de la financiación a

L.P.1.3.- Realizar el análisis financiero y económico del Balance de Situación de esta empresa a través de los

siguientes ratios y explicando la información que proporcionan los mismos: liquidez, solvencia, endeudamiento y rentabilidad económica o del activo.

32.- La S.A. tur presenta, a comienzos del año 1995, la siguiente información contable:

ACTIVO PASIVOMobiliario 4.000 Capital social 9.000Maquinaria 10.000 Pérdidas y ganancias 1.000Amort. acum. Inmov. Mat. (9.000) Proveedores 2.000Bancos c/c 10.000 Deudas L/P entidades cdto. 3.000Mercaderias 500 Reservas 1.000Clientes 3.000 Prov. ef. comerc. a pagar 1.000Caja 500 Deudas C/P entidades cdto. 2.000

2.1.- Presentar el anterior Balance de Situación ordenado agrupando las cuentas por masas patrimoniales.2.2.- Explique el concepto de Fondo de Maniobra y halle el de esta empresa.2.3.- Realizar el análisis financiero del balance de esta empresa a través de los ratios oportunos.

33.- El Balance de situación de la S.A COPLESA presenta, a 31 de diciembre de 1.993 el siguiente detalle:

ACTIVO PASIVO Terrenos y b. Naturales 2.400.000 Capital social 9.000.000Maquinaria 1.200.000 Pérdidas y ganancias 2.000.000E. de transporte 5.400.000 Proveedores 2.000.000Mercaderías 2.600.000 Deudas a LP. con e. cto. 1.350.000Clientes 1.750.000 Reservas 1.500.000Bancos c.c. 2.000.000 Proveed. Ef. c. a pagar 500.000Caja 1 .000.000 Total Activo 16.350.000 Total Pasivo 16.350.000

Presentar el anterior Balance de situación agrupando las cuentas por masas patrimoniales. Realizar el análisis financiero y económico del balance de situación de esta empresa a través de los ratios explicando la información que

proporcionan.

34.- El Balance de situación de la S.A TORNILLOS ARAGON presenta, a 31 de. diciembre de 1.993, el siguiente detalle:

ACTIVO PASIVO Terrenos y b. Naturales 3.000.000 Capital social 10.000.000 Construcciones 7.000.000 Reservas 3.000.000 Maquinaria 7.000.000 Pérdidas y ganancias 1.000.000 Amortiz. Acum. I.M. (10.000.000) Proveedores 700.000 Mercaderías 12.000.000 Deudas a LP. con e. cto. 4.000.000 Clientes 1.500.000 H.P. acreedor p.c.f. 4.000.000 Bancos c.c. 3.700.000 Proveed. Ef. c. a pagar 300.000

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato Caja 500 .000 Org. S.S. acreedores 1 .700.000 Total Activo 24.700.000 Total Pasivo 24.700.000

6.1.- Presentar el anterior Balance de situación agrupando las cuentas por masas patrimoniales.6.2.- Calcular el Capital circulante e indicar brevemente la situación patrimonial de la empresa.6.3.- Determinación de los siguientes ratios explicando la información que proporcionan los mismos:

- tesorería.- endeudamiento.- rentabilidad financiera.

6.4.- Determinar el precio de venta unitario del producto que fabrica la empresa, si el coste variable unitario es de 200 pts/u., los costes fijos son de 750.000 pts. y el punto muerto es de 4.000 unidades.

35.-La empresa Yolka, S.A. cuenta al final del ejercicio de 1.994 con los siguientes elementos patrimoniales:

a) Dinero en efectivo por importe de 1.000.000 de pts.b) Un camión adquirido por 20.000.000 de pts.c) La sociedad se constituyó con un capital de 50.000.000 de pts.d) Tiene existencias en el almacén por valor de 20.000.000 de pts.e) Están pendientes de cobro facturas emitidas a clientes por importe de 17.000.000 de pts.f) Letras aceptadas por los clientes por valor de 3.000.000 de pts.g) La amortización acumulada del inmovilizado hasta la fecha asciende a 15.000.000 de pts.h) La maquinaria fue adquirida por 80.000.000 de pts.i) La nave donde se ubica la empresa costó 45.000.000 de pts.j) Debe a los proveedores 20.000.000 de pts.k) Ha aceptado a los proveedores Letras por un importe de 11.000.000 de pts.l) Las reservas de la empresa ascienden a 5.500.000 pts.

m) Ha obtenido un préstamo a 3 años de una entidad bancaria por importe de 50.000.000.n) Debe devolver dentro de 3 meses un préstamo concedido por un banco de 30.000.000.ñ) Los beneficios del ejercicio han ascendido a 4.500.000 de pts.

A partir de estos datos:7.1.- Presente el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas por masas patrimoniales.

7.2.- Realice el análisis financiero y económico del balance de situación de esta empresa a través de los ratios que considere oportunos explicando la información que proporcionan los mismos.

36.- Dada la siguiente estructura patrimonial de una empresa al final de dos periodos consecutivos

ACTIVO PERIODO 1 PERIODO 2Inmovilizado material 195.000 284.000Inmovilizado inmaterial 10.000 26.000Amortizaciones acumuladas -46.000 -89.000Materias primas 15.000 6.000Productos terminados 35.000 25.000Cientes 48.000 28.000Bancos 2.600 600Caja 200 300TOTAL 259.800 280.900

PASIVOCapital 80.000 100.000Reservas 60.000 75.000Resultados ejercicio 2.000 30.000Deudas a L.P. 45.000 35.000Proveedores 26.500 8.000Deudas con ent. cto. a C.P. 39.500 23.000Acreedores a C.P. 1.800 7.000Otras deudas a C.P. 5.000 2.900

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato TOTAL 259.800 280.900

Trabajo a realizar:Calcular en los dos periodos los ratios que permitan realizar el análisis financiero y económico de la empresa

37.- El balance de situación de la S.A. ANETO, con sede en Ejea de los Caballeros (Zaragoza), presenta, a 31 de diciembre de 1.994, el siguiente detalle:

ACTIVO PASIVOMobiliario 2.000.000 Capital social ?Terrenos 3.000.000 Reserva Legal 3.000.000Construcciones 6.000.000 Reserva Estatutaria 2.000.000El. de transporte 4.000.000 Pérdidas y ganancias 1.500.000Mercaderias 2.000.000 Proveedores 500.000Deudores 1.000.000 Proveed., ef. com. a pagar 1.000.000Client, ef. com. a cobrar 1.200.000 Deudas L/P entidades cdto. 5.000.000Clientes 800.000 Acreed. por prestac. serv. 2.000.000Bancos c/c 1.500.000Caja 500 .000 TOTAL ACTIVO ? TOTAL PASIVO ?

10.1.- Determina el importe del Capital Social y presenta el anterior Balance de Situación agrupando las cuentas anuales por masas patrimoniales.

10.2.- Halla el Fondo de Maniobra desde las distintas ópticas de la financiación a C.P. y de la financiación a L.P.

10.3.- Enjuicia la situación económico-financiera de esta empresa.

38.- La empresa "Tauro" presenta el siguiente balance a 31 de diciembre:

ACTIVO PASIVO

Caja,ptas 140.000 Reserva legal . 2.600.000Bancos, c/c a la vista..... 500.000 Proveedores 800.000 Mobiliario 2.210.000 pérdidas y Ganancias 5.000.000Clientes 510.000 Acreed.prestac.serv 320.000Maquinaria 9.120.000 Proveedores Inmov L/p....... 2.100.000Construcciones 10.000.000 proveedores inmov .c/p 1.100.000Mercaderías 410.000 CAPITAL SOCIAL 10.000.000Deudores 150.000Amort.Acum in.mat ... (1.120.000)

11.1.- Presente el balance de situación ordenado por masas patrimoniales.11.2.- Realice un análisis económico financiero de la situación de la empresa utilizando para ello los ratios más representativos que conozca.

39.- La empresa "Zapatillas voladoras" cuenta al final del ejercicio 1997 con los siguientes elementos patrimoniales: (Puntuación por apartado: 1,5 puntos. Puntuación total máxima: 2 puntos.)1. Dinero en efectivo por 200.000 pts.2. Un local donde se ubica la empresa costó 9.000.000 pts.3. La sociedad se constituyó con un capital social de 10.000.000 pts.4. Tiene existencias en su almacen por valor de 4.000.000 pts.5. Están pendientes de cobro facturas emitidas a clientes por 3.400.000 pts.6. Letras aceptadas por los clientes por 600.000 pts.7. La amortización acumulada asciende hasta la fecha a 3.000.000 pts.8. La maquinaria fue adquirida por 16.000.000 pts.9. La empresa posee dos vehículos adquiridos por 4.000.000 pts.

10. Debe a sus proveedores 4.000.000 pts.

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato 11. Ha aceptado a los proveedores letras por valor de 2.200.000 pts.12. Las reservas de la empresa ascienden a 1.100.000 pts.13. Ha obtenido un préstamo a cuatro años de una entidad bancaria, al 8% de interés y por un importe de 10.000.000 pts.14. Debe devolver dentro de seis meses un préstamo concedido por un banco de 6.000.000 pts. (que fue concedido al 8%

durante un año).15. Los beneficios del ejercicio han ascendido a 900.000 pts., de los cuales habrá que pagar un 35% en concepto de impuesto

de sociedades.12.1.- Presenta el balance de situación de esta empresa agrupando las cuentas por masas patrimoniales. 12.2.- Realiza el análisis financiero y económico del balance de situación de esta empresa a través de los ratios que

consideres oportunos, explicando la información que proporcionan los mismos.

40.- El Balance de Situación de la empresa "Frutas de Aragón" a 31 de diciembre de 1997 es el siguiente: ACTIVO PASIVO

Terrenos y bienes nat. 9.000.000 Capital social 30.000.000Construcciones 21.000.000 Reservas 9.000.000Maquinaria 21.000.000 Pérdidas y Ganancias 13.000.000Amort. Acum. I. M. (30.000.000) Proveedores 2.100.000Mercaderías 36.000.000 Deudas a corto plazo 900.000Clientes 4.500.000 Hacienda pública acreedora 7.000.000Bancos c/c 11.000.000 Préstamos a largo plazo 12.000.000Caja 1.500.000

Total activo 74.000.000 Total pasivo 74.000.000

14.1.- Presenta el balance de situación agrupado por masas patrimoniales.14.2.- Calcula el capital circulante e indica brevemente la situación patrimonial de la empresa.14.3.- Determina los ratios de rentabilidad económica y financiera sabiendo que el tipo de interés del préstamo a

largo plazo es del 5% y el saldo de Hacienda Pública acreedora corresponde al impuesto sobre sociedades pendiente de pago, que representa el 35% del beneficio obtenido durante el ejercicio.

41.- La empresa "Ala Delta" presenta el siguiente balance a 31 de diciembre de 1997:

ACTIVO PASIVO Caja, pts. 600.000 Reserva legal 10.000.000Bancos c/c 2.000.000 Proveedores 8.000.000Mobiliario 8.800.000 Pérdidas y Ganancias 13.000.000Clientes 2.000.000 Acreedores 1.300.000Maquinaria 36.500.000 Préstamos a largo plazo 8.400.000Construcciones 40.000.000 Capital social 40.000.000Mercaderías 1.600.000 Hacienda Pública acreedora 7.000.000Deudores 600.000Am. Acum. Inmov. Mat. (4.400.000) Total activo 87.700.000 Total pasivo 87.700.000

15.1.- Presenta el balance de situación ordenado por masas patrimoniales.15.2 Realiza un análisis económico financiero de la situación de la empresa utilizando para ello los ratios más

representativos que conozcas, y teniendo en cuenta que el préstamo a largo plazo devenga unos intereses anuales de 420.000 pts., y que el saldo de la cuenta Hacienda Pública acreedora recoge el impuesto sobre sociedades pendiente de pago como consecuencia de los beneficios obtenidos en 1997.

42.-La empresa Unix S.L. presenta el día 31 de diciembre de 1996 la siguiente situación patrimonial: ACTIVO PASIVO Caja, pts. 750.000 Acreed. por prestac. de servicios 1.150.000Bancos c/c 2.000.000 Deudas a L/P con Ent. de Cdto. 8.000.000Terrenos y bs. naturales 5.000.000 Reserva legal 1.750.000Equipos 700.000 Proveedores 800.000

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato Clientes 650.000 Pérdidas y ganancias 1.350.000Maquinaria 1.400.000 Proveed, ef. comerc. a pagar 1.750.000Construcciones 8.500.000 Proveed. de inmov. a L/P 4.200.000Mercaderías 2.350.000 Hacienda Pública 400.000Aplicaciones informáticas 175.000 CAPITAL SOCIAL ????????

16.1.- Determinar el importe del Capital Social.16.2.- Determinar el Fondo de Maniobra.16.3.- Enjuiciar la situación económico - financiera de la empresa teniendo en cuenta el FONDO DE MANIOBRA,

y calculando los ÍNDICES DE TESORERÍA; LIQUIDEZ; ENDEUDAMIENTO Y RENTABILIDADES ECONÓMICA Y FINANCIERA, teniendo en cuenta que el tipo de interés del Préstamo a Largo Plazo es del 8%.

43.- La empresa "Expo Portugal 98" presenta el día 31 de diciembre de 1998 la siguiente situación patrimonial: ACTIVO PASIVO Caja, pta 3.000.000 Acreedores 4.500.000Bancos c/c 8.000.000 Deudas a largo plazo 36.000.000Terrenos 20.000.000 Reservas 7.000.000 Clientes 2.600.000 Proveedores 3.200.000 Maquinaria 5.600.000 Pérdidas y ganancias 6.500.000 Construcciones 37.400.000 Proveed. efect. comerc. Pagar 20.800.000 Mercaderías 9.400.000 Hacienda pública acreedora 3.500.000

Capital social 4 .500.000 Total activo 86.000.000 Total pasivo 86.000.000a) Determinar el fondo de maniobra. ¿Cómo debe interpretarse el resultado obtenido?b) Enjuiciar la situación financiera de la empresa teniendo en cuenta el fondo de maniobra, y calculando sus índices de tesorería, liquidez, y endeudamiento.c) Calcule la rentabilidad económica y financiera de la empresa, teniendo en cuenta que el tipo de interés del préstamo a largo plazo es del 5% y que la empresa obtuvo durante el último ejercicio unos beneficios de 10.000.000., de los que el 35% deberán pagarse en concepto de impuesto sobre sociedades y el resto pasan a engrosar la cuenta de pérdidas y ganancias.

44.-La empresa "123", dedicada a la fabricación de calculadoras, presenta a 31-12-1998 el siguiente balance de situación:

ACTIVO PASIVO Caja, Ptas. 800 Proveedores 3.000 Bancos c/c 20.000 Proveedores, efectos comerciales a pagar 5.000 Clientes 11.200 Deudas a largo plazo con ent. crédito 14.000 Clientes, efectos comerciales a cobrar 14.000 Efectos a pagar a largo plazo 4.000 Deudores 2.000 Reserva legal 2.000 Mercaderías 5.000 Reserva estatutaria 4.000 Construcciones 100.000 Capital Social 132.000 Mobiliario 1.000 Equipos para proceso de información (ordenador) 10 .000 Total activo 164.000 Total pasivo 164.000

A partir de este Balance de Situación:a) Represente el activo de esta empresa por masas patrimoniales. b) Calcule los ratios financieros. c) ¿Qué conclusiones obtiene a partir de los ratios anteriores?

45.-D. Jesús M.N. es propietario de la empresa "Los Molinos" dedicada a la comercialización de molinos de vientode juguete. En este momento, la información que dispone de su empresa es:1. Dinero en efectivo, 75.000 pta.2. Dinero depositado en el banco. 2.670.000 pta.3. Ellocal donde desarrolla su actividad está valorado en 15.000.000 pta.4. La furgoneta que efectúa el reparto a tiendas está valorada en 2.700.000 pta.

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato 5. Debe a los proveedores por compra de molinillos 1.375.000 pta.6. Derechos de cobro por venta a sus clientes a crédito, 1.175.000 pta.7. El banco concedió a la empresa un préstamo a devolver dentro de dos años por 1.250.000 pta.8. El ordenador con el que llevva el negocio está valorado en 600.000 pta.9. El mobiliario está valorado en 250.000 pta.10. En este momento tiene en su almacén molinillos por importe de 2.500.000 pta.11. El capital social de la empresa asciende a 10 millones de ptas. El resto de los fondos propios corresponde a reservas.

a) Hallar el valor del activo y del pasivo ordenado por masas patrimoniales y representarlo.b) Definir activo fijo, activo circulante, pasivo fijo y pasivo circulante. Calcularlo para la empresa "Los Molinos". c) Calcular el capital circulante (fondo de maniobra).

46.-Presentamos a continuación los balances de las empresas "Rentable, S.A." y "Exitosa, S.A." a 31 de diciembre de 1999.

RENTABLE EXITOSA ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO Existencias 3.000 Deudas ent.cdto.corto pl. 15.000 Bancos 2.000 Deudas ent.cdto.cpl.

10.000 Terrenos 8.000 Capital social 20.000 Maquinaria 16.000 Capital social

20.000 Construcciones 24.000 Proveedores 2.000 Inst.técnicas 10.000 Proveedores

3.000 Bancos 5.000 Deuda ent.cdto.largo pl. 4.000 Clientes 12.000 Efectos a pagar lpl.

4.000 Mobiliario 2 .000 Pérd. y ganancias 1 .000 Pérd. y ganancias 3 .000 Total activo 42.000 Total pasivo 42.000 Total activo 40.000 Total pasivo

40.000

a) Presente el balance agrupado por masas patrimoniales. b) Calcule el capital circulante (fondo de maniobra) e indique en qué situación se encuentra cada empresa. c) Calcule los ratios de endeudamiento total y liquidez. Comente los resultados obtenidos.d) Según se observa en los balances presentados, la cifra total de activo coincide con la de pasivo en ambas empresas. ¿Es esto habitual? ¿Por qué?

47.-El balance de situación a 31 de diciembre de 1999 de la empresa "Nuevo Milenio" está compuesto por las siguientes partidas:1. La empresa debe devolver al banco dentro de tres años un préstamo por 6.000 euros.2. Posee un stock de productos terminados valorados en 3.000 euros.3. La amortización acumulada de los bienes de inmovilizado asciende a 6.000 euros.4. El capital con el que se constituyó la sociedad fue de 12.000 euros.5. La maquinaria empleada en el proceso productivo vale 9.000 euros.6. Se tienen pendientes de pago a los proveedores habituales efectos por 2.900 euros.7. El resultado del ejercicio ha sido de 10.000 euros.8. Los equipos informáticos valen 500 euros.9. El saldo de clientes asciende a 2.200 euros.10. Desde su creación, la empresa ha generado reservas por valor de 3.000 euros.11. Tienen un edificio donde desarrolla su actividad que costó 25.000 euros.12. Los fondos disponibles (en efectivo y en el banco) suponen 200 euros.

a) Presente el balance ordenado según los criterios habituales.b) Indique razonadamente cual es la situación actual de la empresa atendiendo al fondo de maniobra y los ratios de liquidez, tesorería y tesorería inmediata.c) Si el beneficio después de intereses e impuestos de Nuevo Milenio fue de 10.000 euros (saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias), calcule la rentabilidad financiera de la empresa y valore el resultado obtenido.

48.- Sean los siguientes balances correspondientes a tres empresas pertenecientes al mismo sector:

ACTIVO Empresa A Empresa B Empresa CInmovilizado 20.870 16.800 21.600

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato Existencias 850 9.600 1.440Realizable 290 1.920 1.200Disponible 190 2.160 360

PASIVONo exigible 11.250 1.280 20.400Exigible a largo plazo 7.700 16.720 2.640Exigible a corto plazo 3.250 12.480 1.560

TOTAL 22.200 30.480 24.600

a) Calcule el fondo de maniobra y los ratios de tesorería y endeudamiento total.b) Analice, a la vista de estos ratios, la situación de cada una de las empresas.

49.-Si el balance de situación de la empresa "Europa, S.A." a 31.12.2000 es:

ACTIVO PASIVO Clientes 60.000 Proveedores 24.000 Terrenos 120.000 Proveedores inmovilizado l/p 120.000 Maquinaria 18.000 Capital Social 150.000 Mercaderias 120.000 Préstamos entidades cdto. c/p 12.000 Caja 6.000 Deudas a largo plazo 30.000 Construcciones 180.000 Pérdidas y Ganancias 30.000 Bancos 30.000 Reservas 180.000Mobiliario 12 .000 Total activo 546.000 Total pasivo 546.000

a) Ordene el balance según los criterios habituales.b) Identifique las distintas masas patrimoniales, representándolas gráficamente.c) Calcule el fondo de maniobra y los ratios de liquidez y tesorería inmediata. Coméntelos.d) Según se observa en los balances presentados, la cifra total de activo coincide con la de pasivo en ambas empresas. ¿Es esto habitual? ¿Por qué?

50.-A partir del siguiente balance de situación a 31 de diciembre de 2000 se pide (todas las cifras se expresan en euros):

ACTIVO PASIVO Terrenos 50.000 Acreedores 45.000 Existencias 5.000 Reservas 18.000 Clientes 25.000 Capital social 90.000 Construcciones 75.000 Proveedores inmovilizado l/ plazo 12.000Bancos 10.000 Préstamos a corto plazo 10.000 Maquinaria 30.000 Deudas a largo plazo 35.000Caja 3.000 Mobiliario 12 .000 TOTAL ACTIVO 210.000 TOTAL PASIVO 210.000

a) Ordenar por masas patrimoniales. Cuantifícalas.b) Calcular el fondo de maniobra y explicar el resultado obtenido.

51.- Los Consejos de Administración de dos cadenas de televisión privada están compitiendo entre sí para conseguir que un fondo de pensiones invierta en una ampliación de capital que necesitan para entrar en el negocio de la televisión digital de alta definición. Los gestores del fondo les han pedido los balances de las empresas para estudiar su respectiva situación y tomar la decisión de en qué compañía invertir.

ANTENA 33 TELE 55 ACTIVO PASIVO ACTIVO PASIVO Terrenos 8.000 Capital social 20.000 Terrenos 16.000 Capital social

20.000Construcciones 24.000 Pérdidas y ganancias 1.000 Construcciones 5.000 Pérdidas y ganancias

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato 3.000

Mobiliario 2.000 Deudas ent.cdto.l/pl. 4.000 Mobiliario 5.000Deudas ent.cdto.l/pl. 4.000

Clientes 3.000 Deudas ent.cdto.c/pl. 15.000 Clientes 12.000Deudas ent.cdto.c/pl. 10.000

Bancos 5 .000 Proveedores 2.000 Bancos 2.000 Proveedores 3 .000 Total activo 42 .000 Total pasivo 42.000 Total activo 40.000 Total pasivo 40 .000

a) Calcule el capital circulante (fondo de maniobra) e indique en qué situación se encuentra cada empresab) Calcule los ratios de endeudamiento total y liquidez. Comente los resultados obtenidos.

52.- A partir del siguiente balance de situación se pide (todas las cifras se expresan en euros)

a) Calcule el fondo de maniobra (capital circulante) de esta empresa e interprete el resultado obtenido.b) Calcule los ratios de tesorería, liquidez, endeudamiento total e inmovilización. Valore los resultados obtenidos.c) Determine la rentabilidad económica y financiera obtenida por la empresa, teniendo en cuenta que en el último

ejercicio obtuvo un beneficio antes de intereses y de impuestos de 12.000 euros, que los pagos realizados en concepto de intereses ascendieron a 7.800 euros y los impuestos han supuesto 1.200 euros. Evalúe dichos ratios.

53.- Represente las masas patrimoniales de un balance de situación y explique qué información se puede obtener del mismo y qué instrumentos utilizaría para analizarla. A partir de lo que acaba de explicar, responda a las siguientes preguntas:

ACTIVO PASIVOCaja 16.000 Capital Social ¿?????Clientes 10.000 Deudores 10.000Maquinaria 40.000 Reserva legal 16.000Banco, c/c 10.000 Proveedores 7.000Terrenos 8.000 Existencias 4.000Préstamos a c/p 3.000 P y G (Beneficio) 15.000

a) Identifique los errores que se han cometido al ordenar el balance. b) Calcule el capital social y ordene por masas patrimoniales

ACTIVO PASIVOTerreno 80.000 Capital 100.000Construcciones 120.000 Reservas 120.000Maquinaria 12.000 Deudas a largo plazo 120.000Mobiliario 8.000 Deudas con entidades cdto, corto plazo 8.000Mercaderías 80.000 Proveedores 16.000Clientes 40.000Bancos, c/c 24.000

TOTAL ACTIVO 364.000 TOTAL PASIVO 364.000

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato c) Explique mediante los ratios que considere oportunos la situación económica y financiera de la empresa e interprete

el resultado obtenido.

54.- Análisis de la financiación de una empresa. A partir de la información que presenta el siguiente balance de situación a 31 de diciembre de 2000 en euros.

Terrenos 200.000 Capital 1.000.000Construcciones 1.000.000 Reservas legales 350.000Maquinaria l.000.000 Pérdidas y Ganancias 170.000Amort. Acum. I. Material (550.000) Préstamos a largo plazo 400.000Materias primas 80.000 Proveedores 280.000Clientes 350.000 Acreedores 150.000Deudores 50.000 Préstamos a corto plazo 30.000Banco 200.000Caja 50.000TOTAL ACTIVO 2.380.000 TOTAL PASIVO 2.380.000

Realice los siguientes trabajos: (a) Presente el balance de situación de la empresa en masas patrimoniales. (b) Determine el fondo de maniobra que se deduce de esta situación patrimonial y haga una interpretación del resultado obtenido. (c) Calcule los ratios, y explique su significado.

55.- A 31 de Diciembre de 99 la unidad económica "MAYA S .A." presentó su situación patrimonial en las siguientes cuentas del Plan General de Contabilidad:"Construcciones 2.000.000; Capital social 3.250.000; Elementos de transporte 500.000; Pérdidas y Ganancias (BºN) 260.000; Hacienda Pública Acreedora por Impuesto de Sociedades. 140.000; Mercaderías 830.000; Efectos a pagar a corto plazo 100.000; Propiedad industrial 100.000; Amortización Acumulada del Inmovilizado Material 550.000; Proveedores 800.000; Terrenos 500.000; Amortización Acumulada del Inmovilizado Inmaterial 50.000; Bancos 500.000; Caja 20.000; Proveedores de inmovilizado largo plazo 200.000; Reservas .legales 700.000; Clientes 1.500.000; Inversiones financieras temporales 200.000; Reservas voluntarias 100.000"

A.- Con la información proporcionada, elabore el Balance de la sociedad agrupado en masas patrimoniales y calcule los porcentajes verticales que cada una de ellas representa sobre el total del Activo y Pasivo, respectivamente. B.- Identifique la posición de equilibrio financiero de la sociedad anterior, basándose en el esquema patrimonial que se ha deducido y cuantifique el Fondo de maniobra de la Sociedad en la fecha señaladaD.- Calcule los ratios E.- Basándose en los resultados que se hayan podido obtener en las cuestiones anteriores ¿qué deduce de la situación de esta sociedad?.

56.- Análisis de la financiación de una empresa: Se quiere realizar un análisis financiero de una empresa a partir de la información que nos suministra el balance de situación.

Balance de situación ( expresado en miles de ptas. ) ACTIVO PASIVO

Materias primas 670 Préstamos a largo plazo 32.000Caja ptas 5.000 Proveedores 13.500Clientes, efectos comerciales a cobrar 15.240 Préstamos a corto plazo 25.430Maquinaria 34.600 Reservas 2.000Productos en curso 900 Capital 30.000Banco 40.000Productos terminados 1.100Mobiliario 4.000Amortización acumulada (8.580)TOTAL ACTIVO 102.930 TOTAL PASIVO 102.930

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Economía y organización de empresas, 2º de Bachillerato a) Calcule las ratios e interprete los resultados obtenidos b) Determine el valor del Fondo de Maniobra y exprese lo que representa el mismo

57.-Calcular para el siguiente Balance las ratios, indicando su significado.

Edificios 73490 Proveedores 18280Materias primas 4200 Capital 79000Bancos 3000 Deudas a c/p 840Clientes 26000 Reservas 15200Maquinaria 85215 Deudas a I/p 28200Mobiliario 6125 Préstamos a c/p 16720Caja 100Deudores a c/p 200Productos en curso 9320Productos terminados 8280Amortizaciones (57690) Total 158240 Total 158240

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