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Análisis del ModeloAnálisis del Modelo Costo – Volumen – Utilidad Costo – Volumen – Utilidad
Contreras JorgeContreras JorgeContreras Lisbeth SusanaContreras Lisbeth Susana
Plaza YipsiPlaza YipsiRivera AlexanderRivera Alexander
Pabon YuleidyPabon YuleidyMiranda JoséMiranda José
Corresponde al volumen de producción que se debe lograr Corresponde al volumen de producción que se debe lograr como mínimo de manera que los costos totales en ese como mínimo de manera que los costos totales en ese punto se correspondan con los ingresos por ventas; es punto se correspondan con los ingresos por ventas; es decir, el beneficio de la empresa será nulo en dicho punto decir, el beneficio de la empresa será nulo en dicho punto (no hay ganancias ni perdidas). En el punto de equilibrio se (no hay ganancias ni perdidas). En el punto de equilibrio se recuperan los costos.recuperan los costos.
PUNTO DE EQUILIBRIOPUNTO DE EQUILIBRIO
1.- Determinar el mínimo de producción o venta necesaria para alcanzar el punto de equilibrio ya que a partir de este se planean las utilidades.
2.- Investigar y capitalizar al máximo las utilidades de la empresa y reducir al mínimo su debilidad en época de depresión.
3.- Controlar científicamente las operaciones puesto que proporciona un registro analítico de la relación que existe a cualquier volumen entre costos, ventas y utilidades.
4.- Conocer el monto y volumen a producir o vender para no perder y empezar a ganar, considerando los diversos elementos que afectan a la utilidad y no solo Costos Fijos y Variables.
OBJETIVOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIOOBJETIVOS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO
Representa el punto de partida para indicar cuantas unidades deben de venderse si una compañía opera sin perdidas.
Del mismo modo el punto de equilibrio grafico esquematiza los ingresos y costos totales, a diferentes volúmenes de ventas.
PUNTO DE EQUILIBRIO economicoPUNTO DE EQUILIBRIO economico
Se utiliza para determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, es decir, el punto en que la empresa se equilibrara.
También muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas exceden o caen por debajo de este punto.
PUNTO DE EQUILIBRIO financieroPUNTO DE EQUILIBRIO financiero
Son aquellos que son independientes del volumen Son aquellos que son independientes del volumen de producción.de producción. costos que no son sensibles a costos que no son sensibles a pequeños cambios en los niveles de actividad, pequeños cambios en los niveles de actividad, sino que permanecen invariables ante esos sino que permanecen invariables ante esos cambios.cambios.
ALQUILERALQUILER SUELDOSSUELDOS PublicidadPublicidad
Costos fijosCostos fijos
Son aquellos que varían directamente con el Son aquellos que varían directamente con el volumen de producción.volumen de producción. varían en forma más o varían en forma más o menos proporcional a la producción y ventas, menos proporcional a la producción y ventas, dentro de ciertos límites de capacidad y tiempo.dentro de ciertos límites de capacidad y tiempo.
ejemplo, materias primas, salarios.ejemplo, materias primas, salarios.
Costos variablesCostos variables
Técnica del PuntoTécnica del Punto de Equilibrio de Equilibrio
La Técnica permite obtener cual es la producción mínima La Técnica permite obtener cual es la producción mínima para no incurrir en pérdidas económicas.para no incurrir en pérdidas económicas.
se aplica para estructuras de costos de corto plazose aplica para estructuras de costos de corto plazo
la estructura de costos se caracteriza por presentar costos la estructura de costos se caracteriza por presentar costos fijos y variablesfijos y variables
igualando los ingresos a los costosigualando los ingresos a los costosobtenemos la fórmula final del punto deobtenemos la fórmula final del punto de equilibrio:equilibrio:
Q e = Q e = CF /CF / ( P - CVu)( P - CVu)
Qe Qe = producción de equilibrio = producción de equilibrio(P - CVu) = contribución marginal (P - CVu) = contribución marginal unitaria unitaria
P P = = precio del productoprecio del producto CVu = costo variable unitarioCVu = costo variable unitario
Técnica para determinar el punto de equilibrioTécnica para determinar el punto de equilibrio
Determinación del Punto de Determinación del Punto de EquilibrioEquilibrio
el punto de equilibrio consiste en hallar la el punto de equilibrio consiste en hallar la cantidad producida donde los Ingresos Totales cantidad producida donde los Ingresos Totales sean iguales a los Costos Totalessean iguales a los Costos Totales
luego el punto de equilibrio será la producción luego el punto de equilibrio será la producción mínima necesaria para no incurrir en pérdidas mínima necesaria para no incurrir en pérdidas económicas económicas
facilidad de aplicaciónfacilidad de aplicación permite obtener con facilidad la información sobre las ganancias permite obtener con facilidad la información sobre las ganancias
económicaseconómicas
una herramienta eficaz para el planeamiento y control de las una herramienta eficaz para el planeamiento y control de las ganancias ganancias económicaseconómicas
los precios del mercado son variableslos precios del mercado son variables el costo variable unitario no siempre es constanteel costo variable unitario no siempre es constante se dificulta su aplicación con varios productos se dificulta su aplicación con varios productos
gy gy
Ventajas y desventajas del punto de equilibrioVentajas y desventajas del punto de equilibrio
Ventajas
Desventajas
Esta da como resultado el número de unidades Esta da como resultado el número de unidades para llegar al Punto de Equilibrio. si deseamos para llegar al Punto de Equilibrio. si deseamos encontrar este en Unidades monetarias ,se encontrar este en Unidades monetarias ,se multiplican estas unidades por el precio multiplican estas unidades por el precio unitario. Queda la fórmula como sigue:unitario. Queda la fórmula como sigue:
Punto de Equilibrio en Bs Punto de Equilibrio en Bs = = Precio de Venta Precio de Venta X X Punto de Equilibrio Punto de Equilibrio en unidades físicasen unidades físicas
La ecuación tecnicaLa ecuación tecnica
Técnicas de la Ecuación.Técnicas de la Ecuación.
Este método se apoya en la Este método se apoya en la Ecuación Básica.Ecuación Básica.
(1) Beneficio (1) Beneficio = = Ventas Ventas - (- (Gastos Variables Gastos Variables + + Gastos FijosGastos Fijos))
La ecuación tecnicaLa ecuación tecnica
Las fórmulas utilizadas son Las fórmulas utilizadas son
Punto de Equilibrio Punto de Equilibrio = = Gastos Fijos Gastos Fijos / (/ (Precio Unitario Precio Unitario - - Gasto Variable UnitarioGasto Variable Unitario))
Grafica de Punto de Grafica de Punto de EquilibrioEquilibrio
Grafica de Punto de Grafica de Punto de EquilibrioEquilibrio
MétodosMétodos
Método GraficoMétodo GraficoEs la representación visual de la variación de las magnitudes que Es la representación visual de la variación de las magnitudes que caracterizan un fenómeno y permite establecer la función matemática caracterizan un fenómeno y permite establecer la función matemática más representativa del conjunto de puntos disponibles.más representativa del conjunto de puntos disponibles.Se determina piloteando en el plano sus coordenadas: unidades físicas Se determina piloteando en el plano sus coordenadas: unidades físicas vendidas y unidades monetarias.vendidas y unidades monetarias.Se traza la línea correspondiente a los costos totales partiendo de la Se traza la línea correspondiente a los costos totales partiendo de la cifra de costos fijos y pasando por el Punto de Equilibrio. cifra de costos fijos y pasando por el Punto de Equilibrio. Se traza la línea de ventas, partiendo del origen y pasando por el Punto Se traza la línea de ventas, partiendo del origen y pasando por el Punto de Equilibrio.de Equilibrio.Se traza la línea de los costos variables que parte del origen y es Se traza la línea de los costos variables que parte del origen y es paralela a la línea de los costos totales.paralela a la línea de los costos totales.
El eje horizontal representa las ventas en unidadesEl eje horizontal representa las ventas en unidadesel vertical, la variable en Bs.el vertical, la variable en Bs.
los ingresos se muestran calculando diferentes los ingresos se muestran calculando diferentes niveles de ventaniveles de venta
Ejemplo Aplicando los 3 Ejemplo Aplicando los 3 MétodosMétodos
Método De la EcuaciónMétodo De la Ecuación
Método Del Margen de Método Del Margen de Contribución Contribución
Método GraficoMétodo Grafico
Método GraficoMétodo Grafico
Análisis del Punto de Análisis del Punto de EquilibrioEquilibrio
Este muestra la rentabilidad producir utilidades Este muestra la rentabilidad producir utilidades durante un período determinado de tiempo, trata durante un período determinado de tiempo, trata de determinar el monto por el cual los ingresos de determinar el monto por el cual los ingresos contables superan a los gastos contablescontables superan a los gastos contables
Al remanente se le llama resultado del ejercicio, Al remanente se le llama resultado del ejercicio, el cual puede reflejar un resultado positivo o el cual puede reflejar un resultado positivo o negativo; Si es positivo se le llama utilidad y si es negativo; Si es positivo se le llama utilidad y si es negativo se le denomina perdida negativo se le denomina perdida
Si el resultado es ajustado se denomina Si el resultado es ajustado se denomina Resultado por Exposición a la Inflación, puede ser Resultado por Exposición a la Inflación, puede ser positivo o negativo.positivo o negativo.
Metodo del estado de resultadosMetodo del estado de resultados
La utilización de este procedimiento se debe a que La utilización de este procedimiento se debe a que resulta muy fácil de aplicar, al conocerse mejor los resulta muy fácil de aplicar, al conocerse mejor los costes que la demanda, y a que su uso por parte de costes que la demanda, y a que su uso por parte de todas las empresas del sector lleva a ofrecer todas las empresas del sector lleva a ofrecer precios similares, evitando situaciones de precios similares, evitando situaciones de competencia en los precioscompetencia en los precios
El precio que obtiene una tasa de rentabilidad El precio que obtiene una tasa de rentabilidad Consiste en fijar una tasa de rentabilidad deseada y Consiste en fijar una tasa de rentabilidad deseada y calcular el volumen de ventas esperado; Luego, calcular el volumen de ventas esperado; Luego, fijar el precio que para esas ventas proporciona la fijar el precio que para esas ventas proporciona la rentabilidad buscada. rentabilidad buscada.
Determinación del Precio y del volumen de Determinación del Precio y del volumen de producción y ventasproducción y ventas
Uno de los factores más importantes para la Uno de los factores más importantes para la fijación de precios es el coste de producción fijación de precios es el coste de producción o del servicio. No podemos vender a un o del servicio. No podemos vender a un precio inferior a dicho coste porque precio inferior a dicho coste porque implicaría obtener pérdidas por unidad implicaría obtener pérdidas por unidad vendida Gyvendida Gy
Determinación del Precio Determinación del Precio
Parte de cierta información y de previsiones sobre la evolución del entorno de la decisión, así como de unos objetivos.
La información está formada por datos provenientes de la propia Empresa y por otros referentes a su entorno
Los costes empresarios son los datos internos más Importantes en la fijación de precios Las limitaciones legales, el comportamiento de la
demanda y la actuación de la competencia Gy
Determinación del Precio y del volumen de producción y ventas
El precio es el elemento que produce ingresos; los otros producen costos. El precio es el elemento que produce ingresos; los otros producen costos. es unos de los elementos más flexibles: se puede modificar rápidamente, es unos de los elementos más flexibles: se puede modificar rápidamente, a diferencia de las características de los productos y los compromisos con a diferencia de las características de los productos y los compromisos con el canal.el canal.
Al mismo tiempo, la competencia de precios es el problema más grave Al mismo tiempo, la competencia de precios es el problema más grave que enfrentan las empresas. Pese a ello , muchas empresas no manejan que enfrentan las empresas. Pese a ello , muchas empresas no manejan bien la fijación de precios.bien la fijación de precios.
Los Errores mas comunesLos Errores mas comunes La fijación de los precios está demasiado orientada a los costosLa fijación de los precios está demasiado orientada a los costos Los precios no se modifican con la frecuencia suficiente para aprovechar Los precios no se modifican con la frecuencia suficiente para aprovechar
los cambios del mercadolos cambios del mercado El precio se fija con independencia del resto de la mezcla de marketing y El precio se fija con independencia del resto de la mezcla de marketing y
no como un elemento intrínseco de la estrategia de posicionamiento en el no como un elemento intrínseco de la estrategia de posicionamiento en el mercadomercado
El precio no es lo bastante variado para los diferentes artículos, El precio no es lo bastante variado para los diferentes artículos, segmentos de mercado y ocasiones de compra . segmentos de mercado y ocasiones de compra . Gy Gy
Determinación del Precio y del volumen de producción y ventas
Análisis de la relaciónAnálisis de la relaciónCosto-Volumen-UtilidadCosto-Volumen-Utilidad
CostoCosto
ObjetivoObjetivoObjetivoObjetivo
VolumenVolumen
OfrecerOfrecerOfrecerOfrecer
UtilidadUtilidad
Costo Costo InvertidoInvertido
Costo Costo InvertidoInvertido
CapacidadCapacidadCapacidadCapacidad
En En EconomíEconomí
aa
Producción Producción de un bien o de un bien o
servicioservicio
Producción Producción de un bien o de un bien o
servicioservicio
ESTRUCTURA DE COSTOSESTRUCTURA DE COSTOS
Costos Costos FijosFijos
Costos Costos VariablesVariables
No dependen del No dependen del volumen de volumen de ProducciónProducción
No dependen del No dependen del volumen de volumen de ProducciónProducción
Dependen del Dependen del volumen de volumen de ProducciónProducción
Dependen del Dependen del volumen de volumen de ProducciónProducción
Volumen de ProducciónVolumen de Producción
Proceso Proceso ProductivProductivoo
Insumo PrimariosInsumo Primarios(Materia Prima)(Materia Prima)Insumo PrimariosInsumo Primarios(Materia Prima)(Materia Prima)
Bienes Bienes IntermediosIntermedios
Bienes Bienes IntermediosIntermedios
Bienes Bienes dede
ConsumConsumo o
FinalFinal
Bienes Bienes dede
ConsumConsumo o
FinalFinalFactor Factor ProductivProductivoo
UTILIDAD-BENEFICIO-PERDIDAUTILIDAD-BENEFICIO-PERDIDA
EstructuEstructura de ra de
CostosCostosEstructuEstructu
ra de ra de IngresIngres
osos
Ingreso mayor a Ingreso mayor a EgresoEgreso
Ingreso mayor a Ingreso mayor a EgresoEgreso
Ingreso menor a Ingreso menor a egresoegreso
Ingreso menor a Ingreso menor a egresoegreso
UtilidaUtilidadd
UtilidaUtilidadd
PerdidPerdidaa
PerdidPerdidaa
Costo - VolumenCosto - Volumen
Nivel de Nivel de ProducciónProducciónNivel de Nivel de ProducciónProducción
Estructura de Estructura de CostoCosto
Estructura de Estructura de CostoCosto
El análisis Costo-Volumen-Utilidad El análisis Costo-Volumen-Utilidad constituye a la técnica matemático-constituye a la técnica matemático-financiera y analítica, a través de la cual se financiera y analítica, a través de la cual se determinan los beneficios o pérdidas en los determinan los beneficios o pérdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar que se puede incurrir al pretender realizar una inversión, uno de su objetivo es obtener una inversión, uno de su objetivo es obtener resultados que apoyen la toma de decisiones resultados que apoyen la toma de decisiones referente a actividades de inversiónreferente a actividades de inversión
Utilidad ObjetivoUtilidad Objetivo
Para lograr alcanzar lo que se conoce como utilidad objetivo se debe considerar obtener una situación de máximo beneficio, además ese beneficio u utilidad tenga un margen acorde al capital invertidoimpuestoimpuesto
Los impuestos son cargas obligatorias que las personas y/o empresas tienen que pagar para financiar al estado, en pocas palabras sin los impuestos el estado no podría funcionar, ya que no tendría dinero para poder pagar a los funcionarios públicos, transportes etc..
Ambas Se ve afectado a través de la estructura Ambas Se ve afectado a través de la estructura de costos por el flujo de dinero que representa de costos por el flujo de dinero que representa la salida. Al final del periodo contable la la salida. Al final del periodo contable la empresa debe pagar en este caso el I.S.L.R, empresa debe pagar en este caso el I.S.L.R, luego la utilidad del ejercicio no solo se va ver luego la utilidad del ejercicio no solo se va ver afectada por la estructura de costo si no por afectada por la estructura de costo si no por las partidas destinada al pago de los las partidas destinada al pago de los gravámenesgravámenes
Antes y después del impuestoAntes y después del impuesto
Análisis del impacto sobre la utilidad Análisis del impacto sobre la utilidad ante el cambio en el precioante el cambio en el precio
Utilidad Utilidad diferenciadiferencia
entre costo y entre costo y ingresoingreso
Utilidad Utilidad diferenciadiferencia
entre costo y entre costo y ingresoingreso
Factor CostoFactor CostoFactor CostoFactor Costo
Factor IngresoFactor IngresoFactor IngresoFactor Ingreso
Cambio al factor Cambio al factor queque
ocasionara unaocasionara unamodificación al modificación al
costocostototal de un objeto total de un objeto
de costo de costo relacionadorelacionado
Cambio al factor Cambio al factor queque
ocasionara unaocasionara unamodificación al modificación al
costocostototal de un objeto total de un objeto
de costo de costo relacionadorelacionado
Es cualquier Es cualquier circunstancia circunstancia
que afecta que afecta los ingresos los ingresos
como como unidades unidades vendidasvendidas
Es cualquier Es cualquier circunstancia circunstancia
que afecta que afecta los ingresos los ingresos
como como unidades unidades vendidasvendidas• Cambios en el precio de venta
•Exhibiciones de mercadotecnia
•Calidad de los productos
Se puede deducirSe puede deducirSe puede deducirSe puede deducir
Aumenta
Aumenta
Aumenta
Disminuye
UtilidadUtilidadUtilidadUtilidad
La cantidades demandadas pueden ser menores
Un incremento del 10% en productos en precios de electrodoméstico podría significarle un margen de utilidad mas alto, pero al mismo tiempo puede producir una reducción del 20% en el volumen de las ventas.
se constituyen por: la combinación relativa de volumen y ventas
totales conocer la proporción relativa del producto conocer las ventas totales determinar si es en términos físicos o monetarios.
MEZCLAS DE VENTASMEZCLAS DE VENTAS
Se utiliza para conocer: Tiempo estimado para recuperar un
valor La rentabilidad recogida durante un año Indicador de utilidad de operación y
rentabilidad del capital.
PUNTO DE INDIFERENCIAPUNTO DE INDIFERENCIA
El El ApalancamientoApalancamiento surge cuando una empresa surge cuando una empresa con el fin de incrementar la rentabilidad del con el fin de incrementar la rentabilidad del propietario, recurre a cargas fijas, operativas y propietario, recurre a cargas fijas, operativas y financieras.financieras.
A mayores cargas, mayor riesgo. Este riesgo se A mayores cargas, mayor riesgo. Este riesgo se relaciona con la imposibilidad de cubrir esas relaciona con la imposibilidad de cubrir esas cargas fijas.cargas fijas.
apalancamientoapalancamiento
APALANCAMIENTOAPALANCAMIENTO El punto de partida para el análisis del El punto de partida para el análisis del
apalancamiento es el Estado de Resultados, apalancamiento es el Estado de Resultados, bajo la metodología del costeo variable.bajo la metodología del costeo variable.
Ventas
(-) Costos y Gastos variables
(=) Margen de contribución
(-) Costos fijos de producción
(-) Gastos fijos de administración y ventas
(=) Utilidad antes de intereses e impuestos
(-) Impuestos
(=) Utilidad neta
Número de acciones comunes
(=) Utilidad por acción (UPA)
Efecto de la estructura operativa
Efecto de la estructura financiera
El El AApalancamiento operativopalancamiento operativo surge de la existencia de costos y surge de la existencia de costos y gastos fijos. Indica hasta qué punto la empresa utiliza los activos gastos fijos. Indica hasta qué punto la empresa utiliza los activos fijos (planta y equipo). fijos (planta y equipo).
Refleja el impacto de un cambio en las ventas sobre la utilidad Refleja el impacto de un cambio en las ventas sobre la utilidad operativa.operativa.
Apalancamiento operativoApalancamiento operativo
ventasdecambioen
UAIIdecambioenA
%
%0
ventasdecambioen
UAIIdecambioenA
%
%0
erativaUtilidadop
buciónendecontriMAO
arg
APALANCAMIENTO OPERATIVOAPALANCAMIENTO OPERATIVOEmpresa XEmpresa X
Bs 3.500Gastos fijos de administración y ventas
Bs 10.000Gastos fijos de producción
Bs 3Costo variable unitario
Bs 5Precio de venta unitario
10.000 unidadesVolumen de ventas
Tomando el estado de resultados para este volumen de ventas y estableciendo niveles de ventas para 8.000 y 12.000 unidades, calcular el grado de apoyo operativo.
APALANCAMIENTO OPERATIVOAPALANCAMIENTO OPERATIVOEmpresa XEmpresa X
– Deuda: Bs100.000, interés 2%, – Impuestos: 40%– Capital: 2000 acciones comunes
• Calcular el grado de apoyo financiero
10.5006.5002.500UAII
+61.54%-61.54%
El El AApalancamiento financieropalancamiento financiero refleja el refleja el impacto de un determinado nivel de impacto de un determinado nivel de endeudamiento sobre la utilidad por acción o endeudamiento sobre la utilidad por acción o la utilidad neta.la utilidad neta.
La medida del apalancamiento se denomina La medida del apalancamiento se denomina “grado de apalancamiento financiero y “grado de apalancamiento financiero y muestra la relación de cambio de la UPA muestra la relación de cambio de la UPA frente a un cambio determinado en las UAII, frente a un cambio determinado en las UAII, para un determinado volumen de referencia.para un determinado volumen de referencia.
Apalancamiento financieroApalancamiento financiero
APALANCAMIENTO FINANCIEROAPALANCAMIENTO FINANCIERO
UAI
erativaUtilidadopAF
UAI
erativaUtilidadopAF
Grado de apalancamiento financiero
laUAIIdecambioen
laUPAdecambioenAF
%
%
laUAIIdecambioen
laUPAdecambioenAF
%
%
APALANCAMIENTOAPALANCAMIENTO
El análisis del riesgo operativo se complementa El análisis del riesgo operativo se complementa con el con el punto de equilibriopunto de equilibrio y con el y con el margen de margen de seguridadseguridad..
Para determinar si el uso de apoyo financiero Para determinar si el uso de apoyo financiero está siendo beneficioso o no, se mira la relación:está siendo beneficioso o no, se mira la relación:
UAI / PATUAI / PAT > UAII / > UAII / ACTIVOSACTIVOS > CK > CK%%
Mide el impacto de un cambio en las ventas sobre la UPA Mide el impacto de un cambio en las ventas sobre la UPA o la Utilidad Neta.o la Utilidad Neta.
Para determinar si el uso de apoyo financiero está siendo Para determinar si el uso de apoyo financiero está siendo beneficioso o no, se mira la relación:beneficioso o no, se mira la relación:
UAI / PAT > UAII / ACTIVOS > CK%UAI / PAT > UAII / ACTIVOS > CK%
ventasdecambioen
UPAdecambioenAT
%
% ventasdecambioen
UPAdecambioenAT
%
%
UAI
MCAT UAI
MCAT
Apalancamiento totalApalancamiento total
Análisis del ModeloAnálisis del Modelo Costo – Volumen – Utilidad Costo – Volumen – Utilidad
Contreras JorgeContreras JorgeContreras Lisbeth SusanaContreras Lisbeth Susana
Plaza YipsiPlaza YipsiRivera AlexanderRivera Alexander
Pabon YuleidyPabon YuleidyMiranda JoséMiranda José