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cefp/044/2004

Comentarios a los “Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda

Pública”, al Tercer Trimestre de 2004

CEFP/044/2004

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Comentarios a los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública al Tercer Trimestre de 2004

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Centro de Estudios de las Finanzas Públicas

CONTENIDO Presentación ...........................................................................................................................................4 Resumen Ejecutivo .................................................................................................................................5 Entorno Macroeconómico .......................................................................................................................7

Actividad Económica ...........................................................................................................................7 Sector Financiero ................................................................................................................................9 Sector Externo...................................................................................................................................10

Finanzas Públicas.................................................................................................................................12 Situación Financiera del Sector Público ............................................................................................12 Ingresos presupuestarios ..................................................................................................................12

Recaudación 2004 .........................................................................................................................14 Ingresos petroleros excedentes.....................................................................................................14

Gasto Público ....................................................................................................................................16 Clasificación Económica................................................................................................................17

Gasto Corriente ........................................................................................................................ 17 Gasto de Capital ....................................................................................................................... 17

Clasificación Funcional ..................................................................................................................18 Clasificación Administrativa ...........................................................................................................20 Gasto Federal Descentralizado .....................................................................................................24

El Fideicomiso para la Infraestructura de los Estados ....................................................... 25 Deuda Pública ...................................................................................................................................26

Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) ..................................................................28 Inversión Financiada .........................................................................................................................29

ANEXO ESTADISTICO ........................................................................................................................31



Presentación

El Centro de Estudios de las Finanzas Públicas, en su carácter de órgano de apoyo técnico, de

carácter institucional y no partidista; en cumplimiento de su función de aportar elementos que apoyen

el desarrollo de las tareas legislativas de las comisiones, grupos parlamentarios y diputados en

materia de finanzas públicas; pone a su disposición el documento denominado “Comentarios a los Informes Sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública al Tercer Trimestre de 2004”, donde se hace un recuento de las acciones más sobresalientes presentadas

durante el periodo de enero a septiembre del ejercicio fiscal 2004.

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Resumen Ejecutivo

Durante el tercer trimestre de 2004 la actividad económica continuó su expansión, acorde al crecimiento que se venía mostrando en los dos trimestres anteriores:

Crecimiento Económico:

• Durante el bimestre julio-agosto de 2004, el sector industrial creció a una tasa anual de 4.7 por ciento.

• Como resultado de la recuperación de la actividad económica, en el tercer trimestre del 2004 los empleos permanentes aumentaron en 2.7 por ciento respecto al mismo trimestre de 2003. Al cierre del tercer trimestre la afiliación total de trabajadores al IMSS ascendió a 12 millones 579 mil personas.

Inflación: La tasa anual de inflación medida por la variación del Indice Nacional de Precios al Consumidor fue de 5.1 por ciento, mayor en 2.1 puntos porcentuales a la meta fijada por el Banco de México de 3.0 por ciento para el cierre de 2004.

Corto Monetario: Como consecuencia del repunte en las expectativas inflacionarias y las presiones del tipo de cambio, se aplicaron tres incrementos del “corto” en el periodo julio-septiembre: pasando de 37 millones de pesos en julio de 2003 a 51 millones de pesos a partir del mes de septiembre.

Tasas de interés: El endurecimiento de la política monetaria ejerció presión al alza en las tasas de interés. La tasa primaria de Cetes a 28 días promedió durante el tercer trimestre del año 7.1 por ciento, 2.5 puntos porcentuales superior a la del mismo trimestre del año anterior.

Tipo de Cambio: En el tercer trimestre el tipo de cambio promedió 11.4 pesos por dólar, 5.9 por ciento mayor al observado en el mismo trimestre de 2003.

Balanza de Pagos:

• Cuenta Corriente: En el segundo trimestre de 2004 el déficit de la cuenta corriente fue de 498.5 millones de dólares, cifra considerablemente menor al déficit de 2 mil 114.3 millones de dólares registrados en el mismo trimestre de 2003.

• Balanza Comercial: El déficit de la balanza comercial aumentó 38.10 por ciento en el tercer trimestre respecto al mismo periodo del año anterior, acumulando en el mes de septiembre un monto total de 2 mil 101 millones de dólares. Las exportaciones petroleras se incrementaron 35.1 por ciento y las no petroleras 13.9 por ciento; mientras que las importaciones crecieron 17.1 por ciento, alentadas por el mayor dinamismo de la actividad industrial.

• Reservas Internacionales Netas: Al cierre del segundo trimestre de 2004, las reservas internacionales netas ascendieron a 59 mil 128 millones de dólares, saldo superior en 1 mil 693 millones de dólares respecto al cierre de 2003.

Finanzas Públicas:

La recuperación de la actividad económica, la estabilidad macroeconómica y el incremento en los precios del petróleo fueron factores que influyeron en la evolución de las finanzas públicas.



Balance Público: En los primeros nueve meses del año se registró un superávit de 79 mil 932 millones de pesos, cifra superior en 68.8 por ciento en términos reales al registrado en el mismo periodo del año anterior. El superávit primario del sector público se ubicó en 242 mil 939.6 millones de pesos, lo que significó un incremento real de 12.3 por ciento respecto al registrado en el mismo periodo de 2003.

Ingresos Presupuestarios: Los ingresos presupuestarios se ubicaron en 1 billón 309 mil 482.9 millones de pesos, incremento de 5.0 por ciento real respecto a los obtenidos en septiembre de 2003; cifra superior en 94 mil 825 millones de pesos a lo previsto en el calendario publicado en el Diario Oficial de la Federación el 30 de enero del presente.

• Ingresos Petroleros: Los ingresos petroleros crecieron en 14.0 por ciento en términos reales impulsados por el incremento del precio del petróleo en el mercado internacional y la mayor plataforma de exportación.

• Ingresos Excedentes Petroleros: Los ingresos excedentes netos a septiembre sumaron 20 mil 368.3 millones de pesos, de los cuales se destinaron 8 mil 179.8 millones de pesos al Fondo para la Infraestructura de las Entidades Federativas (FIES).

• Ingresos no petroleros: Los ingresos tributarios no petroleros tuvieron un crecimiento real de 0.5 por ciento, destacando la recaudación del IVA que se incrementó en 6.0 por ciento y la del impuesto a las importaciones, que se incrementó en 2.2 por ciento.

Gasto Total: El gasto total del sector público presupuestario ascendió, al mes de septiembre, a 1 billón 234 mil 139.2 millones de pesos monto superior en 2.9 por ciento en términos reales al registrado en el periodo enero-septiembre de 2003.

• Gasto Programable: Al Gasto Programable se destinó el 69.8 por ciento del Gasto Neto Presupuestario; en Clasificación Económica a Gasto Corriente 49.2 por ciento, a Gasto de Capital 6.2 por ciento y a Subsidios y Transferencias 44.7 por ciento;

• En Clasificación Funcional: dos rubros absorben la mayor parte de gasto, Desarrollo Social con el 61.2 por ciento y Desarrollo Económico con 27.1 por ciento.

• En Clasificación Administrativa: destacan los ramos asociados a la educación, salud y seguridad social absorbieron la mayor parte del gasto, con el 67.0 por ciento y en segundo orden los Ramos y Entidades Asociadas a Actividades Productivas con el 30.3 por ciento.

• Gasto Primario: El gasto primario, es decir, el gasto total menos el costo financiero, ascendió a 1 billón 75 mil 665.1 millones de pesos, lo que representó un incremento real de 3.8 por ciento respecto al tercer trimestre de 2003.

• Costo Financiero: Durante el tercer trimestre del año, el costo financiero del sector público registró una disminución real de 3.0 por ciento, respecto al mismo periodo del año anterior, resultado de las menores tasas de interés observadas entre enero y septiembre del año en curso, respecto a las observadas en el mismo periodo de 2003.

Deuda Pública: Al cierre del tercer trimestre del 2003, el monto de la deuda pública neta como porcentaje del PIB se ubicó en 26.2 por ciento, porcentaje superior en un punto porcentual con respecto al alcanzado al cierre de 2003, como resultado de:

• Un incremento en la relación de deuda externa neta a PIB de 0.5 puntos porcentuales, y

• Un aumento en la relación deuda interna neta como porcentaje del PIB de 0.5 puntos porcentuales con respecto al cierre de 2003.

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Entorno Macroeconómico Actividad Económica

Los Criterios Generales de Política Económica (CGPE) de 2004 fijaron una meta de crecimiento de la economía de 3.1 por ciento. Sin embargo, al cierre del segundo trimestre del año el crecimiento anual real fue de 3.9 por ciento, es decir, 0.8 puntos porcentuales por arriba de lo esperado, lo que reafirma las expectativas de los especialistas en economía del sector privado encuestados por el Banco de México que esperan un crecimiento al cierre del año superior al 4.0 por ciento.

La reactivación de la economía estadounidense en los últimos trimestres, impulsó la demanda de bienes manufacturados mexicanos vinculados al mercado de ese país. Tal situación se reflejó en un crecimiento del PIB industrial de 3.8 por ciento en el segundo trimestre de 2004, el más alto crecimiento para un periodo de tres meses desde finales de 2000.

Los cuatro componentes que integran al sector industrial obtuvieron tasas de crecimiento positivas: la industria de la construcción creció a una tasa anual de 4.4 por ciento, las manufacturas lo hicieron en 4.0 por ciento, la minería creció 2.4 por ciento, cifra considerablemente menor al crecimiento de 6.4 por ciento observado en el primer trimestre de 2004, finalmente, la generación de electricidad, gas y agua creció 0.8 por ciento.

Las exportaciones manufactureras registraron una tasa de crecimiento anual de 13.8 por ciento en el tercer trimestre de 2004, comparado con el mismo trimestre de 2003, las importaciones de bienes intermedios y de capital crecieron a tasas anuales de 16.8 y 14.7 por ciento, respectivamente en igual periodo, lo que confirma el proceso de recuperación de la economía y su efecto en la producción.

Por su parte el sector agropecuario (agricultura, ganadería, silvicultura y pesca), tuvo un crecimiento anual de 5.1 por ciento comparado con el mismo trimestre de 2003 y el sector servicios registró un crecimiento de 0.8 por ciento, destacando dentro de éste el crecimiento de 8.2 por ciento del sector transportes (ver cuadro 1 del Anexo).

No obstante el crecimiento real del PIB de 3.9 por ciento anual observado al segundo trimestre del año, éste fue insuficiente para generar los empleos que se demandan para abatir el nivel de desocupación, si consideramos el número total de trabajadores asegurados en el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) en actividades económicas, entre el cierre del tercer trimestre de 2003 y tercer trimestre de 2004, se crearon 336 mil nuevos empleos permanentes, esto es, un crecimiento de 2.7 por ciento anual; De esta manera, el número de asegurados en el IMSS por actividad económica al cierre del tercer trimestre de 2004 ascendió a 12 millones 579 mil personas .



CGPE e/ I II IIIProducto Interno Bruto (Var. % real anual) 1.3 3.1 3.7 3.9 n.dPrecios al Consumidor (Var. % real anual) 4.0 3.0 4.23 4.37 5.06Asegurados Permanentes IMSS por sec. act. eco.(miles de personas) 15,596 n.e 12,296 12,404 12,512Salario Mínimo General (pesos por día) 41.53 n.e 43.30 43.30 43.30Tipo de Cambio Fix (pesos por dólar promedio) 10.8 11.2 11.15 11.41 11.41Tasas de Interés CETES 28 días2/

(% promedio anual nominal) 6.2 6.5 5.6 6.3 7.1Saldo en Cuenta Corriente (mdd) -8,936 -16,420 -498.5 -1,775.2 n.dBalanza Comercial -5,624 n.e -4,423 -931 -2,101

Exportaciones 164,922 n.e 43,295 47,577 48,200Importaciones 170,546 n.e 47,718 48,508 50,301

Inversión Extranjera Directa 14,647 n.e 7,758.3 2,533.6 n.dPetróleo

Precio Mezcla Mexicana de Exportación (USD por barril) 24.79 20.00 26.76 30.17 33.56Volumen de Exportación (promedio miles de barriles diarios) 1,860 1,959 1,813 1,860 1,839

Variables de apoyoPIB de EE. UU. (Var. % real) 3.1 3.8 4.5 3.3 3.7Inflación EE. UU.(% dic./dic.) 1.9 1.8 1.8 3.2 2.5Tasa de Interés Externa (%)2/

Prime Rate EE.UU. 4.12 n.e 4.00 4.00 4.42LIBOR a 3 meses 1.22 2.50 1.12 1.30 1.75

e/ Datos estimados.n.e. No estimado.n.d. No disponible

Cuadro 1

2004

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados, con datos de la SHCP, INEGI, Banco de México, Pemex y los Criterios Generales de Política Económica, 2004

Indicador 2003

México: Principales Indicadores Económicos, 2003-2004/III

Por su parte, el Instituto Nacional de Estadística, Geografía e Informática (INEGI) dio a conocer que la Tasa de Desempleo Abierto (TDA) en septiembre fue de 4.01 por ciento, cifra superior en 0.14 puntos porcentuales a la observada en el mismo mes de 2003.

Al cierre del segundo trimestre de 2004 se observó, en general, una ligera mejoría en las remuneraciones reales comparadas con las del mismo mes de 2003, en la industria manufacturera la variación en junio de 2004 fue de 0.56 por ciento anual, en el sector comercio fue de 15.21 por ciento y en la industria de la construcción de 2.24 por ciento, mientras que en la industria maquiladora de exportación se registró una caída de 0.12 por ciento.

Al concluir el tercer trimestre de 2004 se superó la inflación estimada en los CGPE-2004; al cierre del trimestre la tasa de inflación anual, medida por la variación del Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC), fue de 5.06 por ciento, es decir, 2.06 puntos porcentuales por arriba de la meta del Banco de México.

La tendencia inflacionaria que se mantuvo en el tercer trimestre del año, es resultado, en parte, de la reactivación de la actividad económica que se viene observando desde el cuarto trimestre de 2003, es decir, que el mayor crecimiento de la economía, sigue teniendo como consecuencia mayores presiones sobre los niveles de precios, además de la volatilidad del tipo de cambio que alcanzó en el

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tercer trimestre del año un promedio de 11.42 pesos por dólar, 5.9 por ciento superior al promedio de igual trimestre de 2003 de 10.78 pesos por dólar.

Mientras que por el lado de la oferta las presiones inflacionarias se dieron principalmente por: el incremento de los precios internacionales de las materias primas –en donde destaca el alza en el precio del petróleo y de sus derivados, así como del acero, aluminio y cobre–; el aumento en las tasas de interés por parte de la Fed de Estados Unidos; y el incremento en el precio de los bienes administrados.

La tendencia inflacionaria creciente durante el tercer trimestre del año, llevó a los consultores económicos del sector privado a revisar al alza su pronóstico de inflación anual en la Encuesta Mensual que realiza el Banco de México, correspondiente a octubre de 2004, ubicándola en 5.18 por ciento, es decir, 2.18 puntos porcentuales por arriba de la meta oficial y 1.32 puntos porcentuales por arriba a lo estimado en diciembre de 2003.

Gráfica 1México: Inflación y Tipo de Cambio, 2000-2004/sep.

(variación porcentual anual)

-10

-5

0

5

10

15

20

25

Ene

-00

May

-00

Sep

-00

Ene

-01

May

-01

Sep

-01

Ene

-02

May

-02

Sep

-02

Ene

-03

May

-03

Sep

-03

Ene

-04

May

-04

Sep

-04

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados, con datos del Banco de México.

(por

cent

aje)

Tipo de Cambio Fix Inflación

Sector Financiero El repunte de la expectativa inflacionaria en el tercer trimestre del año y las presiones sobre el tipo de cambio, llevó al Banco de México a endurecer su política monetaria modificando el “corto” al alza durante tres ocasiones en este trimestre para dejarlo a partir del 24 de septiembre en 51 millones de pesos diarios.

El endurecimiento de la política monetaria del Banco de México presionó al alza las tasas de interés durante el tercer trimestre del año, la tasa Cetes a 28 días promedió, en el trimestre, 7.1 por ciento, 2.55 puntos porcentuales superior a la tasa promedio para igual trimestre de 2003.


Comentarios a los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública al Tercer Trimestre de 2004Por su parte, las principales tasas internacionales de referencia también mostraron una tendencia ascendente en el tercer trimestre del año, la Prime Rate de Estados Unidos se incrementó de 4.00 por ciento promedio en el primer trimestre de 2004 a 4.42 por ciento en el tercer trimestre del mismo año, mientras que la tasa LIBOR a 3 meses pasó de 1.12 por ciento a 1.75 por ciento en igual periodo.

El peso, por su parte, después de las presiones a las que se vio sometido en julio de 2004, logró recuperar terreno al cierre del tercer trimestre del año para cerrar en 11.41 pesos por dólar (tipo de cambio fix )1.

El repunte observado en la actividad económica se reflejó en un aumento del crédito otorgado por la banca comercial al sector privado, en general el crédito total aumentó en 3.3 por ciento comparado con el mismo trimestre de 2003, destacando principalmente el crédito al consumo el cual creció en 40.4 por ciento en el mismo periodo, mientras que el crédito a la vivienda disminuyó en 8.1 por ciento.

Sector Externo

En el segundo trimestre de 2004 se observa que el saldo deficitario de la Balanza en Cuenta Corriente de la Balanza de Pagos disminuyó considerablemente respecto a igual periodo de 2003, pasando de un mil 589.9 millones de dólares (mdd) a 498.5 mdd, debido a la combinación en los resultados de los déficit en las balanzas comercial y de servicios; la primera pasó de 1 mil 406.9 mdd a 931.2 mdd y de 3 mil 792.5 mdd a 4 mil 182.1 mdd, respectivamente.

El saldo de la Cuenta Corriente en el segundo trimestre de 2004 resultó de la combinación de déficit en las balanzas Comercial (931.2 mdd); de Servicios no Factoriales (1 mil 344.2 mdd) ; y de Servicios Factoriales (2 mil 837.9 mdd), así como por un superávit en la Cuenta de Transferencias por 4 mil 614.8 mdd, en éstas se consideran las remesas que envían los trabajadores mexicanos en el extranjero, las cuales han venido mostrando una tendencia creciente en los últimos trimestres.

El mayor crecimiento de la economía desde el cuarto trimestre de 2003 y lo que va de 2004 se reflejó en un mayor déficit de la Balanza Comercial en el tercer trimestre del año, ya que las importaciones crecieron a un ritmo mayor que las exportaciones, mientras las primeras lo hicieron en 17.1 por ciento anual las segundas crecieron en 16.3 por ciento, con lo que el déficit comercial ascendió en este trimestre a 2 mil 101 mdd, saldo considerablemente superior al déficit de 423 mdd observado en el primer trimestre de 2004. Así, el saldo deficitario de la Balanza Comercial acumulado hasta el tercer trimestre del año ascendió a 3 mil 455 mdd.

Por sectores de actividad económica, de los 48 mil 200 mdd exportados en el tercer trimestre, 6 mil 225 (12.9 por ciento) correspondieron a exportaciones petroleras y 41 mil 975 mdd (87.1 por ciento) a no petroleras, las primeras registraron una tasa de crecimiento anual de 35.1 por ciento y las segundas de 13.9 por ciento, el mayor valor de las exportaciones petroleras se explica por el elevado precio que mantuvo el petróleo en los mercados internacionales, la mezcla mexicana alcanzó un nivel

1 Tipo de cambio para solventar obligaciones denominadas en moneda extranjera

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promedio de 33.56 dólares por barril (dpb) en este trimestre, 8.94 dpb más que el promedio del tercer trimestre de 2003 ó una variación anual de 36.3 por ciento (ver cuadro 8).

Del total de las exportaciones no petroleras, 40 mil 956 mdd (97.6 por ciento del total) correspondieron al sector manufacturero y su crecimiento anual fue de 13.8 por ciento; 796 mdd (1.9 por ciento) fueron exportaciones agropecuarias y su crecimiento anual fue de 10.3 por ciento; y 223 mdd (0.5 por ciento) correspondió a exportaciones de bienes extractivos que tuvieron un crecimiento anual de 57.0 por ciento.

Respecto a las importaciones, estas ascendieron a 50 mil 301 mdd en el tercer trimestre de 2004, cifra 17.1 por ciento superior a la de igual trimestre del año anterior, de ese total, 32 mil 508 mdd (64.6 por ciento) correspondieron al sector no maquilador y 17 mil 793 mdd (35.4 por ciento) al sector maquilador, las primeras tuvieron una tasa anual de crecimiento de 17.1 por ciento y las segundas de 17.0 por ciento.

Por tipo de bien, el 76.1 por ciento (38 mil 287 mdd) correspondieron a bienes de uso intermedio; 12.6 por ciento (6 mil 314 mdd) a bienes de consumo; y 11.3 por ciento (5 mil 700 mdd) a bienes de capital, con tasas de crecimiento anual de 16.8, 21.1 y 14.7 por ciento, respectivamente comparado con el tercer trimestre de 2003.

Concepto II Trim 2001 II Trim 2002 II Trim 2003 II Trim 2004

Saldo de la Cuenta Corriente -3,619.2 -2,733.3 -1,589.9 -498.5 -68.65 Ingresos 47,764.2 48,485.6 48,041.8 56,437.1 17.47 Egresos 51,383.5 51,218.9 49,631.8 56,935.5 14.72

Saldo de la Balanza Comercial -1,746.7 -1,426.4 -1,406.9 -931.2 -33.81 Ingresos 40,775.6 41,551.2 40,484.2 47,576.8 17.52 Egresos 42,522.3 42,977.6 41,891.1 48,508.0 15.80

Saldo de la Balanza de Servicios -4,267.6 -3,998.0 -3,792.5 -4,182.1 10.27

Saldo de la Balanza de Servicios Factoriales -3,200.5 -2,666.9 -2,595.0 -2,837.9 9.36 Ingresos 1,350.2 1,069.1 930.0 932.5 0.27 Egresos 4,550.7 3,735.9 3,524.9 3,770.3 6.96Saldo de la Balanza de Servicios no Factoriales -1,067.0 -1,331.1 -1,197.5 -1,344.2 12.25 Ingresos 3,242.0 3,164.9 3,014.1 3,294.4 9.30 Egresos 4,309.0 4,496.0 4,211.7 4,638.6 10.14

Saldo de la Balanza de Transferencias 2,395.0 2,691.1 3,609.5 4,614.9 27.85 Ingresos 2,396.4 2,700.4 3,613.5 4,633.4 28.22 Egresos 1.4 9.3 4.1 18.6 357.55

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con datos del Banco de México.

Cuadro 2

Mèxico: Balanza en Cuenta Corriente y sus principales componentes, II 2001 - II 2004(millones de dòlares)

Var. % anual

Por su parte, las Reservas Internacionales Netas del país ascendieron a 59 mil 128 mdd al cierre del segundo trimestre de 2004, saldo superior en 1 mil 693.1 mdd respecto al cierre de 2003.



Finanzas Públicas Situación Financiera del Sector Público

Al mes de septiembre de 2004, el balance público acumuló un superávit de 79 mil 932.0 millones de pesos, lo que representó una variación real de 68.8 por ciento, respecto al mismo periodo del año anterior. En este resultado influyó, principalmente, el incremento de los precios del petróleo en el mercado internacional, así como la administración del crecimiento del gasto, que se incrementó en menor medida, que el ingreso presupuestario, 2.9 por ciento y 5.0 por ciento, respectivamente.

Cuadro 3

2003 2004

Balance Económico Público 45,327.5 79,932.0 34,604.5 68.8Balance de entidades bajo control presupuestario indirecto

-15.8 4,588.3 4,604.1 n.a.

Balance Económico Presupuestario 45,343.3 75,343.7 30,000.4 59.1Ingreso Presupuestario 1,193,864.2 1,309,482.9 115,618.7 5.0

Petrolero 388,160.1 462,195.7 74,035.6 14.0No petrolero 805,704.1 847,287.1 41,583.0 0.7

Gasto Neto Presupuestario 1,148,520.9 1,234,139.2 85,618.3 2.9Gasto Primario 992,183.3 1,075,665.1 83,481.8 3.8

Programable 803,270.9 861,981.4 58,710.5 2.7No programable 345,250.0 372,157.5 26,907.5 3.2

Costo financiero 156,337.6 158,474.2 2,136.5 -3.0Participaciones 168,150.8 186,984.8 18,833.9 6.4Adefas y otros 20,060.2 28,938.4 8,878.3 38.1Operaciones Ajenas 701.4 -2,239.8 -2,941.2 -405.7

Balance Primario Presupuestario 201,680.9 233,817.8 32,136.9 11.0

Partida Informativa

Balance Primario Público 207,150.2 242,939.6 35,789.4 12.3

Notas: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo.n.a. No aplicable

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con datos delos Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública al Tercer Trimestre de 2004,SHCP.

SITUACIÓN FINANCIERA DEL SECTOR PÚBLICO(Millones de pesos)

Diferencia Nominal

Enero-septiembre Variación Real %

Concepto

Ingresos presupuestarios Los ingresos presupuestarios se ubicaron en 1 billón 309 mil 482.9 millones de pesos, lo que significó un crecimiento de 5.0 por ciento real respecto a los obtenidos en septiembre de 2003. Los ingresos petroleros representan el principal incremento en los ingresos presupuestarios, la captación

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observada fue de 462 mil 195.7 millones de pesos, equivalentes a una variación real del 14.0 por ciento con respecto al año anterior y 23.1 por ciento superior a la estimada para el tercer trimestre de 2004.

En el desempeño de los ingresos, influyó el precio de la mezcla mexicana de petróleo, 4.1 dólares superior al observado en el mismo periodo del año anterior; el mayor volumen de exportación, 56 mil barriles diarios más en promedio y el volumen de ventas internas por 49 mil barriles diarios más.

Asimismo, los precios internos del gas natural crecieron en 6.9 por ciento real, el del combustóleo en 4.5 por ciento, el de la turbosina en 27.1 por ciento y el de los petroquímicos en 15.4 por ciento. A lo anterior se agregó la depreciación del peso ante el dólar.

Cuadro 4

2003 Estimado ObservadoDiferencia entre

observado y estimado

% observado

contra estimado

Total 1,193,864.2 1,214,657.4 1,309,482.9 94,825.5 7.8 5.0Petroleros 388,160.1 375,584.5 462,195.7 86,611.2 23.1 14.0Gobierno Federal 267,178.9 265,802.8 314,085.3 48,282.5 18.2 12.5

Derechos y aprovechamientos 200,314.1 187,351.5 268,435.3 81,083.8 43.3 28.3IEPS 66,864.8 78,451.3 45,650.0 -32,801.3 -41.8 -34.6

Pemex 120,981.2 109,781.7 148,110.5 38,328.8 34.9 17.2No Petroleros 805,704.1 839,072.9 847,287.1 8,214.2 1.0 0.7

Gobierno Federal 593,324.6 626,259.5 623,398.5 -2,861.0 -0.5 0.6Tributarios 520,588.1 546,577.6 546,721.1 143.5 0.0 0.5

ISR 1/ 261,819.8 279,698.2 269,763.4 -9,934.8 -3.6 -1.4IVA 190,895.5 204,933.4 211,289.5 6,356.1 3.1 6.0IEPS 22,864.4 22,985.1 24,034.1 1,049.0 4.6 0.6Importaciones 19,322.0 17,243.4 20,635.8 3,392.4 19.7 2.2Otros 2/ 25,686.3 21,717.5 20,998.2 -719.3 -3.3 -21.7

No Tributarios 72,736.5 79,681.9 76,677.4 -3,004.5 -3.8 0.9¡ ¡Organismos y Empresas 3/ 212,379.5 212,813.4 223,888.6 11,075.2 5.2 0.9

CFE 99,842.3 105,073.4 109,103.4 4,030.0 3.8 4.6IMSS 85,649.8 86,912.2 91,384.7 4,472.5 5.1 2.1ISSSTE 19,493.9 19,766.6 21,707.0 1,940.4 9.8 6.6LFC 3,517.3 1,061.2 1,693.5 632.3 59.6 -53.9Otros 3,876.2 0.0 0.0 0.0 n.a. n.a.

Partidas InformativasGobierno Federal 860,503.6 892,062.3 937,483.8 45,421.5 5.1 4.3

Tributarios 587,452.9 625,028.9 592,371.1 -32,657.8 -5.2 -3.5No tributarios 273,050.7 267,033.4 345,112.7 78,079.3 29.2 21.0

Organismos y Empresas 333,380.6 322,595.1 371,999.1 49,404.0 15.3 6.8

1/ Incluye el Impuesto al Activo.

3/ Excluye las aportaciones del Gobierno Federal al ISSSTE.

INGRESOS PRESUPUESTARIOS DEL SECTOR PÚBLICO AL TERCER TRIMESTRE, 2003-2004( millones de pesos )

2004Var. % real

ene-sep 2004/2003

2/ Incluye Impuesto sobre Tenecia, ISAN, a la Exportación, ISCAS, Bienes y servicios suntuarios, accesorios y otros.

Nota: - Para deflactar, se utilizó el INPC mensual, (Base 2a Quincena de Junio de 2002=100). - La suma de los totales puede no coincidir con el total debido al redondeo.

Fuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados con base en datos de la SHCP, Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y laDeuda Pública, Tercer Trimestre de 2004.



Recaudación 2004 Dentro de los ingresos no petroleros, los ingresos tributarios mejoraron su captación en 0.5 por ciento real con respecto al año anterior y fueron similares a lo estimado; a ello contribuyó, el impacto negativo en la recaudación por los cambios en la Ley del ISR de años anteriores, como la deducción inmediata, la disminución de la tasa aplicable a personas morales y la derogación del impuesto sustitutivo del crédito al salario; la recaudación del IVA motivado por la expansión de la actividad económica creció en 6 por ciento; el IEPS derivado de la derogación del impuesto a las telecomunicaciones 0.6 por ciento y, el Impuesto al Comercio Exterior creció 2.2 por ciento.

La recaudación de ISR al tercer trimestre de 2004, alcanzó el monto de 269 mil 763.4 millones de pesos, equivalente al 77.4 por ciento de la recaudación prevista para el cierre del ejercicio fiscal 2004, estimado en 348 mil 608.9 millones de pesos. Cabe destacar que para alcanzar dicho monto de cierre es necesario que la SHCP recaude en el trimestre octubre – diciembre un monto por 78 mil 845.5 millones de pesos, lo que pone en duda alcanzar dicha meta de recaudación, pues históricamente el cuarto trimestre registra la recaudación más baja respecto a los tres primeros trimestres.

En cuanto al IVA, la recaudación al tercer trimestre fue de 211 mil 289.5 millones de pesos, es decir, el 75.9 por ciento de la recaudación prevista para el cierre de 2004 de 278 mil 233.8 millones de pesos; para alcanzar dicho monto de cierre en el cuarto trimestre se deberá recaudar de IVA un monto de 66 mil 944.3 millones de pesos.

Los ingresos de organismos y empresas, exceptuando a PEMEX, registraron el siguiente comportamiento:

• El ISSSTE mejoró sus ingresos en 9.8 por ciento con respecto al estimado para el periodo enero-septiembre de 2004, derivado de incrementos salariales.

• El IMSS incremento sus ingresos en 5.1 por ciento por el aumento en el salario base de cotización y el número de cotizantes, así como por productos financieros.

• En el caso de CFE, los ingresos superaron en 3.8 por ciento al programa estimado para enero-septiembre, como resultado de una mayor demanda, así como por penalizaciones a proveedores y contratistas.

• De la compañía de LyFC no se da detalle alguno.

Ingresos petroleros excedentes Del total de ingresos presupuestarios captados por encima de la meta prevista para enero-septiembre de 2004 (94 mil 825.4 millones de pesos), 28 mil 428.6 millones de pesos corresponden a ingresos por excedentes petroleros, de acuerdo al inciso j del artículo 23 del Decreto del Presupuesto de Egresos de la Federación. Sin embargo, deduciendo los incrementos del gasto no programable y el ajuste para mantener la meta de balance público, concepto que aparece por primera vez y para el cual no existe explicación, los ingresos excedentes netos ascienden a 20 mil 368.3 millones de pesos. Para el periodo octubre-diciembre se estima una captación de 11 mil 014.5 millones de pesos, con lo

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cual durante el ejercicio fiscal 2004 se prevé que los ingresos petroleros excedentes registren un monto de 31 mil 382.8 millones de pesos.

Cuadro 5

Monto Ene - Sep

Monto Oct - Dic Total

I. Ingresos excedentes inciso "j", brutos 28,428.6 n.d. n.d.II. Mayor gasto no programable 3,173.8 n.d. n.d.

Costo financiero -15,166.4 n.d. n.d.Adefas 18,226.7 n.d. n.d.Participaciones 113.5 n.d. n.d.

III. Ajuste para mantener meta de balance público 4,886.5 n.d. n.d.Suma II + III 8,060.3 n.d. n.d.

IV. Ingresos excedentes netos (I-II-III) 20,368.3 11,014.5 1/ 31,382.8 1/

Distribución:25% para el Balance Económico del Sector Público 5,092.1 2,753.6 7,845.725% para el Fondo de Estabilización de los Ingresos Petroleros 5,092.1 2,753.6 7,845.750% para el Fondo para la Infraestructura de las Entidades Federativas (FIES) 10,184.2 5,507.3 15,691.4 e

* Entregados a Septiembre 8,179.8* No especificado por la SHCP 2,004.4

1/ Calculado en base a la estimación que presenta la SHCP sobre los Ingresos del FIES

Concepto

APLICACIÓN DE INGRESOS EXCEDENTES DEL INCISO "j"(Millones de pesos)

Fuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados con base en datos de la SHCP, Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública, Tercer Trimestre de 2004

e Estimado por la SHCP

De los excedentes netos, 50 por ciento corresponden a gasto para infraestructura en los estados, el monto estimado por 15 mil 691.4 millones de pesos se distribuirá de acuerdo a los porcentajes de participación del Fondo General de Participaciones reportado en la Cuenta de la Hacienda Pública Federal 2003.

En el cuadro 12 del apartado de gasto se muestra la distribución de los anticipos otorgados por 5 mil millones y de 3 mil 179.8 millones de pesos, así como de los 7 mil 511.6 millones de pesos que se esperan repartir a fin de año.

Por otra parte, en el informe al tercer trimestre de 2004 se agrega información sobre:

• Aprovechamientos. Se registra la cantidad de 10 mil 172.1 millones de pesos por concepto de desincorporaciones, pero no se indican los bienes desincorporados.



• Fondo de Estabilización de los Ingresos Petroleros. Se informa que se captaron durante el tercer trimestre 4 mil 410 millones de pesos, pero se hicieron erogaciones por 4 mil 448 millones de pesos para la adquisición de coberturas y el pago de honorarios, por lo tanto el saldo del fondo se ubicó 6 mil 238 millones de pesos como se indica a continuación:

Saldo al 30 de junio 2004 7,726 Julio-septiembre 2004:

- Entradas 4,410

- Salidas 4,448

Saldo al 30 septiembre 2004 6,238

Como se observa, el pago de coberturas y honorarios (4 mil 448 millones de pesos) representó el 57.6 por ciento del saldo al 30 de junio, y las cifras reportadas como saldo al 30 de septiembre, presentan una diferencia de 1,450 millones de pesos.

Gasto Público En el periodo de análisis, el gasto neto pagado ascendió a un billón 234 mil 139.2 millones de pesos, esto es, un incremento real de 2.9 por ciento, respecto al ejercido en el mismo periodo de 2003; el gasto programable creció 2.7 por ciento, en términos reales y 3.2 por ciento, el gasto no programable. El 69.8 por ciento del gasto neto pagado correspondió al gasto programable, en tanto el 30.2 por ciento se destinó al gasto no programable.

Dentro de los renglones de gasto no programable llama la atención el comportamiento de los Adeudos de Ejercicios Fiscales Anteriores (Adefas), cuyo crecimiento real fue de 38.1 por ciento y al tercer trimestre su monto se ha incrementado 2.7 veces, respecto al aprobado. De acuerdo con el informe, deben considerarse el Reporte de Pasivo Circulante de Ramos y Tesorería de la Federación que explican el 56.8 por ciento del ejercicio de las Adefas, así como el pago del ISR, al que le corresponde el 39.7 por ciento.

Cuadro 6

Concepto Monto

Proyecto de Presupuesto para 2004 14,511.8Reducción Autorizada por la H.Cámara de Diputados -3,800.0Presupuesto Aprobado 2004 10,711.8

Pagado a Septiembre 28,938.4

Reporte de Pasivo Circulante de Ramos y Tesorería de la Federación 16,443.5

I.S.R. 11,488.0Sagarpa y Aserca 947.4Fideicomiso para la Infraestructura en los Estados(FIES) 59.5

ADEFAS(Millones de pesos)

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados condatos de los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública al TercerTrimestre de 2004, SHCP.

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Clasificación Económica

En el período enero-septiembre de 2004 el Gasto Programable fue de 861 mil 981.4 millones de pesos, equivalente al 69.8 por ciento del Gasto Neto; a su vez al interior del Gasto Programable, el Gasto corriente directo representa el 49.2 por ciento, mientras que el Gasto de Capital directo equivale al 6.2 por ciento y los Subsidios y Transferencias el 44.7 por ciento.

Gasto Corriente En el gasto corriente destaca el aumento en el pago de la plantilla laboral derivado de los convenios establecidos con el magisterio para cubrir el incremento salarial, así como del pago en el sector salud y seguridad social, principalmente. Dicho aumento se observa en los recursos transferidos a las entidades federativas con una variación real de 5.6 por ciento, en tanto en la Administración Pública Federal, los poderes Legislativo y Judicial, así como los entes autónomos presentaron un menor gasto al registrar una reducción de 2.2 por ciento.

El rubro de pensiones presentó un incremento de 4.0 por ciento real debido al mayor número de jubilados y al aumento en el salario base de cotización.

Por otra parte, la CFE realizó mayores pagos por concepto de PIDIREGAS al entrar en operación nuevas plantas productoras externas de energía, de tal manera que la variación real ascendió a 75.5 por ciento.

Los subsidios y transferencias distintas a los servicios personales se orientaron a actividades productivas en el campo, al Programa de Desarrollo Humano Oportunidades y a la cobertura en los servicios de salud.

Gasto de Capital En lo referente al gasto de capital, la inversión física presenta un incremento en el gasto directo de 10.5 por ciento, destacando los programas de urbanización, infraestructura carretera y de educación.



Cuadro 7

2003Estructura Porcentual 2004 p

Estructura Porcentual

Total 1 803,270.8 100.0 861,981.4 100.0 2.7 G asto d irecto 453,594.3 56.5 477,098.8 55.3 0.7 G asto corriente 409,103.0 50.9 423,753.1 49.2 -0.8 Servic ios personales 191,745.2 23.9 195,897.7 22.7 -2.2 M ateria les y sum in istros 68,036.0 8.5 62,911.9 7.3 -11.5 Servic ios genera les 44,764.3 5.6 45,984.6 5.3 -1.7 Pensiones 78,900.4 9.8 85,695.3 9.9 4.0 Pagos relativos a P ID IR EG AS 13,514.5 1.7 24,773.5 2.9 75.5 O tras erogaciones 12,142.6 1.5 8,490.1 1.0 -33.1 G asto de capita l 44,491.3 5.5 53,345.7 6.2 14.8 Invers ión fís ica 40,885.9 5.1 47,180.2 5.5 10.5 Invers ión financiera 3,605.4 0.4 6,165.5 0.7 63.7 Subsid ios y transferencias 349,676.5 43.5 384,882.7 44.7 5.4 Subsidios 83,520.0 10.4 102,039.8 11.8 16.9 Corrientes 60,753.5 7.6 73,122.3 8.5 15.2 De capita l 22,766.5 2.8 28,917.5 3.4 21.6 T ransferencias 266,156.5 33.1 282,842.9 32.8 1.7 Corrientes 215,406.2 26.8 240,168.2 27.9 6.7 Servic ios personales 2 162,712.7 20.3 179,422.2 20.8 5.6 O tras 52,693.5 6.6 60,746.0 7.0 10.4 De capita l 50,750.3 6.3 42,674.6 5.0 -19.5 Invers ión fís ica 41,375.1 5.2 42,552.2 4.9 -1.6 O tras 3 9,375.2 1.2 122.4 0.0 -98.8Partidas in form ativas:

179,264.0 22.3 196,562.4 22.8 5.0 Servic ios personales 2 123,022.5 15.3 137,156.9 15.9 6.7 O tros corrientes 21,947.0 2.7 23,744.0 2.8 3.6 Invers ión fís ica 34,294.5 4.3 35,661.5 4.1 -0.5

Total 803,270.8 100.0 861,981.4 100.0 2.7G asto corriente 685,262.7 85.3 737,043.6 85.5 3.0G asto de capita l 118,008.1 14.7 124,937.8 14.5 1.3

3 En 2003, incluye 8 m il 676 m illones de pesos canalizados a la capita lizac ión de Banobras, Esta operación no m odificó e l ba lance público ya que en térm inos del artícu lo 11 de la Ley de Ingresos de la Federación este gasto se com pensó con e l aprovecham ienFuente: Secretaría de Hacienda y C rédito Público.

G ASTO PRO G R AM AB LE DEL SECTO R PRESUPUESTARIOClasificación Económ ica

(M illones de pesos)

Nota: Las sum as parcia les y las variac iones pueden no coincid ir debido a l redondeo.p C ifras prelim inaresn.a.: no aplicable.1 Exc luye las aportaciones a l ISSSTE y las transferencias a entidades bajo contro l presupuestario directo.

Aport. Fed.p/Entid .Federativas y m unic ip ios (Ram o 33)

Concepto

Enero-septiem bre

2 En 2004 incluye el adelanto de vacaciones al m agisterio, m ism o que en 2003 les fue otorgado en e l m es de ju lio.

Var. rea l%

Clasificación Funcional

Dentro del total del Gasto Programable, el Poder Ejecutivo participa con el 97.4 por ciento y el 2.6 por ciento restante, corresponde a los Ramos Autónomos.

Los Ramos Autónomos ejercieron 22 mil 462.1 millones de pesos, 20.4 por ciento inferior, en términos reales, al ejercido en el mismo periodo del año 2003. Dentro de este conjunto, a la Función Orden, Seguridad y Justicia, le correspondió el 64.5 por ciento, a la Función Legislativa el 18.0 por

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ciento y a la Función Gobernación el 17.6 por ciento. En este conjunto, destaca la Función Gobernación con un decremento real de 60.1 por ciento.

En el gasto del Poder Ejecutivo, destaca el Grupo Funcional Desarrollo Social, que con un monto de 527 mil 865.5 millones de pesos, tiene la más alta participación en el Gasto Programable, de 61.2 por ciento, destacando a su interior la Función Educación con el 25.1 por ciento, seguida por la Función Seguridad Social con el 14.5 por ciento y la Función Salud con el 11.9 por ciento. Las Funciones de Desarrollo Social se incrementaron 8.0 por ciento, en términos reales, respecto al mismo trimestre de 2003.

A su interior, las Subfunciones Educación; Salud y; Urbanización, Vivienda y Desarrollo Regional, disminuyen su participación porcentual, al pasar de 41.3 a 40.9 por ciento, de 20.2 a 19.5 por ciento, y de 13.1 a 12.7 por ciento, respectivamente, en tanto que el resto de funciones incrementan su contribución. En este Grupo Social, todas funciones presentan variaciones reales positivas, destacando las Funciones: Agua Potable y Alcantarillado con un crecimiento de 51.4 por ciento, Asistencia Social con 19.0 por ciento y Seguridad Social con 13.0 por ciento.

En el conjunto de las funciones de Desarrollo Económico, se ejercieron recursos por 233 mil 537.1 millones de pesos, equivalentes a un decremento real de 1.1 por ciento, respecto al mismo trimestre de 2003. De este grupo destacan las siguientes funciones: Energía, que participa con el 19.7 por ciento y Desarrollo Agropecuario y Forestal, con el 3.6 por ciento; ambas, incrementan su participación en el grupo funcional de 2003 a 2004, de 68.5 a 72.7 por ciento y de 12.6 a 13.3 por ciento, respectivamente. La Función Desarrollo Sustentable tiene un incremento de 85.6 por ciento real, Temas Agrarios se incrementa 29.4 por ciento real, en tanto Servicios Financieros decrece, en términos reales 97.2 por ciento y Temas laborales disminuye 16.4 por ciento real.

El Grupo Funcional Gobierno, que reporta un monto de 78 mil 116.7 millones de pesos, equivale al 9.1 por ciento del Gasto Programable. A su interior, la Función Regulación y Normatividad, Administración Pública y Otros Bienes y Servicios Públicos, destaca con una participación de 2.7 por ciento y disminuye su participación en el total del Grupo Funcional, de 40.0 por ciento a 30.1 por ciento; el resto de Funciones, incrementan su aportación.

La Función Gobernación crece 16.5 por ciento, Soberanía 10.6 por ciento y Relaciones Exteriores 10.0 por ciento. Reportan variaciones negativas las siguientes funciones: Regulación y Normatividad, Administración Pública y Otros Bienes y Servicios Públicos, 31.5 por ciento; Protección y Conservación del Medio Ambiente, 9.3 por ciento; y Hacienda, un decremento real de 0.8 por ciento.

Derivado de lo anterior, se observa un mayor énfasis en las Funciones de Desarrollo Social, sobre todo en Educación, Seguridad Social y Salud, con las mayores participaciones dentro del Gasto Programable.



Cuadro 8

2003 2004 2003 2004 2003 2004Total 803,270.8 861,981.4 2.7 100.0 100.0

Ramos autónomos 27,019.6 22,462.1 -20.4 3.4 2.6 100.0 100.0Legislativo 4,120.9 4,042.2 -6.1 0.5 0.5 15.3 18.0Gobernación 9,456.2 3,942.2 -60.1 1.2 0.5 35.0 17.6Orden, seguridad y justicia 13,442.5 14,477.7 3.1 1.7 1.7 49.8 64.5

Poder Ejecutivo 776,251.2 839,519.3 3.5 96.6 97.4Gobierno 82,317.5 78,116.7 -9.2 10.2 9.1 100.0 100.0

Soberanía 18,741.9 21,650.9 10.6 2.3 2.5 22.8 27.7Relaciones Exteriores 2,808.6 3,228.4 10.0 0.3 0.4 3.4 4.1Hacienda 11,236.8 11,650.5 -0.8 1.4 1.4 13.7 14.9Gobernación 2,089.6 2,542.9 16.5 0.3 0.3 2.5 3.3Orden, seguridad y justicia 13,551.0 14,569.7 2.9 1.7 1.7 16.5 18.7Protección y conservación del medio ambiente 995.2 943.4 -9.3 0.1 0.1 1.2 1.2

Desarrollo Social 467,812.4 527,865.5 8.0 58.2 61.2 100.0 100.0Educación1 193,057.9 215,982.6 7.1 24.0 25.1 41.3 40.9Salud 94,342.3 102,902.4 4.4 11.7 11.9 20.2 19.5Seguridad social 105,795.2 124,904.4 13.0 13.2 14.5 22.6 23.7Urbanización, vivienda y desarrollo regional 61,475.7 66,859.1 4.1 7.7 7.8 13.1 12.7Agua potable y alcantarillado 2,605.3 4,119.5 51.4 0.3 0.5 0.6 0.8Asistencia Social 10,536.0 13,097.5 19.0 1.3 1.5 2.3 2.5

Desarrollo Económico 226,121.3 233,537.1 -1.1 28.2 27.1 100.0 100.0Energía 154,876.7 169,803.3 4.9 19.3 19.7 68.5 72.7Comunicaciones y transportes 12,723.5 11,403.6 -14.2 1.6 1.3 5.6 4.9Desarrollo agropecuario y forestal 28,548.7 31,126.3 4.4 3.6 3.6 12.6 13.3Temas laborales 1,579.9 1,380.2 -16.4 0.2 0.2 0.7 0.6Temas empresariales 3,058.5 2,799.4 -12.4 0.4 0.3 1.4 1.2Servicios financieros2 9,630.6 277.7 -97.2 1.2 0.0 4.3 0.1Turismo 1,249.9 1,630.5 24.9 0.2 0.2 0.6 0.7Ciencia y tecnología 11,967.6 11,130.7 -11.0 1.5 1.3 5.3 4.8Temas agrarios 1,421.7 1,921.7 29.4 0.2 0.2 0.6 0.8Desarrollo sustentable 1,064.2 2,063.7 85.6 0.1 0.2 0.5 0.9

Nota: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo.1 En 2004 incluye el adelanto del pago de vacaciones al magisterio, mismo que en 2003 les fue otorgado en el mes de julio.2 En 2003 incluye 8 mil 676 millones de pesos canalizados a la capitalización de Banobras.

40.0 30.1Regulación y Normatividad, Administración Pública y Otros Bienes y Servicios Públicos

32,894.4 23,530.9 -31.5

FUENTE: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con información del informe trimestral sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública a septiembre de 2004.SHCP

GASTO PROGRAMABLE PAGADO DEL SECTOR PÚBLICO PRESUPUESTARIOCLASIFICACIÓN FUNCIONAL

(Millones de pesos)

Función Enero-septiembre Var. % real Composición

4.1 2.7

Clasificación Administrativa

En el periodo enero-septiembre de 2004 el Gasto Programable registró la cantidad de 861 mil 981.4 millones de pesos, mostró una tasa de crecimiento del 2.7 por ciento en términos reales con respecto a igual periodo del año previo, cifra que representa un avance del 72.8 por ciento de lo aprobado para el ejercicio.

21 de 51


El gasto de los Ramos Autónomos fue de 22 mil 462.1 millones de pesos, equivalente al 2.6 por ciento del Gasto Programable; esto representa un avance de 72.6 por ciento respecto a lo aprobado para el año y una disminución real de 20.4 por ciento; misma que se asocia a la registrada por el Instituto Federal Electoral con 60.1 por ciento y el Poder Legislativo con 6.1 por ciento, ya que la Comisión Nacional de los Derechos Humanos y el Poder Judicial registraron tasas reales de crecimiento de 8.5 y 2.9 por ciento respectivamente.

Las erogaciones de los Ramos Asociados al Gobierno Central sumaron 88 mil 209.4 millones de pesos, éstas representan el 10.2 por ciento de Gasto Programable, mostraron una disminución de 3.6 por ciento real y un avance del 80.8 por ciento de lo programado; dentro de este grupo destaca Hacienda y Crédito Público con una disminución de 26.0 por ciento real, con respecto al periodo enero-septiembre de 2003; por el contrario se encuentra la Consejería Jurídica del Ejecutivo Federal con un aumento del 24.1 por ciento en términos reales.

Los Ramos Asociados a la Defensa de la Soberanía del Territorio Nacional y a la Seguridad Pública sumó en conjunto 35 mil 346.8 millones de pesos, equivalentes al 4.1 por ciento del Gasto Programable, éste mostró un incremento real del 5.6 por ciento y un avance del 73.6 por ciento, en este grupo todos sus componentes registraron una variación positiva, destacando Seguridad Pública con el 10.2 por ciento real.

El gasto de los Ramos y Entidades Asociadas al Desarrollo Social representan el 67.0 por ciento del Gasto Programable (577 mil 566.3 millones de pesos), es el monto más alto, cifra que representó un incremento del 6.6 por ciento en términos reales y un avance del 73.3 por ciento; en este registraron mayores tasas de crecimiento real, las Aportaciones a Seguridad Social y Desarrollo Social, con 12.3 por ciento y 11.3 por ciento respectivamente; mientras que Trabajo y Previsión Social y las Previsiones y Aportaciones para Educación Básica, Normal, Tecnológica y de Adultos, registraron disminuciones reales de 7.3 y 3.1 por ciento respectivamente.

El conjunto de Ramos y Entidades Asociadas a Actividades Productivas registraron un gasto de 261 mil 166.3 millones de pesos, equivalente al 30.3 por ciento del Gasto Programable, mostraron una tasa de crecimiento real del 6.8 por ciento y un avance del 73.3 por ciento respecto a lo programado para el ejercicio. Al interior de este grupo destaca el crecimiento registrado por Energía con el 119.4 por ciento, mientras que los demás componentes registraron tasas de crecimiento más moderadas; por contraparte, Comunicaciones y Transportes disminuyó 2.6 por ciento y el gasto de PEMEX se contrajo 7.2 por ciento.



Cuadro 9

23 de 51


Las medidas de austeridad y disciplina presupuestarias, contenidas en el artículo 30 del PEF mediante el Programa Especial de Reducción de Costos y Compactación de Estructuras Administrativas refleja un 83.6 por ciento de avance con relación a la estimación objetivo de cancelar o convertir un total de 12 mil 759 plazas.

Ese porcentaje representa un total de 10,051 plazas que han sido canceladas o convetidas al tercer trimestre de 2004, obteniendo con ello un ahorro de 3 mil 844 millones de pesos, de un total de 4 mil 600 millones de pesos programados para el año.

Las Secretarías que rebasaron la meta propuesta, son Defensa con un 123.5 por ciento más de plazas canceladas o cenvertidas; Hacienda y Crédito Público con 77.0 por ciento en el mismo sentido y le siguen Economía con 42.0 por ciento, Educación Pública y Comunicaciones y Transportes con 14.0 y 9.0 por ciento respectivamente.

Por otra parte, los que no han alcanzado el avance en la meta propuesta, son la Porcuraduría General de la República con un 3.6 por ciento de progreso y Salud con un 39.9 por ciento registrado.

La aplicación de estas medidas no afecta los programas en educación, salud, seguridad social, infraestructura social y productiva, seguridad pública y nacional, así como procuración e impartición de justicia.

En cuanto al ahorro de comunicación social al tercer trimestre de 2004, se ahorraron 423.8 millones de pesos, de los 429.7 millones de pesos propuestos para el año.

Cuadro 10

Nivel PropuestaAvance en Plazas

Canceladas o Convertidas

Diferencias (Plazas por Cancelar y Adicionales)

Total 12,759 10,051 -2,708Subsecretario 40 39 -1

Titular de la Unidad, Coordiandor o Director General 4 12 8

Director General Adjunto 88 94 6

Secretario Particluar 563 564 1

Asesores 219 220 1

Otros Mandos Medios y Personal Operativo 11,845 9,122 -2,723

Enero-Septiembre(Plazas)

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con datos de los

Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública al Tercer Trimestre de 2004, SHCP.

CANCELACIÓN DE PLAZAS POR NIVEL SALARIAL EN LAS DEPENDENCIAS Y ENTIDADES DEL SECTOR PÚBLICO



Gasto Federal Descentralizado En el período enero-septiembre de 2004, las erogaciones por concepto de Gasto Federal Descentralizado sumaron 442 mil 630.2 millones de pesos, monto superior en 7.7 por ciento, respecto a los 410 mil 990 millones de pesos programados para el período mencionado. En relación con el monto ejercido durante el mismo periodo del año 2003, se observa una variación de 6.3 por ciento en términos reales.

Cuadro 11

Programado (a)

Observado (b)

Diferencia (b-a)

Meta Trimestral

Meta Anual

Total 554,034.8 398,707.8 572,800.3 410,990.0 442,630.2 31,640.2 6.3 107.7 77.3Participaciones (Ramo 28) 225,227.8 168,150.8 242,281.0 186,871.3 186,984.8 113.5 6.4 100.1 77.2Aportaciones (Ramo 33) 247,728.0 179,263.9 251,201.4 188,938.8 196,562.5 7,623.7 5.0 104.0 78.2

FAEB 2 156,392.5 109,406.7 156,184.1 114,995.6 121,682.1 6,686.5 6.5 105.8 77.9FASSA 32,936.3 22,263.8 34,064.1 24,475.9 24,394.5 -81.4 4.9 99.7 71.6FAIS 22,332.7 20,099.4 23,511.6 21,160.5 21,160.5 0.0 0.8 100.0 90.0FASP 2,733.0 2,204.3 2,500.0 2,250.0 3,250.0 1,000.0 41.1 144.4 130.0FAM 7,287.7 5,871.0 7,655.4 5,643.8 5,624.5 -19.3 -8.3 99.7 73.5FORTAMUNDF 3 22,889.2 17,166.9 24,097.5 18,073.2 18,073.2 0.0 0.8 100.0 75.0FAETA 3,156.6 2,251.8 3,188.6 2,339.8 2,377.7 37.9 1.1 101.6 74.6

Ramo 25 17,671.5 11,170.9 29,762.4 21,553.7 11,308.5 -10,245.2 -3.1 52.5 38.0Ramo 39 (PAFEF) 4 17,000.0 14,126.2 17,000.0 13,626.3 14,662.9 1,036.6 -0.6 107.6 86.3FIES 13,989.6 5,344.4 n.d. n.d. 8,179.8 n.a. 46.5 n.a. n.a.Convenios de Descentralización 32,417.9 20,651.6 32,555.6 n.d. 24,931.7 n.a. 15.6 n.a. 76.6

SEP 24,960.0 15,989.4 26,392.5 n.d. 19,637.2 n.a. 17.6 n.a. 74.4Otros 5 7,457.9 4,662.2 6,163.1 n.d. 5,294.5 n.a. 8.7 n.a. 85.9

1 Incluye Aportaciones ISSSTE-FOVISSSTE. n. a. No aplicable.

3 A partir de 2001, su denominación es el Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de los Municipios y de las Demarcaciones Territoriales del Distrito Federal.

Fuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados con base al Presupuesto de Egresos de la Federación, ejercicio 2004 y el Informe sobre la Situación Económica, lasFinanzas Públicas y la Deuda Pública correspondiente al Tercer Trimestre del 2004; SHCP.

5 Incluye recursos de los Programas de Alianza para el Campo de la Sagarpa y para la Comisión Nacional del Agua, de manera desagregada no se publica el calendario trimestral, debidoa que se deriva de la firma de Convenios entre el Ejecutivo Federal y los Gobiernos Estatales.

4 Aunque en el Informe Trimestral de la SHCP se incluyen las aportaciones del gobierno federal al Fideicomiso para la Infraestructura en los Estados (FIES), en este cuadro se presenta por separado para brindar información más explícita.

2 Aunque en el Informe trimestral de la SHCP está incluido el Ramo 25 dentro del FAEB, en este cuadro se presenta por separado para brindar información más explícita.

Var. % real Ene-Sept 2004/2003

Conceptos

2003 2004

Anual Anual Enero-SeptiembreEnero-

Septiembre

n. d. No disponible.

Avance % observado con respecto a la:

PRESUPUESTO DE EGRESOS DE LA FEDERACIÓN, 2004Gasto Federal Descentralizado 1

(Millones de pesos corrientes)

Al interior de este grupo de gasto, las Participaciones a Entidades Federativas y Municipios (Ramo 28), presentaron un crecimiento real del 6.4 por ciento; las Aportaciones Federales para Entidades Federativas y Municipios (Ramo 33) registraron una tasa de crecimiento real durante el período del 5.0 por ciento; los recursos asignados a educación en el Distrito Federal a través del Ramo 25, registraron una disminución real de 3.1 por ciento; el ramo 39 (PAFEF), muestra una disminución de 0.6 por ciento real (excluyendo las Aportaciones al Fondo para la Infraestructura de los Estados FIES); en tanto que este Fondo registra una tasa de crecimiento de 46.5 por ciento en términos reales; finalmente se encuentran los recursos ejercidos a través de Convenios de Descentralización que tuvieron un incremento del 15.6 por ciento real.

Es importante destacar que dentro de los rubros que conforman el grupo de Gasto Federal Descentralizado, los ramos 25 y 39 registraron una tasa de crecimiento negativa en términos reales durante enero-septiembre del 2004, con respecto a igual período del 2003.

25 de 51


De igual manera, es importante destacar que con excepción del FAM, todos los Fondos que conforman el Ramo 33 registraron una tasa de crecimiento positiva en términos reales durante enero-septiembre del 2004, con respecto a igual período del 2003.

El comportamiento que registra el Ramo 33, se asocia con la variación que en términos reales registraron los recursos destinados al Fondo de Aportaciones para la Educación Básica (FAEB) con 6.5 por ciento, el Fondo de Aportaciones para los Servicios de Salud (FASSA) con 4.9 por ciento, el Fondo de Aportaciones para Infraestructura Social (FAIS) 0.8 por ciento, el Fondo de Aportaciones para la Seguridad Pública (FASP) 41.1 por ciento; el Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de los Municipios y de las Demarcaciones Territoriales del Distrito Federal (FORTAMUNDF) 0.8 por ciento; y el Fondo de Aportaciones para la Educación Tecnológica y de Adultos (FAETA) 1.1 por ciento; así como a la disminución que en términos reales registraron las erogaciones destinadas al Fondo de Aportaciones Múltiples (FAM) 8.3 por ciento en términos reales.

Con respecto al Gasto Primario Pagado2, se observa que en el periodo enero-septiembre del 2004, de cada peso que ejerció la Federación, 63 centavos se destinaron al Gasto Federal Descentralizado3 y 37 centavos a la administración central, proporción que muestra una notable mejoría con respecto al tercer trimestre del año 2003, cuando de cada peso del Gasto Primario Devengado, 62 centavos correspondieron al Gasto Descentralizado y 38 centavos fueron a la administración centralizada.

El Fideicomiso para la Infraestructura de los Estados

El Fideicomiso para la Infraestructura en los Estados (FIES), se incorporó al Presupuesto de Egresos de la Federación en el año 2003 con el propósito de asignar mayores recursos a las Entidades Federativas provenientes de los recursos petroleros excedentes, por consiguiente en el Decreto Aprobatorio del Presupuesto de Egresos de la Federación para el ejercicio 2004 la normatividad se encuentra establecida en el Artículo 23 fracciones f), g), h) y j).

En el período enero-septiembre del 2004 se han otorgado a las Entidades Federativas a través del FIES recursos por 8 mil 179.8 millones de pesos, cifra que representa una tasa de crecimiento del 46.5 por ciento en términos reales con respecto a igual período del 2003; de acuerdo con las estimaciones de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, para el cuarto trimestre se canalizarán recursos por 7 mil 511.6 millones de pesos, con lo cual al cierre del ejercicio 2004 las erogaciones por este concepto ascienden a 15 mil 691.4 millones de pesos.

2 El Gasto Primario Pagado se obtiene, retándole al Gasto Programable Pagado la parte correspondiente al Costo Financiero del Sector Público Presupuestario. 3 Es el cociente que resulta del Gasto Federal Descentralizado dividido entre el Gasto Primario Pagado multiplicado por 100.



Cuadro 12

E ntidad F edera tivaA cum ulado

E ne-JunE ntrega de

agos toA cum ulado

E ne-A goIV T rim es tre

(po r en tregar)T o ta l de l año 2004

TO TAL 5,000 .0 3 ,179 .8 8 ,179 .8 7 ,511 .6 15 ,691 .4

A guasca lien tes 52 .4 33 .3 85 .7 78 .7 164 .4B a ja C a lifo rn ia 140 .3 89 .2 229 .5 210 .7 440 .2B a ja C a lifo rn ia S ur 34 .7 22 .1 56 .8 52 .1 108 .9C am peche 63 .6 40 .4 104 .0 95 .5 199 .5C oahu ila 117 .9 75 .0 192 .9 177 .2 370 .1C o lim a 40 .1 25 .5 65 .6 60 .3 125 .9C h iapas 213 .3 135 .7 349 .0 320 .4 669 .4C h ihuahua 148 .1 94 .2 242 .3 222 .5 464 .8D is trito F edera l 530 .0 337 .1 867 .1 796 .2 1 ,663 .3D urango 68 .8 43 .8 112 .6 103 .4 216 .0G uana jua to 193 .8 123 .3 317 .1 291 .2 608 .3G uerre ro 118 .9 75 .6 194 .5 178 .6 373 .1H ida lgo 93 .6 59 .6 153 .2 140 .7 293 .9Ja lisco 290 .3 184 .6 474 .9 436 .2 911 .1M éxico 645 .6 410 .6 1 ,056 .2 970 .0 2 ,026 .2M ichoacán 141 .3 89 .8 231 .1 212 .2 443 .3M ore los 75 .8 48 .2 124 .0 113 .9 237 .9N ayarit 51 .5 32 .8 84 .3 77 .4 161 .7N uevo León 221 .3 140 .7 362 .0 332 .4 694 .4O axaca 128 .7 81 .9 210 .6 193 .4 404 .0P ueb la 203 .9 129 .7 333 .6 306 .3 639 .9Q ueré ta ro 90 .4 57 .5 147 .9 135 .8 283 .7Q u in tana R oo 53 .0 33 .7 86 .7 79 .6 166 .3S an Lu is P o tos í 97 .2 61 .8 159 .0 146 .0 305 .0S ina loa 129 .7 82 .5 212 .2 194 .8 407 .0S onora 130 .6 83 .0 213 .6 196 .2 409 .8T abasco 270 .8 172 .2 443 .0 406 .8 849 .8T am au lipas 138 .2 87 .9 226 .1 207 .6 433 .7T laxca la 53 .2 33 .8 87 .0 79 .9 166 .9V erac ruz 323 .8 205 .9 529 .7 486 .4 1 ,016 .1Y uca tán 76 .9 48 .9 125 .8 115 .6 241 .4Z aca tecas 62 .3 39 .6 101 .9 93 .6 195 .51 E s ta d is tribuc ión es con fo rm e a la es truc tu ra porcen tua l de l F ondo G enera l de P artic ipac iones reportado en laC uenta de la H ac ienda P úb lica F edera l de 2003 .

D IS T R IB U C IÓ N D E L O S R E C U R S O S D E L F IE S P O R E N T ID A D F E D E R A T IV A 1

(M illones de pesos)

P R E S U P U E S T O D E E G R E S O S D E L A F E D E R A C IÓ N 2004

F uente : E laborado por e l C en tro de E s tud ios de F inanzas P úb licas de la H . C ám ara de D ipu tados con c ifras de losIn fo rm es sobre la S ituac ión E conóm ica , las F inanzas P úb licas y la D euda P úb lica de l S egundo y T ercer T rim es trede l 2004 .

Deuda Pública

En materia de deuda pública, se continuaron los esfuerzos para mejorar las condiciones financieras de los pasivos del sector publico. En el ámbito externo las acciones estuvieron orientadas a

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refinanciar los pasivos, mejorar el perfil, su estructura y costo de la misma, mientras que en el sector interno la estrategia fue promover el desarrollo del mercado nacional y ampliar el promedio de vencimiento de los valores gubernamentales de plazos mayor o igual a un año y a tasa fija.

Resultado de lo anterior al concluir el tercer trimestre de 2004, el saldo de la deuda neta del sector publico como proporción del PIB fue de 26.2 por ciento, cifra mayor en un punto porcentual al observado al cierre de 2003.

Bajo este contexto, la relación de deuda externa neta a PIB se incrementó 0.5 puntos porcentuales con respecto al cierre de 2003, y se ubicó en 79 mil 563.8 millones de dólares; asimismo, la relación deuda interna neta a PIB aumentó 0.5 puntos porcentuales en relación al cierre 2003, para situarse en 970 mil 325.7 millones de pesos al final del tercer trimestre de 2004.

Durante el periodo enero-septiembre de 2004 las acciones de deuda pública propiciaron un desendeudamiento externo neto de 504.2 millones de dólares y, un endeudamiento interno neto de 68 mil 865.8 millones de pesos.

Por otra parte, la deuda del Gobierno del Distrito Federal al 30 de septiembre de 2004 se ubicó en 40 mil 71.6 millones de pesos, cifra menor en un mil 564.4 millones de pesos respecto al año de 2003. Este resultado obedece principalmente a un desendeudamiento neto de un mil 537.2 millones de pesos y ajustes contables a la baja por 25.2 millones de pesos. Cabe aclarar que el Gobierno del Distrito Federal cuenta con un techo de endeudamiento de 500 millones de pesos.

Cuadro 13

Saldos de la deuda:

Externa bruta (mdd) 79,023.5 14,245.9 14,750.1 -504.2 1,418.1 -500.0 79,937.4 Activos financieros 1/ 1,971.1 373.6Externa neta (mdd) 77,052.4 79,563.8Interna bruta (mdp) 1,011,889.2 781,905.9 713,040.1 68,865.8 4,067.2 84,300.0 1,084,822.2 Activos financieros 2/ 84,792.2 114,496.5Interna neta (mdp) 927,097.1 970,325.7Distrito Federal (mdp) 41,634.0 71.5 1,608.7 -1,537.2 -25.2 500.0 40,071.6Sector Central 35,961.1 0.0 1,133.9 -1,133.9 -25.2 - 34,801.9Sector Paraestatal 5672.90 71.50 474.80 -403.3 0.00 - 5,269.6

Otros Ajustes *

Límite de Endeudamiento

autorizado

Fuente: Elaborado por el CEFP con base en datos de los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública, al tercer trimestre de2004 y Decreto del PEF 2004.

2/ Saldo neto denominado en moneda nacional de la Cuenta General y depósitos en el Sistema Bancario Nacional a partir de diciembre de 2002.

Saldo al 31 de Dic. de 2003

Saldo al 30 de Sep. de 2004

Evolución de la Deuda Pública al tercer trimestre de 2004(Millones de dólares y millones de pesos)

*/ Los ajustes en deuda externa obedecen a la depreciación del dólar respecto a otras divisas en que se encuentra contratada la deuda y como resultado delregistro de los pasivos asociados a PIDIREGAS. En materia de deuda interna, los ajustes son producto del efecto inflacionario de las obligaciones indizadas a lainflación. 1/ Incluye las disponibilidades de FAFEXT.

Disposiciones Amortizaciones Endeudamiento neto Ene-sep 2004

En el periodo del presente informe, el Gobierno Federal ejerció 158 mil 474.2 millones de pesos para atender el costo financiero de la deuda del sector público presupuestario y las erogaciones para los Programas de Apoyo a Ahorradores y Deudores de la Banca. Del total de recursos asignados en el periodo de referencia, el 76.6 por ciento se canalizó al pago de intereses comisiones y gastos de la


Comentarios a los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública al Tercer Trimestre de 2004deuda y el restante 23.4 por ciento fueron para cubrir las obligaciones de los programas de apoyo a ahorradores y deudores de la banca.

Atendiendo a su cobertura institucional, estos recursos se distribuyeron de la siguiente manera: 98 mil 448 millones de pesos para el Gobierno Federal, 23 mil 16.2 millones de pesos para los organismos y empresas y 37 mil 10.1 millones de pesos fueron para los programas de apoyo a ahorradores y deudores de la banca.

Cuadro 14

2003 2004P/ 2003 2004

Total 213,908.3 156,337.6 158,474.2 74.1 -3.0 100.0 100.0

Subtotal 175,878.2 126,634.6 121,464.1 69.1 -8.2 81.0 76.6 Gobierno Federal 145,860.1 103,374.3 98,448.0 67.5 -8.8 66.1 62.1 O rganism os y Em presas 1/ 30,018.0 23,260.3 23,016.2 76.7 -5.3 14.9 14.5

Apoyo a ahorradores y deudores 38,030.1 29,703.0 37,010.1 97.3 19.3 19.0 23.4 IPAB 24,665.0 23,786.5 24,665.9 100.0 -0.7 15.2 15.6 O tros 13,365.1 5,916.5 12,344.2 92.4 99.7 3.8 7.8

p_/ Cifras prelim inares.

Enero-septiem bre

1/ En Pem ex para 2003 se reclasifican los costos por coberturas cam biarias y derivados financieros que se descontaban en los ingresodiversos, incluyédolos ahora dentro del rubro de costo financiero.

Program a anual 2004

Fuente: Elaborado por el CEFP con base en datos de los Inform es sobre la Situación Económ ica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública, altercer trim estre de 2004 y Decreto del PEF 2004.

Costo Financiero del Sector Público Presupuestario al tercer trim estre de 2004(C ifras en m illones de pesos)

ConceptoEstructura %Avance %

resp al Prog.

Var. % real resp. al

2003

Instituto para la Protección al Ahorro Bancario (IPAB) La deuda neta del IPAB sumó 727 mil 594 millones de pesos, registrando un decremento en términos reales de 11.1 por ciento en el mismo periodo. Esta disminución se explica por los efectos de los 9 mil 482 millones de pesos relativos a los créditos relacionados pagados por la banca al IPAB con relación al Programa de capitalización y compra de cartera previo a la formalización del Nuevo Programa, así como por el efecto de una menor tasa real observada durante el presente ejercicio fiscal y, a una recuperación importante de activos respecto al proyecto para 2004.

Por otra parte, al cierre del tercer trimestre de 2004 los activos totales del instituto se ubicaron en 150 mil 51 millones de pesos, cifra menor en 11.5 por ciento en términos nominales y de 14.4 por ciento en términos reales, respecto al cierre de 2003. esta variación se explica por un incremento en el saldo de los recursos líquidos con que cuenta el IPAB y, por la disminución en el rubro de recuperación de cartera y activos.

En el mes de julio del presente año se formalizó el Nuevo Programa a que se refiere el Artículo Quinto Transitorio de la Ley de Protección al Ahorro Bancario (LPAB). Como resultado de lo anterior, los pasivos totales del Instituto al cierre de septiembre de 2004 muestran una disminución en términos nominales del 3.8 por ciento y en términos reales del 6.9 por ciento, comparados con su saldo al cierre del año pasado.

29 de 51


Inversión Financiada De acuerdo al Decreto de Egresos de la Federación para el ejercicio fiscal 2004, la inversión directa financiada autorizada para proyectos de infraestructura de largo plazo (PIDIREGAS) tanto de proyectos aprobados en ejercicios fiscales anteriores como para nuevos proyectos, representa un monto de 1 billón 185 mil 314.6 millones de pesos, a costo directo de los proyectos, correspondiendo 15 por ciento a proyectos de la Comisión Federal de Electricidad y 85 por ciento a los de Petróleos Mexicanos.

Durante el periodo enero-septiembre de 2004, la inversión financiada ascendió a 83 mil 528.2 millones, correspondiendo 80 mil 046.8 millones de pesos a inversión directa y 3 mil 481.4 millones a inversión condicionada. El monto total significa 11.0 por ciento más en términos reales que lo reportado durante el mismo periodo del año anterior y significa un avance de 58.0 por ciento con respecto al Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) 2004.

Cabe señalar, que la amortización de la inversión financiada ascendió a 17 mil 402.8 millones de pesos, cifra que representa una variación real de 62.1 por ciento, respecto al tercer trimestre del 2003 y un avance de 54.9 por ciento con relación al PEF 2004.

Cuadro 15

Var %real

Inversión impulsada (1+2-1.1.3-1.2) 296,373.4 166,801.6 184,775.3 6.0 62.31. Gasto programable asociado a inversión 184,076.7 105,027.5 118,649.9 8.1 64.5

1.1 Inversión física 184,076.7 105,027.5 118,649.9 8.1 64.51.1.1 Directa 79,670.2 30,612.0 29,777.4 -6.9 37.41.1.2 Subsidios y transferencias 72,728.4 64,141.6 71,469.7 6.7 98.31.1.3 Amortización PIDIREGAS directos 31,678.1 10,273.9 17,402.8 62.1 54.9

1.2 PIDIREGAS cargos fijos 0.0 0.0 n.a.2. Erogaciones fuera del presupuesto 143,974.8 72,048.0 83,528.2 11.0 58.0

2.1 Inversión financiada 143,974.8 72,048.0 83,528.2 1_/ 11.0 58.02.2 Recursos propios entidades bajo control presupuestario indirecto 0.0 0.0 n.a.

Gasto programable asociado a inversión como % del gasto programable 13.1 13.8Nota: Las sumas parciales y las variaciones pueden no coincidir debido al redondeo.p_/Cifras preliminares.

n.a. No aplica.

INVERSIÓN IMPULSADA POR EL SECTOR PÚBLICO, ENERO-SEPTIEMBRE(Millones de pesos)

PEF 2004 Avance

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con base en información de: Secretaría deHacienda y Crédito Público, Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública al Tercer Trimestre de 2004 y

1_/La suma total no coincide con el cuadro Proyectos de Infraestructura Productiva de Largo Plazo (Inversión Financiada) Enero-Septiembre 2004,página 37 del Tercer Informe Trimestral 2004, hay una diferencia de 3.3 mdp.

2003 2004p_/Concepto

El total de la inversión impulsada por el sector público presupuestario, al tercer trimestre de 2004, ascendió a 184 mil 775.3 millones de pesos, con un crecimiento real de 6.0 por ciento, respecto al mismo periodo del año 2003 y representa un avance de 62.3 por ciento en proporción al PEF 2004.

31 de 51


ANEXO ESTADISTICO



2002p/ 2003 I II III IV I II III IV I II

TOTAL 0.7 1.3 (2.4) 1.9 1.6 1.9 2.5 0.1 0.6 2.0 3.7 3.9Agropecuario 0.3 3.9 3.5 0.7 0.9 (3.0) 1.2 5.7 3.4 4.8 4.6 5.1Industrial (0.3) (0.8) (4.6) 2.3 0.4 0.7 1.9 (3.1) (1.8) 0.3 3.2 3.8

Minería 0.4 3.7 (3.9) 1.4 0.7 3.6 3.0 2.8 3.6 5.3 6.4 2.4Manufacturas (0.7) (2.0) (5.4) 2.0 0.1 0.4 0.9 (4.6) (3.4) (0.6) 2.8 4.0Construcción 1.3 3.4 (2.0) 4.6 1.1 1.3 5.8 1.3 3.1 3.5 4.9 4.4Electricidad 0.4 1.1 (1.3) 1.3 1.2 0.3 3.7 0.9 0.3 (0.1) 1.4 0.8

Servicios 1.5 2.1 (1.5) 2.1 2.4 2.9 3.0 1.2 1.7 2.6 4.1 4.1Comercio 0.0 1.3 (6.7) 0.7 2.2 3.8 2.6 (0.3) 0.7 2.5 3.8 4.0Transportes 1.9 3.3 (1.9) 3.0 2.5 3.9 4.0 1.4 3.2 4.7 9.5 8.2Financieros 4.3 4.3 4.5 4.8 4.2 3.9 4.2 3.9 4.2 4.7 4.3 5.0Comunales 0.5 0.5 (0.3) 0.9 0.8 0.8 2.0 0.4 (0.5) (0.1) 1.0 1.1

p./ Cifras preliminares a partir de la fecha en que se indica.

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados sobre la base de datos de INEGI.

e_/ Estimado por el promedio trimestral.

Anuale/Estructura 20032002p/

Cuadro 1México: Evolución del Producto Interno Bruto, 2002-2004/II

(variación porcentual real anual)

2004

33 de 51


2002 2003 II III IV I II III II III

Total 15,517 15,750 15,512 15,538 15,750 16,033 16,002 16,017 3.2 3.1

Actividades Económicas 12,258 12,222 12,208 12,243 12,222 12,374 12,416 12,579 1.7 2.7

Agropecuaria 405 385 376 380 385 410 356 389 -5.3 2.4

Industria 4,911 4,767 4,889 4,882 4,767 4,866 4,910 4,960 0.4 1.6

Extractiva 64 66 65 65 66 66 66 68 1.5 4.6

Transformación 3,839 3,665 3,761 3,739 3,665 3,741 3,761 3,790 0.0 1.4

Construcción 859 886 914 928 886 909 933 952 2.1 2.6

Otras 149 150 149 150 150 150 150 150 0.7 0.0

Servicios 6,942 7,070 6,943 6,981 7,070 7,098 7,150 7,230 3.0 3.6

Comercio 2,436 2,427 2,397 2,385 2,427 2,395 2,408 2,434 0.5 2.1Transportes y comunicaciones 659 660 662 657 660 659 660 669 -0.3 1.8

Otras 3,847 3,983 3,884 3,939 3,983 4,044 4,082 4,127 5.1 4.8

Otros Grupos 1_/ 3,103 3,427 3,202 3,198 3,427 3,509 3,483 3,438 8.8 7.5

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados, con datos del Instituto Mexicano del Seguro Social. Subdirección General de Finanzas, e INEGI.

1_/ Incluye seguro facultativo (individual, colectivo e IMSS), estudiantes, continuación voluntaria, trabajadores independientes y seguro de salud para la familia. Apartir de Julio de 1997, no se contabilizan 12 trabajadores independientes considerados en actividades económicas específicas.

2004/2003

Cuadro 2México: Asegurados en el IMSS por Sectores de Actividad Económica, 2002-2004/III

(Miles de Personas, a cierre de periodo)

2003 2004Variación anual (%)

Estructura



AÑO Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre PROMEDIO

1995 10.23 14.31 20.43 29.39 34.15 37.72 39.91 41.57 43.48 45.66 48.46 51.97 34.77

1996 51.72 48.95 43.75 36.93 33.83 31.82 31.03 30.60 30.00 28.97 27.77 27.70 35.26

1997 26.44 25.64 24.46 22.33 21.23 20.35 19.70 19.18 18.76 18.24 17.77 15.72 20.82

1998 15.27 15.35 15.27 15.10 14.97 15.31 15.41 15.50 15.92 16.65 17.41 18.61 15.90

1999 19.01 18.54 18.26 18.23 18.01 17.39 17.04 16.58 15.83 14.91 13.92 12.32 16.67

2000 11.02 10.52 10.11 9.73 9.48 9.41 9.12 9.10 8.85 8.91 8.87 8.96 9.51

2001 8.11 7.09 7.17 7.11 6.95 6.57 5.88 5.93 6.14 5.89 5.39 4.40 6.39

2002 4.79 4.79 4.66 4.70 4.68 4.94 5.51 5.29 4.95 4.94 5.39 5.70 5.03

2003 5.16 5.52 5.64 5.25 4.70 4.27 4.13 4.04 4.04 3.96 3.98 3.98 4.56

2004 4.20 4.53 4.23 4.21 4.29 4.37 4.49 4.82 5.06 4.47

México: Evolución de la Inflación, 1995-2004/sep.(variación porcentual anual)

Cuadro 3

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados con base a datos del Banco de México.Nota: Indice Nacional de Precios al Consumidor base 2Q Jun. 2002=100.

35 de 51


Fecha

20028 de febrero 360 8.1512 de abril 300 5.8423 de septiembre 400 6.996 de diciembre 475 6.37200310 de enero 550 7.977 de febrero 625 8.8628 de marzo 700 8.43

200310 de abril 25 8.25200420 de febrero 29 5.6012 de marzo 33 6.0027 de abril 37 5.9123 de julio 41 6.7127 de agosto 45 7.3224 de septiembre 51 7.31

Nota 1/ El régimen de saldos acumulados establece periodos de 28 días, en los que lasinstituciones de crédito tienen que mantener un saldo promedio igual a cero en su cuenta corrientecon el Banxico, la institución cuyo saldo sea diferente a cero tendrá que pagar dos veces la tasa deinterés de mercado (CETES a 28 días) por el excedente que sea negativo; o recibir una tasa igual acero cuando sea positivo. El objetivo de esta medida es impedir que las fluctuaciones en los saldosejerzan presiones indebidas sobre las tasas de interés. 2_/ A partir del 10 de abril del presente año,el Banxico sustituyó el régimen de saldos acumulados en las cuentas corrientes que el BancoCentral lleva a la banca por uno de saldos diarios. Esto es, si bien al 9 de abril el objetivo de saldosacumulados para periodos de 28 días ("corto") correspondía a 700 millones de pesos, a partir deldía siguiente el objetivo de saldos diarios resultó de 25 millones (700 millones de pesos/28 días =25 millones de pesos diarios).Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados coninformación del Banco de México.

Cuadro 4México: Comportamiento del "Corto" Monetario y Tasas de Interés,

2002-2004/SeptCorto Monetario Cetes a 28 días

(millones de pesos diarios) (tasa de interés nominal)Régimen de saldos acumulados 1/

Régimen de saldos diarios 2/



I II III IV I II III

NacionalesTasa activa

TIIE a 28 días1

Tasa Nominal 2 12.88 8.17 6.83 9.67 6.76 5.11 5.78 5.88 6.71 7.46Rendimiento Anualizado 3 13.75 8.49 7.07 10.11 6.99 5.23 5.94 6.04 6.93 7.73Tasa Real 4 9.03 2.69 3.03 4.50 7.30 0.98 -0.68 -0.33 6.70 0.67

Tasa pasivaCETES a 28 días5

Tasa Nominal 2 11.31 7.09 6.23 8.83 6.10 4.58 5.39 5.60 6.38 7.13Rendimiento Anualizado 3 12.00 7.32 6.42 9.19 6.28 4.68 5.52 5.75 6.57 7.36Tasa Real 4 7.34 1.58 2.40 3.63 6.60 0.45 -1.07 -0.61 6.35 0.34

Internacionales (nominal)Prime Rate (E.U.) 6.89 4.68 4.12 4.25 4.24 4.00 4.00 4.00 4.00 4.42LIBOR, 3 meses (Londres) 3.78 1.80 1.22 1.33 1.24 1.13 1.17 1.12 1.30 1.75

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados, con base en datos

1 Tasas de Interés Interbancaria de Equilibrio (TIIE) a 28 días.

* Promedio anual y trimestral calculados sobre de datos mensuales.

2 Tasas promedio anual.3 Se calcula como (1+r/12)12 -1; donde r es la tasa de interés nominal.

5 Certificados de la Tesorería de la Federación a 28 días.

4 Calculada en base a la siguiente ecuación: rr=(1+ra)/(1+ia); donde rr es la tasa de interés real anual, ra es la tasa derendimiento anualizado e ia es la inflación mensual anualizada.

2003 2004

del Banco de México

Cuadro 5Tasa de Interés, 2001-2004/III

(Porcentaje *)

TASAS 2001 2002 2003

37 de 51


Cuenta Corriente -8,936.1 -1,961.5 -1,589.9 -2,114.3 -3,270.3 -1,775.2 -498.5 -68.65Ingresos 195,201.6 46,406.1 48,041.8 49,352.6 51,401.1 51,495.9 56,437.1 17.47

Exportaciones de mercancias* 164,922.2 39,107.6 40,484.2 41,450.6 43,879.9 43,294.5 47,576.8 17.52

Servicios no factoriales 12,628.3 3,368.9 3,014.1 2,985.6 3,259.7 3,711.3 3,294.4 9.30Servicios factoriales 3,755.8 1,041.4 930.0 1,011.8 772.8 995.1 932.5 0.27

Transferencias 13,895.3 2,888.3 3,613.5 3,904.7 3,488.8 3,494.9 4,633.4 28.22Egresos 204,137.7 48,367.6 49,631.8 51,466.9 54,671.4 53,271.1 56,935.5 14.72

Importación de mercancías* 170,545.8 39,189.4 41,891.1 42,972.1 46,493.2 43,717.6 48,508.0 15.80Servicios no factoriales 17,133.7 3,954.2 4,211.7 4,300.2 4,667.6 4,202.4 4,638.6 10.14Servicios factoriales 16,421.1 5,222.6 3,524.9 4,178.5 3,495.1 5,351.1 3,770.3 6.96

Transferencias 37.1 1.5 4.1 16.1 15.5 0.1 18.6 357.55

Balanza Comercial -5,623.6 -81.8 -1,406.9 -1,521.6 -2,613.3 -423.1 -931.2 -33.81Balanza de Servicios -17,170.6 -4,766.5 -3,792.5 -4,481.3 -4,130.3 -4,846.9 -4,182.1 10.27Balanza de servicios no Factoriales -4,505.3 -585.2 -1,197.5 -1,314.6 -1,407.9 -491.0 -1,344.2 12.25Balanza de Servicios Factoriales -12,665.3 -4,181.2 -2,595.0 -3,166.7 -2,722.4 -4,355.9 -2,837.9 9.36

Cuenta de Capital 17,649.6 6,162.3 3,701.6 -57.8 7,843.5 4,749.9 154.5 -95.83Pasivos 10,716.1 3,915.8 2,050.7 -647.9 5,397.6 7,595.4 -1,418.8 -169.19

Por préstamos y depósitos -3,931.2 -2,044.9 -1,106.4 -1,014.8 234.9 -3,233.5 319.1 -128.84Inversión extranjera total 14,647.3 5,960.7 3,157.1 366.9 5,162.7 10,828.9 -1,737.9 -155.05

Directa** 10,783.4 2,789.7 3,832.3 2,187.3 1,974.1 7,758.3 2,533.6 -33.89De cartera 3,863.9 3,170.9 -675.2 -1,820.4 3,188.6 3,070.6 -4,271.6 532.65

Activos 6,933.5 2,246.5 1,650.9 590.2 2,445.9 -2,845.5 1,573.3 -4.70

Errores y omisiones 724.2 -194.5 -705.4 885.2 738.9 -1,361.8 428.0 -160.67Ajustes por valoración -13.2 1.8 -2.5 -7.3 -5.3 -1.5 5.3 -315.93Variación de la reserva internacional neta 9,450.9 4,004.4 1,408.7 -1,279.6 5,317.4 1,614.4 78.7 -94.41Reservas Internacionales Netas 57,434.9 51,988.4 53,397.1 52,117.5 57,434.9 59,049.3 59,128.0 10.73

Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la Honorable Cámara de Diputados con datos del Banco de México.

NOTA: Los niveles agregados pueden no coincidir con la suma de sus componentes debido al redondeo. (-) El signo negativo significa egreso de divisas;*/ (FOB); Incluye maquiladoras.**/ El monto de inversión extranjera directa es susceptible de revisiones posteriores generalmente al alza.

Variación II 2004 / II

2003Concepto

I

2003

II

2004

II IIII IV

Cuadro 6México: Balanza de Pagos, 2003-2004 / II

(millones de dólares)

Total



I II III IV I II III *

Exportaciones 164,922 39,108 40,484 41,451 43,880 43,295 47,577 48,200 16.28

Maquiladoras y no maquiladoras 164,922 39,108 40,484 41,451 43,880 43,295 47,577 48,200 16.28Maquiladoras 77,467 17,731 18,866 19,831 21,040 19,822 21,841 22,668 14.31No maquiladoras 87,455 21,377 21,618 21,620 22,840 23,473 25,736 25,532 18.09

Petroleras y no petroleras 164,922 39,108 40,484 41,451 43,880 43,295 47,577 48,200 16.28 Petroleras1 18,654 4,928 4,266 4,608 4,852 5,096 5,720 6,225 35.08 No petroleras 146,268 34,180 36,218 36,842 39,028 38,198 41,857 41,975 13.93 Agropecuarias 4,664 1,508 1,254 722 1,180 1,690 1,454 796 10.30 Extractivas 517 106 115 142 154 176 251 223 56.96 Manufactureras 141,087 32,565 34,850 35,979 37,693 36,332 40,152 40,956 13.83 De maquiladoras 77,467 17,731 18,866 19,831 21,040 19,822 21,841 22,668 14.31 Resto 63,620 14,835 15,984 16,148 16,654 16,510 18,311 18,288 13.25

No petroleras (sin maquila) 68,801 16,449 17,352 17,012 17,988 18,376 20,016 19,307 13.49

Por tipo de bien 164,922 39,108 40,484 41,451 43,880 43,295 47,577 48,200 16.28Bienes de consumo 39,153 9,719 9,969 9,511 9,954 10,109 11,029 n.d. n.d.Bienes de uso intermedio 81,468 19,570 19,851 20,321 21,726 22,228 24,233 n.d. n.d.Bienes de capital 44,302 9,819 10,664 11,619 12,200 10,957 12,315 n.d. n.d.

Importaciones 170,546 39,189 41,891 42,972 46,493 43,718 48,508 50,301 17.05Maquiladoras y no maquiladoras 170,546 39,189 41,891 42,972 46,493 43,718 48,508 50,301 17.05

Maquiladoras 59,057 13,331 14,223 15,205 16,298 15,278 17,015 17,793 17.02No maquiladoras 111,489 25,858 27,668 27,767 30,195 28,440 31,493 32,508 17.08

Petroleras y no petroleras2 170,546 39,189 41,891 42,972 46,493 43,718 48,508 50,301 17.05 Petroleras 1 8,016 2,182 1,870 1,959 2,006 2,197 2,265 n.d. n.d. No petroleras 162,529 37,008 40,021 41,013 44,488 41,521 46,243 n.d. n.d. Agropecuarias 5,863 1,313 1,367 1,397 1,785 1,501 1,655 n.d. n.d. Extractivas 1,264 251 293 369 351 303 363 n.d. n.d. Manufactureras 155,403 35,444 38,361 39,247 42,352 39,718 44,225 n.d. n.d. De maquiladoras 59,057 13,331 14,223 15,205 16,298 15,278 17,015 17,793 17.02

Resto 96,346 22,112 24,138 24,042 26,054 24,440 27,210 n.d. n.d.No petroleras (sin maquila) 103,472 23,676 25,798 25,808 28,190 26,243 29,228 n.d. n.d.

Por tipo de bien 170,546 39,189 41,891 42,972 46,493 43,718 48,508 50,301 17.05 Bienes de consumo 21,509 4,973 4,885 5,215 6,435 5,201 5,948 6,314 21.08 Bienes de uso intermedio 128,831 29,566 32,013 32,789 34,464 33,590 37,163 38,287 16.77 Bienes de capital 20,205 4,650 4,993 4,968 5,594 4,927 5,397 5,700 14.72

Balanza comercial Total -5,624 -82 -1,407 -1,522 -2,613 -423 -931 -2,101 38.10

Maquiladora 18,410 4,400 4,643 4,625 4,742 4,544 4,826 4,875 5.41No maquiladora -24,034 -4,482 -6,050 -6,147 -7,355 -4,967 -5,757 -6,977 13.50Petrolera 10,637 2,746 2,396 2,649 2,846 2,899 3,456 n.d. n.d.No petrolera -16,261 -2,828 -3,802 -4,171 -5,460 -3,322 -4,387 n.d. n.d.Manufacturera (sin maquila) -32,726 -7,278 -8,154 -7,894 -9,400 -7,929 -8,899 n.d. n.d.Agropecuaria -1,198 195 -113 -675 -605 189 -202 n.d. n.d.No petroleras (sin maquila) -34,671 -7,227 -8,445 -8,796 -10,202 -7,866 -9,212 n.d. n.d.

Por tipo de bien -5,624 -82 -1,407 -1,522 -2,613 -423 -931 -2,101 38.10 Bienes de consumo 17,644 4,746 5,084 4,296 3,518 4,908 5,081 n.d. n.d. Bienes de uso intermedio -47,364 -9,996 -12,162 -12,468 -12,738 -11,362 -12,930 n.d. n.d. Bienes de capital 24,097 5,169 5,671 6,651 6,606 6,031 6,918 n.d. n.d.

1/ Incluyen gas natural, petróleo crudo, derivados del petróleo y petroquímica.

FUENTE: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas (CEFP), sobre la base de información del Banco de México, INEGI, SHCP y la Secretaría de Economía.

2/ Las importaciones petroleras y no petroleras se encuentran estructuradas de la misma manera que las exportaciones, es decir, de acuerdo a la clasificación elaborada por el equipo detrabajo del Banco de México, INEGI, SHCP y Secretaría de Economía.

México: Balanza Comercial, 2003- 2004 / III *Cuadro 7

(millones de dólares)2003 Variación

2004 III / 2003 IIIAnual

CONCEPTO

ulteriores, en particular las más recientes.

NOTA: * / Cifras oportunas a septiembre de 2004; los niveles agregados pueden no coincidir con la suma de sus componentes debido al redondeo de las cifras. Las cifras tomadas del INEGI, para las importaciones por sector son compatibles con los datos del Banco de México; no obstante, por los procedimientos de elaboración, están sujetas a cambios

2004

39 de 51


WTI 1 BRENT 2 MEZCLA México ISTMO MAYA OLMECA

2000 30.31 28.63 24.62 27.67 22.81 28.94I 28.81 26.85 24.36 26.44 22.61 27.77II 27.98 26.37 24.44 26.71 22.94 27.96III 31.06 30.29 26.30 29.77 24.46 30.77IV 31.96 29.59 23.46 27.74 21.46 29.31

2001 25.29 23.98 18.57 22.23 17.15 23.93I 28.77 25.85 19.62 23.71 17.81 25.52II 27.94 27.26 19.85 24.20 18.06 26.07III 26.58 25.26 19.90 23.16 18.82 24.68IV 20.37 19.29 14.92 17.56 13.96 18.86

2002 26.16 25.01 21.61 23.76 20.98 24.91I 21.62 21.19 16.96 19.44 16.17 20.71II 26.24 25.06 22.35 24.62 21.82 25.10III 28.31 26.97 24.10 26.42 23.50 27.27IV 28.17 26.71 22.75 25.13 21.99 27.20

2003 31.03 28.89 24.79 28.05 24.14 29.35I 34.03 31.49 26.51 30.12 25.77 31.62II 28.93 26.13 22.97 24.95 22.40 27.27III 30.18 28.45 24.62 29.26 24.11 28.63IV 31.15 29.43 25.16 28.76 24.35 30.08

2004 39.12 36.27 30.22 37.91 29.19 37.27I 35.21 31.95 26.76 10.21 25.81 33.21II 38.32 35.43 30.17 11.42 29.36 36.59III 43.84 41.42 33.56 39.39 32.27 42.10

Cuadro 8Precios Internacionales del Petróleo, 2000- 2004 / III

(Promedio en dólares por barril)

Años

de Energía, Agencia Internacional de Energía (EIA) y PEMEX.Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados, con datos de la Secretaría

TIPOS DE PETROLEO

1 WTI. West Texas Intermediate.2 BRENT. Mar del Norte



Anual I II III IV I II

PIB Real 1.9 3.0 1.9 4.1 7.4 4.2 4.5 3.3 3.7Nominal 3.5 4.9 4.9 5.3 8.8 5.7 7.4 6.6 5.1Deflactor Implícito de Precios 1.7 1.8 2.9 1.1 1.3 1.4 2.7 3.2 1.3

ComponentesConsumo 3.1 3.3 2.7 3.9 5.0 3.6 4.1 1.6 4.6Inversión Fija No Residencial -8.9 3.3 -0.1 11.8 15.7 11.0 4.2 12.5 11.7Exportaciones -2.3 1.9 -1.5 -1.6 11.3 17.5 7.3 7.3 5.1Importaciones 3.4 4.4 -2.0 2.5 2.8 17.1 10.6 12.6 7.7Gobierno 4.4 2.8 0.2 7.2 0.1 1.6 2.5 2.2 1.4

Otros IndicadoresBalanza Comercial 1/ -421.7 -496.5 -125.4 -123.4 -122.2 -125.5 -136.9 -150.3 104.6 2/

Inflación (tasa anual a fin de periodo) 2.4 1.8 3.0 2.1 2.3 1.9 1.8 3.2 2.5Ahorro Neto del Gobierno Federal 1/ -254.5 -364.6 -281.6 -364.4 -433.0 -379.2 -391.0 -382.9 nd

Ingreso Corriente 1/ 1,847.3 1,877.0 1,888.6 1,902.5 1,816.4 1,900.6 1,915.3 1,946.2 ndGasto Corriente 1/ 2,101.8 2,241.6 2,170.2 2,266.9 2,249.4 2,279.8 2,306.3 2,329.1 2,338.2

Cuadro 9Estados Unidos: Principales Indicadores Económicos, 2002-2004/III

(variación porcentual anualizada, base 2000)

III

nd: No disponible1/ miles de millones de dólares corrientes.

2/ Saldo comercial correspondiente al periodo julio-agosto de 2004.Fuente: Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Públicas de la H. Cámara de Diputados, con datos de U.S. Department of Commerce, Bureau of Economic Analysis, octubre 29, 2004.

20022003 2004

41 de 51


2003 2004 Diferencia nominal 2003 2004 Diferencia

nominalA. Ingresos presupuestarios 130,249.5 140,705.6 10,456.1 3.4 1,193,864.2 1,309,482.9 115,618.7 5.0 Gobierno Federal 89,113.0 92,923.2 3,810.2 -0.2 860,503.5 937,483.8 76,980.3 4.3 Organismos y empresas 1, 2 41,136.5 47,782.4 6,645.9 11.2 333,360.7 371,999.1 38,638.4 6.8B. Gasto neto pagado 130,871.9 139,330.7 8,458.8 1.9 1,148,520.8 1,234,139.2 85,618.4 2.9 Corriente 81,376.5 89,230.4 7,853.9 5.0 685,262.6 737,043.6 51,781.0 3.0 Servicios personales 2 38,230.5 40,533.1 2,302.6 1.5 354,457.9 375,319.9 20,862.0 1.4 Otros gastos de operación 26,180.1 29,582.1 3,402.0 8.2 217,357.7 227,855.4 10,497.7 0.3 Subsidios y transferencias 16,965.9 19,115.2 2,149.3 7.9 113,447.0 133,868.3 20,421.3 13.0 Capital 13,888.9 14,190.8 301.9 -2.2 118,008.3 124,937.8 6,929.5 1.3

Inversión física 13,538.7 14,715.3 1,176.6 4.0 105,027.6 118,649.9 13,622.3 8.1Inversión financiera y otros 350.2 -524.5 -874.7 n.a. 12,980.7 6,287.9 -6,692.8 -53.6

No programable 35,606.5 35,909.5 303.0 -3.5 345,249.9 372,157.8 26,907.9 3.2 Costo financiero 18,491.5 17,597.3 -894.2 -8.9 156,337.6 158,474.2 2,136.6 -3.0 Participaciones 15,831.0 18,943.7 3,112.7 14.5 168,150.8 186,984.8 18,834.0 6.4 Adefas y otros 1,284.0 -631.5 -1,915.5 -147.1 20,761.5 26,698.8 5,937.3 23.1C. Balance presupuestario (A - B) -622.4 1,374.9 1,997.3 -311.5 45,343.4 75,343.7 30,000.3 59.1D. Balance no presupuestario -627.5 6,646.1 7,273.6 -1,113.8 -15.8 4,588.3 4,604.1 n.a

E. Balance público (C + D) -1,249.9 8,021.0 9,270.9 -714.3 45,327.6 79,932.0 34,604.4 68.8

Fuente:Elaborado por el Centro de Estudios de las Finanzas Publicas con datos de la SHCP.

2 No incluye transferencias estatutarias del Gobierno Federal al ISSSTE.

Cuado 10

n.a. No aplica1 Ingresos y gastos netos del pago de derechos y enteros a la Tesorería de la Federación.

Var. real %Concepto

SITUACIÓN FINANCIERA DEL SECTOR PÚBLICO Millones de pesosSeptiembre Enero-Septiembre

Var. real %



Cuadro 11

43 de 51


Cuadro 12

Aprobado Anual 1_/

Fondo General de Particips.

Fondo de Fomento Municipal IEPS Tenencia

0.136% de la Recaud.

Fed. Particip.

Derecho Adicional

sobre la Ext. de Pet. ISAN

Incentivos Económicos

Total Ene-Sept Avance %

TOTAL 242,281.0 155,695.0 7,628.7 3,436.5 12,543.1 1,038.0 99.6 3,670.8 2,873.0 186,984.8 77.2

Aguascalientes 2,880.3 1,790.5 237.8 40.7 149.7 0.0 0.0 37.9 45.0 2,301.6 79.9Baja California 7,022.0 4,380.8 76.5 147.4 326.3 39.1 0.0 92.7 270.8 5,333.6 76.0Baja California Sur 1,629.2 1,087.4 47.6 47.1 49.1 0.1 0.0 17.6 106.9 1,355.8 83.2Campeche 2,881.0 1,595.7 86.6 24.6 91.5 2.2 58.7 18.2 19.7 1,897.2 65.9Coahuila 5,818.5 3,537.9 101.0 113.3 400.9 26.3 0.0 121.0 112.6 4,413.0 75.8Colima 1,925.0 1,163.3 112.7 25.3 78.6 17.8 0.0 22.4 36.4 1,456.5 75.7Chiapas 9,386.4 6,837.5 78.9 84.6 179.4 2.0 0.0 58.1 58.5 7,299.0 77.8Chihuahua 7,298.2 4,532.9 145.2 139.9 359.9 42.1 0.0 124.9 144.4 5,489.3 75.2Distrito Federal 29,171.3 16,957.6 1,442.1 409.9 2,890.6 0.0 0.0 821.4 272.3 22,793.9 78.1Durango 3,258.0 2,014.6 203.9 37.8 126.4 0.0 0.0 28.4 29.6 2,440.7 74.9Guanajuato 9,093.1 5,841.0 223.7 129.4 509.3 0.0 0.0 113.3 134.2 6,950.9 76.4Guerrero 5,221.1 3,633.0 79.1 83.2 139.2 1.0 0.0 31.7 33.8 4,001.0 76.6Hidalgo 4,529.6 2,802.1 409.0 40.7 145.5 0.0 0.0 33.2 31.9 3,462.4 76.4Jalisco 14,765.7 9,700.6 217.3 300.1 1,161.4 0.0 0.0 300.0 263.5 11,942.9 80.9México 28,784.4 19,517.3 192.8 300.1 1,025.4 0.0 0.0 405.9 165.1 21,606.6 75.1Michoacán 7,123.3 4,368.9 425.7 141.1 350.0 29.9 0.0 104.1 64.0 5,483.7 77.0Morelos 3,736.4 2,320.9 244.2 46.3 136.7 0.0 0.0 35.8 42.2 2,826.1 75.6Nayarit 2,449.5 1,510.7 187.6 21.9 83.0 0.0 0.0 14.9 39.2 1,857.3 75.8Nuevo León 10,999.9 6,894.7 108.9 261.5 1,092.6 15.0 0.0 252.1 123.0 8,747.8 79.5Oaxaca 5,971.2 3,859.4 478.8 70.9 119.3 1.5 2.8 44.3 29.3 4,606.3 77.1Puebla 9,947.7 6,272.4 417.3 108.0 463.7 0.0 0.0 167.6 75.8 7,504.8 75.4Querétaro 4,203.4 2,670.0 222.4 37.5 230.0 0.0 0.0 52.7 65.0 3,277.6 78.0Quintana Roo 2,779.6 1,676.1 127.3 68.2 156.9 4.4 0.0 79.6 117.1 2,229.6 80.2San Luis Potosí 4,591.5 2,879.2 235.5 68.0 263.4 0.0 0.0 64.5 38.7 3,549.3 77.3Sinaloa 5,936.1 3,958.8 80.5 105.2 287.5 2.1 0.0 101.8 86.8 4,622.7 77.9Sonora 7,466.0 5,022.8 71.4 113.6 307.0 43.5 0.0 102.9 126.7 5,787.9 77.5Tabasco 12,008.6 9,061.3 162.4 59.1 194.1 0.0 22.6 54.4 19.0 9,572.9 79.7Tamaulipas 7,608.7 4,363.7 201.0 128.6 369.2 750.3 0.7 148.6 89.1 6,051.2 79.5Tlaxcala 2,449.6 1,611.6 155.5 12.4 49.2 0.0 0.0 13.8 21.1 1,863.6 76.1Veracruz 14,335.8 9,592.9 256.3 160.6 526.6 55.1 14.9 141.7 106.0 10,854.1 75.7Yucatán 3,911.5 2,388.8 284.9 64.1 190.8 5.6 0.0 48.5 41.9 3,024.6 77.3Zacatecas 3,098.2 1,850.7 315.0 45.1 89.7 0.0 0.0 16.9 63.6 2,381.0 76.9


PRESUPUESTO DE EGRESOS DE LA FEDERACIÓN, 2004

Enero-Septiembre, 2004 RAMO 28, PARTICIPACIONES A ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en el Presupuesto de Egresos de la Federación para el ejercicio fiscal 2004 y el Informe sobre la Situación Económica, las FinanzasPúblicas y la Deuda Pública correspondiente al Tercer Trimestre del 2004; SHCP.

1_/ El monto total corresponde al aprobado por el Legislativo, la distribución por Entidades Federativas es una estimación preliminar realizada por la SHCP con base a la Ley de Ingresos para el ejercicio 2004, ladistribución final depende de la recaudación tributaria de cada ejercicio fiscal.

Nota: Las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo.



Cuadro 13

ConceptoAprobado Anual 1_/ Enero-Septiembre Avance %

Total 242,281.0 186,984.8 77.2Fondo General de Participaciones 201,161.7 155,695.0 77.4Fondo de Fomento Municipal 9,501.9 7,628.7 80.3Fondo de Impuestos Especiales 4,414.9 3,436.5 77.8Impuesto a la Tenencia o Uso de Vehículos 13,748.5 12,543.1 91.2Impuesto sobre Automóviles Nuevos 4,900.5 3,670.8 74.90.136% de la Recaud. Fed. Particip. 1,292.3 1,038.0 80.3Derecho Adicional sobre la Extracción de Petróleo 85.4 99.6 116.7Incentivos Económicos 7,175.9 2,873.0 40.0

1_/ El monto total corresponde al aprobado por el Legislativo, la distribución por Fondos es una estimación preliminar realizada por la SHCP conbase a la Ley de Ingresos para el ejercicio 2004, la distribución final depende de la recaudación tributaria de cada ejercicio fiscal.Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en el Presupuesto de Egresos de la Federación, ejercicio 2004 y el Informesobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública correspondiente al Tercer Trimestre de 2004; SHCP.

PRESUPUESTO DE EGRESOS DE LA FEDERACIÓN, 2004RAMO 28, PARTICIPACIONES A ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS


45 de 51


Cuadro 14

Aprobado Anual 1_/

Ejercido Ene-Sept Avance %

TOTAL 242,281.0 186,984.8 77.2

Aguascalientes 2,880.3 2,301.6 79.9Baja California 7,022.0 5,333.6 76.0Baja California Sur 1,629.2 1,355.8 83.2Campeche 2,881.0 1,897.2 65.9Coahuila 5,818.5 4,413.0 75.8Colima 1,925.0 1,456.5 75.7Chiapas 9,386.4 7,299.0 77.8Chihuahua 7,298.2 5,489.3 75.2Distrito Federal 29,171.3 22,793.9 78.1Durango 3,258.0 2,440.7 74.9Guanajuato 9,093.1 6,950.9 76.4Guerrero 5,221.1 4,001.0 76.6Hidalgo 4,529.6 3,462.4 76.4Jalisco 14,765.7 11,942.9 80.9México 28,784.4 21,606.6 75.1Michoacán 7,123.3 5,483.7 77.0Morelos 3,736.4 2,826.1 75.6Nayarit 2,449.5 1,857.3 75.8Nuevo León 10,999.9 8,747.8 79.5Oaxaca 5,971.2 4,606.3 77.1Puebla 9,947.7 7,504.8 75.4Querétaro 4,203.4 3,277.6 78.0Quintana Roo 2,779.6 2,229.6 80.2San Luis Potosí 4,591.5 3,549.3 77.3Sinaloa 5,936.1 4,622.7 77.9Sonora 7,466.0 5,787.9 77.5Tabasco 12,008.6 9,572.9 79.7Tamaulipas 7,608.7 6,051.2 79.5Tlaxcala 2,449.6 1,863.6 76.1Veracruz 14,335.8 10,854.1 75.7Yucatán 3,911.5 3,024.6 77.3Zacatecas 3,098.2 2,381.0 76.9

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en el Presupuesto de Egresos de la Federación parael ejercicio fiscal 2004 y el Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública correspondienteal Tercer Trimestre del 2004; SHCP.

1_/ El monto total corresponde al aprobado por el Legislativo, la distribución por Entidades Federativas es una estimación preliminar realizada por la SHCP con base a la Ley de Ingresos para el ejercicio 2004, la distribución final depende de larecaudación tributaria de cada ejercicio fiscal.



Enero-Septiembre, 2004 RAMO 28, PARTICIPACIONES A ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS



Cuadro 15

Continúa

Programado Ene-Sept

Ejercido Ene-Sept

Programado Ene-Sept

Ejercido Ene-Sept

Programado Ene-Sept

Ejercido Ene-Sept

Programado Ene-Sept

Ejercido Ene-Sept

TOTAL 188,938.8 151,280.2 80.1 114,995.6 121,682.1 105.8 24,475.9 24,394.5 99.7 21,160.5 21,160.5 100.0

Aguascalientes 2,285.1 2,453.4 107.4 1,507.5 1,660.7 110.2 359.1 358.4 99.8 80.1 80.1 100.0Baja California 4,911.4 5,087.2 103.6 3,421.3 3,554.4 103.9 522.2 521.3 99.8 155.8 155.8 100.0Baja California Sur 1,598.9 1,662.8 104.0 1,113.5 1,160.0 104.2 258.9 258.4 99.8 32.7 32.7 99.9Campeche 2,302.5 2,458.6 106.8 1,456.1 1,597.3 109.7 375.0 374.1 99.8 204.0 204.0 100.0Coahuila 4,715.4 4,869.9 103.3 3,304.4 3,448.5 104.4 478.8 477.7 99.8 171.1 171.1 100.0Colima 1,636.0 1,694.7 103.6 1,023.1 1,067.6 104.4 293.7 293.1 99.8 51.7 51.7 100.0Chiapas 10,945.8 11,416.4 104.3 6,139.0 6,567.8 107.0 1,198.2 1,195.0 99.7 2,416.6 2,416.6 100.0Chihuahua 5,407.1 5,949.4 110.0 3,429.4 3,937.5 114.8 689.2 688.0 99.8 436.5 436.5 100.0Distrito Federal 3,560.4 3,619.4 101.7 - - - 1,391.4 1,388.7 99.8 - - -Durango 3,893.7 4,033.0 103.6 2,535.7 2,651.2 104.6 542.4 541.1 99.8 345.8 345.8 100.0Guanajuato 7,670.7 7,913.5 103.2 4,516.3 4,725.2 104.6 888.6 884.7 99.6 1,067.2 1,067.2 100.0Guerrero 9,798.2 10,301.0 105.1 5,924.9 6,398.5 108.0 1,257.4 1,254.4 99.8 1,656.6 1,656.6 100.0Hidalgo 5,908.0 6,257.5 105.9 3,767.5 4,094.4 108.7 758.8 757.0 99.8 685.1 685.1 100.0Jalisco 9,656.0 9,965.1 103.2 5,860.0 6,123.1 104.5 1,509.6 1,506.8 99.8 676.9 676.9 100.0México 18,609.6 19,093.4 102.6 10,612.7 11,015.7 103.8 2,847.1 2,840.7 99.8 1,743.7 1,743.7 100.0Michoacán 8,942.7 9,488.9 106.1 5,883.5 6,392.7 108.7 871.7 869.7 99.8 1,101.7 1,101.7 100.0Morelos 3,252.1 3,354.2 103.1 2,080.8 2,183.7 104.9 440.8 418.6 95.0 243.4 243.4 100.0Nayarit 2,654.5 2,755.4 103.8 1,749.0 1,831.6 104.7 350.5 349.6 99.7 179.7 179.7 100.0Nuevo León 5,744.3 5,930.5 103.2 3,783.2 3,930.4 103.9 713.9 712.2 99.8 203.8 203.9 100.0Oaxaca 10,751.6 11,404.4 106.1 6,729.0 7,351.5 109.3 978.6 976.2 99.8 2,042.7 2,042.7 100.0Puebla 9,184.7 9,449.4 102.9 5,117.4 5,347.5 104.5 951.9 947.7 99.6 1,660.9 1,660.9 100.0Querétaro 3,031.0 3,131.6 103.3 1,808.1 1,891.1 104.6 483.0 482.0 99.8 285.2 285.2 100.0Quintana Roo 2,484.0 2,573.8 103.6 1,590.9 1,663.5 104.6 385.5 384.7 99.8 149.9 149.9 100.0San Luis Potosí 5,454.5 5,651.1 103.6 3,529.5 3,696.4 104.7 513.6 512.6 99.8 741.3 741.3 100.0Sinaloa 4,813.7 4,987.3 103.6 3,125.3 3,269.6 104.6 581.3 579.6 99.7 345.0 345.0 100.0Sonora 4,651.5 4,820.0 103.6 2,934.1 3,063.1 104.4 726.3 721.7 99.4 204.6 204.6 100.0Tabasco 4,470.7 4,619.7 103.3 2,659.4 2,784.5 104.7 614.9 613.5 99.8 567.6 567.6 100.0Tamaulipas 6,369.9 6,597.8 103.6 4,261.6 4,450.6 104.4 885.8 884.5 99.9 345.8 345.8 100.0Tlaxcala 2,322.7 2,409.7 103.7 1,496.3 1,571.1 105.0 329.6 329.1 99.8 176.0 176.0 100.0Veracruz 14,499.8 14,960.5 103.2 8,933.5 9,345.0 104.6 1,405.0 1,402.8 99.8 2,335.3 2,335.2 100.0Yucatán 3,669.5 3,787.8 103.2 2,149.0 2,247.2 104.6 522.0 520.8 99.8 446.5 446.5 100.0Zacatecas 3,742.9 3,865.8 103.3 2,553.7 2,661.0 104.2 351.2 350.2 99.7 407.3 407.3 100.0

Nota 2: Los importes difieren con las cifras reportadas en el avance presupuestal del gasto programable por clasificación administrativa al llevar implícitas cuotas al ISSSTE, FOVISSTE y otras diferencias no desglosadas por la autoridad hacendaria.



Enero-Septiembre, 2004 RAMO 33, APORTACIONES FEDERALES PARA ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS

TOTALAvance % Ejercido vs

Programado

Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en el Presupuesto de Egresos de la Federación para el ejercicio fiscal 2004 y el Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública correspondiente al Tercer Trimestre del 2004,SHCP.

1_/ Fondo de Aportaciones para la Educación Básica y Normal.2_/ Fondo de Aportaciones para los Servicios de Salud.3_/ Fondo de Aportaciones para la Infraestructura Social.4_/ Fondo de Aportaciones Múltiples.5_/ Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de los Municipios y de las Demarcaciones Territoriales del Distrito Federal.6_/ Fondo de Aportaciones para la Seguridad Pública de los Estados y del Distrito Federal.7_/ Fondo de Aportaciones para la Educación Tecnológica y de Adultos.

Nota 1: En las columnas del ejercido trimestral, las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo que hace la SHCP.

Entidad FederativaFAEB 1_/ FASSA 2_/ FAIS 3_/

Avance % Ejercido vs

Programado


Programado


Programado

47 de 51


Cuadro 16

Concluye

Programado Ene-Sept

Ejercido Ene-Sept

Programado Ene-Sept

Ejercido Ene-Sept

Programado Ene-Sept

Ejercido Ene-Sept

Programado Ene-Sept

Ejercido Ene-Sept

TOTAL 5,643.8 5,624.5 99.7 18,073.2 18,073.2 100.0 2,250.0 3,250.0 144.4 2,339.8 2,377.7 101.6

Aguascalientes 91.1 91.1 100.0 177.3 177.3 100.0 33.9 48.9 144.4 36.2 36.9 101.8Baja California 132.6 132.6 100.0 510.9 510.9 100.0 95.0 137.2 144.5 73.6 75.0 101.8Baja California Sur 49.8 49.8 100.0 81.6 81.6 100.0 39.1 56.4 144.3 23.4 23.9 102.3Campeche 67.8 67.7 99.9 128.0 128.0 100.0 34.0 49.1 144.5 37.8 38.4 101.7Coahuila 176.4 157.1 89.1 421.1 421.1 100.0 66.0 95.4 144.5 97.7 99.0 101.3Colima 104.4 104.4 100.0 105.5 105.5 100.0 32.4 46.8 144.4 25.1 25.6 101.8Chiapas 237.8 237.8 100.0 738.6 738.6 100.0 98.6 142.4 144.5 117.1 118.2 101.0Chihuahua 119.4 119.4 100.0 578.8 578.8 100.0 76.5 110.5 144.4 77.3 78.7 101.9Distrito Federal 532.6 532.6 100.0 1,497.5 1,497.5 100.0 138.8 200.6 144.5 - - -Durango 118.2 118.2 100.0 256.6 256.6 100.0 55.2 79.7 144.5 39.9 40.4 101.3Guanajuato 172.0 172.0 100.0 853.9 853.9 100.0 81.6 117.8 144.4 91.1 92.7 101.7Guerrero 244.2 244.2 100.0 563.6 563.6 100.0 70.1 101.2 144.5 81.4 82.5 101.3Hidalgo 184.4 184.4 100.0 409.2 409.2 100.0 53.5 77.2 144.4 49.5 50.2 101.5Jalisco 224.9 224.9 100.0 1,156.6 1,156.6 100.0 105.0 151.7 144.4 123.0 125.1 101.7México 371.9 371.9 100.0 2,547.4 2,547.4 100.0 182.1 263.1 144.5 304.7 310.9 102.0Michoacán 188.5 188.5 100.0 715.7 715.7 100.0 84.8 122.4 144.4 96.7 98.2 101.5Morelos 103.2 103.2 100.0 292.6 292.6 100.0 45.8 66.1 144.4 45.6 46.6 102.2Nayarit 134.9 134.9 100.0 164.4 164.4 100.0 41.7 60.3 144.6 34.3 34.9 101.8Nuevo León 180.5 180.5 100.0 714.3 714.3 100.0 88.7 128.1 144.4 59.8 61.1 102.1Oaxaca 239.4 239.4 100.0 631.9 631.9 100.0 73.4 106.0 144.4 56.7 56.7 100.0Puebla 306.0 306.0 100.0 966.1 966.1 100.0 84.0 121.3 144.4 98.4 99.9 101.5Querétaro 106.8 106.8 100.0 269.4 269.4 100.0 41.0 59.3 144.5 37.4 37.8 101.1Quintana Roo 90.3 90.3 100.0 181.7 181.7 100.0 38.5 55.6 144.5 47.2 48.1 102.0San Luis Potosí 126.3 126.3 100.0 416.8 416.8 100.0 67.2 97.0 144.4 59.9 60.7 101.4Sinaloa 136.7 136.7 100.0 459.8 459.8 100.0 65.9 95.3 144.5 99.6 101.3 101.7Sonora 180.5 180.5 100.0 407.1 407.1 100.0 94.1 135.9 144.5 104.9 107.1 102.1Tabasco 156.7 156.7 100.0 352.0 352.0 100.0 54.3 78.4 144.5 65.9 67.0 101.7Tamaulipas 188.1 188.1 100.0 515.7 515.7 100.0 86.9 125.5 144.5 86.1 87.6 101.8Tlaxcala 82.6 82.6 100.0 180.1 180.1 100.0 27.7 40.0 144.4 30.4 30.8 101.5Veracruz 334.0 334.0 100.0 1,234.6 1,234.6 100.0 112.0 161.8 144.4 145.4 147.1 101.2Yucatán 141.3 141.3 100.0 305.0 305.0 100.0 46.1 66.6 144.4 59.5 60.4 101.5Zacatecas 120.6 120.7 100.0 239.5 239.5 100.0 36.3 52.4 144.5 34.4 34.7 100.9

Nota 2: Los importes difieren con las cifras reportadas en el avance presupuestal del gasto programable por clasificación administrativa al llevar implícitas cuotas al ISSSTE, FOVISSTE y otras diferencias no desglosadas por la autoridad hacendaria.


PRESUPUESTO DE EGRESOS DE LA FEDERACIÓN, 2004RAMO 33, APORTACIONES FEDERALES PARA ENTIDADES FEDERATIVAS Y MUNICIPIOS

Enero-Septiembre, 2004

6_/ Fondo de Aportaciones para la Seguridad Pública de los Estados y del Distrito Federal.7_/ Fondo de Aportaciones para la Educación Tecnológica y de Adultos.Fuente: Elaborado por el CEFP, de la H. Cámara de Diputados con base en el Presupuesto de Egresos de la Federación para el ejercicio fiscal 2004 y el Informe sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la Deuda Pública correspondiente al Tercer Trimestre del2004, SHCP.

2_/ Fondo de Aportaciones para los Servicios de Salud.3_/ Fondo de Aportaciones para la Infraestructura Social.4_/ Fondo de Aportaciones Múltiples.5_/ Fondo de Aportaciones para el Fortalecimiento de los Municipios y de las Demarcaciones Territoriales del Distrito Federal.

1_/ Fondo de Aportaciones para la Educación Básica y Normal.


Programado

FAM 4_/ FORTAMUNDF 5_/ FAETA 7_/


Programado


Programado


Programado

FASP 6_/

Nota 1: En las columnas del ejercido trimestral, las sumas parciales pueden no coincidir debido al redondeo que hace la SHCP.

Entidad Federativa



Cuadro 17

Aprobado Anual

E jercido Ene-Sept Avance %

TO TAL 17,000.0 22,842.7 134.4

Aguascalientes 163.8 131.3 80.1Baja California 752.8 588.4 78.2Baja California Sur 109.5 87.8 80.2Cam peche 196.9 157.9 80.2Coahuila 404.0 523.8 129.6Colim a 133.8 107.2 80.1Chiapas 682.9 547.4 80.2Chihuahua 716.0 573.9 80.1D istrito Federal 1,400.9 1,122.9 80.2Durango 314.3 251.9 80.1G uanajuato 636.0 509.8 80.2G uerrero 454.1 574.0 126.4H idalgo 347.2 282.8 81.4Jalisco 1,195.3 1,158.1 96.9M éxico 2,060.0 1,657.2 80.4M ichoacán 579.3 534.3 92.2M orelos 191.3 153.4 80.2Nayarit 203.0 162.7 80.2Nuevo León 778.0 623.6 80.2O axaca 400.3 320.9 80.2Puebla 750.9 635.4 84.6Q uerétaro 263.6 211.3 80.1Q uintana Roo 158.8 127.3 80.2San Luis Potosí 334.8 268.3 80.1Sinaloa 492.1 519.4 105.6Sonora 539.1 538.2 99.8Tabasco 413.4 331.4 80.2Tam aulipas 509.6 408.4 80.1T laxcala 154.9 124.1 80.1Veracruz 1,064.8 853.5 80.2Yucatán 352.2 282.3 80.1Zacatecas 246.2 293.9 119.4No distribuido 1 8,179.8

(M illones de pesos corrientes)

PRESUPUESTO DE EG RESO S DE LA FEDERACIÓ N, 2004

Enero-Septiem bre, 2004

RAM O 39, PRO G RAM A DE APO YO S PARA EL FO RTALECIM IENTO DE LAS ENTIDADES FEDERATIVAS (PAFEF)

Fuente: E laborado por el CEFP, de la H. Cám ara de Diputados con base en el Presupuesto de Egresos de laFederación para el ejerc ic io fiscal 2004 y Estadísticas O portunas de las F inanzas Públicas y Deuda Públicacorrespondiente al Tercer Trim estre de 2004; SHCP.

Entidad Federativa

1 Se refiere a las aportaciones al Fondo para la Infraestructura de los Estados (F IES).

49 de 51


2003 2004

Intereses reales de la deuda 34,731.0 32,120.5 33,438.8 96.3 4.1 100.0 recursos federales via PEF 27,665.0 23,786.0 24,666.0 89.2 3.7 73.8 Venta de activos 3,682.0 5,079.0 5,169.0 140.4 1.8 15.5 Cuotas bancarias(75%) 3,384.0 3,255.5 3,603.8 106.5 10.7 10.8

Financiamiento:1/ 111,892.4 112,800.0 0.8 100.0 BPA's 110,000.0 112,800.0 2.5 100.0 Crédito: 2/ 1,892.4 0.0 n.a. 0.0

Cuadro 18

1/ Al amparo de la Ley de Ingresos de la Federación para el ejercicio fiscal 2004.2/ Incluye un crédito contratado en marzo de 2003, con el BIRF a través de Nacional Financiera, S.N.C., por 175 millones de dólares aun tipo de cambio promedio trimestral de 10.8135. Fuente: Elaborado por el CEFP con base en datos de los Informes sobre la Situación Económica, las Finanzas Públicas y la DeudaPública, al tercer trimestre de 2003 y 2004 y Decreto del PEF 2004.

n.a. No aplica.

IPAB: Erogaciones para el pago de intereses reales de la deuda al tercer trimestre, 2004(Flujo de efectivo en millones de pesos)

Concepto Programa 2004

Ejercido Avance resp. al Prog. %

Var. nominal 2004/2003 %

Estructura 2004 %



Nominal Real 10_/

I. Activos 169,618 150,050 -11.5 -14.4 Activos líquidos 25,323 59,491 134.9 127.3 Fondo para la Protección al Ahorro Bancario 117 358 205.5 195.6 Acciones y valores 920.1 934 1.5 -1.8 Recuperación de cartera y activos 74,008 26,423 -64.3 -65.5 Participación de pérdidas y esquema de incentivos2_/ 55,521 51,403 -7.4 -10.4 Cuotas por percibir para obligaciones garantizadas 3_/ 2,984 2,849 -4.5 -7.7 Programa de deudores 4,532 3,001 -33.8 -35.9 Otros activos 1,669 791 -52.6 -54.1 Subasta por emisiones pendientes de amortizar 4_/ 4,543 4,800 5.7 2.2

II. Pasivos 821,305 790,443 -3.8 -8.0

Pagarés del programa de capitalización y compra de cartera 5_/ 220,427 165,190 -25.1 -27.5 Saneamiento financiero 103,482 104,302 0.8 -2.5 Pasivos de las instituciones intervenidas 6_/ 13,713 1,026 -92.5 -92.8 Programa de deudores 4,532 3,001 -33.8 -35.9 Otros pasivos 7_/ 6,323 5,342 -15.5 -18.3 Reserva para la Protección al Ahorro Bancario 0 0 n.a. n.a. Reserva paz y salvo 501 515 2.8 -0.6 Emisiones realizadas y créditos contratados 472,327 511,067 8.2 4.7

Menos

Recursos líquidos 8_/ 25,441 59,850 135.3 127.6 Programa de deudores 4,532 3,001 -33.8 -35.9III. Pasivos Netos 9_/ 791,332 727,592 -8.1 -9.3

Activos totales 169,618 150,050 -11.5 -14.4

Pasivos totales 821,305 790,443 -4 -8

Activos totales 169,613 150,050 -11.5 -14.4 Pasivos totales 821,305 790,443 -3.8 -6.9

IV. Posición Financiera (II - I) 651,687 640,393 -1.7 -4.9

Cuadro 19

8_/ Saldo acreedor del Instituto. Incluye el Fondo para la Protección al Ahorro Bancario.9_/ Pasivos Netos de Recursos Líquidos y del Programa de Apoyo a Deudores.10_/ Se útiliza la inflación acumulada enero - septiembre de 2004 de 3.37 por ciento dada a conocer por BANXICO.Fuente: Elaborado por el CEFP de la H. Cámara de Diputados con informacion del IPAB.

4_/ Hasta el 2002, el Instuto siguió la política contable de registrar los importes totales de los descuentos originados en la colocación de Bonos de Protección al Ahorro(BPA), en los resultados del año en el que fueron adquiridos por el público inversionista. Durante el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2003 el Instituto cambio dichapolítica, con la finalidad de amortizar los descuentos antes mencionados durante los respectivos años de vigencia de los BPA.

5_/ A diciembre de 2003 no se había suscrito el Nuevo Programa por lo que los saldos que se presentan a esa fecha corresponden al saldo de la parte pasiva de lareserva constituida por el IPAB.6_/ Estimación realizada a partir de la información preliminar al 30 de septiembre de 2004.

7_/ Incluye provisiones que estima el Instituto dado el avance procesal que guardan diversos litigios, así como pasivos contingentes por otras operaciones (crédito fiscalderivado de compra de acciones de GFS).

p_/ Cifras preliminares.1_/ Considera los efectos en el rubro de "Recuperaciones de cartera y activos" de la formalizaciòn del nuevo programa, y en los Pasivos se consideran los efectos de larecuperaciòn de cartera y crèditos relacionados para el Nuevo Programa de Capitalizaciòn y Compra de Cartera.2_/ En el programa de participación de pérdidas se incluye la estimación correspondiente al esquema de incentivos acordado entre las autoridades financieras einstituciones bancarias participantes en el En el programa de participación de pérdidas se incluye la estimación correspondiente al esquema de incentivos acordado entrelas autoridades financieras e instituciones bancarias participantes en el Nuevo Programa.3_/ El rubro de “Cuotas por recibir para liquidar obligaciones garantizadas” se refiere a la estimación del monto que deberá recibir el Instituto por concepto del 25 por cientode las cuotas que el Instituto reciba de las Instituciones de Banca Multiple para cubrir las erogaciones realizadas para el pago de las obligaciones garantizadas deconformidad con lo establecido en el Titulo Segundo de la Ley de Protección al Ahorro Bancario.

Posición Financiera del IPAB(Millones de pesos)

ConceptoVariación %Saldo al 30 de

Sep. 04 p_/ 1_/Saldo al 31 de

Dic. 2003


H. Cámara de Diputados LIX Legislatura

Noviembre de 2004 www.cefp.gob.mx

Comité del CEFP Presidente

Dip. Fed. José Luis Flores Hernández

Secretario Secretario

Dip. Fed. Rafael Flores Mendoza Dip. Fed. Marko Antonio Cortéz Mendoza

comentarios a los “informes sobre la situación económica ... · del seguro social (imss) en...

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