apuntes de contabilidad de sociedades

UNIVERSIDAD DE VALLADOLID

FACULTAD DE CIENCIAS SOCIALES, JURDICAS Y DE LA COMUNICACIN.

DEPARTAMENTO DE ECONOMA FINANCIERA Y CONTABILIDAD

PROGRAMA

CONTABILIDAD FINANCIERA II

Grado: Administracin y Direccin de empresas. Curso: Segundo. Perodo lectivo: Segundo semestre Crditos: 4,5 crditos ECTS

PROFESOR

Manuel Garca Hernndez ([email protected])

CURSO ACADMICO: 2014 / 2015

CONTABILIDAD FINANCIERA II Profesorado Curso 2014/2015:

Manuel Garca Hernndez ([email protected])

Tipo de asignatura: Obligatoria. Grado: Administracin y Direccin de empresas. Curso: Segundo. Perodo lectivo: Segundo semestre Crditos ECTS: 4,5 ECTS con la siguiente distribucin en horas de clase:

* 25 horas tericas entre las que se incluyen 3 horas de evaluacin. * 20 horas de prctica en aula.

PROGRAMA DE LA ASIGNATURA CONTABILIDAD FINANCIERA II Tema 1.- Sociedades mercantiles 1.1.- Caractersticas generales. La empresa. 1.2.- Concepto de sociedad. 1.3.- Clases de sociedades. 1.4.- Contabilidad de sociedades. Tema 2.- Activos financieros 2.1.- Concepto de instrumento financiero. Tipos de instrumentos financieros. 2.2.- Activos financieros. 2.3.- Categoras de activos financieros a efectos de su valoracin en el Plan General Contable. 2.4. Valoracin de los activos financieros en el Plan General Contable.

2.4.1. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. 2.4.2. Activos financieros mantenidos para negociar. 2.4.3.- Activos financieros disponibles para la venta.

Tema 3.- Constitucin de la sociedad annima 3.1.- Regulacin legal. 3.2.- Caractersticas generales. 3.3.- Constitucin de la sociedad annima. 3.4.- Sistemas de fundacin. Tema 4.- Aportaciones de los accionistas 4.1.- Dividendos pasivos. 4.2.- Accionistas morosos. 4.3.- Aportaciones no dinerarias. 4.4.- Valoracin de las participaciones en capital derivadas de aportaciones no

dinerarias. Tema 5.- Las acciones 5.1.- Consideraciones generales y rgimen legal. 5.2.- La accin como conjunto de derechos. Clases de acciones, 5.3.- La autocartera. Efectos patrimoniales y financieros de la adquisicin de acciones.

5.4.- Modalidades y requisitos de adquisicin de acciones propias. 5.5.- Rgimen legal de las acciones propias. Tema 6.- Ampliaciones de capital en la sociedad annima 6.1.- Circunstancias que pueden determinar un aumento del capital social. 6.2.- Procedimientos de ampliacin del capital. 6.3.- Delegacin en los administradores. 6.4.- Derecho preferente de suscripcin. Tema 7.- Reducciones de capital en la sociedad annima 7.1.- Consideraciones generales. Circunstancias que inciden en una reduccin de capital. 7.2.- Procedimientos de reduccin del capital. 7.3.- Derecho de oposicin de acreedores a la reduccin de capital y su exclusin. 7.4.- Reduccin de capital con cargo a beneficios o reservas libres. 7.5.- Reduccin por debajo del mnimo legal. Tema 8.- Crdito financiero: Obligaciones 8.1.- La financiacin ajena. Aspectos generales. 8.2.- Emprstitos. Normativa legal. 8.3.- Problemtica contable de la emisin de obligaciones. 8.4.- Amortizacin del emprstito. Aspectos contables. Tema 9.- Aplicacin del resultado en la sociedad annima 9.1.- Las cuentas anuales y su tramitacin. 9.2.- Aplicacin del resultado. Tema 10.- Disolucin y liquidacin en la sociedad annima 10.1.- Disolucin y liquidacin. 10.2.- Causas legales de disolucin. 10.3.- Reflejo contable de la liquidacin y disolucin Bibliografa bsica: BESTEIRO VARELA, A.: Contabilidad de sociedades. Pirmide, 2012. FERNANDEZ GONZLEZ, F.J. y ALVAREZ CARRIAZO, J.L.: Contabilidad de Sociedades (adaptada al nuevo PGC), Centro de Estudios Financieros, Madrid, 2011. ROMANO APARICIO, J.: Contabilidad de sociedades (casos prcticos). Centro de Estudios Financieros, Madrid, 2013. SEBASTIN CASTRO, F., y ROMANO APARICIO, J.: Contabilidad de instrumentos financieros y combinaciones de negocio. 150 supuestos prcticos, 1 edicin, Centro de Estudios Financieros, Madrid, 2008. TORVISCO MANCHN, B. y OLAS DE LIMA Y HERAS, R. Fundamentos de contabilidad de sociedades. Editorial Pirmide, 2013. Normativa: Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital. http://www.boe.es/boe/dias/2010/07/03/pdfs/BOE-A-2010-10544.pdf Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de Contabilidad, http://www.icac.meh.es/Documentos/PGC_2007.pdf.

Tema 1. Sociedades mercantiles pp. 1

Curso2014/2015 MaraCristinadeMiguelBilbao

TEMA 1. SOCIEDADES MERCANTILES 1.1. Caractersticas generales. 1.2. Concepto de sociedad. 1.3. Clases de sociedades. 1.4. Contabilidad de sociedades.

1.1. CARACTERSTICAS GENERALES La empresa es una unidad econmica de produccin. El concepto de empresa implica un conjunto ordenado de factores de produccin, bajo la direccin y control del empresario. La combinacin de estos factores de produccin va dirigida a la realizacin de la actividad productiva. La problemtica de la empresa no es slo econmica, sino que dentro de ella tienen lugar otros muchos aspectos, tales como: jurdicos, laborales, tecnolgicos, sociales, etc. La actividad econmica o productiva se desarrolla por personas fsicas o jurdicas. Es decir, el titular de la empresa puede ser una persona fsica o jurdica, as pues podemos distinguir entre:

- la sociedad como persona jurdica y - el empresario individual como persona fsica.

1.2. CONCEPTO DE SOCIEDAD Llamamos sociedad al sujeto propietario del negocio cuando el mismo es una persona jurdica. Se define la sociedad como la asociacin voluntaria de personas, que son los socios, que se obligan a poner en comn dinero y otros elementos patrimoniales para la explotacin de una empresa con nimo de obtener un beneficio, participando en las ganancias que se obtengan. Las caractersticas son: - aportacin comn de los bienes que quedan confundidos en un solo

patrimonio. - la sociedad tiene personalidad jurdica propia y patrimonio separado e

independiente del de los socios. - el fin de la sociedad es el reparto de beneficios. - los socios participaran segn convengan o se establezca en las leyes en

las posibles prdidas que se produzcan en la actividad mercantil. - el vnculo de los socios entre si y con la propia sociedad y las

responsabilidades de los socios frente a terceros, que depender de la forma social que adopte.

Las sociedades pueden ser civiles o mercantiles, distinguindose por el objeto que se consagren: son mercantiles las que realicen actos de comercio y civiles las que no. El artculo 2 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital establece que las sociedades de capital, cualquiera que sea su objeto, tendrn carcter mercantil. El artculo 1 apartado 1 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital seala son sociedades



de capital la sociedad de responsabilidad limitada, la sociedad annima y la sociedad comanditaria por acciones. As, siempre que una sociedad adopte la forma de sociedad annima o de responsabilidad limitada o comanditaria por acciones tendr la consideracin de mercantil. 1.3. CLASES DE SOCIEDADES MERCANTILES El artculo 122 del Cdigo de Comercio establece que por norma general las sociedades mercantiles se constituirn adoptando alguna de las formas siguientes: La regular colectiva, La comanditaria, simple o por acciones. La annima. La de responsabilidad limitada. Las diferentes sociedades previstas en el artculo 122 del Cdigo de Comercio se pueden clasificar en los siguientes grupos de acuerdo con la exposicin de motivos del Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital: 1. Sociedades de personas: sociedad colectiva y comanditaria simple. 2. Sociedades de capital: sociedad comanditaria por acciones, de

responsabilidad limitada y sociedad annima Sociedades de personas: Las sociedades de personas estn fundadas en la confianza mutua de los socios. Podemos diferenciar: a. Sociedad colectiva Esta forma se caracteriza porque todos los socios, en nombre colectivo y bajo una razn social, se obligan a participar, en la proporcin que convengan, de los mismos derechos y obligaciones. La administracin de la sociedad recae en todos o en algunos socios. Todos los socios, aunque no participen en la administracin responden personal, solidaria y subsidiriamente, con todo su patrimonio de las deudas sociales. En esta forma social los socios asumen por tanto, una responsabilidad ilimitada. b. Sociedad comanditaria simple En esta sociedad existen dos clases socios:

- Colectivos, que, como en la sociedad colectiva, responden personal, subsidiaria y solidariamente, con todo su patrimonio, de las deudas sociales (responsabilidad ilimitada). La administracin corresponde a estos socios.

- Comanditarios, que slo responden de las deudas sociales hasta el lmite de sus aportaciones realizadas o comprometidas (responsabilidad limitada) y no participan en la administracin, que corresponde exclusivamente a los socios colectivos.



Sociedades de capital Las sociedades de capital son reguladas por el Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio. Podemos diferenciar: a. Sociedad comanditaria por acciones. A diferencia de la sociedad comanditaria simple el capital aportado por los socios comanditarios est representado y dividido en acciones. Las acciones representan partes alcuotas o iguales del capital social, pueden incorporarse a valores negociables y son libremente transmisibles. Los aspectos ms significativos son: 1. Clases de socios y responsabilidad. Como en las sociedades comanditarias simples, los socios colectivos responden personalmente de las deudas sociales. La responsabilidad de los socios comanditarios se limita a las aportaciones comprometidas por este tipo de socio. 2. Acciones. El capital comanditario se encuentra dividido en acciones. 3. La administracin de la sociedad corresponde a los socios colectivos, pero pueden ser separados uno o varios socios colectivos de la administracin por acuerdo mayoritario de los socios comanditarios. 4. Aplicacin del Texto Refundido de la Ley de Sociedades de Capital, aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio. b. Sociedad de responsabilidad limitada. La sociedad de responsabilidad limitada se configura como una sociedad en la que los socios no responden personalmente de las deudas sociales, por tanto lo socios limitan su responsabilidad al capital aportado. El capital esta dividido en participaciones indivisibles y acumulables, que no pueden incorporarse a ttulos negociables ni denominarse acciones. Es, una sociedad esencialmente cerrada, en la que las transmisibilidad de las participaciones sociales esta limitada, con el fin de dificultar la variabilidad de los socios. El capital no puede ser inferior a 3.000 , y desde su origen habr de estar totalmente desembolsado. Las principales caractersticas de las sociedades de responsabilidad limitada son: - Limitacin de la responsabilidad de los socios, quienes responden

nicamente hasta el lmite de su aportacin. - Limitacin del capital mnimo, No puede ser inferior a 3.000 . - Divisin del capital en participaciones sociales, indivisibles y acumulables

que no pueden incorporarse a ttulos negociables. - Su carcter de sociedad cerrada, de modo tal que a diferencia de las

acciones las participaciones sociales no pueden ser libremente transmisibles con carcter general.



- Exigencia del desembolso total de las participaciones sociales. c. Sociedad annima. La sociedad annima es la sociedad capitalista por excelencia. El capital, que no puede ser inferior a 60.000 , esta dividido en acciones, lo que facilita en principio la movilidad de los socios. Los socios no responden personalmente de las deudas sociales. La administracin de la sociedad corresponde a rganos colegiados determinados por la Ley que rige este tipo de sociedades. A diferencia de la sociedad de responsabilidad limitada, la sociedad annima son sociedades naturalmente abiertas. 1.4. CONTABILIDAD DE SOCIEDADES 1.4.1. CONCEPTO La contabilidad de sociedades se identifica como una parte de la contabilidad aplicada cuyo contenido tiene dos vertientes:

- Por una parte, podemos decir que es una contabilidad aplicada a las relaciones jurdicas, que contempla y representa las consecuencias patrimoniales del ejercicio de derechos y obligaciones de los socios para con la sociedad mercantil.

- Por otra parte, la contabilidad de sociedades contempla las operaciones referentes a la formacin del capital, sus alteraciones, la participacin en los resultados y las garantas frente a terceros.

1.4.2. ALCANCE La contabilidad de sociedades comprende el estudio de los siguientes hechos contables.

- Las operaciones financieras a travs de aportaciones de los socios: constitucin y modificaciones.

- Las operaciones financieras a travs de aportaciones de terceros y su conversin en capital.

- Tratamiento de los resultados de la gestin empresarial. La aplicacin de los resultados.

- Disolucin y liquidacin - Concentracin y desconcentracin de empresas. - Transformacin o cambios en la forma social. - El proceso contable especfico de las situaciones anormales del

empresario. - Otras operaciones. - Otras formas de sociedades.



PREGUNTAS DE TEST. EXMENES. 1. En relacin con la Sociedad Colectiva (febrero 2010):

a. Es una sociedad civil. b. Los socios responden personal, solidaria y subsidiariamente con todo

su patrimonio de las deudas sociales. c. Los socios no intervienen en la gestin de la sociedad. d. Ninguna de las anteriores es correcta.

2. En relacin con las Sociedades de Responsabilidad Limitada:

a. El capital est dividido en participaciones, cuya transmisibilidad est limitada.

b. Es una sociedad civil. c. Los socios responden personalmente de las deudas sociales, su

responsabilidad es ilimitada y solidaria. d. Ninguna de las anteriores es correcta.

3. La contabilidad de sociedades (septiembre de 2006): a. Contempla y representa las consecuencias patrimoniales del ejercicio

de derechos y obligaciones de los socios para con la sociedad mercantil.

b. Trata del conocimiento del mbito interno de la empresa donde se generan los costes.

c. Trata de las obligaciones contables a que deben hacer frente las empresas pblicas.

d. Trata de la contabilidad nacional. 4. Entre las sociedades de tipo personalista que limitan la responsabilidad

de sus socios (febrero 2009): a. Se encuentra la sociedad colectiva, cuya limitacin afecta a todos sus

socios. b. La sociedad comanditaria simple, que limita la responsabilidad de sus

socios a los socios comanditarios. c. La sociedad annima, que limita la responsabilidad de todos sus

socios. d. Ninguna de las respuestas anteriores es correcta.

5. En relacin con la Sociedad de Responsabilidad Limitada (febrero 2011):

a. Es una sociedad civil. b. Los socios no responden personalmente de las deudas sociales. Los

socios limitan su responsabilidad al capital aportado. c. El capital, que no puede ser inferior a 60.000 , se encuentra dividido

en acciones, lo que facilita en principio la movilidad de los socios. d. Ninguna de las anteriores es correcta.

Soluciones: 1. Respuesta b. 2. Respuesta a. 3. Respuesta a. 4. Respuesta b. 5. Respuesta b.

Tema 2. Activos financieros pp. 1


TEMA 2. ACTIVOS FINANCIEROS 2.1.- Concepto de instrumento financiero. Tipos de instrumentos financieros. 2.2.- Activos financieros. 2.3.- Categoras de activos financieros a efectos de su valoracin en el Plan General Contable. 2.4. Valoracin de los activos financieros en el Plan General Contable.

2.4.1. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. 2.4.2. Activos financieros mantenidos para negociar. 2.4.3.- Activos financieros disponibles para la venta.

2.1. CONCEPTO DE INSTRUMENTO FINANCIERO. TIPOS DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS. La Segunda Parte del Plan General Contable (PGC) sobre normas de registro y valoracin dedica la Norma de valoracin 9 al tratamiento de los instrumentos financieros, segn la misma, toda clase de instrumentos financieros estarn sujetos a esta Norma, salvo los expresamente regulados en otra Norma de valoracin (ejemplo: derechos y obligaciones surgidos de prestaciones post-empleo se regulan en la Norma de valoracin 16, los crditos y deudas surgidas por el arrendador y arrendatario respectivamente, se registrarn por el importe establecido en la Norma de valoracin 8). El PGC define instrumento financiero como un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y, simultneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra empresa. Los instrumentos financieros comprenden los activos financieros, los pasivos financieros y los instrumentos de patrimonio propio. Para cada uno de estos tres casos la Norma de valoracin 9 propone una serie de ejemplos: Activos financieros: - Crditos por operaciones comerciales y no comerciales; - Obligaciones, bonos, pagars y otros valores representativos de deuda adquiridos; - Acciones, participaciones y otros instrumentos de patrimonio adquiridos; - Derivados con valoracin favorable para la empresa. Pasivos financieros: - Dbitos por operaciones comerciales y no comerciales; - Obligaciones, bonos, pagars y otros dbitos emitidos representados por valores; - Derivados con valoracin desfavorable para la empresa Instrumentos de patrimonio propio. - Acciones ordinarias emitidas. A continuacin nos vamos a centrar en los activos financieros:



2.2. ACTIVOS FINANCIEROS La Norma de valoracin 9 del PGC define activo financiero como cualquier activo que sea: a. dinero en efectivo, b. un instrumento de patrimonio de otra empresa, c. suponga un derecho contractual a:

- recibir efectivo u otro activo financiero, - a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones

potencialmente favorables. Clarificaremos a travs de algunos ejemplos el contenido de esta definicin: - Depsito que realizamos en un banco. - Cuando una empresa adquiere acciones de otra tiene un activo financiero. - Ejemplo de activos financieros que constituyen un derecho contractual a recibir efectivo son

los efectos comerciales a cobrar, los crditos concedidos o ttulos valores adquiridos tales como bonos, pagars, etc.

- Ejemplo de activos financieros cuyo beneficio econmico consiste en recibir otro activo financiero, y no efectivo, son inversin en pagares rescatables con bonos del Estado, dichos pagars constituirn un activo financiero ya que otorgan un derecho contractual a recibir otro activo financiero (bonos del Estado).

- Ejemplo de activos financieros que representan derechos contractuales a intercambiar instrumentos financieros con otra empresa en condiciones potencialmente favorables, los encontramos en los instrumentos derivados.

2.3. CATEGORIAS DE ACTIVOS FINANCIEROS A EFECTOS DE SU VALORACIN PLAN GENERAL CONTABLE El Plan General Contable clasifica los activos financieros a efectos de su valoracin en distintas categoras, segn las caractersticas de los instrumentos financieros y el objetivo de su adquisicin o emisin (Norma de valoracin 9 2.):

1. Prstamos y partidas a cobrar. 2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento. 3. Activos financieros mantenidos para negociar. 4. Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y

ganancias. 5. Inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y asociadas. 6. Activos financieros disponibles para la venta.

Es muy importante sealar que estas categoras no tienen agrupaciones separadas en el balance de situacin, son solamente categoras a efectos de la valoracin inicial y posterior del correspondiente instrumento financiero. La informacin sobre la composicin de los activos financieros existentes dentro de cada una de estas categoras viene dada en la memoria. 1. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento: Comprende: - Valores representativos de deuda, que no sean derivados,



- con una fecha de vencimiento fijada, - cobros de cuanta determinada o determinable, - que se negocien en un mercado activo, y - que la empresa tenga la intencin efectiva y la capacidad de conservarlos hasta su

vencimiento. Por ejemplo, esta categora podra contener bonos u obligaciones cotizados en un mercado activo, siendo una caracterstica necesaria para su inclusin que se tengan con la intencin y capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento. 2. Activos financieros mantenidos para negociar: Se considera que un activo financiero se posee para negociar cuando: - se origine o adquiera con el propsito de venderlo en el corto plazo, o - forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados

conjuntamente con el objeto de obtener ganancias en el corto plazo, o - sea un instrumento financiero derivado, siempre que no sea un contrato de garanta

financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura. En esta categora se podran incluir acciones, bonos, obligaciones o derivados siempre que se cumpla alguna de las condiciones sealadas. 3. Activos financieros disponibles para la venta Esta categora comprender todos los activos financieros no incluidos en el resto de las categoras. No obstante, el Plan no permite que se clasifiquen dentro de la misma los crditos comerciales y no comerciales. Dentro de los activos disponibles para la venta se podrn incluir: - acciones que no se hayan clasificado dentro de la categora de mantenidos para negociar ni

dentro de otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias,

- bonos u obligaciones que se no se hayan clasificado dentro de la categora de mantenidos para negociar, ni dentro de otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias, ni dentro de inversiones mantenidas hasta el vencimiento.

LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN LOS ESTADOS FINANCIEROS Valores de renta variable (acciones)

REGISTRO EN BALANCE (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio

- Activos financieros disponibles para la venta

(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio

- Activos financieros mantenidos para negociar- Activos financieros disponibles para la venta



Valores de renta fija (obligaciones y bonos) REGISTRO EN BALANCE

(251) Valores representativos de deuda a largo plazo

- Activos financieros disponibles para la venta - Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

(541) Valores representativos de deuda a corto plazo

- Activos financieros mantenidos para negociar- Activos financieros disponibles para la venta - Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

2.4. VALORACIN DE LOS ACTIVOS FINANCIEROS EN EL PLAN GENERAL CONTABLE 2.4.1. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO VALORACIN INICIAL Inversiones mantenidas hasta el vencimiento, segn la Norma de valoracin, 9 2.2.1.,

se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles..

Se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles. El importe de los intereses explcitos devengados y no vencidos en el momento de la adquisicin no se incluir en la valoracin inicial y se registrar de forma independiente, atendiendo a su vencimiento. VALORACIN POSTERIOR Se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de Prdidas y Ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. La Norma de valoracin 9 2.2.2.

En la valoracin posterior, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo

El marco conceptual define el coste amortizado de un instrumento financiero como el importe por el que inicialmente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se hubieran producido, ms o menos, segn proceda, la parte imputada a la cuenta de prdidas y ganancias, mediante la utilizacin del mtodo del tipo de inters efectivo, de la diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos financieros, menos cualquier reduccin de valor que



hubiera sido reconocida, ya sea directamente como una disminucin del importe del activo o mediante una cuenta correctora de su valor. El tipo de inters efectivo es definido como el tipo de actualizacin que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las prdidas por riesgo futuras. Esta tasa de inters incorpora los intereses que se paguen por el activo, las primas de emisin o de reembolso del mismo, y cualquier sobreprecio o infraprecio pagados por el mismo, adems del efecto de los costes de transaccin. El coste amortizado de un activo financiero se obtendr como:

Cuadro 1. Obtencin del coste amortizado de un activo financiero

Coste o valor en el origen de la operacin (incluidos los costes de transaccin) - Reembolsos del principal que se hayan producido +/- Imputacin acumulada de las posibles diferencias entre el coste inicial (V0) y su valor de reembolso (VR). Se tratar de un ajuste positivo cuando el VR sea superior al V0 , negativo si ocurre lo contrario VR < V0 o nulo en el hipottico caso de que coincidieran ambos valores y se obviaran los gastos de transaccin = Coste amortizado de un activo financiero



CASO 1. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO. El 1 de enero de 2007 la sociedad AZUL, S.A. suscribe 1.000 ttulos de renta fija emitidos por la BLANCA, S.A. por 9,9 /ttulo (valor nominal 10 /ttulo) y desembolsando 95,88 por gastos de la operacin. Se aplica un inters explcito del 3,5%, pagadero por aos vencidos el 1 de enero. La amortizacin se realizar al cabo de dos aos el 1 de enero de 2009, al 102% del valor nominal. Los ttulos cuentan con cotizacin oficial. Tipo de inters efectivo: 4,5%. Se pide: Registrar en el libro diario todas las incidencias de la operacin descrita, teniendo en consideracin que AZUL, SA. pretende conservar los bonos hasta enero de 2009, por lo que los clasifica como inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Grficamente: Intereses explcitos: Intereses Intereses 10.000x3,5% = 350 10.000x3,5%=350 01/01/2007 31/12/2007 31/12/2008 Adquisicin 01/01/2009 Amortizacin 9.900 + 95,88 = 9.995,88 1.000x10x102% = 10.200

Intereses implcitos = 10.200 - 9.995,88 = 204,12 (*) En enero del ao 2007, AZUL, S.A. adquiere y desembolsa el importe correspondiente a los ttulos de renta fija. Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 2.2.1. del PGC, ser el valor razonable, que, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles. 9.995,88 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de BLANCA (mantenidas hasta el vencimiento)

a Tesorera (57) 9.995,88 En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 2.2.2, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. 9.995,8 = 350/(1+i) + 10.550/(1+i)2 Es decir: De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 4,5%. En base a este tipo de inters se devengarn los intereses imputables a la cartera. Una parte se cobrarn en efectivo y la diferencia sern intereses implcitos, que incrementan el saldo de la cuenta 251. Los intereses devengados en el ao 2007 = 9.995,88 *0,045 = 449,81

Los 449,81 se desglosan en: Intereses explcitos: 350 e intereses implcitos 99,81 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2007: 9.995,88 + 99,81 = 10.095,69



Los intereses devengados en el ao 2008 =10.095,69 * 0,045 = 454,31

Los 454,31 se desglosan en: Intereses explcitos 350 e intereses implcitos 104,31 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2008 = 10.095,69 + 104,31= 10.200

Inters efectivo Explcitos Implcitos Cobro Coste amortizado

9.995,88 31/12/2007 449,81 350,00 99,81 10.095,69 31/12/2008 454,31 350,00 104,31 10.200 01/01/2009 10.200 0

Suma 204,12 31/12/2007 (*) Ajuste a coste amortizado 350 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (intereses explcitos) 99,81 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de BLANCA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento (intereses implcitos) a Ingresos de valores representativos de deuda (761) 449,81 A 31 de diciembre de 2007: Balance: Activo: Activo no corriente: (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de BLANCA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento): 10.095,69 Activo corriente: (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (intereses explcitos): 350 Cuenta de Prdidas y Ganancias: Ingresos de valores representativos de deuda (761): 449,81 01/01/2008 (*) Cobro los intereses: 350 (57) Tesorera a Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (546) 350 31/12/2008 (*) Ajuste a coste amortizado: 350 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (intereses explcitos) 104,31 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de BLANCA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos) a Ingre. de valores representativos de deuda (761) 454,31 (*) Reclasificacin: 10.095,69 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de BLANCA,

S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) a Valores representativos de deuda a L/P, oblig. de BLANCA,S.A (mantenidas hasta vencimiento) (251) 10.095,69



31/12/2008: Balance: Activo no corriente: (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de BLANCA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento): 10.200 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (intereses explcitos): 350 Prdidas y Ganancias: (761) Ingresos de valores representativos de deuda: 454,31 01/01/2009 (*) Cobro los intereses: 350 (57) Tesorera a Intereses a corto plazo de valores representativos de deuda (546) 350 (*) Reembolso de los ttulos: 10.200 (57) Tesorera a Valores representativos de deuda a c/p, obligac. de BLANCA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 10.200



CASO 2. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO La sociedad PANTASA adquiere el 31/12/2007, 1.000 bonos emitidos por la sociedad TELESA, que se negocian activamente en un mercado. La entidad clasifica los bonos como inversin a vencimiento ya que tiene la intencin y la capacidad financiera para mantener los bonos en esta categora. Las caractersticas de los bonos comprados son:

- valor nominal: 10 - precio de adquisicin: 9,71728 /ttulo. - Tipo de inters: 4%, liquidable el 31 de diciembre. - Valor de reembolso: 10,3 /ttulo. - Duracin 3 aos (hasta el 31/12/2010).

Tipo de inters efectivo: 6%. Se pide: Registrar en el libro diario todas las incidencias de la operacin descrita, teniendo en consideracin que PANTA, S.A. pretende conservar los bonos hasta diciembre de 2010, por lo que los clasifica como inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Solucin: Grficamente: Intereses explcitos: Intereses Intereses Intereses 1.000x10x4% = 400 1.000x10x4% = 400 1.000x10x4% = 400 31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009 31/12/2010 Adquisicin Amortizacin 9.717,28 10.300

Intereses implcitos = 10.300 - 9.717,28 = 582,72 (*) El 31/12/2007 PANTA,S.A. adquiere y desembolsa el importe correspondiente a los ttulos de renta fija. Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 2.2.1. del PGC, ser el valor razonable, que, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles. 9.717,28 (251)Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TELESA

(mantenidas hasta el vencimiento) a Tesorera (57) 9.717,28

31/12/2007: Balance: Activo: (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TELESA (mantenidas hasta el vencimiento): 9.717,28 En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 2.2.2, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. Es decir:



9.717,28 = 400/(1+i) + 400 / (1+i)2 + 10.700/(1+i)3 De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 6%. En base a este tipo de inters se devengarn los intereses imputables a la cartera. Una parte se cobrarn en efectivo la diferencia sern intereses implcitos que incrementan el saldo de la cuenta 251. Los intereses devengados en el ao 2008 = 9.717,28 *0,06 = 583,04

Los 583,04 se desglosan en: Intereses explcitos 400 e intereses implcitos 183,04 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2008: 9.717,28 + 183,04 = 9.900,32

Los intereses devengados en el ao 2009 =9.900,32 * 0,06 = 594,02

Los 594,02 se desglosan en: Intereses explcitos 400 e intereses implcitos 194,02 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2009 = 9.900,32 +194,02= 10.094,34

Los intereses devengados en el ao 2010 = 10.094,34 * 0,06 = 605,66

Los 605,66 se desglosan en: Intereses explcitos 400 e intereses implcitos 205,66 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2010 = 10.094,34+205,66= 10.300, cantidad

que se cobra dicha fecha.

Inters efectivo Explcitos Implcitos Cobro Coste amortizado 9.717,28

31/12/2008 583,04 400 183,04 9.900,32 31/12/2009 594,02 400 194,02 10.094,34 31/12/2010 605,66 400 205,66 10.300 0

Suma 582,72 31/12/2008. Ajuste a coste amortizado y cobro del inters explcito. 400 (57) Tesorera 183,04 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TELESA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos) a Ing. de valores representativos de deuda (761) 583,04 A 31 de diciembre de 2008: Balance: Activo no corriente: (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TELESA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento): 9.900,32 Cuenta de Prdidas y Ganancias: Ingresos de valores representativos de deuda (761): 583,04 31/12/2009. (*)Ajuste a coste amortizado. 400 (57) Tesorera 194,02 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TELESA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos) a Ing. de valores representativos de deuda (761) 594,02



(*) Reclasificacin: 9.900,32 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TELESA (mantenidas hasta el vencimiento)a Valores representativos de deuda a largo plazo,

oblig. de TELESA (mantenidas hasta vencimiento) (251) 9.900,32

(541) Valores representativos de deuda a corto plazo 194,02 9.900,32 Saldo deudor: 10.094,34 A 31 de diciembre de 2009: Balance: Activo corriente: (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TELESA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento): 10.094,34 Prdidas y Ganancias: Ingresos de valores representativos de deuda (761): 594,02 31/12/2010. (*) Ajuste a coste amortizado y cobro del inters explcito: 400 (57) Tesorera 205,66 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TELESA, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos) a Ing. de valores representativos de deuda (761) 605,66

(541) Valores representativos de deuda a corto plazo 10.094,34

205,66

Saldo Deudor: 10.300 (*) Por el reembolso de los ttulos a valor de reembolso: 10.300 (57) Tesorera a Valores representativos de deuda a corto plazo, oblig. de TELESA (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 10.300 A 31 de diciembre de 2010: Prdidas y Ganancias: Ingresos de valores representativos de deuda (761): 605,66



CASO 3. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO La sociedad ROSA adquiere el 31 de diciembre del 2010, 1.000 obligaciones de SALSA, S.A., que se negocian activamente en un mercado, de 10 euros de valor nominal, emitidas al 98%. Los gastos de la operacin se elevaron a 9,52 euros. El reembolso se efectuar el 31 de diciembre de 2012 al 102%. Los intereses pagados por SALSA, S.A. el 31 de diciembre de cada ao se elevan al 3%. La tasa de inters efectiva de la operacin es del 5%. ROSA clasifica los bonos como inversin a vencimiento ya que tiene la intencin y la capacidad financiera para mantener los bonos en esta categora. SE PIDE: Anotaciones contables de las inversiones mantenidas hasta el vencimiento. Intereses explcitos: Intereses Intereses 10.000x3% = 300 10.000x3% = 300 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012

Adquisicin Amortizacin

9.800 + 9,52 = 9.809,52 1.000x10x102% = 10.200

Intereses implcitos = 10.200 - 9.809,52 = 390,48

(*)El 31/12/2010 ROSA adquiere y desembolsa el importe correspondiente a los ttulos de renta fija. Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 2.2.1. del PGC, ser el valor razonable, que, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles. 9.809,52 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de SALSA


31/12/2010: Balance: (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de SALSA (mantenidas hasta el vencimiento): 9.809,52 En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 2.2.2, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. Es decir:

De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 5%. En base a este tipo de inters se devengarn los intereses imputables a la cartera. Una parte se cobrarn en efectivo y la diferencia constituir una correccin del valor de la cartera formando su coste amortizado.

2i)(1200.10300

i)(1300 9.809,52 +

+++=



(*) Los intereses devengados en el ao 2011 = 9.809,52 x 0,05 = 490,48 Los 490,48 se desglosan en: Intereses explcitos 300 e intereses implcitos 190,48 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2011: 9.809,52 + 190,48= 10.000

(*) Los intereses devengados en el ao 2012 =10.000 x 0,05 = 500 Los 500 se desglosan en: Intereses explcitos 300 e intereses implcitos 200 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2012 = 10.000 + 200= 10.200

Inters efectivo Explcitos Implcitos Cobro Valor contable

(Coste amortizado) 9809,52

31/12/2011 490,48 300,00 190,48 10.000 31/12/2012 500,00 300,00 200,00 10.200 0

Suma 390,48 31/12/2011: (*) Por el ajuste a coste amortizado. 300 (57) Tesorera 190,48 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de SALSA (mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos) a Ing. de valores representativos de deuda (761) 490,48 (*) Reclasificacin: 10.000 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de SALSA (mantenidas hasta el vencimiento)a Valores representativos de deuda a largo plazo,

oblig. de SALSA (mantenidas hasta vencimiento) (251) 10.000 A 31/12/2011 el activo queda valorado a coste amortizado, 10.000 tal como se ve en la cuenta del mayor.

(541) Valores representativos de deuda a corto plazo 9.809,52

190,48

Saldo Deudor: 10.000 A 31 de diciembre de 2011: Balance: Activo corriente: (541) Valores representativos de deuda a corto plazo (mantenidas hasta el vencimiento): 10.000 Prdidas y Ganancias: Ingresos de valores representativos de deuda (761): 490,48 31/12/2012: (*) Por el ajuste a coste amortizado. 300 (57) Tesorera 200 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de SALSA (mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos) a Ing. de valores representativos de deuda (761) 500



(*) Por el reembolso de los ttulos a valor de reembolso: 10.200 (57) Tesorera a Valores representativos de deuda a corto plazo, oblig. (1.000 ttulos x 10 x 102%) de SALSA (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 10.200 A 31 de diciembre de 2012: Prdidas y Ganancias: Ingresos de valores representativos de deuda (761): 500



CASO 4. INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO La sociedad SUSA, S.A. adquiere el 1 de enero de 2010, 900 obligaciones de TINTIN, S.A. de 20 euros de valor nominal a un precio de adquisicin del 97%. Los gastos de la operacin son de 35,51 euros. El tipo de inters es del 2,5% pagadero el 1 de enero de cada ao. El valor de reembolso es el 101% y los ttulos se amortizarn en los tres prximos aos por partes iguales el 1 de enero de cada ao. La tasa de inters efectiva de la operacin 4,5%. SE PIDE: Anotaciones contables relativas a las inversiones en la sociedad SUSA, S.A.. Intereses explcitos:

Intereses Intereses Intereses 900x20x2,5% = 450 600x20x2,5% = 300 300x20x2,5% = 150

1/01/2010 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 Adquisicin Amortizacin Amortizacin Amortizacin 900x 20x97% + 35,51 300x20x101% 300x20x101% 300x20x101%

17.495,51 6.060 6.060 6.060

Intereses implcitos = 6.060 x 3 17.495,51 = 684,49

(*) 01/01/2010. SUSA adquiere y desembolsa el importe correspondiente a los ttulos de renta fija. Su valoracin inicial, segn la norma de valoracin 9 2.2.1. del PGC, ser el valor razonable, que, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles. 11.772,81 (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.

(mantenidas hasta el vencimiento) 5.722, 81 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A.


En una valoracin posterior, segn la norma de valoracin 9 2.2.2, las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se valorarn por su coste amortizado. Los intereses devengados se contabilizarn en la cuenta de prdidas y ganancias, aplicando el mtodo del tipo de inters efectivo. Es decir: De la anterior igualdad resulta un tipo de inters efectivo de un 4,5%. En base a este tipo de inters se devengarn los intereses imputables a la cartera. Una parte se cobrarn en efectivo y la diferencia constituir una correccin del valor de la cartera formando su coste

32 i)(1060.6150

i)(1060.6003

i)(16.060 450 17.495,51 +

++++++

+=



amortizado. (*) Los intereses devengados en el ao 2010 = 17.495,51 x 0,045 = 787,30 Los 787,30 se desglosan en: Intereses explcitos 450 e intereses implcitos 337,30 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2010: 17.495,51 + 337,30= 17.832,81

(*) Los intereses devengados en el ao 2011: (17.832,81 6.060) x 0,045 = 11.772,81 x 0,045 = 529,78 Los 529,78 se desglosan en: Intereses explcitos 300 e intereses implcitos 229,78 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2011 = 11.772,81 + 229,78= 12.002,59

(*) Los intereses devengados en el ao 2012: (12.002,59 6.060) x 0,045 = 5.942,59 x 0,045 = 267,41 Los 267,41 se desglosan en Intereses explcitos 150 e intereses implcitos 117,41 El coste amortizado a 31 de diciembre de 2012 = 5.942,59 + 117,41= 6.060

Ao Inters efectivo Explcitos Implcitos

Cobro (1/01) Principal

Valor contable (Coste amortizado)

0 17.495,51

1 787,30

(17.495,51*4,5%) 450 337,30 6.060 5.722,70

(6.060 - 337,3) 11.772,81

(17.495,51 5.722,70)

2 529,78

(11.772,81*4,5%) 300 229,78 6.060 5.830,22

(6.060 - 229,28) 5.942,58

(11.772,81 5.830,22)

3 267,42

(5.942,58*4,5%) 150 117,42 6.060 5.942,58

(6.060 117,42) 0,00

(5.942,58 - 5.942,58)

Suma 684,49 31/12/2010: (*)Ajuste a coste amortizado. 450 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas 337,30 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos) a Ing. de valores representativos de deuda (761) 787,30 A 31/12/2010 la cuenta (541) Valores representativos de deuda a corto plazo aparece valorada tal y como se refleja en su cuenta del mayor.

(541) Valores representativos de deuda a corto plazo, 5.722,70

337,30

Saldo Deudor: 6.060



A 31 de diciembre de 2010: Balance: Activo: (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento): 11.772,81 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento): 6.060 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas: 450 Prdidas y Ganancias: Ingresos de valores representativos de deuda (761): 787,30 01/01/2011: (*) Por el cobro de intereses: 450 (57) Tesorera a Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas (546) 450 (*) Por el reembolso de una tercera parte de los ttulos a valor de reembolso: 6.060 (57) Tesorera a Valores representativos de deuda a corto plazo, oblig. (300 ttulos x 20 x 101%) de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 6.060 31/12/2011: (*)Ajuste a coste amortizado. 300 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas 229,78 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos) a Ing. de valores representativos de deuda (761) 529,78 (*) Reclasificacin: 5.830,22 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento)a Valores representativos de deuda a largo plazo,

oblig. de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta vencimiento) (251) 6.060 A 31/12/2011 la cuenta (541) Valores representativos de deuda a corto plazo los valores representativos de deudas a l/p aparece valorada tal y como se refleja en su cuenta del mayor.

(541)Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas

hasta el vencimiento) 6.060 (asiento apertura)

229,78 5.830,22

6.060

Saldo deudor: 6.060



A 31 de diciembre de 2011: Balance: Activo: (251) Valores representativos de deuda a largo plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento): 5.942,59 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento): 6.060 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas: 300 Prdidas y Ganancias: Ingresos de valores representativos de deuda (761): 529,78 01/01/2012: (*) Por el cobro de intereses: 300 (57) Tesorera a Intereses a corto plazo de valores representativos de (600 ttulos x 20 x 2,5%) deudas (546) 300 (*) Por el reembolso de una tercera parte de los ttulos a valor de reembolso: 6.060 (57) Tesorera a Valores representativos de deuda a corto plazo, oblig. (300 ttulos x 20 x 101%) de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 6.060 31/12/2012. (*)Ajuste a coste amortizado. 150 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas 117,41 (251) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (intereses implcitos) a Ing. de valores representativos de deuda (761) 267,41 (*) Reclasificacin: 5.942,59 (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento)a Valores representativos de deuda a largo plazo,

oblig. de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta vencimiento) (251) 5.942,59 A 31/12/2012 los valores representativos de deudas a corto plazo figuran valorados tal como se ve en la cuenta del mayor.

(541)Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A. (mantenidas

hasta el vencimiento) 6.060 (asiento apertura)

5.942,59 117,41

6.060

S.D.: 6.060



A 31 de diciembre de 2012: Balance: Activo: (541) Valores representativos de deuda a corto plazo, obligaciones de TINTIN, S.A., (mantenidas hasta el vencimiento): 6.060 (546) Intereses a corto plazo de valores representativos de deudas: 150 Prdidas y Ganancias: Ingresos de valores representativos de deuda (761): 267,41 01/01/2013: (*) Por el cobro de intereses: 150 (57) Tesorera a Intereses a corto plazo de valores representativos de (600 ttulos x 20 x 2,5%) deudas (546) 150 (*) Por el reembolso de una tercera parte de los ttulos a valor de reembolso: 6.060 (57) Tesorera a Valores representativos de deuda a corto plazo, oblig. (300 ttulos x 20 x 101%) de TINTIN, S.A. (mantenidas hasta el vencimiento) (541) 6.060



2.4.2. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR VALORACIN INICIAL Su valoracin inicial se realiza a valor razonable, que generalmente ser el valor de la transaccin. Los gastos iniciales que le sean directamente atribuibles sern registrados como gastos del ejercicio. Los activos financieros mantenidos para negociar, segn la Norma de valoracin 9 2.3.1.,

se valorarn inicialmente por su valor razonable, que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. Los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio. Tratndose de instrumentos de patrimonio formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.

VALORACIN POSTERIOR La valoracin posterior se realizar a su valor razonable sin deducir los gastos de transaccin en que pudiera incurrirse en su enajenacin. Los cambios de valor se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias. La Norma de valoracin 9 2.3.2.

En la valoracin posterior, los activos financieros mantenidos para negociar se valorarn por su valor razonable, sin deducir los costes gastos de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio.

El concepto de valor razonable se encuentra desarrollado en la Primera parte del PGC. El valor razonable se define como el importe por el que puede ser adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, que realicen una transaccin en condiciones de independencia mutua. Con carcter general el valor razonable se calcular con referencia un valor de mercado fiable. En este sentido el precio cotizado en un mercado activo ser la mejor referencia del valor razonable. Cuando no pueda determinarse un valor de mercado fiable, el valor razonable se obtendr mediante la aplicacin de modelos y tcnicas de valoracin. Por ltimo se ha contemplado la posibilidad de que existan instrumentos de patrimonio que no puedan valorarse de manera fiable, en cuyo caso, se valorarn por su coste. Los ajustes de la cartera de negociacin se llevan con contrapartida en la cuenta de resultados, es decir, se consideran prdidas o ganancias del ejercicio en el que se produzcan. Las diferencias que se produzcan en el valor razonable se reconocern en la cuenta de prdidas y ganancias:



(6630) Prdidas de cartera de negociacin (valor contable > valor razonable) (7630) Beneficios de cartera de negociacin (valor contable < valor razonable)

Cuando los activos se vendan la ganancia o prdida se registra en la cuenta: (666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda. (766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda.

REGISTRO CONTABLE. (*)Adquisicin de ttulos. Medicin inicial: (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A. (cartera de negociacin) (669) Otros gastos financieros a Tesorera (57) 8.080 (*) 31/12/2007 Cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable. Si el valor contable es mayor que el valor razonable: (6630) Prdidas de cartera de negociacin a Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de XS.A. (cartera de negociacin) (540) Si el valor contable es menor que el valor razonable: (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A. (disponible para la venta) a Beneficios de cartera de negociacin (7630) A 31 de diciembre, el activo queda valorado por su valor razonable. (*) Venta de las acciones. Si el valor contable (valor razonable del ltimo ajuste) es mayor que el precio de venta (57) Tesorera a Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A. (cartera de negociacin) (540) (666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda Si el valor contable (valor razonable del ltimo ajuste) es menor que el precio de venta (57) Tesorera a Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A. (cartera de negociacin) (540) a Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda (766)



CASO 5. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR ROJO, S.A. adquiere en mayo de 2007, 1.000 acciones de BLANCO, S.A. Su cotizacin a dicha fecha ascenda a 8 /accin, siendo su valor nominal 5. En concepto de gastos de transaccin hemos desembolsado 80 . Las acciones se compran con un horizonte especulativo de 3 meses. Los ttulos cotizaban a cierre del ejercicio 2007 a 7,7 /accin de BLANCO, SA. El 5 de junio de 2008 se venden las acciones de BLANCO, S.A. a de 9,5 /accin. Los gastos son de 90 . Registrar en el libro diario de la sociedad ROJO, S.A. todas las incidencias de la operacin descrita en los ejercicios 2007 y 2008, desde la ptica de su clasificacin como de negociacin. (*) Mayo de 2007: Adquisicin de ttulos. Medicin inicial: En mayo del 2007 registraremos las acciones de BLANCO, S.A. Segn la norma de valoracin 9 2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor razonable que, ser el precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. 8.000 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO, S.A. (cartera de negociacin) 80 (669) Otros gastos financieros a Tesorera (57) 8.080 (*) 31/12/2007 Cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable. A cierre del ejercicio 2007 observamos que la cotizacin se ha visto disminuida. La norma de valoracin 9 2.3.2. del PGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos financieros tomamos su valor razonable, y los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias. Valor contable: 8.000 Valor razonable (a 31/12/2007): 7.700 Diferencia (prdida): 300 300 (6630) Prdidas de cartera de negociacin a Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO, S.A. (cartera de negociacin) (540) 300 A 31 de diciembre, el activo queda valorado por su valor razonable de 7.700 tal y como se ve en su cuenta del mayor. (540) Inversiones financieras a corto plazo

en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO, S.A. (cartera de negociacin)

8.000

300

Saldo Deudor: 7.700



31/12/2007: Balance: Activo: (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO,S.A. (cartera de negociacin): 7.700 Cuenta de Prdidas y Ganancias: (669) Otros gastos financieros: 80 (6630) Prdidas de cartera de negociacin: 300 5/06/2008 Venta las acciones de BLANCO, SA. 9.410 (57) Tesorera a Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de

patrimonio, acciones de BLANCO,S.A. (cartera de negociacin) (540) 7.700 a Beneficios en participaciones y valores representativos

de deuda (766) 1.710 La norma de valoracin 9, 2.9. seala que cuando el activo financiero se d de baja, la diferencia entre la contraprestacin recibida neta de los costes de transaccin atribuibles, considerando cualquier nuevo activo obtenido menos cualquier pasivo asumido, y el valor en libros del activo financiero, ms cualquier importe acumulado que se haya reconocido directamente en el patrimonio neto, determinar la ganancia o la prdida surgida al dar de baja dicho activo, y formar parte del resultado del ejercicio en que sta se produce. 31/12/2008: Cuenta de Prdidas y Ganancias: (766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda: 1.710



Dividendos: En las inversiones en ttulos de renta variable, los dividendos se reflejan como un ingreso en la cuenta de prdidas y ganancias, cuando se declare el derecho del socio a recibirlo. (*) Al anunciar la sociedad el pago de un dividendo, sean definitivos o a cuenta:

(545) Dividendo a cobrar

x a x

(760) Ingresos por participaciones en capital

(*) Al recibirlos efectivamente:

(57) Tesorera

x a x


La cuenta 545. Dividendo a cobrar, el PGC seala crditos por dividendos sean definitivos o a cuenta, pendientes de cobro. Figurar en el activo corriente del balance. Su movimiento es el siguiente: a) Se cargar por el importe devengado, con abono a la cuenta 760. b) Se abonar por el importe cobrado, con cargo, a cuentas del subgrupo 57 y por la retencin

soportada a la cuenta 473. Cuando en el momento de la adquisicin de los ttulos, existan dividendos acordados pero que an no se han hecho efectivos, hay que contabilizar de manera separada el importe del dividendo correspondiente, y del valor del ttulo. A estos efectos hay que tener en consideracin la NRV 9 2.8. que seala:

En la valoracin inicial de los activos financieros se registrarn de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explcitos devengados y no vencidos en dicho momento as como el importe de los dividendos acordados por el rgano competente en el momento de la adquisicin. Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisicin, no se reconocern como ingresos, y minorarn el valor contable de la inversin.

(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio (669) Otros gastos financieros (545) Dividendo a cobrar

x a x

(57) Tesorera

Cuando se cobre el dividendo:

(57) Tesorera

x a x




CASO 6. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR AZUL, S.A. adquiere en agosto de 2007, 500 acciones de MAR,S.A. Su cotizacin a dicha fecha ascenda a 3,5 /accin, siendo su valor nominal 1. En concepto de gastos de transaccin hemos desembolsado 50 . En el momento de la adquisicin ya se haba acordado el pago de un dividendo de 0,25/accin, con cargo al beneficio del ejercicio 2006. Dicho dividendo se har efectivo en septiembre de 2007. A cierre del ejercicio 2007 los ttulos cotizaban a 4 /accin. Registrar en el libro diario de AZUL, S.A. todas las incidencias de la operacin descrita en el ejercicio 2007, desde la ptica de su clasificacin como de negociacin. Solucin Agosto de 2007: (*) Adquisicin de ttulos. Medicin inicial: En mayo del 2007 registraremos las acciones de MAR,S.A.. Segn la norma de valoracin 9 2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor razonable que, ser el precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. La norma de valoracin 9 2.8. establece que en la valoracin inicial de los activos financieros se registrarn de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explcitos devengados y no vencidos en dicho momento as como el importe de los dividendos acordados por el rganos competente en el momento de la adquisicin. Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisicin, no se reconocern como ingresos, y minorarn el valor contable de la inversin. 1.625 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de MAR, S.A. (cartera de negociacin) (3,5x500 125) 50 (669) Otros gastos financieros 125 (545) Dividendo a cobrar a Tesorera (57) 1.800 (3,5x500 + 50) (*) Septiembre de 2007 se hace efectivo el dividendo: 125 (57) Tesorera a Dividendo a cobrar (545) 125 (*) Cierre del ejercicio ajuste a valor razonable: A cierre del ejercicio 2007 observamos que la cotizacin se ha visto incrementada. La norma de valoracin 9 2.3.2. del PGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos financieros tomamos su valor razonable, y los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias. Valor contable: 1.625 Valor razonable (a 31/12/2007): 2.000 Diferencia (beneficio): 375



375 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de MAR, S.A. (cartera de negociacin) a Beneficios de cartera de negociacin (7630) 375 A 31 de diciembre de 2007, el activo queda valorado por su valor razonable de 2.000 tal y como se ve en su cuenta del mayor. (540) Inversiones financieras a corto plazo

en instrumentos de patrimonio, acciones de MAR,S.A. (cartera de negociacin)

1.625 375

Saldo Deudor: 2.000 31/12/2007: Balance: Activo: (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de MAR,S.A. (cartera de negociacin): 2.000 Cuenta de Prdidas y Ganancias: (669) Otros gastos financieros: 50 (7630) Beneficios de cartera de negociacin: 375



CASO 7. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR El 30 de junio de 2008 se adquieren 700 acciones de la sociedad DELTA, S.A. de 10 euros de valor nominal al 120%. Los gastos de la operacin se elevaron a 12 euros. La sociedad DELTA, S.A. haba anunciado el 30 de mayo el pago de un dividendo de 0,50 euros por accin, que no hace efectivo hasta el 15 de julio. La cotizacin de las acciones el 31 de diciembre de 2008 era del 130% y la del 2009 del 110%. Ante la situacin de prdidas y las malas perspectivas del mercado se vende la totalidad de la cartera el 30 de enero de 2010 al 100%. SE PIDE: Anotaciones contables correspondientes del inversor.

30/06/2008: (*) Por la adquisicin de las acciones. El 30 de junio de 2008 registraremos las acciones de DELTA, S.A. Segn la norma de valoracin 9 2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor razonable que, ser el precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. La norma de valoracin 9 2.8. establece que en la valoracin inicial de los activos financieros se registrarn de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explcitos devengados y no vencidos en dicho momento as como el importe de los dividendos acordados por el rganos competente en el momento de la adquisicin. Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisicin, no se reconocern como ingresos, y minorarn el valor contable de la inversin. 8.050 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de DELTA, S.A. (cartera de negociacin) (700x10x120% 350) 12 (669) Otros gastos financieros 350 (545) Dividendo a cobrar a Tesorera (57) 8.412 (700x10x120% + 12)

(*) 15 de julio de 2008 se hace efectivo el dividendo: 350 (57) Tesorera a Dividendo a cobrar (545) 350 (*) 31/12/2008. Cierre del ejercicio ajuste a valor razonable: A cierre del ejercicio 2008 observamos que la cotizacin se ha visto incrementada. La norma de valoracin 9 2.3.2. del PGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos financieros tomamos su valor razonable, y los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias. Valor contable: 8.050 Valor razonable (a 31/12/2008): 9.100 Diferencia (beneficio): 1.050 1.050 (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de DELTA, S.A. (cartera de negociacin) a Beneficios de cartera de negociacin (7630) 1.050



A 31 de diciembre de 2008, el activo queda valorado por su valor razonable de 9.100 tal y como se ve en su cuenta del mayor. (540) Inversiones financieras a corto plazo

en instrumentos de patrimonio, acciones de DELTA, S.A. (cartera de negociacin)

8.050 1.050

Saldo deudor: 9.100 31/12/2008: Balance: Activo: (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de DELTA,S.A. (cartera de negociacin): 9.100 Cuenta de Prdidas y Ganancias: (669) Otros gastos financieros: 12 (7630) Beneficios de cartera de negociacin: 1.050

(*) 31/12/2009. Cierre del ejercicio ajuste a valor razonable: A cierre del ejercicio 2009 observamos que la cotizacin se ha visto reducida. La norma de valoracin 9 2.3.2. del PGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos financieros tomamos su valor razonable, y los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias. Valor contable: 9.100 Valor razonable (a 31/12/2008): 7.700 Diferencia (prdida): 1.400 1.400 (6630) Prdidas de cartera de negociacin a Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de DELTA, S.A. (cartera de negociacin) (540) 1.400 A 31 de diciembre de 2008, el activo queda valorado por su valor razonable de 7.700 tal y como se ve en su cuenta del mayor. (540) Inversiones financieras a corto plazo

en instrumentos de patrimonio, acciones de DELTA, S.A. (cartera de negociacin)

9.100

1.400

Saldo deudor: 7.700 S.D.: 7.700



31/12/2009: Balance: Activo: (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de DELTA,S.A. (cartera de negociacin): 7.700 Cuenta de Prdidas y Ganancias: (6630) Prdidas de cartera de negociacin: 1.400 30/01/2010. Venta las acciones de DELTA, SA. 7.000 (57) Tesorera a Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de

patrimonio, acciones de DELTA, S.A. (cartera de negociacin) (540) 7.700 700 (666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda 31/12/2010: Cuenta de Prdidas y Ganancias: (666) Prdidas en participaciones y valores representativos de deuda 700



CASO 8. ACTIVOS FINANCIEROS MANTENIDOS PARA NEGOCIAR MICAN, S.A. adquiere en mayo de 2007, 1.000 acciones de CRISAL, S.A. Su cotizacin a dicha fecha ascenda a 8 /accin. En concepto de gastos de transaccin hemos desembolsado el 1% del correspondiente importe. Adems la sociedad CRISAL, S.A. haba anunciado en abril el pago de un dividendo de 0,10 /accin con cargo al beneficio del ejercicio 2006 que no hace efectivo hasta junio de 2007. Los ttulos cotizaban a cierre del ejercicio 2007 a 7,70 /accin y en 2008 a 8,10 /accin. El 5 de junio de 2009 vende las acciones de CRISAL, S.A. por valor de 8,40 /accin. Registrar en el libro diario de la sociedad MICAN, S.A. las inversiones financieras desde la ptica de su clasificacin como cartera de negociacin. Solucin: Mayo de 2007: (*) Por la adquisicin de ttulos. En mayo de 2007 registraremos las acciones de CRISAL, S.A. Segn la norma de valoracin 9 2.3.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor razonable que, ser el precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada. La norma de valoracin 9 2.8. establece que en la valoracin inicial de los activos financieros se registrarn de forma independiente, atendiendo a su vencimiento, el importe de los intereses explcitos devengados y no vencidos en dicho momento as como el importe de los dividendos acordados por el rganos competente en el momento de la adquisicin. Asimismo, si los dividendos distribuidos proceden inequvocamente de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisicin, no se reconocern como ingresos, y minorarn el valor contable de la inversin.

7.900

80

100

(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones de CRISAL, S.A. (1.000 x 8 0,10x 1.000) (669) Otros gastos financieros [1% x 8.000] (545) Dividendo a cobrar

x a x

Tesorera

8.080 (*) Junio / 2007 se hace efectivo el dividendo.

1000

(57) Tesorera

x a x

(545) Dividendo a cobrar 100

(*) Cierre del ejercicio ajuste a valor razonable: A cierre del ejercicio 2007 observamos que la cotizacin se ha visto disminuida. La norma de valoracin 9 2.3.2. del PGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos financieros tomamos su valor razonable, y los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias.



Valor contable: 7.900 Valor razonable (a 31/12/2007): 7.700 Diferencia (prdida): 200

200

(6630) Prdida de cartera de negociacin

x a x

(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones de CRISAL, S.A.

200

A 31 de diciembre de 2007, el activo queda valorado por su valor razonable de 7.700 tal y como se ve en su cuenta del mayor:

(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones

de CRISAL, S.A.

7.900

200

Saldo deudor: 7.700 31/12/2007: Balance: Activo: (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones de CRISAL, S.A.: 7.700 Cuenta de Prdidas y Ganancias: (669) Otros gastos financieros: 80 (6630) Prdidas de cartera de negociacin: 200 (*)31/12/2008 Cierre del ejercicio ajuste a valor razonable: A cierre del ejercicio 2008 observamos que la cotizacin se ha visto incrementada. La norma de valoracin 9 2.3.2. del PGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos financieros tomamos su valor razonable, y los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn a la cuenta de prdidas y ganancias. Valor contable: 7.700 Valor razonable (a 31/12/2008): 8.100 Diferencia (Beneficio): 400

A 31 de diciembre de 2008, el activo queda valorado por su valor razonable de 8.100 tal y como se ve en su cuenta del mayor:

400

(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones de CRISAL, S.A.

x a x

(7630) Beneficios de cartera de negociacin 400



(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones

de CRISAL, S.A.

7.700 400

Saldo deudor: 8.100 31/12/2008: Balance: Activo: (540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones de CRISAL, S.A.: 8.100 Cuenta de Prdidas y Ganancias: (7630) Beneficios de cartera de negociacin: 400 (*) 5 de junio de 2008. Venta de las acciones de CRISAL, S.A.

8.400

(57) Tesorera [1.000x8,40

x a a

(540) Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de patrimonio: Acciones de CRISAL, S.A. (766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deudas

8.100

300

31/12/2009: Cuenta de Prdidas y Ganancias: (766) Beneficios en participaciones y valores representativos de deuda: 300



2.4.3. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA VALORACIN INICIAL Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada, ms los gastos de transaccin que le sean directamente atribuibles. Los activos financieros disponibles para la venta, segn recoge la Norma de valoracin 9 2.6.1.,

se valorarn inicialmente por su valor razonable que, salvo evidencia en contrario, ser el precio de la transaccin, que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles Formar parte de la valoracin inicial el importe de los derechos preferentes de suscripcin y similares que, en su caso, se hubiesen adquirido.

VALORACIN POSTERIOR Los activos financieros disponibles para la venta se valorarn por su valor razonable, sin deducir los gastos de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarn directamente en el patrimonio neto hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe as reconocido se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias. La Norma de valoracin 9 2.6.2.

En la valoracin posterior de los activos financieros disponibles para la venta se valorarn por su valor razonable, sin deducir los gastos de transaccin en que se pudiera incurrir en su enajenacin. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se registrarn directamente en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe as reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias.

Los ajustes de la cartera se llevan con contrapartida en el patrimonio neto, en las cuentas 900 y 800.

800. Prdidas en activos financieros disponibles para la venta (valor contable > valor razonable) 900.Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (valor contable < valor razonable)

A cierre del ejercicio las cuentas 800 y 900 se cargarn y abonarn a la cuenta 133. 133. Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta

La cuenta 133 es una cuenta de patrimonio neto. Cuando el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, el importe reconocido en la cuenta 133 se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias: (6632) Prdidas de disponibles para la venta (7632) Beneficios de disponibles para la venta A travs de las cuentas:

(902) Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles para la venta.



(802) Transferencia de beneficios en activos financieros disponibles para la venta.

REGISTRO CONTABLE. ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA (*) Adquisicin de ttulos. Medicin inicial: (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X S.A. (disponible para la venta) a Tesorera (57) (*)Cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable. Si el valor contable es mayor que el valor razonable: (800) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta a Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de XS.A. (disponible para la venta) (250) (133) Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta a Prdidas en activos financi. dispon. para la venta (800) El movimiento de la cuenta 800. Prdidas en activos financieros disponibles para la venta es el siguiente: a. Se cargar por las variaciones negativas en el valor razonable de los activos financieros

clasificados como disponibles para la venta, incluidas las que se produzcan en caso de reclasificacin, como abono a las cuentas de los correspondientes elementos patrimoniales.

b. Se abonar, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 133. Si el valor contable es menor que el valor razonable: (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A. (disponible para la venta) a Beneficios en activos financieros disponibles para la

venta (900) (900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta a Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (133) El movimiento de la cuenta 900. Beneficios en activos financieros disponibles para la venta es el siguiente: a. Se abonar por las variaciones positivas en el valor razonable de los activos financieros

clasificados como disponibles par al venta, incluidas las que se produzcan en caso de reclasificacin, con cargo las cuentas de los correspondientes activos financieros.

b. Se cargar, al cierre del ejercicio, con abono a la cuenta 133. A 31 de diciembre, el activo queda valorado por su valor razonable.



Suponemos que al ejercicio siguiente vendemos las acciones: 1. Ajuste a valor razonable que coincide con el precio de venta. Si el valor contable es mayor que el valor razonable (precio de venta): (800) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta a Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de XS.A. (disponible para la venta) (250) Si el valor contable es menor que el valor razonable (precio de venta): (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A. (disponible para la venta) a Beneficios en activos financieros disponibles para la

venta (900) 2. Por la venta de las acciones: (57) Tesorera a Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de X, S.A. (disponible para la venta) (250) 3. Al producirse la baja o enajenacin, por el saldo acumulado en el estado de cambios en el patrimonio neto: Si el precio de adquisicin de las acciones es menor que el precio de venta, por la diferencia: (802) Transferencia de beneficios de activos financieros disponibles para la venta a Beneficios en activos financieros disponibles para

la venta (7632) El movimiento de la cuenta 802 es el siguiente: a. Se cargar en el momento en que se produzca la baja o enajenacin del activo financiero

disponible para la venta, por el saldo positivo acumulado en la patrimonio neto con abono a la cuenta 7632.

b. Se abonar, al cierre del ejercicio, con cargo a la cuenta 133. Si el precio de adquisicin de las acciones es mayor que el precio de venta, por la diferencia: (6632) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta a Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles para la venta (902) El movimiento de la cuenta 902 es el siguiente: a. Se abonar en el momento en que se produzca la baja o enajenacin del activo financiero

disponible para la venta, por el saldo negativo acumulado en la patrimonio neto con cargo a al cuenta 6632.

b. Se cargar, al cierre del ejercicio, con abono a la cuenta 133. 4. Las cuentas 802 902 y 800 900 se saldan con cargo o abono a la cuenta 133. Ajustes por valoracin en activos financieros disponibles para la venta (1330).



VALORACIN INICIAL Y POSTERIOR DE ACTIVOS FINANCIEROS, PGC CATEGORAS VALORACIN INICIAL VALORACIN

POSTERIOR Inversiones mantenidas hasta el

vencimiento Precio de la transaccin +

costes de transaccin Coste amortizado

Activos financieros disponibles para la venta

Precio de la transaccin + costes de transaccin

Valor razonable cambios en patrimonio neto (1)

Activos financieros mantenidos para negociar

Precio de la transaccin (costes de transaccin a prdidas y ganancias)

Valor razonable cambios en prdidas y ganancias

(1) Excepto aquellos instrumentos de patrimonio cuyo valor razonable no se puede determinar de manera fiable, que se valorarn por su coste.



CASO 9. ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Registrar en el libro diario de la sociedad ROJO, S.A. todas las incidencias de la operacin descrita en los ejercicios 2007 y 2008, desde la ptica de su clasificacin como activos financieros disponibles para la venta (Caso 5). (*) Mayo de 2007. Adquisicin de ttulos. Medicin inicial: En mayo del 2007 registraremos las acciones de BLANCO, S.A. (activos financieros disponibles para la venta). Segn la norma de valoracin 9 2.6.1. dichas acciones se valorarn inicialmente por su valor razonable que, ser el precio de la transaccin que equivaldr al valor razonable de la contraprestacin entregada ms los gastos de transaccin que les sean directamente atribuibles 8.080 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO, S.A. (disponible para la venta) a Tesorera (57) 8.080 (*) 31/12/2007 Cierre del ejercicio. Ajuste a valor razonable. A cierre del ejercicio 2007 observamos que la cotizacin se ha visto disminuida. La norma de valoracin 9 2.6.2. del BPGC establece que para la valoracin posterior de este tipo de activos financieros tomamos su valor razonable. Los cambios que se produzcan en el valor razonable se imputarn en el patrimonio neto, hasta que el activo financiero cause baja del balance o se deteriore, momento en que el importe as reconocido, se imputar a la cuenta de prdidas y ganancias. Valor contable: 8.080 Valor razonable (a 31/12/2007): 7.700 Diferencia (prdida): 380 380 (800) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta a Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO, S.A. (disponible para la

venta) (250) 380 380 (1330) Ajustes por valoracin en activos financieros para la venta

a Prdidas en act. fin. dispon. para la venta (800) 380 A 31 de diciembre de 2007, el activo queda valorado por su valor razonable de 7.700 tal y como se ve en su cuenta del mayor.

(250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO, S.A. (disponible para la venta)

8.080

380

S.D.: 7.700



31/12/2007: Balance: Activo: (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO,S.A. (disponible para la venta): 7.700 Patrimonio neto: (1330) Ajustes por activos financieros para la venta: 380 (negativo en patrimonio neto)

5/06/2008 Vende las 1000 acciones de BLANCO, S.A.

Con carcter previo a la venta ajuste a valor razonable.

1. Ajuste a valor razonable que coincide con el precio de venta.

Valor contable: 7.700 Valor razonable (precio de venta): 8.000 Diferencia (beneficio): 300

300 (250) Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO, S.A. (disponible para la venta)

a Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) 300

2. Por la venta de las acciones:

8.000 (57) Tesorera a Inversiones financieras a largo plazo en instrumentos de patrimonio, acciones de BLANCO, S.A.

(disponible para la venta) (250) 8.000 3. Al producirse la baja o enajenacin, por el saldo acumulado en el estado de cambios en el patrimonio neto: Precio de adquisicin de las acciones: 8.080 Precio de venta: 8.000 Diferencia (prdida): 80 80 (6632) Prdidas en activos financieros disponibles para la venta a Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles para la venta (902) 80 4. Saldan las cuentas de los grupos 8 y 9 y la cuenta 1330. 80 (902) Transferencia de prdidas de activos financieros disponibles para la venta 300 (900) Beneficios en activos financieros disponibles para la venta (900) a Ajustes por activos financieros para la venta (1330) 380 Cuenta de Prdidas y Ganancias: (6632) Prdidas de disponibles para la venta: 80

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