Presentacin de PowerPoint

BALANCE GENERAL2012%2011%Activo corrienteEfectivo y equevalentes de efectivoDisponible$ 640,0104%$ 1720,03%Inversiones temporales$ 50,0008%$ 2740,05%$ 690,0112%$ 4460,07%Deudores, neto$ 28.1114,5720%$ 47.1957,79%Inventarios, neto$ 64.02310,4129%$ 62.69710,34%Intangibles$ 16.9242,7526%$ 12.0241,98%Diferidos$ 2410,0392%$ 3940,06%Otros activos, neto$ 5730,0932%$ 4750,08%Total del activo corriente$ 109.95917,88%$ 123.23120,33%Activo no corrienteInversiones permanentes, neto$ 7770,13%$ 4990,08%Deudores, neto$ 20.4423,32%$ 34.4795,69%Propiedades, planta y equipo, neto$ 136.30522,17%$ 113.03818,65%Intangibles$ 20.7583,38%$ 15.0512,48%Otros activos$ 1.6170,26%$ 1.6170,27%Valorizaciones$ 324.98752,86%$ 318.28952,51%Total del activo no corriente$ 504.88682,12%$ 482.97379,67%Total del activo $ 614.845100,00%$ 606.204100,00%Pasivo y patrimonio de los accionistasPasivo corrienteObligaciones financieras$ 34.9895,69%$ 49.6808,20%Proveedores $ 45.2747,36%$ 45.4917,50%Cuentas por pagar$ 3.4980,57%$ 3.0830,51%Impuestos, gravamenes y tasas$ 11.7811,92%$ 13.4482,22%Obligaciones laborales$ 4.3550,71%$ 5.0930,84%Pasivos estimados y provisiones$ 3.3770,55%$ 3.0440,50%Diferidos y otros pasivos$ 50,0008%$ 50,0008%Total del pasivo corriente$ 103.27916,80%$ 119.84419,77%Pasivo no corrienteObligaciones financieras$ 12.0331,96%$ 18.4913,05%Impuestos, gravemenes y tasas$ 2.0150,33%$ 4.6570,77%Obligaciones laborales$ 7.1301,16%$ 8.1331,34%Pasivos estimados y provisiones$ 6.4441,05%$ 7.1001,17%Diferidos y otros pasivos$ 3.0390,49%$ 71.73011,83%Total del pasivo no corriente$ 30.6614,99%$ 110.11118,16%Total del pasivo$ 133.94021,78%$ 229.95537,93%Patrimonio de los accionistas$ 480.90578,22%$ 376.24962,07%Total del pasivo y patrimonio de los accionistas$ 614.845100,00%$ 606.204100,00%Cuentas de orden$ 1.683.143$ 1.650.544

Anlisis Vertical

Anlisis VerticalAl analizar la utilidad bruta para el ao 2012 encontramos que:

Ingresos Operacionales100,00%Total Costo de ventas 99,67% Utilidad Bruta 0,33%

El costo total de ventas representa el 99,67% de los ingresos operacionales, dejando como utilidad bruta el 0,33% de estos, este porcentaje de utilidad result insuficiente para soportar los desembolsos consiguientes el desarrollo de su actividad econmica.2012%Total gastos operacionales $ (24.314)11,17%Perdida operacional $ (23.593)10,84%Ingresos no operacionales $ 4.088 1,88%Gastos no operacionales $ (32.628)14,99%Perdida antes de provisin para impuesto de renta $ (52.133)23,96%Provisin para impuesto de renta $ (810)0,37%Prdida neta del ao $ (52.943)24,33%Anlisis VerticalTambin podemos observar que los ingresos no operacionales representan un porcentaje muy pequeo respecto a los operacionales (1,88%) y por ende no son capaces de cubrir los gastos generados por la actividad de la empresa, razn por la que se presentan perdidas al final del periodo analizado.

5Para el ao 2011 encontramos que el costo total de ventas representaba el 93,4% de los ingresos operacionales, una proporcin menor a la que se presentara en 2012.

Ingresos Operacionales100,00%Total Costo de ventas 94,89%Utilidad Bruta 6,60%

La utilidad bruta en 2011 fue del 6,6% de los Ing. Op. Pero tampoco soportaba los gastos operacionales, no operacionales y tampoco la provisin del impuesto de renta.Anlisis VerticalAnlisis Vertical2011%Total gastos operacionales $ (22.989,00)9,02%Perdida operacional $ (6.166,00)2,42%Ingresos no operacionales $ 37.893,00 14,86%Gastos no operacionales $ (33.937,00)13,31%Perdida antes de provision para impuesto de renta $ (2.210,00)0,87%Provisin para impuesto de renta $ (995,00)0,39%Prdida neta del ao $ (3.205,00)1,26%En este periodo se presentaron gastos superiores a la utilidad bruta de la empresa, con unos ingresos no operacionales que tampoco pudieron absorber estos desembolsos.Anlisis VerticalLos activos de los aos 2011 y 2012 son: 2012 2011Total activo corriente 17,88% 20,33%Total act. no corriente82,12% 79,67%Total activos100% 100%

Podemos ver que en ambos periodos el mayor porcentaje sobre el total de activos lo tienen los activos no corrientes, hecho que se podra considerar normal ya que en una empresa industrial como esta la propiedad plata y equipo representan unos costos considerables, pero el inventario requiere tambin una alta inversin corriente adems de que si se vende a crdito, las cuentas por cobrar deberan tener un valor mas significativo

BALANCE GENERAL2012%2011%Activo corrienteEfectivo y equevalentes de efectivoDisponible$ 640,0104%$ 1720,03%Inversiones temporales$ 50,0008%$ 2740,05%$ 690,0112%$ 4460,07%Deudores, neto$ 28.1114,5720%$ 47.1957,79%Inventarios, neto$ 64.02310,4129%$ 62.69710,34%Intangibles$ 16.9242,7526%$ 12.0241,98%Diferidos$ 2410,0392%$ 3940,06%Otros activos, neto$ 5730,0932%$ 4750,08%Total del activo corriente$ 109.95917,88%$ 123.23120,33%Activo no corrienteInversiones permanentes, neto$ 7770,13%$ 4990,08%Deudores, neto$ 20.4423,32%$ 34.4795,69%Propiedades, planta y equipo, neto$ 136.30522,17%$ 113.03818,65%Intangibles$ 20.7583,38%$ 15.0512,48%Otros activos$ 1.6170,26%$ 1.6170,27%Valorizaciones$ 324.98752,86%$ 318.28952,51%Total del activo no corriente$ 504.88682,12%$ 482.97379,67%Total del activo $ 614.845100,00%$ 606.204100,00%Anlisis VerticalLa inversin en P.P. y eq es mayor que la que se hace en inventario, a esto se suma el porcentaje de Valorizaciones que, aunque no representa efectivo, abarca el 52,51% en 2011 y de 52,86% en 2012 de los activos no corrientes.Los pasivos para 2011 y 2012 son los siguientes:

20122011Pasivo corriente16,8%19,77%Pasivo no corriente4,99%18,16%Patrimonio78,22%62,07%Pasivo +Patrimonio100%100%

Podemos ver un equilibrio entre pasivos corrientes y no corrientes, adems de una alta participacin del patrimonio. Esto indica una buena poltica de financiamiento donde los acreedores son dueos de la empresa en porcentajes de solo el 37,93% en 2011 y el 21,78% en 2012 y los accionistas del 62,07% en 2011 y del 78,22% en 2012.

Anlisis VerticalPasivo y patrimonio de los accionistasPasivo corriente2012%2011%Obligaciones financieras$ 34.9895,69%$ 49.6808,20%Proveedores $ 45.2747,36%$ 45.4917,50%Cuentas por pagar$ 3.4980,57%$ 3.0830,51%Impuestos, gravamenes y tasas$ 11.7811,92%$ 13.4482,22%Obligaciones laborales$ 4.3550,71%$ 5.0930,84%Pasivos estimados y provisiones$ 3.3770,55%$ 3.0440,50%Diferidos y otros pasivos$ 50,0008%$ 50,0008%Total del pasivo corriente$ 103.27916,80%$ 119.84419,77%Pasivo no corrienteObligaciones financieras$ 12.0331,96%$ 18.4913,05%Impuestos, gravemenes y tasas$ 2.0150,33%$ 4.6570,77%Obligaciones laborales$ 7.1301,16%$ 8.1331,34%Pasivos estimados y provisiones$ 6.4441,05%$ 7.1001,17%Diferidos y otros pasivos$ 3.0390,49%$ 71.73011,83%Total del pasivo no corriente$ 30.6614,99%$ 110.11118,16%Total del pasivo$ 133.94021,78%$ 229.95537,93%Patrimonio de los accionistas$ 480.90578,22%$ 376.24962,07%Total del pasivo y patrimonio de los accionistas$ 614.845100,00%$ 606.204100,00%Comparando los pasivos corrientes (16,8% en 2012 y 19,77% en 2011) con los activos corrientes (17,88% en 2012 y 20,33%) se puede deducir que la empresa posee poca capacidad de responder a las exigencias del periodo.Cuentas de orden$ 1.683.143$ 1.650.544Anlisis Horizontal

En el estado de resultados podemos observar principalmente que la variacin del ao 2012 con respecto al 2011 es negativa en un 15% donde se evidencia que hay una disminucin en las ventas tanto a nivel nacional como en el exterior, aunque las devoluciones en el 2012 fueron menores y otros ingresos operacionales aumentaron no fueron suficientes para obtener una variacin positiva.

Los costos de vender disminuyeron en un 9% en el 2012 con respecto al 2011, sin embargo la utilidad se redujo en un 96% evidenciando que los costos de ventas son mayores que las ventas realizadas. En cuanto a los gastos operacionales aumentaron en un 6% debido a un aumento en gastos de personal, impuestos, gastos legales, mantenimientos y depreciaciones.

Debido a todo lo anterior el resultado de la operacin son perdidas, y en el 2012 aumentaron esas prdidas con respecto a la perdida obtenida en el 2011 1552% lo que muestra la psima situacin financiera de la empresa.

Al realizar este anlisis en el balance general se observa que los activos corrientes disminuyeron en un 11 % generado por la disminucin del disponible, la cancelacin de bonos correspondiente a inversiones temporales, la disminucin de la cartera y en inventarios se redujo la cantidad de materia prima. En relacin a los activos no corrientes se observa un aumento del 5% debido a una disminucin de deudores principalmente. Los activos de manera global aumentaron en un 1% en el 2012 con respecto al 2011.

Segn lo observado, los pasivos corrientes disminuyeron en un 14%, esta disminucin es generada principalmente a la reduccin de las obligaciones financieras con bancos nacionales.

Los pasivos no corrientes disminuyeron en un 72% gracias a la reduccin de diferidos que hacan un aporte para futuros aumentos de capital, adems la reduccin de impuestos tambin contribuy a que se bajara el porcentaje de pasivos no corrientes. En general los pasivos tuvieron una reduccin del 42% en el 2012 tomando como referente el 2011.

En cuanto al patrimonio se observa una variacin positiva del 28% esto es debido a que hay un aumento en el capital autorizado por acciones y una disminucin en acciones por suscribir. De manera general el aumento de los pasivos y patrimonio total fue de 1%.

Indicadores FinancierosIndicadores de LiquidezHubo un aumento del capital de trabajo en un 97%El capital de trabajo operativo disminuyo en un 23%Se obtuvo una disminucin en el capital de trabajo neto operativo de un 27%

En el indicador razn corriente, en el 2011 fue de 1,028 y en el 2012 fue de 1,064. Esto quiere decir que la empresa cuenta con $1,028 (2011) y $1,064 (2012) por cada peso que esta debe en el corto plazo.

En la prueba acida, se tuvo en el 2011 0,505 y en 2012 0,444. Es decir que por cada peso que se debe en el corto plazo se cuentan con 50 centavos (2011) y 44 (2012) en activos corrientes para su cancelacin sin tener que recurrir a la venta de inventario.Indicadores de ActividadEn el 2011 la rotacin de cartera estuvo en 10,5 veces y en el 2012 en 8,96 veces

En el ao 2011 el inventario tuvo una rotacin de 3,6 veces y en el 2012 3,19 veces.Respecto al punto anterior esta rotacin de inventario en el 2011 se dio en 101,28 das y en el 2012 en 114,11 das.En el indicador existencia en das de inventario, se obtuvo en el 2011 57,05 y en el 2012 102,35.

El indicador rotacin de activos fijos, fue en el 2011 de 2,52 y en 2012 de 1,75.Con respecto al indicador rotacin de proveedores, se obtuvo en el 2012 que fue 42,99.En el ciclo efectivo se obtuvo que en el 2012 fue de -30,83.En el indicador rotacin de activos totales, se obtuvo que en el 2012 fue de 0,35 y en el 2011 fue de 0,42.

Indicadores de ActividadIndicadores de endeudamientoCon respecto al nivel de endeudamiento en el ao 2012 fue de 21,7% y en el ao 2011 fue de 37,9%, esto significa que disminuyo y se debe a la disminucin del total de los pasivosEn el leverage total, se puede observar que por cada peso invertido por parte de los accionistas y socios de la empresa, estos fueron destinados en un 27,85% y 61,11% a los pasivos totales en el 2012 y 2011 respectivamente.

En el leverage a corto plazo, se puede observar que por cada peso invertido por parte de los accionistas y socios de la empresa, estos fueron destinados en un 21,4% y 31,85% a los pasivos a corto plazo, es decir, los pasivos corrientes en el ao 2012 y 2011 respectivamente.En el leverage financiera, se puede observar que por cada peso invertido por parte de los accionistas y socios de la empresa, estos fueron destinados en un 9,77% y 18,11% a las obligaciones con entidades financieras en el ao 2012 y 2011 respectivamente.

Indicadores de endeudamientoIndicadores de RentabilidadEl indicador margen de utilidad bruta, se puede observar que en el 2011 de todas las ventas netas, solo un 6,6% de ellas corresponde a la utilidad bruta y en el 2012 un 0,33%.En el margen de utilidad operacional, se puede observar una perdida ya que este parmetro en el estado de resultado es negativo, lo que indica que de las ventas esta prdida operacional correspondi a un 2,4% en el 2011 y a un 10,8% en el 2012.

Indicadores de RentabilidadCon respecto al margen de utilidad neta, tambin se evidencio una perdida ya que este parmetro en el estado de resultado es negativo, lo que indica que de las ventas esta prdida neta correspondi a un 1,25% en el 2011 y a un 24,32% en el 2012.Con respecto al indicador de rendimiento del patrimonio, se puede observar que hay una prdida del 0,85% de la utilidad neta en el 2011 y del 11% en el 2012, lo cual indica que de lo invertido, los accionistas y socios sufrieron prdidas.Y por ltimo el indicador de rendimiento del activo, la cual es negativa a causa de que hubo prdidas en la utilidad neta, dando como resultado en el 2011 de 0,52% y en el 2012 de 8,6%.

Comparacin de los indicadores con el sector textil.

Indicador de Liquidez

Hubo un aumento del capital de trabajo en un 97% en la empresa en el ao 2012 con respecto al 2011 y en el sector disminuyo en un 14%. Se obtuvo una disminucin en el capital de trabajo neto operativo de un 27% en la empresa en el ao 2012 con respecto al 2011 y en el sector esta variacin fue negativa es decir una disminucin del 7,47% en el ao 2012 con respecto al 2011.En el indicador razn corriente, en el 2011 fue de 1,028 veces y en el 2012 fue de 1,064 veces, en contraste a la del sector que fue de 1,79 veces en el 2011 y 1,66 veces en el 2012.En la prueba acida, se tuvo en el 2011 0,505 veces y en 2012 0,444 veces en la empresa y en el sector fue de 1,11 veces en el 2011 y 1,03 veces en el 2012.

Indicador de Actividad

En el indicador rotacin de activos fijos se puede observar que en la empresa esta se dio en 2,52 y 1,75 veces en el 2011 y 2012 respectivamente a comparacin de las presentadas en el sector que son de 4,59 y 4,45 veces en los mismos aos. Asi mismo la rotacin de activos fijos en la empresa fue 0,42 y 0,35 veces en el 2011 y 2012 y en el sector fue de 0,78 y 0,71 veces. Y el indicador rotacin de inventarios total en la empresa fue de 3,6 y 3,19 en el ao 2011 y 2012 respectivamente, en contraste a las observadas en el sector que fue de 3,27 y 2,95 veces en los mismos periodos.

Comparacin de los indicadores con el sector textil.

Indicador de Endeudamiento

En el nivel de endeudamiento de la empresa COLTEJER S.A. esta tuvo en el ao 2011 un 33,9% y en el 2012 del 21,7% en contraste al del sector que fue del 43,41% y 44,59% en los mismos periodos respectivamente. El leverage a corto plazo en la empresa fue del 31,85% y 21,4% en el ao 2011 y 2012 respectivamente en comparacin a las presentadas por el sector que fue del 66,71% y del 68,46% en los mismos periodos. Con respecto al indicador Leverage financiero la empresa tuvo un margen del 18,11% y 9,77% en el ao 2011 y 2012 respectivamente y los del sector estuvieron en un 47,49% y 46,28% en los mismos periodos.

Comparacin de los indicadores con el sector textil.

Indicador de Rentabilidad

Comparando los indicadores de rentabilidad de la empresa COLTEJER S.A. con respecto a los indicadores de rentabilidad del sector, se puede observar que el margen bruto en el 2011 y 2012 son 19,44% y 19,14% respectivamente y que la empresa solo obtiene una utilidad bruta con respecto a sus ventas en un margen del 6,6% y 0,33% en el ao 2011 y 2012 respectivamente, lo cual es muy bajo. As mismo el margen de utilidad operacional del sector fue de 4% y 2,37% en el ao 2011 y 2012 respectivamente comparado con los de la empresa que son 2,4% y 10,8% en los mismos periodos. El margen neto fue del 2,75% en el 2011 y del -0,83% en el 2012 en el sector y en la empresa 1,25% y 23,42% en el 2011 y el 2012 respectivamente. El rendimiento sobre el patrimonio en el sector fue del 5,74% y 0,79% en el ao 2011 y 2012 respectivamente y de la empresa fue 0,85% y 11% en el ao 2011 y 2012 respectivamente.Comparacin de los indicadores con el sector textil.

ESTADO DE RESULTADO2012%2011%Ingresos operacionales $ 217.624 100% $ 254.933,00 100,00%Costo de ventasCosto de ventas $ (204.784)94,41% $ (225.938,00)94,89%depreciacion $ (12.119)5,59% $ (12.172,00)5,11%Total costo de ventas $ (216.903)99,67% $ (238.110,00)93,40%Utilidad Bruta $ 721 0,33% $ 16.823,00 6,60%Gastos operacionalesDe administracion $ (10.608)4,87% $ (9.731,00)42,33%De ventas $ (13.706)6,30% $ (13.258,00)57,67%Total gastos operacionales $ (24.314)11,17% $ (22.989,00)9,02%Perdida operacional $ (23.593)10,84% $ (6.166,00)2,42%Ingresos no operacionales $ 4.088 1,88% $ 37.893,00 14,86%Gastos no operacionales $ (32.628)14,99% $ (33.937,00)13,31%Perdida antes de provision para impuesto de renta $ (52.133)23,96% $ (2.210,00)0,87%Provision para impuesto de renta $ (810)0,37% $ (995,00)0,39%Prdida neta del ao $ (52.943)24,33% $ (3.205,00)1,26%Perdida neta por accion $ (0,38) $ (0,07)Gracias!B. de Comprobacin 2011 y 2012Balance de Comprobacin 2011CuentaDebitoCreditoCaja11,250,000Bancos66,429,000Clientes16,593,750Anticipo de impuestos o saldos a favor866,250M/cia no fab. Por la empresa5,150,000Flota y equipo de trasporte ( para ventas)30,000,000Depreciacion acumulada466,667Gastos pagados por anticipado700,000Proveedores nacionales10,500,000Retencin en la fuente749,000Impuesto a las ventas por pagar620,000Aportes sociales110,000,000Ventas25,000,000Devoluciones en venta250,000Arrendamientos700,000depreciaciones466,667Gastos financieros80,000Costo de venta14,850,000Sumas Iguales147,335,667147,335,667Balance de Comprobacin Ao 2012CuentaDebitoCreditoBancos5,101,650Clientes7,000,000Anticipo de impuestos o saldos a favor866,250Mercancia no fab por la empresa5,200,000Contrucciones y edificaciones20,000,000Terrenos7,000,000Flota y equipo de trasporte ( para ventas)30,000,000Depreciacion acumulada533,333Gastos pagados por anticipado700,000Bancos Nacionales9,290,000Proveedores6,000,000Prov. Impuesto de Renta2,855,600Utilidad del ejercicio2,500,000comercio x mayor por menor8,000,000Utilidad en venta de activos fijos1,966,667Arrendamientos700,000depreciaciones3,500,000Gastos financieros699,000costo de venta4,800,000Sumas Iguales58,356,25058,356,250

Hoja1

PruebaESTADOS FINANCIEROSAos20112012VariacinFuentesUsosESTADO DE RESULTADOAos20112012VariacinFuentesUsosVentas25,000,0008,000,000- Devoluciones en Venta250,0000.0= Ventas Netas24,750,0008,000,000- Costos de Venta14,850,0004,800,000= Utilidad Bruta9,900,0003,200,000- Gastos Operacionales1,166,6674,200,000De admon700,0003,500,000De Venta466,667700,000= Utilidad Operacional8,733,333(1,000,000)+ Ing. no operacionales0.01,966,667- Gastos no operacionales80,000699,000= Utilidad antes de Impuestos8,653,333267,667- Impuesto de renta 33%2,855,600pasivo88,330= Utilidad Neta5,797,733179,337- Reserva 10%579,773Patrimonio17,934Utilidad del Ejercicio5,217,960Patrimonio161,403BALANCE GENERALAos2,011Movimientos 20122012VariacinFuentesUsosACTIVOSActivos corrientesCaja11,250,00011,250,0000.0Bancos66,429,0005,101,65071,530,6505,101,6505,101,650Auemnto de BancoClientes16,593,7507,000,0009,593,750(7,000,000)7,000,000Disminucin de ClientesAnticipo de impuestos866,250866,2500.0(866,250)866,250Disminucin de anticiposM/cia no fab. Por la empresa5,150,0005,200,00010,350,0005,200,0005,200,000aumento de M/cia no Fab.Gastos pagados x anticipado700,000700,0000.0(700,000)700,000Disminucin de diferidosTotal Activos corrientes100,989,000102,724,400Activos no corrientesFlota y equipo de transporte30,000,00030,000,0000.0(30,000,000)Construcciones y edificaciones20,000,00020,000,00020,000,000Terrenos7,000,0007,000,0007,000,000Depreciacin Acumulada466,667533,3331,000,000533,333Total PP y E29,533,33326,000,000(3,533,333)3,533,333disminucin de P.P y Eq.TOTAL ACTIVOS130,522,333128,724,400PASIVOSDe corto plazoProveedores10,500,0006,000,0004,500,000(6,000,000)6,000,000Disminucin de ProveedoresRetencin en la fuente749,000749,0000.0Impuesto a las ventas620,000620,0000.0Impuesto de Renta2,855,6002,855,60088,33088,330(2,767,270)2,767,270Disminucin de impuesto de rentaTotal de corto plazo14,724,6005,957,330Pasivos de largo plazo9,290,0009,290,0009,290,0009,290,000aumento de Obligaciones FinancierasTotal de largo plazo9,290,000TOTAL PASIVOS14,724,60015,247,330PATRIMONIOAportes Sociales110,000,000110,000,0000.0Reservas579,77317,934597,70717,93417,934Aumento de reservasUtilidades Acumuladas2,500,0002,717,9602,717,9602,717,960Aumento de utilidades acumuladasUtilidad del Ejercicio5,217,9605,217,960161,403161,403(5,056,557)5,056,557disminucin de utilidades0.0TOTAL PATRIMONIO115,797,733113,477,070PASIVO + PATRIMONIO130,522,333128,724,400Notas a los estados Financieros ao 2012:24,125,47624,125,476- Se vendio una camion por 29.000.000 que habian aportado un socio, que tenia un costo historico de 30.000.000, una depreciacin de 2.966.667.27,033,333- Se compro una edificacin por un valor de 20.000.000 y un terreno por 7.000.000 , en donde la depreacin de la edificacin alcanz un valor para el ao 2012 de 1.000.000(1,966,667)La depreciacin para el ao 2012 es de 3.500.000- se pagaron dividendos a los socios por un valor de 2.500.000, trasladandose el restante a utilidades acumuladas- Se realiz un prestamo bancario por un valor de 10.000.000 al Banco Occidente a una tasa 1, 2%PMV. Generando un pago de interes durante el ao 2012 de 699.000- En el ao 2012 se realiz una amortizacin por 700.000ConceptoValoresConceptovaloresFuentes de CortoAplicaciones de CortoFuentes de LargoAplicaciones de largoGIFAumento del KTDisminucin de KTPago de dividendosConceptoValoresConceptovaloresDisminucin de Clientes7,000,000Aumento de Banco5,101,650Disminucin de anticipos866,250aumento de M/cia no Fab.5,200,000Disminucin de diferidos700,000Disminucin de Proveedores6,000,000disminucin de P.P y Eq.3,533,333Disminucin de impuesto de renta2,767,270aumento de Obligaciones Financieras9,290,000disminucin de utilidades5,056,557Aumento de reservas17,934Aumento de utilidades acumuladas2,717,96024,125,47624,125,476se halla el KTConceptoValoresConceptovaloresDisminucin de diferidos700,000Aumento de Banco5101650disminucin de P.P y Eq.3,533,333disminucin de utilidades5,056,557aumento de Obligaciones Financieras9,290,000Aumento KT6,101,020Aumento de reservas17,934Aumento de utilidades acumuladas2,717,96016,259,22616,259,226se halla el pago de dividendosConceptoValoresConceptovaloresDisminucin de diferidos700,000Aumento de Banco5101650disminucin de P.P y Eq.3,533,333Aumento KT6,101,020aumento de Obligaciones Financieras9,290,000Pago de dividendos2500000Utilidad Neta179,33713,702,67013,702,670se halla el GIFConceptoValoresConceptovaloresaumento de Obligaciones Financieras9,290,000Aumento de Banco5,101,650Venta P.P. y Equipo29,000,000Aumento KT6,101,020Utilidad Neta179,337Pago de dividendos2,500,000Amortizaciones700,000Compra de P.P y Equipo27,000,000Depreciaciones3,500,000Utilidad en Venta P.P.y eq.(1,966,667)Perdida en VentaGIF2,412,67040,702,67040,702,670

Estados F. 2011 y 2012ESTADOS FINANCIEROSAos20112012VariacinFuentesUsosESTADO DE RESULTADOAos20112012VariacinFuentesUsosVentas254,933217,624- Devoluciones en Venta250,0000.0= Ventas Netas4,933217,624- Costos de Venta14,850,0004,800,000= Utilidad Bruta(14,845,067)(4,582,376)- Gastos Operacionales1,166,6674,200,000De admon700,0003,500,000De Venta466,667700,000= Utilidad Operacional(16,011,734)(8,782,376)+ Ing. no operacionales0.01,966,667- Gastos no operacionales80,000699,000= Utilidad antes de Impuestos(16,091,734)(7,514,709)- Impuesto de renta 33%(5,310,272)pasivo(2,479,854)= Utilidad Neta(10,781,462)(5,034,855)- Reserva 10%(1,078,146)Patrimonio(503,486)Utilidad del Ejercicio(9,703,316)Patrimonio(4,531,370)BALANCE GENERALAos2011Movimientos 20122012VariacinFuentesUsosACTIVOSActivos corrientesCaja11,250,00011,250,0000.0Bancos66,429,0005,101,65071,530,6505,101,6505,101,650Aumento de BancosClientes16,593,7507,000,0009,593,750(7,000,000)7,000,000Disminucin de clientesAnticipo de impuestos866,250866,2500.0(866,250)866,250Disminucin de anticiposM/cia no fab. Por la empresa5,150,0005,200,00010,350,0005,200,0005,200,000Aumento de mercanciaGastos pagados x anticipado700,000700,0000.0(700,000)700,000disminucin de diferidosTotal Activos corrientes100,989,000102,724,400Activos no corrientesFlota y equipo de transporte30,000,00030,000,0000.0Construcciones y edificaciones20,000,00020,000,000Terrenos7,000,0007,000,000Depreciacin Acumulada466,667533,3331,000,000Total PP y E29,533,33326,000,000(3,533,333)3,533,333Disminucin de P. planta y eq.TOTAL ACTIVOS130,522,333128,724,400PASIVOSDe corto plazoProveedores10,500,0006,000,0004,500,000(6,000,000)6,000,000Disminucin de proveedoresRetencin en la fuente749,000749,0000.0Impuesto a las ventas620,000620,0000.0Impuesto de Renta(5,310,272)2,855,600(2,479,854)(10,645,726)(5,335,454)5,335,454Disminucion de impuestoTotal de corto plazo6,558,728(4,776,726)Pasivos de largo plazo9,290,0009,290,0009,290,0009,290,000Aumento de oblig. F.Total de largo plazo9,290,000TOTAL PASIVOS6,558,7284,513,274PATRIMONIOAportes Sociales110,000,000110,000,0000.0Reservas(1,078,146)(503,486)(1,581,632)(503,486)(503,486)Aumento de reservaUtilidades Acumuladas2,500,000(12,203,316)(12,203,316)(12,203,316)aumento de Uti. AcumuladasUtilidad del Ejercicio(9,703,316)(9,703,316)(4,531,370)(4,531,370)5,171,946(5,171,946)Disminucin de U. del ejercicio0.0TOTAL PATRIMONIO99,218,53891,683,683PASIVO + PATRIMONIO105,777,26696,196,9578,682,78216,465,158Notas a los estados Financieros ao 2012:- Se vendio una camion por 29.000.000 que habian aportado un socio, que tenia un costo historico de 30.000.000, una depreciacin de 2.966.667.- Se compro una edificacin por un valor de 20.000.000 y un terreno por 7.000.000 , en donde la depreacin de la edificacin alcanz un valor para el ao 2012 de 1.000.000La depreciacin para el ao 2012 es de 3.500.000- se pagaron dividendos a los socios por un valor de 2.500.000, trasladandose el restante a utilidades acumuladas- Se realiz un prestamo bancario por un valor de 10.000.000 al Banco Occidente a una tasa 1, 2%PMV. Generando un pago de interes durante el ao 2012 de 699.000- En el ao 2012 se realiz una amortizacin por 700.000Organizacin de fuentes y aplicacionesFuentesValorAplicacionesValorDisminucin de clientes7,000,000Aumento de Bancos5,101,650Disminucin de anticipos866,250Aumento de mercancia5,200,000disminucin de diferidos700,000Disminucin de proveedores6,000,000Disminucin de P. planta y eq.3,533,333Disminucion de impuesto5,335,454Aumento de oblig. F.9,290,000Disminucin de U. del ejercicio(5,171,946)Aumento de reserva(503,486)aumento de Uti. Acumuladas(12,203,316)SUMAS IGUALES8,682,78216,465,158se halla el KTFuentesValorAplicacionesValordisminucin de diferidos700,000Aumento de KT8,669,204Disminucin de P. planta y eq.3,533,333Aumento de Bancos5101650Aumento de oblig. F.9,290,000Disminucin de U. del ejercicio5,056,557Aumento de reserva17,934aumento de Uti. Acumuladas2,717,960SUMAS IGUALES16,259,22618,827,411se halla el pago de dividendos y la Utilidad netaFuentesValorAplicacionesValordisminucin de diferidos700,000Aumento de KT6,101,020Disminucin de P. planta y eq.3,533,333Aumento de Bancos5101650Aumento de oblig. F.9,290,000Pago de dividendo2,500,000Utilidad neta(5,034,855)SUMAS IGUALES8,488,47813,702,670se halla el GIFFuentesValorAplicacionesValorAumento de oblig. F.9,290,000Aumento de KT6,101,020venta de P.P y equipo29,000,000Aumento de Bancos5101650GIF2,412,670Pago de dividendo2,500,000Utilidad neta179,337Compra de P.P y equipo27000000+ Depreciaciones3,500,000+ Amortizaciones700,000+ Provisiones0.0+ Perdida en Venta de P.p y Equi.0.0- utilidad en Venta de P.P. y Equi.(1,966,667)SUMAS IGUALES40,702,67040,702,670ClacificacinFuentesValorAplicacionesValorFuentes de Corto PlazoAplicaciones de Corto Plazo5,101,650Aumento de Bancos5,101,650Fuentes de larlo Plazo38,290,000Aplicaciones de L.P27,000,000Aumento de oblig. F.9,290,000Compra de P.P y equipo27,000,000venta de P.P y equipo29,000,000GIF2,412,670Aumento de KT6,101,020Pago de dividendo2,500,000Flujo de efectivo indirectoEGOGIF2,412,670+ Intereses699,000- Aumento KT6,101,020EGO(2,989,350)Actifidades de FinanciacinAumento de oblig. F.9,290,000Pago de dividendo(2,500,000)intereses(699,000)Total Act. Finan6,091,000Actividades de Inversinventa de P.P y equipo29,000,000Compra de P.P y equipo(27,000,000)Total act. Inversin2,000,000= Aumento o Disminucin del Disponible5,101,650+ Disponible 201166,429,000= Disponible 201271,530,650Flujo de efectivo DirectoRecaudosVentas a credito217,624+ Deudores iniciales 201116,593,750- Deudores Finales 2012(9,593,750)Total Recaudos7,217,624Pagos a ProveedoresSe hallan las compras primero mediante el despeje del juego de inventariosCosto de Venta4,800,000+ Inv. Final 201210,350,000- Inv. Inicial 2012 ( final 2011)5,150,000Compras10,000,000Pago a ProveedoresCompras10,000,000+ proveedores Iniciales ( final 2011)10,500,000- Proveedores Finales 20124,500,000Pago a Proveedores16,000,000Pago de GastosGastos Causados 20124,200,000+ Costos y gastos por pagar iniciales- Costos y gastos por pagar Finales 2012Total Gastos Causados4,200,000- depreciaciones3,500,000- Amortizaciones700,000Pago de gastos0.0Pago de impuestosImpuestos del Periodo 2012(2,479,854)+ Impuestos iniciales 2012 ( finales 2011)(5,310,272)- Impuestos finales 201210,645,726- Anticipo de impuestos iniciales(866,250)+ Anticipo de impuestos finales 20120.0Pago de impuestos1,989,350EGORecaudos7,217,624- Pago a proveedores16,000,000- Pago de Gastos0.0- De impuestos1,989,350EGO(10,771,726)Act. De FinanciacinPrestamo10,000,000Abono a capital del prestamo710,000Pago de intereses699,000Pago de dividendos2,500,000Total Act. De Financiacin6,091,000Actividades de InversinCompra de P.P y Equipo27,000,000Venta de P.P y Equipo29,000,000Total Act. De Inversin2,000,000Variacin del Disponible(2,680,726)

analisis verticalESTADO DE RESULTADO2012%2011%Ingresos operacionales$ 217,624100%$254,933.00100.00%Costo de ventasCosto de ventas$ (204,784)94.41%$(225,938.00)94.89%depreciacion$ (12,119)5.59%$(12,172.00)5.11%Total costo de ventas$ (216,903)99.67%$(238,110.00)93.40%Utilidad Bruta$ 7210.33%$16,823.006.60%Gastos operacionalesDe administracion$ (10,608)43.63%$(9,731.00)42.33%De ventas$ (13,706)56.37%$(13,258.00)57.67%Total gastos operacionales$ (24,314)11.17%$(22,989.00)9.02%Perdida operacional$ (23,593)10.84%$(6,166.00)2.42%Ingresos no operacionales$ 4,0881.88%$37,893.0014.86%Gastos no operacionales$ (32,628)14.99%$(33,937.00)13.31%Perdida antes de provision para impuesto de renta$ (52,133)23.96%$(2,210.00)0.87%Provision para impuesto de renta$ (810)0.37%$(995.00)0.39%Prdida neta del ao$ (52,943)24.33%$(3,205.00)1.26%Perdida neta por accion$(0.38)0.000173%$(0.07)0.0000259%BALANCE GENERAL2012%2011%Activo corrienteEfectivo y equevalentes de efectivoDisponible$ 640.0582%$ 1720.14%Inversiones temporales$ 50.0045%$ 2740.22%$ 690.0628%$ 4460.36%Deudores, neto$ 28,11125.5650%$ 47,19538.30%Inventarios, neto$ 64,02358.2244%$ 62,69750.88%Intangibles$ 16,92415.3912%$ 12,0249.76%Diferidos$ 2410.2192%$ 3940.32%Otros activos, neto$ 5730.5211%$ 4750.39%Total del activo corriente$ 109,95917.88%$ 123,23120.33%Activo no corrienteInversiones permanentes, neto$ 7770.15%$ 4990.10%Deudores, neto$ 20,4424.05%$ 34,4797.14%Propiedades, planta y equipo, neto$ 136,30527.00%$ 113,03823.40%Intangibles$ 20,7584.11%$ 15,0513.12%Otros activos$ 1,6170.32%$ 1,6170.33%Valorizaciones$ 324,98764.37%$ 318,28965.90%Total del activo no corriente$ 504,88682.12%$ 482,97379.67%Total del activo$ 614,845100.00%$ 606,204100.00%Pasivo y patrimonio de los accionistasPasivo corrienteObligaciones financieras$ 34,98933.88%$ 49,68041.45%Proveedores$ 45,27443.84%$ 45,49137.96%Cuentas por pagar$ 3,4983.39%$ 3,0832.57%Impuestos, gravamenes y tasas$ 11,78111.41%$ 13,44811.22%Obligaciones laborales$ 4,3554.22%$ 5,0934.25%Pasivos estimados y provisiones$ 3,3773.27%$ 3,0442.54%Diferidos y otros pasivos$ 50.00%$ 50.00%Total del pasivo corriente$ 103,27977.11%16.80%$ 119,84452.12%19.77%Pasivo no corrienteObligaciones financieras$ 12,0331.96%$ 18,49116.79%Impuestos, gravemenes y tasas$ 2,0150.33%$ 4,6574.23%Obligaciones laborales$ 7,1301.16%$ 8,1337.39%Pasivos estimados y provisiones$ 6,4441.05%$ 7,1006.45%Diferidos y otros pasivos$ 3,0390.49%$ 71,73065.14%Total del pasivo no corriente$ 30,66122.89%4.99%$ 110,11147.88%18.16%21.78%Total del pasivo$ 133,94021.78%$ 229,955100.00%37.93%Patrimonio de los accionistas$ 480,90578.22%$ 376,24962.07%-2011Total del pasivo y patrimonio de los accionistas$ 614,845100.00%$ 606,204100.00%Cuentas de orden$ 1,683,143$ 1,650,544

analisis horizontal20122011variacion absolutavariacion relativaESTADO DE RESULTADOIngresos operacionales217624254933-37309-15%Costo de ventasCosto de ventas204784225938-21154-9%depreciacion1211912172-53-0%Total costo de ventas216903238110-21207-9%Utilidad Bruta72116823-16102-96%Gastos operacionalesDe administracion1060897318779%De ventas13706132584483%Total gastos operacionales243142298913256%Perdida operacional23593616617427283%Ingresos no operacionales408837893-33805-89%Gastos no operacionales3262833937-1309-4%Perdida antes de provision para impuesto de renta521332210499232259%Provision para impuesto de renta810995-185-19%Perdida neta del ao529433205497381552%Perdida neta por accion0.3770.0660.311471%BALANCE GENERALActivo corrienteEfectivo y equevalentes de efectivoDisponible64172-108-63%Inversiones temporales5274-269-98%69446-377-85%Deudores, neto2811147195-19084-40%Inventarios, neto640236269713262%Intangibles1692412024490041%Diferidos241394-153-39%Otros activos, neto5734759821%Total del activo corriente109959123231-13272-11%Activo no corrienteInversiones permanentes, neto77749927856%Deudores, neto2044234479-14037-41%Propiedades, planta y equipo, neto1363051130382326721%Intangibles2075815051570738%Otros activos1617161700%Valorizaciones32498731828966982%Total del activo no corriente504886482973219135%Total del activo61484560620486411%Pasivo y patrimonio de los accionistasPasivo corrienteObligaciones financieras3498949680-14691-30%Proveedores4527445491-217-0%Cuentas por pagar3498308341513%Impuestos, gravamenes y tasas1178113448-1667-12%Obligaciones laborales43555093-738-14%Pasivos estimados y provisiones3377304433311%Diferidos y otros pasivos5500%Total del pasivo corriente103279119844-16565-14%Pasivo no corrienteObligaciones financieras1203318491-6458-35%Impuestos, gravemenes y tasas20154657-2642-57%Obligaciones laborales71308133-1003-12%Pasivos estimados y provisiones64447100-656-9%Diferidos y otros pasivos303971730-68691-96%Total del pasivo no corriente30661110111-79450-72%Total del pasivo133940229955-96015-42%Patrimonio de los accionistas48090537624910465628%Total del pasivo y patrimonio de los accionistas61484560620486411%Cuentas de orden16831431650544325992%

B. de Comprobacin 2011 y 2012Balance de Comprobacin 2011CuentaDebitoCreditoCaja11,250,000Bancos66,429,000Clientes16,593,750Anticipo de impuestos o saldos a favor866,250M/cia no fab. Por la empresa5,150,000Flota y equipo de trasporte ( para ventas)30,000,000Depreciacion acumulada466,667Gastos pagados por anticipado700,000Proveedores nacionales10,500,000Retencin en la fuente749,000Impuesto a las ventas por pagar620,000Aportes sociales110,000,000Ventas25,000,000Devoluciones en venta250,000Arrendamientos700,000depreciaciones466,667Gastos financieros80,000Costo de venta14,850,000Sumas Iguales147,335,667147,335,667Balance de Comprobacin Ao 2012CuentaDebitoCreditoBancos5,101,650Clientes7,000,000Anticipo de impuestos o saldos a favor866,250Mercancia no fab por la empresa5,200,000Contrucciones y edificaciones20,000,000Terrenos7,000,000Flota y equipo de trasporte ( para ventas)30,000,000Depreciacion acumulada533,333Gastos pagados por anticipado700,000Bancos Nacionales9,290,000Proveedores6,000,000Prov. Impuesto de Renta2,855,600Utilidad del ejercicio2,500,000comercio x mayor por menor8,000,000Utilidad en venta de activos fijos1,966,667Arrendamientos700,000depreciaciones3,500,000Gastos financieros699,000costo de venta4,800,000Sumas Iguales58,356,25058,356,250

Hoja1

PruebaESTADOS FINANCIEROSAos20112012VariacinFuentesUsosESTADO DE RESULTADOAos20112012VariacinFuentesUsosVentas25,000,0008,000,000- Devoluciones en Venta250,0000.0= Ventas Netas24,750,0008,000,000- Costos de Venta14,850,0004,800,000= Utilidad Bruta9,900,0003,200,000- Gastos Operacionales1,166,6674,200,000De admon700,0003,500,000De Venta466,667700,000= Utilidad Operacional8,733,333(1,000,000)+ Ing. no operacionales0.01,966,667- Gastos no operacionales80,000699,000= Utilidad antes de Impuestos8,653,333267,667- Impuesto de renta 33%2,855,600pasivo88,330= Utilidad Neta5,797,733179,337- Reserva 10%579,773Patrimonio17,934Utilidad del Ejercicio5,217,960Patrimonio161,403BALANCE GENERALAos2,011Movimientos 20122012VariacinFuentesUsosACTIVOSActivos corrientesCaja11,250,00011,250,0000.0Bancos66,429,0005,101,65071,530,6505,101,6505,101,650Auemnto de BancoClientes16,593,7507,000,0009,593,750(7,000,000)7,000,000Disminucin de ClientesAnticipo de impuestos866,250866,2500.0(866,250)866,250Disminucin de anticiposM/cia no fab. Por la empresa5,150,0005,200,00010,350,0005,200,0005,200,000aumento de M/cia no Fab.Gastos pagados x anticipado700,000700,0000.0(700,000)700,000Disminucin de diferidosTotal Activos corrientes100,989,000102,724,400Activos no corrientesFlota y equipo de transporte30,000,00030,000,0000.0(30,000,000)Construcciones y edificaciones20,000,00020,000,00020,000,000Terrenos7,000,0007,000,0007,000,000Depreciacin Acumulada466,667533,3331,000,000533,333Total PP y E29,533,33326,000,000(3,533,333)3,533,333disminucin de P.P y Eq.TOTAL ACTIVOS130,522,333128,724,400PASIVOSDe corto plazoProveedores10,500,0006,000,0004,500,000(6,000,000)6,000,000Disminucin de ProveedoresRetencin en la fuente749,000749,0000.0Impuesto a las ventas620,000620,0000.0Impuesto de Renta2,855,6002,855,60088,33088,330(2,767,270)2,767,270Disminucin de impuesto de rentaTotal de corto plazo14,724,6005,957,330Pasivos de largo plazo9,290,0009,290,0009,290,0009,290,000aumento de Obligaciones FinancierasTotal de largo plazo9,290,000TOTAL PASIVOS14,724,60015,247,330PATRIMONIOAportes Sociales110,000,000110,000,0000.0Reservas579,77317,934597,70717,93417,934Aumento de reservasUtilidades Acumuladas2,500,0002,717,9602,717,9602,717,960Aumento de utilidades acumuladasUtilidad del Ejercicio5,217,9605,217,960161,403161,403(5,056,557)5,056,557disminucin de utilidades0.0TOTAL PATRIMONIO115,797,733113,477,070PASIVO + PATRIMONIO130,522,333128,724,400Notas a los estados Financieros ao 2012:24,125,47624,125,476- Se vendio una camion por 29.000.000 que habian aportado un socio, que tenia un costo historico de 30.000.000, una depreciacin de 2.966.667.27,033,333- Se compro una edificacin por un valor de 20.000.000 y un terreno por 7.000.000 , en donde la depreacin de la edificacin alcanz un valor para el ao 2012 de 1.000.000(1,966,667)La depreciacin para el ao 2012 es de 3.500.000- se pagaron dividendos a los socios por un valor de 2.500.000, trasladandose el restante a utilidades acumuladas- Se realiz un prestamo bancario por un valor de 10.000.000 al Banco Occidente a una tasa 1, 2%PMV. Generando un pago de interes durante el ao 2012 de 699.000- En el ao 2012 se realiz una amortizacin por 700.000ConceptoValoresConceptovaloresFuentes de CortoAplicaciones de CortoFuentes de LargoAplicaciones de largoGIFAumento del KTDisminucin de KTPago de dividendosConceptoValoresConceptovaloresDisminucin de Clientes7,000,000Aumento de Banco5,101,650Disminucin de anticipos866,250aumento de M/cia no Fab.5,200,000Disminucin de diferidos700,000Disminucin de Proveedores6,000,000disminucin de P.P y Eq.3,533,333Disminucin de impuesto de renta2,767,270aumento de Obligaciones Financieras9,290,000disminucin de utilidades5,056,557Aumento de reservas17,934Aumento de utilidades acumuladas2,717,96024,125,47624,125,476se halla el KTConceptoValoresConceptovaloresDisminucin de diferidos700,000Aumento de Banco5101650disminucin de P.P y Eq.3,533,333disminucin de utilidades5,056,557aumento de Obligaciones Financieras9,290,000Aumento KT6,101,020Aumento de reservas17,934Aumento de utilidades acumuladas2,717,96016,259,22616,259,226se halla el pago de dividendosConceptoValoresConceptovaloresDisminucin de diferidos700,000Aumento de Banco5101650disminucin de P.P y Eq.3,533,333Aumento KT6,101,020aumento de Obligaciones Financieras9,290,000Pago de dividendos2500000Utilidad Neta179,33713,702,67013,702,670se halla el GIFConceptoValoresConceptovaloresaumento de Obligaciones Financieras9,290,000Aumento de Banco5,101,650Venta P.P. y Equipo29,000,000Aumento KT6,101,020Utilidad Neta179,337Pago de dividendos2,500,000Amortizaciones700,000Compra de P.P y Equipo27,000,000Depreciaciones3,500,000Utilidad en Venta P.P.y eq.(1,966,667)Perdida en VentaGIF2,412,67040,702,67040,702,670

Estados F. 2011 y 2012ESTADOS FINANCIEROSAos20112012VariacinFuentesUsosESTADO DE RESULTADOAos20112012VariacinFuentesUsosVentas254,933217,624- Devoluciones en Venta250,0000.0= Ventas Netas4,933217,624- Costos de Venta14,850,0004,800,000= Utilidad Bruta(14,845,067)(4,582,376)- Gastos Operacionales1,166,6674,200,000De admon700,0003,500,000De Venta466,667700,000= Utilidad Operacional(16,011,734)(8,782,376)+ Ing. no operacionales0.01,966,667- Gastos no operacionales80,000699,000= Utilidad antes de Impuestos(16,091,734)(7,514,709)- Impuesto de renta 33%(5,310,272)pasivo(2,479,854)= Utilidad Neta(10,781,462)(5,034,855)- Reserva 10%(1,078,146)Patrimonio(503,486)Utilidad del Ejercicio(9,703,316)Patrimonio(4,531,370)BALANCE GENERALAos2011Movimientos 20122012VariacinFuentesUsosACTIVOSActivos corrientesCaja11,250,00011,250,0000.0Bancos66,429,0005,101,65071,530,6505,101,6505,101,650Aumento de BancosClientes16,593,7507,000,0009,593,750(7,000,000)7,000,000Disminucin de clientesAnticipo de impuestos866,250866,2500.0(866,250)866,250Disminucin de anticiposM/cia no fab. Por la empresa5,150,0005,200,00010,350,0005,200,0005,200,000Aumento de mercanciaGastos pagados x anticipado700,000700,0000.0(700,000)700,000disminucin de diferidosTotal Activos corrientes100,989,000102,724,400Activos no corrientesFlota y equipo de transporte30,000,00030,000,0000.0Construcciones y edificaciones20,000,00020,000,000Terrenos7,000,0007,000,000Depreciacin Acumulada466,667533,3331,000,000Total PP y E29,533,33326,000,000(3,533,333)3,533,333Disminucin de P. planta y eq.TOTAL ACTIVOS130,522,333128,724,400PASIVOSDe corto plazoProveedores10,500,0006,000,0004,500,000(6,000,000)6,000,000Disminucin de proveedoresRetencin en la fuente749,000749,0000.0Impuesto a las ventas620,000620,0000.0Impuesto de Renta(5,310,272)2,855,600(2,479,854)(10,645,726)(5,335,454)5,335,454Disminucion de impuestoTotal de corto plazo6,558,728(4,776,726)Pasivos de largo plazo9,290,0009,290,0009,290,0009,290,000Aumento de oblig. F.Total de largo plazo9,290,000TOTAL PASIVOS6,558,7284,513,274PATRIMONIOAportes Sociales110,000,000110,000,0000.0Reservas(1,078,146)(503,486)(1,581,632)(503,486)(503,486)Aumento de reservaUtilidades Acumuladas2,500,000(12,203,316)(12,203,316)(12,203,316)aumento de Uti. AcumuladasUtilidad del Ejercicio(9,703,316)(9,703,316)(4,531,370)(4,531,370)5,171,946(5,171,946)Disminucin de U. del ejercicio0.0TOTAL PATRIMONIO99,218,53891,683,683PASIVO + PATRIMONIO105,777,26696,196,9578,682,78216,465,158Notas a los estados Financieros ao 2012:- Se vendio una camion por 29.000.000 que habian aportado un socio, que tenia un costo historico de 30.000.000, una depreciacin de 2.966.667.- Se compro una edificacin por un valor de 20.000.000 y un terreno por 7.000.000 , en donde la depreacin de la edificacin alcanz un valor para el ao 2012 de 1.000.000La depreciacin para el ao 2012 es de 3.500.000- se pagaron dividendos a los socios por un valor de 2.500.000, trasladandose el restante a utilidades acumuladas- Se realiz un prestamo bancario por un valor de 10.000.000 al Banco Occidente a una tasa 1, 2%PMV. Generando un pago de interes durante el ao 2012 de 699.000- En el ao 2012 se realiz una amortizacin por 700.000Organizacin de fuentes y aplicacionesFuentesValorAplicacionesValorDisminucin de clientes7,000,000Aumento de Bancos5,101,650Disminucin de anticipos866,250Aumento de mercancia5,200,000disminucin de diferidos700,000Disminucin de proveedores6,000,000Disminucin de P. planta y eq.3,533,333Disminucion de impuesto5,335,454Aumento de oblig. F.9,290,000Disminucin de U. del ejercicio(5,171,946)Aumento de reserva(503,486)aumento de Uti. Acumuladas(12,203,316)SUMAS IGUALES8,682,78216,465,158se halla el KTFuentesValorAplicacionesValordisminucin de diferidos700,000Aumento de KT8,669,204Disminucin de P. planta y eq.3,533,333Aumento de Bancos5101650Aumento de oblig. F.9,290,000Disminucin de U. del ejercicio5,056,557Aumento de reserva17,934aumento de Uti. Acumuladas2,717,960SUMAS IGUALES16,259,22618,827,411se halla el pago de dividendos y la Utilidad netaFuentesValorAplicacionesValordisminucin de diferidos700,000Aumento de KT6,101,020Disminucin de P. planta y eq.3,533,333Aumento de Bancos5101650Aumento de oblig. F.9,290,000Pago de dividendo2,500,000Utilidad neta(5,034,855)SUMAS IGUALES8,488,47813,702,670se halla el GIFFuentesValorAplicacionesValorAumento de oblig. F.9,290,000Aumento de KT6,101,020venta de P.P y equipo29,000,000Aumento de Bancos5101650GIF2,412,670Pago de dividendo2,500,000Utilidad neta179,337Compra de P.P y equipo27000000+ Depreciaciones3,500,000+ Amortizaciones700,000+ Provisiones0.0+ Perdida en Venta de P.p y Equi.0.0- utilidad en Venta de P.P. y Equi.(1,966,667)SUMAS IGUALES40,702,67040,702,670ClacificacinFuentesValorAplicacionesValorFuentes de Corto PlazoAplicaciones de Corto Plazo5,101,650Aumento de Bancos5,101,650Fuentes de larlo Plazo38,290,000Aplicaciones de L.P27,000,000Aumento de oblig. F.9,290,000Compra de P.P y equipo27,000,000venta de P.P y equipo29,000,000GIF2,412,670Aumento de KT6,101,020Pago de dividendo2,500,000Flujo de efectivo indirectoEGOGIF2,412,670+ Intereses699,000- Aumento KT6,101,020EGO(2,989,350)Actifidades de FinanciacinAumento de oblig. F.9,290,000Pago de dividendo(2,500,000)intereses(699,000)Total Act. Finan6,091,000Actividades de Inversinventa de P.P y equipo29,000,000Compra de P.P y equipo(27,000,000)Total act. Inversin2,000,000= Aumento o Disminucin del Disponible5,101,650+ Disponible 201166,429,000= Disponible 201271,530,650Flujo de efectivo DirectoRecaudosVentas a credito217,624+ Deudores iniciales 201116,593,750- Deudores Finales 2012(9,593,750)Total Recaudos7,217,624Pagos a ProveedoresSe hallan las compras primero mediante el despeje del juego de inventariosCosto de Venta4,800,000+ Inv. Final 201210,350,000- Inv. Inicial 2012 ( final 2011)5,150,000Compras10,000,000Pago a ProveedoresCompras10,000,000+ proveedores Iniciales ( final 2011)10,500,000- Proveedores Finales 20124,500,000Pago a Proveedores16,000,000Pago de GastosGastos Causados 20124,200,000+ Costos y gastos por pagar iniciales- Costos y gastos por pagar Finales 2012Total Gastos Causados4,200,000- depreciaciones3,500,000- Amortizaciones700,000Pago de gastos0.0Pago de impuestosImpuestos del Periodo 2012(2,479,854)+ Impuestos iniciales 2012 ( finales 2011)(5,310,272)- Impuestos finales 201210,645,726- Anticipo de impuestos iniciales(866,250)+ Anticipo de impuestos finales 20120.0Pago de impuestos1,989,350EGORecaudos7,217,624- Pago a proveedores16,000,000- Pago de Gastos0.0- De impuestos1,989,350EGO(10,771,726)Act. De FinanciacinPrestamo10,000,000Abono a capital del prestamo710,000Pago de intereses699,000Pago de dividendos2,500,000Total Act. De Financiacin6,091,000Actividades de InversinCompra de P.P y Equipo27,000,000Venta de P.P y Equipo29,000,000Total Act. De Inversin2,000,000Variacin del Disponible(2,680,726)

analisis verticalESTADO DE RESULTADO2012%2011%Ingresos operacionales$ 217,624100%$ 254,933.00100.00%Costo de ventasCosto de ventas$ (204,784)94.41%$ (225,938.00)94.89%depreciacion$ (12,119)5.59%$ (12,172.00)5.11%Total costo de ventas$ (216,903)99.67%$ (238,110.00)93.40%Utilidad Bruta$ 7210.33%$ 16,823.006.60%Gastos operacionalesDe administracion$ (10,608)43.63%$ (9,731.00)42.33%De ventas$ (13,706)56.37%$ (13,258.00)57.67%Total gastos operacionales$ (24,314)11.17%$ (22,989.00)9.02%Perdida operacional$ (23,593)10.84%$ (6,166.00)2.42%Ingresos no operacionales$ 4,0881.88%$ 37,893.0014.86%Gastos no operacionales$ (32,628)14.99%$ (33,937.00)13.31%Perdida antes de provision para impuesto de renta$ (52,133)23.96%$ (2,210.00)0.87%Provision para impuesto de renta$ (810)0.37%$ (995.00)0.39%Prdida neta del ao$ (52,943)24.33%$ (3,205.00)1.26%Perdida neta por accion$ (0.38)0.000173%$ (0.07)0.0000259%BALANCE GENERAL2012%2011%Activo corrienteEfectivo y equevalentes de efectivoDisponible$ 640.0582%$ 1720.14%Inversiones temporales$ 50.0045%$ 2740.22%$ 690.0628%$ 4460.36%Deudores, neto$ 28,11125.5650%$ 47,19538.30%Inventarios, neto$ 64,02358.2244%$ 62,69750.88%Intangibles$ 16,92415.3912%$ 12,0249.76%Diferidos$ 2410.2192%$ 3940.32%Otros activos, neto$ 5730.5211%$ 4750.39%Total del activo corriente$ 109,95917.88%$ 123,23120.33%Activo no corrienteInversiones permanentes, neto$ 7770.15%$ 4990.10%Deudores, neto$ 20,4424.05%$ 34,4797.14%Propiedades, planta y equipo, neto$ 136,30527.00%$ 113,03823.40%Intangibles$ 20,7584.11%$ 15,0513.12%Otros activos$ 1,6170.32%$ 1,6170.33%Valorizaciones$ 324,98764.37%$ 318,28965.90%Total del activo no corriente$ 504,88682.12%$ 482,97379.67%Total del activo$ 614,845100.00%$ 606,204100.00%Pasivo y patrimonio de los accionistasPasivo corrienteObligaciones financieras$ 34,98933.88%$ 49,68041.45%Proveedores$ 45,27443.84%$ 45,49137.96%Cuentas por pagar$ 3,4983.39%$ 3,0832.57%Impuestos, gravamenes y tasas$ 11,78111.41%$ 13,44811.22%Obligaciones laborales$ 4,3554.22%$ 5,0934.25%Pasivos estimados y provisiones$ 3,3773.27%$ 3,0442.54%Diferidos y otros pasivos$ 50.00%$ 50.00%Total del pasivo corriente$ 103,27977.11%16.80%$ 119,84452.12%19.77%Pasivo no corrienteObligaciones financieras$ 12,0331.96%$ 18,49116.79%Impuestos, gravemenes y tasas$ 2,0150.33%$ 4,6574.23%Obligaciones laborales$ 7,1301.16%$ 8,1337.39%Pasivos estimados y provisiones$ 6,4441.05%$ 7,1006.45%Diferidos y otros pasivos$ 3,0390.49%$ 71,73065.14%Total del pasivo no corriente$ 30,66122.89%4.99%$ 110,11147.88%18.16%21.78%Total del pasivo$ 133,94021.78%$ 229,955100.00%37.93%Patrimonio de los accionistas$ 480,90578.22%$ 376,24962.07%-2011Total del pasivo y patrimonio de los accionistas$ 614,845100.00%$ 606,204100.00%Cuentas de orden$ 1,683,143$ 1,650,544

analisis horizontal20122011variacion absolutavariacion relativaESTADO DE RESULTADOIngresos operacionales217624254933-37309-15%Costo de ventasCosto de ventas204784225938-21154-9%depreciacion1211912172-53-0%Total costo de ventas216903238110-21207-9%Utilidad Bruta72116823-16102-96%Gastos operacionalesDe administracion1060897318779%De ventas13706132584483%Total gastos operacionales243142298913256%Perdida operacional23593616617427283%Ingresos no operacionales408837893-33805-89%Gastos no operacionales3262833937-1309-4%Perdida antes de provision para impuesto de renta521332210499232259%Provision para impuesto de renta810995-185-19%Perdida neta del ao529433205497381552%Perdida neta por accion0.3770.0660.311471%20122011variacion absolutavariacion relativaBALANCE GENERALActivo corrienteEfectivo y equevalentes de efectivoDisponible64172-108-63%Inversiones temporales5274-269-98%69446-377-85%Deudores, neto2811147195-19084-40%Inventarios, neto640236269713262%Intangibles1692412024490041%Diferidos241394-153-39%Otros activos, neto5734759821%Total del activo corriente109959123231-13272-11%Activo no corrienteInversiones permanentes, neto77749927856%Deudores, neto2044234479-14037-41%Propiedades, planta y equipo, neto1363051130382326721%Intangibles2075815051570738%Otros activos1617161700%Valorizaciones32498731828966982%Total del activo no corriente504886482973219135%Total del activo61484560620486411%Pasivo y patrimonio de los accionistasPasivo corrienteObligaciones financieras3498949680-14691-30%Proveedores4527445491-217-0%Cuentas por pagar3498308341513%Impuestos, gravamenes y tasas1178113448-1667-12%Obligaciones laborales43555093-738-14%Pasivos estimados y provisiones3377304433311%Diferidos y otros pasivos5500%Total del pasivo corriente103279119844-16565-14%Pasivo no corrienteObligaciones financieras1203318491-6458-35%Impuestos, gravemenes y tasas20154657-2642-57%Obligaciones laborales71308133-1003-12%Pasivos estimados y provisiones64447100-656-9%Diferidos y otros pasivos303971730-68691-96%Total del pasivo no corriente30661110111-79450-72%Total del pasivo133940229955-96015-42%Patrimonio de los accionistas48090537624910465628%Total del pasivo y patrimonio de los accionistas61484560620486411%Cuentas de orden16831431650544325992%

B. de Comprobacin 2011 y 2012Balance de Comprobacin 2011CuentaDebitoCreditoCaja11,250,000Bancos66,429,000Clientes16,593,750Anticipo de impuestos o saldos a favor866,250M/cia no fab. Por la empresa5,150,000Flota y equipo de trasporte ( para ventas)30,000,000Depreciacion acumulada466,667Gastos pagados por anticipado700,000Proveedores nacionales10,500,000Retencin en la fuente749,000Impuesto a las ventas por pagar620,000Aportes sociales110,000,000Ventas25,000,000Devoluciones en venta250,000Arrendamientos700,000depreciaciones466,667Gastos financieros80,000Costo de venta14,850,000Sumas Iguales147,335,667147,335,667Balance de Comprobacin Ao 2012CuentaDebitoCreditoBancos5,101,650Clientes7,000,000Anticipo de impuestos o saldos a favor866,250Mercancia no fab por la empresa5,200,000Contrucciones y edificaciones20,000,000Terrenos7,000,000Flota y equipo de trasporte ( para ventas)30,000,000Depreciacion acumulada533,333Gastos pagados por anticipado700,000Bancos Nacionales9,290,000Proveedores6,000,000Prov. Impuesto de Renta2,855,600Utilidad del ejercicio2,500,000comercio x mayor por menor8,000,000Utilidad en venta de activos fijos1,966,667Arrendamientos700,000depreciaciones3,500,000Gastos financieros699,000costo de venta4,800,000Sumas Iguales58,356,25058,356,250

Hoja1

PruebaESTADOS FINANCIEROSAos20112012VariacinFuentesUsosESTADO DE RESULTADOAos20112012VariacinFuentesUsosVentas25,000,0008,000,000- Devoluciones en Venta250,0000.0= Ventas Netas24,750,0008,000,000- Costos de Venta14,850,0004,800,000= Utilidad Bruta9,900,0003,200,000- Gastos Operacionales1,166,6674,200,000De admon700,0003,500,000De Venta466,667700,000= Utilidad Operacional8,733,333(1,000,000)+ Ing. no operacionales0.01,966,667- Gastos no operacionales80,000699,000= Utilidad antes de Impuestos8,653,333267,667- Impuesto de renta 33%2,855,600pasivo88,330= Utilidad Neta5,797,733179,337- Reserva 10%579,773Patrimonio17,934Utilidad del Ejercicio5,217,960Patrimonio161,403BALANCE GENERALAos2,011Movimientos 20122012VariacinFuentesUsosACTIVOSActivos corrientesCaja11,250,00011,250,0000.0Bancos66,429,0005,101,65071,530,6505,101,6505,101,650Auemnto de BancoClientes16,593,7507,000,0009,593,750(7,000,000)7,000,000Disminucin de ClientesAnticipo de impuestos866,250866,2500.0(866,250)866,250Disminucin de anticiposM/cia no fab. Por la empresa5,150,0005,200,00010,350,0005,200,0005,200,000aumento de M/cia no Fab.Gastos pagados x anticipado700,000700,0000.0(700,000)700,000Disminucin de diferidosTotal Activos corrientes100,989,000102,724,400Activos no corrientesFlota y equipo de transporte30,000,00030,000,0000.0(30,000,000)Construcciones y edificaciones20,000,00020,000,00020,000,000Terrenos7,000,0007,000,0007,000,000Depreciacin Acumulada466,667533,3331,000,000533,333Total PP y E29,533,33326,000,000(3,533,333)3,533,333disminucin de P.P y Eq.TOTAL ACTIVOS130,522,333128,724,400PASIVOSDe corto plazoProveedores10,500,0006,000,0004,500,000(6,000,000)6,000,000Disminucin de ProveedoresRetencin en la fuente749,000749,0000.0Impuesto a las ventas620,000620,0000.0Impuesto de Renta2,855,6002,855,60088,33088,330(2,767,270)2,767,270Disminucin de impuesto de rentaTotal de corto plazo14,724,6005,957,330Pasivos de largo plazo9,290,0009,290,0009,290,0009,290,000aumento de Obligaciones FinancierasTotal de largo plazo9,290,000TOTAL PASIVOS14,724,60015,247,330PATRIMONIOAportes Sociales110,000,000110,000,0000.0Reservas579,77317,934597,70717,93417,934Aumento de reservasUtilidades Acumuladas2,500,0002,717,9602,717,9602,717,960Aumento de utilidades acumuladasUtilidad del Ejercicio5,217,9605,217,960161,403161,403(5,056,557)5,056,557disminucin de utilidades0.0TOTAL PATRIMONIO115,797,733113,477,070PASIVO + PATRIMONIO130,522,333128,724,400Notas a los estados Financieros ao 2012:24,125,47624,125,476- Se vendio una camion por 29.000.000 que habian aportado un socio, que tenia un costo historico de 30.000.000, una depreciacin de 2.966.667.27,033,333- Se compro una edificacin por un valor de 20.000.000 y un terreno por 7.000.000 , en donde la depreacin de la edificacin alcanz un valor para el ao 2012 de 1.000.000(1,966,667)La depreciacin para el ao 2012 es de 3.500.000- se pagaron dividendos a los socios por un valor de 2.500.000, trasladandose el restante a utilidades acumuladas- Se realiz un prestamo bancario por un valor de 10.000.000 al Banco Occidente a una tasa 1, 2%PMV. Generando un pago de interes durante el ao 2012 de 699.000- En el ao 2012 se realiz una amortizacin por 700.000ConceptoValoresConceptovaloresFuentes de CortoAplicaciones de CortoFuentes de LargoAplicaciones de largoGIFAumento del KTDisminucin de KTPago de dividendosConceptoValoresConceptovaloresDisminucin de Clientes7,000,000Aumento de Banco5,101,650Disminucin de anticipos866,250aumento de M/cia no Fab.5,200,000Disminucin de diferidos700,000Disminucin de Proveedores6,000,000disminucin de P.P y Eq.3,533,333Disminucin de impuesto de renta2,767,270aumento de Obligaciones Financieras9,290,000disminucin de utilidades5,056,557Aumento de reservas17,934Aumento de utilidades acumuladas2,717,96024,125,47624,125,476se halla el KTConceptoValoresConceptovaloresDisminucin de diferidos700,000Aumento de Banco5101650disminucin de P.P y Eq.3,533,333disminucin de utilidades5,056,557aumento de Obligaciones Financieras9,290,000Aumento KT6,101,020Aumento de reservas17,934Aumento de utilidades acumuladas2,717,96016,259,22616,259,226se halla el pago de dividendosConceptoValoresConceptovaloresDisminucin de diferidos700,000Aumento de Banco5101650disminucin de P.P y Eq.3,533,333Aumento KT6,101,020aumento de Obligaciones Financieras9,290,000Pago de dividendos2500000Utilidad Neta179,33713,702,67013,702,670se halla el GIFConceptoValoresConceptovaloresaumento de Obligaciones Financieras9,290,000Aumento de Banco5,101,650Venta P.P. y Equipo29,000,000Aumento KT6,101,020Utilidad Neta179,337Pago de dividendos2,500,000Amortizaciones700,000Compra de P.P y Equipo27,000,000Depreciaciones3,500,000Utilidad en Venta P.P.y eq.(1,966,667)Perdida en VentaGIF2,412,67040,702,67040,702,670

Estados F. 2011 y 2012ESTADOS FINANCIEROSAos20112012VariacinFuentesUsosESTADO DE RESULTADOAos20112012VariacinFuentesUsosVentas254,933217,624- Devoluciones en Venta250,0000.0= Ventas Netas4,933217,624- Costos de Venta14,850,0004,800,000= Utilidad Bruta(14,845,067)(4,582,376)- Gastos Operacionales1,166,6674,200,000De admon700,0003,500,000De Venta466,667700,000= Utilidad Operacional(16,011,734)(8,782,376)+ Ing. no operacionales0.01,966,667- Gastos no operacionales80,000699,000= Utilidad antes de Impuestos(16,091,734)(7,514,709)- Impuesto de renta 33%(5,310,272)pasivo(2,479,854)= Utilidad Neta(10,781,462)(5,034,855)- Reserva 10%(1,078,146)Patrimonio(503,486)Utilidad del Ejercicio(9,703,316)Patrimonio(4,531,370)BALANCE GENERALAos2011Movimientos 20122012VariacinFuentesUsosACTIVOSActivos corrientesCaja11,250,00011,250,0000.0Bancos66,429,0005,101,65071,530,6505,101,6505,101,650Aumento de BancosClientes16,593,7507,000,0009,593,750(7,000,000)7,000,000Disminucin de clientesAnticipo de impuestos866,250866,2500.0(866,250)866,250Disminucin de anticiposM/cia no fab. Por la empresa5,150,0005,200,00010,350,0005,200,0005,200,000Aumento de mercanciaGastos pagados x anticipado700,000700,0000.0(700,000)700,000disminucin de diferidosTotal Activos corrientes100,989,000102,724,400Activos no corrientesFlota y equipo de transporte30,000,00030,000,0000.0Construcciones y edificaciones20,000,00020,000,000Terrenos7,000,0007,000,000Depreciacin Acumulada466,667533,3331,000,000Total PP y E29,533,33326,000,000(3,533,333)3,533,333Disminucin de P. planta y eq.TOTAL ACTIVOS130,522,333128,724,400PASIVOSDe corto plazoProveedores10,500,0006,000,0004,500,000(6,000,000)6,000,000Disminucin de proveedoresRetencin en la fuente749,000749,0000.0Impuesto a las ventas620,000620,0000.0Impuesto de Renta(5,310,272)2,855,600(2,479,854)(10,645,726)(5,335,454)5,335,454Disminucion de impuestoTotal de corto plazo6,558,728(4,776,726)Pasivos de largo plazo9,290,0009,290,0009,290,0009,290,000Aumento de oblig. F.Total de largo plazo9,290,000TOTAL PASIVOS6,558,7284,513,274PATRIMONIOAportes Sociales110,000,000110,000,0000.0Reservas(1,078,146)(503,486)(1,581,632)(503,486)(503,486)Aumento de reservaUtilidades Acumuladas2,500,000(12,203,316)(12,203,316)(12,203,316)aumento de Uti. AcumuladasUtilidad del Ejercicio(9,703,316)(9,703,316)(4,531,370)(4,531,370)5,171,946(5,171,946)Disminucin de U. del ejercicio0.0TOTAL PATRIMONIO99,218,53891,683,683PASIVO + PATRIMONIO105,777,26696,196,9578,682,78216,465,158Notas a los estados Financieros ao 2012:- Se vendio una camion por 29.000.000 que habian aportado un socio, que tenia un costo historico de 30.000.000, una depreciacin de 2.966.667.- Se compro una edificacin por un valor de 20.000.000 y un terreno por 7.000.000 , en donde la depreacin de la edificacin alcanz un valor para el ao 2012 de 1.000.000La depreciacin para el ao 2012 es de 3.500.000- se pagaron dividendos a los socios por un valor de 2.500.000, trasladandose el restante a utilidades acumuladas- Se realiz un prestamo bancario por un valor de 10.000.000 al Banco Occidente a una tasa 1, 2%PMV. Generando un pago de interes durante el ao 2012 de 699.000- En el ao 2012 se realiz una amortizacin por 700.000Organizacin de fuentes y aplicacionesFuentesValorAplicacionesValorDisminucin de clientes7,000,000Aumento de Bancos5,101,650Disminucin de anticipos866,250Aumento de mercancia5,200,000disminucin de diferidos700,000Disminucin de proveedores6,000,000Disminucin de P. planta y eq.3,533,333Disminucion de impuesto5,335,454Aumento de oblig. F.9,290,000Disminucin de U. del ejercicio(5,171,946)Aumento de reserva(503,486)aumento de Uti. Acumuladas(12,203,316)SUMAS IGUALES8,682,78216,465,158se halla el KTFuentesValorAplicacionesValordisminucin de diferidos700,000Aumento de KT8,669,204Disminucin de P. planta y eq.3,533,333Aumento de Bancos5101650Aumento de oblig. F.9,290,000Disminucin de U. del ejercicio5,056,557Aumento de reserva17,934aumento de Uti. Acumuladas2,717,960SUMAS IGUALES16,259,22618,827,411se halla el pago de dividendos y la Utilidad netaFuentesValorAplicacionesValordisminucin de diferidos700,000Aumento de KT6,101,020Disminucin de P. planta y eq.3,533,333Aumento de Bancos5101650Aumento de oblig. F.9,290,000Pago de dividendo2,500,000Utilidad neta(5,034,855)SUMAS IGUALES8,488,47813,702,670se halla el GIFFuentesValorAplicacionesValorAumento de oblig. F.9,290,000Aumento de KT6,101,020venta de P.P y equipo29,000,000Aumento de Bancos5101650GIF2,412,670Pago de dividendo2,500,000Utilidad neta179,337Compra de P.P y equipo27000000+ Depreciaciones3,500,000+ Amortizaciones700,000+ Provisiones0.0+ Perdida en Venta de P.p y Equi.0.0- utilidad en Venta de P.P. y Equi.(1,966,667)SUMAS IGUALES40,702,67040,702,670ClacificacinFuentesValorAplicacionesValorFuentes de Corto PlazoAplicaciones de Corto Plazo5,101,650Aumento de Bancos5,101,650Fuentes de larlo Plazo38,290,000Aplicaciones de L.P27,000,000Aumento de oblig. F.9,290,000Compra de P.P y equipo27,000,000venta de P.P y equipo29,000,000GIF2,412,670Aumento de KT6,101,020Pago de dividendo2,500,000Flujo de efectivo indirectoEGOGIF2,412,670+ Intereses699,000- Aumento KT6,101,020EGO(2,989,350)Actifidades de FinanciacinAumento de oblig. F.9,290,000Pago de dividendo(2,500,000)intereses(699,000)Total Act. Finan6,091,000Actividades de Inversinventa de P.P y equipo29,000,000Compra de P.P y equipo(27,000,000)Total act. Inversin2,000,000= Aumento o Disminucin del Disponible5,101,650+ Disponible 201166,429,000= Disponible 201271,530,650Flujo de efectivo DirectoRecaudosVentas a credito217,624+ Deudores iniciales 201116,593,750- Deudores Finales 2012(9,593,750)Total Recaudos7,217,624Pagos a ProveedoresSe hallan las compras primero mediante el despeje del juego de inventariosCosto de Venta4,800,000+ Inv. Final 201210,350,000- Inv. Inicial 2012 ( final 2011)5,150,000Compras10,000,000Pago a ProveedoresCompras10,000,000+ proveedores Iniciales ( final 2011)10,500,000- Proveedores Finales 20124,500,000Pago a Proveedores16,000,000Pago de GastosGastos Causados 20124,200,000+ Costos y gastos por pagar iniciales- Costos y gastos por pagar Finales 2012Total Gastos Causados4,200,000- depreciaciones3,500,000- Amortizaciones700,000Pago de gastos0.0Pago de impuestosImpuestos del Periodo 2012(2,479,854)+ Impuestos iniciales 2012 ( finales 2011)(5,310,272)- Impuestos finales 201210,645,726- Anticipo de impuestos iniciales(866,250)+ Anticipo de impuestos finales 20120.0Pago de impuestos1,989,350EGORecaudos7,217,624- Pago a proveedores16,000,000- Pago de Gastos0.0- De impuestos1,989,350EGO(10,771,726)Act. De FinanciacinPrestamo10,000,000Abono a capital del prestamo710,000Pago de intereses699,000Pago de dividendos2,500,000Total Act. De Financiacin6,091,000Actividades de InversinCompra de P.P y Equipo27,000,000Venta de P.P y Equipo29,000,000Total Act. De Inversin2,000,000Variacin del Disponible(2,680,726)

analisis verticalESTADO DE RESULTADO2012%2011%Ingresos operacionales$ 217,624100%$ 254,933.00100.00%Costo de ventasCosto de ventas$ (204,784)94.41%$ (225,938.00)94.89%depreciacion$ (12,119)5.59%$ (12,172.00)5.11%Total costo de ventas$ (216,903)99.67%$ (238,110.00)93.40%Utilidad Bruta$ 7210.33%$ 16,823.006.60%Gastos operacionalesDe administracion$ (10,608)43.63%$ (9,731.00)42.33%De ventas$ (13,706)56.37%$ (13,258.00)57.67%Total gastos operacionales$ (24,314)11.17%$ (22,989.00)9.02%Perdida operacional$ (23,593)10.84%$ (6,166.00)2.42%Ingresos no operacionales$ 4,0881.88%$ 37,893.0014.86%Gastos no operacionales$ (32,628)14.99%$ (33,937.00)13.31%Perdida antes de provision para impuesto de renta$ (52,133)23.96%$ (2,210.00)0.87%Provision para impuesto de renta$ (810)0.37%$ (995.00)0.39%Prdida neta del ao$ (52,943)24.33%$ (3,205.00)1.26%Perdida neta por accion$ (0.38)0.000173%$ (0.07)0.0000259%BALANCE GENERAL2012%2011%Activo corrienteEfectivo y equevalentes de efectivoDisponible$ 640.0582%$ 1720.14%Inversiones temporales$ 50.0045%$ 2740.22%$ 690.0628%$ 4460.36%Deudores, neto$ 28,11125.5650%$ 47,19538.30%Inventarios, neto$ 64,02358.2244%$ 62,69750.88%Intangibles$ 16,92415.3912%$ 12,0249.76%Diferidos$ 2410.2192%$ 3940.32%Otros activos, neto$ 5730.5211%$ 4750.39%Total del activo corriente$ 109,95917.88%$ 123,23120.33%Activo no corrienteInversiones permanentes, neto$ 7770.15%$ 4990.10%Deudores, neto$ 20,4424.05%$ 34,4797.14%Propiedades, planta y equipo, neto$ 136,30527.00%$ 113,03823.40%Intangibles$ 20,7584.11%$ 15,0513.12%Otros activos$ 1,6170.32%$ 1,6170.33%Valorizaciones$ 324,98764.37%$ 318,28965.90%Total del activo no corriente$ 504,88682.12%$ 482,97379.67%Total del activo$ 614,845100.00%$ 606,204100.00%Pasivo y patrimonio de los accionistasPasivo corrienteObligaciones financieras$ 34,98933.88%$ 49,68041.45%Proveedores$ 45,27443.84%$ 45,49137.96%Cuentas por pagar$ 3,4983.39%$ 3,0832.57%Impuestos, gravamenes y tasas$ 11,78111.41%$ 13,44811.22%Obligaciones laborales$ 4,3554.22%$ 5,0934.25%Pasivos estimados y provisiones$ 3,3773.27%$ 3,0442.54%Diferidos y otros pasivos$ 50.00%$ 50.00%Total del pasivo corriente$ 103,27977.11%16.80%$ 119,84452.12%19.77%Pasivo no corrienteObligaciones financieras$ 12,0331.96%$ 18,49116.79%Impuestos, gravemenes y tasas$ 2,0150.33%$ 4,6574.23%Obligaciones laborales$ 7,1301.16%$ 8,1337.39%Pasivos estimados y provisiones$ 6,4441.05%$ 7,1006.45%Diferidos y otros pasivos$ 3,0390.49%$ 71,73065.14%Total del pasivo no corriente$ 30,66122.89%4.99%$ 110,11147.88%18.16%21.78%Total del pasivo$ 133,94021.78%$ 229,955100.00%37.93%Patrimonio de los accionistas$ 480,90578.22%$ 376,24962.07%-2011Total del pasivo y patrimonio de los accionistas$ 614,845100.00%$ 606,204100.00%Cuentas de orden$ 1,683,143$ 1,650,544

analisis horizontal20122011variacion absolutavariacion relativaESTADO DE RESULTADOIngresos operacionales217624254933-37309-15%Costo de ventasCosto de ventas204784225938-21154-9%depreciacion1211912172-53-0%Total costo de ventas216903238110-21207-9%Utilidad Bruta72116823-16102-96%Gastos operacionalesDe administracion1060897318779%De ventas13706132584483%Total gastos operacionales243142298913256%Perdida operacional23593616617427283%Ingresos no operacionales408837893-33805-89%Gastos no operacionales3262833937-1309-4%Perdida antes de provision para impuesto de renta521332210499232259%Provision para impuesto de renta810995-185-19%Perdida neta del ao529433205497381552%Perdida neta por accion0.3770.0660.311471%20122011variacion absolutavariacion relativaBALANCE GENERALActivo corrienteEfectivo y equevalentes de efectivoDisponible64172-108-63%Inversiones temporales5274-269-98%69446-377-85%Deudores, neto2811147195-19084-40%Inventarios, neto640236269713262%Intangibles1692412024490041%Diferidos241394-153-39%Otros activos, neto5734759821%Total del activo corriente109959123231-13272-11%Activo no corrienteInversiones permanentes, neto77749927856%Deudores, neto2044234479-14037-41%Propiedades, planta y equipo, neto1363051130382326721%Intangibles2075815051570738%Otros activos1617161700%Valorizaciones32498731828966982%Total del activo no corriente504886482973219135%Total del activo61484560620486411%Pasivo y patrimonio de los accionistasPasivo corrienteObligaciones financieras3498949680-14691-30%Proveedores4527445491-217-0%Cuentas por pagar3498308341513%Impuestos, gravamenes y tasas1178113448-1667-12%Obligaciones laborales43555093-738-14%Pasivos estimados y provisiones3377304433311%Diferidos y otros pasivos5500%Total del pasivo corriente103279119844-16565-14%Pasivo no corrienteObligaciones financieras1203318491-6458-35%Impuestos, gravemenes y tasas20154657-2642-57%Obligaciones laborales71308133-1003-12%Pasivos estimados y provisiones64447100-656-9%Diferidos y otros pasivos303971730-68691-96%Total del pasivo no corriente30661110111-79450-72%Total del pasivo133940229955-96015-42%Patrimonio de los accionistas48090537624910465628%Total del pasivo y patrimonio de los accionistas61484560620486411%Cuentas de orden16831431650544325992%