1. ANALISIS TECNICO1.1. PROCEDIMIENTOS Y OBJETIVOS DEL DIAGNOSTICO TECNICO1.1.1. OBJETIVOS Evaluar los resultados de la empresa, sus conocimientos tcnicos, sus medios humanos y materiales y su organizacin en el terreno industrial (puntos fuertes y dbiles tanto de vista cuantitativo como cualitativo) Definir lo que se debe de hacer a corto y mediano plazo para mantener e incluso incrementar su competitividad, teniendo en cuenta no solo su situacin actual sino tambin sus futuras expectativas, sobre todo a lo referente a la evolucin tecnolgicas y estrategias de sus ms directos rivales (amenazas y oportunidades)1.1.2. PROBLEMAS DE LOS SISTEMAS DE PRODUCCINA. TIPOLOGIA DE WOODWARDProduccin de ExtraccinCaractersticasExigencias del sistemaEjemplos

Condiciones de productividadMercado

Los productos y procesos forman una unidad.

Una materia prima da lugar a una multitud de productos finales.

Elevado coste de explotacin.

Nmero limitado de cliente.

Concepcin del proceso.

Dimensin y localizacin.

Fuente especializacin.

Personal de vigilancia y mantenimiento. Desarrollo de mercados por extensin del uso del producto.

Investigaciones de nuevas aplicaciones.

Sistema de distribucin

Extraccin de minerales.

Primera transformacin

EL TRABAJO EMPRESARIAL ABARCA

Actividad Extraccin

Productos

Zinc, Plomo, Cobre y Plata

Produccin Grandes series

Inversiones Importantes

Clientes Industrias Administracin

I+D Innovacin Moda Media Nula

Distribucin Detallistas

Tamao de la empresa: De 200 a 500 empleados.- Es una empresa grande que emite en la bolsa de valores.Al 31 de diciembre del ao 2014, la empresa cont con una fuerza laboral que se detalla en el cuadro siguiente, conformada por personal de las diferentes planillas.

1.1.3. Fuentes de Informacin 1. Anlisis Interno PRODUCTOS Anlisis del ao 2010:Durante el 2010, la produccin de mina subterrnea fue de 753,257 TMS de las cuales 61,695 provienen de la Zona Gayco, que al ser preconcentrado con el JIG, se obtuvo 40,460 TMS de mineral para ser tratado en la planta concentradora.Se benefici un total de 732,022 TMS de mineral proveniente de la mina subterrnea, 633,476 TMS de mineral econmico y 98,546 TMS de mineral marginal mina. El costo de operacin fue de US$ 75.99/TMS y el costo de produccin US$ 87.21/TMS. Los tonelajes de minerales beneficiados, concentrados y leyes producidos durante el ao fueron como sigue:

La produccin del 2010 fue superior en 179,455 TMS (32.5%) a la obtenida en el ao anterior. La ley de plata se increment en 2.9%, el cobre, plomo y zinc disminuyeron en -11.3%, -17.4% y -9.6% respectivamente, comparadas con el ao anterior.

La produccin del concentrados de cobre, plomo y zinc fue mayor en 19.1%, 7.0% y 20.8%, respectivamente al ao 2009.

Con relacin a las leyes de concentrados, se incrementaron las leyes de cobre, plomo y zinc en 2.8%, 3.3% y 0.5%, respectivamente. En lo concerniente a la ley de plata, se increment en los concentrados de cobre, plomo y zinc en 37.7%, 15.7% y 10.2%, respectivamente.

Como se observa en el cuadro anterior, se obtuvo una mayor produccin de finos a la del 2009 en plata, cobre, plomo y zinc en 36.5%, 22.5%, 10.5 y 21.4% respectivamente. No se considera en ningn ao los finos de plata en el concentrado de zinc, por no ser pagables.

Anlisis del ao 2011:Durante el 2011, la produccin de mina subterrnea fue de 707,670 TMS, de las cuales 8,419 provienen de la Zona Gayco, que al ser pre concentradas con el JIG llegaron a 5,192 TMS de mineral para ser tratadas en la planta concentradora.Se trat un total de 704,442 TMS de mineral proveniente de la mina subterrnea, 644,230 TMS de mineral econmico y 60,212 TMS de mineral marginal mina. El costo de operacin fue de US$ 105.69/TMS y el costo de produccin US$ 121.74/TMS. Los tonelajes de minerales beneficiados, concentrados y leyes producidos durante el ao fueron como sigue:

La produccin del 2011 fue inferior en -27,580 TMS (-3.8 %) a la obtenida en el ao anterior. La ley de cobre se increment en 8.2%, el plomo, zinc y plata disminuyeron en -13.0%, -5.9% y -6.2% respectivamente, comparadas con el ao anterior.

La produccin de concentrados de cobre fue mayor en 18.7%, mientras que en plomo y zinc fue inferior en -18.7% y -8.7%, respectivamente, en relacin al ao anterior.

Con relacin a las leyes de concentrados, estas disminuyeron en cobre, plomo y zinc en -3.3%, -1.3% y -1.5%, respectivamente. En lo concerniente a la ley de plata, se increment en los concentrados de plomo 3.2% y 113.8% en los de zinc, disminuyendo -50.9% en el concentrado de cobre.

Como se observa en el cuadro anterior, se obtuvo una mayor produccin de finos en cobre 12.3% y menor produccin en plata, plomo y zinc de -11.4%, -16.5% y -8.9%, respectivamente. No se han considerado los finos de plata en el concentrado de zinc, por no ser pagables.

Anlisis del ao 2012:Durante el 2012, la produccin de mina subterrnea fue de 711,406 TMS de mineral y se trat un total de 708,408 TMS en la planta concentradora.La produccin super en 3,966 TMS (0.6%) la obtenida el ao anterior. Las leyes de cobre, plomo, zinc y plata se incrementaron en 4.3%, 3.1%, 1.0% y 3.6% respectivamente, comparadas con el ao 2011.La produccin de concentrados de cobre, plomo y zinc fue mayor en 7.3%, 4.7% y 2.2% respectivamente, en relacinal ao anterior, tal como lo muestra el cuadro a continuacin.

Con relacin a las leyes de concentrados, aument la ley de cobre en +0.3%, mientras que las leyes de plomo y zinc disminuyeron en 0.6% y 0.5%, respectivamente. En relacin a la ley de plata, se increment en el concentrado de plomo en 9.5%, y baj en los concentrados de cobre y zinc, en10% y1.4% respectivamente.

Como se observa en el cuadro siguiente, se obtuvo una mayor produccin de finos respecto al 2011 en plata, cobre, plomo y zinc en 7.2%, 7.6%, 4.0% y 1.7%, respectivamente. No se han considerado los finos de plata en el concentrado de zinc, por no ser pagables.

Anlisis del ao 2013:El 2013 fue un mal ao para el sector minero. Las exportaciones mineras cayeron 10% debido a una fuerte cada del precio internacional de los metales (-11%), a pesar del mayor volumen producido (2%). Esto, sumado a los mayores costos de produccin, presion a la baja los mrgenes operativos de las empresas mineras, que inclusive se ubicaron por debajo del promedio registrado en 2009. La inversin minera alcanz un ao rcord ya que estuvieron en construccin cuatro grandes proyectos mineros. Sin embargo, en un contexto de menores precios y elevados costos, cay la inversin en exploracin y se posterg el inicio de construccin de Quellaveco (Anglo American).

Menores precios de metalesEn el 2013 la cotizacin promedio de los metales cay 11%, una cada similar a la de 2009. En el caso de los metales industriales, a pesar de que aument el consumo de todos estos metales, se observaron desempeos diferentes: Cada de la cotizacin del cobre y zinc explicada por: (i) las mayores ventas especulativas para el caso del cobre (ante la expectativa de menores precios del metal); y (ii) un exceso de oferta de ambos metales. Mayores precios de plomo y estao debido a: (i) una recuperacin del consumo de Estados Unidos en el caso del plomo y de China para el estao; (ii) los stocks de estao se ubicaron en los niveles ms bajos de los ltimos ocho aos; y (iii) un exceso de demanda de plomo.En el caso del oro y plata, la especulacin sobre el inicio del retiro del estmulo monetario en Estados Unidos fue el principal determinante de la cada de estos metales.

Mayor produccin mineraLa produccin minera creci 2% respecto de 2012, impulsada principalmente por la mayor extraccin de cobre (5,8%) por el inicio de operaciones de Antapaccay (GlencoreXstrata). La produccin de zinc aument 4,7% debido a los mayores volmenes extrados en Antamina por las mayores leyes de mineral. El crecimiento fue parcialmente contrarrestado por la cada de la produccin de oro (-3,9%) principalmente en Yanacocha (Newmont / Buenaventura), Lagunas Norte (Barrick) y Orcopampa (Buenaventura) por menores leyes -estas tres minas representan alrededor del 35% de la produccin nacional de oro-.

Cada de exportaciones y menores mrgenes operativosA pesar del crecimiento de la produccin minera, las exportaciones cayeron alrededor de 10% debido a la fuerte cada de la cotizacin internacional de los metales. Esto, sumado a los mayores costos de produccin, presion a la baja los mrgenes operativos de las mineras, que alcanzaron su nivel ms bajo en el segundo trimestre de 2013 (28%) por debajo del promedio alcanzado en el 2009 (42%). Frente a esto, las empresas comenzaron a aplicar una serie de medidas para reducir costos (reduccin de personal, menor inversin en exploracin, renegociacin con proveedores) y a partir del tercer trimestre de 2013 se observ una ligera recuperacin en sus mrgenes.

Continu la construccin de grandes proyectos minerosEn el 2013 la inversin minera alcanz la cifra rcord de USD 9650 millones (estimado), 13% ms respecto que en 2012. Esto se debe a que continu la construccin de grandes proyectos Las Bambas (GlencoreXstrata), Toromocho (Chinalco) y Constancia (HudBayMinerals)- y comenzaron las obras de la ampliacin de Cerro Verde (Freeport y Buenaventura). Los flujos desembolsados en estos proyectos en el 2013 equivalen al 50% de la inversin minera total del mismo ao.

Cada de la inversin en exploracin y postergacin de QuellavecoEn un entorno de menores precios de metales y elevados costos de construccin, la inversin en exploracin cay 15%. Esto se explica por dos razones: (i) las empresas mineras decidieron reducir sus costos de exploracin y priorizaron la exploracin alrededor de sus operaciones actuales (brownfield) en lugar de nuevos yacimientos (greenfield); y (ii) las mineras junior tuvieron problemas para obtener financiamiento para continuar explorando. Adicionalmente, Anglo American decidi postergar el inicio de obras de Quellaveco debido a un fuerte incremento en el monto de inversin del proyecto, lo que redujo su rentabilidad esperada.

Produccin:Durante el 2013 la produccin de mina subterrnea fue de 725 352 Tm de mineral y se trat un total de 725 352 Tm en la planta concentradora. La produccin super en 13 946 Tm (1,92%) la obtenida el ao anterior. Las leyes de zinc y plata se incrementaron en 10% y 9% respectivamente, siendo menores las leyes de cobre y plomo en -19% y -12,5% comparadas con el ao 2012.La produccin de concentrados de zinc fue mayor en 15,62%, siendo menor la de concentrados de cobre y plomo en -18,19% y -9,12% con relacin al ao anterior, tal como lo muestra el cuadro a continuacin.

Con relacin a las leyes de concentrados, aument la ley de zinc en +0,21%, mientras que las leyes de cobre y plomo disminuyeron en -0,83% y -0,44%, respectivamente. En relacin a la ley de plata, se increment en el concentrado de cobre y plomo en 28,84% y 30,84%, y baj en los concentrados de zinc, en -5,11%.

Como se observa en el cuadro siguiente, se obtuvo una mayor produccin de finos, respecto al 2012, en plata, cobre, plomo y zinc en 39,79%, 16,61%, 0,68% y 28,92%, respectivamente. No se han considerado los finos de plata en el concentrado de zinc, por no ser pagables.

Anlisis del ao 2014:El 2014 fue un ao difcil para el sector minero peruano. Los precios del cobre y oro, metales que representan en conjunto 50% de la produccin minera, cayeron en 7% y 10%, respectivamente. El PBI minero cerr con una cada anual de 2.1% respecto al 2013 y la inversin minera cay casi 8%, medida en dlares, afectada principalmente por la finalizacin de construccin de Toromocho en el 2013 (uno de los cinco grandes proyectos que estuvieron en construccin ese ao) y, en menor medida, porque se registr una reduccin en la inversin en exploracin, dados los ajustes de costos de empresas mineras y los problemas de las mineras junior para obtener financiamiento.

Cada de los precios de metalesEn el 2014, los precios de los metales ms relevantes para la economa peruana cayeron casi 7%, en promedio. El precio del cobre se redujo 6.6% debido al menor crecimiento de China, el principal demandante de este metal. Adems, los precios de metales preciosos, como el oro y la plata, cayeron a raz del fin del estmulo monetario por parte de Estados Unidos y la especulacin de un alza inminente de tasas de inters. Por otro lado, el precio del zinc subi debido a una mayor demanda de China que est enfocando su crecimiento hacia el consumo, mientras que el precio del estao cay.

Cotizacin internacional de los metales

Menor produccin mineraEn el 2014 la produccin minera cay 2.1% debido principalmente a las menores leyes en oro y cobre en operaciones de Gran Minera, as como el cierre de minas de oro y plata. Adems, problemas operativos no permitieron que el inicio de operaciones de importantes proyectos compensara la cada en la produccin del resto de minas.

En el 2014, la inversin minera total habra ascendido a US$ 8,600 millones, 8% menor a lo invertido en el 2013. Esto se debe principalmente al inicio de las fases finales de construccin de los cuatro grandes proyectos de cobre que representan 50% de la inversin minera Las Bambas (MMG), ampliacin de Cerro Verde (Freeport y Buenaventura), Toromocho (Chinalco) y Constancia (Hudbay), donde los ltimos dos finalizaron su etapa de construccin en el 2013 y 2014, respectivamente-. Adems, en el 2014 ningn proyecto importante inici su construccin La inversin en exploracin minera cay 20.0% aproximadamente en el 2014, debido a los menores precios de los metales que han conducido a la decisin de las empresas mineras de recortar la inversin en exploracin, especialmente la exploracin greenfield. Ms an, las mineras junior han encontrado mayores problemas para conseguir financiamiento y continuar con sus exploraciones.

Produccin:Durante el 2014 la produccin de mina subterrnea fue de 709 765 TMS de mineral, una reduccin de 14 190 TMS (2%) frente a lo obtenido en el ao anterior. El aporte de minado con taladros y Breasting mecanizado se increment respecto al ao anterior, en 122 286 TMS (130%) y 111 834 TMS (146%), respectivamente.La planta concentradora trat un total de 711 421 TMS, reduciendo 13 930 TMS (1,9%) respecto al ao anterior.Las leyes de plata, plomo y zinc se situaron en 3,03 oz/t, 1,84% y 3,60%, lo cual signific incrementos con respecto al ao 2013 de 13,5%, 13,1% y 3,7%, respectivamente, mientras que la ley de cobre se situ en 0.27%, una reduccin de 45,7% comparado con el ao 2013.La produccin total de concentrados disminuy en 3 127 TMS (4,8%). Los concentrados de plomo y zinc se incrementaron en 1 632 TMS (10,1%) y 156 TMS (0,4%), mientras que el concentrado de cobre se redujo en 4 916 TMS (58,1%), respecto al ao 2013.

Las leyes de concentrado de cobre, plomo y zinc se situaron en 30,13%, 65,86% y 56,73% respectivamente, lo cual signific incrementos de 0,6%, 0,5% y 0,8%, con respecto al ao 2013. Con relacin a la ley de plata, esta fue de 128,20 oz/t, 72,80 oz/t y 3,70 oz/t en los concentrados de cobre, plomo y zinc, respectivamente, lo cual signific incrementos de 99,8%, 13,9% y 7,6%, comparado con el ao 2013.

En cuanto a la produccin de finos, se obtuvo una menor produccin de finos de cobre en 1 465 TMS (57,8%), mientras que los finos de plata, plomo y zinc se incrementaron en 174 588 Oz/t (11%), 1 132 TMS (10,7%) y 260 TMS (1,2%), respectivamente. No se han considerado los finos de plata en el concentrado de zinc por el hecho de que no son pagables.

INVERSIONES En el ao 2010ProyectoInversiones

Sistema de Drenaje del Sedimentador de Sucshap Reconstruccin del Comedor Santa Rosa Construccin de un Filtro Lento para Agua Potable Recrecimiento del Depsito de Relaves Nieve Ucro IIUS$ 72,500.

1. Ejecucin del Cierre Progresivo de la Unidad Minera RauraEl objetivo de la Ejecucin del Cierre Progresivo de la Unidad Minera Raura, es ejecutar el plan aprobado en la Resolucin Directoral del MINEM/AAM mediante procedimientos tcnicos ambientales de modo que asegure la estabilidad fsica, qumica e hidrolgica del medio ambiente.Los avances del Cierre Progresivo de los Componentes de la Unidad Minera Raura en el ao 2010 se resumen en el siguiente cuadro:La inversin del ao fue de US$ 201, 155 y el acumulado es US$ 244,762.

2. Cierre Pasivo Ambiental Depsito de Relaves ChancaSe realiz el Estudio de Mejor Alternativa de Cierre y de acuerdo a los resultados se solicitar la Modificacin del Plan de Cierre. La consultora realiza el Estudio de Mejor Alternativa Entre el Cierre por Inundacin y el Cierre Convencional, presentaron un primer informe donde concluye que el Cierre Convencional es la mejor alternativa desde el punto de vista ambiental, social y tcnico-econmico, se espera el informe final.

3. Repotenciacin de la Central Hidroelctrica CashaucroSe efectu el Overhaul de la turbina N 2, construyendo e instalando un nuevo rodete, el cual est operando con una generacin de 920 Kw (80 Kw mayor) y de acuerdo a los resultados se podra repotenciar las otras tres turbinas, lo que permitira incrementar la potencia y generacin de energa.

En el ao 2011Durante el 2011 se desarrollaron los siguientes proyectos, cuyos resultados y avances se resumen a continuacin:ProyectoInversiones

Sistema de Bombeo de Agua de Mina en CatuvaUS$ 122,499.

Alimentacin de Energa para los Sistemas de Bombeo en Catuva y Flor de LotoUS$ 476,205.

Modernizacin de la Subestacin N 01 (2,3 kV) US$ 17,378.

Mejoramiento del Sistema de Comunicacin en Interior MinaUS$ 92,616.

Recrecimiento del Depsito de Relaves Nieve Ucro IIUS$ 117,950.

Cierre Pasivo Ambiental Depsito de Relaves ChancaUS$ 107,762.

Variante LT 33 kV Uchucchacua CashaucroUS$ 33,021.

Reforzamiento de la Lnea de Transmisin Cashaucro RauraUS$ 4,900.

1. Ejecucin del Cierre Progresivo de la Unidad Minera Raura El objetivo de la Ejecucin del Cierre Progresivo de la Unidad Minera Raura es ejecutar el plan aprobado mediante la Resolucin Directoral del MINEM/AAM, con procedimientos tcnico ambientales que aseguren la estabilidad fsica, qumica e hidrolgica del medio ambiente. Los avances del Cierre Progresivo de los Componentes de la Unidad Minera Raura en el ao 2011 se resumen en el siguiente cuadro:

Bocaminas: En el 2011 se cerraron 02 de 06 bocaminas programadas, cumpliendo con el 33% del objetivo. El acumulado (2009-2011) es de 24 bocaminas cerradas de las 28 programadas, el cual refiere el 89% del objetivo. Tajo Abierto Primavera: Las empresas ejecutoras concluyeron las Obras Civiles del muro perimtrico y canal de coronacin, cerrando el presente componente al 100%. Escombrera Raurapata: Se concluy con la Ingeniera de Detalle y seleccion a la Empresa Ejecutora. Existe un avance del 60% del proyecto. Escombrera Niococha: Se concluy con la Ingeniera de Detalle. Escombrera Polvorn: Se concluy con la Ingeniera de Detalle. Escombrera Raura: Se concluy con la Ingeniera de Detalle. Escombrera Gayco 580: Se concluy con la Ingeniera de Detalle. Programa Social: Se est afinando el programa de actividades de ms aceptacin.La inversin del ao fue de US$ 591,861 y el acumulado es US$ 836,623.En el ao 2012

En el ao 2013

ProyectosInversin

Construccin de vestuarios y campamentos nuevosUSD 784 924.

Recrecimiento del depsito de relaves Nieveucro IIUSD 391 815.

Cierre de escombrera PolvornUSD 665 025.

Canal de coronacin de ShucshapajUSD 385 885.

Construccin del desarenador en Shucshapaj y modificacin del floculadorUSD 299 885.

Ventilacin de la mina RauraUSD 135 078.

Sistema de bombeo de agua interior de la mina CatuvaUSD 1 056 685.

Plan director de campamentos: Mster PlanUSD 59 307.

Construccin de poza para secado de lodos No. 2USD 304 070.

En el ao 2014En el 2014 se concluyeron o iniciaron diversos proyectos, entre los que se destacan los siguientes: Sistema de bombeo de Flor de LotoIngemin Service SAC ejecut el segundo sistema de bombeo de agua de mina que impulsa un caudal de 150 lt/s de agua del nivel 200 al 300 de la mina Flor de Loto. Recrecimiento de presa de relaves Nieve Ucro II y auxiliares Para el proyecto de recrecimiento de dique se contrat a la empresa IESA como ejecutora y SVS como supervisora. Al cierre del ao se tiene un avance de 39,50%, estando an pendientes el inicio de las obras del sistema de recirculacin de agua y transporte de relaves. Cierre Pasivo Ambiental Chanca (Etapa I) La empresa Constructora Meneses SRL fue la ejecutora de la primera etapa en el cierre del pasivo ambiental y antigua mina satlite de Raura, Chanca, ubicado en la provincia de Cajatambo. Planta de tratamiento de agua potable Mediante la construccin de esta planta se obtendr agua potable de calidad tipo A1, segn la normativa peruana. El diseador y ejecutor ha sido ECOPRENEUR, con el soporte de CONASA para las obras civiles. Cierre de desmonteras Yanco, Niococha (etapa I) y Nio perdido Nuevos mdulos campamentos: 32 habitaciones

PERSONALEn el ao 2010Fuerza Laboral.- Al 31 de diciembre del ao 2010 la empresa cont con la fuerza laboral que se detalla en el cuadro siguiente, conformada por personal de las diferentes planillas, que significa un incremento de 12.5%:

En el ao 2011Fuerza Laboral.- Al 31 de diciembre del 2011, la empresa cont con la fuerza laboral que se detalla en el cuadro siguiente, conformada por personal de las diferentes planillas:

Asistencia al Trabajo.- En el 2011, se observa una recuperacin del 6% en la asistencia del personal, en comparacin con el 2010, debido principalmente a que no se presentaron paralizaciones intempestivas de labores y huelgas por parte de los trabajadores, a un mayor control en el otorgamiento licencias sindicales, as como la disminucin de inasistencias, descansos mdicos y suspensiones.

En el ao 2012Fuerza laboralAl 31 de diciembre del 2012 y 2011, Compaa Minera Raura S.A. contaba con la fuerza laboral que se detalla en el cuadro que sigue:

El nivel de ausentismo, del ao 2012, respecto del ao 2011 aument en 61%, debido sobre todo a las ausencias por descansos mdicos y licencia sindicales a raz de la formacin del nuevo sindicato, como se muestra en el grfico.

En el ao 2013Fuerza laboralAl 31 de diciembre del ao 2013, la Empresa cont con una fuerza laboral que se detalla en el cuadro siguiente, conformada por personal de las diferentes planillas.

Asistencia al trabajoDurante el 2013 el nivel de ausentismo fue de 3 812 das, debido principalmente a las ausencias obtenidas por descansos mdicos y permisos sin goce de haberes.

En el ao 2014Fuerza laboralAl 31 de diciembre del ao 2014, la empresa cont con una fuerza laboral que se detalla en el cuadro siguiente, conformada por personal de las diferentes planillas.

Asistencia al trabajoDurante el 2014 el nivel de ausentismo fue de 3 509 das, debido principalmente a ausencias justificadas por descansos mdicos y permisos sin goce de haberes.

2. Anlisis Externo1. MercadoPRECIOS DE LOS METALES

En el Ao 2010

Se muestra en los siguientes grficos la variacin de los precios del cobre, plomo, zinc y plata, segn L.M.E.(Londres):

En el Ao 2011

A continuacin se muestran la variacin de los precios del cobre, plomo, zinc y plata de los ltimos 6 aos:

En el Ao 2012En el 2012 se observ un deterioro de los precios de los metales industriales (cobre, zinc, plomo, estao y hierro) y de la plata que, en conjunto, registraron una cada de 12%.

En el Ao 2013

CobreEn el 2013 el precio promedio del cobre alcanz los USD 3,32 por libra, casi 8% menos que en el 2012, a pesar del mayor consumo del metal a nivel mundial. Esta cada se explica principalmente por dos razones: (i) el aumento de las ventas especulativas de cobre, que alcanzaron mximos histricos, ante la expectativa de menores precios; y (ii) una importante sobreoferta del metal por segundo ao consecutivo.

ZincEn el 2013 el precio promedio fue de cUS$ 86,6 por libra, 2% menos que en el 2012. Esta cada se explica principalmente por la sobreoferta del metal, especialmente durante la primera mitad del ao, a pesar del mayor consumo de zinc a nivel mundial.

PlomoLa cotizacin promedio del plomo tuvo uno de los mejores desempeos del 2013, ya que aument 3,7% y alcanz los cUS$ 98 por libra. Este buen desempeo se basa en un crecimiento importante del consumo de plomo a nivel global, en un contexto de cada de la produccin de dicho metal.

PlataEn el 2013 el precio promedio de la plata fue de USD 23,9 por onza, 23% menor que en el 2012. La cada la cotizacin se explica por la menor demanda del metal como activo refugio ante las seales de recuperacin de la economa de Estados Unidos.

En el Ao 2014

CobreA pesar del mayor consumo del metal a nivel mundial, en el 2014 el precio promedio del cobre descendi a US$ 3,10 por libra, casi 7% menos que en el 2013.

ZincEl precio promedio fue de US$ 0,98 por libra, 12,6% mayor que en el 2013. La subida en el precio se explica por el exceso de demanda del metal en el 2014, tras un aumento de la oferta en el 2013.

PlomoLa cotizacin promedio del plomo cay 2% en el 2014 y, en promedio, fue de US$ 0,96 por libra.

PlataEn el 2014 el precio promedio de la plata fue de US$ 19,1 por onza, 21% menor que en el 2013. El precio de la plata fue uno de los que ms cay durante el 2014 por la menor demanda del metal como activo refugio ante las seales de recuperacin de la economa de Estados Unidos.

CONCLUCIONES:2010 El incremento de los precios de los metales en el mercado internacional como consecuencia de la demanda de pases como China e India, hizo que durante el ao 2010 los precios del plomo, cobre, plata y zinc fueran mayores a los del ao 2009, ocasionando un mayor resultado econmico. La produccin de concentrados en el ao 2010 fue mayor en 16.0% con respecto al ejercicio anterior, debido a que se ha tratado un volumen mayor de mineral al no haberse visto afectada por paralizaciones de labores producto de huelgas como ocurri en el ao 2009, a pesar de las menores leyes de cabeza de cobre, plomo y zinc alcanzadas durante el 2010 con respecto al 2009. Las ventas en el presente ejercicio ascendieron a 260.710 MM de nuevos soles, monto mayor en 54.0% al del ejercicio 2009, periodo en el cual, las ventas ascendieron a 169.321 MM de nuevos soles; este mayor importe de ventas se explica bsicamente a que los precios de los metales en el mercado internacional durante el 2010 fueron mayores al 2009, y a un mayor volumen de ventas de concentrado el cual alcanzo a 64,695 TMS en el 2010, mientras que en el ao anterior fue de 60,097 TMS. El costo de las ventas del ejercicio 2010 asciende a 155,992 MM de nuevos soles, mayor en 29.4% con respecto al ao anterior debido a los mayores costos de operaciones ocasionados por el mayor consumo de suministros e incremento de los gastos de contratistas. Dicho costo representa el 59.8% de las ventas realizadas; en el ao 2009 represent el 71.2%. Los gastos de ventas del 2010 fueron mayores en 18.4% con respecto al 2009, debido principalmente al transporte del mayor tonelaje de concentrado producido. Este gasto representa el 2.9% del total de las ventas en el presente ejercicio y 3.8% en el ejercicio del 2009. Los gastos administrativos se han incrementado en 54.4% con relacin al mismo periodo del ao anterior, como consecuencia de haber ejecutado mayores gastos en obras sociales que se reflejan dentro del rubro Donaciones, y haberse incrementado Provisiones por contingencias ambientales. Los ingresos financieros netos en el presente ejercicio, han sido menores respecto al ejercicio anterior debido a la disminucin de las tasas de inters, a pesar del mayor volumen de colocaciones de excedentes en el sistema financiero. Por otro lado, por la apreciacin del sol, se ha generado una diferencia de cambio por los saldos lquidos y por las cuentas por cobrar en dlares americanos que ha mantenido la empresa, dicha diferencia de cambio fue menor que la mostrada en el 2009. Asimismo, en el ao 2010 se obtuvo mayores ingresos no propios del giro del negocio que en el 2009. Por estos factores, la cuenta Otros Ingresos y Gastos en el 2010 fue mayor que la obtenida en el ao 2009.2011La variacin en el valor de las ventas en el ao 2011 con respecto al ao 2010, esta explicado por lo siguiente: 22% por el aumento en el precio de los metales. 5% por la disminucin en el volumen de ventas. El total de los gastos operativos ha aumentado en 26%, debido principalmente a los mayores gastos de exploracin en los proyectos aledaos y fuera de la Unidad Minera. La utilidad de operacin ha disminuido en 8% con respecto al ao 2010, dando como resultado que el margen operativo de la Compaa disminuya de 26% a 21%. En el rubro de Otros ingresos y gastos, del Estado de Resultados, la principal variacin se refiere a la disminucin de ingresos por alquiler de equipos propios y algunas bajas por obsolescencia de maquinaria y equipos que se dieron el ao 2011.2012La variacin en el valor de las ventas en el ao 2012 con respecto al 2011 se debe, sobre todo, a la disminucin del precio de los metales.El rubro Otros gastos operativos ha aumentado en 9%, a raz de los mayores gastos de exploracin en los proyectos aledaos y fuera de la Unidad Minera, y a bajas por obsolescencia de maquinaria y equipo.La utilidad de operacin ha disminuido en 40% con respecto al 2011, dando como resultado que el margen operativo de la Empresa baje de 21% a 9%.2013La variacin en el valor de las ventas en el ao 2013 respecto del ao 2012, se debe principalmente a la disminucin en la cotizacin del precio del cobre y zinc (8% y 2% respectivamente), y al menor volumen de ventas de cobre y plomo (18% y 6% respectivamente).La utilidad bruta ha disminuido en 85% con respecto al ao 2012, debido principalmente a una reduccin de las ventas en 11% y un incremento del costo de ventas en 9%.Los gastos operativos se han incrementado en 36%, explicado en gran medida a un mayor gasto de exploracin en la unidad minera, esto fue parcialmente compensado por una reduccin del gasto administrativo.La utilidad de operacin ha disminuido en 307% respecto del ao 2012, dando como resultado que el margen operativo de la Compaa disminuya de 7.5% a -17.6%.2014La variacin en el valor de las ventas en el ao 2014 respecto del ao 2013, se debe principalmente a la disminucin en la cotizacin del precio de la plata, plomo y cobre (21%, 2% y 7%, respectivamente), y al menor volumen de ventas de concentrado de cobre (57%), parcialmente compensado por el aumento en la cotizacin del precio del zinc (13%).La utilidad bruta ha disminuido en 18% con respecto al ao 2013, debido principalmente a una reduccin de las ventas en 9%.La utilidad operativa aument en 26% respecto del ao 2013, debido a que los gastos operativos han disminuido en 25%, explicado en gran medida a un menor gasto de exploracin en la unidad minera, y por una reduccin del gasto administrativo.RECOMENDACIONES1. Volver a lo bsico: la bsqueda de la excelencia operacional.La fuerte cada de la productividad de la industria minera, oblig a las compaas a poner en prctica importantes estrategias de reduccin de costos.Ahora, estn volcando su atencin en obtener mayor productividad de sus organizaciones mediante un enfoque orientado hacia la excelencia operacional.Para alcanzarla, las empresas debern replantear sus procesos operacionales tradicionales y asumir un enfoque en costos que se ajuste a su cultura organizacional.

2. La innovacin es la nueva clave para sobrevivir: el futuro depender no solo del control de costos. La compaa minera Raura debern dejar atrs sus tendencias tradicionalmente conservadoras e incorporar la innovacin a su ADN corporativo.As mismo, pensar en grande, realizando pruebas de alcance reducido y luego llevndolas rpidamente a una escala empresarial; sacar provecho de las tecnologas emergentes; convertirse en parte de un ecosistema de innovacin; y, prepararse adecuadamente para asimilar las nuevas realidades operacionales.

3. Reduccin en la cartera de proyectos: el delicado equilibrio entre la oferta y la demanda. Para evitar el riesgo de cadas futuras en los niveles globales de la demanda, la compaa minera deber encontrar un mejor balance entre la satisfaccin de las expectativas a corto plazo de los inversionistas y analistas y el sostenimiento de sus propios catlogos de proyectos.

4. El gran acto de desaparicin del financiamiento: la carencia de recursos repercute en todo el mercado. Aunque las soluciones al problema del desfinanciamiento son limitadas, las empresas de menor envergadura podrn eludir el desastre si logran atraer inversionistas extranjeros, conjugar sus recursos, explorar diferentes alternativas de financiamiento y posicionarse para asimilar el flujo de capitales de inversin.

5. Elevar las apuestas en torno al compromiso de los grupos de inters: las compaas luchan por equiparar intereses encontrados. La empresa minera Raura deber promover el desarrollo de plataformas de mutua favorabilidad; comunicarse de nuevas maneras; sacar provecho del poder de los medios sociales; trabajar con sociedades mineras en la negociacin de trminos con las comunidades locales; mejorar sus prcticas de auspicio corporativo; y, consultar el cierre de operaciones mineras con las comunidades afectadas.

1.2. ANALISIS DE RESULTADOS DE LA FUNCION PRODUCCIN Y DE LOS RENDIMIENTOS.1.2.1. Indicadores de produccin IndicadoraFrmula de clculo2010201120132014

Volumen global de produccin de fabrica

Tasa de evolucin Volumen de negocios+- Variacin de stock En proceso Producto final +Trabajos realizados por la minera 64,69560,17865,74351,216

Volumen global de produccin presentada en unidades fsicas Eleccin de un tipo de unidad de medida homogneaTMSTMSTMSTMS

Volumen global de horas producidas Tipo estndar por nmero de artculos producidos2112h2112h2112h2112h

1.2.2. Indicadores de calidadIndicadoraFrmula de clculo2010201120132014

Devoluciones de clientes0000

Control de calidad0000

1.3. ESTUDIO DE LA POLITICA INDUSTRIAL1.3.1. Investigacin y Desarrollo (I+D)Cuestionario: Destaca algn sector de su empresa por unos esfuerzos en I+D importantes, Medios, dbiles?Si, destaca mediamente. Se realiza un trabajo de I+D sobre?El perfeccionamiento de los procesos de extraccin y la explicacin de nuevas tecnologas. Quin organiza este trabajo de I+D?Un servicio interno especializado en este campo

Podra cuantificar este esfuerzo de I+D a lo largo de los ltimos aos?Gastos en I+D Cules son los proyectos futuros a corto y mediano plazo? Presupuestos en I+D Es suficiente este esfuerzo en comparacin con sus objetivos comerciales y con el realizado con la competencia?No es suficiente porque en lo que ms invierten es en cmo vender y cuanto vender y luchan con la competencia.

1.3.2. CalidadCuestionario Cul es su idea de calidad?Un deber y una verdadera oportunidad para la empresa De acuerdo a lo anterior Cmo concibe su actuacin en este terreno? Infundiendo el espritu de calidad a todos los niveles y a todos los trabajadores desde la extraccin hasta la entrega del mineral Existen crculos de calidad en la empresa?No detectados Con que tipo de problema creen que ha tropezado? Los problemas que enfrent fueron al medio ambiente, por ser de muy baja temperatura que les dificultaba sus actividades. Crees que existe una relacin directa entre la calidad de los productos y las competencias del personal?Si existe una relacin directa ya que depende de ellos la calidad del producto. Crees que existe una relacin directa entre la calidad de los productos y la conciencia profesional?Si existe una relacin directa por que segn sus conciencias los productos sern buenos o malos. 1.4. EVALUACIN DE LOS MEDIOS Y ORGANIZACIN DE LA FUNCION TECNICA1.4.1. Evaluacin de los medios materialesTipo de mediosNombre o descripcin del materialTipo de trabajo realizadoCapacidad de extraccinAo de construccinObservaciones particulares

MineraZincPlomoCobreExtraccinBuena y regular en algunos aosDel 2010 -2014La actividad de extraccin en lo que concierne cantidad disminuyo a partir del 2013

Cuadro de evaluacin de los medios materialesCriterios de EvaluacinDbilMedioAlto

TERRENOS, EDIFICIOS, INSTALACIONES FIJAS Superficie y situacin del terreno Superficie de los locales Disposicin y concepcin de los locales Costes de mantenimiento y utilizacin de los locales Adaptacin de las instalaciones a la actividad Condiciones de trabajo en las instalaciones

MEDIOS MATERIALES DE PRODUCCIN Importancia del material Adaptacin a las actividades y tcnicas de fabricacin Potencial de produccin Estado del material Evolucin tecnolgica del material Fiabilidad del material Mantenimiento y reparacin del material Instalacin y materiales anticontaminantes Instalaciones y materiales de seguridad

MEDIOS DE MANTENIMIENTO Y TRANSPORTE Importancia y adaptacin de los medios de transporte y mantenimiento

MEDIOS DE INVESTIGACIN Y CONTROL Rendimiento del material Adaptacin del material a las normas internacionales

X

X

X

X

X

XX

XX

X

X

XX

X

X

X

X

X

Ficha de anlisis del puesto de trabajo elaborada por el laboratorio de economa y sociologa del trabajo:Entorno fsico del puesto de trabajo

Temperatura

Ruido

Luminosidad

Vibraciones

Carga fsica del trabajoPostura

Carga dinmica

Carga mental relacionada con el puesto de trabajoPresin de tiempo

Complejidad - velocidad

Atencin

Minuciosidad

Aspecto psicolgicosIniciativa

Status social

Comunicaciones

Cooperacin

Identificacin con la materia prima

Tiempo de trabajo

1.5. AUDITORIA DE LOS METODOS DE LA GESTION DE PRODUCCION1.5.1. Auditoria de estudios y mtodosCuestionario de auditoraCONCEPTOSINO

Existen dossiers tcnicos detallados por productos (cuadernos de carga) con escalas operativas?X

Existen dossiers tcnicos detallados por productos (cuadernos de carga) con tiempos estandar?

X

Existen dossiers tcnicos detallados por productos (cuadernos de carga) con nomenclaturas de los materiales y piezas ? X

Existen dossiers tcnicos detallados por productos (cuadernos de carga) con definicin de herramientas? X

Existen dossiers tcnicos detallados por productos (cuadernos de carga) con definisin de regulacin de maquinarias?X

Busqueda sistemtica de la tipificacin de los procesos de fabricacinX

Busqueda de la estandariacin de materiales y piezas sueltas X

Analisis peridico de los incidentes en extraccin con los responsables.X

1.5.2. Auditoria de planificacin y lanzamientoCuestionario de auditoria CONCEPTOSINO

El lanamiento de pedidos de minerales es autctono o se encuentra influido directamente por la funcin comercial?X

Se intenta realizar verdaderas series econmicas?X

Se procede a cifrar de forma provicional al plan de carga (por talleres o por maquinarias) a partir de tiempos estandarizados? X

En el supuesto de problemas de extraccin se adecuan los horarios o se rrecurren a la sub contratacin? X

Se a definido el exceso de existencias en talleres por una cantidad en TM ?X

Se analizan los retrasos en extraccin por algunas de estas causas? Absentismo del personal Averias en maquinarias Retrazo de los trabajadores Tiempos incorrectos

XXX

X

1.5.3. Auditoria de control de extraccinCuestionario de la actividadCONCEPTOSINO

Existencia de un sistema de control o de indicadores de volumen de mineral Global Semanal

XX

Presencia de un sistema de control de las actividades del personal: Global por taller Individual

XX

Existencia de una tcnica de verificacin del rendimiento y uso: De materiales De suministrosXX

Existencias de un sistema de control de la utilizacin y del tiempo de trabajo de las maquinaras X

Cuestionario de gestin de calidadCONCEPTOSINO

Consideracin de la dimensin calidad desde la concepcin de los mineralesX

Definicin de normas rigurosas de calidad para los insumos y provisiones y su imposicin de los trabajadoresX

Control cualitativo de recepcin de materiales a partir de estndares o normasX

En caso de problemas, reunin con los proveedores, investigacin de la causa, definicin en comn de las medidas a toma, nuevo muestreo antes de reemprender las relaciones comercialesX

Verificacin del ajuste de las maquinarias y herramientas X

Existencia de una tabla de indicadores de calidad y de anunciosX

Cuestionario de SeguridadCONCEPTOSINO

Existencia de consignas de higiene y seguridad propias de la empresaX

Paneles de sealizacin X

Plan de localizacin de los principales materiales de seguridadX

Control de utilizacin de los principales materiales de seguridadX

Control de diferentes niveles de ruidos X

Control de la utilizacin de materiales y equipos individuales de seguridad y proteccin contra accidentes de trabajo X

1.6. CONCLUSIONES DE DIAGNOSTICO DE PRODUCCION1.6.1. Sntesis del diagnstico de produccinPuntos claves Dbil Medio Alto

TECNOLOGIA Y CONOCIMIENTOS Avances tecnolgicos Dominio del oficio Proteccin de los conocimientos tcnicos I+DMEDIOS Y MATERIALES Edificios y ubicacin Estado y proteccin del material Adaptacin material/mineral Coste de utilizacin del materialMEDIOS HUMANOS Importancia / nivel de planilla Cualificacin Productividad Valor de los mandos intermedios Relaciones humanasMTODOS DE GESTIN DE PRODUCCINEstudios y mtodos Escalas operativas Nomenclaturas EstandarizacinPlanificacin y lanzamiento Calidad en relacin comercial / extraccin Series econmicas Seguimiento de los programas, respeto a los plazosControl de extraccin Control de actividades mineras Control de compradores Gestin y control de calidadGestin de equipos y mantenimientos Mtodos de mantenimientosHigiene y seguridad Condiciones de trabajo Medios materiales Equipos individuales

X

X

X

XXX

X

XX

XXX

X

XX

XX

X

X

X

XX

X

X

X

X

1.6.2. Las relaciones causa /efecto de la produccin y sus problemasBaja de volumen de mineral extrados:Causas externas: Retraso de entrega de materiales como son los explosivos, etc por parte de los proveedores.Cusas interna: Averas de maquinarias: mtodos de gestin de mantenimiento, polticas de inversin Productividad de los trabajadores: Mtodos de gestin de recursos humanos, polticas de contratacin. Logstica de extraccin: escalas operativas mal preparadas, gestin de programas de extraccin (planificacin)

1.7. RECOMENDACIONES SOBRE LA EXTRACCIN MINERAProblema Baja de volumen de mineral extrado en los ltimos aos Naturaleza del problema Problema de orden fsico y cuantitativo

ORIGEN DEL PROBLEMA

Problema importante y urgente posibles soluciones (recomendaciones)

Causas internas:Averas de maquinariasProductividad de los trabajadoresLogstica de extraccin.Nuevos mtodos de gestin de mantenimiento, polticas de inversin..Nuevos Mtodos de gestin de recursos humanos, polticas de contratacin.Una buena planificacin a futuro con buenos resultados

. Nuevos proveedores y realizar una buena supervisin a los materiales e insumos para que no sean defectuososCausas Externas:Retraso de entrega de materiales como son los explosivos, etc. por parte de los proveedores.

Problema polticas de productividadNaturaleza del problema Problema de orden fsico y normativo

ORIGEN DEL PROBLEMA

Problema importante y urgente posibles soluciones (recomendaciones)

Problemas de I+DPolticas de inversin

Iniciar nuevas exploraciones y operacionesSeguir la evolucin tecnolgica sin esperar el desgaste o la rotura de las maquinarias