taller 1 analisis tecnico
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TALLER DE ANÁLISIS TÉCNICO No. 1
Jhon Alejandro Bedoya Villegas
Camilo Sylva Sánchez
Profesor
Óscar Manco López
UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA FACULTAD DE MINAS
ESCUELA DE INGENIERÍA DE LA ORGANIZACIÓN MEDELLÍN
2011
CONTENIDO
pág.
1. Análisis técnico de DOW JONES ............................................................................................ 3
2. Análisis técnico de IGBC ........................................................................................................ 4
3. Análisis técnico de ECOPETROL ............................................................................................. 5
4. Análisis técnico de Pacific Rubiales ....................................................................................... 6
5. Análisis técnico de Suramericana .......................................................................................... 7
6. Análisis técnico de Bancolombia ........................................................................................... 8
7. Análisis técnico de Bancolombia Preferencial ...................................................................... 9
8. Análisis técnico de Argos ..................................................................................................... 10
9. Análisis técnico de ISAGEN .................................................................................................. 11
10. Análisis técnico de Inversiones Argos ............................................................................. 12
11. Análisis técnico de ISA ..................................................................................................... 13
12. Análisis técnico de Éxito .................................................................................................. 14
13. Análisis técnico de ETB .................................................................................................... 15
14. Análisis técnico de Grupo Nacional de Chocolates (Nutressa) ....................................... 16
1. Análisis técnico de DOW JONES
CONVENCIONES
Bandera
Tendencia alcista (secundaria)
Tendencia alcista (principal)
Pull back
Análisis técnico:
Se puede observar en la parte final de la gráfica que la línea de tendencia principal luego del
pull back se transforma de línea de soporte a línea de resistencia. Por tanto se define una
nueva línea de soporte de color blanco. En la parte final de la gráfica, dentro del círculo color
verde podemos apreciar un harami que marcará la tendencia bajista para la semana siguiente.
Esta tendencia bajará hasta buscar el promedio móvil ubicándose en un precio alrededor de
$12.500.
2. Análisis técnico de IGBC
CONVENCIONES
Tendencia bajista
Línea de resistencia
Batman
Análisis técnico
Para las últimas dos semanas (círculo blanco) podemos apreciar que:
El precio cortó la media móvil de corto plazo hacia abajo, lo que indica que es señal de
compra.
La media móvil de corto plazo cortó la media móvil de largo plazo hacia abajo, el
objetivo de la media de móvil de corto plazo será alcanzar la media móvil de largo
plazo, lo que es una señal de compra.
Según lo anterior y la última bandera que puede apreciarse de las cuatro últimas sesiones, se
espera que el precio ascienda hasta llegar a la altura del asta de la bandera, es decir, alrededor
de $14.540.
3. Análisis técnico de ECOPETROL
CONVENCIONES
Tendencia bajista
Línea de resistencia
Batman
Análisis técnico
Debido a la figura Batman que puede apreciarse en las últimas semanas, es de esperarse que
el precio de esta acción busque llegar al precio determinado por el último hombro del Batman,
es decir, el precio de la acción continuará bajando hasta ubicarse en un valor cercano a los
$3.500.
Con respecto a la Media Móvil de Corto Plazo (MMC) y Media Móvil de Largo Plazo (MML), se
puede observar que se cruzan en el intervalo de febrero 28 a marzo 30, ubicándose la MMC
por debajo de la MML. Además el precio entre marzo 31 y abril 15 de esta acción se ubica por
debajo de la MMC, claramente estos dos signos para este periodo son señales de venta. Ahora,
en el periodo relevante comprendido del 15 al 30 de abril, se nota una leve recuperación del
precio ubicándose por encima de la MMC, lo que muestra el efecto rezagado de dicha señal.
4. Análisis técnico de Pacific Rubiales
CONVENCIONES
Bella durmiente
Tendencia alcista
Cucharon invertido
Batman
Análisis técnico:
Debido al patrón de guerrilla detectado en el gráfico, se prevé que el precio de la acción subirá
luego de tocar la línea de soporte en tres veces, además el precio de cotización se ubica por
debajo del (buscando llegar al) promedio móvil de largo plazo, lo que claramente es una señal
de compra para el corto periodo (1 ó 2 sesiones) la acción llegara a valorarse al alrededor de
$55.650.
Para el largo plazo de 5 a 8 días la acción continuara con su tendencia descendente, esto
argumentado en la figura de cucharon invertido, y ratificado por las medias móviles de corto y
de largo, así las cosas la acción para los días siguientes, descenderá alrededor de $10.000
5. Análisis técnico de Suramericana
CONVENCIONES
Patrón guerrilla a la baja
Tendencia alcista
Tendencia bajista
Línea de resistencia
Especulación para subir el precio de la acción
Análisis técnico:
Debido al corte que presenta el precio al promedio móvil, puede preverse que el precio subirá
hasta llegar a un valor aproximado de $37.600.
Ante acciones con tanta especulación es difícil tratar de determinar a ciencia cierta cuál será el
precio futuro de la misma, sin embargo, con el análisis de medias móviles de corto y de largo,
se puede apreciar que para el último periodo ambas convergen, además, el mercado cierra
con una volatilidad a la alza, lo que permite predecir que el precio subirá hasta donde la
especulación logre llevarlo, la sugerencia con respecto a esta acción es mantener.
6. Análisis técnico de Bancolombia
CONVENCIONES
Tendencia alcista
Gap
Vuelta en isla V
Pull back
Análisis técnico:
El análisis de los promedios móviles permite prever que el precio subirá y buscará la banda de
Bollinger superior, es decir, se situará en un precio aproximado de $29.500. Dadas estas
condiciones, se sugiere mantener, es decir no se detectan factores relevantes para una
entrada oportuna al mercado.
7. Análisis técnico de Bancolombia Preferencial
CONVENCIONES
Hombro – Cabeza – Hombro
Tendencia alcista
Tendencia bajista
Línea clavicular
Bandera
Harami
Línea de soporte
Análisis técnico:
Según el patrón Harami que se identifica en las dos últimas sesiones, se puede prever que el
precio bajará hasta tocar la línea de soporte con un valor cercano a los $28.000.
Sin embargo hay que tener en cuenta que las dos medias móviles convergen para el último
precio, es decir teóricamente hablando, una valoración por market cap de esta compañía con
el precio de la acción daría el valor justo de la misma. Por otro lado la tendencia principal en
los últimos periodos es ascendente. Sin embargo, no se puede despreciar la información de las
velas para el último periodo, claramente se evidencia un agotamiento de mercado, por tanto
se sugiere mantener hasta que se presente nuevamente un alza en el precio debido a la
tendencia.
8. Análisis técnico de Argos
CONVENCIONES
Tendencia bajista
Bandera
Patrón envolvente
Análisis técnico:
Analizando las medias móviles se puede apreciar que se presenta una señal de venta pues la
media móvil de corto plazo corta hacia abajo a la media móvil de largo plazo. Además, la
tendencia es claramente bajista y las últimas ruedas se observa en las velas un patrón
envolvente que confirma la tendencia bajista. Por lo anterior, se recomienda vender. El precio
para la semana siguiente estará alrededor de $10.300.
9. Análisis técnico de ISAGEN
CONVENCIONES
Tendencia bajista
Línea de resistencia
Bandera
Gap
Patrón de guerrilla
Análisis técnico:
Las medias móviles presentan señales de venta al cortar la media móvil de corto plazo hacia
abajo a la media móvil de largo plazo, adicionalmente, se presenta un corte hacia abajo del
precio sobre la media móvil que sumado a la tendencia bajista que presenta la acción permite
prever que el precio continuará bajando hasta situarse en un precio aproximado de $2.330.
10. Análisis técnico de Inversiones Argos
CONVENCIONES
Tendencia bajista
Línea de resistencia
Patrón de guerrilla.
Gaps
Análisis técnico:
Se estima que la tendencia seguirá a la baja sin mayores cambios, sin embargo, el promedio
móvil está mostrando señales de compra lo que puede generar que se presente una leve alza
en el precio. Por lo anterior se estima que el precio de esta acción estará estable durante la
próxima semana.
Las altas volatilidades que se presentan en la gráfica y su irregularidad (no son muy frecuentes)
sugiere una alta especulación en el precio de la acción, por tanto, una manipulación de la
acción.
11. Análisis técnico de ISA
CONVENCIONES
Tendencia bajista
Línea de resistencia
Patrón de guerrilla.
Análisis técnico:
La media móvil de corto plazo corta hacia abajo la media móvil de largo plazo, lo que implica
una señal de venta, es decir, una baja en el precio. Además, el precio corta hacia abajo la
media móvil de corto plazo, lo que también envía una señal de venta. Lo anterior permite
prever que el precio bajará para los próximos días y se espera que llegue a un valor
aproximado de $12.120.
12. Análisis técnico de Éxito
CONVENCIONES
Tendencia alcista
Línea clavicular
Patrón de Hombro – Cabeza - Hombro
Análisis técnico:
Debido a que la gráfica del precio corta hacia abajo el promedio móvil de corto plazo, se
espera que el precio siga bajando hasta cortar el promedio móvil de largo plazo, además, se
observa para los últimos periodos un patrón Hombro – Cabeza – Hombro rompiendo el patrón
de guerrilla que llevaría el precio a buscar la altura de la cabezo, es decir, situándose alrededor
de los $26.990.
13. Análisis técnico de ETB
CONVENCIONES
Tendencia bajista
Tendencia alcista
Análisis técnico:
El análisis de los promedios móviles está mostrando señales de compra, lo que permite prever
que el precio tratará de buscar la banda de Bollinger superior, situándose alrededor de $670.
Sin embargo, el precio de esta acción ha sido muy estable durante los últimos meses lo que
contrasta con el comportamiento presentado en las primeras semanas de marzo que al
parecer podría corregirse hasta llegar nuevamente al precio histórico estable que venía
mostrando, es decir, un valor alrededor de los $670.
14. Análisis técnico de Grupo Nacional de Chocolates
(Nutresa)
CONVENCIONES
Patrón Hombro – Cabeza – Hombro
Línea clavicular
Gaps
Análisis técnico:
El análisis de los promedios móviles da señales de compra, es decir, el precio continuará
subiendo, buscando la banda de Bollinger media para terminar con un precio cercano a los
$23.112.
Las altas volatilidades que se presentan en la gráfica y su irregularidad (no son muy frecuentes)
sugiere una alta especulación en el precio de la acción, por tanto, una manipulación de la
acción.