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DURANTE 2016 EN EL PAÍS
DESPEGAN AEROPUERTOSEl tráfico de pasajeros en los tres principales grupos aeroportuarios del país despegó a un ritmo de doble dígito durante 2016. El Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) reportó un alza de 16.8% anual, el Grupo Aeroportuario del Centro Norte (OMA) mostró un aumento de 10.9%, y Aeropuertos del Sureste (ASUR) fue la de menor crecimiento con 8.6%. >2
Foto: Mateo Reyes/Archivo
Con una pérdida de 2%, la mayor en dos meses, el peso llegó ayer a un nuevo mínimo,
ante el nerviosismo sobre las políticas que aplicará el nuevo gobierno de EU >9
CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN
IPC (MÉXICO) 45,553.51 45,886.27 0.73% 1
DOW JONES (EU) 19,887.38 19,855.53 -0.16% 5
NASDAQ (EU) 5,531.82 5,551.82 0.36% 1
BOVESPA (BRASIL) 61,700.29 62,131.80 0.70% 1
CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN
DÓLAR (VENTANILLA) $21.6500 $22.1000 $0.4500 1
DÓLAR (SPOT) $21.3870 $21.7265 $0.3395 1
EURO $22.8751 $23.3121 $0.4370 1
LIBRA $26.3032 $26.8726 $0.5694 1
CONCEPTO ANTERIOR ACTUAL VARIACIÓN
TIIE (28 DÍAS) 6.1150% 6.1150% 0.0000 pp.
TIIE (91 DÍAS) 6.2285% 6.2442% 0.0157 pp. 1
CETE (28 DÍAS) 5.8200% 5.8700% 0.0500 pp. 1
TASA OBJETIVO 5.2500% 5.7500% 0.5000 pp. 1
HACKER
PAGOS MÁS SENCILLOSMasterCard trabaja con grandes cadenas departamentales para traer a México su plataforma Groceries, instalada en refrigeradores inteligentes, informó José Luis de la Vega, director de Marketing y Publicidad de esa empresa en el país. >10
José Yuste 2Darío Celis 3El Contador 3David Páramo 4
Alicia Salgado 5Maricarmen Cortés 6Carlos Velázquez 7Rodrigo Pacheco 8
EN LOS ÚLTIMOS DOS AÑOS
CRECE CRÉDITO DE NÓMINA
ASOCIACIÓN DE BANCOS DE MÉXICO
TIENE NUEVO PRESIDENTE
El saldo de los créditos de nómina se elevó a una tasa real de doble dígito entre junio de 2014 y junio de 2016; por lo que estos préstamos representaron 25.3% de la cartera total de crédito al consumo, destacó el Banco de México. De este modo, el saldo de la cartera total de créditos de nómina fue de 215.4 mil millones de pesos. >5
El precio de las gasolinas en México es 45.46% más cara que en EU, lo que ha generado el cierre de estaciones de servicio en la zona fronteriza, por lo cual la Organización Nacional de Expendedores y Derivados del Petróleo pidió a la Secretaría de Hacienda estímulos para competir en mejores condiciones frente a las gasolinerías de EU. >8
16.4POR CIENTOanual real avanzó el financiamiento de nómina entre junio 2014 e igual
mes de 2016
El ingeniero Marcos Martínez Gavica, presidente del Consejo de Administración de Grupo Financiero Santander, fue elegido como el nuevo presidente de la Asociación de Bancos de México (ABM), en sustitución de Luis Robles Miaja. En un comunicado, la asociación informó que después de un proceso de elección transparente e inédito, que contó con la participación de todos sus integrantes que conforman el Comité de Asociados, que es el máximo órgano de gobierno, Martínez resultó electo para el periodo 2017–2018. >4
Banxico quemó 2,000 mddEl Banco de México intervino en el mercado cambiario con dos mil millones de dólares la semana pasada, para darle liquidez y con ello mitigar la depre-ciación del tipo de cambio registrada por la incertidumbre acerca del nuevo gobierno de EU. Estos recursos ya se restaron de las reservas internaciona-les del país, cuyo saldo al 6 de enero fue de 174 mil 726 millones de dólares.
TIENEN LAS AFORES
RÉGIMEN NUEVO DE INVERSIÓNLa Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro modificó el régimen de inversión de las afores, con el propósito de permitirles destinar una mayor cantidad de recursos a instrumentos de renta variable y con ello facilitar la obtención de rendimientos, que durante los últimos años han registrado una tendencia a la baja.En un comunicado, el órgano regulador detalló que además de ampliar el límite de inversión en renta variable, se permitirá una mayor inversión en Empresas Productivas del Estado. >4
CINCO PUNTOSLas afores podrán invertir hasta cinco puntos por-centuales más en instru-mentos de renta variable, y aplica para cada una de las Siefore Básicas, excepto en la Cero.
PRECEDENTEQue Coppel e Invercap no hayan bajado su comi-sión sentará un prece-dente en la evaluación de comisiones del próxi-mo año, para obligar a las afores a reducirlas.
El pasado mes de diciem-bre la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro llevó a cabo un exhorto público a las afores Coppel e Invercap para que redujeran más la comisión que cobrarán a los trabaja-dores por el manejo de sus ahorros durante 2017, peti-ción que fue ignorada por las administradoras.
Ambas afores cobrarán una comisión de 1.10% so-bre saldo administrado a cada uno de sus clientes, es decir que cobrarán 110 pesos por cada 10 mil que el trabajador tenga en su cuenta de ahorro para el retiro.
Lo anterior coloca a ambas compañías como las administradoras de fondos para el retiro más caras del mercado, pues la comisión promedio en todo el sistema es de 1.03%.
Cabe recordar que el exhorto realizado por Co-misión Nacional del Siste-ma de Ahorro para el Retiro no es de obligatorio cum-plimiento por parte de las afores en mención. >4
POR FELIPE GAZCÓ[email protected]
Las expectativas de cambio en las políticas de comercio exterior están creando una nueva fuente de riesgos e in-certidumbres para la econo-mía mexicana, y esta es una de las razones por las cuales la Organización para la Coope-ración y Desarrollo Económi-cos (OCDE) revisó a la baja la proyección de crecimiento de México para 2017, reconoció José Ángel Gurría, secretario general de la Organización.
Agregó que otras de las causas por las que la OCDE recortó la proyección de cre-cimiento del país se ubican la
DOS AFORES
Ignoran reducir su comisión
Ven sombrío panorama para México
OCDE Y BANCO MUNDIAL
2.3%es la previsión de la OCDE de crecimiento económico
para este año
1.8%anticipa el Banco Mundial
que crecerá el PIB del país durante 2017
depreciación importante del peso, además de que México encara un complicado entor-no mundial, con un colap-so de los precios del petróleo
(aunque ya se están recupe-rando), y la política monetaria restrictiva de Estados Unidos.
Por su parte el Banco Mun-dial estima que la economía mexicana se desacelerará en 2017, afectada por una dis-minución de la inversión pro-ductiva que llegue al país, a raíz de la incertidumbre polí-tica en Estados Unidos.
“No obstante, se conside-ra que en este país el consu-mo privado será más sólido, gracias a la baja inflación, el bajo nivel de desempleo, el aumento de los salarios reales y el gran caudal de remesas”, añade en sus nuevas Perspec-tivas Económicas Mundiales de enero de 2017. >9
TORMENTOSO INICIO DE AÑO
EL PESO MEXICANO, EL QUE MÁS HA PERDIDO
(Tipo de cambio en ventanillas, pesos por dólar)
(Variación acumulada frente al dólar en 2017)
ALCANZA LOS $22.10
DÓLAR EN BANCOS
20.95
21.05
22.10
30/Dic 2/Ene 3/Ene 4/Ene 5/Ene 6/Ene 9/Ene 10/Ene
2016 2017
Trump amenaza a Toyota
21.40
21.75
Crece incertidumbre
previo a conferencia
de Trump
21.55
21.65
Considera Fiat-Chrysler
salir de México
$$$$$$$
$$$$ $$$
Ford cancela inversión en San Luis Potosí. Trump amenaza a General Motors
Banco de México vende 2,000 millones de dólares
Mayores temores por Trump y minutas de la Reserva Federal
21.80
Rublo rusoReal brasileño
Peso colombianoYuan chino
Rand sudafricanoPeso chileno
Rupia indiaPeso mexicano
2.3%1.9%1.9%
0.3%0.0%
-0.1%-0.4%
-5.0%
Fuente: Citibanamex
Fuente: Elaborada con datos de Bloomberg
GASOLINEROS EN LA FRONTERA NORTE
PIDEN APOYOS FISCALES
EXCELSIORmIéRCOLES 11 dE EnERO dE 2017
[email protected] @dineroEnImagen
EMPRESAS
EXCELSIORmIéRCOLES 11 DE ENERO DE 20172
@DineroEnImagen
Coparmex hace enojar, pero pone agendaYa había tenido una decisión distinta al apoyar el necesario aumento al salario mínimo, pero ahora lo hace en algo impensable.
Desde luego hubo enojo con la Coparmex, la Confederación Patronal de la República Mexicana, que por segunda ocasión con-secutiva disiente con las organizaciones empresariales.
La Coparmex ya había tenido una decisión distinta al apoyar el necesa-
rio aumento al salario mínimo, pero ahora lo hace en algo impensable hace unos años: No apoyar un pacto con el go-bierno en el que las organizaciones empresariales siempre van en bloque.
COPARMEX PIDE ELIMINAR DUPLICIDAD DE PROGRAMASLa situación se tensó al grado de que el presidente de la Coparmex, Gustavo de Hoyos, tuvo que salir a dar la cara y mencionar que no firmaron el pacto porque consideran que el gobierno les echaba la culpa de la inflación, cuando ellos no fueron quienes elevaron el precio de la gasolina.
Y fue ahí cuando la Coparmex pudo mostrar que sí tie-ne una agenda propositva, y sinceramente, las buenas pro-puestas son bienvenidas:
La Coparmex pide 1. Eliminar 37 programas sociales dupli-cados que tiene identificado el Coneval (Gonzalo Hernández Licona), y que pueden ser clientelares, con lo cual habría un buen ahorro; 2. Lograr un padrón de beneficiarios de progra-mas sociales a nivel federal y estatal; 3. Armonizar legisla-ciones estatales en regulación y ventanilla única; 4. Aprobar la deducibilidad al 100% de prestaciones laborales; 5. Nue-vo bono de productivi-dad que vaya directo al salario de los trabaja-dores, pero sin cargas fiscales; 6. Que la Cofe-ce (Alejandra Palacios) asegure condiciones de competencia en gasoli-nerias; 7 Actualizar mé-tricas de Coneval con datos comparables a 2014.
Este tipo de propues-tas, claro que podrían incluirse en el Acuerdo para el Fortalecimiento Económico y la Protección de la Economía Familiar, recién firmado.
CCE: HABRÁ PRÉSTAMOS A PYMESSin embargo, como bien dice Juan Pablo Castañón, el pre-sidente del Consejo Coordinador Empresarial, que reúne a todas las organizaciones empresariales, sí se lograron pun-tos concretos a favor del empresariado.
Entre las 35 medidas del acuerdo, viene la de dar créditos a pymes, a través de un esquema de garantías que ofrecerá la banca de desarrollo para permitir a los bancos brindar préstamos de manera más económica.
Se estima que la banca comercial podrá ofrecer siete mil millones de pesos en préstamos empresariales. También se acordó una deducibilidad del 100% para las empresas del transporte que han sido afectadas en sus costos por el alza de la gasolina. Y se acordó repatriar capitales, mediante un incentivo fiscal, es decir, a quien regrese el dinero al país se le ofrecerán facilidades en el pago de impuestos.
El nuevo acuerdo-pacto ha servido para enseñar a los em-presarios que deben ser más propositivos, y si bien Coparmex tenía sus razones y propuestas (que tienen que ver con gastar mejor) para no firmarlo, lo cierto es que el CCE también sien-te que con las nuevas medidas, aunque siendo pocas, se gana en un tema olvidado: el mercado interno.
TRUMP LLEVA AL PESO A SU PEOR DÍADonald Trump puso nerviosos a los mercados. Hoy dará su primera conferencia de prensa, y como su política protec-cionista y de litigio se ha visto a través de Twitter, se estima que en la conferencia pueda ser todavía peor.
De ahí que el peso mexicano perdió terreno frente al dó-lar, para llevar a la divisa verde a un máximo histórico frente al peso, de 22.10.
Aquí el Banco de México ya no buscó tratar de tranquili-zar a los mercados, pues tan sólo la semana pasada inyectó dos mil millones de dólares y no logró estabilizar el peso. De ahí que no pueda seguir por el camino de intervencio-nes directas en los mercados. Banxico se tendrá que ir por la política de mayores tasas de interés.
Recordemos que la finalidad del banco central, goberna-do por Agustín Carstens, no es proteger un nivel de tipo de cambio, pero sí evitar que si el peso sufre una fuerte depre-ciación, ello impacte en la inflación.
Lo cierto es que el CCE también siente que con las nuevas medidas, aunque siendo pocas, se gana en un tema olvidado: el mercado interno.
Activo empresarial
JOSÉ [email protected]
RESULTADOS DE 2016
Los aeropuertos se midieron en la pista
GAP estuvo a la cabeza, al reportar un alza de 16.5 por ciento, impulsado por el tráfico de pasajeros nacionales
POR MIRIAM [email protected]
El tráfico de pasajeros en los tres principales grupos aero-portuarios del país despegó a un ritmo de doble dígito du-rante 2016.
Grupo Aeroportuario del Pacífico (GAP) reportó un alza de 16.5 por ciento durante el año pasado con respecto a 2015, impulsado por el tráfico de pasajeros nacional, que se elevó 19 por ciento, mientras que el internacional fue de 13.7 por ciento.
Tijuana fue la terminal con el mayor crecimiento durante 2016, al reportar un alza de 30 por ciento.
En 2015, ésta tuvo un mo-vimiento de 4.8 millones de pasajeros, mientras que el año pasado alcanzó más de 6.3 millones. En cuanto a los ae-ropuertos de mayor flujo tu-rístico, destacaron Los Cabos con un alza de 16.3 por ciento; Puerto Vallarta, con 13.1; Gua-najuato, con 14.7, y La Paz, con 24.1 por ciento.
BILATERAL AYUDASegún GAP, “los aeropuertos de Los Cabos y Puerto Vallarta se vieron beneficia-dos por la actuali-zación del Acuerdo Bilateral Aéreo en-tre México y Esta-dos Unidos, ya que ambos tuvieron el ingreso de dos ae-rolíneas adicionales en rutas con origen en el aero-puerto de Los Ángeles”.
Las rutas abiertas fueron Puerto Vallarta-Los Ángeles operadas por American Airli-nes y Southwest, así como Los Cabos-Los Ángeles, por Delta y Southwest.
En Guadalajara, GAP
Iberia se pone flamenca con más vuelosPOR MIRIAM [email protected]
La aerolínea española Iberia dio a conocer que entre junio y septiembre próximos incre-mentará 21% su capacidad en la ruta Madrid-México, auna-do a que ofrecerá 17 frecuen-cias a la semana: tres vuelos los lunes, miércoles y viernes, así como dos vuelos el resto de los días.
Destacó que operará to-dos ellos con su avión más grande, el Airbus A340-600, el cual tiene capacidad para 346 pasajeros, lo que supon-drá un incremento de ofer-ta de asientos en la ruta de 7% anual y 541 mil asientos anuales. Con la configura-ción del avión, la compañía ofrecerá 46 asientos en clase Business y 300 en turista.
En un comunicado, Iberia informó que ofrecerá a sus clientes conexiones hacia las principales ciudades del país, a través de su alianza con la compañía mexicana Interjet,
RUTA MADRID-MÉXICO
entre las que se encuen-tran: Acapulco, Campeche, Cancún, Chihuahua, Ciudad Juárez, Guadalajara, León, Guanajuato, Monterrey, Oa-xaca, San José del Cabo, Ti-juana y Veracruz, entre otras.
En tanto, los pasajeros que viajen hacia España po-drán conectarse a través de Iberia al interior de Madrid y otros 100 destinos en Europa,
África, Oriente Medio y Asia, en destinos como Shanghái y Tokio.
COMPETENCIACabe recordar que ante la demanda en la temporada de verano, Aeroméxico, el úni-co competidor de Iberia en la ruta México-Madrid, anun-ció el año pasado un aumen-to de 15% en su capacidad a
dicho destino. En el verano, la compañía mexicana ofer-tará 12 vuelos semanales en promedio.
MUY PUNTUALIberia también destacó que en 2016 se convirtió en la aerolínea internacional más puntual del mundo, mientras que su filial Iberia Express fue la más diligente entre las compañías de bajo costo por tercer año consecutivo, se-gún FlightStats, la consultora líder en información de vue-los, servicios y aplicaciones de la industria de los viajes.
“La progresión de Iberia en puntualidad ha sido cons-tante. Ocupó la cuarta po-sición en 2013, la tercera en 2014, la segunda en 2015 y la primera en 2016”.
Agregó que durante 2016 Iberia no sólo ha sido la aero-línea internacional más pun-tual del mundo (Major Global Airline), sino también la aero-línea más puntual de Europa (European Major Airline).
EVOLUCIÓN OPERATIVA(Millones)
GM DA ALENTADORA PREVISIÓNDETROIT.— La automotriz estadunidense ofreció ayer una previsión de ganancias para este año por encima de los pronósticos de Wall Street y dijo que trabajará con el nuevo gobierno en Washington para que el país sea “grande de nuevo”. La estimación calma la preocupación de algunos analistas de que el 2016 haya marcado un pico tras años de récords de ventas. — Reuters
36.5 18.7 28.4
PASAJEROS ATENDIDOS POR LOS GRUPOS
reportó un aumento de 16.4 por ciento.
“El aeropuerto de Guada-lajara se benefició de las nue-vas frecuencias de Volaris y VivaAerobus que operaron durante diciembre. Las aero-líneas aumentaron su oferta de asientos 19 y 42 por cien-to, respectivamente, en tanto que en Los Cabos se registró
un alza por la entra-da en operación de aeronaves de gran capacidad como el A321 de Volaris y el A320 de VivaAero-bus”, expuso la em-presa en su reporte.
En el caso del Grupo Aeroportuario del Cen-tro Norte (OMA) se mostró un alza de 10.9 por ciento, al pa-sar de 16.9 millones atendi-dos en 2015 a 18.7 millones en 2016.
De acuerdo con su re-porte, Grupo Aeroportua-rio del Centro Norte se vio
principalmente beneficia-do por el tráfico de pasaje-ros nacionales, que creció 12.6 por ciento, pues el in-ternacional subió solamente 0.2 por ciento.
“Durante el año pasado se abrieron 41 rutas, de las cuales 32 fueron nacionales y nueve
internacionales. Los aero-puertos con mayor apertura fueron Monterrey, Torreón y Chihuahua”, dijo la empresa.
Según OMA, el Aeropuerto de Acapulco presentó una re-troceso de 1.6 por ciento res-pecto del resultado de 2015.
La Secretaría de Comuni-caciones y Transportes (SCT) anticipó que al darse a cono-cer las cifras consolidadas de 2016, “el número de pasaje-ros habrá crecido en dos dí-gitos, para ubicarse en 12 por ciento”.
En tanto, Aeropuertos del Sureste (ASUR) fue la empre-sa con el menor crecimiento, al mostrar un aumento de 8.6 por ciento.
El Aeropuerto de Cancún, el destino de mayor deman-da turística nacional e inter-nacional, tuvo un alza de 9.2 por ciento, al alcanzar los 21.4 millones de pasajeros, mien-tras que en 2015 fue de 19.5 millones.
31.3 16.9 26.1
Los aeropuertos de Los Cabos y Puerto Vallarta se vieron beneficia-dos por la actuali-zación del Acuerdo Bilateral Aéreo en-tre México y Esta-dos Unidos.”
GAP
2016 2015(Cifras en millones)
Fuente: OMA, GAP Y ASUR
NOTATijuana fue la ter-minal con el mayor crecimiento durante 2016, al reportar un alza de 30 por ciento.
(PKT) Pasajeros-Kilómetro Transportado(AKO) Asientos-Kilómetros Ofrecidos
3,8964,046
4,950 4,997
103 103
FUENTE: Estadísticas de tráfico del Grupo IAG, diciembre de 2016
20152016
PKT AKO TKT
(TKT) Toneladas-Kilómetro Transportado
José Manuel HerreraCoordinador
Paul LaraJefe de Información
Ma. Elena López SeguraEditora
Jorge JuárezEditor
Elizabeth MedinaCoeditora Visual
EXCELSIOR : mIéRCOLES 11 dE EnERO dE 2017 dInERO3
Tiempo de negocios
DARÍO [email protected]
Twitter: @dariocelise
México calienta motores
El gobierno mexicano y la iniciativa privada ya alistan equipos para lo que será la negociación del siglo: el ajuste, modernización o suspensión del Tratado de Libre Comercio de América del Norte. En cosa de diez días arrancará el peregri-nar en Washington, una vez que asuma la Pre-sidencia Donald Trump.
Por esos días la American Chamber, que preside aquí José María Zas, iniciará un roadshow por los principales es-tados de la Unión Americana que se han visto beneficiados con el pacto comercial. El encuentro abarcará gobernadores y representantes de cámaras empresariales locales, pero también congresistas.
La estrategia está siendo diseñada por el flamante canci-ller, Luis Videgaray, y el secretario de Economía, Ildefonso Guajardo, con el apoyo del Consejo Coordinador Empresarial, que preside Juan Pablo Castañón , y el Consejo Mexicano de Negocios, que encabeza Alejandro Ramírez.
Los exsecretarios de Comercio, Jaime Serra y Herminio Blanco, así como los ex subsecretarios de Negociaciones In-ternacionales, Luis de la Calle y Jaime Zabludovsky, par-ticipan también en calidad de consultores del gobierno de Enrique Peña y del empresariado mexicano.
El equipo de Videgaray y Guajardo está por fichar a una batería de despachos de abogados y de cabilderos con sólidos nexos en el Capitolio y que harán el frente con las huestes de Trump, léase Wilbur Ross, secretario de Comercio, y Robert Lighthizer, representante Comercial de Estados Unidos.
En México algunos nombres de abogados que ya empiezan a sonar como potenciales asesores, por su involucramiento en la negociación del TLCAN en 1993, son Bernardo Sepúlveda, Eduardo Siqueiros, Gerardo Lozano, Carlos Aiza, Tom Heather, Ricardo Maldonado y Vicente Corta. Y de bufetes estadunidenses apunte a Cleary Gottlieb, Shearman & Sterling y Public Strategies.
ICA AFINA PLANICA, que dirige Guadalupe Phillips, estará enfocado este mes en ajustar el plan de negocios que habrá de presentar en pri-mera instancia a los tenedores de bonos muy probablemente a mediados de febrero.
En esa labor están concentrados FTI Consulting, vía los ex-pertos Samuel Star y Vicente González, así como Rothschild, que maneja Eugenio Torres. El modelo está incorporando la inversión y futuros flujos que le significarán estos dos últimos contratos que les adjudicó el Nuevo Aeropuerto Internacional de la Ciudad de México.
ICA lidera el consorcio que se quedó con la losa de cimen-tación del edificio terminal, valorado en siete mil 556 millones de pesos, y es parte del que ganó el edificio principal, éste por 84 mil 828 millones.
URBI DISPERSAEn diciembre por fin se entregaron las acciones de Urbi a los tenedores de bonos acreedores que capitalizaron su deuda en la atribulada viviendera de Cuauhtémoc y Nezahuálcoytl Pérez Román.
Los bondholders asumieron cerca de 26% de la nueva compañía, tras convertir a capital pasivos por más de 18 mil millones de pesos. Considere a Bluebay Asset Management, PIMCO, Pine River Capital, King Street y Ashmore. Todos recibieron ya su respectivo paquete de títulos de Urbi a través del Indeval.
Recuerde que en octubre pasado la desarrolladora recibió recursos frescos de parte de diversos inversionistas capitanea-dos por Rook Partners, Brandes Invesments y Fuerte Valley LP, así como por la propia familia Román.
PEMEX GOLPEAPemex apretó más a sus contratistas, particularmente a los de los floteles. Desde el primer día de enero puso en marcha el Reforma Pemex que acaba de traer del astillero gallego Hi-jos de J. Barreras, una plataforma que le costó alrededor de 200 millones de dólares y que tiene capacidad para hospedar a 700 obreros.
Su operación va implicar la cancelación de uno de los dos floteles de Cotemar. Esta compañía propiedad de Cristina Lobo y Mario Dávila tiene arrendado a los pupilos de José Antonio González Anaya los floteles Neptuno y Atlantis, que cobran rentas de cuando menos 250 mil dólares diarios. En cuatro meses Pemex traerá del mismo astillero Orgullo Petro-lero, doblando más no sólo a Cotemar, sino a otros.
CHAPUR PACTATras más de 24 meses de gestiones en la Corte Internacional de Comercio, en noviembre concluyó el arbitraje que promo-vieron los hermanos José y Roberto Chapur.
Los afamados empresarios hoteleros escindieron sus ne-gocios hace más de un lustro, luego de enfrentar diversas di-ferencias en cuanto a la marcha del negocio. José se quedó con cuatro hoteles que sigue operando bajo el sello de Grupo Palace, mientras que Roberto retuvo siete propiedades, algu-nas de las cuales reconvirtió a la famosa marca de Hard Rock.
Por lo que se conoce, el panel de árbitros emitió en la recta final de 2016 un laudo definitivo que ahora mismo se deberá homologar a las leyes mexicanas. El Grupo Chapur llegó a ser el más grande del sureste.
FIBRAS ALISTANLa incertidumbre generada por Donald Trump y su campaña de hostigamiento contra México y las empresas que invierten aquí sigue presionando la paridad.
Algunos preven un dólar superior a los 23 pesos en los próximos diez días. Esta situación ya impactó la renta de ofi-cinas, pactadas en dólares. Hay ya inquilinos que están de-mandando arrendamientos en pesos, lo que ya es analizado por fideicomisos como UNO de Moisés El-Mann, Danhos de José Daniel, Macquarie de Juan Monroy, Fibra Shop de Salvador Cayón, Fibra Hotel de Sergio Galante y Monterrey de Federico Garza, entre otras. El ajuste parece inviable por-que tendría un efecto inflacionario, amén de que no se pueden romper contratos denominados en dólares.
EL CONTADOR
I.La marca automotriz sudcoreana Kia Motors, que en México tiene como director general a Horacio Chávez, conservará su permanencia en el país, porque a pesar del conflicto que tuvo el año pa-
sado con el gobernador de Nuevo León, Jaime Rodríguez Calderón, El Bronco, no tiene pensado modificar sus pla-nes de producción y ya tiene todo listo para arrancar la fa-bricación del modelo subcompacto Rio, en su planta de Pesquería, donde ya se hace el Forte en sus dos versiones. Aunque en pleno conflicto se consideró la posibilidad de que la empresa abandonara la construcción, optó por con-cluir su proyecto, a diferencia de Ford, de Mark Fields, que ya con la obra iniciada decidió retractarse.
III.Durante 2016, la Comisión Federal de Electricidad, que dirige Jaime Hernández Martínez, instaló 16 mil medidores bidireccionales en hogares que cuentan
con paneles solares para la generación de energía. Sin em-bargo, ante los cambios que se han generado en este merca-do, se espera que el número de instalaciones para este 2017 supere esa cifra, pues ésta es una tecnología que ya está siendo atractiva para el sector doméstico. Con estos siste-mas, los usuarios de sistemas fotovoltaicos siguen conecta-dos a la red eléctrica de CFE y pueden utilizarla cuando sus propios paneles no generen la energía que requieren, y al mismo tiempo pueden incorporar sus excedentes.
II.Endless México, que dirige Agustín Alamán, firmó un convenio de trabajo con la Funda-ción Sistema Nacional de Desarrollo Profesio-nal, que preside Jorge Antonio Alfaro Rivera,
con el objetivo de reducir la brecha digital que existe en la educación pública. Para lograrlo, iniciarán un programa piloto para distribuir en escuelas púbicas del país cerca de 200 computadoras Endless y periféricos, como monitores y teclados, lo que beneficiará a más de mil profesores y cer-ca de cinco mil alumnos. Al mismo tiempo que la funda-ción ofrece a los maestros opciones de formación continua, actualización y capacitación. La inversión para este pro-grama piloto será de poco más de medio millón de pesos.
IV.El presidente del CCE, Juan Pablo Castañón, no ha dejado de insistir en que la negativa del dirigente de la Coparmex, Gustavo de Hoyos, de firmar el Acuerdo
para el Fortalecimiento Económico y la Protección de la Economía Familiar cause rompimiento al interior de la cú-pula que agrupa a 12 organismos privados; sin embargo, la falta de comunicación entre las organizaciones fue eviden-te ayer, con la realización de conferencias a la misma hora. Por si fuera poco, Castañón aprovechó para aclarar que las medidas presentadas por el líder patronal para generar efectos positivos en la economía no son propias, sino que forman parte de las agendas de trabajo comunes.
EL RADAR [email protected] @DineroEnImagen
LA CIFRA
6,600 MILLONES DE PESOS
al año se ahorrarán en subsidios a la elec-tricidad mediante la generación distribuida con paneles solares, según la Sener. >8
HOY CUMPLEFrederic S. MishkinMIEMBROde la Junta de Gobierno de la Fed de 2006 a 2008
66 AÑOS
LO RELEVANTE
LO QUE VIENEPerspectivas turísticas para MéxicoEn el evento, que se realiza hoy, estarán Cipriano Sánchez García, rector de la Universidad Anáhuac; Enrique de la Madrid, secretario de Turismo, y Francisco Madrid, director de la Facultad de Turismo y Gastronomía de la casa de estudios.
Actividad industrial a noviembreEl Inegi, que preside Julio Santaella Castell, informará el desempeño del sector secundario de la economía en el deci-moprimer mes de 2016.
Estudios de PemexEl secretario general de la OCDE, José Ángel Gurría, participa hoy en la presentación de los estudios “Contrataciones Públicas de Pemex, adaptándose al cambio en la industria petrolera” y “Combate a la colusión en los procesos de contratación pública”.
Spotify le ofrece trabajo a ObamaSi comienza a buscar trabajo después del 20 de enero puede aprovechar la oferta que Spotify tiene para él: “Presidente de Playlists” en su sitio de oportunidades de empleo.
http://bit.ly/2j4vfeW
Tu idea vale menos de un dólarEn estas fechas donde nuestros propósitos y buenos deseos afloran, te dejamos algunos tips sencillos para sacar esa idea del cajón y darle el valor que merece.
http://bit.ly/2iaQe06
DINERO EN IMAGEN
Soluciones a transportistasMéxico y EU consolidaron un paquete de medidas, como parte de un memorándum de entendimiento para que ambos países hagan servicio transfronterizo de largo recorrido. >7
Peligran ingresosServicios de mensajes en línea y correos electrónicos como WhatsApp, iMessage y Gmail enfrentarán reglas más severas, en virtud de una nueva propuesta presentada ayer por el ejecutivo de la UE. >11
DURANTE 2016
Precio de autos, más alto que la inflaciónEl alza es a causa del aumento de costos en el transcurso del año pasado POR ALEXANDRA [email protected]
El precio de los automóviles presentó una variación anual al alza de 5.32 por ciento en 2016, pese a que el incremen-to de costos general se ubicó en 3.36 por ciento, de acuerdo con la Asociación Mexicana de Distribuidores de Automo-tores (AMDA).
El director general adjun-to del organismo, Guillermo Rosales Zárate, dijo que el aumento es consecuencia de alzas registradas en el trans-curso de 2016.
Sin embargo, subrayó que mantienen al mercado inter-no del sector en niveles com-petitivos, porque no están en línea con la depreciación que el peso experimentó frente al dólar el año pasado.
“Desde febrero hemos observado un cruce en los precios de los vehículos res-pecto a la inflación. Tene-mos un dato para 2016 en el
crecimiento de los precios de los automóviles en términos promedio ponderado, con-forme el levantamiento que hace el Instituto Nacional de Estadística y Geografía (Inegi), de 5.32, que se compara la in-flación 3.36 por ciento”.
Reconoció que hay hay un crecimiento por arriba de la inflación, pero en una mag-nitud bastante favorable en términos de mercado para los consumidores, si se hace una relación entre la depre-ciación que ha tenido el peso frente al dólar con otras mo-nedas en las cuales se alinean los precios de los vehículos
y componentes con los se fabrican.
Por ello, subrayó que “si observamos que a lo largo de 2016 tenemos un incremen-to de tan sólo 5.32 por ciento, insisto promedio ponderado, es una condición que se aleja
VARIACIÓNEn diciembre se presentó una diferencia al alza de 0.26 por ciento, la cual se mantuvo por debajo del incremento mensual que reportó el INPC.
de manera importante de pe-riodos de ajuste, en la relación del peso respecto del dólar y otras monedas que vivimos en el pasado”.
Expuso que se trató de una variación que se registró pau-latinamente cada mes, pues, por ejemplo, en diciembre se presentó una diferencia al alza de 0.26 por ciento que se mantuvo por debajo del incremento mensual que re-portó el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INCP), de 0.46 por ciento.
Aseguró que el alza no pone en peligro el dinamis-mo en las ventas, porque al ser inferior a la depreciación del peso mantiene los costos de los automóviles nuevos en niveles competitivos.
Esta situación, abundó, se debe a que México tiene al mercado más competido del mundo por la cantidad de marcas con operaciones co-merciales que existen, lo cual ha propiciado que tanto las empresas como los concesio-narios opten por reducir sus márgenes de utilidad para dar prioridad a conservar el dina-mismo en las ventas.
La cantidad de marcas con operaciones comerciales en México ha propiciado que empresas y concesionarios reduzcan sus márgenes.
Foto: AFP
FINANZAS
EXCELSIORmIéRCOLES 11 dE EnERO dE 20174
@dineroEnImagen
Complot descubierto
La maldad de Enrique Peña Nieto sólo es comparable a su poder. El satanás mexi-cano no se levanta en las mañanas vien-do cómo joder a México, sino que trazó un plan macabro de células dormidas, no sólo en el gobierno federal, sino en organismos financieros internacionales desde finales del
siglo pasado.Se ha descubierto que infiltró a José Angel Gurría en la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo Econó-micos (OCDE), hace una década, como parte de un equi-po para justificar el más reciente atentado en contra del pueblo de México.
Lo eligió por su capacidad de mimetizarse con los políticos, al grado de que fue secretario de Estado con Ernesto Zedillo, el presidente menos priista de los priis-tas. Zedillo, por cierto, se avergonzó tanto de ceder a la mafia del poder que regentea Carlos Salinas de Gortari, como lo ha documentado el mesías, que ni siquiera cobra pensión como expresidente (bueno, tiene otros negocios al amparo del poder).
Gurría es un esbirro de la conspiración peñista en con-tra del pueblo bueno y ayer lo demostró con un arranque de cinismo y odio a México.
PRUEBASDijo sobre la liberación del precio de los combustibles: “Esta era una medida inaplazable e inevitable y si acaso la única crítica que tenemos es que se tomaron demasiado tiempo en tomarla. Es como las presas, se va juntando el agua y de repente hay que soltarla para que no se reviente la cortina”.
Y confesó que era un plan generado por la mafia del poder, pero que nada le sale bien porque el Presiden-te es tonto, al reconocer que “nos agarró el aumento de los precios del petróleo de los últimos meses, además de la caída del peso, por lo que la fórmula prevista nos dio como resultado un aumento grande”.
Me pregunto, ¿cuánto le habrán pagado a Gurría por estas declaraciones? Usted lo sabe mejor que nadie, quien pueda estar a favor del aumento en el precio de las ga-solinas lo hace por corrupto e imbécil que no compren-de la realidad. Claro, este tipo vive en París y no conoce al pueblo, bueno, ni de sus nece-sidades y anhelos de justicia.
No entiende, ni po-drá hacerlo, que la fe-licidad de los buenos mexicanos sería su-prema si regresara el subsidio de la gasoli-na y se vendiera no en cinco, sino en tres pe-sos, porque eso es lo justo. Somos un país petrolero, ¿qué no?
Otra prueba de lo intrincada que es esta conspiración, según revela un grupo de periodistas verdaderamente in-dependientes, es que Gurría llegó la OCDE hace 10 años e inmediatamente puso manos a la obra en este atentado en contra de México.
Él mismo lo reconoció públicamente cuando dijo: “Éste era el único país de la OCDE que seguía subsidian-do el consumo de combustibles fósiles y era insostenible desde el punto de vista presupuestal, profundamente in-justo desde el punto de vista social e incongruente con el objetivo de disminuir las emisiones de CO
2”.
Me pregunto, ¿de cuánto fue el chayote que le dieron a este tipo o a la OCDE, que tiene un presupuesto anual de más de 360 millones de euros? Es sabido que Peña sobornó al rey de España para lograr la liberación de su amigo y cómplice Moreira; que compró al Centro Inter-nacional de Huracanes y a la NASA para que inventaran una alerta para crear una cortina de humo sobre algunos de los temas internacionales.
Es claro que los alcances de Peña son increíbles, pero el pueblo se ha dado cuenta y no es tonto. En 2018, él y sus corruptos seguidores tendrán que pagar por los actos en contra de los mexicanos.
ADVERTENCIASalvo las citas textuales de José Angel Gurría, lo escri-to en esta entrega de mi columna es una estupidez, llena de mentiras y opiniones total y absolutamente fuera de contexto.La escribí a manera de burla y protesta. Hay una gran can-tidad de mexicanos que han decidido dar la espalda a la verdad, que no están interesados en informarse o generar un criterio propio, sino que repiten una y otra vez las co-sas que se parecen a su absurda manera de ver la realidad.
México debe ser una sociedad plural bien informa-da, en la que no se descalifique a quienes no comparten nuestra visión. Debemos aspirar a un país en el que se hable con datos concretos y no con supuestos.
Ha llegado el momento de poner un alto a los pastores de la legión de imbéciles en las redes sociales y exigir un debate informado.
A pesar de esta advertencia, no dudo que alguien re-plique este texto en redes sociales, tratando de dañar la buena marcha de este país o la institución presidencial.
Ha llegado el momento de poner un alto a los pastores de la legión de imbéciles en las redes sociales y exigir un debate informado.
no tires tu dinero
DAVID PÁRAMO
[email protected]: @dparamooficial
LIBERAN CAPITALES
Podrán invertir más las aforesEl límite de inversión en renta variable aumentó cinco por cientoPOR CAROLINA [email protected]
La Comisión Nacional del Sis-tema de Ahorro para el Retiro modificó el régimen de inver-sión de las afores, con el pro-pósito de permitirles destinar una mayor cantidad de recur-sos a instrumentos de renta variable y con ello facilitar la obtención de rendimientos, que durante los últimos años han registrado una tendencia a la baja.
A través de un comunica-do, el órgano regulador de-talló que además de ampliar el límite de inversión en ren-ta variable, se permitirá una mayor inversión en empresas productivas del Estado.
Con las presentes modi-ficaciones las administrado-ras de fondos para el retiro podrán invertir hasta 5% más en instrumentos de renta va-riable, a través de cada una de las Siefores Básicas, excep-to en la Cero, que se encarga de gestionar los ahorros de los trabajadores que ya están próximos a la jubilación.
Así, el límite regulato-rio para invertir en este tipo de activos será de hasta 45%, respecto al total de recursos administrados, en la siefo-re básica (SB) 4, en donde se gestionan los ahorros para el retiro de los trabajadores me-nores a 36 años de edad.
Asimismo, el nuevo tope de inversión en renta variable
Eligen al nuevo presidente de la ABMPOR CLAUDIA [email protected]
La Asociación de Bancos de México (ABM) eligió como su nuevo presidente a Marcos Martínez Gavica, presiden-te del Consejo de Adminis-tración de Grupo Financiero Santander para el periodo 2017-2018.
A través de un comunica-do, el organismo informó que la elección de la nueva presi-dencia se llevó a cabo en un ambiente de unidad y trans-parencia y la toma de pose-sión del nuevo presidente y de su Comité de Dirección se realizará en la 80 Conven-ción Bancaria, a celebrarse en marzo próximo.
“El ingeniero Marcos Mar-tínez y los integrantes de su Comité de Dirección, rendi-rán protesta de sus cargos di-rectivos en marzo próximo, en el marco de la 80 Conven-ción Bancaria, a celebrarse en Acapulco, Guerrero, even-to que contará con la pre-sencia del Presidente de la República, así como de des-tacados miembros del sector financiero de nuestro país”, detalló.
Marcos Martínez resultó el candidato electo de una contienda en la que también
PARA EL PERIODO 2017-2018
participaron Luis Niño de Rivera, vicepresidente del Consejo de Administra-ción de Banco Azteca y Raúl Martínez-Ostos, de Barclays México.
El presidente de la ABM Luis Robles Miaja informó ayer por la tarde, mediante
una comunicación por es-crito a los representantes de sus 51 asociados que, “des-pués de un proceso de elec-ción transparente e inédito”, que contó con la participa-ción de todos sus integran-tes que conforman el Comité de Asociados —máximo ór-gano de gobierno— resultó electo presidente para el pe-riodo 2017–2018 el ingenie-ro Marcos Martínez Gavica, presidente del Consejo de Administración de Grupo Fi-nanciero Santander.
Luis Robles destacó que la unidad del gremio se ha fortalecido, al contar con un candidato apoyado por los integrantes de la Asociación.
“Este proceso es una muestra más de la cohesión que caracteriza a la ABM, que se refleja en el interés, sentido de responsabilidad y compromiso mostrado por sus integrantes, quienes en un ambiente de absoluto res-peto y pluralidad, eligieron a su nuevo presidente”, resaltó el organismo.
Cabe recordar que Martí-nez Gavica ya había estado al frente de la ABM en el perio-do entre 2005 y 2007.
A partir del 1 de enero de 2016, Marcos Martínez se convirtió en el presidente del Consejo de Administración del Grupo Financiero San-tander, en sustitución de Car-los Gómez y Gómez.
Anteriormente, Marcos Martínez se había desempe-ñado como presidente ejecu-tivo de la institución; puesto que desde entonces ocupa, Héctor Grisi Checa.
Con la llegada de Martínez Gavica a la presidencia de la ABM, Robles Miaja concluye su paso como presidente de esta Asociación a la cual llegó en 2014 tras la intempestiva salida de Javier Arrigunaga, aunque desde 2009 se ve-nía desempeñando como presidente ejecutivo del organismo.
Foto: Quetzalli González/Archivo
Ignoran el exhorto de la Consar El pasado mes de di-ciembre la Comisión Nacional del Siste-ma de Ahorro para el Retiro, llevó a cabo un exhorto público a las afore Coppel e In-vercap para que redu-jeran más la comisión que cobrarán a los tra-bajadores por el ma-nejo de sus ahorros durante 2017, petición que fue ignorada por las administradoras.
Ambas afores co-brarán una comisión de 1.10% sobre el saldo administrado a cada uno de sus clientes, es decir que cobrarán 110 pesos por cada 10 mil que el trabajador tenga en su cuenta de ahorro.
Lo anterior, coloca a ambas compañías como las administra-doras de fondos para el retiro más caras del mercado, pues la co-misión promedio en el sistema es de 1.03 por ciento.
Vale recordar que con el exhorto reali-zado por Consar, estas afores no están obliga-das a reducir sus comi-siones, sin embargo el hecho de no haber pre-sentado una propuesta con un cobro más bajo sentará un precedente que será considerado por la Junta de Gobier-no en la evaluación de comisiones del próxi-mo año, para obligar a las administradoras a reducir sus cobros.
— Por Carolina Reyes
1.03POR CIENTO
es la comisión promedio que
cobran las afores
Foto: Mateo Reyes/Archivo
El incremento en el tope regulatorio permitirá derivar una mayor inversión de mediano y largo plazo a empresas mexicanas.”
CARLOS RAMÍREZ TITULAR DE LA CONSAR
en la siefore básica 3 será de 35%; en la SB2, de 30%; y en la SB1, de 10 por ciento.
AL MARGENVale recordar que en la Siefo-re Básica Cero, sólo se permi-te invertir en activos de deuda guberna-mental, con la fina-lidad de proteger el ahorro de los traba-jadores de más de 60 años de edad de pérdidas contables derivadas del incre-mento en la volatilidad o la in-certidumbre de los mercados financieros.
Carlos Ramírez Fuentes, presidente de la Consar recal-có que la flexibilización en el régimen de inversión de las afore, va en línea con las prác-ticas internacionales, donde
el tope regulatorio es mucho mayor que el del sistema de pensiones mexicano.
Detalló que los límites de inversión en renta variable en México son bajos respecto a la práctica internacional y que
“el incremento en el tope regulatorio permitirá derivar una mayor inver-sión de mediano y largo plazo a em-presas mexicanas con un sólido go-bierno corporati-
vo, que redunda en mayores oportunidades de empleos y crecimiento económico en nuestro país”.
Al haber más oportunida-des de inversión en empresas sólidas, se beneficia a los tra-bajadores con la obtención de mayores rendimientos.
DIFERENCIALos límites de inversión en renta variable en México son bajos respec-to a la práctica internacional.
SE CONSOLIDA COMO ASESORBBVA Bancomer a través de Corporate Finance actuó como asesor financiero exclusivo de la empresa mexicana Adas Capital, en la compra del 100% de Arabela a EMX Capital. La transacción es relevante para BBVA Bancomer, ya que consolida el liderazgo como asesor de Fusiones y Adquisiciones (M&A) en México, y en especial, en el sector de consumo.
Marcos Martínez Gavica, asumirá la presidencia de la ABM en la 80 Con-veción Bancaria.
CARGO ACTUALEl próximo presidente de la ABM es el presidente del Consejo de Administración del Grupo Financiero San-tander.
25POR CIENTO
del total de la cartera de crédito representan los préstamos de nómina, de acuerdo con cifras
del Banco de México
3POR CIENTO
fue el nivel de la morosidad de los créditos de nómina a junio de 2016, según el reporte de Indicadores
Básicos de Crédito de Nómina
CUIDA TUS RECURSOS.Conoce donde estás financieramente. Para ello lo primero que debes hacer es generar una lista de todas tus deudas, tus ingresos y lo que tengas de ahorro, con lo cual podrás decidir en qué sí deberías gastar.
TRAZA UN PLAN PARA REFORZAR LAS ÁREAS DÉBILES.Lo más probable es que te falte ahorro. Puedes comenzar con el reto de los 10 pesos, el cual consiste en guardar en una botella todas las monedas que lleguen a ti de esta denominación, ello te servirá para darte cuenta que sí, si se puede ahorrar.
QUE UNA DE TUS PRINCIPALES METAS SEA TERMINAR CON TUS DEUDAS.El método puede ser el que más te acomode: la más pequeña primero, la más grande, cuando termines una comenzar a pagar la siguiente sumando lo que pagabas en la que ya liquidaste, en fin, lo importante es tener un plan.
CONOCE TUS GASTOS MÍNIMOS.Escribe todo lo que gastas, tanto en casa como de manera personal y ve cuáles son súper indispensables. Por ejemplo: renta/hipoteca, servicios (teléfono, agua, luz, gas), colegiatura de tus hijos, transporte y alimento. Saber cuál es la cantidad mínima que necesitas para vivir mes a mes te permitirá ajustar gastos, proyecciones y saber cuántos meses puedes vivir con lo que tienes ahorrado.
ELIMINA COMPROMISOS FINANCIEROS QUE NO TE APORTEN NADA.Todos tenemos de éstos, asegura Sonia Sánchez Escuer, por ejemplo, la suscripción de esa revista que no lees, o un servicio que nunca has utilizado.
INCLUYE A TU FAMILIA EN EL PLAN FINANCIERO DE ESTA TEMPORADA.Los niños deben saber lo que pasa, no hay necesidad de espantarlos, pero deben saber que hay temporadas de abundancia y tranquilidad y otras de cuidado y protección.
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GASTOS Saber cuál es la cantidad mínima que nece-sitas para vivir mes a mes te permitirá ajus-tar gastos, proyecciones y saber cuántos meses puedes vivir con lo que tienes ahorra-do, asegura Sonia Sánchez Escuer.
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EXCELSIOR : mIéRCOLES 11 dE EnERO dE 2017 dInERO5
NAIAS, industria automotriz en transformación
DETROIT.—Le adelantaba que el equi-po de negociación de México está lis-to para revisar el Tratado de Libre Comercio con Estados Unidos, y en esta ruta, el “enroque” que se dio en las posiciones de Relaciones Exterio-res y Hacienda, con Luis Videgaray
y José Antonio Meade, tiene un faltante interesante: los sec-tores socios y los sectores interesados y escuchar y no seguir trabajando sólo con aquéllos que no disienten.
Como dice Meade a propósito del estudio de la OCDE sobre el avance de las reformas implementadas en México, los funcionarios públicos del sector económico, no me cabe duda, pueden “administrar momentos complicados, sacar-los adelante porque el país tiene fortalezas importantes”, pero no son buenos escuchando. En estos ires y venires de la representación empresarial y el asociacionismo, se ha ido diluyendo la efectiva representación de empresas y sectores interesados. En el caso del sector automotriz, hay una re-presentación gremial (AMDA que preside Guillermo Prieto y AMIA que preside Eduardo Solís) y sectorial (Canacintra, Concamin, Empresas Globales, AMCHAM, Cámaras de Co-mercio de Alemania, etc.), pero hasta ahora, a pesar de que ha estado en el ojo del “Huracán Trump”, los presidentes y CEO, no han sido invitados a platicar su historia, sus in-quietudes, su sorpresa y hasta sus miedos y, por qué no, los de sus socios proveedores, nacionales y extranjeros, sobre cómo podría aprovecharse la apertura del TLCAN.
No sólo me refiriero a Coparmex, que preside Gustavo de Hoyos, sino a todos los integrantes del clóster automo-triz. Ellos quisieran saber, de primera mano del jefe de la negociación y no de intermediarios, qué están pensando y cómo están argumentando para defender a una industria que ellos conocen mejor que ninguno de los negociadores.
Mayra González, de Nissan; Ernesto Hernández, de GM México; Andreas Hinrichs, de Volkswagen; Gabriel Ló-pez, de Ford; Bruno Cattrori, de FCA; Hiroshi Shimizu, de Honda; Pedro Albarrán, de Hyunday; Chiharu Mizutani, de Mazda Motor; Tom Sullivan, de Toyota; Alexander Wehr, de BMW; Radek Jelinek, de Daimler-Mercedes Benz; Alfons Dintner, de Audi; José Luis Montiel, de Re-nault; Seong Bae Kim, de Kia, y los diretivos de Volvo, Peugeot, Suba-ru, Zuzuki, son un gru-po muy pequeño como para que pueda armarse e integrarse una estrate-gia efectiva de negocia-ción y un frente unido para reducir el impacto del Twitter más rápido de Norteamérica.
DE FONDOS A FONDO#HabemusPresidente sucesor en la ABM y sin escándalos. Marcos Martínez Gavica, presidente de Santander Méxi-co ha sido electo presidente de la Asociación de Bancos de México por mayoría de votos. El notario le entregó los votos a Luis Robles, presidente de la ABM que entregará el cargo el próximo marzo y la diferencia fue de 11 votos frente a Luis Niño, vicepresidente de Banco Azteca.
Le comenté a detalle el proceso la semana pasada por-que la decisión fue que cada uno de los 51 bancos deposita-ra en el curso de la semana y hasta el lunes pasado su voto ante el notario, éste daría el resultado y al final, los perde-dores darían su respaldo al ganador del proceso para llevar la propuesta mañana a la Comisión Ejecutiva que se reúne en su primera sesión del año.
Con Marcos Martínez, se mantendrá como presidente Ejecutivo Alberto Gómez Alcalá de Banamex y, también con-tinúan como vicepresidentes del Grupo B Enrique Zorrilla de Scotiabank y del Grupo C Emilio Romano de Bank of America, y sólo queda pendiente el proceso de elección del nuevo vicepresidente del grupo que encabeza Luis Niño hasta marzo. Carlos Rojo de Interacciones, Javier Valadez de Multiva, Mario Maciel de CI Banco.
n #AppsMexicanas… Para el 2020 se estima que el merca-do de las apps facturará más de 100 mil millones de dólares impulsado por las potencias en vanguardia tecnológica co-mo Estados Unidos, Japón y China, sin embargo, se proyecta que México también será un jugador clave para el desarro-llo y consumo de apps.
Nuestro país ocupa el segundo lugar de América Latina en la creación de aplicaciones móviles, después de Brasil, debido a que aproximadamente 77 millones de personas usan celular, una cuarta parte inteligente y la cifra irá al alza de acuerdo con cifras del Inegi de Julio Santaella.
El tipo de apps que prefieren los mexicanos se encuen-tran en los sectores de redes sociales, juegos y noticias, en este sentido, firmas desarrolladoras de apps como Sferea, de Alejandro Hernández; Ironbit de Ricardo Arriaga y Consorcio UPAX, de Cecilia Fallabrino, se consolidaron como líderes del mercado en 2016.
Tan sólo el Consorcio UPAX recaudó ingresos por más de 200 millones de pesos al impulsar una aplicación en la que participan ya más de 3 mil usuarios quienes desempeñan tareas para recabar en tiempo real datos y tendencias de consumo alrededor de los 32 estados de la República.
Esta propuesta no sólo benefició a los colaboradores, conocidos como Upaxers, sino que también generó una alternativa para las empresas que desarrollan estudios de mercado con la firma de Cecilia Fallabrino, ya que vie-ron ahorros hasta en un 20% de su inversión realizada en mercadotecnia.
En estos ires y venires de la representación empresarial, se ha ido diluyendo en la efectiva representación de empresas.
Cuenta corriente
ALICIA SALGADO
REPORTE DEL BANCO DE MÉXICO
Aumentan 16.4% los créditos de nómina
Estos préstamos tienen un Índice de Morosidad inferior al de los créditos personales y al de las tarjetas bancarias
POR CLAUDIA [email protected]
El saldo de los créditos de nó-mina otorgados por las insti-tuciones de banca múltiple se elevó a una tasa real anual de 16.4 por ciento entre junio de 2014 y junio de 2016; por lo que estos préstamos repre-sentaron 25.3% de la cartera total de crédito al consumo, destacó el Banco de México (Banxico).
De este modo, la cartera total de créditos de nómina otorgados por instituciones financieras reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a junio de 2016 estuvo conformada por 5.6 millones de créditos, por un saldo total de 215.4 mil millones de pesos.
MENOR MOROSIDADA través del Reporte de In-dicadores Básicos de Crédito de Nómina, el banco central dio a conocer que además, la morosidad del crédito de nó-mina de 3% fue menor que la del crédito al consumo en ge-neral que fue de cuatro por ciento.
Incluso, resaltó que su ni-vel fue inferior que el crédito a la vivienda de 3.2%, el cual cuenta con garantía real.
Explicó que la morosidad del crédito de nómina ha te-nido un repunte en los últimos doce meses; aún así, al ajustar el índice de morosidad con las quitas y castigos que realizan las instituciones obtenien-do así el índice de morosidad ajustado (Imora) fue de 10.2% en el caso de los créditos de nómina frente a 15% de las tarjetas de crédito y 13.2% en los créditos personales.
Los datos del Banco de Mé-xico resaltaron que en cuanto a la concentración en el mer-cado de créditos de nómina, la participación acumulada en la cartera total de los dos
EVOLUCIÓN DEL FINANCIAMIENTO
Fuente: Banxico
(Miles de millones de pesos)206
173177 174
181185 186 185 188 190
194198 201
Jun. Jun.Jul. Ago. Sep. Oct. Nov. Dic. Ene. Feb. Mar. Abr. May.2015 2016
oferentes más grandes ha permanecido estable en los últimos años en un nivel cer-cano al 58.8% entre junio de 2014 y junio de 2016.
Por su parte, la participa-ción de los cinco bancos más grandes también permaneció estable situándose en 97.8% para dicho periodo.
Agregó que el índice de Herfindahl-Hirschman se ubicó en dos mil 345 puntos en la cartera total de créditos de nómina a junio de 2016, lo que corresponde al nivel de concentración más elevado en el crédito al consumo.
TASA DE INTERÉSLa tasa de interés promedio ponderado de los créditos de nómina otorgados entre julio de 2015 y junio de 2016 mos-tró una disminución de 90 puntos base con respecto a
los otorgados durante el mis-mo periodo previo.
Resaltó que la evolución de la tasa promedio pondera-do de los créditos otorgados durante el último año y últi-mo mes presenta una tenden-cia decreciente durante los últimos 18 meses; conviene destacar que la tasa de interés de los créditos otorgados en el último mes (24.9%) se en-cuentra en su nivel más bajo en los últimos dos años.
Además, precisó que la tasa de interés de los crédi-tos otorgados en el último año disminuye conforme el monto original del crédito aumenta.
Así, un crédito mayor a 40 mil pesos registró una tasa 10.9 puntos porcentuales más baja que un crédito por un monto de entre dos mil y 10 mil pesos; los créditos de más de 40 mil pesos significaron el 82.9% del saldo, pero ape-nas el 50.2% del número de créditos.
La tasa promedio dismi-nuye conforme el plazo
aumenta; destaca que más del 93.9% del saldo se otorgó a plazos mayo-
res a dos años.
MONTO DE LOS PRÉSTAMOSEl monto promedio de los créditos de nómina otorga-dos en el último año fue de 64 mil 300 pesos. La mitad de los créditos se otorgó por un monto original menor o igual a 40 mil 500 pesos.
El monto promedio au-mentó diez mil pesos respecto del año anterior, lo cual signi-fica un crecimiento de 15.5% en términos reales. A junio de 2016, el 95% de los crédi-tos otorgados durante el últi-mo año, se ubicó por debajo de un monto de 200 mil pe-sos (corrientes); en junio de 2015 la cifra similar había sido de 169.7 mil pesos (corrientes) lo que significa un incremento de 14.9% en términos reales.
TASA DE INTERÉSLa tasa de interés promedio pon-derado de los créditos de nómina
otorgados entre julio de 2015 y junio de 2016 mostró una dis-
minución de 90 puntos base.
Salva tus finanzas personales este 2017POR SONIA SOTO [email protected]
Este año el mundo tendrá un Donald Trump como líder de la nación más poderosa; una guerra en Oriente Medio que podría escalar y en México un precio regional de la gasoli-na, además de incrementos en su costo de hasta 20 por ciento, lo cual ha generado incrementos en la canasta básica, entre otras cosas que podrían ser suficientes para que estemos en pánico.
Así lo afirma Sonia Sán-chez Escuer, autora del libro Diario de una Oveja Finan-ciera, sin embargo, el miedo es un muy mal consejero, te hace tomar decisiones que ponen en riesgo tu seguri-dad y bienestar cuando más lo necesitas, asegura.
Pero entonces ¿qué ha-cer? Sonia Sánchez Escuer especialista en finanzas per-sonales propone los siguien-tes puntos con los cuales podrás poner en orden tus fi-nanzas personales para este inicio de año:
ANTE UN FUTURO INCIERTO
GUÍA DE SOBREVIVENCIA
ECONOMÍA
EXCELSIORmIéRCOLES 11 dE EnERO dE 20176
@dineroEnImagen
Se amplía diferencial de precios de gasolina con EULas secretarías de Energía y de Hacienda querían evitar un nuevo incremento al costo de las gasolinas si aumentaba la cotización del crudo.
Una de las mayores críticas al alza del pre-cio de las gasolinas en México y el precio máximo, que fijó la Secretaría de Hacien-da y que permanecerá sin cambios este mes, es el diferencial de precios de la ga-solina y el diesel entre México y Estados Unidos, en especial en Texas, estado de la
Unión Americana donde se vende más barato.El secretario de Hacienda, José Antonio Meade. ha jus-
tificado este diferencial porque Texas es el principal pro-ductor de crudo en Estados Unidos, tiene el mayor número de refinerías y posee, además, el más bajo componente de impuestos en su precio.
De hecho, hay un subsidio en el Impuesto Especial Sobre Producción y Servicios (IEPS) en la frontera para tratar de compensar este diferencial que, como bien señala Rogelio Montemayor, presidente de la Canacar, constituye una competencia desleal entre los transportistas de México y los de Estados Unidos.
Al establecer un precio máximo durante todo enero en cada una de las 90 regiones en las que se dividió el país, lo que buscaban las secretarías de Energía y de Hacienda era evitar un nuevo incremento en los precios de las gasolinas si aumentaban los precios del crudo y al mismo tiempo, se de-preciaba más el peso por la incertidumbre previa a la toma de posesión de Donald Trump.
El problema es que los precios del crudo han bajado en los últimos días. El WTI cerró el año en 53.7 dpb. El Brent en 56.8 dpb y la mezcla mexicana en 46.3 dpb. Ayer, el WTI cerró en 50.8 dpb: el Brent en 53.6 y la mezcla mexicana en 44.05 dpb.
Lógicamente se ha ampliado el diferencial de precios entre México y Estados Unidos. Aun con la de-preciación del dólar, el litro de gasolina en Texas bajó a menos de diez pesos el litro, es decir, la mitad de lo que cuesta aquí, lo que ge-nera un gran enojo no sólo en los habitantes de la frontera, sino de todo el país.
Será hasta el 18 de febrero, después de la primera temporada abierta de Pemex, cuando inicie la va-luación diaria de los precios máximos de la gasolina, y hasta entonces habrá la posibilidad de que se ajusten a la baja con una reducción en el precio del crudo.
DÓLAR, A 22 PESOS. ¿SUBIRÁ BANXICO TASAS?Los dos mil millones de dólares de reservas internacionales que inyectó el Banco de México al mercado cambiario le hicie-ron al peso lo que el viento a Juárez y fueron insuficientes para frenar la especulación contra nuestra divisa. El dólar cerró ayer arriba de los 22 pesos al menudeo y a 21.80 en interbancario.
Nuevamente el principal factor es Donald Trump, quien ofrecerá mañana una conferencia de prensa, a diez días de su toma de posesión, y se teme que insista en las medidas que adoptará en contra de México, como la aplicación de aranceles a las exportaciones automotrices, la renegocia-ción del TLCAN y la amenaza de cancelarlo sino favorece la creación de más empleos en Estados Unidos, el reembolso de la construcción del muro, y la deportación de migrantes.
Entre las medidas que podrá tomar Banxico para apuntar a nuestra divisa en plena tormenta está un nuevo incremen-to en las tasas de interés antes del 9 de febrero, cuando se realice la primera reunión de política monetaria.
Se ve difícil que pueda esperar hasta el 9 de febrero por-que se prevé que seguirá un gran nerviosismo en el merca-do antes de la toma de posesión de Trump, el 20 de enero. Además, la próxima reunión del Comité de Mercado Abierto de la Reserva Federal (Fed) será el 31 de enero y también en Estados Unidos hay presiones para que suban las tasas más rápido en este año.
LAS PROPUESTAS DE LA COPARMEXEn conferencia de prensa, Gustavo de Hoyos, presidente de la Coparmex, no sólo reiteró las razones por las que no firmó el Acuerdo para el Fortalecimiento Económico y la Protección de la Economía Familiar, sino que presentó una serie de propuestas para mejorarlo.
Entre sus iniciativas para impulsar la economía familiar está eliminar por lo menos la mitad de los 37 programas so-ciales duplicados que ha identificado el Coneval, en el que se gastan más de 200 mil pesos al año, tener un padrón único de beneficiarios de programas sociales, regresar a la deducibilidad del 100% de las prestaciones sociales y gene-rar un esquema de bonos de productividad y de seguridad social sin cargas fiscales.
El 18 de febrero, tras el inicio de la primera temporada abierta de Pemex, comenzará la evaluación diaria de los precios máximos de las gasolinas.
desde el piso de remates
MARICARMEN CORTÉS
[email protected]: @mcmaricarmen
COPARMEX PRECISA DESACUERDO
“Nos culpaban del alza en los precios”
Fue un mal comienzo porque conocimos el acuerdo sólo horas antes, detalla Gustavo de Hoyos, el líder patronal
POR CAROLINA [email protected]
La Confederación Patronal de la República Mexicana (Co-parmex) no firmó el lunes el Acuerdo para el Fortaleci-miento Económico porque era polarizante y en su pri-mera versión responsabili-zaba a los empresarios del incremento en precios y de los errores del gobierno, afirmó Gustavo de Hoyos, presidente nacional de esa organización.
“En el documento final esto fue eliminado, pero la propuesta tuvo un mal co-mienzo: culpar a los em-presarios de los errores del gobierno y, mucho más, po-larizar no fue una buena idea, fue un mal comienzo”, recalcó el líder empresarial en confe-rencia de prensa.
Detalló que la primera ver-sión les fue entregada el sá-bado 7 de enero a las 4 de la tarde. La redacción fue modi-ficada y se entregó una nueva versión en la madrugada del lunes; mientras que la versión final se dio a conocer dos ho-ras antes de la hora progra-mada para su firma.
LAS MEDIDASConvocó a un diálogo abier-to con organizaciones civiles, académicas, partidos políti-cos y cúpulas empresariales para ampliar el acuerdo del gobierno federal, para lo cual presentó 18 medidas basadas en tres ejes: impulsar la eco-nomía familiar y crear empleo digno, mejorar las finanzas públicas y promover estabili-dad macroeconómica, y pro-mover el Estado de derecho y combate a la corrupción.
Ello incluye evitar más au-mentos al precio de las ga-solinas, dado que existen recursos excedentes de IEPS y de la venta de petróleo. Al cie-rre de 2016, agregó, se capta-ron más de 67 mil millones de pesos adicionales a los previs-tos por ese concepto, lo que permitiría contener nuevos
incrementos sin necesidad de generar subsidios.
Además, eliminar al menos la mitad de los 37 programas sociales duplicados que ha identificado Coneval y crear un padrón único de benefi-ciarios de éstos a nivel federal y estatal.
También se propone aprobar de inmediato la de-ducibilidad al 100% de las prestaciones laborales, crear un plan para asegurar la com-petitividad en el mercado de las gasolinas y actualizar las métricas de pobreza que hace el Coneval, agregó.
EXHORTOEn tanto, el presidente de la Mesa Directiva del Senado de la República, Pablo Escudero, exhortó a la Coparmex a de-jar “egos y críticas”, y firmar el acuerdo. Consideró que la propuesta de ese organismo tampoco es clara.
La Conago afirma que no le informaronGraco Ramírez, goberna-dor de Morelos y presidente de la Conferencia Nacional de Gobernadores (Conago), aclaró ayer que ese foro no estaba informado so-bre el Acuerdo para el For-talecimiento Económico y la Protección de la Eco-nomía Familiar –firmado el lunes pasado en Los Pi-nos– como lo aseguró Juan Pablo Castañón, presiden-te del Consejo Coordinador Empresarial (CCE)
En entrevista telefónica con Pascal Beltrán del Río para Grupo Imagen, Ra-mírez aseveró que los fun-cionarios federales nunca contactaron a la Conago para notificarle el acuerdo firmado la tarde del lunes y destacó la necesidad de hacer partícipe a todos los entes ciudadanos de Mé-
xico, así como a las institu-ciones fundamentales, en la administración del país.
Contradiciendo a Cas-tañón, Ramírez abundó en que “no hubo ningún contacto para el Acuerdo. Propongo un modelo para saber cómo impulsar el poder adquisitivo de los mexicanos, hay que traba-jar de manera cupular; me he enterado que la Copar-mex tampoco participó en la firma y eso habla de un señalamiento similar de su parte”, agregó.
“Es menester destinar más recursos para salud, educación —cosa que des-conocemos porque nunca nos comunicaron el conte-nido del Acuerdo— y todo lo que implica en términos de desarrollo (y crecimien-to económico); se debe co-
locar la responsabilidad en las instituciones y no po-demos tener una conducta insensible”, destacó.
Propuso un compromi-so de transparencia para disminuir los gastos perso-nales de los funcionarios, así como el IEPS (Impuesto Especial sobre Producción y Servicios). “No podemos dar pie a una economía (grande) si la población no tiene un poder adquisiti-vo que así lo permita. Hay cosas en el acuerdo de ayer que no se entienden”.
“Habría sido importan-te tener la paciencia para construir salidas en las que todos participaran; era (trascendental) que nos sentáramos todos para que la Conago también partici-para”, remató.
— De la Redacción
Foto: Karina Tejada
Foto: David Hernández
OTROS PUNTOS n El establecimiento de
un Consejo Fiscal Inde-pendiente en la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, a fin de evitar que la deuda continúe aumen-tando en 14% anual.
n Establecer métricas concretas de compromisos de reducción anuales del dispendio de recursos pú-blicos y reducir el gasto en publicidad del gobierno.
Gustavo de Hoyos, presidente de la Coparmex.
No es cheque en blanco, dice CCENo hay división entre empresarios, afirma Juan Pablo CastañónPOR KARLA [email protected]
La iniciativa privada recha-zó divisiones en sus filas y afirmó que no entregó al gobierno federal “un che-que en blanco” con la firma del Acuerdo para el Forta-lecimiento Económico y la Protección de la Economía Familiar, en el que se com-promete a no incurrir en el incremento indiscriminado de precios, aseguró el presi-dente del Consejo Coordina-dor Empresarial (CCE), Juan Pablo Castañón en conferen-cia de prensa.
“Las 35 medidas con-templadas en el documen-to servirán para contener la inflación, atraer inversiones,
ACUERDO CAUSÓ POLÉMICA
generar empleos y apoyar la supervivencia de peque-ñas empresas”, debido a que contempla “incentivos fis-cales para repatriar capita-les, que calculamos en 10 mil millones de dólares, mismos que servirán para proyec-tos productivos que requeri-rán personal; una partida por mil 300 millones de pesos que servirán como garan-tías para créditos de la banca comercial por 7 mil millones de pesos dirigidos a las mi-cro, pequeñas y medianas empresas, además de la de-ducción al 100 por ciento del IEPS que pagan las industrias de transporte a través de la gasolina”.
RECHAZA DIVISIONESAparte, en entrevista telefó-nica con Pascal Beltrán del Río para Grupo Imagen, aseguró que no hay división en el sector empresarial y
señaló como ejemplo el que “desde hace unas semanas tuvimos mesas de trabajo con la Secretaría de Econo-mía (SE) y con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para poner en la mesa el tema de las conversacio-nes con Donald Trump, en cuanto asuma la presidencia de los Estados Unidos”.
Respecto a la negativa de la Coparmex y la Conago a firmar el acuerdo, lamen-tó que “alguien filtró una
versión previa del Acuerdo a través de las redes sociales el cual sólo poseía generalida-des” y ambas organizaciones no tuvieron la oportunidad de ahondar en el tema, y de-cidieron no formar parte del proceso.
De “nada sirve un docu-mento de buenas intencio-nes; lo firmamos para que todo se efectúe. Son accio-nes de incentivos (...) son ac-ciones paliativas y positivas”, afirmó el empresario.
INICIAN PROPUESTAS FINANCIERASA partir de hoy las empresas interesadas en utilizar la capacidad de transporte y almacenamiento por ducto de Petróleos Mexicanos, y que hayan sido precalificadas de manera favorable, podrán presentar sus propuestas financieras para los activos que estén interesados en reservar, informó la firma petrolera en un comunicado. Es la primera vez que Pemex ofrece este tipo de servicio a terceros. –De la Redacción
de nada sirve un documento de buenas intenciones, afirmó Juan Pablo Casta-ñón, presi-dente del CCE.
EXCELSIOR : mIéRCOLES 11 dE EnERO dE 2017 dInERO 7
Veranda
CARLOS VELÁ[email protected]
Si desde que Elena Achar ocu-pó la titularidad de la Unidad de Coordinación Sectorial y Regio-nal de la Secretaría de Turismo aparecieron algunas sorpre-sas dignas de la chistera de un mago; ahora están surgiendo
otros incentivos imprevistos.Sorpresas como el hecho de que la mayoría
de los hoteles de Cancún y la Riviera Maya impor-tan el guacamole desde Estados Unidos, cuando México es líder en la producción de aguacate.
O que uno de los resorts más grandes de esa plaza, y que además es de capital mexica-no, compraba ribe eye para sus restaurantes con un proveedor de Miami; cuando empre-sas como Sukarne están siendo muy exitosas incluso en Japón.
Debido a la forma en que nacieron, pero también a la “ley del mínimo esfuerzo”, resul-ta que muchos directores de compras de polos turísticos como el mencionado, además de Los Cabos o Puerto Vallarta, no han articulado ca-denas de valor con los proveedores nacionales.
Una situación de la que también son res-ponsables éstos últimos, pues no han traba-jado para establecer conductos comerciales con los primeros.
Oportunidad que vio Enrique de la Madrid como director general del Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext) y que está ca-pitalizando en la mencionada unidad.
A través de un subsitio en internet del de la Secretaría de Turismo y de una serie de even-tos para reunir a proveedores y compradores, el próximo será en el Tianguis Turístico de Aca-pulco; ya hay algunos casos de éxito concretos.
Lo que nadie veía cuando De la Madrid llegó a Sectur es que el dólar se volaría arri-ba de los 22 pesos, como sucedió ayer, así es que ahora no hay que apelar al nacionalis-mo, pues la mejor razón para buscar a estos proveedores es que venden en pesos.
Así es que desde ahora es previsible que el evento de Acapulco generará más interés que el previsto originalmente.
DIVISADEROAviación. Durante el foro 2016 de la Asociación Latinoamericana de Transporte Aéreo (ALTA), que se llevó a cabo en la Ciudad de México, no pasó desapercibido el comentario de Juan Carlos Zuazua, quien dijo que sólo quedarían tres aerolíneas relevantes en México.
Así es que hacen ruido las cifras de enero-noviembre de 2016 de la Dirección General de Aeronáutica Civil, que en resumen dicen que la participación de mercado de Interjet bajó 3.13 puntos porcentuales y la de Aero-méxico, 0.8 puntos.
Mientras tanto de la Viva creció 2.54 pun-tos y la de Volaris tres puntos porcentuales.
Todavía no hay nada definitivo, pero dada la alianza que está cocinando Aeroméxico en Delta, no hay que ser un genio para saber que Interjet seguramente tendrá que acele-rar sus planes con American Airlines.
Trump. No se pierdan la mesa redonda sobre Trump y el turismo hoy a las 10:00 pm en Imágenes del Turismo; estarán John McCarthy, extitular de Fonatur y promo-tor de inversiones turísticas; Rosalinda González, directora general de Camino Real; Humberto Molina, director ejecutivo de Planeación del Consejo de Promoción Turís-tica de México, y Carlos Herrero, presidente de Estrategia. 90.5 FM.
Sin duda, el año que cerró sig-nificó grandes cambios para el escenario político y económi-co a nivel mundial. Para Méxi-co, ese escenario internacional será un gran reto, en especial por las agresiones dogmáticas
del Presidente electo, Trump, y un escenario económico internacional complicado. Bajo ese escenario, describo seis puntos que ten-drán repercusiones para este 2017:
1) El ascenso de China definirá el siglo XXI. Sin el despegue de la economía china, 2016 hubiera sido aún peor, en términos econó-micos. En los próximos años veremos un acercamiento con Latinoamérica cada vez más pronunciado, en especial por el efecto del nativismo de Trump, y tras el triunfo de Trump. China creció a un ritmo de casi 7% en 2016.
2) ¿El fin del libre comercio? La llegada de Trump a la Presidencia de la principal economía del mundo significa un retroceso al neonacionalismo proteccionista. La retó-rica de Trump se ha orientado a reescribir el paradigma del libre comercio, bajo el ar-gumento populista de que afecta a los em-pleos de manufactura de EU. Un interesante artículo del profesor de Harvard, Ricardo Haussman, (http://bit.ly/2jst9lt) refuta con ci-fras muchas de las bases retóricas de Trump.
3) La globalización no benefició a todos. El declive industrial y pérdida de empleos manufactureros han generado malestar en un sector de la población que dependía de ellos. Sin embargo, la pérdida de empleos se explica de mejor manera por la automatiza-ción de procesos y la tecnología, que por el libre comercio. Como ejemplo, si las auto-motrices decidieran enviar de regreso a EU los empleos de ensamblaje que existen en México, los ahorros se generarían en otras áreas como la automatización a través de robots del ensamblaje.
4) El peso mexicano fue el mayor perde-dor a raíz de la apreciación del dólar. Diver-sos analistas de casas de bolsa y bancos en México han comentado que el peso mexica-no tiene características que lo hacen ser un “hedge” para otros países en desarrollo. Los inversionistas especulan con el peso ante la incertidumbre de otros países, lo que explica la volatilidad del peso frente al dólar. Sin em-bargo, también existe el riesgo de la retórica proteccionista de Trump en contra de Mé-xico. Al final, el peso es sólo tan fuerte como la percepción de la fortaleza de la economía mexicana.
5) De las 10 ciudades más peligrosas del mundo, nueve están en América Latina. La lis-ta la encabeza Caracas, Venezuela, mientras que por México está únicamente Acapulco. Sin embargo, la inseguridad azota a muchas regiones y ciudades de México como nunca antes. La debilidad el Estado de derecho y la incertidumbre económica serán una mezcla peligrosa para el tema de seguridad en México y muchas otros países de América Latina.
6) ¿El fin de la izquierda Latinoamericana populista? Con las muertes de Hugo Chávez y Fidel Castro, y el acercamiento de Cuba a EU, la retórica anticapitalista será segura-mente moderada. Sin embargo, para México y otros países de la región existe todavía el riesgo de caer en los mismos vicios que Ve-nezuela y Cuba. La desigualdad, estructuras sociales rígidas y falta de crecimiento econó-mico son un coctel tóxico.
*Socio de www.techonomics.mx
La mayoría de los hoteles de Cancún y Riviera Maya importan guacamole de EU, cuando México es líder en producción de aguacate.
La retórica de Trump reescribe el paradigma del libre comercio, bajo el argumento de que afecta a los empleos de EU.
Un incentivo para que hoteles mexicanos no compren guacamole en EU
Trumpezar el 2017La llegada de Trump a la Presidencia de la principal economía del mundo significa un retroceso al neonacionalismo proteccionista.
Frecuencias
RODRIGO PEREZALONSO*[email protected]
Twitter: @rperezalonso
MÉXICO-EU
Está cerca convenio del autotransporteSe busca que los transportistas de ambas naciones hagan un servicio transfronterizo de largo recorridoPOR JOSÉ DE J. [email protected]
Luego de cuatro años de ne-gociaciones y a días de que Donald Trump tome pose-sión como presidente de Estados Unidos, los gobier-nos de México y de la Unión Americana consolidaron un paquete de medidas, como parte de un memorándum de entendimiento sobre re-conocimiento mutuo, que pretende que “transportistas de ambos países hagan ser-vicio transfronterizo de largo recorrido”.
La enmienda de enten-dimiento hace modificacio-nes tales como la inclusión de conductores domicilia-dos en la Unión Americana y no solo residentes; la in-corporación de pruebas de manejo en la carretera y no solo en simuladores, y otras de orden administrativo y normativo.
Tal enmienda fue firma-da por la subsecretaria de Transporte de la Secretaría de Comunicaciones y Trans-portes (SCT), Yuriria Mascott, y Jennifer Thibodeau, abo-gada Sénior de la Oficina del Consejero General del De-partamento de Transporte de EU (DOT), en un acto ce-lebrado en la SCT.
Según la dependencia con la firma se culminó un proce-so de más de cuatro años de
diálogo y acuerdos para ac-tualizar y modificar el docu-mento que data de 1991.
MEDIDASIndicó que de esta forma se comple-menta un paquete de medidas rela-cionadas con el autotransporte, que en 2016 co-menzaron con la autorización para que transportistas de ambos países hagan servicio trans-fronterizo de largo recorri-do, y siguió con la aceptación mutua de las revisiones de condiciones físico-mecáni-cas de las unidades.
Yuriria Mascott Pérez, ex-plicó que de esta manera “el gobierno federal da un paso
más en la consolidación de las relaciones comercia-les entre México y su princi-pal socio, Estados Unidos de
América”.
RESTRICCIÓNCabe recordar que la primera econo-mía a escala mun-dial incumplió con su compromiso fir-mado en el Tratado de Libre Comercio
de América de Norte (TLCAN) de apertura de fronteras al autotransporte, mismo que se palió mediante acuerdos piloto temporales de trans-porte transfronterizo.
En enero de 2015 se cum-plieron requisitos que libera-ron el acceso a los servicios transfronterizos de carga de
Foto: Luis Enrique Olivares/Archivo
Yuriria Mascott, subsecretaria de Transporte de la SCT, destacó la consolidación de la relación comercial entre México y EU.
CAMBIOEl memorándum de entendimiento hace modificaciones como la inclusión de conductores domici-liados en EU.
largo recorrido mediante el procesamiento de solicitu-des específicas de los trans-portistas estadunidenses que desearan realizar opera-ciones de carga en México y viceversa.
POCO IMPACTOLa respuesta de la industria mexicana ha sido marginal debido a que tales acuerdos han implicado incertidum-bre para realizar inversio-nes, además de que no ha habido garantías de que se dará el mismo trato para los transportistas mexicanos que a los estadunidenses, lo cual es lo que contempla el TLCAN.
En los últimos días, el re-cién Presidente electo de Estados Unidos ha lleva-do cabo varias amenazas por medio de un aumento de impuestos a las empre-sas extranjeras y de ese país, particularmente las automo-trices, para que no inviertan fuera de esa nación.
4AÑOS
de dialogo se tardó el proceso para la firma del entendimiento
DINERO MIéRcOlEs 11 DE ENERO DE 2017 : EXcElsIOR8
FCA no se va; Wilbur Ross, aliado
Muchos titulares de la prensa consignaron que Fiat Chrysler Automobiles se iría de México, busqué a Bruno Cattori, presi-dente y director general de la compañía en nuestro país y fue categórico, no se van y de aquí a tres años no hay flexibili-dad para mover su producción. Cattori
me dijo lo que resulta obvio y es que las decisiones de inversión y producción no se toman de un momento a otro y citó la pro-ducción de camionetas RAM: “Hoy por hoy las dos plantas de camiones, que tenemos una en Estados Unidos y otra en México, están a su máxima capacidad y eso muestra que no haría sen-tido mover la producción a ningún lado porque no tendríamos a dónde moverla”. De hecho, están por producir el Jeep Com-pass en México, se anunció desde 2015, y Cattori mencionó la inversión en la planta de Warren, Míchigan, cuya apertura será en 2020. Escuchándolo queda claro que la decisión de Ford fue intempestiva, dado que sus ejecutivos todavía defendían la de-cisión de la planta en San Luis Potosí apenas en noviembre. Ford debe tener mucho que contar, dado que produce más o menos el mismo volumen que FCA en sus cuatro plantas en México, sin embargo, la estrategia que siguió ha sido plegarse a la voluntad de Trump, lo que puede ser una derrota estratégica debido a que, más allá de un horizonte de tres o cuatro trimestres, la de-cisión puede jugar en su contra, dado que sus mercados más importantes fuera de EU podrían aplicarle aranceles a manera de ejemplo. Además, Gabriel López, director de la compañía en México, no ha salido a tratar de cambiar la narrativa, a darle un spin a la historia, ayudándose del número de empleos que man-tiene en nuestro país y la larga historia de su presencia aquí. La razón debe explicarse por una estrategia definida en Dearborne, Míchigan, con nula sensibilidad hacia México.
Trump podrá doblar muchas voluntades y asustar algunas compañías, pero en el cálculo de mediano plazo queda claro que GM, Volkswagen, junto con Audi, FCA, Nissan y BMW, no serán intimidadas tan fácilmente. Pero el reto será mayúsculo porque deberán generar una respuesta conjunta apalancados con sus gobiernos. Las empresas japonesas, por ejemplo, a 2015, tenían una inversión en México de seis mil 500 millones de dólares y una capacidad de producción de dos millones de vehículos, mientras que nada más Alemania ha realizado in-versiones automotrices de cinco mil 700 millones de dólares.
IAC, LA CLAVE CON WILBUR ROSS Un asunto que no ha sido muy destacado es que el secretario de Comer-cio de Donald Trump, el empresario Wilbur Ross, es el cofundador y accionista mayoritario de International Automotive Components (IAC Group), empresa global que tiene ocho plantas en México, mediante las cuales pro-vee a FCA, Ford, GM, Toyota, Nissan, Kia, BMW, en el tier one, etcétera. El hecho de que Ross sea exitoso en las manufacturas automotrices hace que tenga una visión sofisticada de la zona del TLCAN y, aunque los beneficios fiscales que pueda obtener de la administración Trump sean sustantivos, no alcanzarían a compensar la disrupción en el ecosistema automotriz NAFTA que, a su vez, afectaría al del resto del mundo por la ola pro-teccionista que desataría. Otra opción es que el proteccionis-mo Trump y la afectación del ecosistema automotriz global, que le haría perder mucho dinero a IAC Group y, por lo tanto, a Wilbur Ross, sea una forma extraña y bizarra de filantropía de este hombre de 78 años; dudo mucho que ésta sea la opción.
PRESIDENCIA ESQUIZOFRÉNICA Una de las características indispensables para el presidente de cualquier país es tener pensamiento estratégico. Tomar deci-siones tratando de armonizar el corto, mediano y largo plazos, cuando el presidente no cuenta con esta capacidad, normal-mente recae en su equipo. Un ejemplo en EU lo ofrece la admi-nistración de Bush, el estratega en muchos aspectos políticos era el vicepresidente Dick Cheney y Donald Rumsfeld, en buena parte de la administración, fue el estratega de la fallida invasión de Irak y Afganistán. A diferencia de otros presiden-tes, Trump no parece que vaya a hacer caso a su gabinete y asesores, de otra forma ya habría moderado su discurso hacia México por influencia de Rex Tillerson. Con Trump, la primera batalla de los estrategas será poder manipular al Presidente, ocurre en todos los grupos de poder en donde el círculo in-mediato del líder busca influenciarlo, entre más carencias in-telectuales del presidente, más intensa la pelea, usualmente la influencia es por tema. En el caso de Trump, quizá las batallas serán intensas en materia de comercio internacional y política exterior. Los frentes que pretende abrir Trump son tan amplios que lo lógico sería pensar que deberá administrarlos, aunque su megalomanía recuerda la apertura del frente ruso por parte de Alemania en la II Guerra Mundial, cuando aún no consoli-daba su victoria sobre Europa Occidental.
Trump no podrá pelear con China abriendo un frente al mismo tiempo en la zona NAFTA con México, peleando con los latinos en casa mientras trata de destruir el Obamacare sin una alternativa que lo sustituya. No puede pelearse con las em-presas de defensa, tecnología y manufactureras en un mismo momento. Con Europa busca cambiar la alineación hacia Rusia y replantear la OTAN, al tiempo que modifica el arreglo en Asia con Japón, será muy difícil. Tampoco podrá destruir el acer-camiento con Irán y acercarse sin contrapesos con Israel. No podrá hacer todo al mismo tiempo o su administración será muy breve. México debe subir su costo con posturas desafian-tes para dejar de ser la prioridad de Trump, tenemos aliados en su gabinete, habrá que identificarlos y aprovecharlos. Varias compañías automotrices que tienen una postura desafiante parecen entender esto, enhorabuena por ellas, pues no serán piñatas que simbolicen los absurdos de Trump.
Ha quedado claro que GM, Volkswagen, junto con Audi, FCA, Nissan y BMW, no serán intimidadas tan fácilmente.
suma de negocios
RODRIGO PACHECO
Twitter: @Rodpac
PARA OPERAR EN LA FRONTERA
Gasolineros piden estímulos fiscales
La Onexpo asegura que en promedio el precio de las gasolinas en México es 45.46% más cara que en EU
POR NAYELI GONZÁ[email protected]
La Organización Nacional de Expendedores y Derivados del Petróleo (Onexpo) asegu-ra que en promedio el precio de las gasolinas en México es 45.46 por ciento más cara que en Estados Unidos, lo cual ha generado el cierre de esta-ciones de servicio en la zona fronteriza, pues el nuevo es-quema de precios no les per-mite competir.
Ante eso, José Ángel Gar-cía Elizondo, presidente de Onexpo, aseguró que 75 por ciento de las compras que realizan los consumidores en estados fronterizos, ya las es-tán haciendo en EU, lo que va a generar una reducción de 50 por ciento de la demanda que normalmente se registra en los primeros meses del año.
Es por ello que urgió en la necesidad de un estímulo fis-cal por parte de la Secretaría de Hacienda, que le permita a los gasolineros poder enfren-tar la desigualdad de precios, pues en México, el promedio es de 16 pesos por litro, y en EU es de apenas 11 pesos.
Actualmente el costo en el territorio mexicano se ha visto afectado por los altos impues-tos, pues representan casi 40 por ciento, mientras que en el vecino país el gravamen va de entre 18 y 21 por ciento.
Aunque Hacienda ya dise-ñó un nuevo esquema de es-tímulos fiscales, en el que se le devolverán casi 2 pesos por cada litro en un lapso de 50 días, el presidente de Onexpo, aseguró que este no puede ser soportado por 80 por ciento de los gasolineros, por lo que solicitan un lapso máximo de 30 días.
Así, algunos empresarios se han visto en la necesidad de suspender operaciones, por no ser económicamente viable, pues a esto se suma la reducción de casi 33 por cien-to a sus utilidades ante el ajus-te en el margen de ganancia.
Actualmente, están cerra-das 180 gasolinerías, de las cuales 130 están en la fronte-ra, y 50 en el resto del país, sin embargo, esta decisión no es sólo por la competencia con EU, sino también por el de-sabasto y la inseguridad que están generando las manifes-taciones por la inconformidad a los precios.
El cierre de cada estación de servició, representa la pér-dida de 192 mil pesos por día, equivalente a la venta de 12 mil litros en cada una. Es así que los estados más afectados hasta ahora son Baja Califor-nia, Chiapas, Durango, Puebla y Sinaloa.
Foto: Jaime Boites
José Ángel García, presidente de Onexpo, y Arturo Islas, vicepresi-dente de Onexpo, mostraron preocupación por el alza de gasolina.
El 75% de las compras de los consumidores en estados fronteri-zos, las están haciendo en EU.”
JOSÉ ÁNGEL GARCÍA
ELIZONDOPRESIDENTE DE ONEXPO
Sostuvo que los empresa-rios deben comprar el com-bustible, con un costo de 15 pesos, sin embargo, para po-der competir con el mercado estadunidense, se están vien-do obligado a comercializarlo en 13 pesos, lo cual no puede ser sostenido por el sector.
Buscan aumentar el crudo procesadoPOR NAYELI GONZÁ[email protected]
Hacia el segundo trimestre del año, Pemex Transformación Industrial (PTI) espera incre-mentar hasta 26.5 por ciento el volumen de crudo proce-sado en las refinerías del país, para una mayor elaboración de combustibles.
En entrevista, Carlos Mu-rrieta Cummings, director de la subsidiaria de Pemex, dijo que estos bajos niveles, tienen que ver con la falta de presu-puesto para el mantenimiento de las plantas, por lo que al-gunas de ellas se encuentran fuera de operación.
“El nivel de proceso fue menor a lo que a nosotros nos hubiera gustado porque ve-mos varias plantas fuera de operación por falta de presu-puesto para mantenimiento”.
Tan sólo en el tercer tri-mestre de 2016, Pemex repor-tó que el proceso de petróleo disminuyó 20 por ciento, pues pasó de mil 206 barriles por
día, a solo 980 mil barriles diarios, esto debido a que las refinerías de Cadereyta y Ma-dero operaron a una menor capacidad, así como por los paros programados y no pro-gramados en el resto de los complejos, fallos en los equi-pos, altos inventarios de pro-ductos intermedios, además de la ejecución de trabajos de mantenimiento.
Por ello, para 2017, de 80 a 85 por ciento de su presu-puesto será destinado a la operación de los complejos, principalmente para mante-nimiento y el resto para inver-sión de nuevos proyectos.
Mencionó que durante di-ciembre estaría operando nuevamente cuatro plantas, lo que permitirá que entre mar-zo y abril se logre un nivel de procesamiento de crudo de un millón 100 a un millón 200 mil barriles por día.
Es volumen podría ser el máximo alcanzado por los complejos, pero dependerá del margen de refinación.
POR NAYELI GONZÁ[email protected]
La generación distribuida con Paneles Solares permi-tirá el ahorro de 6 mil 600 millones de pesos al año en subsidios a la electricidad, esto ante la simplificación que permite al sector do-méstico conectar sus equi-pos a la red de distribución.
El titular de la Secretaría de Energía, Pedro Joaquín Coldwell, aseguró que tan sólo la instalación de pane-les representa 97 por ciento de la generación limpia del país, la cual está teniendo un desarrollo significativo, pues ésta pasó de 3 kilowatts en 2007 a 150 megawatts en el primer semestre de 2016.
Así que, de alcanzar uno por ciento de la generación con esta tecnología, se gene-rarían ahorros por mil 500 millones de pesos al año.
No obstante, una vez que se cumpla el compromiso internacional de producir
hasta 5 por ciento del total nacional con energías lim-pias, el ahorro alcanzaría los 6 mil 600 millones de pesos.
“En esta Administración, fomentamos la generación distribuida limpia para que los usuarios puedan produ-cir su propia electricidad, con un destacado uso de sis-temas fotovoltaicos, debido al vasto potencial de radia-ción solar que llega al país y la baja mundial en los costos de esta tecnología”, aseguró.
Es así que se presentó el Manual de Interconexión de Centrales de Generación con capacidad menor a 0.5 megawatts, que establece los nuevos lineamientos téc-nicos y administrativos que deberán seguir los pequeños generadores para interco-nectar sus plantas eléctricas a la red de distribución.
Dijo que este instru-mento otorga acceso a los usuarios y les permite tener claridad sobre el proceso de interconexión.
USO DE PANELES SOLARES
METAS DE PTI
Se ahorrarán 6,600 mdp en subsidios a la electricidad
Foto: Jaime Boites
Fuente: Pemex
Pedro Joaquín Coldwell, titular
de la Sener.
(Miles de barriles diarios)PRODUCCIÓN DE PETRÓLEO
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov
2,369
2,578
2,516 2,5072,478 2,476 2,500 2,476 2,463
2,4162,392
2016
Descarta conflicto de interesesEl titular de la Secre-taría de Energía, Pe-dro Joaquín Coldwell, aseguró que su par-ticipación accionaria en cuatro estaciones de servicio y una plan-ta de distribución de combustibles en Co-zumel, Quintana Roo, está transferida a un fi-deicomiso, por lo que negó un conflicto de interés.
Aseguró que dichas propiedades provie-nen de una herencia familiar y que no están relacionadas con su desempeño público.
“Mi padre Nassim Joaquín Ibarra distri-buyó combustibles en Cozumel desde los años 70, y me donó al-gunas acciones en vida y heredó otras al fa-llecer. He actuado con absoluta transparencia en el caso de dicha participación acciona-ria, la cual hice públicas desde el inicio de mi responsabilidad como Secretario de Energía”.
En un comunicado insistió en que no tiene participación en la ad-ministración de dichas empresas.
— Nayeli González
MERCADOS
9EXCELSIORMIÉRCOLES 11 DE ENERO DE 2017
@DineroEnImagenDólar interbancario
ACTUAL ANTERIOR VAR. %$21.8206 $21.3807 2.06
AFECTAN TRUMP Y EL CRUDO
El dólar supera los 22 pesos en bancos
El nerviosismo de los inversionistas se reflejó en el peso, ya que se temen más medidas proteccionistas de EU
POR FELIPE GAZCÓ[email protected]
El peso sufrió otra deprecia-ción y rebasó en ventanillas bancarias la barrera sicológi-ca de los 22 pesos, al venderse en 22.10 unidades por divisa estadunidense.
En el interbancario repor-tado por el Banco de México, el peso se depreció ayer 1.59 por ciento y cerró operaciones en 21.7265 unidades por dólar.
El peso se ha visto afecta-da por la baja en los precios del petróleo, pero también por las apuestas en contra de la moneda del país debido al nerviosismo generado por las declaraciones de Donald Trump que insiste en la rene-gociación del TLCAN y en la construcción del muro en la frontera con México, el cual sería pagado, dice, por el país.
Los inversionistas y mane-jadores de fondos se mantie-nen expectantes del tono que pudiera adoptar Trump en la conferencia de prensa de hoy. Se prevé que en caso de que mantenga su retórica protec-cionista y que continúen sus ataques hacia México, se po-drían observar presiones adi-cionales en contra del peso durante las próximas horas y que la paridad siga por arriba de 22 pesos.
Ayer, el Banco de México publicó su estado de cuenta e informó de una disminu-ción de mil 816 millones de dólares en sus reservas in-ternacionales, las cuales usó para intervenir el mercado cambiario.
Sobre la intervención, el secretario general de la OCDE, José Ángel Gurría indicó “el país puede usar las reser-vas para ordenar al mercado, acompañar la depreciación y evitar especulación, pero no se puede gastar estas reservas para cambiar una tendencia”.
POR FELIPE GAZCÓ[email protected]
El Banco Mundial estima que la economía mexicana se desacelerará en 2017, por lo que el país crecerá 1.8 por ciento, afectado por una dis-minución de la inversión, a raíz de la incertidumbre polí-tica en Estados Unidos.
“No obstante, se considera que en este país el consumo privado será más sólido, gra-cias a la baja inflación, el bajo nivel de desempleo, el au-mento de los salarios reales y el gran caudal de remesas”, añade en sus nuevas Pers-pectivas Económicas Mun-diales de enero de 2017.
Destaca que las mone-das débiles podrían dar un impulso competitivo a las exportaciones de América Latina, pese a que las condi-ciones mundiales no propi-cian un crecimiento vigoroso del comercio internacional. Enfatiza que los riesgos en la región se inclinan hacia la baja. Los cambios de políti-ca en Estados Unidos y en la
EXPECTATIVAS DEL BANCO MUNDIAL
zona del euro, como la res-tricción del comercio o la migración, podrían tener re-percusiones perdurables en la región.
LATINOAMÉRICAEl organismo multilateral prevé que América Latina regresará en 2017 a un cre-cimiento positivo, de 1.2 por ciento. Se espera que Brasil crezca a un ritmo del 0.5 por ciento gracias a la reducción de las dificultades internas.
Augura que la recupera-ción de la consolidación fis-cal y la mejora de la inversión
respalden el crecimiento en Argentina, que se prevé cre-cerá a un ritmo del 2.7 por ciento en 2017, mientras que en Venezuela, que sigue pa-deciendo profundos des-equilibrios económicos, se prevé que habrá una con-tracción del 4.3 por ciento este año.
EXPANSIÓN MUNDIALPara 2017 estima una mo-derada aceleración en el crecimiento económico mundial, con un avance de 2.7 por ciento, en un contex-to en el que disminuyen los
obstáculos a la actividad de los exportadores de produc-tos básicos en los mercados emergentes y las economías en desarrollo, al tiempo que se mantiene sólida la deman-da interna entre los importa-dores de productos básicos en estas mismas naciones.
El Banco Mundial proyec-ta que China continúe una desaceleración ordenada del crecimiento a una tasa del 6.5 por ciento.
Entre las economías avanzadas, se espera que el crecimiento en Estados Uni-dos repunte al 2.2 por ciento a medida que el crecimiento de la producción y la inver-sión cobren impulso tras un 2016 débil.
En el informe se analiza cómo el estímulo fiscal pro-puesto y otras iniciativas de políticas en Estados Unidos pueden repercutir en la eco-nomía mundial.
Calcula que Rusia crece-rá durante el año a un ritmo del 1.5 por ciento conforme se complete el ajuste a los bajos precios del petróleo.
Foto: Héctor López
José Antonio Meade, secretario de Hacienda, y José Ángel Gurría, secretario general de la OCDE, en la presentación del estudio.
OCDE advierte más riesgos para el país
Prevén una desaceleración en México
COTIZACIÓN INTERBANCARIA
Fuente: Banco de México y Economática
(Pesos por dólar) 21.72
20.73
21.05
21.52 21.4421.23
21.38
2 3 4 5 6 9 10Enero 17
BOLSA MEXICANA(IPC, puntos)
45,88645,553
46,071
46,71946,58746,123
45,695
2 3 4 5 6 9 10Enero 17
Aseguró que “nunca en la historia de México había te-nido 262 mil millones de dó-lares para hacerle frente a las incertidumbres”, enfatizó, Gurría.
CAPITALESLos mercados accionarios en Estados Unidos cerraron de manera mixta con el Nasdaq alcanzando una nueva marca
histórica por segunda jorna-da al colocarse en cinco mil 531 puntos, al subir 0.19 por ciento.
El Dow Jones terminó por segunda sesión consecuti-va con pérdidas, cerrando en 19,855.53 unidades con una caída de 0.16 por ciento. El S&P 500 registró una jornada con movimientos acotados, cerrando de manera lateral en 2,268.90 puntos, sin cambios frente a la sesión previa.
En México, el principal ín-dice de la Bolsa Mexicana de Valores, el IPC, logró recu-perarse luego de dos sesio-nes consecutivas de pérdidas, cerrando en 45 mil 886.27 unidades equivalente a una ganancia de 0.73 por ciento.
44.05POR CIENTO
es en lo que se cotizó la Mezcla Mexicana
de Exportación
El petróleo descendió más de 2%La Mezcla Mexicana de Exportación sufrió una pérdida de 2.54 por ciento a 44.05 dólares por barril.
Analistas de Banco Base señalaron que el petróleo cerró con pér-didas por segunda sesión consecutiva, ya que los participantes del mercado esperan un incremen-to en la oferta de crudo estadunidense.
Se estima que los in-ventarios de crudo en Estados Unidos se incre-mentaron 1.55 millones de barriles durante la semana que finalizó el 6 de enero.
Expusieron que de ha-ber un aumento también en la producción petrolera estadunidense, se reafir-maría la sospecha de los inversionistas de que el recorte en la producción de crudo por parte de miembros y no miembros de la OPEP, no frenará la oferta global de manera abrupta.
Asimismo, el WTI y el Brent descendieron 2.19 y 2.36 por ciento, respectivamente.
— Notimex y EFE
POR FELIPE GAZCÓ[email protected]
Las expectativas de cambio en las políticas de comercio exterior están creando una nueva fuente de riesgos e incertidumbres para la eco-nomía mexicana, y esta es una de las razones por las cuales la Organización para la Cooperación y Desarro-llo Económicos (OCDE), re-visó a la baja la proyección de crecimiento de México para 2017 a 2.3 y para 2018 a 2.4 por ciento, reconoció José Ángel Gurría, secreta-rio general del organismo internacional.
Agregó que otras de las causas por las que la OCDE recortó la proyección de crecimiento se ubican la de-preciación importante del peso, además de que Mé-xico encara un complica-do entorno mundial, con un colapso de los precios del petróleo (aunque ya se es-tán recuperando), la política monetaria restrictiva de EU.
“México sigue enfren-tando grandes desafíos económicos y sociales, nos preocupa que el nivel del crecimiento actual no será suficiente para terminar las enormes desigualdades, uno de los grandes retos de siempre”, dijo.
“Nuestra economía te-nía que estar creciendo por arriba de 5 por ciento para poder generar las oportu-nidades que necesita la so-ciedad mexicana, estamos creciendo a la mitad”, su-brayó al presentar el Estudio Económico de México de 2017 de la OCDE.
Advirtió que el país no puede crecer a esas tasas con los niveles de desigual-dad y tan resultante pobreza que hoy tiene, con los des-equilibrios de productividad que hay en el sector em-presarial, en donde un sec-tor lidera y le va muy bien y el resto de la economía no tiene la misma ventaja, se debe romper con todos es-tos círculos viciosos.
“Ahora las políticas eco-nómicas tienen que enfo-carse, también, no sólo en la redistribución del ingreso, en el fondo el equilibrio en-tre el desarrollo incluyente y la productividad es funda-mental, pero también en la redistribución de oportuni-dades de educación, de ca-pacitación y además, en el ingreso dentro de la propia economía, en una economía moderna, altamente pro-ductiva y otra con muy baja productividad”, destacó.
El economista expuso que el estudio concluye que la macroeconomía del país
es sólida y está bien admi-nistrada, mientras que la po-lítica monetaria es adecuada y está dando resultados.
“Una de las recomenda-ciones del estudio consiste en que el país debe elevar el gasto social para construir un país más incluyente, ya que el nivel de gasto es de-masiado bajo para terminar con la pobreza”, expone.
Inevitable, el alza en gasolinasJosé Ángel Gurría, se-cretario general de la Organización para la Cooperación y De-sarrollo Económi-cos (OCDE), justificó el alza de la gasoli-na en México al se-ñalar que el subsidio a los combustibles era algo insostenible y su eliminación algo inaplazable.
Expuso que Méxi-co era el único país de la organización que seguía subsidiando los combustibles fósi-les, lo cual era insos-tenible desde el punto de vista social.
“La supresión del subsidio era algo que siempre había reco-mendado la OCDE; quizás la única crítica es que se tardaron mucho tiempo en to-mar la medida y pasa como en las presas que se va juntando el agua hasta que se desbordan”, recalcó Gurría.
Además no contá-bamos con que iban a aumentar 20 por ciento los precios del petróleo, enfatizó.
El secretario ge-neral de la OCDE subrayó que si bien la decisión del aumento a la gasolina ha gene-rado controversia, la-mentó el vandalismo. Asimismo expresó que cuando hay ame-nazas del exterior, la unidad debe ser la respuesta.
— Felipe Gazcón
Fuente: Banco Mundial
CRECIMIENTO DEL PIB(Var.% anual)
2014 2015 2016* 2017* 2018* 2019*
2.8
2.3
2.6
2.01.8
2.5
EN BANCOS
CRECIMIENTO
El organismo revisó a la baja la previsión de crecimiento de México para 2017 a 2.3 por ciento y para 2018 a 2.4 por ciento
(Pesos por dólar)
Fuente: Bancos
(Var. % anual del PIB)
* Previsión Fuente: OCDE
BANCO COTIZACIÓN
Banamex 22.10Santander 22.05BBVA Bancomer 21.98HSBC 21.95Banorte 21.95
2014 2.22015 2.52016* 2.22017* 2.32018* 2.4
* Previsión
FactCheckCualquier interesado en fiscalizar el discurso del futuro Presidente de EU ya cuenta con herramientas digitales más poderosas para analizar sus palabras y exhibir sus inconsistencias.
En un pasaje de su celebrado discurso del pa-sado domingo en la entrega de los Globos de Oro, la actriz Meryl Streep proclamó que en la era de Donald Trump será más necesario que nunca un periodismo con principios que llame a cuentas al poder.
En ese contexto, convocó a la comunidad cinematográfica a apoyar al Comité para la Protección de los Periodistas, una organización sin fines de lucro con sede en Nueva York que promueve el derecho de los informado-res a difundir las noticias sin temor a represalias. “Porque los vamos a necesitar en el futuro y ellos nos necesitarán para salvaguardar la verdad”, aseguró.
Justamente la verdad ha sido una víctima recurrente de la guerra entre el Presidente electo de Estados Unidos y los medios masivos de ese país, que en su mayoría fueron hos-tiles a su candidatura y, por lo visto, no planean darle tregua, exhibiendo sus mentiras y contradicciones.
Un ejemplo de esta relación se dio de nuevo el lunes por la mañana, cuando el magnate tuiteó que Streep es “la ac-triz más sobrevalorada de Hollywood”. Sin embargo, horas más tarde medios digitales recordaron que en 2015 la había considerado como una de sus favoritas y la calificó de “ex-celente” en declaraciones a The Hollywood Reporter.
A lo largo de la campaña, Trump mostró una inusitada re-sistencia a las muy documentadas y rigurosas investigaciones que se revelaron sobre sus tropelías. Y, como se ha debatido intensamente, es muy probable que se beneficiara de la pro-pagación en redes sociales de noticias falsas que favorecie-ron su postulación y desprestigiaron la de su adversaria.
A reserva de ver si esta dinámica se man-tendrá ahora que asu-ma el poder, por lo pronto los periodistas y cualquier persona in-teresada en fiscalizar el discurso del futu-ro mandatario cuenta ahora con herramientas digitales más poderosas para analizar cada una de sus pala-bras y exhibir sus inconsistencias, si fuere el caso.
Una de ellas es el portal Fact Base, cuyo objetivo es poner a disposición del cibernauta, sin editar ni filtrar, todas las declaraciones y grabaciones de Trump, debidamente loca-lizadas, transcritas e indizadas con ligas que las remiten a su fuente original.
Su misión no es presentar noticias, propiciar debates o ca-tegorizar comentarios, sino, en estricto sentido, abrir una muy completa base de datos neutra y precisa, capaz de rastrear todo tipo de registro del personaje, incluidos tuits borrados.
Disponible en la dirección electrónica factba.se, la pági-na presenta una interfase sencilla, con un motor de búsque-da que clasifica las declaraciones según se trate de videos, documentos oficiales y entrevistas, y que incluye un reloj que documenta cuándo fue la última vez que Trump envió un tuit. La actualización correspondiente al 8 de enero pa-sado facilita explorar papeles sobre bienes raíces, registros financieros y de aeronaves, así como otros documentos re-lacionados con sus negocios.
Tres días antes, la iniciativa digital Internet Archive lanzó Trump Archive, una muy completa recopilación de más de 700 discursos televisados, conversaciones, debates y otras transmisiones relacionadas con el Presidente electo. La co-lección consta de más de 520 horas de video sobre Trump que datan de 2009, presentados en pequeños clips de un minuto con la transcripción en texto, y cuya veracidad o dis-crepancia en datos en temas controversiales –como inmi-gración– han sido cotejadas por sitios como FactCheck.org, PolitiFact y el Fact Checker de The Washington Post.
Si bien estas herramientas pueden ser utilizadas por in-vestigadores, wikipedistas y cualquier usuario en general, Trump seguirá bajo el escrutinio de la metodología perio-dística, tanto la clásica como la innovadora. Sobre ésta úl-tima ha generado gran expectativa Axios, la nueva apuesta del periodista Jim VandeHei, cofundador del influyente portal Politico.com, que verá la luz el próximo día 18, dos días antes de la toma de posesión de Trump.
Con un prometedor modelo de lectura basado en notas cortas de alto impacto, más compartibles y acorde con un esquema de publicidad que prescinde de banners y otros recursos de publicidad nativa, Axios comenzó a dejar su huella el pasado lunes con un servicio de boletines. Ahí anunció, antes que nadie, que Trump nombrará a su yerno Jared Kushner como consejero principal de la Casa Blanca. Nada mejor que anticiparse a los dichos falsos con hechos reales.
Como se debatió, es muy probable que Trump se beneficiara de la propagación en redes sociales de noticias falsas.
MEMORIA FLASHPOR MARCO GONSEN
PAGAR EN LÍNEA NUNCA FUE TAN FÁCIL
MasterCard prevé traer a México su plataforma tecnológica Groceries
CON EL INTERNET DE LAS COSAS
POR AURA HERNÁ[email protected]
Uno de los objetivos del in-ternet de las cosas es hacer más fácil la vida de las perso-nas, por lo que también es una gran oportunidad para que los sistemas de pago se simplifi-quen e impulsen los medios digitales.
Hasta hace algunos años era impensable realizar las compras de la despensa apre-tando sólo un botón del refri-gerador o adquirir un refresco en una máquina expendedora acercando el celular.
Ahora todo eso es posible gracias a que los electrodo-mésticos, pulseras, celulares y otros productos están conec-tados a internet, a lo que se añade que empresas enfoca-das en los sistemas de pagos tienen soluciones para este nuevo entorno.
De acuerdo con José Luis de la Vega, director de marketing y publicidad de MasterCard México, se han convertido en una empresa 100 por ciento tecnológica y, por lo mismo, están invirtien-do en innovación y haciendo fuertes alianzas estratégicas con compañías como Sam-sung, Apple o Coca-Cola.
“Sabemos que el internet de las cosas es cada vez más grande y, por eso, nos asegu-ramos que nuestra tecnología funcione en un celular o en un wearable como un anillo o una pulsera. En ver cómo los dispositivos conectados funcionan para hacer una transacción sencilla, rápida y segura”, explicó en entrevista con Excélsior.
Cisco prevé que existan cerca de 26 mil 300 millones de dispositivos conectados a la red para el año 2020.
De la Vega comentó que un ejemplo de la innovación que está impulsando Master-Card es la plataforma Groce-ries, la cual permite comprar diversos artículos desde un refrigerador,.
Esto es posible gracias a la alianza con Samsung porque tiene una línea de refrigera-dores que pueden escanear los productos guardados, sa-ber qué falta dependiendo de los hábitos del usuario y avisar.
Detalló que Groceries se
Las motonetas también se conectan Su tablero ayuda a evitar usar el teléfono mientras se conducePOR AURA HERNÁ[email protected]
Para subsanar la creciente necesidad de estar en línea todo el tiempo, la firma Gru-po KYMCO decidió dar co-nectividad a los usuarios de las motonetas, también lla-madas scooters, que pasan muchas horas al día atorados en el tráfico.
Allen Ko, presidente del Grupo KYMCO, dijo en entre-vista que “por eso es que de-cidimos desarrollar Noodoe”, una motoneta que cuenta con una pantalla en el cen-tro del tablero que muestra la hora, el clima, recomenda-ciones de rutas y el clásico ni-vel de velocidad.
Ko destacó que Noodoe también puede conectarse al smartphone del usuario a través de una aplicación para
así mostrar en el tablero lla-madas perdidas, así como notificaciones de Whats-App y de Facebook para que el conductor no tenga la an-siedad de usar su teléfono mientras maneja.
La aplicación también funciona para saber dónde se dejó estacionado el scooter, para evitar perderse en los grandes estacionamientos.
“Además quisimos ofrecer una experiencia más social porque eso es lo que la gente busca”, indicó tras participar en el CES 2017.
Por ello, dentro de la apli-cación abrieron una comu-nidad en la que se pueden compartir nuevas pantallas de fondo para el display de Nodoe.
Esta motoneta estará disponible durante el pri-mer trimestre de este año en todo el mundo, el pre-cio dependerá del modelo y en México ya tienen algunos distribuidores.
Consideró que este tipo
de scooter conectada no será sólo un gadget, sino que en cinco o diez años será un modo de transporte esencial y que cambie el mercado.
Lo cierto es que KYMCO no es la única empresa con esta visión, ya que Immotor acaba de lanzar su modelo llamado GO.
Se trata de un scooter eléctrico de tres ruedas, re-sistente al agua, con GPS in-tegrado, una pantalla LCD, bocinas con conexión a Blue-tooth, un sistema de alerta de accidentes y una cámara.
Dicho modelo demostró que hay una demanda por este tipo de vehículos, ya que para llevarlo a fabricación Immotor abrió una ronda de financiamiento en Indiego-go que sobrepasó en 364 por ciento los fondos requeridos.
Immotor entregaría los primeros modelos de Go en abril de este año a quienes fi-nanciaron el proyecto y des-pués analizarían la salida al mercado mundial.
LLEGARÁN ESTE AÑO
NOODOESe puede sincroni-zar con el celular para ver en el ta-blero las llamadas perdidas, Whats-App, Facebook o simplemente verificar el estado del clima o la hora local.
Fotos: Especial
Puedes ver tus llamadas perdidas durante el alto.
ALGUNAS SOLUCIONES DE MASTERCARD: n Groceries: aplicación que
permite comprar desde el refrigerador en alianza con Samsung.
n Aplicaciones enfocadas al internet de las cosas.
n Identity Check: biometría como reconocimiento facial
y dactilar para autorización para pagos.
n Masterpass: billetera digital para hacer pagos sin necesidad de presentar una tarjeta físicamente.
n Masterpass en máquinas expendedoras.
presentó en CES 2016 y to-davía está a nivel de prue-bas debido a que requiere de un hardware a veces costoso, como es el refrigerador.
Y sobre la posibilidad de traer esta plataforma a México y América Latina, el director de marketing indicó que quie-ren adaptar la idea para estos mercados.
“En México y América La-tina estamos trabajando en relaciones con los estableci-mientos para que tengamos una aplicación ligada con
nombres como Walmart, Su-perama o Chedraui y funcione de manera sencilla, adaptar un poco los productos en es-tos casos”, precisó.
Añadió que, por el mo-mento, no tienen cerrada nin-guna alianza y no tienen una fecha definida para que Gro-ceries llegue al país.
Y LAS OTRAS SOLUCIONESAdemás de usar el internet de las cosas, MasterCard también está entrando fuertemente en
PULGADASmide la pantalla del
refrigerador de Samsung
que se controla con una app
el área de carteras electróni-cas porque ve un gran poten-cial de negocio.
De la Vega recordó que en el pasado el Buen Fin cerca del 45 por ciento de las com-pras se realizaron por medios digitales, cifra que es 60 por ciento superior que en la edi-ción 2015.
Por lo que prevén lanzar su billetera digital Master-Pass en el segundo cuarto de este año para facilitar y hacer más seguros los pagos elec-trónicos, que en México están creciendo.
Además, destacó que la so-lución Identity Check, que con una selfie autoriza los pagos, está siendo bien adoptada en el país gracias a que robuste-ce la seguridad contra fraudes y robos.
“Hay interés de las perso-nas por usar tecnología y no hay una sola que no se pre-ocupe por la seguridad de su dinero”, concluyó.
2016AÑOen que se presentó la plataforma Groceries
2117PAÍSESen el mundo tienen ya disponible Identity Check
10: EXCELSIOR: MIéRCOLES 11 dE EnERO dE 2017
@dineroEnImagen
EXCELSIOR : mIéRCOLES 11 dE EnERO dE 2017 dInERO 11
La Switch costaría 204 eurosEl diario japonés Nikkei avivó la expectativa por el lanzamiento es-ta semana de la conso-la Switch de Nintendo al dar a conocer que po-dría costar unos 204 euros, precio que, a de-cir de los expertos, sería muy atractivo para es-te híbrido.
— De la Redacción
Arrestan a dos por hackeoROMA.- La policía ita-liana arrestó ayer a dos personas por acce-der ilegamente a miles de cuentas de correos electrónicos, incluyen-do las del presidente del Banco Central Euro-peo (BCE), Mario Draghi, y el exprimer ministro de Italia, Matteo Renzi. Los datos estaban alo-jados en EU. –Reuters
Las tablets pierden terrenoUn estudio de la empre-sa Deloitte prevé que las ventas de tablets caerán este año a menos de 165 millones de unidades, cifra diez por ciento me-nor que el año previo.
En contraste, de acuerdo con un análisis de la firma analista IDC, el sector de las compu-tadoras personales se estabilizará en 2017 en 251.4 millones de uni-dades, una baja de só-lo 1.7% respecto al año previo.
— De la Redacción
EXTRANET
DE LA REDACCIÓ[email protected]
Uno de los dispositivos que más llamó la atención de las mujeres asistentes a la feria tecnológica CES, que con-cluyó el pasado fin de sema-na en Las Vegas, fue el Smart Breast, una creación de la firma Willow que podría revolucionar el periodo de lactancia proporcionando a las madres una manera có-moda, discreta y práctica de pasar por esa etapa sin ma-yores complicaciones.
Este dispositivo se coloca sobre los senos para, de ma-nera suave, ayudar a que la leche salga y sea recuperada en bolsas esterilizadas que después pueden ser guarda-das en el refrigerador para cuando llegue la hora de que el bebé coma.
Se trata de una solu-ción muy práctica para las
madres modernas, que se abochornan al manchar la ropa porque la leche se les escurrió por la ropa mien-tras intentan regresar a sus labores profesionales.
Este dispositivo se conec-ta por medio de Bluetooth con tablets o smartphones para sincronizarse con una aplicación que permite sa-ber cuál es el volumen de le-che depositado en la bolsa en tiempo real, comparar los datos de extracciones ante-riores y dar así más certeza a la madre respecto a la can-tidad de alimento que está produciendo.
El fabricante asegura que todos los materiales que es-tán en contacto con la leche materna han sido aproba-dos por las autoridades sa-nitarias de Estados Unidos, y que será puesto en venta esta primavera a un precio aproximado de 429 dólares.
SMART BREAST
PROPUESTA DE PRIVACIDAD
La lactancia no tiene que ser una pesadilla
Peligran los ingresos por publicidad de FB y GoogleLa UE quiere restringir el rastreo para dirigir [email protected]
BRUSELAS.-Servicios de mensajes en línea y correos electrónicos como WhatsApp, iMessage y Gmail enfrenta-rán reglas más severas sobre cómo ubicar a los usuarios, en virtud de una nueva propuesta presentada ayer por el ejecu-tivo de la Unión Europea que podría afectar sus ingresos por publicidad.
Las empresas tecnoló-gicas deberán garantizar la confidencialidad de las con-versaciones de sus usuarios y solicitar su consentimien-to antes de rastrearlos online para enviarles anuncios per-sonalizados. Por ejemplo, ser-vicios como Gmail y Hotmail no podrán revisar los correos para enviar anuncios perso-nalizados sin la autorización del usuario.
La mayoría de los servicios online gratis dependen de la publicidad para financiarse, y la propuesta del martes gene-ró temores de que pueda re-ducir los ingresos.
La propuesta de la Co-misión Europea extiende
algunas normas que se apli-can ahora a los operadores de telecomunicaciones a las compañías web que ofrecen llamadas y mensajes usan-do internet, conocidos como servicios OTT, en busca de cerrar la supuesta brecha re-gulatoria entre la industria de telecomunicaciones y los gi-gantes estadunidenses de la red como Facebook, Google y Microsoft.
La propuesta permitiría a las compañías de telecomu-nicaciones usar los metadatos
de los clientes -como la du-ración y ubicación de las lla-madas- para brindar servicios adicionales y sacar un rédito de ellos, algo que tienen pro-hibido bajo las leyes actuales.
Sin embargo, la industria de telecomunicaciones dijo que la propuesta igualmen-te imponía obligaciones más estrictas sobre ellos que a las compañías web.
La revisión de la llamada Ley de Privacidad Digital tam-bién requerirá que los busca-dores web pregunten a los usuarios si quieren permitir que sitios instalen “cookies”, elementos que contienen datos del usuario y que son usadas para enviar anuncios personalizados.
Empresas online de pu-blicidad han advertido que reglas demasiado estrictas socavarán la capacidad de muchos sitios de financiarse y seguir ofreciendo servicios gratis. Sólo en Reino Unido, la publicidad online genera 12,160 millones de dólares de ingresos anuales, según la Ofi-cina de Publicidad en Internet.
Las compañías que no cumplan con la nueva ley en-frentarán multas de hasta 4 por ciento de su facturación global, en línea con otra ley de protección de datos.
Foto
: Esp
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Los dispositivos pueden ser usados durante el día,
en la jornada laboral.
12.1MIL MILLONESde dólares genera la publicidad en línea cada año en Reino
Unido
Tenemos el gusto de participar el nombramiento como socios de este despacho de los señores Licenciados
Rodrigo Lagos Scherer
Ramón Fernández Vigil
Enero de 2017
We are pleased to announce the appointment as partners of this law firm of Messrs.
Rodrigo Lagos Scherer
Ramón Fernández Vigil
January 2017
DINERO mIéRcOlEs 11 DE ENERO DE 2017 : EXcElsIOR12