Reforma del Sistema Reforma del Sistema Privado de PensionesPrivado de Pensiones

Álvaro Vidal BermúdezÁlvaro Vidal Bermúdez

Profesor PUCPProfesor PUCP

ContenidoContenido

1.1. Política de seguridad social: entre la Política de seguridad social: entre la política económica y la política social.política económica y la política social.

2.2. Definición, fuentes y principios de la Definición, fuentes y principios de la Seguridad SocialSeguridad Social

3.3. Situación actual de los sistemas Situación actual de los sistemas previsionales.previsionales.

4.4. Situación particular del SPP:Situación particular del SPP:• CoberturaCobertura• FinanciamientoFinanciamiento• GestiónGestión• PrestacionesPrestaciones

5.5. Propuesta de reforma.Propuesta de reforma.

1.1. Política de Política de Seguridad SocialSeguridad Social

Lineamientos, objetivos y planes trazados por el Lineamientos, objetivos y planes trazados por el Estado dirigidos a lograr la prevención y Estado dirigidos a lograr la prevención y cobertura de los riesgos sociales, y obtener los cobertura de los riesgos sociales, y obtener los recursos económicos para hacerles frente. recursos económicos para hacerles frente. Prestaciones y financiamientoPrestaciones y financiamiento

Perú: MTPE, MINSA, PCM, MEF, CongresoPerú: MTPE, MINSA, PCM, MEF, Congreso

Estrechamente vinculada: Estrechamente vinculada: 1. Política Social: elevar nivel de vida mediante 1. Política Social: elevar nivel de vida mediante la distribución de parte del producto económico la distribución de parte del producto económico de un país. de un país. 2. Política Económica: conjunto de lineamientos, 2. Política Económica: conjunto de lineamientos, objetivos y planes relativos a la producción, objetivos y planes relativos a la producción, circulación y distribución de la riqueza nacional.circulación y distribución de la riqueza nacional.

1. Política de Seguridad 1. Política de Seguridad SocialSocial

Vinculación con:Vinculación con:

Política Laboral: Fomento del Empleo, Política Laboral: Fomento del Empleo, Aumento de la Productividad, Incentivos a la Aumento de la Productividad, Incentivos a la competitividad. ¿Qué tipo de empleo? ¿Qué competitividad. ¿Qué tipo de empleo? ¿Qué tipo de productividad? ¿Qué tipo de tipo de productividad? ¿Qué tipo de competitividad?competitividad?

Política Tributaria: Rama de la política fiscal Política Tributaria: Rama de la política fiscal que trata de la distribución de la carga que trata de la distribución de la carga impositiva y de los efectos de los tributos impositiva y de los efectos de los tributos sobre el proceso económico. sobre el proceso económico.

2. Definición, Fuentes y 2. Definición, Fuentes y PrincipiosPrincipios

Áreas de Análisis:Áreas de Análisis: PrincipiosPrincipios Cobertura: universal, sectorial o Cobertura: universal, sectorial o

selectiva.selectiva. Estructura orgánica y gestión.Estructura orgánica y gestión. Financiamiento.Financiamiento. Prestaciones.Prestaciones.

DEFINICIÓNDEFINICIÓN

  

Conjunto de normas y principios jurídicos Conjunto de normas y principios jurídicos que regulan la cobertura de determinadas que regulan la cobertura de determinadas contingencias socialescontingencias sociales de acaecimiento de acaecimiento individual a través de prestaciones en individual a través de prestaciones en dinero o en especie así como en servicios, dinero o en especie así como en servicios, con la finalidad de lograr el bienestar con la finalidad de lograr el bienestar individual y social.individual y social.

  

2. Definición, Fuentes y 2. Definición, Fuentes y PrincipiosPrincipios

2. Definición, Fuentes y 2. Definición, Fuentes y PrincipiosPrincipiosFUENTES:FUENTES: ConstituciónConstitución Convenios Internacionales: DDHH, convenios Convenios Internacionales: DDHH, convenios

bilaterales y multilateralesbilaterales y multilaterales Ley y normas de rango legalLey y normas de rango legal Normas reglamentariasNormas reglamentarias JurisprudenciaJurisprudencia Convenios ColectivosConvenios Colectivos RITRIT ContratoContrato CostumbreCostumbre

2. Definición, Fuentes y 2. Definición, Fuentes y PrincipiosPrincipios

PRINCIPIOSPRINCIPIOS

-Universalidad subjetiva (sujetos amparados)-Universalidad subjetiva (sujetos amparados)-Universalidad objetiva o totalidad (riesgos cubiertos)-Universalidad objetiva o totalidad (riesgos cubiertos)-Igualdad (prestaciones)-Igualdad (prestaciones)-Integridad o Suficiencia (prestaciones)-Integridad o Suficiencia (prestaciones)-Solidaridad (financiación)-Solidaridad (financiación)-Unidad, pluralismo, participación, planificación-Unidad, pluralismo, participación, planificaciónnacional y subsidiariedad (gestión).nacional y subsidiariedad (gestión).-Protector (interpretación e integración)-Protector (interpretación e integración)

3. Situación de los Sistemas 3. Situación de los Sistemas PrevisionalesPrevisionales

SISTEMASISTEMA

AMBITOAMBITO

SISTEMA NACIONAL SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES DE PENSIONES

SISTEMA PRIVADO DE SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES PENSIONES

FINANCIAMIENTOFINANCIAMIENTO Trabajador 13%Trabajador 13%

CIC 10%CIC 10%

Trabajador Comisión 1.5%Trabajador Comisión 1.5%

Seguro 1%Seguro 1%

GESTIONGESTION

ONPONP

DirectorioDirectorio

Gerencia Gerencia

DirectorioDirectorio

AFP Gerente GeneralAFP Gerente General

Gerencia de líneaGerencia de línea

COBERTURACOBERTURA Dependientes: ObligatorioDependientes: Obligatorio

Independientes: VoluntarioIndependientes: Voluntario

Dependientes: ObligatorioDependientes: Obligatorio

Independientes: VoluntarioIndependientes: Voluntario

3. Situación de los Sistemas 3. Situación de los Sistemas PrevisionalesPrevisionales SISTEMASISTEMA

AMBITOAMBITO

SISTEMA NACIONAL SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES DE PENSIONES

SISTEMA PRIVADO DE SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES PENSIONES

PRESTACIONESPRESTACIONES

JubilaciónJubilación

InvalidezInvalidez

SobrevivenciaSobrevivencia

Capital de defunción Capital de defunción

JubilaciónJubilación

InvalidezInvalidez

SobrevivenciaSobrevivencia

Capital de defunciónCapital de defunción

ORGANISMOS ORGANISMOS SUPERVISORESSUPERVISORES

Prestaciones (no regulado)Prestaciones (no regulado)

MEFMEF

Aportes ContraloríaAportes Contraloría

FONAFEFONAFE

Antes Superintendencia de Antes Superintendencia de Administradoras de Fondos Administradoras de Fondos de Pensiones (SAFP)de Pensiones (SAFP)

Ahora Superintendencia de Ahora Superintendencia de Banca y seguros (SBS)Banca y seguros (SBS)

4. Situación del Sistema Privado 4. Situación del Sistema Privado de Pensiones (Junio 2008)de Pensiones (Junio 2008)

Número de afiliados activos: 4´209,831. Número de afiliados activos: 4´209,831. Diferenciar aportantesDiferenciar aportantes

Fondo de Pensiones: S/. 63´152,119 Fondo de Pensiones: S/. 63´152,119 US$ 22´315,236US$ 22´315,236Rentabilidad Real Acumulada(14 años): Rentabilidad Real Acumulada(14 años):

278.85%278.85%Promedio Anual: 19.91% Promedio Anual: 19.91% Promedio Mensual: 1.66%Promedio Mensual: 1.66%Rentabilidad Real Último Año: -6.16%Rentabilidad Real Último Año: -6.16%Comisión Mensual Promedio (14 años): 2.25% Comisión Mensual Promedio (14 años): 2.25% Prima de Seguro Mensual Promedio (14 años): Prima de Seguro Mensual Promedio (14 años):

1.23% 1.23%

4. Situación del Sistema 4. Situación del Sistema Privado de PensionesPrivado de Pensiones

CoberturaCobertura

Nuestra Constitución reconoce el Nuestra Constitución reconoce el derecho universal y progresivo a la derecho universal y progresivo a la seguridad social. La progresividad seguridad social. La progresividad implica un mandato constitucional implica un mandato constitucional coherente con un estado coherente con un estado democrático y social de derecho. democrático y social de derecho.

4. Situación del Sistema 4. Situación del Sistema Privado de PensionesPrivado de Pensiones

CoberturaCobertura

El Estado peruano no esta implementando políticas El Estado peruano no esta implementando políticas eficaces de reducción de la informalidad en el eficaces de reducción de la informalidad en el mercado de trabajo, el retroceso de las políticas mercado de trabajo, el retroceso de las políticas públicas en el sector informal ha significado que en la públicas en el sector informal ha significado que en la actualidad exista un déficit en la generación de actualidad exista un déficit en la generación de empleos dignos, componente esencial del bienestar empleos dignos, componente esencial del bienestar humano en una economía social de mercado. humano en una economía social de mercado.

El Estado peruano no estaría procediendo lo “más El Estado peruano no estaría procediendo lo “más expedita y eficazmente” en la ampliación de la expedita y eficazmente” en la ampliación de la cobertura de la seguridad social, afectando la cobertura de la seguridad social, afectando la garantía de acceso universal y progresivo contenida garantía de acceso universal y progresivo contenida en el artículo 10 de la Constitución.en el artículo 10 de la Constitución.

4. Situación del Sistema 4. Situación del Sistema Privado de PensionesPrivado de Pensiones

FinanciamientoFinanciamiento

La Constitución no regula expresamente La Constitución no regula expresamente un mecanismo determinado de un mecanismo determinado de financiamiento de la seguridad social, financiamiento de la seguridad social, sin embargo señala que las normas sin embargo señala que las normas relativas a derechos se interpretan de relativas a derechos se interpretan de conformidad con los tratados sobre conformidad con los tratados sobre derechos humanos ratificados por el derechos humanos ratificados por el Perú. Perú.

4. Situación del Sistema 4. Situación del Sistema Privado de PensionesPrivado de Pensiones

FinanciamientoFinanciamiento

El convenio 102 de la OIT que regula el derecho El convenio 102 de la OIT que regula el derecho humano a la seguridad social dispone que humano a la seguridad social dispone que independientemente de la administración pública independientemente de la administración pública o privada, el financiamiento de las prestaciones y o privada, el financiamiento de las prestaciones y la administración debe de ser colectivo (sistemas la administración debe de ser colectivo (sistemas contributivos, no contributivos o mixtos) y con una contributivos, no contributivos o mixtos) y con una finalidad redistributiva (evitar que las personas finalidad redistributiva (evitar que las personas con menos recursos asuman costos excesivos). con menos recursos asuman costos excesivos).

El diseño actual del SPP basado en cuentas El diseño actual del SPP basado en cuentas individuales no cumple con este objetivo individuales no cumple con este objetivo redistributivo. Un primer pilar solidario redistributivo. Un primer pilar solidario (financiado de manera colectiva) cumpliría con (financiado de manera colectiva) cumpliría con este mandato.este mandato.

4. Situación del Sistema 4. Situación del Sistema Privado de PensionesPrivado de Pensiones

GestiónGestiónAlto costo de las comisiones. Alto costo de las comisiones. Comparativamente las más altas de Comparativamente las más altas de Latinoamérica. Latinoamérica. Esta situación determina la alta retabilidad Esta situación determina la alta retabilidad de AFP. Retorno del Capital Invertido 46%.de AFP. Retorno del Capital Invertido 46%.Minería 36.6%Minería 36.6%Top 1,000 Perú 24.2%Top 1,000 Perú 24.2%Información adecuada a afiliados. Información adecuada a afiliados. Rentabilidad de Fonto – Costo de comisionesRentabilidad de Fonto – Costo de comisionesEvaluar topes a comisiones o ajustadas a Evaluar topes a comisiones o ajustadas a rentabilidad de fondorentabilidad de fondo

4. Situación del Sistema 4. Situación del Sistema Privado de PensionesPrivado de Pensiones

PrestacionesPrestaciones

Insuficiencia de PrestacionesInsuficiencia de Prestaciones

- Cuantía: Pensiones Mínimas Financiadas Cuantía: Pensiones Mínimas Financiadas con Presupuesto Públicocon Presupuesto Público

- Temporalidad: Modalidad de retiro Temporalidad: Modalidad de retiro programado no garantiza mínimos programado no garantiza mínimos internacionales (OIT)internacionales (OIT)

5. Propuesta de Reforma5. Propuesta de Reforma Complementariedad Complementariedad

La reforma estructural del sistema de pensiones La reforma estructural del sistema de pensiones requiere de un marco institucional que la dote requiere de un marco institucional que la dote de contenido, sustituyendo la relación de contenido, sustituyendo la relación alternativa entre el SNP y el SPP por una de alternativa entre el SNP y el SPP por una de naturaleza naturaleza complementariacomplementaria en la que los en la que los principios de la seguridad social, como derecho principios de la seguridad social, como derecho reconocido en la Constitución, tengan un rol reconocido en la Constitución, tengan un rol preponderante y de equilibrio. preponderante y de equilibrio.

Núcleo esencial del derecho: La jurisprudencia Núcleo esencial del derecho: La jurisprudencia constitucional y los convenios internacionales, constitucional y los convenios internacionales, en especial el Convenio 102 de la OIT.en especial el Convenio 102 de la OIT.

5. Propuesta de Reforma5. Propuesta de Reforma

Cumplimiento de PrincipiosCumplimiento de Principios

La jurisprudencia del TC considera que un La jurisprudencia del TC considera que un sistema de seguridad social debe estar sistema de seguridad social debe estar regido por los principios de progresividad, regido por los principios de progresividad, universalidad y solidaridad, universalidad y solidaridad,

Debe de tener como horizonte no sólo el Debe de tener como horizonte no sólo el mantenimiento, sino la elevación de la mantenimiento, sino la elevación de la calidad de vida. Ello se condice con el calidad de vida. Ello se condice con el respeto de la dignidad de la persona respeto de la dignidad de la persona humana como objetivo primordial de un humana como objetivo primordial de un estado democrático y social de derecho.estado democrático y social de derecho.

5. Propuesta de Reforma5. Propuesta de Reforma¿Pensión Mínima única manifestación de principio de ¿Pensión Mínima única manifestación de principio de solidaridad?solidaridad?

Las medidas adoptadas para disminuir las debilidades que Las medidas adoptadas para disminuir las debilidades que acusa el SPP como mecanismo de previsión social alternativa, acusa el SPP como mecanismo de previsión social alternativa, están dirigidas a atenuar la ausencia absoluta de criterios están dirigidas a atenuar la ausencia absoluta de criterios solidarios. (Pensión Mínima).solidarios. (Pensión Mínima).

Este tipo de medidas parciales no configuran un contenido Este tipo de medidas parciales no configuran un contenido solidario institucional que permita calificar al SPP como de solidario institucional que permita calificar al SPP como de seguridad social. seguridad social.

La redistribución del ingreso en base a presupuesto público La redistribución del ingreso en base a presupuesto público destinado a garantizar pensiones mínimas o condiciones de destinado a garantizar pensiones mínimas o condiciones de jubilación más favorables generan situaciones de inequidad jubilación más favorables generan situaciones de inequidad sistémica en términos sociales. sistémica en términos sociales.

6. Conclusiones6. ConclusionesPropuestas de reforma en pensiones deberían de Propuestas de reforma en pensiones deberían de tomar en consideración los siguientes objetivos tomar en consideración los siguientes objetivos generales: generales: - La extensión de la cobertura a todos los miembros - La extensión de la cobertura a todos los miembros de la población (principios de universalidad e de la población (principios de universalidad e igualdad de trato).igualdad de trato).- La protección efectiva contra la pobreza en la vejez - La protección efectiva contra la pobreza en la vejez mediante la provisión de un ingreso sustitutorio mediante la provisión de un ingreso sustitutorio (principio de suficiencia).(principio de suficiencia).- Reajuste de las pensiones para afrontar el - Reajuste de las pensiones para afrontar el incremento del nivel de vida en función de las incremento del nivel de vida en función de las posibilidades del país.posibilidades del país.- El desarrollo de mecanismos complementarios de - El desarrollo de mecanismos complementarios de pensiones.pensiones.