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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS
SÍLABO
EJE PROFESIONAL
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA Y PRESUPUESTARIA I
SEMESTRE septiembre a febrero/2014
2
FILOSOFÍA CORPORATIVA DE LA FACULTAD
Visión de la UCE
La Universidad Central del Ecuador continuará en el liderazgo de la educación superior, de la
producción de ciencia, tecnología, cultura y arte y en la formación de profesionales con
profunda responsabilidad social.
Misión de la UCE
La Universidad Central del Ecuador forma profesionales críticos de nivel superior,
comprometidos con la verdad, justicia, equidad, solidaridad, valores éticos y morales, genera
ciencia, conocimientos, tecnología, cultura y arte; y, crea espacios para el análisis y solución
de problemas nacionales.
Visión de la FCA
Mantener a la Facultad de Ciencias Administrativas como la primera del país y una de las
mejores de América, impartiendo una formación excelente que permita que las nuevas
generaciones lideren los sectores público y privado, desarrollándoles destrezas y habilidades
para optimizar los recursos del país y de las empresas que impulsan el desarrollo nacional, a
largo plazo.
Misión de la FCA
Formar administradores competitivos y comprometidos con el desarrollo del país, con
conocimientos científicos y tecnológicos, con principios y valores, que respondan a las
necesidades del sector público y privado y el bienestar de la comunidad.
Visión de la Carrera
Mantener el liderazgo en la formación del profesional de la administración financiera, siendo
un modelo educativo de mayor influencia a nivel nacional y de Latinoamérica, con
competencias que propicien el desarrollo económico del país.
Misión de la Carrera
Formar profesionales e investigadores en Administración de Empresas, con conciencia ética y
solidaria, contribuyendo al desarrollo económico y empresarial del país, a la vigencia del
orden legalmente constituido y a estimular la responsabilidad social y la vinculación con la
colectividad.
Perfil de egreso de la carrera
El Administrador de Empresas, es un profesional universitario, preparado de manera integral
con una solida formación socialista, humanística, técnica y tecnológica, con un alto nivel de
conciencia nacional, con una visión multidisciplinaria del proceso administrativo, hábil en el
campo de la planeación estratégica con gran capacidad directiva para tomar decisiones como
profesional y estratega en Administración de Empresas.
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El Administrador de Empresas, es un experto que evidencia una gran preparación académica
que demuestra solvencia y conocimientos profesionales, que está capacitado para
desenvolverse en alta gerencia financiera, mandos medios, con dotes para el liderazgo y, en
especial, una persona capaz de comprometerse con constancia en el logro de los objetivos de
la empresa.
1. DATOS INFORMATIVOS
1.1. Nombre de la Asignatura: Administración Financiera y
Presupuestaria I
1.2. Nombre del Docente:
1.3. Código de asignatura
Código UNESCO
Código Facultad
5.AE7.1.4
1.4. Número de créditos: 5
1.5. Semestre: Séptimo
1.6. Eje de formación: Profesional
1.7. Ciclo de estudios: Marzo – Julio
Septiembre - Enero
1.8. Número de horas presenciales: 75 Hs.
1.9. Número de horas de tutorías: 90 Hs.
1.10. Horario:
Nocturno
1.11. Prerrequisitos: 5.AE6.1.4 Control de Costos I
1.12. Correquisitos:
5.AE7.5.3 Sistema de Información
Gerencial
5.AE7.2.3 Investigación Operativa I
5.AE7.4.3 Negociación
5.AE7.3.4 Marketing I
4
2. DESCRIPCIÓN DE LA ASIGNATURA (Descripción del curso)
Es una asignatura de carácter teórico – práctico de formación profesional, está diseñada para
introducir al estudiante en los aspectos básicos de las finanzas empresariales, que sea capaz de
elaborar un diagnóstico a partir de cuál es el papel y ambiente de las finanzas, los estados
financieros; en tal sentido, se presentará, las herramientas de análisis de estados financieros y
relacionarlo con el uso de los índices financieros. Se aborda la importancia del presupuesto
empresarial tanto en el presupuesto de operación como financiero y la proyección de estados
financieros como herramienta de control. Por otro lado, se utiliza como una herramienta de
análisis de la gestión empresarial las variables del modelo costo-volumen-utilidad (punto de
equilibrio), del mismo modo la relación con los niveles de apalancamiento operativo y
financiero. A continuación se trata la administración del capital de trabajo y la relación riesgo
rendimiento, analizando cada uno de los elementos que conforman el activo circulante.
Finalmente se trata las diversas opciones de financiamiento a corto plazo, los diferentes tipos
de productos financieros y el proceso de toma de decisiones de financiamiento a corto plazo.
3. COMPETENCIA DE LA ASIGNATURA. RESULTADOS DE APRENDIZAJE
La asignatura de Administración Financiera I, desarrolla las habilidades y criterios de los
estudiantes, en la aplicación de técnicas y herramientas financieras que les permita analizar el
desarrollo financiero de una empresa a fin de tomar adecuadamente las decisiones vinculadas
a los negocios en una empresa
Los estudiantes conocerán los principales conceptos de la Administración Financiera y
vincularlos a las actividades propias de los negocios de una empresa y aplicar las
herramientas necesarias para evaluar el riesgo en las inversiones de capital.
Al finalizar la asignatura el alumno estará en capacidad de entender la naturaleza de la
Administración Financiera, análisis de los estados financieros, la estructura de presupuesto
empresarial, punto de equilibrio, así como la importancia de la administración del capital de
trabajo y financiamiento a corto plazo.
4. OBJETIVO DE LA ASIGNATURA
Contribuir a la formación integral de los estudiantes bajo la concepción de una formación
política que tome como base los principios que rigen en una sociedad empresarial a partir de
la administración financiera vigente, su evolución histórica y el papel de sus principales
elementos dentro de la Economía Nacional.
Caracterizar los diferentes elementos de la Administración Financiera a nivel macro y
microeconómico, sus principales funciones, así como los conceptos y enfoques que permitan
administrar eficientemente los recursos financieros, establecer consistencia entre los objetivos
estratégicos de la empresa y la estrategia financiera y la toma de decisiones en la economía
tanto a nivel global como empresarial.
5
5. CONTRIBUCIÓN DE LA ASIGNATURA EN LA FORMACIÓN DEL
PROFESIONAL
Formar profesionales capacitados científicamente y técnicamente para administrar los
recursos económicos y financieros de las empresas y ejercer la auditoria de acuerdo con las
leyes, formulando recomendaciones en materia de calidad y mejoramiento continuo.
6. COMPETENCIAS GENÉRICAS
Conocerá y utilizará las herramientas financieras de la empresa, interpretará los resultados
obtenidos y establecerá las estrategias adecuadas para la obtención de los recursos
organizacionales, teniendo la habilidad para analizar e interpretar la información económica
administrativa y financiera para la toma de decisiones.
7. COMPONENTES QUE DEBEN SER CONSIDERADOS EN LA ELABORACIÓN
DE LAS COMPETENCIAS
HABILIDADES ACTITUDES
Formula, describe y explica los
conceptos de la Administración
Financiera, funciones y campos de
aplicación, metas
Analizar la situación financiera de la
empresa a través de estados
financieros; investiga y aplica los
diversos tipos de análisis financiero
vertical y horizontal, uso de índices y
razones financieros para evaluar los
Estados Financieros.
Establece los criterios para realizar el
presupuesto operativo y financiero
con metodologías utilizadas
convencionalmente y estados
financieros presupuestados.
Analizar con sentido crítico el punto
de equilibrio como herramienta de
planeación financiera. Determina los
tipos de apalancamiento y su variación
ante cambios en costo y precio.
Conoce los métodos para preparar el
presupuesto de caja.
Explica el concepto de capital de
trabajo y el ciclo de conversión del
dinero, constituye los criterios para la
adecuada gestión de cuentas por
El estudiante de Administración
Financiera y Presupuestaria I, debe estar
preparado para identificar, reconocer y
conceptualizar cada una de las distintas
funciones de la administración financiera
en los procesos de organización
empresarial, desempeñar una
administración financiera eficaz que
permita el logro de los objetivos
institucionales, empresariales y personales
desde una perspectiva financiera,
fundamentando su actuación en valores y
principios éticos y socialmente
responsables.
6
cobrar y la política crediticia, así como
también analiza y establece los
criterios de la administración y control
de inventario.
Distingue las diversas formas de
financiamiento a corto plazo, los
diferentes productos financieros y la
relación de estos productos con los
diversos activos y proyectos
empresariales.
CONOCIMIENTOS
I UNIDAD: EL PAPEL Y AMBIENTE DE LAS FINANZAS
II UNIDAD: ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
III UNIDAD: PRESUPUESTO EMPRESARIAL
IV UNIDAD: ANÁLISIS DE LA RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD Y
APALANCAMIENTO
OPERATIVO Y FINANCIERO (PUNTO DE EQUILIBRIO)
V UNIDAD: EL CAPITAL DE TRABAJO
VI UNIDAD: FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
8. PROGRAMACIÓN DE UNIDADES DE COMPETENCIA
7
UNIDAD I. EL PAPEL Y AMBIENTE DE LAS FINANZAS
OBJETIVO:
El estudiante conocerá la importancia de la Administración Financiera en la empresa corporativa, conocer y aplicar las funciones del
Administrador Financiero en las empresas, así como las formas básicas de organización, el ambiente legal societario y el rol del mercado
financiero.
Primera Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
Conocer en qué
consiste la
Administración
Financiera, sus
objetivos; describir
las funciones de la
administración
financiera,
examinar las
formas de
organización
empresarial.
2
Definición de la Administración
Financiera
La Administración Financiera en el
logro de objetivos y metas de la
empresa.
Campos de las finanzas.
Funciones de la Administración
Financiera
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Formas de organización empresarial.
La persona física – natural.
La sociedad como organización en el
Ecuador.
Consultas,
lecturas, trabajo
práctico
Exposición grupal
dialogada.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Caso de aplicación. (Formas de
organización empresarial)
Planteamiento y
desarrollo de ejercicio. Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA
RECURSOS BIBLIOGRAFÍA
Resultado de Aprendizaje:
Juicio de valor:
8
UNIDAD I. EL PAPEL Y AMBIENTE DE LAS FINANZAS
Segunda Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
La corporación.
Hibridas.
Consultas,
lecturas, trabajo
práctico
Exposición dialogada.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Metas de la administración financiera
Consultas,
lecturas
Exposición dialogada.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Instituciones y mercados financieros Consultas,
lecturas, trabajo
individual
Exposición dialogada.
Prueba escrita de unidad.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA
Exposición del profesor y participación
de los estudiantes, retroalimentación y
reajuste.
Debates, discusiones e intervenciones
orales de parte de los estudiantes
RECURSOS
Pizarra, borrador, proyector multimedia, libros. BIBLIOGRAFÍA:
Lawrence J. Gitman, Principios de
Administración Financiera. Décima
Edición, año.
Ley de compañías.
Resultado de Aprendizaje:
Los estudiantes conocerán la importancia de la Administración Financiera en el entorno empresarial, campos de aplicación y la importancia de
las Finanzas como una herramienta de gestión empresarial, así mismo estarán en capacidad de entender las distintas formas de organización
empresarial.
Juicio de valor:
9
UNIDAD II. ANÁLISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO
Capacitar al estudiante para diagnosticar la situación financiera de una empresa mediante la aplicación de los diferentes métodos y técnicas de
análisis y propondrá acciones de mejora.
Tercera Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N°
DE
HOR
AS
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
Capacidad suficiente
de comprender y
entender el
comportamiento
financiero de las
empresas a partir de
sus principales
estados financieros,
analizar los Estados
Financieros
empresariales, en base
al uso de técnicas del
análisis financiero
utilizando razones
financieras y el
sistema de análisis Du
Pont para identificar
factores críticos y
aplicar procesos de
retroalimentación
2
Los cuatro estados financieros
claves
Balance general
Estado de resultados
Consultas,
lecturas, trabajos
prácticos
Exposición grupal
dialogada, lectura
selecta, control de lectura
y desarrollo de casos.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Estado de cambios en el
patrimonio neto.
Estado de flujos de efectivo
Consultas,
lecturas, trabajos
prácticos
Exposición grupal
dialogada, lectura
selecta, control de lectura
y desarrollo de casos.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Caso de aplicación Planteamiento y
desarrollo de ejercicio de
laboratorio.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
10
para alcanzar un
eficiente
funcionamiento de la
organización.
METODOLOGÍA.
BIBLIOGRAFÍA:
Resultado de Aprendizaje:
Juicio de valor:
UNIDAD II. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO
Cuarta Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
Análisis de estados financieros
Método de porcentajes integrales o
análisis vertical. Ejemplo.
Método de tendencia o análisis
horizontal. Ejemplo.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, lectura
selecta, control de lectura
y desarrollo de casos.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Uso de los índices y razones
financieras
Razones de liquidez y solvencia.
Desarrollo práctico.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, lectura
selecta, control de lectura
y desarrollo de casos.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Razones de actividad.
Desarrollo práctico.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, lectura
selecta, control de lectura
y desarrollo de casos.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA
RECURSOS BIBLIOGRAFÍA
11
Resultado de Aprendizaje:
Juicio de valor:
12
UNIDAD II. ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
OBJETIVO:
Quinta Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
Razones de endeudamiento.
Razones de rentabilidad.
Desarrollo práctico.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición de trabajos
prácticos encargados de
investigación en equipos
de trabajo.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Razones de valor de mercado
Sistema de análisis Dupont
Desarrollo práctico
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición de trabajos
prácticos encargados de
investigación en equipos
de trabajo
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Desarrollo práctico. Prueba escrita de unidad. Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA:
Las clases tendrán una etapa de
motivación - introducción al tema
señalado a partir de los conocimientos y
opiniones de los alumnos. Se
seleccionarán algunas clases donde la
etapa expositiva dialogada esté a cargo de
los estudiantes, presentando el trabajo por
escrito sobre temas asignados referente al
análisis financiero. Habrá lectura selecta,
y desarrollo de casos dirigidos.
RECURSOS:
Pizarra, tiza líquida, borrador, proyector de
diapositivas Power Point, hojas de cálculo, formatos
de Estados Financieros, textos de lectura.
BIBLIOGRAFÍA:
Lawrence J. Gitman, Principios de
Administración Financiera. Décima
Edición.
Fred Weston Eugene F. Brigham,
Fundamentados de Administración
Financiera. Editorial Graw Hill.
Resultado de Aprendizaje:
Comprende, identifica, analiza y explica la correcta aplicación del análisis financiero y los diversos métodos para la interpretación de los estados
13
financieros, demuestra el dominio del uso de los índices financieros en el estudio de la situación económica y financiera de la empresa para la
toma de decisiones por parte de la administración financiera.
Juicio de valor:
UNIDAD III. PRESUPUESTO EMPRESARIAL
OBJETIVO:
Capacitar al estudiante de pregrado para que sepa el papel que juega el presupuesto empresarial en la planeación financiera de la empresa, la
importancia que tiene una adecuada administración del presupuesto de efectivo y su elaboración por diferentes métodos, la integración del
presupuesto operativo con el presupuesto financiero y cuáles son los mecanismos y procedimientos para la elaboración de los estados financieros
presupuestados.
Sexta Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
El estudiante
estará en
capacidad de
desarrollar flujos
de efectivo y una
planeación
financiera
adecuada,
distinguir los
escenarios
empresariales y la
aplicación de los
diversos
presupuestos como
también el nivel
óptimo de
requerimiento de
capital y el
2
Presupuesto empresarial
Definición, Naturaleza y objetivos de
la formulación de presupuestos
Sistema para formular presupuestos
Control presupuestario
Consultas, lectura
selecta, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Desarrollo del presupuesto de
operación
Presupuesto de ventas.
Presupuesto de Producción.
Presupuesto de Materia Prima y
Compras.
Consultas, lectura
selecta, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Presupuesto de Costos de Mano de
Obra Directa.
Presupuesto de Gastos de
Fabricación indirectos.
Consultas, lectura
selecta, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
Inicio
14
requerimiento de
financiamiento de
acuerdo a la
naturaleza de sus
activos.
METODOLOGÍA
RECURSOS BIBLIOGRAFÍA
Resultado de Aprendizaje:
Juicio de valor:
15
UNIDAD III. PRESUPUESTO EMPRESARIAL
OBJETIVO
Séptima Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
Presupuestos de gasto de ventas
Presupuesto de gastos
administrativos
Consultas, lectura
selecta, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Estados financieros presupuestados
Ejercicio de aplicación
Consultas, lectura
selecta, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Estados financieros presupuestados
Ejercicio de aplicación
Consultas, lectura
selecta, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
Inicio
METODOLOGÍA:
RECURSOS BIBLIOGRAFÍA
Resultado de Aprendizaje:
Juicio de valor:
UNIDAD III. PRESUPUESTO EMPRESARIAL
16
OBJETIVO
Octava Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
Desarrollo del presupuesto financiero
Presupuesto de efectivo
Objetivos del presupuesto de
efectivo
Estrategias del efectivo
Consultas, lectura
selecta, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Principios básicos para la
administración del efectivo
Períodos presupuestarios
Consultas, lectura
selecta, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Métodos para elaborar el
presupuesto de efectivo
Método de entradas y salidas de
efectivo
Consultas, lectura
selecta, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA
RECURSOS BIBLIOGRAFÍA
Resultado de Aprendizaje:
Juicio de valor:
17
UNIDAD III. PRESUPUESTO EMPRESARIAL
OBJETIVO
Novena Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
Ejercicio de aplicación Grupos de trabajo Desarrollo de ejercicios,
en grupos de trabajo Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Método de balance general
proyectado
Método de estado de resultados
proyectado
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Ejercicio de aplicación Prácticas dirigidas y
calificadas. Dominio
Avance
Proceso
Inicio
Inicio
METODOLOGÍA
Planteamiento y desarrollo de casos
prácticos y exposición dialogada de los
estudiantes presentando el trabajo por
escrito sobre temas asignados; del mismo
modo se promoverá la participación
activa del alumno a través de dinámicas
de grupo.
RECURSOS
Pizarra, tiza líquida,borrador, proyector de
diapositivas Power Point, lecturas seleccionadas,
medios impresos.
BIBLIOGRAFÍA:
Lawrence J. Gitman, Principios de
Administración Financiera. Décima
Edición.
Fred Weston Eugene F. Brigham,
Fundamentados de Administración
Financiera. Editorial Graw Hill.
Resultado de Aprendizaje:
El estudiante estará en capacidad de distinguir los escenarios empresariales y la aplicación de los diversos presupuestos y pronósticos financieros.
Comprende y distingue las políticas, estrategias, métodos para elaborar el Presupuesto de Caja y los Estados Financieros Proyectados.
Juicio de valor:
18
UNIDAD IV. ANÁLISIS DE LA RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD Y APALANCAMIENTO OPERATIVO Y
FINANCIERO
OBJETIVO
El estudiante conocerá la importancia del análisis y relación del modelo costo – volumen – utilidad (punto de equilibrio) como herramienta de
análisis de la gestión empresarial, del mismo modo la relación entre apalancamiento operativo y financiero como un efecto multiplicador de
utilidades.
Décima Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
El estudiante
analiza con sentido
crítico el punto de
equilibrio, las
variables entre
costo-volumen-
utilidad y su uso
como herramienta
de análisis de la
gestión
empresarial.
Determina los
tipos de
apalancamiento
operativo y
financiero.
2
Análisis del punto de equilibrio
Aplicación del punto de equilibrio
Concepto del margen de
contribución
Método algebraico
Consultas,
lecturas, ensayos.
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Método gráfico
Ejercicio de aplicación
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Planeación de utilidades y la
relación costo-volumen-utilidad
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA
RECURSOS BIBLIOGRAFÍA
19
Resultado de Aprendizaje:
Juicio de valor:
UNIDAD IV. ANÁLISIS DE LA RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD Y APALANCAMIENTO OPERATIVO Y
FINANCIERO
OBJETIVO
Décima Primera Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
Análisis de cambios en las
variables del modelo costo-
volumen-utilidad
Cambios en la variable de los
costos: variables unitarios
Cambios en la variable del
precio
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Cambios en la variable de
costos fijos
El punto de equilibrio en varias
líneas
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Ejercicio de aplicación. Prácticas dirigidas y
calificadas. Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA
RECURSOS BIBLIOGRAFÍA
Resultado de Aprendizaje:
20
Juicio de valor:
UNIDAD IV. ANÁLISIS DE LA RELACIÓN COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD Y APALANCAMIENTO OPERATIVO Y
FINANCIERO
OBJETIVO
Décima segunda Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
Apalancamiento operativo y financiero
Los grados de apalancamiento
operativo y financiero.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Relación de variación entre costos,
precios VS punto de equilibrio.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Ejemplo de aplicación. Prácticas dirigidas y
calificadas. Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA
Transmisión Directa del conocimiento vía
clase expositiva del profesor, desarrollo
de prácticas fuera de clases por el
RECURSOS:
Pizarra, tiza líquida, borrador, infocus, proyector
de diapositivas Power Point, videos, revistas,
textos de lectura.
BIBLIOGRAFÍA:
Lawrence J. Gitman, Principios de
Administración Financiera. Décima
Edición.
21
alumno.
Debates, discusiones e intervenciones
orales de parte de los estudiantes. Talleres
evaluativos como presentaciones de
trabajos y discusión en grupos, uso de
gráficos y fórmulas matemáticas,
solución de casos.
Fred Weston Eugene F. Brigham,
Fundamentados de Administración
Financiera. Editorial Graw Hill.
Resultado de Aprendizaje:
El estudiante estará en capacidad de reconocer y relacionar las variables entre costo-volumen-utilidad y su uso como herramienta de análisis de la
gestión empresarial, del mismo modo la relación con los niveles de apalancamiento operativo y financiero.
Juicio de valor:
UNIDAD V. EL CAPITAL DE TRABAJO
OBJETIVO:
Conocerá y aplicará las diversas técnicas de administración del capital de trabajo, donde se incluyen la Administración del Efectivo y de
Inversiones Temporales, administración de las cuentas por cobrar y Administración de Inventarios.
Décima Tercera Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
Conocer la manejo
del capital de
trabajo,
administración del
efectivo y sus
equivalentes de
caja, analizar las
políticas de crédito
y cobranzas como
2
Administración de efectivo.
Razones para mantener efectivo.
Formas de invertir el excedente de
efectivo.
Ejercicio de aplicación.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Administración de inversiones
temporales.
Intermediación financiera.
Mercados financieros.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
22
una medida de
liquidez y una
adecuada
administración y
control de los
inventarios.
Valores negociables.
1 ¿Por qué realizar inversiones
financieras?.
Ejercicios de aplicación.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA RECURSOS BIBLIOGRAFÍA
Resultado de Aprendizaje:
Juicio de valor:
UNIDAD V. EL CAPITAL DE TRABAJO
OBJETIVO
Décima Cuarta Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
Administración de las cuentas por
cobrar.
Las cinco “C” del crédito
Política de crédito
Período de crédito
Normas de crédito
Descuento por pronto pago
Política de cobranza
Ejercicios
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Administración de inventarios.
Tipos de inventario.
Costo del inventario.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
Dominio
Avance
Proceso
23
Técnicas de administración del
inventario.
El sistema ABC.
El modelo de la cantidad
económica de pedido.
ejercicios. Inicio
1 Punto de reorden.
Inventarios de seguridad.
Sistema justo a tiempo (JAT).
Ejercicios de aplicación.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada.
Prueba escrita de unidad.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA:
La unidad se desarrollará en forma dinámica con la
participación permanente de los estudiantes
mediante exposiciones del profesor, exposiciones
grupales de los estudiantes, desarrollo de casos
prácticos, debates, discusiones e intervenciones
orales de parte de los estudiantes.
RECURSOS:
Pizarra, tiza líquida, borrador, infocus,
proyector de diapositivas Power Point,
videos, revistas, textos de lectura.
BIBLIOGRAFÍA:
Lawrence J. Gitman, Principios de
Administración Financiera. Décima
Edición.
Fred Weston Eugene F. Brigham,
Fundamentados de Administración
Financiera. Editorial Graw Hill.
Resultado de Aprendizaje:
Estará en capacidad de analizar, comprender y aplicar las diversas técnicas de administración del capital de trabajo e interpretar los resultados.
Juicio de valor:
UNIDAD VI. FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZOOBJETIVO:
El estudiante conocerá y analizará las diferentes fuentes de financiamiento a corto plazo y los variados productos financieros, así como sus
ventajas y desventajas con respecto al costo y riesgo operativo.
Décima Quinta Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
Estar en capacidad
de diferenciar las
diversas fuentes de
financiamiento a
2
Financiamiento a corto plazo
Fuentes de financiamiento a corto
plazo.
Préstamos bancarios, modalidades
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
24
corto plazo y la
relación de estos
productos con los
diversos activos y
proyectos de la
empresa.
de crédito.
Caso de aplicación.
2
Cuentas por pagar a proveedores.
Pasivos acumulados.
Impuestos acumulados por pagar.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Ejemplo de aplicación.
Prácticas dirigidas y
calificadas. Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA
RECURSOS BIBLIOGRAFÍA
Resultado de Aprendizaje:
Juicio de valor:
25
UNIDAD VI. FINANCIAMIENTO A CORTO PLAZO
OBJETIVO
Décima Sexta Semana
UNIDAD DE
COMPETENCIA
N° DE
HORA
S
ELEMENTOS DE COMPETENCIA
(contenidos)
TRABAJO
AUTÓNOMO
TÉCNICAS/INSTRUM
ENTOS DE
EVALUACIÓN
CRITERIO DE
VALORACIÓN
2
Pasivo diferido o crédito diferido
Fuentes de financiamiento con
garantías específicas.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
2
Financiamiento por medio de
cuentas por cobrar.
Financiamiento por medio de
inventarios.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
1 Fuentes de financiamiento a corto
plazo con garantía colateral.
Consultas,
lecturas, ensayos
Exposición grupal
dialogada, control de
lectura y desarrollo de
ejercicios.
Dominio
Avance
Proceso
Inicio
METODOLOGÍA:
El docente explica las herramientas para
realizar la combinación óptima de una
estructura financiera empresarial. Talleres
evaluativos como presentaciones de
trabajos y discusión en grupos, solución
de casos.
RECURSOS:
Pizarra, tiza líquida, borrador, infocus, proyector
de diapositivas Power Point, videos, revistas,
artículos de prensa, textos de lectura.
BIBLIOGRAFÍA:
Lawrence J. Gitman, Principios de
Administración Financiera. Décima
Edición.
Fred Weston Eugene F. Brigham,
Fundamentados de Administración
Financiera. Editorial Graw Hill.
Resultado de Aprendizaje:
El estudiante estará en la capacidad de distinguir las diversas opciones de financiamiento y los variados productos financieros y la relación de
estos productos con los diversos activos y proyectos de la empresa.
Juicio de valor:
26
9. METODOLOGÍAS
En las sesiones de aprendizaje el estudiante asume responsabilidad de participación
activa en la construcción de sus conocimientos durante las clases, en los trabajos
asignados para desarrollar los contenidos de la asignatura, contando con la dirección del
docente como un mediador entre la ciencia, los saberes académicos y las expectativas de
aprendizaje de los estudiantes; en consecuencia, facilita información actualizada y
resuelve dudas de los estudiantes.
Las estrategias metodológicas que propicien los aprendizajes significativos serán: clase
magistral, la enseñanza Problémica, el Aprendizaje Basado en Problemas (ABP), el
portafolio pedagógico, estudio de casos, lecturas obligatorias y complementarias,
trabajos de investigación, su presentación será en físico impreso y digital de manera
grupal.
10. RECURSOS PARA EL APRENDIZAJE
Aula de clase
Aula virtual
Textos de lectura seleccionados
Direcciones electrónicas relacionadas con la asignatura
Biblioteca, páginas web
Videoconferencias
Talleres
Proyector
Computador
11. EVALUACIÓN
Primera
Evaluación
Segunda
Evaluación
N°
Evaluación
Exámenes 40% 40%
Lecciones 20% 20%
Proyecto de Aula
Proyecto de integración
de saberes
Gestión en el aula 10% 10%
Trabajos individuales 20% 20%
Tutorías presenciales o
virtuales
Trabajos Prácticos 10% 10%
27
Asistencia y
organización de eventos
académicos
Participación en Clase
TOTAL 100% 100% 100%
12. BIBLIOGRAFÍA:
1. Stephen A. Ross, Westerfield y Jordan. Fundamentos de Finanzas Corporativas.
Novena Edición, año 2010, Editorial Mc-Graw Hill.
2. Lawrence J. Gitman, Principios de Administración Financiera. Décima Edición, año
3. Fred Weston Eugene F. Brigham, Fundamentados de Administración Financiera.
Año, Editorial Graw Hill.
4. Normas internacionales de información financiera NIIF´s
5. Ley de Régimen Tributario Interno y su Reglamento.
6. Ley de Compañías.
Lecturas sugeridas
Guía del Inversionista Bursátil. Bolsa de Valores de Quito.
Bibliografía del Alumno:
Lawrence J. Gitman, Principios de Administración Financiera, Décima edición.
http://books.google.com.ec/books?id=KS_04zILe2gC&printsec=frontcover&hl=es
&source=gbs_ge_summary_r&cad=0#v=onepage&q&f=false
Páginas web
Normas internaciones de información financierea (NIIFs), año 2009
ELABORADO REVISADO APROBADO
NOMBRE: Vinicio
Morales
FECHA: 22 de enero
2013
FIRMA:
NOMBRE:
FECHA:
FIRMA:
NOMBRE: Vinicio
Morales
FECHA: 12 de febrero
2013
FIRMA:
28
RESULTADOS DEL APRENDIZAJE DEL CURSO
RESULTADOS DEL
APRENDIZAJE
CONTRIBUCIÓN
(ALTA, MEDIA,
BAJA)
EL ESTUDIANTE DEBE:
1. Aplica los conceptos de
administración financiera al
analizar problemas,
diferenciar las funciones de
la administración financiera,
determinar soluciones en
temas referentes a las áreas:
financiera, contable,
tributaria, societaria y
operativa de las empresas
corporativas.
ALTA
2. Evaluar el entorno
económico con el uso de
índices y razones
financieras, para resolver
problemas empresariales y
contribuir con la toma de
decisiones en las
organizaciones.
ALTA
3. Minimizar el riesgo y
aprovechar las
oportunidades y los recursos
financieros buscando su
mejor rendimiento y su
máxima seguridad
financiera. El sistema
presupuestario empresarial
se enfoca a realizar una
proyección sobre los
resultados deseados a
alcanzar por la empresa, ya
que estudia la relación de
proyecciones de ventas,
ingresos, activos o
inversiones y
financiamiento, tomando
como base estrategias
alternativas de producción y
mercadotecnia, a fin de
decidir, posteriormente, la
forma de satisfacer los
requerimientos financieros.
ALTA
29
En conclusión, nos permite
obtener reportes de los
estados financieros
proforma.
4. El análisis de costo –
volumen – utilidad (punto
de equilibrio) proporciona
una visión general del
proceso de planeación,
brinda un ejemplo concreto
de la importancia de
comprender el
comportamiento del costo,
es decir la respuesta de los
costos a diversas
influencias, con lo cual se
pueden tomar alternativas
de decisión, planeación y
control.
ALTA
5. Contar con los
conocimientos necesarios
para una adecuada
administración del efectivo,
para evaluar las políticas de
crédito y un razonable
manejo de los inventarios de
la empresa.
ALTA
6. Distinguir la estructura
óptima de financiamiento y
endeudamiento a corto
plazo, de acuerdo a las
necesidades de la empresa,
el costó óptimo de cada
recurso y la cobertura de las
mismas.
ALTA