Seguridad de Jubilación para los Latinos

Esta hoja informativa se basa en el informe Seguridad de Jubilación para los Latinos: Fortaleciendo laCobertura, los Ahorros, y la Suficiencia por Peter R. Orszag y Eric Rodriguez, disponible enwww.retirementsecurityproject.org y www.nclr.org. El informe completo contiene información yrecomendaciones adicionales, al igual que las fuentes para las estadísticas citadas aquí.

Muchos americanos — y en particular muchos latinos — no están ahorrando adecuadamente para sujubilación. Cuando fueron encuestados, 43 por ciento de los trabajadores latinos describieron suconocimiento personal de la inversión o de ahorrar para la jubilación como "nulo," comparado con 12por ciento de todos los trabajadores.

Según la Oficina del Censo de los Estados Unidos, los hispanoamericanos son el segmento de lapoblación de más rápido crecimiento en edad de jubilación o cerca de la edad de jubilación. El númerode hispanos de 65 años de edad y mayores aumentará de un 1.7 millones en el 2000 hasta unproyectado 15.2 millones en el 2050. Como una porción de la población en edad de jubilación, loshispanos aumentarán de un 4.9 por ciento en 2000 hasta un proyectado 17.5 por ciento en 2050.

Millones de Latinos Carecen de losAhorros Necesarios para unaJubilación Segura

• Solamente alrededor de un cuarto detrabajadores hispanos participaron en un plande pensión para la jubilación patrocinado porsu patrono en 2001, comparado conalrededor la mitad de la mano de obra total.El bajo índice de participación hispana en lapensión para la jubilación persiste inclusodentro de las categorías de ingresos, edad ytamaño de la firma.

• La mitad de todos los hogares que seacercan a la edad de jubilación tienensolamente $10.000 o menos en un plan deahorro tipo 401(k) o un plan IRA patrocinadopor el patrono. Más de la mitad de loshogares hispanos de 55 a 59 años de edadno tienen ningún activo acumulado en unplan de ahorro 401(k) o un IRA.

• Entre todos los hogares de los EstadosUnidos, el saldo medio llevado en planes deahorro IRA y 401(k) fue $600; el promedio fue

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JULIO 2005

1755 Massachusetts Ave., NW, Suite 550, Washington, DC 20036 • p: 202.483.1370 f: 202.483.1460 • www.retirementsecurityproject.org

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Pension participation rates for Hispanic wage and salary workers ages 21- 64, 2003

Less than $15,000 $15,000-$29,999 $30,000-$49,999 $50,000 or more

Pension participation rates for White wage and salary workers ages 21- 64, 2003

Fuente: Craig Copeland, “Employment-Based Retirement Plan Participation: Geographic Differences and Trends,” Employee Benefit Research Institute, Informe Temático No. 274, octubre 2004

$53.670. Entre los hispanos, el punto medio fuecero y el promedio fue solamente $10.480.

Una creciente cantidad de evidencia empíricasugiere significativos beneficios, especialmentepara las familias latinas, si facilitamos que loshogares de medios y bajos ingresos ahorren parasu jubilación y aumenten sus incentivos parahacerlo.

El Retirement Security Projectes patrocinado por laPew Charitable Trusts

en asociación conla Georgetown University

Public Policy Institute yla Brookings Institution.

Las opiniones expresadas en esta hoja informativasolamente pertenecen a los autores y no deben seratribuidas a la Brookings Institution, GeorgetownUniversity Public Policy Institute, Pew Charitable Trustso al Consejo Nacional de La Raza.

The Retirement Security Project • Seguridad de Jubilación para los Latinos

2 julio 2005

Facilitando el Ahorro: Los planes de ahorro 401(k)automáticos cambian la opción implícita en cada fasedel ciclo de ahorro para ayudar a tomar decisionesinteligentes acerca del ahorro y la inversión para familiasocupadas.1

• Los estudios sugieren que la inscripción automáticaes particularmente eficaz en aumentar la participaciónentre los hispanos: Entre los nuevos empleadoslatinos, la inscripción automática ha aumentado laparticipación de un 19 por ciento a un 75 por ciento.

• Aún entre los trabajadores hispanos de bajosingresos, para aquellos con ingresos por debajo de$20.000, la inscripción automática aumentó laparticipación de un 4 por ciento a un 55 por ciento.

Aumentando los Incentivos para Ahorrar:La evidencia demuestra que incluso los hogares debajos y medios ingresos contribuirían más si se lespresenta un incentivo financiero transparente y eficazpara hacerlo. El actual crédito del ahorrador, que puedeser utilizado por los hogares de bajos y medios ingresosque hacen contribuciones voluntarias de ahorros para lajubilación, fue creado para aumentar los incentivosfinancieros para ahorrar. El crédito según lo decretado,sin embargo, tiene varias fallas.2 Por ejemplo, noextiende incentivos lo suficiente, lo que significa que noofrece ningún incentivo para ahorrar a millones dehogares de bajos ingresos sin responsabilidad tributariasobre sus ingresos — un desproporcionado número delos cuales son latinos. Las reformas al crédito delahorrador — incluyendo su reajuste como unacontribución a una cuenta de jubilación, extenderlo másallá de su caducación actual de 2006, y hacerlodisponible a hogares de bajos y medios ingresos sinresponsabilidad tributaria sobre los ingresos — podríanbeneficiar perceptiblemente a las familias hispanas.

• Más de 45 por ciento de los beneficios del créditoactual se acumulan para aquellos con ingresos enefectivo entre $10.000 y $30.000 y unadesproporcionada porción de latinos están en estegrupo de personas con esos ingresos.

• Cuarenta y cinco por ciento de todos los trabajadoreshispanos reportaron menos de $25.000 en ingresosen 2001.

Otra reforma que aumentaría los incentivos financierosimplica eliminar las sanciones para aquellos que síahorren. Las pruebas de activo en muchos programas debeneficios en los que se tiene que probar ingresos, enparticular, penaliza a las familias de bajos y moderadosingresos que ahorran para la jubilación al descalificarlas desu participación en estos programas.3 El no considerar losahorros en cuentas de jubilación 401(k) cuando se aplicala prueba permitiría que las familias de bajos ingresosacumularan ahorros para la jubilación sin tener querenunciar a beneficios basados en la necesidad cuandosus ingresos son bajos durante sus años laborales. Lasfamilias latinas se beneficiarían substancialmente de poderacumular ahorros de jubilación sin ser sujetos al altoimpuesto implícito impuesto bajo pruebas actuales deactivos.

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Sin inscripción automática

Todos los hispanos hispanas hispanos con ingresosmenores de $20,000

Con inscripción automática

1 Para leer más acerca de la inscripción automática a planes de 401(k), vea el informe de debate de RSP 2005-1, “The Automatic 401(k): ASimple Way to Strengthen Retirement Savings” (marzo 2005; disponible en www.retirementsecurityproject.org).

2 Para leer más acerca del crédito del ahorrador, vea el informe de debate de RSP 2005-2, “The Saver’s Credit: Expanding Retirement Savingsfor Middle- and Lower-Income Americans” (marzo 2005; disponible en www.retirementsecurityproject.org).

3 Para leer más acerca de las pruebas de necesidad basada en los ingresos, vea el informe de debate de RSP 2005-6, “Protecting Low IncomeFamilies’ Savings: How Retirement Accounts Are Treated in Means-Tested Programs And Steps to Remove Barriers To Retirement Savings” (junio2005, disponible en www.retirementsecurityproject.org).

Fuente: Calculaciones por Brigette Madrian, University of Pennsylvania