QUINTA CLASE DE PROYECTOS INDUSTRIALES

QUINTA CLASE DE PROYECTOS INDUSTRIALESINVERSIONES ESTIMADAS:Definicin de inversin:

La inversin se define a travs de los recursos asignados para la adquisicin de: Los bienes de capital.Los activos intangibles.

con los cuales el proyecto producir ( durante el horizonte planificado) los bienes o producto.

Clasificacin:Las inversiones se clasifican :1.-Inversin Fija inversin fija tangibleInversin fija intangible

2.-Capital de trabajoInv. Fija Tangible:Es el monto de dinero necesario para la compra de activos fijos tangibles como :Maquinarias, equipos para el proceso de produccin y las oficinas.

Muebles de planta y oficina.Vehculos.Obras civiles necesarias para realizar la implementacin del proyecto.

Inv. Fija intangible:

Monto de dinero destinado a la adquisicin de activos fijos intangibles:Estudio de pre factibilidad.Gastos de constitucin legal.( elaboracin de minutas, trmite notarial, Inscripcin en los Registros Pblicos)Capital de trabajo:Inversin requerida en los activos corrientes que nos permiten el normal funcionamiento para cumplir con el primer ciclo operativo de la empresa dado que no basta contar con equipos e instalaciones para la produccin, si no tambin se requiere un stock de materiales, saldos de caja, mano de obra y otros.

El capital de trabajo se divide en tres rubros:Existencias o realizables: desembolso que se realiza por concepto de adquisicin de materiales que aseguraran la produccin de todo el mes.Disponibles :Efectivo en caja que asegure el pago de las planillas correspondientes al primer mes de trabajo.Exigibles:Pago adelantado por alquileres y garantas al suscribir contrato de alquiler.

RUBROMONTOSUB TOTAL S/%FUENTE1.- INVERSION FIJA TANGIBLE4438041.421.1.- Equipos y Maquinas31690PRESTAMO1.2.- Muebles y enseres12390APORTE1.3. Telfono, internet (instalacin)300APORTE2.- INVERSION FIJA INTANGIBLE1121910.472.1.-Estudio de Factibilidad7500APORTE2.2.- Constitucin Legal1000APORTE2.3.- Licencias de Funcionamiento500APORTE2.4.- Imprevistos ( 5% del fijo tangible)2219APORTE3.- CAPITAL DE TRABAJO5154248.13.1.- Disponible (01 mes)3.1.1.- Mano de Obra directa3000APORTE3.1.2.- Mano de Obra Indirecta1500APORTE3.1.3.- Personal de ventas1200APORTE3.1.4.- Telfono,Internet150APORTE3.1.5.- tliles de Oficina100APORTE3.2.- Realizable (01 mes)3.2.1.- Materiales directos18517PRESTAMO3.2.2.- Materiales Indirectos19075PRESTAMO3.3.- Exigible (01 mes)3.3.1- Publicidad de Introduccin8000APORTE3.3.2.- AlquileresAPORTE3.3.3.- GarantiasTOTAL10714110714199.99CUADRO DE RESUMEN DE LA ESTRUCTURA DE INVERSIONES DE UN PROYECTOFINANCIAMIENTOEl financiamiento se refiere a identificar y evaluar las fuentes de los recursos financieros necesarios para la ejecucin y funcionamiento del proyecto, as como para captar dichos recursos.Fuentes de financiamiento:Las fuentes de financiamiento pueden ser : A.- Fuentes Internas : aporte de socios.

B.- Fuentes externas: prstamos del sistema financiero o de organismos no gubernamentales.Como afronto el prstamo bancarioAl solicitar un prstamo la empresa deber tomar en cuenta:Cumplimiento de requisitos.Condiciones y garantas exigidas por el banco.REQUISITOS PARA ACCEDER A UN PRSTAMO BANCARIO

Constitucin de la empresa debidamente inscrita en registros pblicos.

Poderes y funciones debidamente definidos para el manejo de cuentas y firma de cheques.

Cuenta corriente aperturada.

Contar con buenas referencias bancarias ( no figurar en INFOCORT)

Condiciones a cumplir con el banco Pago de una tasa de inters por el dinera prestado.Plazo para devolver el prstamo.Forma de pago teniendo en cuenta su programacin.GARANTAS SOLICITADAS POR EL BANCO:

Prenda hipotecaria.Prenda industrial.Carta fianza.Aval o pagar.

CALCULO DE LOS INTERESES DEL PRSTAMO:Estos se calculan a partir de una tasa fijada por el banco, llamada tasa activa, en periodos definidos de tiempo, pueden ser trimestrales, mensuales etc.,Cuadro de servicio a la deuda:

Las condiciones del prstamo son las siguiens:CUADRO N SERVICIO A LA DEUDAMonto del prstamo : 37600Inters : 18 % anualPlazo de Pago : 02 AosPeriodo de gracia : 04 meses AOMESCAPITALAMORTIZACIONINTERESESTOTAL11376000564564237600056456433760005645644376000564564537600188056424446357201880535.82415.87338401880507.62387.68319601880479.42359.49300801880451.22331.210282001880423230311263201880394.82274.812244401880366.62246.6SUB TOTAL150405978.421018.4213225601880338.42218.414206801880310.22190.215188001880282216216169201880253.82133.817150401880225.62105.618131601880197.42077.419112801880169.22049.2209400188014120212175201880112.81992.8225640188084.61964.6233760188056.41936.4241880188028.21908.2SUB TOTAL225602199.624759.6TOTAL37600817845778Activos corrientes: Aquellos valores de una empresa que pueden ser fcilmente convertidos en dinero en el corto plazo ( menos de un ao.)

Periodo de gracia: periodo que otorga un banco al inicio de la devolucin de un prstamo en el cual no se amortiza la deuda, pero si se pagan los intereses.Sistema de amortizacin constante : total de la deuda fraccionado en partes iguales. Por lo tanto, la cantidad que se amortiza en cada cuota es igual y solo vara el monto de los intereses.Los presupuestos y la evaluacin del proyecto:Presupuestos y estados financiero:Los presupuestosPresupuestos de ingreso

presupuestos?El presupuesto constituye una previsin de gastos e ingresos a gestionar durante un perodo de tiempo determinado, al que sedenomina ejercicio presupuestario. Recoge un conjunto ordenado de decisiones financieras, sobre la asignacin de los gastos para el cumplimiento de diversos fines y los ingresos con que financiarlos, dando respuesta a una serie de cuestiones.

FINANZAS YCOSTOS PARAEMPRENDEDORESLO QUE NO SE MIDE NO SEMEJORA

"La medicin es el primer paso para elcontrol y la mejora. Si no se puede mediralgo, no se puede entenderlo. Si no seentiende, no se puede controlar. Si no sepuede controlar, no se puede mejorar

H. James HarringtonDEFINICINContabilidad de costos es elrea de la contabilidadadministrativa que comprende lapredeterminacin, acumulacin,registro, distribucin,informacin, anlisis einterpretacin de los costos deproduccin, distribucin yadministracin.

FINALIDAD

La contabilidad de costos proporciona informes relativosa costos de productos para evaluar ingresos e inventarios.Estos informes sirven para: la toma de decisiones y Para controlar las operaciones de la empresa.CIA COMERCIAL VS. CIA INDUSTRIALCIA comercial Compra vendeCIA Industrial Compra ProduceVendeCONCEPTOSCosto: precio de adquisicin de un bien, an no aplicado a la realizacin de ingresosELEMENTOS DEL COSTOCostos indirectos defabricacin (CIF): todosaquellos costos en que seincurre pero que no son MPD (materia prima directa) o MOD.( mano de obra directa)COSTOS FIJOS

Son aquellos que no varancon el nivel de produccin.Por ejemplo los gastos porseguridad y limpieza de unaplanta de produccin, sinimportar el nivel deproduccin de dicha plantase incurre en este gastoCOSTOS VARIABLES

Son aquellos que varanen proporcin directa a lavariacin del volumen deproduccin.Por ejemplo elrequerimiento de MPD esmayor cuando laproduccin es mayorCOSTOS SEMI-VARIABLES

Son aquellos que tienen un comportamiento fijo yotro variable.

Por ejemplo la tarifa de telfono contiene unatarifa fija, ms otra que vara segn cuantasllamadas se realicen en el perodo.PRESUPUESTOS DE INGRESOS .

.ESTAN CONSTITUIDOS POR LA RECAUDACIN DE LA VENTA DE LOS PRODUCTOS ELABORADOS POR LA EMPRESA.

SE CALCULAN MULTIPLICANDO LA CANTIDAD DE PRODUCTOS VENDIDOS ( en sus diversas formas y calidades) POR SU RESPECTIVO VALOR DE VENTA EN CADA UNO DE LOS AOS DEL HORIZONTE DEL PROYECTO

Ejemplo:

PRESUPUESTOS DE COSTOS DIRECTOS E INDIRECTOS :

EL COSTO ES UN EGRESO MONETARIO QUE SE EFECTA PARA PRODUCIR UN BIEN.

COSTOS DIRECTOS: costos de materiales que forman la unidad de venta.

COSTOS INDIRECTOS: materiales que fueron tiles para la produccin pero no conforman la unidad de venta

Presupuestos de gastos operativosGastos operativos : egresos de la empresa derivados de las actividades de administracin y comercializacin y se dividen en dos:1.- Gastos Administrativos : Sueldos de personal administrativo. Energa elctrica ( no relacionado con la produccin) Agua ( no relacionado con la produccin) Telfono. Internet. tiles de oficina, alquileres de oficinas.2.- GASTOS DE VENTAS: Sueldo de personal de ventas. Comisiones. publicidad. Etc.

Calculo de la depreciacin y amortizacin por cargos diferidosDEPRECIACIN : prdida del valor de un activo fijo tangible por desgaste u obsolescencia. Se calcula a partir de algunos dispositivos legales relacionados con el impuesto a la renta

AMORTIZACION POR CARGOS DIFERIDOS: Recuperacin del valor del activo fijo intangible a travs del horizonte del proyecto, en este caso se usara el 20% anual.presupuestos?El presupuesto constituye una previsin de gastos e ingresos a gestionar durante un perodo de tiempo determinado, al que sedenomina ejercicio presupuestario. Recoge un conjunto ordenado de decisiones financieras, sobre la asignacin de los gastos para elcumplimiento de diversos fines y los ingresos con que financiarlos, dando respuesta a una serie de cuestiones.PRESUPUESTOS DE GASTOS FINANCIEROS: Estos costos por lo general estn representados por el costo de utilizar el dinero del prstamo es decir los intereses del prstamo ( cuadro de servicio a la deuda) pero correspondientes a los sub totales anuales de intereses.CUADRO DE COSTOS DE FABRICACION :RUBRO1 AO2AO3AO4AO5 AOMANO DE OBRA DIRECTA3600048000480006000072000MATERIALES DIRECTOS222200381665381665489315548455TOTAL DE COSTOS DIRECTOS258200429665429665549315620455MANO DE OBRA INDIRECTA1800018000180001800018000MATERIALES INDIRECTOS228904457809457809645943719915TOTAL DE COSTOS INDIRECTOS246904475809475809663943737915TOTAL DE COSTOS DE FABRICACION50510490547490547412132581358370RUBRO201420152016201720181.- PERSONAL ADMINISTRATIVO960096009600960096002.- TELEFONO INTERNET180018001800180018003.- TILES DE OFICINA120012001200120012004.- ALQUILERTOTAL DE GASTOS ADMINISTRATIVOS.14614146151461614617146181.-TRANSPORTE 45007700770010500115282.- PERSONAL DE VENTAS18000360003600054000601723.- PUBLICIDAD30000300003000030000300004.- INTERESES DEL PRSTAMO597822005.- DEPRECIACIN34863486348634863486TOTAL DE GASTOS DE VENTAS61964793867718697986105186TOTAL DE GASTOS DE OPERACIN765789400191802112603119804GASTOS DE OPERACIONCUADRO DE ESTRUCTURA DE COSTOS DEL PROYECTO:RUBRO1 AO2AO3AO4AO5 AOMANO DE OBRA DIRECTA3600048000480006000072000MATERIALES DIRECTOS222200381665381665489315548455TOTAL DE COSTOS DIRECTOS258200429665429665549315620455MANO DE OBRA INDIRECTA1800018000180001800018000MATERIALES INDIRECTOS228904457809457809645943719915TOTAL DE COSTOS INDIRECTOS246904475809475809663943737915TOTAL DE COSTOS DE FABRICACION505104905474905474121325813583701.- PERSONAL ADMINISTRATIVO960096009600960096002.- TELEFONO INTERNET180018001800180018003.- TILES DE OFICINA120012001200120012004.- ALQUILERTOTAL DE GASTOS ADMINISTRATIVOS.14614146151461614617146181.-TRANSPORTE 45007700770010500115282.- PERSONAL DE VENTAS18000360003600054000601723.- PUBLICIDAD30000300003000030000300004.- INTERESES DEL PRSTAMO597822005.- DEPRECIACIN34863486348634863486TOTAL DE GASTOS DE VENTAS61964793867718697986105186TOTAL DE GASTOS DE OPERACIN765789400191802112603119804RUBROS12345VENTAS DEL PRODUCTO6960001404000140400018000002004000VENTAS DEL SUBPRODUCTO7050014100014100013500095200(+)TOTAL INGRESOS POR VENTAS7665001545000154500019350002099200(-) COSTOS DE PRODUCCION58168299947599947513258611478174UTILIDAD BRUTA184818545525545525609139621026(-) GASTOS DE OPERACIN765789400191802112603119804(-) DEPRECIACIN34863486348634863486UTILIDAD OPERATIVA104754448038450237493050497736(-) INTERESES DEL PRESTAMO59782200000UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO98776445838450237493050497736(-) IMPUESTO A LA RENTA 30%29632.8133751.4135071.1147915149320.8(-) RESERVA LEGAL 10%9877.644583.845023.74930549773.6(-) DIVIDENDOS 40%39510.4178335.2180094.8197220199094.4UTILIDAD RETENIDA19755.289167.690047.49861099547.2ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIASEvaluacin Econmica FinancieraLa evaluacin econmica financiera viene a ser el factor determinante para poder invertir en el proyecto, esta se hace evaluando dos indicadores:

Valor Actual Neto (VAN)

Tasa Interna De Retorno (TIR)Valor Actual Neto Tdeco = % Aporte x (COK+ R) + % de prstamo x Inters anual. Tdeco = 31.92 X 0.13 + 68.08 X 0.18 = 0.04149 + 0.1225 = 0.16043Valor actual neto :RUBRO000102030405(+).- Ingreso Por ventas(-) Inversin total(-) Costos de produccin(-) Gastos de operacin(-) Impuestos a la rentaFLUJO NETO ECONOMICO(+) prstamo(-) Intereses(-) Amortizaciones del prstamo

FLUJO NETO FINANCIERO

(+) Aporte propio(-) Dividendos

FLUJO NETO 54 096.00- 54096.00 36 000.00- 16 886.00 16 886.00274 729.20 185 663.0056 124.00 7 385.4625 556.745 724.0014 400.005 432..74-----------689.00

4 743.74558 019.40320 784.0073 706.0047 647.02115 882.382 10621 60092 176.38-------------4 447.00

87 729.38542 282.40308 678.0061 600.0050 821.32121 183.08-----------------------------121 183.08-------------4 743.32

116 439.00708 842.30441 417.0092 400.0051 727.59123 297.71----------------------------123 297.71--------------4 827.90

118 469.81787 952.10490 733.0097 600.0059 105.70140 513.40---------------------------140 513.40--------------5 516.53

134 996.87FLUJO NETO ACUMULADO000.004 743.7492 473.12208 912..88327 382.69462 379.56FLUJO DE CAJA PROYECTADOHoja1INGRESOS POR VENTA DE SALCHICAHS DE CARNE DE ALPACA:AO20142015201620171018UNIDADES A VENDER31243546398740254589PRECIO DE VENTA s/.0.90.91.051.051.1INGRESOS2811.63191.44186.354226.255047.9