Presupuestos e Informes Financieros

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Módulo Uno: Inicio

El objetivo de este taller es darle al participante una comprensión básica de presupuestos e informes financieros de forma que puedan tener discusiones relevantes y tomar decisiones basadas en la información financiera. Este curso definirá términos básicos como ROI, EBIT, GAAP y extrapolación.

Para tener éxito, usted pronto

aprenderá, como lo hice yo, la

importancia de una base sólida en los fundamentos

de la educación: la alfabetización, las

habilidades verbales y

numéricas, y de comunicación.

Alan Greenspan

Objetivos del Taller

Identificar terminología

financiera

Entender presupuestos

Analizar estados

financieros

Entender técnicas para pronosticar

Módulo Dos: Glosario

Para entender los conceptos de presupuestos e informes financieros, es mejor conocer la terminología esencial. En este modulo, usted aprenderá terminología y conceptos financieros clave que le ayudarán a construir su vocabulario y conocimiento financiero.

No hay negocio como el mundo del espectáculo, pero hay muchos negocios como la contabilidad.

David Letterman

¿Qué son las Finanzas?

¿El dinero requerido para

hacer algo?

¿El dinero a disposición?

¿El arte de manejar recursos

monetarios?

Términos Comúnmente Usados

Activos Presupuesto

Flujo de caja

Capital Utilidad

Pasivos

Actores Clave

CEO •Conduce la organización

CFO •Evalúa si la información financiera es exacta

Contabilidad •Recolectan información financiera

Acreedores •Determinan si la compania es capaz

Organizaciones Financieras Importantes

United States Securities and Exchange Commission (SEC)

American Institute of Certified Public Accountants (AICPA)

Financial Accounting Standards Board (FASB)

Governmental Accounting Standards Board (GASB)

Entender el GAAP

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

Cuándo se reconoce el ingresoEstándares de la

clasificación de los ítems del balance

general

Medición de las acciones en circulación

Módulo Tres: Entender los Estados Financieros

Este módulo discutirá los siguientes tópicos:•Balance general•Estado de resultados•Estado de utilidades retenidas•Estado del flujo de efectivo•Informes anuales

Nunca gastes tu dinero antes de que te lo hayas ganado.

Thomas Jefferson

Balance General

Requerido por el GAAP

Activos

Pasivos

Nivel de deuda

Estado de Resultados (conocido como Estado de Ganancias y Pérdidas)

Ingreso por ventas

Ingreso por intereses

Ingreso por intereses

Estado de Utilidades Retenidas

Estado del Flujo de EfectivoFlujo de efectivo por financiación

Informes Anuales

Notas a los estados financieros

Estado del flujo de efectivo

Reporte del CEO Reporte del auditor

Declaración de la misión

Balance general

Módulo Cuatro: Analizar los Estados Financieros (I)

Este módulo trata cinco razones básicas que le ayudarán a analizar los estados financieros de su organización. •Razones de ingreso•Razones de rentabilidad•Razones de capital•Razones de capital de trabajo•Razones de insolvencia

Regla No. 1: Nunca pierdas dinero. Regla No. 2: Nunca olvides la regla No. 1.

Warren Buffett

Razones de Ingreso

Aumentos de Utilidad Neta sobre Aumentos en los Pagos•= diferencia en la utilidad neta / diferencia en sueldos, salarios y beneficios

Utilidad Neta por Empleado•= utilidad neta / número de empleados

Utilidad Neta sobre Activos•= utilidad neta antes de impuesto / activos totales

Razones de Rentabilidad

Cobertura de Deudas con Efectivo= (flujo de efectivo de operaciones - dividendos) / deuda total

Retorno de Efectivo sobre Activos = (flujo de efectivo de operaciones antes de intereses e impuestos) / activos totales

Margen de Beneficio Bruto = utilidad bruta / ventas

Retorno de Efectivo para Accionistas = flujo de efectivo de operaciones / patrimonio neto

Razones de Liquidez

Razones de Capital de Trabajo

= activos circulantes – pasivos circulantes

Capital de Trabajo

= activos circulantes / pasivos circulantes

Razón de Capital de

Trabajo

= capital de trabajo operativo / pasivos circulantes

Capital de Trabajo por

Utilidad Neta

Razones de Insolvencia

Capital de Trabajo sobre Activos Totales =

Capital de Trabajo NetoActivos Totales

Utilidades Retenidas sobre Activos Totales =

Utilidades RetenidasActivos Totales

EBIT sobre Activos Totales =

EBITActivos Totales

Flujo de Caja sobre Deuda =

Flujo de CajaDeuda Total

Módulo Cinco: Analizar los Estados Financieros (II)

En este módulo, aprenderemos más razones y cálculos para analizar estados financieros. He aquí los temas para este módulo:•Razones de análisis a largo plazo•Razones de cobertura•Razones de apalancamiento•Calcular el retorno de inversión (ROI)

La vida es un juego. El dinero es cómo mantenemos el puntaje.

Ted Turner

Razones de Análisis a Largo Plazo

Activos Circulantes

Pasivos circulantes + a largo plazo

Patrimonio Neto

Activos Totales

Pasivos Circulantes + Deudas Diferidas

Patrimonio Neto Tangible

Razones de Cobertura

EBIT I

I es el monto del interés por pagar sobre la deuda.

= Razón de Cobertura de Intereses

Razones de Apalancamiento

Acciones ComunesTotal del Capital Empleado

Pasivos Totales

Acciones Comunes

Deuda Circulante + A Largo PlazoActivos Totales

Razón de Capital =

Razón de Deuda sobre Capital=

Razón de Deuda=

Calcular el Retorno de Inversión (ROI)

ROI = (Ganancia de la inversión – costo de la inversión) / costo de la inversión

Determinar si una inversión vale la pena el esfuerzo

Determinar el ROI siempre es una buena práctica

Módulo Seis: Entender Presupuestos

En este módulo, usted aprenderá lo siguiente sobre presupuestos:•Tipos comunes de presupuestos•¿Qué información necesito?•¿Quién debería estar involucrado?•¿Cómo debe verse un presupuesto?

Un presupuesto es solo un método para preocuparse de antes de que usted gaste dinero, así como después de.

Anónimo

Tipos Comunes de Presupuestos

Ventas Producción

Flujo de caja/ efectivo Mercadeo

Proyecto Gastos

¿Qué Información Necesito?

¿Cuáles son las metas? ¿Cuánto dinero? ¿Cuáles son los costos?

¿Quién Debería Estar Involucrado?

CEOCFO

GerentesOperaciones

¿Cómo se Debería Ver un Presupuesto?

Categorías Real Presupuesto Diferencia

Módulo Siete: Presupuestar Fácilmente

En este módulo, usted aprenderá las siguientes técnicas que harán más fácil presupuestar:

• Considerar datos históricos• Reunir información relacionada• Ajustar para circunstancias especiales• Unirlo todo• Métodos por ordenador

Para el momento que podemos hacer que el dinero alcance hasta el final, alguien mueve el final.

Herbert Hoover

Considerar Datos Históricos

Use información financiera previaMuestre tendencias y patronesBuena forma de justificar su presupuesto

Reunir Información Relacionada

Analice el ambiente externo

Analice el ambiente interno

Analice los requerimientos de personal

Revise las políticas existentes

Ajustar para Circunstancias Especiales

Liste todos los problemas potenciales

Ordene los problemas

Evalúe el costo de cada problema

Determine si este costo debe tenerse en cuenta

Unirlo Todo

Investigue

Adquiera

DesarrolleAdopte

Reporte

Métodos por Ordenador

Beneficios

Colaboración

Errores reducidos

Análisis Rápido

Ilustraciones

Módulo Ocho: Técnicas Avanzadas de Pronóstico

En este modulo, discutiremos las siguientes técnicas de pronóstico: •Usar el promedio•Análisis de regresión•Extrapolación•Modelos financieros formales

Si usted tiene que pronosticar, hágalo frecuentemente.

Edgar R. Fiedler

Usar el Promedio

Ayuda a

pronosticar

Fácil con

hojas de

cálculo

Observe el cambio

de promedio entre los

años

Análisis de Regresión y Extrapolación

Predecir valores futuros

Conocimientos de estadística

Relaciones entre variables

Usar data histórica

Modelos Financieros Formales

Módulo Nueve: Manejar el Presupuesto

Una vez que se determina el presupuesto, para manejarlo es esencial garantizar que la organización o departamento se adhieran a los gastos asignados. Este módulo discutirá lo siguiente: •Cómo saber si usted está bien encaminado•Si su presupuesto debería actualizarse•Mantener un diario de lecciones aprendidas•Cuándo entrar en pánico

Negocios, eso se define fácilmente: es el dinero de otras personas.

Peter Drucker

Cómo Saber si Usted Está Bien Encaminado

Programe reuniones regulares para revisar el presupuesto.

Acumule cifras a medida que estén disponibles.

Compare los números reales con las cantidades presupuestadas.

Las diferencias son pequeñas.

La razón para una diferencia negativa se debe a un incidente único.

¿Debería Actualizar su Presupuesto?

Dígale a la gente adecuada acerca de los problemas.

Actúe y tome una decisión.

Mantenga el seguimiento del presupuesto.

Intercambie información con los interesados.

Mantener un Diario de las Lecciones Aprendidas

Revise Reacciona

Registre Repositorio

Cuándo Entrar en Pánico

• Ocurre una situación grave

• Error de contabilidad

• Diferencia sin una buena razón

• Influencia económica externa

Módulo Diez: Hacer Decisiones Inteligentes de

CompraA veces, es posible que se le pida que compre algo en nombre de la organización. Al comprar, siempre es una buena práctica determinar si el gasto vale la inversión. •10 preguntas que usted debe hacer.•Determinar el periodo de retorno.•Decidir si alquilar o comprar.•Pensar creativamente.

Un presupuesto nos dice lo que no podemos pagar, pero no nos impide comprarlo.

William Feather

10 Preguntas que Usted Debe Hacer

¿La compra está presupuestada?

¿Lo puedo hacer sin este ítem?

¿Cuál es el retorno de la inversión?

¿Cuál es el beneficio de comprar este ítem?

Determinar el Periodo de Retorno

Recuperar el costo de la compra Periodo de Retorno = Costo de la Compra/Flujos de Caja Anulaes

Decidir si Alquilar o Comprar

¿Tiene efectivo para comprar el ítem? ¿Qué rebaja de impuestos usted conseguiría si alquila el artículo?¿Es necesario ser propietario del artículo?

¿Es esencial tener un costo fijo?

Pensar Creativamente

Craig’s List

EBAY

Subasta

s

Módulo Once: Un Vistazo al Mundo Legal

Como gerente, usted debe entender por qué existen las leyes, lo que necesitan, y cómo usted se forma parte de la situación. Hay consecuencias graves cuando estas leyes no se cumplen. •Una breve historia•La Ley Sarbanes Oxley •Certificación del CEO/CFO •8va Directiva

El gobierno de los Estados Unidos hoy es un socio principal en todos los negocios del país.

Norman Cousins

Una Breve Historia

Ley de Valores de 1933

• Ley de la Bolsa de Valores de 1934

Ley de Escritura de Fideicomisos de 1939

Ley Sarbanes Oxley

Public Company Accounting

Oversight Board

Independencia de los

Auditores

Responsabilidad Corporativa

Análisis sobre Conflictos de

Intereses

Certificación del CEO/CFO

Requiere que el CEO y el CFO certifiquen el informe anual o trimestral.

El director firmante ha revisado el informe.

Los directores firmantes son responsables.

8va Directiva

Versión europea de la Ley Sarbanes Oxley

Solo tener conciencia global de ello

Módulo Doce: Finalizando

A pesar de que este taller esté llegando a su fin, esperamos que su viaje para mejorar su comprensión de presupuestos e informes financieros solo esté comenzando. Por favor, tómese un momento para revisar y actualizar su plan de acción. Esto será una herramienta clave para guiar su proceso en los días, semanas, meses y años por venir ¡Le deseamos la mejor de las suertes en el resto de sus viajes!

El mayor uso del capital no es para ganar más dinero, sino para que el dinero haga una mejoría en la vida.

Henry Ford

Palabras de los Sabios

• William Arthur Ward: Sabios son aquellos que aprenden que el balance final no tiene que ser siempre su prioridad máxima.

• W. Clement Stone: Tratar, tratar, tratar y seguir tratando es la norma que debe seguirse para volverse un experto en cualquier cosa.

• Colin Powell: No hay secretos para el éxito. Este se alcanza preparándose, trabajando arduamente y aprendiendo del fracaso.