Presentación de Norma Pre-Publicada:“REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO

DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL”

Enero 2011

AGENDA

1. Tendencias regulatorias internacionales

2. Descripción de los componentes del requerimiento de capital adicionala) Ciclo Económico y Deuda Contingenteb) Riesgo de Concentración c) Riesgo por Concentración de Mercadod) Riesgo de Tasa de Interés del Balancee) Otros riesgos: propensión al riesgo

3. Estimaciones

4. Ratios de capital a nivel regional

1.Tendencias regulatorias internacionales

Basilea III (8%)

Mejor capital

Basilea II (8%)

TIER I (4%)

TIER II (hasta

4%)

Common equity: 4.5%

Otros instrumentos (requisitos más estrictos para absorber

pérdidas): 1.5%

Tier II: 2%

Tier III

Common equity: como mínimo 2%

Hasta 4%

Otros instrumentos: hasta 2%

TIER I

TIER II

Deducciones se aplican al Tier I Deducciones se aplican al common equity

Solo cubre riesgos de mercado

Mayor Capital

RC

RM

RO

Antes: Basilea II Hoy: 2 paradigmas

2.

Conservation buffer

Cyclical buffer Colchones de capital

Riesgo sistémico Metodologías en evaluación

R. concentración

R. estratégicoR. Del negocio

R. tasa de interés

Otros riegos

Pilar II

Pilar IRC

RM

RO

R. concentración

R. estratégicoR. Del negocio

R. tasa de interés

Otros riegos

Más énfasis en Pilar II

Pilar I

Mayor capital

SBS: norma prepublicada sobre requerimiento de patrimonio efectivo adicional

Incluye propuestas de pedir capital por riesgos adicionales (pilar II) y de contar con un colchón contracíclico (Basilea III)

Reglas claras y predecibles

2. Descripción de los componentes del requerimiento de capital adicional

Estructura propuesta para el requerimiento de capital adicional en Perú

RC

% de RC Concentración

% de Pilar I Sistémico

(APR RC stress -APR RC base) +

contingentes

Buffer Ciclo Económico

Tasa de interés

Pilar I

RM

RO

Pilar I

BUFFER

8

% de RC Propensión al riesgo

% de PE

Se activa siguiendo la misma regla que regula el comportamiento de las provisiones cíclicas .

a. Ciclo económico y deuda contingente

Regla Activada

Situación de la IFI Acción SBS

Cumple con el requerimiento de capital

cíclico

Ninguna

Cumple entre el 75% - 100% del requerimiento de capital

cíclico

Regla de utilidades: IFI tendrá que capitalizar, como mínimo, el 50% de las utilidades generadas en el ejercicio (Acuerdo de Capitalización) + Plan de adecuación

Cumple menos que el 75% del requerimiento

de capital cíclico

Plan de adecuación

a. Ciclo económico y deuda contingenteRegla Desactivada

Uso del Capital CíclicoUso libre de un porcentaje del capital cíclico (60%)PRE-REQUISITO: haber consumido el total de provisiones procíclicas

Pilar 1

Cíclico

Resto (no cíclico)

Pilar II

IFI puede hacer uso si regla se desactiva y

cumple pre-requisito

75%

40%

Para que la empresa use el resto del capital cíclicoAutorización de la SBSPlan de Adecuación

a. Ciclo económico y deuda contingente

Regla Desactivada

Capital No Cíclico se mantiene

El que proviene de los siguientes riesgos: concentración, concentración de mercado, tasa de interés en el banking book , propensión al riesgo y sistémico

a. Ciclo económico y deuda contingente

En método estándar: Ponderador Pilar I

Ponderador de estrés

KBase = f(PDB,LGDB,…)

KStress = f(PDS,LGDS,…)

Misma función, distintos argumentos

APR = exposición x ponderador

APR estrés = exposición x ponderador

de estrés

Diferencia: APR marginal = exposición x ponderador marginal

Ponderadores distintos según tipo de exposiciónDeuda contingente minorista se multiplica por FCC para aplicar el ponderador marginal

b. Riesgo de concentración

Se divide en tres riesgos

Concentración individual

Concentración sectorial

Concentración regional

Se requerirá un aumento (en porcentaje) del requerimiento mínimo de capital por riesgo de crédito

Porcentajes máximos:

Individual Sectorial

4%

16% 4%

20%

Sector Económico Regional

b1. Concentración individual

Se considerarán los 20 principales clientes (considerando riesgo único).

Requisito, los 20 principales clientes representan más del 5% de las exposiciones directas totales de la entidad

Fórmula considerada:

Donde:

diri = deuda directa correspondiente a cada uno de los 20 deudores principales

Pat_Efect = Patrimonio efectivo total de la empresa a la fecha de reporte

Recordar: el ratio tiene límite máximo de 4%

Efect_Pat

dir*01.0%K

20

1i i osicionestotal

deudoresexp20exp

< 5% K% =0

> 5%

Si… Entonces

Metodología

b2. Concentración sectorial y regional

Se usa el coeficiente de concentración (CC).

Fácil interpretación: Representa el número de activos que tendría un portafolio perfectamente diversificado equivalente a la cartera en estudio.

EjemploSi N = 4 y el portafolio se encuentra perfectamente diversificado:

4)0625.0(4

1)25.0()25.0()25.0()25.0(

1CC 2222

N

1i2iw

1CC

Metodología

b2. Concentración sectorial y regional

Para calcular el porcentaje adicional de patrimonio efectivo que se requerirá por cada tipo de concentración, se emplea la siguiente regla:

Donde:

ii

ijiiij CCMinCCMax

CCCCMaxAMConc%

ijConc% Incremento porcentual por concentración tipo i para la entidad jiAM Ajuste máximo por concentración tipo i

iCC Coeficiente de concentración tipo i para la entidad j, al entero más cercano

iCCMax Máximo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = Número de segmentos del portafolio

iCCMin Mínimo valor que puede tomar el coeficiente de concentración tipo i = 1

Sectores incluidos: 20 (incluido consumo)

b21. Concentración sectorial

Sector económico DIVISIÓN (CIIU)

1Agricultura, Ganadería, Caza y Silvicultura 01 y 02

2 Pesca 05

3 Minería 10 a 14

4Alimentos, bebidas y tabaco 15 y 16

5Textiles y cueros 17 a 19

6Fab. de sustancias y prod. químicos 24

7Madera y papel, caucho y plástico 20 a 22 y 25

8Fab. de prods. minerales no metálicos 26

9Fab. de metales 27 y 28

10Resto de manufactura 23 y 29 a 37

11Electricidad, Gas y Agua 40 y 41

12 Construcción 45

13 Comercio 50 a 52

14Hoteles y Restaurantes 55

15Transporte, Almacenamiento y Comunicaciones 60 a 64

16Intermediación Financiera 65 a 67

17Activid. Inmob. empresariales y de alq. 70 a 74

18Otros no minoristas 75, 80, 85 y 90 a 93, 95, 99

19Hipotecario para vivienda

Consumo

Sector consumo:

Incorpora agentes de distintas actividades económicas.

Se encuentran igual de diversificados que el empleo según actividad económica.

Por lo tanto, tiene el mismo CC que el empleo

Req. de K adicional

promedio ponderado de CC de los 19 sectores y de CC para consumo

restoconsumo CCtotalesExp

toresrestoExpCC

totalesExpconsumoExp

*_sec_

*__

b22. Concentración regional

Se consideran las siguientes 8 macroregiones

El indicador estará ajustado por la población de cada macro región y por la contribución de cada macroregión a la producción nacionalAmbos datos (población, producción) son obtenidos del INEI

Macro - Región Departamentos1. Apurímac – Cusco – Madre de Dios Apurímac, Cusco, Madre de Dios2. Ayacucho – Huancavelica – Ica Ayacucho, Huancavelica, Ica3. Nor – Centro Áncash, Huánuco, Junín, Pasco4. Nor – Oriente Amazonas, Cajamarca, San Martín5. Norte La Libertad, Lambayeque, Piura, Tumbes6. Selva Loreto Ucayali7. Sur Andina Arequipa, Moquegua, Puno, Tacna8. Lima – Callao Lima, Callao

c. Riesgo por concentración de mercado

Se origina debido a que problemas que podrían afectar a una empresa también pueden generar efectos negativos en otra empresa o el sistema en su conjuntoEmpresas calcularán anualmente el ratio activos / PBI. El requerimiento de capital por este riesgo será igual a:

Donde:e = base de los logaritmos naturalesact/PBI = indicador de activos entre PBI a = parámetro que cambia según la clasificación de riesgo que posea la empresa:

El umbral a partir del cual se requerirá capital por este riesgo es un ratio activos/PBI > 3%.

01.0

100%

/10

PBIacteaK

Clasificación A B C o más

Valor de “a”

1.50 1.65 2.00

e. Riesgo de Tasa de Interés del Balance

Es la posibilidad de pérdidas derivadas de fluctuaciones de las tasas de interés que afecta las utilidades y el valor patrimonial de la empresa.

Se genera a partir de los activos, pasivos y posiciones fuera del balance, que no formen parte de la cartera de negociación.

Las empresas deberán emplear modelos de medición de riesgo de tasa de interés del balance a fin de calcular el valor patrimonial en riesgo (VPR). La metodología a aplicar deberá ser la establecida en el Anexo N° 7 “Medición del riesgo de tasa de interés”.

El requerimiento de patrimonio efectivo dependerá del ratio entre el VPR y el Patrimonio Efectivo del mes anterior:

Efectivo_PatVPR

< 15%

> 15%

Si…

K% = 0%

K% = -15% Efectivo_PatVPR

entonces…

d. Otros riesgos

Las empresas deberán mantener niveles de patrimonio efectivo acorde con su propensión al riesgo de crédito.

Si las pérdidas históricas por incumplimiento se acercan al monto de requerimiento patrimonial por riesgo de crédito, se entiende que dicho requerimiento patrimonial es insuficiente dado el perfil de riesgo de la empresa.

Para el cálculo del requerimiento de PE por propensión al riesgo, la empresa deberá calcular el ratio de gasto en provisiones específicas / requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de crédito de los últimos 5 años. Si este ratio es mayor a 75%, la empresa deberá constituir patrimonio efectivo por su mayor propensión al riesgo según la siguiente fórmula:

K%= (Ratio de propensión al riesgo - 75%)*25%

3. Estimaciones

Requerimiento de capital adicional y ratio de capital actual (octubre 2010)

13.7%

13.1%

14.0%

4. Ratios de capital a nivel regional

Situación en América Latina

Varios sistemas bancarios de la región cuentan con niveles mínimos de capital superiores al 8% de Basilea (Brasil: 11%, México: 10%, Perú: 10%, Colombia: 9%)

Asimismo, los niveles promedio del ratio de capital de los sistemas de la región se encuentran muy por encima de los mínimos regulatorios. Asamblea FELABAN nov-10:

Ratio de capital promedio en Latinoamérica: entre 13.5% y 18.6%

Ratio de capital en algunos países de LA: Brasil: 18.2%, México 15.9%, Chile: 14.3%

Ratios de capital en algunos bancos de la región(En %)

A agosto de 2010. *A julio de 2010

Presentación de Norma Pre-Publicada:“REGLAMENTO PARA EL REQUERIMIENTO

DE PATRIMONIO EFECTIVO ADICIONAL”

Enero 2011