ANÁLISIS FINANCIERO - DETERMINACIÓN DEL

PRECIO DE VENTA

Sesión Nº 10

Docente: Ing. María Silva M.

CONTENIDO

Estructura del financiamiento.

Fuentes de financiamiento.

Determinación del precio de

venta.

Simulación financiera.

OBJETIVOS DE CLASE

•Argumentar que son los costos y como se integran los mismos para determinar el punto de equilibrio.•Construir el presupuesto de un negocio.

Fuentes de Financiamiento. Las empresas necesitan financiamiento para llevar a cabo sus estrategias de operación, inversión y financiamiento, dichas estrategias permiten ampliar el negocio, aumentar la producción, construir o hacer alguna inversión que la empresa vea beneficiosa.

Fuentes de Financiamiento.

Para desarrollar su actividad diaria y llevar a cabo sus proyectos de inversión, la

empresa necesita disponer de recursos financieros.

A los distintos recursos financieros se les denomina fuentes de financiación.

Las fuentes de financiación son las vías que tiene una empresa a su disposición, para

captar fondos.

Clasificación de las Fuentes de Financiación

La financiación consiste en la obtención de los medios económicos

necesarios para hacer frente a los gastos de las empresa.

a) Según el Plazo de Devolución (en función del tiempo)

A CORTO PLAZO: El plazo

de devolución <= a 01 año

A LARGO PLAZO: El plazo de devolución de los fondos es >

01 año. Es la financiación básica o recursos

permanentes.

Patrimonio neto: Aportaciones de los socios, reservas, amortizaciones,

provisiones y subvenciones de capital.

Pasivo no corriente: Préstamos, empréstitos, leasing…

Clasificación de las Fuentes de Financiación

Financiación interna:

Fondos que provienen de la empresa. Ej. Reservas o provisiones.

b) Según el origen de la financiación (si se genera dentro de la empresa o

en el exterior).

Financiación externa

Fondos que provienen del exterior de la empresa. Ej. Préstamos o aportaciones de los socios.

Clasificación de las Fuentes de Financiación

El estudio de precios tiene una gran importancia e incidencia en el estudio de mercado, ya que de la fijación del precio y de sus posibles variaciones dependerá el éxito del producto o servicio a ofrecer.

Son demasiados los factores a la hora de fijar precios a los productos. Las empresas por lo tanto, deben realizar una evaluación acerca de cuáles son los más importantes para realizar la decisión correcta.

Existen varias formas de fijar precios de venta. Por ejemplo,

desea determinar sus precios de venta utilizando un recargo

predeterminado(ganancia fija) o sobre la base de los precios de

competidor.S/.

Factores internos:•Costos y calidad del producto.•Consideraciones de la organización.

Factores externos:•La demanda•Competencia y posicionamiento del producto•Factores Ambientales (economía, reventa, gobierno)

Decisionespara la

determinaciónde precios

Los costos determinan el nivel de precios que la compañía puede cobrar por sus productos.La compañía quiere cobrar un precio que cubra todos sus costos de producción, distribución y venta del producto y que al mismo tiempo deje un margen de utilidades justo por su esfuerzo y su riesgo.

Costos Utilidad

Precio de

Venta

El mercado y la demanda,

determinan el precio máximo.

Tanto el consumidor como los compradores comparan el precio de un producto o un servicio con los beneficios de poseerlo. Por consiguiente antes de determinar los precios, el mercadólogo debe comprender la relación entre el precio y la demanda de su producto. (Elasticidad)

Los costos determinan el precio mínimo.

Los economistas reconocen 04 tipos de mercado:

Competencia pura

Competencia de Monopolio

Competencia de Oligopolio

Monopolio puro

El mercado se compone de muchos compradores y vendedores que comercian con un bien uniforme, como trigo, cobre o valores financieros. Ningún comprador o vendedor individual tiene mucho efecto sobre el precio actual de mercado, es decir, no pueden ni subir ni bajar los precios. Si sube el precio los demás lo mantienen y si baja el precio no le conviene ya que se vende al precio actual.Por consiguiente, los vendedores en estos mercados no dedican mucho tiempo a la estrategia de mercadotecnia.

El mercado se compone de muchos compradores y vendedores que comercian con una gama de precios, más que con un sólo precio de mercado.

Una gama de precios ocurre debido a que los compradores ven ciertas diferencias en los productos de los vendedores, ya sea por calidad, características o los servicios en torno a él no sean los mismos, por lo que están dispuestos a pagar diferentes precios por ellos.

Los vendedores tratan de desarrollar ofertas diferenciadas para diferentes segmentos de clientes y además del precio, utilizan la marca, la publicidad y la venta personal para diferenciar sus ofertas.

El mercado se compone de unos pocos vendedores que son muy sensibles a las estrategias de determinación de precios y estrategias del mercado.

Cada vendedor estará atento de las estrategias y las medidas de los competidores. Si una compañía bajara sus precios, los compradores cambiarían rápidamente a ese proveedor. Los demás deberán de seguir con el ejemplo y bajarán también sus precios.

Un oligopolista jamás estará seguro de que podrá ganar algo permanente con una reducción de precios.

El mercado se compone de un vendedor. El vendedor

puede ser un monopolio del gobierno o un monopolio

privado, en ambos casos la determinación del precio es

diferente, ya que pueden fijar un precio bajo para no

lesionar la economía familiar y puede determinar un

precio alto para reducir el consumo.

En un monopolio regulado se permite establecer precios

que le produzcan una utilidad justa.

En un monopolio no regulado están en la libertad de

determinar un precio que tolere el mercado.

Otro factor externo que afecta las decisiones de determinación de precios, son los costos y los precios de los competidores. Ejemplo: un consumidor que desea adquirir una cámara Canon evaluará el precio y el valor que ofrece Canon y lo comparará con los precios y los valores de otros productos comparables fabricados por Nikon, Minolta, Pentax y otros.

Canon necesita establecer un proceso de comparación de sus costos contra la competencia, con el fin de saber si está operando con una ventaja o desventaja de costos, también debe de conocer el precio y la calidad de la oferta de cada competidor, con ello Canon podrá utilizarlos como punto de partida para la determinación de sus propios precios.

a) Condiciones económicas (prosperidad, recesión, inflación, tasas de interés, tipos de cambio, etc.) afectan las decisiones en la determinación de los precios así como la percepción del consumidor.

b) El gobierno es otra influencia externa importante en las decisiones de la determinación de precios, es por ello que los mercadólogos deben conocer las leyes que afectan el precio para poder asegurar sus políticas.

El precio que cobra la compañía estará entre un punto demasiado bajo para generar utilidades y uno demasiado alto para generar cualquier demanda:

Precio bajoNo hay

utilidadesposibles

Precio altoNo hay

demandaposible

Costos del

Producto

Preciosde la

Competencia y otrosfactoresexternos

e

internos

PercepciónDe los

consumidores

La compañía debe de considerar los precios de los competidores y otros factores internos y externos, con el fin de encontrar el mejor precio entre estos dos extremos.

Basado en elmercado

Basado en elcosto adicional

Basado en el margen deseado

Basado en elcosto meta

Métodos basados en la demanda

Métodos basados en la competencia

Los administradores que utilizan estos métodos se refieren al mercado externo para determinar el precio. Deben de investigar el mercado, revisar si se han registrado cambios en la oferta y la demanda del sector al que pertenece.

Este método determina el precio conforme a la demanda del producto, si existe una demanda elevada para el producto, entonces se puede determinar un precio alto y viceversa, ejemplo: las empresas de telecomunicaciones, las empresas proveedoras de electricidad, etc.

Este método determina el precio con base al precio que ofrecen los competidores, ejemplo si la competencia reduce el precio, entonces quizá la administración deberá ajustar el precio para hacerle frente a la competencia.

+ $- $

Costo total

Costo variabletotal

Costo total deproducción

Consiste en determinar el costo total de adquirir el producto incluyendo fletes, maniobras e impuestos de importación, todos disponibles en los registros contables.

El paso siguiente es sumar los gastos de ventas y administrativos estimados al costo total de adquirir el producto.

Después se calcula el costo unitario (costos totales /unidades totales que se espera vender).

Posteriormente es determinar el margen de utilidad, el cual se expresa como un porcentaje del costo.

Por último, la cantidad de margen de utilidad se suma al importe del costo unitario para obtener el precio de venta.

Supuestos:

Precio de compra $ 100,000.00Fletes y acarreos $ 10,000.00Gastos de venta $ 30,000.00Gastos de administración $ 40,000.00Total de costos y gastos $ 180,000.00

Unidades a vender 600

Margen de ganancia 40%

Costo unitario (180,000 / 600) = $ 300.00

Margen unitario (300.00 x 40%) = $ 120.00

Precio de venta (300.00 + 120.00) = $ 420.00

Si así fijo mi precio, cuidado por que al presentar los datos de la siguiente manera, no se obtiene el 40% de margen de ganancia deseado:

Costo$ 300

Precio$ 420

Margen$ 120

100%

29%

71%

Este método hace énfasis en la distinción entre costos variables y fijos al determinar el precio del producto. Cuando se utiliza este método, sólo los costos variables se incluyen en la cantidad a la cual se agrega el margen de utilidad. Todos los conceptos variables de producción, como los de ventas y administrativos, están incluidos en el importe de los costos.Los costos fijos de producción, venta y administrativos y la utilidad deseada se incluyen en el margen.

El % de margen de utilidad se determina aplicando la fórmula siguiente:

% de Mgut = Utilidad deseada + Costos fijos totales Costos variables totales

Utilizando este concepto, sólo los costos de producción del producto, considerados como costo del producto se incluyen en la cantidad de costos a la cual se agrega el margen de utilidad.Los gastos de ventas y administrativos estimados y la utilidad deseada están incluidos en el margen de utilidad.El % de margen se determina con la siguiente fórmula:

% Mgut = Utilidad deseada + Gastos vta.y Admvos. Costos de producción totales

Costo$ 300

Precio$ 500

Margen$ 200

El paso inicial es tomar el dato del costo unitario y dividirlo entre el % que resulte de restar al 100%, el % de margen deseado.

El resultado obtenido es el precio de venta.

Y al verificar el cálculo observo que obtengo el 40% de margen de ganancia deseado.

Precio de venta (300 / .60) = $ 500.00

Esto es posible si el mercado soporta el precio determinado.

100%

60%

40%

Es el estudio que se hace de la

información contable o financiera,

mediante la utilización de indicadores y

razones financieras.

Cada componente de un estado financiero tiene un significado y en efecto dentro de la estructura contable y financiera de la empresa, efecto que se debe identificar y cuantificar.

EL ANÁLISIS FINANCIERO

Referencias :

http://labcalidad.files.wordpress.com/2011/06/presupuestos1.pdf

http://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lcp/romero_o_j/capitulo2.pdf