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NOTAS TÉCNICASTendencias de las NIFEfectos en el estadode resultados

Comisión de Análisis y Difusión de Normasde Información Financiera

Vicepresidencia de Desarrollo y Capacitación Profesional

Año . No.5Diciembre2008

I

INTRODUCCIÓN

Los comentarios vertidos en este boletín son responsabilidad del autor.

La tendencia de la normatividad contable tiene un enfoque hacia laelaboración de un balance que pretende, o al menos eso parece,determinar el valor de la entidad, es diferente a la antigua norma que era,incluso, enfática al mencionar que el balance general “no pretendepresentar cual es el valor del negocio, sino que únicamente presenta elvalor, para el negocio, de sus recursos y obligaciones cuantificables” ;independientemente de la utilidad que estos nuevos valores puedan llegara tener en un sentido amplio, es decir, tanto para la toma de decisionesexterna como interna, actualmente son obligatorios en la emisión deestados financieros.

Como es lógico cualquier valor que se modifique en el balance tendrá unarepercusión indiscutible en el estado de resultados, y es precisamente deéste estado del que ésta nueva normatividad se está olvidando.

En esta nota técnica se tratará de analizar esta problemática con unosejemplos, haciendo un repaso de algunos conceptos de varios boletines yla repercusión de la que hablamos:

1

BASES TÉCNICAS

B-7 “Adquisición de negocios”, al adquirirse un negocio sus valores semodifican en función a cómo se “supone” que lo ve el nuevo inversionista,sin embargo, un punto relevante que se olvida con esto es el concepto deNegocio en Marcha , cambiando la estructura financiera de los estadosfinancieros de dicha entidad, por el hecho de haber alguien que la haadquirido, olvidándose de la inercia que la propia entidad ha tenido en suactividad, modificando por lo tanto la repercusión de estos nuevos valoresy de algunos nuevos activos (C-8) en el estado de resultados, la empresaen sí, derivado de la adquisición, ya no tendrá los mismos resultadosoperativos aunque continúe teniendo una operación similar.

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1

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Párrafo 22 del antiguo boletín B-1, vigente desde octubre de 1981 y derogado con la NIFA-3 del nuevo “Marco Conceptual” apartir de 2006, modificándose el concepto con el párrafo 47 inciso b).

“Negocio en Marcha” es un postulado, antes principio de contabilidad que consideramos ha sido poco estudiado y por lomismo comprendido, teniendo una trascendencia importante en la información contable, por lo que en una nota técnicapróxima abordaremos el tema.

2Los comentarios vertidos en este boletín son responsabilidad del autor.

C-8, “Intangibles”, la afectación que pudiera tener algún intangible creadointernamente, derivado de la adquisición de negocios es la de su incorporaciónen los mismos estados financieros de la entidad adquirida.

C-9 “Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”, elreconocimiento de las provisiones se hace a valor presente; esto tiene variassituaciones a considerar, primero, el mismo boletín no menciona el tratamientoque deberá darse a los intereses que se vayan acumulando en el futuro, ya quepueden tenerse diferentes criterios para su reconocimiento, afectarse en el RIFo acumularse al costo o gasto, desde luego que pensando en la actualizacióndel pasivo por el transcurso del tiempo; además el reconocimiento de la parteproporcional que le debe afectar al costo o gasto en el momento de sureconocimiento es uno, y otro el efecto financiero que estas partidas puedentener por que la realización se lleve a cabo en fechas posteriores, uno puede serun costo o gasto en el momento de su reconocimiento, otro el efecto financieroque esto pueda tener por el tiempo.

NIF D-6 “Capitalización del RIF”, ésta norma obliga a la capitalización delResultado Integral de Financiamiento por todas aquellas partidas quedirectamente hayan generado algún financiamiento en activos calificables, conla teoría de que éstos conceptos son parte integral del costo de adquisición, locual en principio es correcto por la inmovilidad del dinero obligatoria en elperiodo de construcción, sin embargo se aleja de la comparabilidad ya quepuede haber entidades que por falta de recursos internos tengan que recurrir afinanciamientos externos y otras que no, por lo que se pueden compararsituaciones diferentes, si los intereses siempre se llevaran a resultados,consideramos que sí habría comparabilidad.

Desde luego que esta nota no pretende ser exhaustiva, simplementeenunciativa en algunos conceptos con la idea de que recapacitemos, ya que sibien es cierto que los aspectos financieros que la normatividad actualmentetiene, modifican los estados financieros tradicionales, que eran contables, a losactuales que son financieros.

3

Los ejemplos a los que nos referiremos ahora son sólo aspectos de losboletines a los que nos hemos referido anteriormente, no se incluirá ningúndato referente al boletín C-12, ya que dicho boletín fue tratado en una notatécnica anterior, misma que recomendamos tomar en cuenta junto con ésta.

Según el boletín B-7 al adquirir una entidad se compran los activos y seasumen los pasivos como si se hiciera en forma individual (método de compra),situación subjetiva ya que ningún activo o pasivo tiene el mismo valor en formaindividual que dentro de una estructura en funcionamiento que tiene potencialde ventas, riesgos y organización probadas ; sin embargo veamos que pudierapasar con algún inventario:

Una entidad tiene en su almacén de materias primas un inventario cuyo valorse determinó en función a su valor factura, menos un descuento que obtuvo porsu volumen alto de adquisiciones que fue del 7%, su valor factura asciende a $15,000, que con el descuento arroja un valor de $ 13,950; ahora bien la entidadtambién tiene un inventario de productos terminados valuado según sus costoshistóricos en $ 9,000. La entidad es adquirida por otra y en el momento en queeso sucede existe escasez en el mercado de algunas de sus existencias en elalmacén tanto de materias primas como de los componentes de los productosterminados, por lo que el costo actual de reposición de la materia prima quetiene en el almacén es de $ 17,000 y sus productos terminados se colocaríanen el mercado en un precio de $ 15,350, ya descontados la suma de costos dedisposición y la estimación razonable de utilidad por el esfuerzo de venta de laentidad adquirente, requisitos para su valuación, mencionados en el B-7, por lotanto tenemos:

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EJEMPLOS PRÁCTICOS

3Un dato importante en este punto es el propio postulado de “Entidad económica”, que en su enunciado menciona “…la personalidad

de la entidad económica es independiente de la de sus accionistas, propietarios o patrocinadores”, esta aseveración, la cual escorrecta nos obliga a reflexionar si es correcto que el punto de vista de un inversionista en una entidad deba modificar la estructurafinanciera de esa entidad, la entidad por sí misma tiene su forma de trabajo y sus características, las cuales es importante se analicesi deben cambiar en virtud de que quien la adquiera tenga una visión diferente, y por ello modificar sus valores y sus propios activoscomo lo menciona primero el boletín C-8 y posteriormente el B-7.

Los comentarios vertidos en este boletín son responsabilidad del autor.


$ 13,950 $ 17,000 $ 3,050

Valor históricoen libros

Negocio enMarcha

Nuevavaluación: valor

de reposiciónB-7Inventario Diferencia

9,000 15,350 6,350

$ 22,950 $ 32,350 $ 9,400

La diferencia de $ 9,400 se reconocerá en el costo en el período siguiente, porla venta de todos estos inventarios, independientemente del precio de venta,el cual no variará en función al costo, ya que en la actualidad éstos sedeterminan según los precios del mercado y no en función a los costos. (B-7)

En la adquisición de dicha entidad, la adquirente vio como una oportunidadimportante, dado que su competencia tiene un contrato similar, el contratoque tiene firmado con una empresa que surte un material difícil de conseguir yque con ella no ha querido firmar por las presiones que la misma competenciaejerce con el proveedor, con esto automáticamente podrá tener acceso a losmateriales que le interesa por lo que está dispuesta a pagar por este derechohasta la cantidad de $ 5,000, dicho contrato tiene una vigencia aún de 2 años,tiempo en el que la adquirente considera ya no tendrá problema para adquiriresos materiales en un mercado más abierto. La entidad adquirida deberáreconocer en sus costos el valor de ese nuevo intangible con un costo de $2,500 anuales derivado de su amortización. (C-8)

Materia prima

Productosterminados

Total


En resumen las diferencias enunciadas aquí, harían verel estado de resultados totalmente diferente:

La entidad adquirida, necesita crear una provisión de mantenimiento, quesegún los técnicos valúan en $ 3,000 para este ejercicio, ya que suponen quese tendrá que dar un mantenimiento preventivo a toda la planta enaproximadamente 4 años, calculando que a precios actuales ascenderá a $9,000, correspondiéndole por lo tanto a este ejercicio una tercera parte,misma que tendrán que absorber los costos de los productos. El valorpresente de esta provisión, que según el boletín C-9 se debe reconocer es de$ 2,253, estimándose una tasa de interés de descuento del 10% anual. Ladiferencia que corresponde al valor del dinero en el tiempo por $ 747 deberáser reconocida en ejercicios posteriores, sin que se defina por ahora cómo sereconocerá, si como parte del RIF o como parte del costo de los productos,situación que de todas formas alterará la congruencia de dicho costo, ya queen los dos años siguientes el valor de los $ 3,000 anuales será de $ 2,479 y de$ 2,727, respectivamente en cada uno de esos dos años, para ser pagada enel inicio del tercero; por lo tanto habrá una diferencia que o se acumula alcosto en los años siguientes o se considerará en el RIF por $ 1,541,afectando la congruencia del costo en todos los años de incremento a laprovisión. (C-9)

Durante el ejercicio se tuvo un RIF que se capitalizó en la construcción de unanave industrial por $ 5,690, correspondiente a esos activos calificables y alRIF derivado de financiamientos directos durante su período deconstrucción. (NIF D-6)

ANÁLISIS DE LAS DIFERENCIAS


Costo por absorciónde inventarios

Amortización deintangibles

Mantenimiento,reserva

Actualización de lareserva demantenimientodel año anterior

RIF

Estado de resultados (a)Concepto

Tradicional ModernoDiferencias

$ 22,950

-

3,000

-

5,690

1

2

3

4

5

Total

$ 32,350

2,500

2,479

226

37,555

9,400

2,500

(521)

226

(5,690)

5,015

(a) No se presenta un estado de resultados ni completo niclasificado como lo mencionaba el B-3 ni como lo norma la NIF B-3, ya que el objetivo no es el de ver la presentación del estado deresultados sino sólo del impacto que las cifras pueden llegar atener en el resultado.

1Diferencia entre el costo histórico que la entidad traía y los nuevos valores

determinados por la adquisición, mediante el método de compra, percepcióndel comprador y del vendedor, sin considerar que es percepción entreaccionistas, que tienen personalidad diferente al ente adquirido, que por supropia naturaleza tiene valores adquiridos por su propia operación.

31,640


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3

4

5

Amortización de un intangible que el comprador vio como oportunidad denegocio, la entidad adquirida lo obtuvo como parte de sus operacionesrutinarias, para ella no tuvo costo alguno, los beneficios por lo tanto son sólopara el adquirente, no para la entidad en lo individual.

La reserva para el mantenimiento que la entidad tendrá que darle a su plantaen el futuro afecta proporcionalmente al costo de los productos en una terceraparte del costo estimado, al reconocerse a valor presente arroja una diferenciaque en realidad no tiene que ver con el costo que deberían absorber losproductos sino con el valor del dinero en el tiempo, ya que dicha provisión seha manejado a valor presente; ésta situación desvirtúa el costo, ya quemientras más se acerque el momento de la realización el costo será más alto avalores nominales, por lo que el costo de los últimos años será más elevado,sin embargo todos los productos durante los tres años no deberían tener unaafectación diferente ya que todos cooperan en la misma proporción en eldeterioro físico de la planta.

Igualmente, durante este ejercicio el importe que se absorberá en el costo yano es comparable con el ejercicio anterior, ya que de alguna forma habrá queactualizar el valor del ejercicio anterior, absorbiéndose a valor nominal uncosto superior en este ejercicio que en el anterior, así las cosas en el ejerciciosiguiente el costo a absorber por los productos será de $ 2,727, más laactualización del ejercicio anterior de $ 248 y la actualización en este períododel costo de hace dos años igualmente de $ 248, dando un total en esteejercicio de $ 3,223, superior a los dos años anteriores, quedando aún porreconocer en el ejercicio en el que se pague una diferencia de $ 819, perdiendocon ello toda base de comparabilidad; además de que no existe un tratamientoespecífico y normativo para el reconocimiento de estas diferencias, por lo quela entidad podría definirlo como RIF y no como costo (¿según le convenga?).

Si bien en la normatividad anterior se dejaba al criterio del preparador de losestados financieros la capitalización o no de intereses, ya que no eraobligatoria, aquí se está tomando en el criterio de no capitalizar por considerarque los costos por intereses, en una entidad que no tiene como objeto otorgaro recibir créditos, como un gasto de período, considerando que es más sano,ya que no los considera como un costo de adquisición del activo, en virtud deque los créditos tienen como objetivo cubrir las deficiencias financieras quetiene la entidad, y con ello, evaluar si la misma utilidad derivada de lasoperaciones alcanza a cubrir el costo del uso del dinero ajeno y no desequilibrasu potencial de trabajo; considerando que capitalizarlo no permite analizaradecuadamente su absorción con la utilidad operativa.


5Si bien en la normatividad anterior se dejaba al criterio del preparador de los

estados financieros la capitalización o no de intereses, ya que no era obligatoria,aquí se está tomando el criterio de no capitalizar por considerar que los costospor intereses, en una entidad que no tiene como objeto otorgar o recibir créditos,como un gasto de período, considerando que es más sano, ya que no losconsidera como un costo de adquisición del activo, en virtud de que los créditostienen como objetivo cubrir las deficiencias financieras que tiene la entidad, ycon ello, evaluar si la misma utilidad derivada de las operaciones alcanza acubrir el costo del uso del dinero ajeno y no desequilibra su potencial de trabajo;considerando que capitalizarlo no permite analizar adecuadamente suabsorción con la utilidad operativa.


Como puede apreciarse las diferencias a las que llegamos comparando lanormatividad anterior (valores para la entidad) a la nueva (valor de la entidad– tendencia), podrían ser importantes impactando fuertemente el estado deresultados. Un boletín no tocado en esta nota técnica es el E-1, “Agricultura”,que en la actividad agrícola valuar los activos biológicos a valorrazonable en cada fecha de balance y los activos agrícolas a valor razonableen el momento de la cosecha, esto elimina cualquier posibilidad dereconocimiento de una utilidad o pérdida en el momento de la venta deproductos y de la determinación del costo de producción, mismos queademás el boletín no menciona; para ese boletín el estado de resultados…simplemente no existe.

Debemos entonces estar conscientes de la necesidad de tener resultados odeterminarlos en base a la nueva normatividad.

Por otra parte ya se habla mucho de que las entidades que cotizan en bolsasde valores adoptarán irrestrictamente las Normas Internacionales deInformación Financiera, en México ya se está trabajando a marchas forzadaspara homologar nuestra normatividad a esas normas, hagamos concienciade que si esa normatividad es la que realmente se requiere y se necesita paralas inmensa mayoría de empresas o entidades que no cotizan en ningunabolsa de valores.

Por lo mismo volvemos a insistir en que es importante que los contadoresubiquemos estas necesidades y determinemos si consideramos que esainformación es la útil para nuestros clientes y usuarios generales, no son enla mayoría de los casos los inversionistas, ya que la gran mayoría de lasempresas de las que elaboramos estados financieros o dictaminamos, notienen el objetivo del inversionista, y mucho menos cotizan para gran público,sino saber cuánto les ha costado y por lo mismo en cuánto pueden vender, sirealmente han ganado o perdido, si lo que tienen puede dejarles una utilidad ono, cuanto les ha costado lo que tienen y cuanto tendrán que pagar, no cuánto“podría” valer.

CPC Jaime Carballo Maradiaga

obliga

CONCLUSIÓN

10

que tienen puede dejarles una utilidad o no, cuánto les ha costado lo que tienen ycuánto tendrán que pagar, no cuánto “podría” valer.

C.P.C. Jaime Carballo Maradiaga

Bienio 2008-2010

Presidenta

Vicepresidente

Presidente del Comité Ejecutivo

Vicepresidente de Desarrollo yCapacitación Profesional

Director Ejecutivo

COMISIÓN DE ANÁLISIS Y DIFUSIÓN DE NORMAS DEINFORMACIÓN FINANCIERA

Comisión Revisora

Responsable del Texto

Gerente de Afiliación y Servicios a Socios

C.P.C. Javier García Sabaté

C.P.C. José Ibarra Posada

C.P. Juan Francisco Fernández Andrea

Lic. Grisell Fernández Mendoza

C.P. y C.M.F. Blanca Esthela Landeros Olascoaga

C.P.C. Víctor Manuel Torres Carranza

C.P. y C.M.F. Blanca Esthela Landeros Olascoaga

C.P.C. Jaime Carballo Maradiaga

Los comentarios vertidos en este boletín son responsabilidaddel autor.

Comisión de Análisis y Difusión de Normas de Información Financiera del Colegio, Año I,Núm.5, Boletín Informativo edición e impresión por el Colegio de Contadores Públicos deMéxico, A.C., Responsables de la Edición: Lic. Francisco José Medina Ocampo, D.G. LauraG. González Mejía. Bosque de Tabachines Núm. 44, Fracc. Bosques de las Lomas, Deleg.Miguel Hidalgo 11700. El contenido de los artículos firmados es responsabilidad del autor;tiraje de 6,500 ejemplares; prohibida la reproducción total o parcial, sin previaautorización.

Colegio de Contadores Públicos de México, A.C., Bosque de Tabachines No. 44, Fracc.Bosques de las Lomas. Miguel Hidalgo, México, D.F. 11700.

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