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NIC 39 –
INSTRUMENTOS FINANCIEROS : Reconocimiento y Medición
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Definiciones Instrumento Derivado (P9)
Es un instrumento financiero u otro contrato dentro del alcance de esta Norma (véanse los párrafos 2 a 7) que cumple las tres características siguientes:
Su valor cambia en respuesta a los cambios de alguna variable como tasa de interés, tasa de cambio, etc. (subyacente)
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Definiciones Instrumento Derivado
No requiere una inversión inicial neta, o sólo obliga a realizar una inversión inicial neta inferior a la que se requeriría para otros tipos de contratos, en los que se podría esperar una respuesta similar ante cambios en las condiciones de mercado; y
Se liquidara en una fecha futura
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Definiciones Método de tasa de interés efectiva
Es un método de cálculo del costo amortizado de un activo o un pasivo financieros (o de un grupo de activos o pasivos financieros) y de imputación del ingreso o gasto financiero a lo largo del periodo relevante.
La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo más corto) con el importe neto en libros del activo financiero o pasivo financiero.
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Definiciones Costo de Transacción
Son los costos increméntales directamente atribuibles a la compra, emisión, venta o disposición por otra vía de un AF o PF
Un costo incremental es aquel en el que no se habría incurrido si la entidad no hubiese adquirido, emitido, vendido o dispuesto por otra vía el IF
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Clasificación de los Instrumentos Financieros
4 Clases de activos
2 Clases de pasivos
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ACTIVO FINANCIERO AL VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN RESULTADOS 1
Valor razonable Medición inicial
Medición posterior
Reclasificaciones
Ganancias y pérdidas
Deterioro
Valor razonable
No permitido (hay excepción)
Resultado del periodo
No corresponde
1) Los mantenidos para negociar, 2) Los designados Derivados de especulación están aquí
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INVERSIONES MANTENIDAS HASTA EL VENCIMIENTO 2
Valor razonable más costos de transacción
Medición inicial
Medición posterior
Reclasificaciones
Ganancias y pérdidas
Deterioro
Costo amortizado utilizando la tasa de interés efectiva
Puede ser reclasificado como un activo disponible para la venta
Resultado del periodo
• Resultado del periodo • Reversión a resultado del periodo
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PRÉSTAMOS Y PARTIDAS POR COBRAR 3
Valor razonable más costos de transacción
Medición inicial
Medición posterior
Reclasificaciones
Ganancias y pérdidas
Deterioro
Costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva
No permitido (hay excepciones)
Resultado del periodo
• Resultado del periodo • Reversión a resultado del periodo
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ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA 4
Valor razonable más costos de transacción
Medición inicial
Medición posterior
Reclasificaciones
Ganancias y pérdidas
Valor razonable
No permitido (excepción P54 y P50E NIC 39)
• Patrimonio neto, excepto las diferencias de cambios, intereses y dividendos.
Deterioro
• Resultado del ejercicio neto. • Reversión; si es un instrumento de deuda
se afecta a resultados del ejercicio, si es por un instrumento de patrimonio se afecta a una cuenta de patrimonio (ORI)
Monetario = G y P No Monetario = Patrimonio
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PRÉSTAMOS RECIBIDOS Y CUENTAS POR PAGAR
Valor razonable más costos de transacción
Medición inicial
Medición posterior
Reclasificaciones
Ganancias y pérdidas
Deterioro
Costo amortizado utilizando la tasa de interés efectiva
No permitido
Resultado del periodo
No corresponde
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PASIVOS FINANCIEROS AL VALOR RAZONABLE CON CAMBIO EN RESULTADOS
Valor razonable Medición inicial
Medición posterior
Reclasificaciones
Ganancias y pérdidas
Deterioro
Valor razonable
No permitido
Resultado del periodo
No corresponde
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Definiciones Costo amortizado de un AF o un PF
CA = CI - RP + - AA -DE
CA = Costo amortizado
CI = Costo inicial
RP = Reembolso del Principal
AA = Amortización acumulada
DE = Deterioro de valor www.niif.tv
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Definiciones Costo amortizado de un AF o un PF
La amortización acumulada se calculara con el método de la tasa interés efectiva y esta se refiere a cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso en el vencimiento
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X Derivados
Clasificación y Ejemplos
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Derivados: Clasificación
Derivados
Instrumentos negociables Instrumentos de cobertura
Pasivos negociables Activos negociables
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Mercado de Derivados
1. Las Opciones
2. Los Futuros
3. Los Forwards
4. Los Swaps
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Futuros
Clase de futuros financieros
Mark to market
Comprador
Dia Precio G&P Saldo Paga / Margen
dia Cuenta Recibe
0 100.00 5.00 5.00
1 99.00 -1.00 4.00 -1.00 5.00
2 101.00 2.00 7.00 2.00 5.00
3 101.50 0.50 5.50 0.50 5.00
4 102.00 0.50 5.50 0.50 5.00
5 101.25 -0.75 4.25 -0.75 5.00
6 102.50 1.25 6.25 1.25 5.00
2.50
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Forward Comparación Forward vs. Futuros Contratos Forwards Contratos futuros
1.-Estos contratos no son estandarizados 1.-Estos contratos son estandarizados
2.-Son contratos privados entre dos partes
(OTC)
2.-Estos contratos son negociados a través de
la cámara de compensación
3.-En estos contratos no se puede abandonar
la posición antes del vencimiento, sin
autorización de la otra parte
3.- Si se puede abandonar la posición antes
del vencimiento
4.-Este contrato solo se anula al vencimiento 4.- Para abandonar la posición solo se tiene
que hacer la operación inversa
5.-No hay mercado secundario 5.-Si existe un mercado secundario
6.-La entrega del subyacente es esencial para
la mayoría de los casos
6.-Poca importancia de la entrega física del
subyacente.
7.-Existe el riesgo que la contraparte
incumpla su obligación
7.-No hay riesgo que la contraparte incumpla
su obligación, porque existe la cámara de
compensación
8.-No existe garantías 8.-Si existe garantías que son las cuentas de
márgenes
9.-Son instrumentos mas adecuados para
hacer cobertura
9.-Son instrumentos mas adecuados para
especular www.niif.tv
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XI COBERTURAS
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DEFINICIONES RELATIVAS A
CONTABILIDAD DE COBERTURA
(HEDGING)
Compromiso en firme: Es un acuerdo obligatorio para intercambiar una determinada cantidad de recursos a un precio determinado, en una fecha o fechas futuras especificadas
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DEFINICIONES RELATIVAS A
CONTABILIDAD DE COBERTURA
(HEDGING)
Transacción prevista es una operación futura anticipada pero no comprometida.
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DEFINICIONES RELATIVAS A
CONTABILIDAD DE COBERTURA
(HEDGING)
Un partida cubierta: Es un activo, un pasivo, un compromiso en firme, una transacción prevista altamente probable o una inversión neta en un negocio en el extranjero que:
a) Expone a la empresa a un riesgo de cambio en el valor razonable o los flujos de efectivo futuro , y
b) Es designada para ser cubierta
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DEFINICIONES RELATIVAS AL
RECONOCIMIENTO Y MEDICION
DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Un instrumento de cobertura: Para propósito de contabilizar cobertura, es una designación derivativa o (solo en el caso de la cobertura del riesgo de tasa de cambio) un activo financiero o un pasivo financiero no derivado cuyo valor razonable o flujo de efectivo generados se espera compensen los cambios en el valor razonable o flujo de efectivo de un ítem de cobertura designado. Bajo esta norma, un activo o pasivo financiero no derivado puede ser designado como un instrumento de cobertura para propósitos de contabilizar coberturas sólo si cubre el riesgo del tipo de cambio en moneda extranjera.
Eficacia de la Cobertura:
Es el grado en el que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta, directamente atribuibles al riesgo cubierto, se compensan con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cobertura .
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Cobertura del flujo de caja
Cobertura del Valor razonable
Activos a tasa variable Deuda a tasa variable Transacciones previstas Compromiso en firme ME
Activos a tasa fija Deudas a tasa fija Compromiso en firme
Transacciones planeadas o compromisos futuros en moneda extranjera
Valores de renta fija en moneda extranjera
Cobertura de una inversión neta en una empresa extranjera
Inversiones en operaciones extranjeras
Tipo básicos de cobertura
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Cobertura sobre valor Razonable (p89)
G o P de la Reexpresión a VR Del Inst. de cobertura
Resultado del periodo
G o P de la rubrica Cubierta causada Por el riesgo cubierto Incluso, si la rubrica
fuera un activo financiero disponible para la venta
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Cobertura sobre flujo de efectivo (p95)
G o P del instrumento De cobertura
Cobertura Eficaz ?
La G o P va al “Otro resultado integral”
La G o P va a Resultados de periodo
SI
NO
Inicio
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NORMA INTERNACIONAL DE
CONTABILIDAD NIC 32
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS PRESENTACION (P2)
OBJETIVO
Es establecer principios para presentar los instrumentos financieros como pasivos o patrimonio y para compensar activos y pasivos financieros. Ella aplica a la clasificación de los instrumentos financieros, desde la perspectiva del emisor, en activos financieros, pasivos financieros e instrumentos de patrimonio; en la clasificación de los intereses, dividendos y pérdidas y ganancias relacionadas con ellos, y en las circunstancias que obligan a la compensación de activos financieros y pasivos financieros.
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS PRESENTACION (P2)
OBJETIVO
Los principios de esta Norma complementan los relativos al reconocimiento y medición de los activos y pasivos financieros, de la NIC 39, y a la revelación de información sobre ellos en la NIIF 7
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Definiciones (P11)
A) Efectivo
Activo financiero
(en forma de) B) Título patrimonial que se posee de
otra empresa
Para recibir efectivo o un
activo financiero de otra
empresa.
C) Derecho contractual
Para intercambiar instrument.
financieros con otra empresa
(bajo condiciones potencialmente favorables)
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Definiciones (P11)
Para entregar efectivo o un activo
financiero propio a otra empresa.
Pasivo A) Obligación
Financiero contractual
Para intercambiar inst. financieros con
otra empresa (bajo condiciones potencialmente desfavorables).
Inst. de patrimonio Cualquier contrato que evidencie una
participación en los activos de la empresa
luego de deducir todas sus obligaciones.
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS
PRESENTACION DEL PASIVO
FINANCIERO Y TITULO PATRIMONIAL
Realidad económica , antes que forma legal a efectos de
clasificarlo en el balance general. (P15)
Pasivo financiero siempre implica la obligación contractual de
entregar efectivo u otro activo financiero independientemente
de si el negocio ha obtenido buenos resultados (es decir,
aún en condiciones desfavorables).
Existen ciertos instrumentos que son una combinación de
pasivo financiero y título patrimonial. NIC 32 prescribe que
cada componente debe ser presentado separadamente (P28).
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NIC 32: INSTRUMENTOS
FINANCIEROS COMPUESTOS (P31)
En la medición contable inicial de un instrumento financiero compuesto se distribuirá su valor entre sus componentes de pasivo y patrimonio
Se asignara al instrumento de patrimonio el importe residual que se obtenga después de deducir, del valor razonable del instrumento en su conjunto, el importe que se haya determinado por separado para el componente pasivo
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
RELACIONADOS CON TITULOS FINANCIEROS Y
TITULOS PATRIMONIALES (P35)
Instrumentos financieros (Act y Pas)
Intereses, Dividendos,
Perdidas y gana
Resultado del ejercicio
Instrumentos De
Patrimonio
Intereses, Dividendos,
Perdidas y gana (neto de benef fiscal)
Patrimonio Neto
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
RELACIONADOS CON TITULOS FINANCIEROS Y
TITULOS PATRIMONIALES (P35)
Los costos de transacción que correspondan a cualquier partida del patrimonio neto se tratarán contablemente como una deducción del patrimonio neto, por un importe neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS
RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
RELACIONADOS CON TITULOS FINANCIEROS Y
TITULOS PATRIMONIALES (P36)
En los estados financieros no se reconocerán los cambios en el valor razonable de los instrumentos de patrimonio (punto de vista del emisor)
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COSTOS DE UNA TRANSACCION
PATRIMONIAL (P37)
Los costos de transacciones de patrimonio neto se contabilizaran como una detracción del importe del mismo (neto de cualquier incentivo fiscal relacionado)
Los costos de una transacción de patrimonio que se haya abandonado se reconocerá como gasto
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COSTOS DE UNA TRANSACCION
PATRIMONIAL (P38)
Los costos de transacción relativos a la emisión de un instrumento financiero compuesto se distribuirá entre los componentes de pasivo y de patrimonio del instrumento, en proporción a las entradas de efectivo provenientes de ellos
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RECOMPRA DE LOS PROPIOS
INSTRUMENTOS PATRIMONIALES
(ACCIONES EN TESORERIA) (P33)
Acciones en tesorería deben ser presentadas como una
deducción del patrimonio.
No se reconocerá ninguna perdida o ganancia en el
resultado del ejercicio derivada de la compra, venta, emisión
o amortización de los instrumentos de patrimonio propios de
la entidad.
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COMPENSACION DE ACTIVOS Y PASIVOS
FINANCIEROS EN EL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA (P42)
Activos y pasivos pueden presentarse sobre una base
neta siempre que se den las dos siguientes condiciones:
Exista, en el momento actual, el derecho, exigible legalmente,
de compensar los importes reconocidos; y.
Se tenga la intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar
el activo y cancelar el pasivo simultáneamente.
No corresponde a una compensación el neteo que se efectúe
de un activo o pasivo con sus cuentas de control contables
(por ejemplo el interés por devengar de un pasivo por
arrendamiento financiero)
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NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS
COMPENSACION DE ACTIVOS Y PASIVOS
FINANCIEROS EN EL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA (P45)
En circunstancias excepcionales, un deudor puede tener un derecho legal para compensar una cantidad que le adeuda un tercero con el importe adeudado al acreedor, siempre que exista un acuerdo entre las tres partes que establezca claramente el derecho del deudor para realizar tal compensación
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Norma Internacional de Información Financiera N° 7
Instrumentos Financieros: Información a Revelar
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Objetivo de la NIIF 7
Exigir a las entidades a que divulguen en sus estados financieros información que permita a los usuarios evaluar:
La importancia de los instrumentos financieros para la posición financiera y desempeño de la entidad y
la naturaleza y extensión de los riesgos provenientes de los instrumentos financieros a los que la entidad está expuesta durante el periodo y a la fecha de reporte, y como maneja estos riesgos.
• Los principios de esta NIIF complementan los principios para el
reconocimiento y medición y presentación de activos y pasivos
financieros de la NIC 32 y 39.
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INSTRUMENTOS FINANCIEROS RIESGOS
ASOCIADOS A LOS INSTRUMENTOS
FINANCIEROS
Transacciones con instrumentos financieros dan
lugar a riesgos financieros.
Los riesgos son principalmente de 3 tipos:
Riesgo de mercado
Riesgo de crédito
Riesgo de liquidez
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RIESGOS ASOCIADOS A LOS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Riesgo de moneda Valor de un título financiero
(tasa de cambio) fluctúe debido a variaciones
en los tipos de cambio.
Riesgo de Riesgo de tasas Valor de un título financiero
mercado de interés fluctúe por cambios en las tasas de interés del mercado.
Riesgo de precio Valor de un título financiero varíe significativamente como resultado de cambio en las cotizaciones del mercado (asociados al emisor mismo o al sistema económico en conjunto).
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