mejores prácticas para la resolución bancaria · falta de algunas herramientas útiles en el...

Mejores prácticas para la resoluciónbancaria

José [email protected]

San Salvador, 14 de junio de 2012

Agenda

1. Mejores Prácticas en materia deResolución Bancaria

2. Mejoras al marco de ResoluciónBancaria en El Salvador

3. Incremento de los recursosdisponibles para enfrentar crisis enEl Salvador

2

Agenda




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Resolución Bancaria

Una posible definición

Conjunto de procedimientos y medidas llevadas acabo por las autoridades para resolver la situación deuna institución financiera inviable.

Los procesos de Resolución Bancaria implican laprotección de los depositantes y la revocación de lalicencia o cambio fundamental en la propiedad de laentidad en problemas.

4


Asegurar un mínimo nivel de protección a los depositantes pequeños (“viudas y huérfanos”)

Minimización de costos económicos y financieros directos

Minimización del riesgo de contagio

No rescatar a los accionistas

Transparencia adecuada

Respuesta y resolución en tiempo adecuado

No rescatar a los grandes inversores

Principios de Resolución Bancaria

Fuente: «Practical Guidelines for Effective Bank Resolution» Javier Bolzico, Yira Mascaró and Paula Granata. 5

Esquemas de Resolución Bancaria más comunesno mutuamente excluyentes

Cierre del Banco y pago de los depósitos1

Asistencia financiera al banco (abierto)2

Intervención del Gobierno (toma de poder/estatización)3

Fusión/compra con otros bancos, inducida por autoridades4

“Banco Puente”5

Transferencia de Activos y Pasivos de la institución(Banco Bueno ‐ Banco Malo)6


Fuente: BIS 6

RiesgoMoral

CostosEconómicos/Fiscales

ImpactoSistémico

DeterioroServiciosBancarios

Bajo Medio/Alto

InciertoAlto

Incierto

InciertoMedio

Cierre del Banco y Pago Depósitos1

Asistencia Financiera Banco Abierto2

Intervención de Gobierno3

Fusión / Compra (inducida)4

“Banco Puente”5

“Banco Bueno ‐ Banco Malo”6 Bajo Bajo Bajo

Bajo

Bajo

Bajo

Bajo

Alto

Alto Alto

Medio Medio

Bajo/Medio

Bajo/medio

Bajo/Alto

BajoBajo/medio

Impacto de diferentes esquemas de RB


Fuente: Fit & Proper 7

Riesgos al definir si una situación es sistémica o no

No sistémico Sistémico

Se lo declara“No Sistémico”

Se lo declara“Sistémico”

Acierto

Error Acierto

Error

Este es el error más costoso


Fuente: Fit & Proper 8


9

Pilares de Resolución Bancaria

LegislaciónApropiada

1

Fondo deGarantía deDepósitos

(solvente)

2

Procedimientosformales

(regulaciones,manuales,criterios, etc.)

3

Capacidad deImplementación

(Habilidades,entrenamiento,organización,logística)

4

AdecuadaRegulación ySupervisión

5

FCBFondo deCapitalización Bancaria

6

Fuente: «Practical Guidelines for Effective Bank Resolution» Javier Bolzico, Yira Mascaró and Paula Granata.

Agenda




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Inicialmente hasta 90 días, prorrogable hasta 180.

Proceso de regularización

Diferentes causales : insuficiencia patrimonial, uso del 3er. Tramo liquidez, práctica ilegales, deficiente manejo de riesgos, reiterados incumplimientos, etc.

Plazo de presentación: 10 días hábiles desde requerimiento, la SSF tiene 5 días hábiles para aprobar o solicitar cambios.

Contempla las medidas y acciones para volver al a la normalidad.

Supervisión Especial La SSF puede designar a supervisor delegado

Pago de garantía (Art. 154 LB)Exclusión de activos y pasivos (EAP). Máximo Aporte IGD: costo‐beneficio. (Art. 93 c) y Secc. C Cap. II LB

Medidas de reestructuración Art. 93 a) y b) : Ajuste del balance, plazo de 30 días para capitalizar.

RESOLUCIÓN (revocatoria de licencia)Audiencia 3 días hábiles

Todas aquellas medidas que técnicamente sean necesarias (¿?) (Art. 93 LB)

En caso de riesgo sistémico, la participación del IGD lo resuelve un

Comité (BCR, SSF, MH).Coordina

Esquema de Resolución Bancaria en El Salvador

Suspensión (hasta 90 días)REGULARIZACIÓN

Intervención Judicial (Art. 93 d y

Art. 104 LB)

Art. 176 LB

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Estudio Costo-Beneficio (Art. 175 LB): Reglamentación del IGD

Apoyo del IGD a la Resolución de Bancos

El IGD compara los costos de la reestructuración versus el pago de la garantía de depósitos

Para ello definió, en su metodología interna, ponderadores y escalas de costos para diferentes variables bajo los dos escenarios, obteniendo un resultado final.

El análisis incorpora algunas evaluaciones cualitativas (estabilidad del sistema, riesgo moral, etc.)

El IGD realiza un análisis que debería limitarse sólo a situaciones sistémicas

En síntesis…

Principales problemas identificados en el proceso

Falta de algunas herramientas útiles en el proceso de resolución bancaria ylineamientos de cuales usar en situaciones sistémicas y no sistémicas,introduciendo plazos firmes en este último caso.

Insuficiente protección legal a los funcionarios, plazos largos contempladosen la ley, derecho de audiencia y falta de finalidad de decisiones limita laefectividad de las medidas.

Marco legal inapropiado para la resolución de bancos cooperativos.

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Recomendación para El Salvador

Medidas correctivas; Plan de

regularización

Punto de NO RETORNO Se suspenden

operaciones Intervención Judicial

SISTEMICA

NO SISTEMICA EAP (Apoyo IGD «menor costo»)

Pago de Seguro y Liquidación

Aporte del IGD superior al «menor costo» (supone bancos interesados) Capitalización y administración

por parte del sector público (Operación «Acordeón»). Banco «Puente».

Se convoca al CRS, quien decide si se trata de una situación sistémica…

La propuesta requiere cambios legales.

Alternativas de resolución en casos ordinarios y sistémicos

Previamente, se requiere ajustar el balance (los actuales accionistas asumen las pérdidas). Se evita diluir el aporte de capital del sector público

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Especificar que las medidas de resolución adicionales a las explícitamentecontenidas sólo se aplicarán cuando el Comité de Riesgo Sistémico (CRS) así loresuelva. (Art. 93 literal «e» LB)

Desarrollar alternativas excepcionales de resolución bancaria que permitanabordar situaciones sistémicas («operación acordeón» y «banco puente»). Evaluarlos mecanismos legales para su incorporación.

1. Operación Acordeón: se exige reflejar las pérdidas del banco en problemas,impactando en una reducción de su capital. Luego, el sector público capitaliza(expande el capital), desplazando a los anteriores accionistas.

2. Banco Puente: las autoridades cierran un banco y, simultáneamente, crean unnuevo banco («banco puente») con todo o parte de los activos y pasivos delanterior banco. Ello permite que el banco fallido continúe operando hasta quesus acciones vuelvan a ser vendidas al mercado (hasta tanto ello ocurra, loadministra el sector público u otro banco del sistema financiero).

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Instrumentos de Resolución: algunas recomendaciones de cambios legales y reglamentarios

Instrumentos de Resolución: algunas recomendaciones de cambios legales y reglamentarios

Precisar el alcance de la exclusión de activos y pasivos. (Art. 94 LB)

1. Admitir la exclusión de activos por un monto igual o superior a los pasivos excluidos,limitando a que los bancos adquirentes reciban activos por un monto equivalente a lospasivos recibidos.

2. Se establece que deben excluirse, como mínimo, los pasivos laborales y los depósitosasegurados. Se permite la exclusión –total o parcial‐ de pasivos adicionales respetando laprelación de la LB.

3. Establecer la regla del menor costo (en lugar de costo‐beneficio)

Torna más atractiva la participación de los bancos a la EAP, ya que se asegura recibir suficientes activos

Permite la exclusión de parte de los pasivos no garantizados, respetando la regla de menor costo.

Objetiviza y facilita el cálculo del máximo apoyo (equivalente al costo del pago del seguro de depósitos) que podría brindar el IGD a la reestructuración de un banco.

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Supervisor Delegado

Extenderle la misma protección legal vigente para los miembros del Consejo, Superintendente y Superintendentes Adjuntos (Art. 27 LSRSF)

Permitir que actúe hasta la revocatoria de la autorización de la entidad (incluso cuando haya un interventor judicial)

Designado por la SSF (bajo plan de regularización). Posee derecho de

veto.

Protección legal, plazos y efectividad para la aplicación de medidas

RECOMENDACIÓN: Dotar de mayor protección y extensión del plazo en las funciones al Supervisor delegado

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Garantía de

audiencia

Aplica a las medidas del Título IV LB,

incluyendo Supervisor

Delegado y la Suspensión de Operaciones

Las autoridades del Banco se

anticipan, adoptando

medidas que impactan

negativamente en su solvencia

y liquidez

3 díashábiles

RECOMENDACIÓN: Reducir, y en algunos casos eliminar, la Garantía de Audiencia

Efectuar un análisis legal sobre la factibilidad de limitar la Garantía de Audiencia.

Exceptuar del derecho de audiencia a la Supervisión Especial, la designación del Supervisor Delegado y la Suspensión de Operaciones.

Limitar el derecho de audiencia a 48 horas corridas para el resto de las medidas del Título IV: exclusión de activos y pasivos y revocatoria para funcionar.

Situación actual

Art 112B LB

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La interposición del recurso de apelación no tiene efecto suspensivo.

Durante el proceso de restructuración, adopción de medidas de apoyo del IGD y elpago del seguro de depósitos no podrán decretarse embargos o medidascautelares.

Los reclamos que se interpongan y resulten favorables tendrán sólo efectoresarcitorio.

Se fija en 30 días el plazo máximo de suspensión de las operaciones de un banco(actualmente 90 días).

El IGD debe iniciar el pago de la garantía de los depósitos dentro de los quince díassiguientes de haberse revocado la autorización para funcionar (actualmente no hayplazo perentorio).

Recomendación: limitar / reducir el tiempo máximo de indisponibilidad del depósito asegurado.

Recomendación: Evitar la suspensión/reversión de las medidas que se adopten

Antecedente Art. 29 LSRSF

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Resolución de Bancos CooperativosRECOMENDACIÓN: precisar el marco de autorización, resolución y revocatoria

de los bancos cooperativos La LB y la LBC presenta, en materia de regularización y resolución de bancos

cooperativos, incompatibilidades. Derogar el Título II de la LBC, el cual es reemplazado por lo establecido en los Títulos IV y VI de la LB y el Título VI de la LBC.

Necesidad de que todos los bancos cooperativos alcanzados por la LBC (captan depósito del público o tiene depósitos + aportaciones superior a USD 85 millones) cuenten con una autorización expresa de la SSF.

La revocatoria de la autorización concedida por la SSF obligaría a la cooperativa a discontinuar su operatoria (con sus asociados y el público) e iniciar la disolución.

Se recomienda que las cooperativas que al momento de estar alcanzadas por la LBC por su volumen de depósitos y aportaciones no cumplan con las relaciones técnicas, tengan una autorización provisoria y no sean miembros del IGD (hasta que cuenten con la autorización definitiva).

Lo anterior fijaría los incentivos a las cooperativas para encuadrarse más rápido y las herramientas para que la SSF cuente con facultades concretas para el ejercicio de la supervisión.

20

Agenda




21

0123456789

tasa

anu

al c

ada

mil

depó

sito

s

Seguro de Depósitos - PrimasMáximo

Fuente: Fit & Proper. “Redes de Seguridad Financiera. Comparación Países de América”. Octubre 2010.

Recursos del IGD

La prima es de las más bajas de la región. Los recursos y el monto

cubierto se encuentran en la media0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

Seguro de Depósitos - Monto CubiertoDólares

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

3,5%

4,0%

4,5%

% d

e D

epós

itos

Seguro de Depósitos - Recursos

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Recursos del IGDRECOMENDACIÓN: Incrementar los recursos actuales y contingentes del IGD.

Elevar la prima anual sobre depósitos

Ampliar los factores que admiten una suba excepcional de la prima (deuda, pagos del seguro).

Establecer que el IGD podrá solicitar adelantos «compulsivos» de primas a los bancos miembros del IGD.

Establecer que, ante insuficiencia de recursos, el Ministerio de Hacienda instrumentará el mecanismo para financiar al IGD.

del

Para reducir el riesgo moral, cabría analizar la posibilidad (afuturo) de establecer un esquema de Primas Ajustadas porRiesgo (PAR) que reemplace el recargo de las primas hoyvigente, para lo cual debe desarrollarse una metodología queidentifique adecuadamente el riesgo de las entidades miembrodel IGD.

23

Recursos del IGD para bancos cooperativos

p pLa proporción del Fondo de Bancos y el Fondo

de Bancos Cooperativos es dispersa.

Total de recursos: USD 105 millones Total de recursos: USD 1.1 millones

Son dos Fondos o uno? Pueden prestarse entre sí?

24

3% 4%13%

23% 23%

44%

0%10%20%30%40%50%

ASOC. COOP. DE

AHORR

O Y

CRED

ITO DEL

COLEGIO M

EDICO

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ION

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PRIM

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ORE

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BANCO

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ABAJAD

ORE

SSA

LVAD

ORE

ÑOS

Recursos del Fondo Bancos Cooperativos / Depósitos Asegurados

Fuente: Elaboración propia en base a datos de IGD (Diciembre 2011).

10%

37%25% 35%

68%

100% 96% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

0%5%10%15%20%25%30%35%

0%20%40%60%80%

100%120%140%

BANCO

AGRICOLA

BANCO

CITIBANK DE ES

BANCO

HSBC SALVADOREÑ

O

SCOTIABAN

K EL SALVADOR

BANCO

DE AMERICA

CENTRAL

BANCO

PROMERICA

BANCO

HIPOTECARIO

DE ES

BANCO

G&T CO

NTIN

ENTAL

ES

BANCO

PROCREDIT

CITIBANK N

.A.

BANCO

INDU

STRIAL ES

BANCO

AZTECA ES

SAC CREDICOMER

SAC APOYO

INTEGRAL

Recursos del Fondo Bancos / Depósitos Asegurados

Recursos / Dep. Aseg. Participación en depósitos totales

Recursos del IGD para bancos cooperativos

RECOMENDACIÓN: Precisar el alcance de ambos Fondos del IGD.

IGD: Fondo Bancos y Bancos Cooperativos

1Dos Fondos

separados: se prestan entre sí con

límites (20%).

2

Un solo Fondo unificado

Pros:• No hay grandes cambios• Consistente con

contabilidades separadas• Evita problema de

representación (miembro del Consejo).

• Resuelve problema financiamiento de bancos cooperativos.

Pros:• En línea con lo

observado en otros países (igual regulación/supervisión, un solo Fondo).

• Resuelve problema financiamiento de bancos cooperativos.

Debería optarse por una

alternativa: la indefinición

resulta «peligrosa» y

podría paralizar una resolución

25

1. Mejores Prácticas en materia de ResoluciónBancaria

2. Mejoras al marco de Resolución Bancaria enEl Salvador

3. Incremento de los recursos disponibles paraenfrentar crisis en El Salvador

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mejores prácticas para la resolución bancaria · falta de algunas herramientas útiles en el...

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