Quiebra Bancaria

Fuentes1. Ecuador: su realidad, Fundación José

Peralta edición 2009-2010, Napoleón Saltos, Lola Vázquez.

2. Banco Central del Ecuador3. Ecuador : de Banana Republic a la no

República, Rafael Correa, primera edición diciembre 2009.

4. Constitución Política de la República del Ecuador 1998.

5. Revista Gestión, #184 mes de octubre 2009.6. Superintendencia de Bancos

Hipótesis1. La Constitución Política de la República del

Ecuador vigente desde el 5 de junio de 1998, hasta el 20 de octubre del 2008, fue un pilar jurídico de apoyo para que suceda el “salvataje” bancario y el posterior perjuicio al Estado en el año 1999.

2. Ciertas instituciones financieras malversaron los préstamos de solvencia y estabilidad que el Banco Central les otorgó en fiel cumplimento de la Constitución Política de la República del Ecuador vigente desde el 5 de junio de 1998, hasta el 20 de octubre del 2008.

Causas de la Crisis

1994 Liberalización Financiera

Presidente Sixto Duran Ballen Pleno auge del neoliberalismoLey General de Instituciones y Sistema

Financiero, entra en vigencia 24 de mayo de 1994.Reduce controles a la BancaPermite créditos vinculados

Entra en Crisis Banco Continental

1995 Conflicto armado Ecuador-Perú

Deteriora el sector externo.Debilita el Sistema Financiero

debido a los incrementos de tasas de interés que el Banco Central aplica para evitar la fuga de capitales.

1997-1999 fenómeno del niño, caída de precios petroleros y crisis asiática.

1998 Crisis evidente, Ley AGD.

Creación de la ley de Reordenamiento en Materia Económica en el Área Tributaria-Financiera (ley AGD)

Creación de la Agencia de Garantía de Depósitos,

Depósitos garantizados en un 100% sin limite sobre el deposito,

AGD no contaba con poder coactivo ni tenia herramientas para responder por sus obligaciones.

¿Imitando instituciones del “1er mundo”?

La defensa de la creación de la AGD fue, en el “1er mundo” este tipo de instituciones eran muy eficientes en su trabajo

Pero:En EEUU la garantía de depósitos se da sobre

el 80% hasta 100000, se establece corresponsabilidad

En su formación tuvieron injerencia directa los Bancos y la instituciones privadas del sistema financiero.

¿Imitando instituciones del “1er mundo”?El descaro tuvo tremendas proporciones,

Ley AGD aprobada 25 de noviembre de 1998, entra en vigencia el 1 de diciembre, se recibe el Filanbanco el 2 de diciembre.

Hueco patrimonial 390 millones de dólares.

Ley AGD A partir de enero de 1999, se elimina el

impuesto a la renta y se lo remplaza por el impuesto a la circulación de capitales,Comisión del 1% sobre toda acreditación o

deposito en cuenta de ahorro o corriente, en depósitos a plazo, cualquier otro medio de inversión o ahorro, en cheques, transferencias o fondos de cualquier tipo.

Este impuesto provoca un efecto recesivoImpuesto revertido en ley Trole II

Banco CentralEn tema cambiario, elimina el sistema de

bandas y lo remplaza por uno sistema de flotación libre del dólar.

Ministerio de Economía genera bonos para que la AGD pueda cumplir con sus obligaciones, el BCE genera liquidez para poder adquirir dichos bonos,

Todo esto más los créditos de liquidez y solvencia dados a la banca produciría:

Base Monetaria

Más efectosDepreciación de la moneda del 245%, enero

de 1999 a enero 2000,Inflación:

Asamblea Nacional Constituyente XIX

Gobierno Interino Fabián Alarcón,Registro Oficial del 11 de agosto de

1998,Constitución profundamente

neoliberal,

Autonomía Banco Central

Art. 261.- El Banco Central del Ecuador, persona jurídica de derecho público con autonomía técnica y administrativa, tendrá como funciones establecer, controlar y aplicar las políticas monetaria, financiera, crediticia y cambiaria del Estado y, como objetivo, velar por la estabilidad de la moneda.

Autonomía Banco CentralDirectorio del Banco Central tenia más poder

que el Ejecutivo en temas macroeconómicos, y sometimiento de este, debido que el gobierno es el principal afectado por una depreciación de la moneda o cambios en la tasa de interés. Inicios del 90Fundamento de que el Banco Central podían

actuar “técnicamente” alejado de influencias “políticas.”

Apoyo del Banco Mundial y sometimientos del los Bancos Centrales de la zona al FMI y al BM.

Constitución 1998Art. 265.- El Banco Central no

concederá créditos a las instituciones del Estado ni adquirirá bonos u otros instrumentos financieros emitidos por ellas, salvo que se haya declarado estado de emergencia por conflicto bélico o desastre natural.

Constitución 1998Cuadragésima segunda.- Hasta que el

Estado cuente con instrumentos legales adecuados para enfrentar crisis financieras y por el plazo no mayor de dos años contados a partir de la vigencia de esta Constitución, el Banco Central del Ecuador podrá otorgar créditos de estabilidad y de solvencia a las instituciones financieras, así como créditos para atender el derecho de preferencia de las personas naturales depositantes en las instituciones que entren en proceso de liquidación.

Feriado BancarioDecreto ejecutivo de 685 del 11 de marzo de

1999 se congelan los fondos.Esto se convierte en una transferencia

directa de 2500 millones de dólares.Jamil Mahuad decreta la Dolarización de la

economía estableciendo el tipo de cambio en 25000 sucres por dólar, a pesar de que el tipo de cambio de ese entonces era de 10.350 sucres por dólar.

Costo total de la quiebra bancaria

Consecuencias sociales de la Crisis.

Índice de pobreza

Pobreza Extrema

Concentración de la RiquezaEl 20% mas rico incremento su participación

en el ingreso,

Concentración de la RiquezaEl 20% mas pobre disminuyo su participación

en el ingreso:

Desempleo

Subempleo

Migración Teniendo en cuenta que se calcula que

aproximadamente tenemos tres millones de compatriotas asilados en otros países, el siguiente grafico ilustra las remesas.