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JUNTA ADMINISTRADORA FONDO DE AHORRO Y PRÉSTAMO UNIVERSIDAD DE COSTA RICA Informe de Labores 2005

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Contenido

Presentación viiMensaje de la Junta Directiva viiiAspectos Generales xiA- RESULTADOS DEL PERIODO 11- Cartera Crediticia 1 1-1 Presupuesto de colocación en efectivo de la cartera de crédito 1 1-2 Ejecución real por programa 2 1-3 Cobertura de población 3 1-4 Valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos 7 1-5 Rendimientos de la cartera de Crédito 92- Inversiones Transitorias en títulos valores 10 2-1 Normativa y política de inversión en títulos valores 10 2-2 Cartera de inversiones en títulos valores y su clasificación 10 2-3 Rendimientos de las inversiones en títulos valores 123- Situación financiera 13 3-1 Balance Comparativo de Situación 13 3-2 Estado de Resultados 19 3-3 Estado de Variación en el Patrimonio 22 3-4 Estado de Flujo de Efectivo 22 3-5 Margen de intermediación y Costo Operativo Anual 25 3-6 Ejecución del Presupuesto de Operación 264- Programas de captaciones del sistema de ahorro 285- Actualización de Normativa 307- Auditoría Externa y Seguimiento de Recomendaciones 378- Auditoría Interna y Seguimiento de Recomendaciones 52B-ANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE PROYECTOS DEL AÑO 2005 531- Proceso de Ejecución del Plan Anual Operativo (PAO) 532- Seguimiento de Proyectos 54C-PLAN DEL AÑO 2006 631- Gerencia 632- Tesorería y Administración 663- Informática 674- Crédito 69D- INTERPRETACIÓN DE LOS INDICADORES ECONÓMICOS 711- Análisis Principales Razones Financieras 712. Tasas de interés del mercado 82

Índice de Anexos 85

Anexo Nº 1 Presupuesto de colocación de efectivo de la cartera crediticia 87Anexo Nº 2 Saldo del valor del principal de la cartera al 31 de diciembre del 2005 88Anexo Nº 3 Valor principal y el número de operaciones de los créditos otorgados por línea en el 2005 89Anexo Nº 4 Detalle de visitas de funcionarios de la Junta a las sedes 2005 90Anexo Nº 5 Normativa de Inversiones en Títulos Valores 92Anexo Nº 6 Valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos y su clasificación por los meses del año 2005 97Anexo Nº 7 Inversiones en títulos valores Clasificados por plazo, por número de operación, fecha de vencimiento y tipo de instrumento 98Anexo Nº 8 Inversiones en títulos valores por puesto de bolsa Histórico 2001-2005 99


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Anexo Nº 9 Composición de las disponibilidades de efectivo y saldos en cuentas bancarias 100Anexo Nº 10 Otras cuentas por cobrar diversas 101Anexo Nº 11 Contratos INVU en proceso de maduración 102Anexo Nº 12 Bienes realizables 103Anexo Nº 13 Bienes de uso 103Anexo Nº 14 Otros activos 104Anexo Nº 14-A Otros activos 104Anexo Nº 15 Sistema de Ahorro a la Vista 105Anexo Nº 16 Sistema de Ahorro Anual 106Anexo Nº 17 Estado de Resultados de Ahorro a la Vista 107Anexo Nº 18 Estado de Resultados de Ahorro Anual 108Anexo Nº 19 Obligaciones por pagar y provisiones 109Anexo Nº 20 Patrimonio 110Anexo Nº 21 Gastos Financieros 110Anexo Nº 22 Gastos Operativos 110Anexo Nº 23 Gastos de Personal 111Anexo Nº 24 Gastos por Servicios Externos 111Anexo Nº 25 Gastos de Movilidad y Comunicación 112Anexo Nº 26 Gastos de Infraestructura 112Anexo Nº 27 Gastos Generales 113

Índice de Gráficos Gráfico Nº 1 Valor del principal de los Créditos otorgados 3Gráfico Nº 2 Soluciones de Crédito Otorgadas 3Gráfico Nº 3 Comportamiento del Índice de Morosidad sobre la cartera crediticia 8Gráfico Nº 4 Total inversiones en títulos valores, clasificado por plazo de vencimiento 11Gráfico Nº 5 Inversiones en Títulos Valores, Tasa de Rendimiento Mensual Promedio 12Gráfico Nº 6 Distribución Porcentual de la Cartera de Crédito por línea de crédito 15Gráfico Nº 7 Sistema de Ahorro a la Vista Saldo en cuentas abiertas 16Gráfico Nº 8 Sistema de Ahorro a la vista, Entradas y Salidas de efectivo 17Gráfico Nº 9 Sistema de Ahorro Anual, monto total de depósitos 17Gráfico Nº 10 Patrimonio Total 18Gráfico Nº 11 Liquidaciones del Patrimonio, a ex funcionarios y jubilados 19Gráfico Nº 12 Ingresos Totales 20Gráfico Nº 13 Número de Afiliados al Sistema de Ahorro a la Vista 28Gráfico Nº 14 Número de Afiliados al Sistema Ahorro Anual 28Gráfico Nº 15 Número de Afiliados Depósito Automático de Salarios 29Gráfico Nº 16 Mecanismo de Captación de Ahorro 29

Índice de Cuadros

Cuadro Nº 1 Cartera de Crédito – Cifras Significativas 1Cuadro Nº 2 Cartera de Crédito – Valor de la Cartera 2Cuadro Nº 3 Operaciones de Crédito Otorgadas 3Cuadro Nº 4 Valor del monto principal formalizado en los créditos otorgados, número de operaciones y crédito promedio 4Cuadro Nº 5 Distribución relativa de afiliados, operaciones de crédito y saldo principal de la cartera comparada entre la Ciudad Universitaria y otras áreas de la U.C.R. 5Cuadro Nº 6 Comparación de la tasa de interés promedio interbancaria respecto a las tasas de interés establecidas por la Junta 5


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Cuadro Nº 7 Valor de la cartera crediticia por antigüedad de Saldos 7Cuadro Nº 8 Índice de Morosidad sobre la cartera crediticia, créditos con cuotas con de más de 31 días de atraso 7Cuadro Nº 9 Valor del saldo pendiente de cancelación de la cartera de crédito por rangos de años 8Cuadro Nº 10 Ingresos financieros generados por Línea de Crédito 9Cuadro Nº 11 Inversiones en títulos valores Resumen de movimientos 12Cuadro Nº 12 Inversiones en títulos valores, clasificado por plazo de vencimiento 12Cuadro Nº 13 Balance de Situación Comparativo 14Cuadro Nº 14 Estado de Resultados Comparativo 21Cuadro Nº 15 Estado de Variación en el Patrimonio 22Cuadro Nº 16 Estado de Flujo de Efectivo 24Cuadro Nº 17 Margen de Intermediación y Costo Operativo Anual 25Cuadro Nº 18 Ejecución del Presupuesto Operación 27


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PresentaCión

el presente Informe de Labores de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica para el año 2005, fue elaborado mediante un trabajo en equipo, en el que todos los departamentos administrativos y la Junta directiva brindaron su valioso aporte, con el propósito de establecer las cifras más significativas del año y determinar tendencias y variaciones

que permitan realizar inferencias sobre la situación presente y futura de dichas variables.

este se elaboró atendiendo lo indicado por el Consejo Universitario, en el artículo 6 de la sesión n.° 4614, que dice: Establecer el 31 de marzo como fecha límite para la presentación de los subsiguientes informes de labores (…), y las recomendaciones por parte de la oficina de la Contraloría Universitaria, en los oficios oCU n.os 334-2002, 038-2003 y 117-2003, que se puntualizan en el mismo acuerdo del Consejo Universitario.


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Mensaje de la Junta Directiva

el presente informe de la Junta administradora del Fondo de ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa rica refiere a las acciones correspondientes al 2005. La Junta directiva considera que el trabajo realizado refleja una gestión de todos los departamentos administrativos que permiten observar una sana administración del Fondo y una búsqueda constante de mejoras al servicio de la población afiliada; todo ello en concordancia con las condiciones económicas y financieras del país.

Las principales variables que componen este estudio muestran una situación sólida del patrimonio y un rendimiento del periodo, las expectativas, variaciones y tendencias económicas del país.

Queremos destacar que las decisiones tomadas durante el año sobre las políticas de crédito permitieron destinar montos significativos para el crédito hipotecario para vivienda (un 38,38% de la cartera). esto implicó un aumento en los montos de los préstamos hipotecarios, una ampliación en el plazo a 20 años y cuotas mensuales con las condiciones de la población universitaria más necesitada. se iniciaron gestiones que apuntan a la posibilidad de ofrecer a la comunidad nuevos proyectos urbanísticos. Junto con ello, las nuevas líneas se orientaron a la atención de necesidades y a contribuir en el mejoramiento de la calidad de vida de afiliadas y afiliados.

el trabajo de este año ha permitido plantear una nueva estructura organizacional de la Junta administradora del Fondo de ahorro y Préstamo con su respectivo Manual de funciones, en concordancia con recientes tendencias organizacionales. ello permitió también una nueva política salarial con su correspondiente normativa laboral.

La Junta directiva se ha esmerado en mantener un contacto continuo con los departamentos, a través de sesiones semanales de Comités (Crédito y Finanzas): además se espera reactivar dos nuevos (Vivienda y Comunicación).

Para el 2006 se ha diseñado un conjunto de políticas para incentivar una cultura de ahorro mediante la creación de nuevos productos que estimulan el ahorro entre la población universitaria orientados a la prevención, especialmente en el ámbito de la salud. a la vez, se mantiene un estudio constante de nuestras tasas de interés para los créditos a los afiliados de tal manera que se conserven como las más bajas en el mercado nacional.

el presente año fue muy fructífero en el contacto con el Consejo Universitario lo cual se vio reflejado en los estudios sobre los rendimientos y las modificaciones al reglamento. este trabajo conjunto señala que el año 2006 que apenas iniciamos se mejore en el cumplimiento de los objetivos institucionales, en el marco de la solidaridad que aspiramos consolidar en la comunidad universitaria.


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Junta Directivadra. Yamileth González García PresidentaMagistra Julieta soto rojas directoraLic. Felipe Calvo Calvo, MBa directorLic. Jose Luis tijerino sancho, MBa directorMagíster Luis enrique Gamboa Umaña director


x

Administración

GerenteLic. Mario arroyo Jiménez, MBa

CréditoLic. Carlos Vargas Vargas

TesoreríaLic. Marvin sanabria sánchez, MBa

InformáticaLic. Gonzalo Valverde Calvo

ContabilidadLic. José aguilar Jara

AuditorInternoLic. Jorge Bustos Vargas

AsesoresLegalesLic. José Leonardo Céspedes ruizLic. rogelio sotela MontagnéLic. iván salas L.

AuditoresExternosdespacho Venegas Pizarro

asPeCtos GeneraLes

el establecimiento de la Junta administradora del Fondo de ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa rica (JaFaP) se originó con la promulgación de la Ley Orgánica de la Universidad de Costa Rica en 1940, la cual se modificó, posteriormente, mediante la Ley n.° 4273 de

diciembre de 1968, publicada en La Gaceta n.° 288 del 17 de diciembre de ese mismo año.

La Junta es la entidad encargada de administrar los fondos recibidos de sus afiliados, así como lo correspondiente al aporte de la Universidad de Costa rica como patrono. La Junta tiene como misión y visión:

MISIÓN Fomentar y promover el ahorro y el crédito solidario, mediante estrategias que auspicien beneficios y coeficientes competitivos de rendimiento, para contribuir a mejorar el bienestar de todos los afiliados a la Junta. (1)

VISIÓN Contribuir a impulsar el desarrollo de la calidad de vida de la comunidad universitaria, de la Universidad de Costa Rica, y convertirse en el principal suplidor de servicios financieros de esa población. (1)

(1) Ref. Actas N.os 1124 y 1125 de abril del 2000.

resULtados deL Periodo a

1- Cartera Crediticia

1-1 Presupuesto de colocación en efectivo de la cartera de crédito

La Junta está orientada, en cuanto a la Cartera de Crédito, por tres grandes objetivos, a saber:

• estimular el ahorro y facilitar el crédito solidario y personal entre sus afiliados.• Procurar facilidades de crédito, además de ofrecerles orientación sobre el mejor uso de esos créditos.• Promover, definir y otorgar financiamiento para otros programas que beneficien a sus afiliados.

Para el año 2005, el presupuesto total de efectivo para la colocación de cartera se proyectó en ¢4.435 millones, de los cuales se ejecutó el 100%; asimismo, fue necesaria la incorporación de mayores recursos para cubrir los presupuestos extraordinarios que se generaron tras la aprobación de las nuevas líneas de cré-dito de refinanciamiento de deudas, gastos médicos y las modificaciones a las condiciones de los créditos hipotecarios, lo que dio como resultado un presupuesto total modificado de ¢7.527 millones; además, se obtuvo un presupuesto adicional en el año de ¢2.266 millones (Véase anexo n.o 1).

resULtados deL Periodo a

Cuadro N.o 1 Cartera de Crédito(cifras significativas) Año 2005

Concepto Créditos formalizados Monto

Valor formalizado con recompra 7.878 14.938.102.900Operación en efectivo 7.878 6.701.571.364


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1-2 Ejecución real por programa

seguidamente, se presenta la distribución de los créditos, los cuales se agrupan en cuatro grandes líneas para efectos de presentación:

1. Préstamos Corrientes, no fiduciarios: incluye todas aquellas operaciones que se calculan tomando como referencia los aportes (obrero, patronal y rendimientos acumulados).

2. especiales: dentro de estos se encuentran los siguientes rubros:

• especiales• refinanciamiento de deudas• Gastos médicos• situaciones especiales• Personal extraordinario• Compra de Vehículo• Línea Blanca• salud• educación• Posgrado• Cómputo• Pólizas

3. Vivienda: se incluyen todos los préstamos hipotecarios, tanto para compra de lote como para compra de vivienda, construcción, mejoras y ampliación; este tipo de crédito tuvo un impulso significativo en el número de soluciones.

4. sobre el Fondo de ahorro a la Vista: son todos los préstamos otorgados a los ahorrantes y no ahorrantes del sistema de ahorro a la Vista.

durante el año 2005, se atendió el 100% de la demanda crediticia que cumplió los requisitos de cada línea de crédito.

en los siguientes gráficos (n.os 1 y 2) se presenta un detalle de las operaciones y el monto total de créditos otorgados en los últimos cinco años.

Cuadro N.o 2 Cartera de Crédito(Valor de la Cartera)Año 2005

Concepto Créditos Activos MontoValor del saldo formalizado en libros 11.426 18.092.836.575

(Menos) estimación para incobrables 101.040.005Valor Neto de la Cartera de Crédito 11.426 17.991.796.569


�

en el gráfico n.o 1 se refleja que el monto formalizado (valor principal) de los créditos otorgados pasó de 10.949 millones de colones en el 2004 a 14.938 millones de colones en el 2005, con un aumento de 3.989 millones de colones (36,4%), lo cual responde a un incremento en los créditos corrientes, más el aumento en la colocación de los créditos hipotecarios que provocaron, a su vez, el aumento de los saldos de la cartera de colocación, así como la incorporación de la nueva línea de refinanciamiento y la línea de gastos médicos (Véase Anexo N.o 3).

según se muestra en el gráfico n.o 2, para el año 2005 se otorgó un total de 7.878 créditos, 636 créditos más que el año 2004; este crecimiento se debe principalmente, al aumento en la colocación de los préstamos hipotecarios, ocasionado por el incremento en los montos de los topes y la ampliación de los plazos que se pueden solicitar en esta línea crediticia, además del crecimiento natural en el rubro de los préstamos corrientes y las nuevas líneas de crédito establecidas.

1-3 Cobertura de población

al igual que los años anteriores, durante el periodo 2005 se atendió la totalidad de la demanda de crédito de los afiliados que cumplieron con las condiciones de cada una de las distintas líneas. Con ello se logró ofrecer soluciones de financiamiento para vivienda, gastos personales y situaciones especiales, como se observan en el cuadro n.o 3.

Gráfico No. 1 Valor principal de los Créditos OtorgadosAños 2001-2005(en millones de colones)

6,3117,641

8,450

10,949

14,938

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

2001 2002 2003 2004 2005

Fuente: Departamento de Crédito y Cobro.

7,914

7,082

6,929

7,242

7,878

6,400

6,600

6,800

7,000

7,200

7,400

7,600

7,800

8,000

2,001 2002 2003 2004 2005

Gráfico No. 2 Operaciones de Crédito OtorgadosAños 2001-2005


Cuadro No. 3 Operaciones de Créditos Otorgados(a diciembre 2001-2002-2003-2004-2005)

Créditos 2001 2002 2003 2004 2005

No fiduciarios y corrientes 4.261 4.111 4.644 4.167 4.627

Especiales 3.414 2.733 1.944 2.691 2.760

Hipotecario para vivienda 152 207 252 348 464

Ahorro a la Vista 87 31 39 36 27

Total 7.914 7.082 6.929 7.242 7.878

Número de operaciones tramitadas y otorgadas

por semana 158 142 139 145 158

Fuente: Departamento Crédito y Cobro.


�

en la atención de los afiliados, la cifra de 7.878 operaciones en el año 2005 deja como resultado un promedio de 158 créditos otorgados por semana (véase Anexo N.o 3), y una operación semanal de ¢134 millones de efectivo o ¢299 millones con refundiciones.

Las líneas de crédito no fiduciario y corriente crecieron un 11,04% en el año 2005, representando 460 operaciones más.

La línea de crédito ahorro a la Vista es la única que decrece en el número de formalizaciones y en términos monetarios, respectivamente. este comportamiento se debe a la característica especial de que al suscribir este crédito, se congelan las operaciones del afiliado, tanto en el saldo de ahorro como en el sistema de préstamo. en el cuadro n.o 4 se observa un crecimiento en el número de créditos especiales, que pasan de 2.691 en el año 2004 a 2.760 en el 2005. este crédito tiene la característica de que posee un plazo de cuatro años y se puede renovar cada dos años, en razón de lo cual la tendencia cíclica mostrada entre el periodo 2004-2005 es la normal en relación con este tipo de crédito. Por ser uno de los puntos de mayor interés en el trabajo de la Junta, se resalta el crecimiento en el número de créditos para vivienda ocurrido en el 2005, que pasó de 348 en el año 2004 a 464 en el 2005. ello muestra un incremento de 116 créditos, equivalente a un 33,33%.

Como resultado de las colocaciones totales del año 2005, se obtiene, según se ilustra con el cuadro siguiente, el promedio de otorgamiento en las distintas líneas de crédito de la Junta, lo cual da como resultado ¢2 millones en los créditos corrientes para un total de 4.627 operaciones.

en el caso particular de la línea de Crédito hipotecario, se presenta un crecimiento de 116 operaciones con un promedio de ¢6,3 millones. este crecimiento es en términos monetarios, ya que pasa de ¢2.017 millones en el 2004 a ¢2.959 millones en el 2005; es decir, crece en el monto nominal de ¢942 millones y porcentualmente un 46,70%. tal comportamiento se genera, principalmente, por la ampliación en el plazo del crédito de 12 a 20 años, lo cual disminuye la cuota mensual por millón y crea más posibilidades para un número mayor de afiliados. de esta manera, el aumento en el monto máximo por prestar en esta línea, que pasó de ¢14 a ¢31 millones en el año 2005, permite a una mayor cantidad de afiliados encontrar en la Junta una solución completa para su proyecto de vivienda.

en el cuadro siguiente (n.o 5) se puede valorar el impacto equilibrado de la Junta en la Ciudad Universitaria “rodrigo Facio”, y las otras sedes, donde se concentra población afiliada que recibe atención. esta distribución muestra que un 82% de los afiliados se encuentra en la Ciudad Universitaria “rodrigo Facio” y recibe el 83% de los servicios, así como el 86% de los saldos de créditos otorgados; por consiguiente, el otro 14% se distribuye en las restantes instalaciones universitarias; esto, como resultado de la accesibilidad que tienen las personas afiliados, independientemente de su ubicación geográfica.

Cuadro No. 4 Valor del monto principal formalizado en los créditos otorgados, número de operaciones y crédito promedio(a diciembre, 2005)

Línea de crédito Colocación Operaciones Crédito Promedio

Corriente ¢9.514.014.047 4.627 ¢2.056.195

especial ¢2.445.759.569 2.760 ¢886.145

ahorro Vista ¢18.748.465 27 ¢694.388

Hipotecario ¢2.959.580.818 464 ¢6.378.407TOTAL ¢1�.9�8.102.900 7.878 ¢1.896.180


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de los 7.368 afiliados, 3.205 afiliados no tienen operaciones de crédito con la Junta, 4.163 mantienen en promedio 2 créditos, los cuales se dividen 1.851 en vivienda, 3.661 en especiales y 4.554 en corrientes.

Para los indicadores financieros, la Junta calcula una tasa promedio interbancaria a partir de las tasas de interés que ofrecen algunas entidades financieras; esta información es utilizada para hacer análisis técnicos financieros y evaluar la gestión en este campo. Como se puede apreciar en el cuadro n.o 6, en todas las líneas de crédito ofrecidas por la Junta, el afiliado (a) puede obtener un ahorro en las tasas de interés, que va desde un 0,92 hasta un 7,63, respecto al mercado.

también se cuenta con la posibilidad de comparar las tasas de interés de la Junta con los promedios calculados por el Banco Central de Costa rica para el sector de bancos estatales, bancos privados y entidades no bancarias; de esta comparación se desprende que las tasas de la Junta son hasta el 23,75 puntos más bajas, como se aprecia en el siguiente cuadro.

Cuadro No. 5 Distribución relativa de afiliados (as), operaciones de crédito y saldo principal de la Cartera de Crédito: Ciudad Universitaria y las otras áreas de la UCR(a diciembre 2005)

Ciudad Universitaria Otras Áreas TOTAL

Afiliados 6.014 1.354 7.368

82% 18% 100%

Cartera Activa Operaciones 9.479 1.947 11.426

83% 17% 100%

Saldo Cartera en colones 15.669.069.122 2.423.633.189 18.092.702.31186% 14% 100%

Fuente: Departamento de Informática

Cuadro No. 6 Comparación de la tasa de interés promedio interbancaria respecto a las tasas de la JUNTA

TASA DIFERENCIA

LÍNEA PROMEDIO TASA PROMEDIO

PRÉSTAMO INTERBANCARIA JUNTA JUNTA vs. INTERBANCARIA

PERSONAL ESPECIAL 21,92% 21,00% -0,92

VEHÍCULO 22,45% 20,25% -2,20

EDUCACIÓN 19,70% 17,25% -2,45

GASTOS MÉDICOS 17,75% 15,00% -2,75

SIN FIADOR 24,25% 21,00% -3,25

HIP, EXTRAORDINARIO 21,08% 17,25% -3,83

FIDUCIARIO VIVIENDA 16,00% 12,00% -4,00

REFINANCIAMIENTO 25,15% 21,00% -4,15

PERSONAL 22,33% 18,00% -4,33

CÓMPUTO 24,33% 19,25% -5,08

HIPOTECARIO 19,63% 12,00% -7,63

Fuente: departamento de Contabilidad.


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a partir de la construcción de estos indicadores, se realizó la valoración de la línea de crédito de Gastos Médicos, con el propósito de que los afiliados (as) encuentren en la Junta una mejor opción a sus necesidades, fijándose la tasa de interés en un 15% y con máximos a colocar de hasta ¢8 millones.

Serviciosalapersonaafiliada

Como complemento al tema de cobertura de servicio a las personas afiliadas, la Junta realiza, constantemente, estudios y acciones cuyo propósito es obtener una mejora continua a la hora de brindar servicios. desde esta perspectiva, para el año 2005 se pueden resaltar las siguientes acciones:

• Visitas semestrales de trabajo a las sedes: en coordinación con las áreas administrativas de las sedes en el año 2005 se realizaron al menos dos visitas de atención crediticia a cada sede (Véase el detalle de estas visitas en el Anexo N.o 4).

• se implementó la consulta vía internet en línea, historia y estadísticas de la Junta, los estados de cuenta, saldos de operaciones de ahorro o crédito y posibilidades de otorgamiento de fianzas.

• se implementaron los puntos de autoservicio vía internet en Liberia, Puntarenas, san ramón, turrialba y Limón.

• se estableció la comunicación directa con la Ciudad “rodrigo Facio”, a través de la marcación directa de extensión. además, para las sedes o los afiliados (as) en sus casas, se estableció la marcación directa con central de autoservicio de comunicación y número 202.

• Como es ya tradición, trimestralmente se enviaron los estados de cuenta impresos a todos los afiliados (as) a sus lugares de trabajo.

• en coordinación con la rectoría, durante el año 2005 se intensificó la comunicación a los afiliados (as), mediante el uso del correo electrónico masivo, lo cual se complementó con la información actualizada que se ofrece en la página web.

• se estableció el programa de capacitación a afiliados (as). de esta manera, el curso de manejo del presupuesto familiar contó con la asistencia de 137 personas, además, como parte del curso de inducción a funcionarios universitarios, se impartió la charla “¿Qué es la Junta?” a más de 600 afiliados y afiliadas.

Comparación de las tasas de interés promediogeneradas por el Banco Central de Costa Ricarespecto a las tasas de la Junta

Bancos Entidades Junta de

Préstamos Estatales Privados No Bancarias Ahorro

Personales 23,43% 24,99% 38,28% 18,00%

Vivienda 20,06% 20,77% 35,75% 12,00%Fuente: Departamento de Informática


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1-4 Valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos

seguidamente se presenta la clasificación de la cartera crediticia por antigüedad de saldos, por rangos de atraso.

asimismo, como se puede observar en el cuadro n.o 8, el valor del saldo de los préstamos con cuotas atrasadas a diciembre del 2005 se mantiene inferior al 1,5%. esta relación porcentual se debe a los altos montos del valor de los saldos de la cartera de crédito y como resultado normal del aumento en esta cartera por la apertura de nuevas líneas de crédito.

Para establecer la morosidad, la Junta toma como base los préstamos con cuotas de más de 31 días de atraso; lo anterior, con el propósito de mantener un estricto control sobre los índices en este campo. además, con la ayuda del sistema de deducción directa de la planilla de la Universidad de Costa rica y el convenio de deducciones para ex funcionarios pensionados, vigente con la dirección General de informática del Ministerio de Hacienda, la recuperación de cuotas es ágil y oportuna.

La morosidad para la cartera de crédito con más de 30 días de atraso es de un 1,05%, manteniéndose así inferior al 1,5% límite máximo meta, como resultado de las acciones de cobro.

Cuadro N.o 7 Valor de la Cartera crediticia porantigüedad de saldos y su clasificación

CLASIFICACIÓN RANGO Diciembre 2005

TOTAL N.o Op. Saldo %

Al día 0 días 11.164 ¢17.673.538.635 97,68%

A De 1 a 30 120 ¢229.648.490 1,27%

B1 De 31 a 60 2 ¢1.077.731 0,01%

B2 De 61 a 90 39 ¢46.581.346 0,26%

C De 91 a 120 24 ¢34.361.120 0,19%

D De 121 a 180 38 ¢48.889.462 0,27%

E De 180 a más 39 ¢58.605.528 0,32%

Total 11.�26 ¢18.092.702.�11 100,00%

Op. Cobro Judicial 5 ¢5.680.906 0,03%

Op. Moratoria 52 ¢102.149.844 0,56%Fuente: Departamento de Crédito y Cobro.

Cuadro N.o 8Índice de morosidad sobre la cartera crediticiaCréditos con cuotas de más de 31 días de atrasoA diciembre 2001- 2002 - 2003 – 2004 – 2005

Descripción 2001 2002 2003 2004 2005Porcentaje de Morosidad 2,06% 1,16% 1,07% 0,79% 1,05%



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en el gráfico anterior se muestra una clara tendencia en los años 2001 al 2004 hacia la disminución del índice de morosidad, el cual aumentó para el año 2005 en 0,26% dado el crecimiento de la cartera por la apertura de nuevas líneas de crédito.

Estructura de Activos 2001 2002 2003 2004 2005

Cartera (A + B) / Cartera Total 98,63% 99,53% 99,55% 99,53% 99,22%

nota: Cartera a es la porción de la cartera de crédito que se encuentra morosa de 0 a 31 días y Cartera B es la porción de la cartera de crédito que se encuentra morosa de 31 a 90 días.

Un 99,22% de la cartera total está conformado por los créditos con sus cuotas al día, comportamiento similar al reflejado durante el año 2004. este indicador revela que se mantiene una cartera crediticia sana.

en el cuadro n.o 9 se presenta una proyección de los vencimientos por saldos de cartera donde se muestra que existe una alta centralización de créditos formalizados en el rango de 4 a 6 años, con un 60,75% así como a más de 12 años un 22,84%, lo cual favorece al afiliado dado que las cuotas son calculadas a plazos proporcionalmente amplios.

Gráfico No. 3 Comportamiento del índice de morosidad sobre la cartera crediticia(a diciembre 2001-2005)

2.06%

1.05%

0.79%

1.07%1.16%

0.00%

0.50%

1.00%

1.50%

2.00%

2.50%

2001 2002 2003 2004 2005


Cuadro No. 9 Valor del saldo pendiente de cancelación de la Cartera de Crédito por rango de años(a diciembre 2005)

Rangos por años Saldos de cartera %

1 año ¢21.910.887.39 0,12%

2 a 3 años ¢160.472.314.26 0,89%

4 a 6 años ¢10.990.535.622.82 60,75%

7 a 9 años ¢146.785.048.85 0,81%

9 años y un día a 12 años ¢2.640.614.359.97 14,59%

Más de 12 años ¢4.132.384.078.18 22,84%

TOTAL ¢18.092.702.311.47 100,0%

Fuente: Departamento de Crédito y Cobro


9

1-5 Rendimientos de la cartera de Crédito

Como se ilustra en el cuadro n.o 10, la línea de préstamo que más aporta a la generación de los ingresos financieros del 2005 es la línea de préstamo corriente, la cual asciende a ¢1.330 millones, lo que equivale al 50,53% del total de los ingresos obtenidos por la Cartera de crédito colocada. Le sigue el préstamo hipotecario que, en conjunto (12% y 15%), asciende a ¢717 millones, lo que representa un 27,27%. asimismo, los préstamos especiales quedando con una participación de ¢442 millones para un 16.83%; el porcentaje restante corresponde a lo obtenido por otras líneas de crédito.

adicionalmente, como se detalla en la página 25, la tasa promedio ponderada de la Cartera de Crédito más inversiones resulta un 16,8% a diciembre 2005.

Cuadro No. 10

Corriente 1.330.065.096 50.53%

Especial Ordinario 255.956.488 9.72%

Préstamo Personal-Extraordinario 187.208.399 7.11%

Hipotecario Corriente (12%) 343.612.000 13.05%

Préstamo Hipotecario Extraordinario 374.283.605 14.22%

Refinanciamiento Deuda 38.508.684 1.46%

Otras líneas de préstamo 56.679.016 2.15%

Préstamos ex afiliados 45.998.768 1.75%

Total de rendimientos por préstamos 2.632.312.055 100.00%Fuente: departamento de Contabilidad.

Ingresos financieros generados por línea de crédito (a diciembre 2005)


10

2- Inversiones Transitorias en títulos valores

2-1 Normativa y política de inversión en títulos valores

Las decisiones sobre las inversiones se toman según la normativa aprobada por la Junta directiva en la sesión n.o 1253 del 27 de febrero del 2003 y sus reformas, dentro de la cual se establecen políticas sobre la evaluación, registro y control de los montos colocados en inversiones en títulos valores.

en esta normativa se reafirma la directriz de invertir los saldos de efectivo en instrumentos de cero riesgo dentro de los títulos valores del Gobierno. además, se establecen las condiciones para la elección de los puestos de bolsa y los distintos controles que deben mantenerse.

adicionalmente, la Junta directiva conoce el tema de las inversiones en títulos valores mensualmente, mediante el informe de gestión de la administración, donde se presentan anexos, tales como:

• Portafolio de inversiones en títulos valores.• Vencimiento de las inversiones en títulos valores.• inversiones en títulos valores por puesto de bolsa.• Bitácora de inversiones en títulos valores, semanal.• Presentación mensual, del tesorero para informar sobre el estado de las inversiones en títulos valores.

(El texto completo de esta normativa se adjunta en el Anexo N.o 5).

2-2 Cartera de inversiones en títulos valores y su clasificación

en cumplimiento de lo estipulado en el Reglamento de la Junta, los recursos se invierten prioritariamente en la colocación de créditos a los afiliados (as) y los gastos de operación. además, se mantiene el efectivo necesario para atender las operaciones normales.

Una vez atendida la demanda de crédito, se procede a invertir los saldos de efectivo en títulos valores del sector Público, de acuerdo con las mejores condiciones de rentabilidad y seguridad. dichas inversiones en títulos valores mantienen siempre una condición casi líquida, que permite atender, de manera oportuna, salidas de efectivo por concepto de liquidaciones de ex funcionarios (as), retiros de ahorro voluntario y para la atención de la demanda incremental debido a la apertura de nuevas líneas de crédito.

Las inversiones en títulos valores a diciembre 2005 ascienden a ¢1.328 millones de colones (véanse Anexos N.os 7, 8 y 9). estas, dentro del ciclo de operación de la Junta, juegan un papel muy importante, ya que contribuyen a la rentabilidad del Fondo, en la atención oportuna de la demanda crediticia, la cobertura de los gastos de operación y a mantener las reservas de liquidez necesarias.

Las inversiones en títulos valores se encuentran clasificadas en:

• disponibilidades: a la vista con vencimiento de 0 a 30 días. (¢113 millones en cuenta corriente)• Corto plazo con vencimiento de 31 a 360 días (¢838 millones)• Largo plazo con vencimiento mayor a 360 días (¢377 millones)

en el gráfico n.o 4 se muestra el comparativo de las inversiones totales en títulos valores al mes de diciembre de los años 2001 al 2005, distribuidas, porcentualmente, de acuerdo con el plazo de vencimiento. en este se aprecia una concentración cada vez mayor en los últimos años en inversiones en títulos valores a corto plazo, cuyo fin es poder atender rápidamente las necesidades de efectivo de la Junta. Las inversiones en títulos valores a largo plazo se realizan aprovechando ofertas de alto rendimiento en el mercado.


11

La cartera de inversiones de la Junta es una importante fuente de recursos para fortalecer y respaldar las mejoras en los programas y políticas de crédito.

de acuerdo con la Ley y el reglamento, la administración tiene como política invertir a través de puestos de bolsa con el respaldo de la banca estatal y en títulos públicos, para obtener rendimiento sobre los recursos líquidos disponibles de manera temporal.

Cuadro N.o 11 Inversiones en títulos valoresResumen de movimientosAño 2005

Descripción Cantidad de movimientos

Compra de títulos valores (Inversiones nuevas) 74Liquidación de InversionesRecompra en títulos valores 87Depositar en las cuentas de la Junta 182TOTAL DE MOVIMIENTOS 343

Fuente: departamento de Contabilidad

Cuadro N.o 12 Inversiones en títulos valoresClasificadas por plazo de vencimientoComparación Enero 2005 y Diciembre 2005

Inversiones Al 01-01-2005 Al 31-12-2005 DiferenciaA la Vista ¢70.986.131 ¢113.119.937 +¢42.133.806Corto Plazo ¢1.490.633.662 ¢838.382.369 -¢652.251.293Largo Plazo ¢704.774.026 ¢377.380.991 -¢327.393.035TOTAL ¢2.266.393.819 ¢1.328.883.297 -¢937.510.522


Gráfico No. 4 Total de inversiones en títulos valores clasificados por plazo de vencimiento (a diciembre 2001-2005) en millones de colones

-

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2001 2002 2003 2004 2005

Mill

ione

s

A la Vista Corto Plazo Largo Plazo



12

en el anexo n.o 8 se muestra la distribución de las inversiones en títulos valores, de acuerdo con su clasificación por tipo de inversión y puesto de bolsa.

2-3 Rendimientos de las inversiones en títulos valores

el rendimiento anualizado de las inversiones en títulos valores al finalizar diciembre 2005 alcanzó el 16,13% (Véase Anexo N.o 8).

Como se aprecia en el gráfico n.o 5, el nivel promedio mensual del 2005 de enero a octubre, fue inferior que los años anteriores; además, para el último trimestre del año son prácticamente iguales las series 2003, 2004 y 2005.

el rendimiento general de las inversiones de la Junta está determinado por el ofrecimiento que realice el Gobierno Central sobre sus operaciones de captación; por lo tanto, en el año 2004 los rendimientos promedios al mes diciembre fueron del 14,00% y para el 2005 el rendimiento promedio a diciembre fue del 16,13%.

Gráfico No. 5 Inversiones en Títulos valoresTasa de rendimiento promedio mensual(Año 2003-2005)

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

meses

2003 2004 2005

Porc

enta

je

Fuente: Departamento de Contabilidad.


1�

3- Situación FinancieraLa Junta tomando como referencia en su trabajo las normas internacionales de información Financiera, las cuales son la fuente primaria para el manejo contable; asimismo, ha adoptado selectivamente las diferentes directrices de la superintendencia General de entidades Financieras (sUGeF) en aquellas materias contables que resultan ser relevantes para la Junta.

además, se realizan monitoreos que permiten actualizar los estados Financieros, de acuerdo con las normas internacionales de información Financiera (niFi’s).

a continuación se presentan los principales aspectos que se reflejan en la información financiera del 1.° de enero al 31 de diciembre de 2005.

3-1 Balance Comparativo de Situación

el Balance de situación suministra información acerca de los activos, Pasivos (obligaciones) y el Patrimonio (capital).

Para el estudio del Balance de situación, se presenta en la sección de anexos un grupo de informes que sirven para conocer, detalladamente, la composición de cada partida del balance. el anexo que corresponde se indica en el cuadro n.o 13, seguido del nombre de la cuenta.

en el presente apartado se analizarán las partidas más importantes de enero a diciembre 2005 (Véase cuadro N.o 13 en la siguiente página).


1�

ACTIVOS ANEXOS Dec-05 Dec-04 Diferencia % Variación

Efectivo (17,886,148) (39,231,477) 21,345,329 -54.41%Depositos a la vista en entidades financieras(cuentas corrientes) 140,496,596 (2,109,240) 142,605,836 -6761.01%Inversiones a la vista #7,#8 0 70,986,131 (70,986,131) -100.00%Productos por cobrar 0 359,635 (359,635) -100.00%Total Disponibilidades #9 122,610,449 30,005,049 92,605,399 308.63%

Títulos valores públicos y de entidades financieras del país #7,#8 838,382,369 1,490,633,662 (652,251,293) -43.76% Productos por cobrar por inversiones corto plazo 30,490,755 35,544,055 (5,053,300) -14.22%Total Inversiones corto plazo 868,873,124 1,526,177,717 (657,304,593) -43.07%

Créditos vigentes #2 18,092,833,671 13,529,040,573 4,563,793,098 33.73% Créditos vencidos 2,904 1,190 1,714 144.05% Estimación para incobrables de créditos (101,040,005) (72,614,310) (28,425,696) 39.15%Total Cartera de Crédito 17,991,796,569 13,456,427,453 4,535,369,116 33.70%

Otras cuentas por cobrar #10 21,495,520 38,338,288 (16,842,768) -43.93%Deducciones por cobrar planilla UCR #10-A 581,506,506 463,450,561 118,055,945 25.47%

En títulos valores públicos y de entidades financieras del país#7,#8 377,380,991 704,774,026 (327,393,035) -46.45% Otras inversiones permanentes #11 102,695,401 132,838,766 (30,143,365) -22.69% Productos por cobrar por inversiones largo plazo 25,205,993 56,905,611 (31,699,618) -55.71%Total Inversiones largo plazo 505,282,385 894,518,403 (389,236,018) -43.51%

Bienes realizables #12 41,330,751 65,572,448 (24,241,697) -36.97%

Edificio e Instalaciones 53,869,181 53,869,181 0 0.00% Equipo y Mobiliario 56,021,460 50,591,680 5,429,780 10.73%

Equipo de Computación 69,934,309 54,062,722 15,871,587 29.36% Bibliografía y obras de arte 916,770 696,270 220,500 31.67% Depreciaciones de bienes de uso (95,230,864) (73,888,234) (21,342,629) 28.89%Total Bienes de uso #13 85,510,856 85,331,619 179,237 0.21%

Otros activos #14, # 14-A 10,664,844 103,079,880 (92,415,036) -89.65%

Total de Activos 20,229,071,004 16,662,901,419 3,566,169,586 21.40%

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO

Captaciones a la vista #15,#17 767,606,601 654,005,821 113,600,781 17.37% Captaciones de ahorro anual #16, #18 20,072,633 7,234,002 12,838,632 0.00%Total Obligaciones con el público 787,679,235 661,239,822 126,439,412 19.12%

Obligaciones cuentas por pagar y provisiones #19 215,130,177 149,128,433 66,001,744 44.26%

Total de Pasivos 1,002,809,411 810,368,255 192,441,157 23.75%

PATRIMONIO

Fondo de Ahorro 16,905,552,898 13,431,867,196 3,473,685,701 25.86%

Reservas Voluntarias (Préstamos especiales, hipotecario) 0 1,667,512 (1,667,512) -100.00% Reserva de Crecimiento 0 220,308,742 (220,308,742) -100.00%

Reserva de Capital 0 37,193,476 (37,193,476) -100.00%Total Reservas patrimoniales 0 259,169,730 (259,169,730) -100.00%

Rendimientos acumulados de ejercicios anteriores 0 207,423,073 (207,423,073) -100.00%Pago anticipado de rendimientos -25,530,772 -42,808,343 17,277,571 -40.36%Rendimiento del período 2,346,239,467 1,996,881,508 349,357,959 17.50%

Total de Patrimonio #20 19,226,261,593 15,852,533,164 3,373,728,429 21.28%

Total de pasivo y patrimonio 20,229,071,004 16,662,901,419 3,566,169,586 21.40%

Cuentas de orden 19,655,261,881 15,390,435,058 4,264,826,823 27.71%

Cuadro N.o 13 Balance de Situación Comparativo Al 31 de Diciembre del 2005 vs. 2004


15

Activo

dentro de esta partida se encuentran las cuentas de disponibilidades en efectivo, inversiones en títulos valores, la cartera de crédito, bienes o productos adquiridos para la venta, bienes de uso y otros activos; para efectos de análisis, más adelante se detallan las dos partidas más significativas del Balance, a saber: la Cartera de Crédito y las inversiones en títulos valores.

Para diciembre 2005, los activos totales de la Junta suman ¢20.229 millones, cifra que supera en un 21,40% al saldo del mes de diciembre 2004.

Lo anterior se origina principalmente en el incremento en las colocaciones de la cartera de crédito neta que presentaron una variación de ¢13.456 millones de diciembre 2004 a ¢17.991 millones en diciembre del 2005, representando el 33,70% de toda la variación del periodo.

esta variación creciente en la cartera de crédito se debe a que en los préstamos corrientes fue eliminada la política crediticia que congelaba los prestamos corrientes a aquellos afiliados que tenían préstamo hipotecario; además, las nuevas operaciones que se formalizaron por el establecimiento del nuevo crédito de refinanciamiento de deuda. Como resultado del crecimiento de la cartera de crédito las inversiones en títulos valores (a la vista, corto y largo plazo, sin incluir los productos por cobrar) sufrieron una disminución de ¢938 millones, representando un 41,38% de variación de diciembre 2004 a diciembre del 2005.

Cartera de Crédito

el saldo bruto de la cartera de crédito, para el periodo al 31 de diciembre del 2005, refleja un monto de ¢18.092 millones, con un crecimiento del 33.73% respecto al mes de diciembre del año anterior (Véase Anexo N.o 2).

se debe resaltar que durante el año 2005 la Junta dio solución a 7.878 solicitudes de crédito para una colocación de ¢14.938 millones (Véase Anexo N.o 3).

es importante mencionar que la cartera de crédito en el 2005 la conforman 11.426 préstamos, de los cuales 1.928 son préstamos de vivienda, 3.645 lo componen todos los préstamos que contribuyeron a solucionar algún problema de índole especial (salud, situaciones especiales, cómputo, entre otros), 4.207 son todos los créditos corrientes y no fiduciarios, los créditos restantes corresponden a los créditos del ahorro a la Vista y los que pertenecen a las personas que han sido cesadas, jubiladas o que renunciaron a la Universidad de Costa rica y que a la fecha tienen saldos pendientes.

en el gráfico n.o 6 se observa la distribución de la cartera crediticia al 31 de diciembre del 2005, y se muestra el peso de cada familia de créditos.

Gráfico No. 6 Distribución porcentual de la Cartera de CréditoAño 2005


Hipotecarios, 38.38%

16.22%Especial,

0.04%Ahorro a la vista, 45.36%

Corriente,


16

Los préstamos corrientes y no fiduciarios representan un 45.36% de la cartera total, es decir ¢8.207 millones; el crédito hipotecario para vivienda, incluyendo los de Hipotecario extraordinario, tienen un peso del 38,38% de la cartera total con un monto de ¢6.944 millones; el crédito ahorro a la Vista tiene un peso del 0,04% de la cartera total, con un monto de ¢6 millones; y por último, la línea de crédito especial pesa un 16,22% sobre la cartera total por un monto de ¢2.934 millones (Véase Anexo N.o 2).

La relevancia del crédito hipotecario en los últimos años se ha basado en las modificaciones aprobadas en el 2004 para la familia de crédito hipotecario, lo cual muestra sus efectos principalmente en el 2005:

• Para primera vivienda (12% a.s.s.), aumento del tope de 6 a 10 millones de colones.• extraordinario (15% a.s.s. revisable anualmente), aumento del tope 10 a 21 millones de colones.• Y para ambas categorías de hipotecario, el plazo se aumentó de 12 a 20 años.

Pasivo

Las características particulares de la Junta definidas en su Ley y reglamento establecen que las partidas de pasivos no son una cuenta de uso común, salvo por algún tipo de obligación a partir de los sistemas de ahorro a la vista y algún caso temporal con proveedores.

La existencia de los programas de ahorro a la Vista y ahorro anual exigen la constitución de pasivos. en este apartado se muestran las obligaciones de la Junta; para efectos del análisis se toman en cuenta únicamente las partidas más relevantes; a saber, las captaciones de ahorro a la Vista y ahorro anual.

AhorroalaVista

el saldo de ahorro a la Vista de los últimos años se presenta en el gráfico n.o 7, el cual refleja un incremento de ¢113 millones al mes de diciembre del 2005 respecto al 2004; es decir, pasó de ¢654 millones a ¢767 millones.

en el gráfico n.o 8 se presenta el comportamiento de las entradas (¢ 3.922 millones) y salidas de efectivo (¢ 3.878 millones) en el sistema de ahorro a la Vista, durante el 2005, el cual muestra una leve ventaja en el monto de los depósitos respecto a los retiros. en los meses de abril y diciembre se refleja el mayor movimiento en el flujo, justificado por la colocación de créditos, los cuales, en muchos casos, son tramitados mediante depósito automático en dicho sistema. (Para una mayor comprensión, véase Anexo N.o 15 “Entradas y Salidas de efectivo Sistema de Ahorro a la Vista”, donde se especifican los montos mensuales de cada uno de estas transacciones).

Gráfico No. 7 Sistema de Ahorro a la Vista, Saldo en las cuentas abiertasAl 31 de diciembre de los años 2001-2005 (en millones de colones)

Fuente: departamento de tesorería.

449

633 612 654 767

0

200

400

600

800

2001 2002 2003 2004 2005


17

en este gráfico también se puede observar el comportamiento de las transacciones en caja de los afiliados, los cuales están en el rango entre 250 y 350 millones de colones por mes, para un gran total anual de operaciones de ahorro y retiro de 3,922 millones.

AhorroAnual

el sistema de ahorro anual muestra un saldo depositado acumulado de ¢85 millones al 31 de diciembre del 2005. en el gráfico n.o 9 se muestra el incremento del 84% con respecto al periodo 2004, ya que cada vez son más los casos de afiliados (as) que reinvirtieron sus ahorros en lugar de retirarlos en su totalidad. (Véase Anexo N.o 16).

el monto de ahorro anual se ha cuadriplicado en los últimos 4 años, y se espera una mayor tasa de crecimientos en el futuro, conforme se consolide el producto entre los afiliados (as).

el comportamiento de las entradas y salidas de efectivo en el sistema de ahorro anual tiene como fecha focal el segundo lunes de diciembre de cada año; así, en diciembre 2005 se retiraron ¢77 millones. aun

Gráfico No. 8 Sistema de ahorro a la VistaEntradas y Salidas de EfectivoAl 31 de diciembre 2005

Fuente: departamento de tesorería.

-

100,000,000.00

200,000,000.00

300,000,000.00

400,000,000.00

500,000,000.00

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC

ENTRADAS

SALIDAS

Gráfico No.9 Sistema de ahorro AnualMonto total de depósitosAcumulado al mes de diciembre 2002 al 2005(en millones de colones)

2433

46

85

0

50

100

2002 2003 2004 2005

Fuente: Departamento de Tesorería.


18

con la fecha focal en diciembre, se presentan algunos retiros anticipados, debido a ceses de funciones de los afiliados (as). (Véase Anexo N.o 16 “Entradas y Salidas efectivo por mes del Sistema de Ahorro Anual”).

Patrimonio

el patrimonio total de la Junta pasó de ¢15.852 millones a ¢19.226 millones, con un crecimiento neto de ¢3.373 millones, que equivale a un 21,28% de variación.

La cuenta patrimonial Fondo de aportes (compuesta por el aporte obrero, el aporte patronal y los rendimientos netos acumulados) muestra, para diciembre 2005, un incremento de ¢3.473 millones, lo cual, en términos porcentuales, equivale a un 25,86% respecto del 2004. este aumento se justifica por la capitalización de rendimientos netos obtenidos en el 2004 y los nuevos aportes del 2005 (2,5% del aporte obrero y 2,5% del aporte patronal).

adicionalmente, por un lado se efectuó la reclasificación de las reservas existentes con un ajuste de ¢466 millones, y, por otro lado, la variación en el rendimiento del año fue de ¢366,6 millones, ambos movimientos generaron un efecto neto sobre el patrimonio de menos ¢99,9 millones.

Como se aprecia en el gráfico n.o 10, el patrimonio muestra en los últimos años una tendencia creciente.

durante el 2005, se realizaron liquidaciones de afiliados (as) por ¢585 millones, de las cuales se aplicaron cancelaciones de créditos por un monto de ¢283 millones, lo que muestra una salida de efectivo de ¢302 millones. el gráfico n.o 11 ilustra el comportamiento de las disminuciones durante los últimos cuatro periodos.

Gráfico No. 10 Patrimonio totalDiciembre 2001-2005(en millones de colones)

Fuente: departamento de Contabilidad

9,99011,762

13,90415,853

19,226

02,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,00018,00020,000

2001 2002 2003 2004 2005


19

Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05

N.o Liquidaciones 692 481 458 564 515

es importante destacar que la Junta atiende oportunamente dichos pagos, debido a que cuenta con suficiente reserva, lo que permite reducir el impacto en la liquidez y el flujo normal de la operación.

3-2 Estado de Resultados

el estado de resultados muestra los rendimientos netos obtenidos durante el año 2005. Para efectos de análisis, se toman en cuenta las partidas de ingresos y Gastos ejecutados durante dicho periodo y se comparan con el año 2004.

Ingresos

se consideran ingresos para la Junta los conformados por los intereses producidos por los préstamos de la Cartera de Crédito, los rendimientos obtenidos por las inversiones en títulos valores y las comisiones recibidas por el cobro de otros servicios; conceptos todos que generan entradas suficientes para financiar las operaciones del Fondo.

en el estado de resultados puede apreciarse que para diciembre de 2005, el total de ingresos ascendió a ¢2.962,9 millones (¢2.938,4 millones por ingresos financieros y ¢24,5 millones por ingresos operativos), de manera que al compararlo con el año 2004, se observa, en términos nominales, un incremento de ¢480,4 millones y en términos porcentuales, 19,35%.

Gráfico No. 11 Liquidaciones del patrimonio a exfuncionarias(os) y jubiladas(os)Diciembre 2001-2005 (en millones de colones)

Fuente: Departamento de Contabilidad

Gráfico N.

o 11

Liquidaciones del Patrimonio

a ex funcionarios (as) y jubilados

Diciembre 2001-2005

(en millones de colones)

859

637 781

585552402

510

867

283

1,386

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

2001 2002 2003 2004 2005

Mill

ione

s

Liq.Ahorro Liq. Préstamos


20

en el grafico n.o 12 se presenta la serie de ingresos al mes de diciembre de cada año a partir del 2001.

Cabe mencionar que durante el periodo en estudio, la participación relativa del rubro intereses sobre inversiones en títulos valores representó el 9,66% del total de los ingresos; a su vez, los ingresos generados por los intereses de los préstamos incluidos en la cartera de crédito representaron un 88,84%.

Gastos

al ser la Junta una unidad de servicios financieros, un rubro importante dentro de las partidas de gastos lo constituyen los Gastos relativos a las obligaciones financieras con los ahorrantes, los cuales crecieron un 25% (¢18 millones); también la estimación para incobrables que está estrechamente ligada al crecimiento de la Cartera de Crédito, la cual experimentó un aumento de un 146% (¢16,9 millones).

Los otros egresos incurridos para realizar las operaciones de administración son los gastos de operación, dentro de los cuales se encuentran partidas tales como depreciaciones, seguros, mantenimiento, papelería, amortizaciones, gastos de personal, entre otros. en este rubro, la partida de mayor crecimiento es la de gastos de infraestructura, en la cual se incluyen ajuste a las pólizas colectivas.

Rentabilidad

el rendimiento neto obtenido durante el periodo contable del 1.o de enero al 31 de diciembre del año 2005 refleja un monto de ¢2.346,2 millones de colones (Véase cuadro N.o 14).

este rendimiento representa un crecimiento del 17,50% respecto al obtenido en el 2004.

2004 ¢ 1,996,881,508 2005 ¢ 2,346,239,467 neto ¢ 349,357,959 Variación % 17.50%

el nivel de rentabilidad sobre el fondo de ahorro obtenido al final de diciembre 2005 fue de 14,27%, a través del cual la Junta superó la inflación acumulada del año del 14,07% en 0,20 puntos. (Véase cuadro N.o 14 en la siguiente página).

Gráfico No. 12 Ingresos TotalesDiciembre 2001-2005(en millones de colones)

Fuente: Departamento de Contabilidad.

2,962

1,877

2,4832,184

1,582

0

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

2001 2002 2003 2004 2005


21

DESCRIPCIÓN

DIFERENCIA %

ANEXOS A Diciembre 2005 A Diciembre 2004 ABSOLUTA VARIACIÓN

( 1 ) ( 2 ) ( 3 ) ( 3/2 )

INGRESOS FINANCIEROS Por Disponibilidades 28,527,194 81,894,831 -53,367,637 -65.17% Por Inversiones Corto Plazo 190,562,843 149,163,528 41,399,315 27.75% Por créditos vigentes 2,632,312,055 2,107,416,798 524,895,257 24.91% Por inversiones Largo Plazo 71,751,660 136,337,786 -64,586,126 -47.37% Otros ingresos financieros 15,329,414 0 15,329,414 0.00%TOTAL INGRESOS FINANCIEROS 2,938,483,166 2,474,812,943 463,670,223 18.74%

GASTOS FINANCIEROS Por obligaciones 74,576,555 58,867,207 15,709,348 26.69% Por obligaciones con entidades 14,619,679 12,259,381 2,360,298 19.25% Otros gastos financieros 25 0 25 0.00%TOTAL GASTOS FINANCIEROS # 21 89,196,259 71,126,588 18,069,671 25.40%

RESULTADO FINANCIERO BRUTO 2,849,286,907 2,403,686,356 445,600,551 18.54%

Ingresos por disminiciones de estimaciones en cartera crediticia 75,982 318,918 -242,935 -76.17% Gastos por incobrabilidad # 22 28,542,478 11,596,302 16,946,176 146.13%

RESULTADO FINANCIERO NETO 2,820,820,412 2,392,408,971 428,411,440 17.91%

INGRESOS OPERATIVOS DIVERSOS Comisiones por servicios 4,919,045 6,643,890 -1,724,845 -25.96% Bienes Realizables 15,731,052 110,710 15,620,341 14109.18% Otros ingresos operativos 625,010 268,059 356,951 133.16%TOTAL INGRESOS OPERATIVOS 21,275,107 7,022,659 14,252,447 202.95%

GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS Comisiones por servicios # 22 4,950,157 2,968,008 1,982,149 66.78% Bienes Realizables 1,220,000 52,000 1,168,000 0.00%TOTAL GASTOS OPERATIVOS 6,170,157 3,020,008 3,150,149 104.31%

RESULTADO OPERATIVO BRUTO 2,835,925,361 2,396,411,622 439,513,739 18.34%

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Gastos de personal # 23 380,483,142 309,185,352 71,297,790 23.06% Gastos por servicios externos # 24 14,368,730 18,233,177 -3,864,448 -21.19% Gastos de movilidad y comunicación # 25 4,513,249 4,406,597 106,651 2.42% Gastos de infraestrutura # 26 62,982,631 38,717,510 24,265,120 62.67% Gastos de generales # 27 37,557,633 29,295,858 8,261,775 28.20%TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN 499,905,383 399,838,494 100,066,889 25.03%

RESULTADO OPERACIONAL BRUTO 2,336,019,978 1,996,573,128 339,446,850 17.00%

Gastos extraordinarios 314,390 70,258 244,131 347.48%Gastos de ejercicios anteriores -7,377,205 44,910 -7,422,116 -16526.59%Ingresos de ejercicios anteriores 3,156,673 423,549 2,733,125 645.29%Pago anticipado de rendimientos -25,530,772 -42,808,343 17,277,571 -40.36%

RENDIMIENTO FINAL 2,320,708,695 1,954,073,165 366,635,530 18.76%

Cuadro N.o 14 Estado de Resultados comparativoDel 1.o de enero al 31 de diciembre del 2005 vs. 2004


22 JUNTA ADMINISTRADORA FONDO DE AHORRO Y PRÉSTAMO UNIVERSIDAD DE COSTA RICA Informe de Labores 2005

23

3-3 Estado de Variación en el Patrimonio

En esta sección del Informe se muestran los cambios en el patrimonio neto de la Junta. En cuentas tales como Aportes y Rendimientos, la variación experimentada por el valor del patrimonio neto, a su vez refleja el monto total de las actividades de la Junta durante el periodo.

El patrimonio creció ¢3.373 millones, a pesar de que las salidas por liquidaciones alcanzaron la cifra de ¢585 millones (¢575 millones liquidados; además se registraron ajustes a los aportes por ¢10 millones).

La Junta tiene dos grandes fuentes de recursos como son los aportes del año (¢1.649 millones) y el rendimiento neto del año (¢2.320 millones).

3-4 Estado de Flujo de Efectivo

(NIC N.o 7 Antiguo Estado de Cambios en la Posición Financiera)

Esta sección del informe financiero procura suministrar las bases para evaluar la capacidad que posee la Junta para generar efectivo, así como cuantificar las necesidades de liquidez que se presentan en el periodo.

Al presentar de manera clasificada los flujos de efectivo procedentes de las actividades de operación, inversión en títulos valores y financiamiento otorgado, según la naturaleza de la actividad, ello permite el análisis de estas en la posición financiera de la Junta, así como el importe final de efectivo y demás partidas similares.

Actividades de Operación

Son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos ordinarios de la Junta, la variación de la cartera de crédito, así como otras actividades que no puedan ser calificadas como de inversión o financiación.

Del cuadro N.o 16 se desprende que el crecimiento en la cartera bruta se pudo dar gracias a factores como los siguientes:

• Disminución en las cuentas por cobrar• Aumento por el ingreso de nuevos aportes realizados en el año 2005• La acreditación de los rendimientos a las cuentas de patrimonio• La reducción en el saldo de inversiones en títulos valores• Ajustes de reclasificación de las reservas patrimoniales.

Actividades de Inversión

Son las de adquisición y desapropiación de activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo y los equivalentes al efectivo.

Actividades de Financiación

Son las actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la Junta.

El nivel de liquidaciones de ¢585 millones se ve compensado por el aporte ordinario de ahorro en el 2005 de ¢1.649 millones, dándose de esta manera un efecto neto en el año en cuanto a aportes de ¢1.064 millones.

Fondo de Reserva Rendimientos Total Ahorro Patrimoniales Acumulados Patrimonio

Saldo al 31 de diciembre del 2003 11,836,617,315 160,943,864 1,906,814,832 13,904,376,011Aportes recibidos 1,366,601,368 0 1,366,601,368Liquidaciones y retiros (1,347,348,421) (24,899,754) (1,372,248,175)Traslados a reserva 99,589,999 (99,589,999) 0Liquidación de Créditos (1,364,133) 30,106 (1,334,027)Ajustes períodos anteriores 1,064,823 0 1,064,823Distribución y Capitalización de rendimientos del 2003 1,574,932,113 (1,574,932,113) 0Rendimiento del período 1,996,881,508 1,996,881,508Liquidaciones anticipadas de rendimientos del período 0 0 (42,808,343) (42,808,343)

Saldo al 31 de Diciembre del 2004 ¢13,431,867,198 ¢259,169,730 ¢2,161,496,237 ¢15,852,533,165

Aportes recibidos 1,649,025,143 0 1,649,025,143Liquidaciones y retiros (575,506,467) (575,506,467)Traslados a reserva 466,556,538 (259,169,730) (207,423,073) (36,265)Liquidación de Créditos 0 (24,363,708) (24,363,708)Ajustes períodos anteriores 3,901,030 0 3,901,030Distribución y Capitalización de rendimientos del 2004 1,929,709,458 (1,929,709,458) 0Rendimiento del período 2,346,239,467 2,346,239,467Liquidaciones anticipadas de rendimientos del período 0 0 (25,530,772) (25,530,772)

Saldo al 31 de Diciembre del 2005 ¢16,905,552,899 (¢0) ¢2,320,708,694 ¢19,226,261,593

Cuadro N.o 15 Estado de variación en el Patrimonio



25

3-5 Margen de intermediación y Costo Operativo Anual

En este cuadro se muestra los rendimientos promedios mínimos esperados de los aportes obreros y patronales, así como de los sistemas de captación.

Adicionalmente, se muestran las tasas promedio de las aplicaciones de fondos en inversiones y la cartera de crédito (no se incluye la póliza de saldos deudores y intereses no cubiertos debido a que no se cobra tasa de interés sobre estás líneas de crédito).

De esta manera se obtiene un costo promedio ponderado esperado del 13,87% y una rentabilidad promedio esperada del 16,8%, lo que genera un margen promedio esperado del 2,93%.

Monto Porcetanje Costo (Tasa Pasiva ) *

Aportes UCR 4,339,227,668 21.65% 14.07%Aporte Laboral 4,339,226,912 21.65% 14.07%Rendimientos Retenidos 8,227,098,318 41.05% 14.07%Rendimientos del Periodo 2,346,239,467 11.71% 14.07%Ahorro a la Vista 767,519,406 3.83% 9.09%Ahorro Anual 20,072,633 0.10% 5.59%Total 20,039,384,405 100%

Rendimiento (tasa ponderada) 13.87%

Monto PorcetanjeCosto (Tasa

Activa )Prestamos sobre ahorro a la vista 4,918,640.10 0.03% 19%Prestamo Corrientes 8,098,537,724.91 41.70% 18%Prestamos Hipotecarios

Hipotecario ordinario 3,636,717,468.86 18.73% 12%Hipotecario Extraordinario 2,591,629,120.37 13.35% 15%Hipotecario Extraordinario 709,973,052.29 3.66% 17.25%Hipotecario Extraordinario 1,083,985.18 0.01% 15.25%

Creditos especiales y No Fiduciarios 2,909,856,966.66 14.98% 21%Creditos especiales computo Tasa Ajustada 55,392,809.35 0.00% 19.25%Creditos especiales situacion especial 18,419,187.80 0.09% 18%Crédito especial Gastos Médicos 10,788,020.40 0.36% 15%Creditos Honorario y Gastos Legales 1,575,128.10 0.01% 16.75%Creditos especiales Posgrado 24,425,024.32 0.13% 17.50%Creditos especiales Compra Vehiculo 22,364,320.18 0.12% 20.25%Creditos especiales computo exafiliado 712,821.50 0.00% 20.75%Creditos especiales Compra Vehiculo exafiliado 3,772,333.90 0.02% 22.25%

-Inversiones en Valores 1,328,883,297.00 6.84% 16.13%Total 19,419,049,900.92 100.01%

Rendimiento de la Cartera (tasa ponderada) 16.8%

* Inflación Interanual Fuente: Departamento de Contabilidad

Costo de Capital y Fuente de Fondos

AplicaciónCartera / Inversiones

Cuadro N.o 17 Margen de intermediación, costo de capital y aplicación

OperaciónRendimiento neto del período 2,346,239,467Partidas a resultados que no requieren la utilización de recursos: Estimación por incobrabilidad 28,425,696 Depreciaciones y amortizaciones 21,342,629Variación bruta de cartera crédito (4,563,794,812) Ajuste de periodos anteriores ( 1 ) 0

Total (2,167,787,020)

Variación neta de otras cuentas por cobrar (225,675)Variación neta de otras cuentas por cobrar (100,987,502)Variación neta de otros activos 92,415,036Variación neta de otras cuentas a pagar y provisiones 66,001,744Variación neta de otros pasivos 0Recursos generados por las operaciones ( 2 ) (2,110,583,416)

Financiamiento

Variación en Fondo de Ahorro 3,473,685,701Reservas Voluntarias (259,169,730)Variación neta de obligaciones con el publico 126,439,412Variación neta de obligaciones financieras 0Rendimientos acumulados períodos anteriores (207,423,073)Pago anticipado de rendimientos 17,277,571Distribucion de rendimientos del año anterior (1,996,881,508)Recursos obtenidos de actividades de financiamiento ( 3 ) 1,153,928,375

Inversión

Variación neta de bienes realizables 24,241,697Variación neta de Inversiones largo plazo 389,236,018Incorporaciones de bienes de uso (21,521,866)Recursos utilizados en actividades de inversión ( 4 ) 391,955,848

Variación neta de disponibilidades e inversiones corto plazo ( 2+3-4) (564,699,193)

Disponibilidades e inversiones corto plazo al inicio 1,556,182,766

Disponibilidades e inversiones corto plazo al final 991,483,573

Cuadro N.o 16Estado de Flujo de EfectivoPor el periodo del 1º de enero al 31 de diciembre del 2005



27

Cifras nominales(1) (2) (3) (2/1)

PRESUPUESTO EJECUCIÓN DIFERENCIA %

DESCRIPCIÓN TOTAL REAL A DIC-05 (1-2) EJECUCION

INGRESOSINGRESOS FINANCIEROS

Disponibilidades 141,591,687 28,527,194 113,064,493 20.15%

Inversiones Corto Plazo 251,390,001 190,562,843 60,827,158 75.80%

Créditos Vigentes 2,345,949,227 2,632,312,055 (286,362,828) 112.21%

Inversiones Largo Plazo 230,480,289 71,751,659 158,728,630 31.13%

Ing. por disminuciones en la estimación de cartera 0 75,982 (75,982) 0.00%

Otros Ingresos Financieros 8,500,000 15,329,414 (6,829,414) 180.35%

Total Ingresos Financieros 2,977,911,204 2,938,559,147 39,352,057 98.68%

INGRESOS OPERATIVOS

Comisiones por servicios 8,767,163 4,919,045 3,848,118 56.11%

Bienes realizables 0 15,731,052 (15,731,052) 0.00%

Otros Ingresos Operativos 90,586 625,009 (534,423) 689.96%

Total ingresos operativos 8,857,749 21,275,106 (12,417,357) 240.19%

INGRESOS PERIODOS ANTERIORES 0 3,156,673 (3,156,673) 0.00%

Total ingresos periodos anterioires 0 3,156,673 (3,156,673) 0.00%

TOTAL INGRESOS 2,986,768,953 2,962,990,927 23,778,026 99.20%

GASTOSGASTOS FINANCIEROS

Obligaciones con el Público 77,300,000 74,576,555 2,723,445 96.48%

Obligaciones con Entidades (amortización y primas) 22,201,046 14,619,680 7,581,366 65.85%

Gastos por incobrabilidad de créditos 7,472,652 28,542,478 (21,069,826) 381.96%

Otros Gastos Financieros 0 25 (25) 0.00%

Total gastos financieros 106,973,698 117,738,738 (10,765,040) 110.06%

GASTOS OPERATIVOS DIVERSOS

Comisiones por giros y transferencias 6,477,944 4,950,157 1,527,787 76.42%

Bienes realizables 100,000 1,220,000 (1,120,000) 0.00%

Total gastos operativos diversos 6,577,944 6,170,157 1,527,787 93.80%

GASTOS ADMINISTRACIÓN

Personal 414,244,530 380,483,141 33,761,389 91.85%

Servicios externos 24,845,457 14,368,731 10,476,726 57.83%

Movilidad y Comunicaciones 5,504,381 4,513,249 991,132 81.99%

Infraestructura 56,195,287 62,982,631 (6,787,344) 112.08%

Generales 41,355,176 37,557,633 3,797,543 90.82%

Total gastos administración 542,144,831 499,905,384 42,239,447 92.21%

GASTOS EXTRAORDINARIOS Y PERIODOS ANTERIORES

Gastos extraordinarios 0 314,390 (314,390) 0.00%

Gastos periodos anterioires 0 (7,377,205) 7,377,205 0.00%

Total gastos extraordinarios y periodos anterioires 0 -7,062,815 7,062,815 0.00%

TOTAL GASTOS 655,696,473 616,751,464 40,065,009 94.06%

RENDIMIENTO FINAL 2,331,072,480 2,346,239,462 (16,286,982)

Cuadro N.o 18 Ejecución del Presupuesto de Operación Al 31 de diciembre de 2005

Aun cuando no existe un compromiso de rentabilidad explícito sobre los aportes y rendimientos acumulados para efecto del cálculo del costo de capital, se le asigna un valor de referencia equivalente a la inflación interanual.

Para este análisis se excluyen de la cartera de crédito la cuenta “póliza colectiva de vida” y la cuenta de “Intereses no cubiertos”, por un monto de ¢2.535.708, dado que no tiene costo financiero.

3-6 Ejecución del Presupuesto de Operación

En el cuadro N.o 18 se detalla el estado de ejecución presupuestaria al 31 de diciembre del 2005, el cual muestra una comparación de lo presupuestado y lo ejecutado en el año 2005.

Los ingresos totales presupuestados para el periodo 2005 fueron de ¢2.986,7 millones, mientras que el monto ejecutado al cierre de diciembre 2004 fue de ¢2.962,9 millones, lo que cubre un 99,20% durante el año.

Por otra parte, el total de gastos se presupuestó en ¢655,6 millones de colones, de lo cual se ejecutó al cierre de diciembre 2005 ¢616,7 millones de colones neto (¢623,8 millones menos ¢10,2 millones de gastos de periodos anteriores), lo que muestra una situación económica favorable para la Junta.

En general, todas las partidas y grupos de cuentas presupuestadas exhiben un comportamiento estable durante el año 2005. Las proyecciones presupuestarias por tanto fueron precisas, y no se observa ninguna desviación significativa de lo planeado.



29

4- Programas de captaciones del sistema de ahorroLos temas de Ahorro a la Vista y Ahorro Anual fueron cubiertos en la sección de pasivo como generadores de costo financiero para la Junta. En este apartado se estudian las cifras de operación en cuanto a personas afiliadas que utilizan el servicio, además de incluir un detalle del uso del depósito de salario.

Al mes de diciembre 2005, se presenta un incremento en el número de afiliados (as) al Ahorro a la Vista, pasando de 3.932 en el 2004 a 4.060 en el 2005, para un crecimiento del 3,26% (Véase gráfico N.o 13).

En el gráfico N.o 14 se ilustra un aumento importante en el número de afiliados (as) que se incorporan al Sistema de Ahorro Anual, pues este pasó de 441, en el 2004, a 606, en diciembre del 2005, para representar una variación del 37,41 %.

Se observa en el gráfico N.o 15 un incremento en la cantidad de afiliados(as) que utiliza la Junta para el pago automático de salario, que pasó de 257 en el 2004 a 269 en el 2005; esto refleja un crecimiento del 4,67%, durante todo el periodo. El monto depositado por planilla para de diciembre del 2005 es de ¢63,8 millones. Dicha suma, en su mayor parte, es retirada por los afiliados(as) durante los primeros días de cada mes.

En el gráfico N.o 16 se refleja la distribución entre los mecanismos de recepción de ahorro, donde cabe destacar el comportamiento de las captaciones de ahorro por planilla, pues que pasaron del 30% en el 2001 al 53% en el 2005, lo cual muestra una importante tendencia de los afiliados(as) a depositar mediante deducción de salario.

Gráfico No. 15 Número de afiliados con depósito automático de salarioAl mes de diciembre 2001-2005


111160

262 257269

0

100

200

300

2001 2002 2003 2004 2005

Gráfico No. 16Mecanismos de captación ahorroPara el mes de diciembre 2002-2005

1%

30%

69%

1%

38%

61%

1%

51% 48%

2%

53%44%

1%

58%

41%

0%

50%

100%

2001 2002 2003 2004 2005

Depósito bancario Planilla Ventanilla


Gráfico No. 14 Número de afiliadosSistema de ahorro anualAcumulado al mes de diciembre 2001-2005

9

134

265

441

606

0

100

200

300

400

500

600

700

2001 2002 2003 2004 2005


Gráfico No. 13 Número de afiliadosSistema de ahorro a la VistaAcumulado al mes de diciembre 2001-2005


31163511

3831 3932 4060

0

2000

4000

6000

2001 2002 2003 2004 2005



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5- Actualización de Normativa

Modificación de las políticas del préstamo hipotecario para mejoras-ampliaciones a vivienda y compra de lote:

Sesión Nº 1340, celebrada el 31 de enero 2005

Acuerdo firme:

1.- Considerar otorgamiento de líneas de crédito, de acuerdo con sus topes por separado, según se describe en los incisos a, b, c y d del artículo 58 del Reglamento, a saber:

“ARTÍCULO 58. Se entenderá por préstamos hipotecarios para vivienda aquellos destinados a los siguientes planes de inversión aprobados por la Junta:

a) Compra de vivienda b) Compra de lotec) Reparaciones y mejoras a la viviendad) Cancelación de hipotecas”.

2.- El afiliado podrá aplicar el monto máximo del crédito hipotecario establecido a la tasa del 12% a.s.s. a 240 meses, para las líneas a, b y d, en combinación, de acuerdo con su conveniencia.

3.- El préstamo de mejoras y ampliaciones al 12% a 240 meses a.s.s. según lo establece el inciso c del artículo 58, se considerará también como una línea independiente y por lo tanto su otorgamiento no deberá suponer la cancelación de los saldos de las líneas a, b y d. El afiliado podrá optar por solicitar este préstamo después de que hayan transcurrido 5 años de formalizado el crédito hipotecario al 12% a.s.s.

Préstamos Ahorro a la Vista y Ahorro a la Vista Especial

Sesión Nº 1343, celebrada el 21 febrero 2005

Acuerdo firme:

- Préstamos sobre el Ahorro a la Vista: (tasa 19% a.s.s., plazo 48 meses, monto máximo dos millones de colones, garantía de acuerdo con lo que establece el Reglamento de Ahorro a la Vista, y se congela el ahorro hasta el 25% del monto del crédito para los afiliados al sistema de Ahorro a la Vista.

- Préstamos sobre el Ahorro a la Vista (no afiliados al sistema de Ahorro a la Vista) tasa 21% a.s.s., plazo 24 meses, monto máximo dos millones de colones, garantía de acuerdo con lo que establece el Reglamento de Ahorro a la Vista, y se congelan todas las operaciones en el sistema de Ahorro y Préstamo.

Cambio en el congelamiento de operaciones de crédito

Sesión Nº 1348, celebrada el 28 de marzo del 2005 (Se firma en la sesión del 04/04/2005).

Acuerdo firme:

La Junta Administradora, atendiendo la recomendación del Comité de Crédito acuerda:

Aprobar la propuesta de cambio en el congelamiento de operaciones de crédito, elaborada por el Comité de Crédito del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica, y que el mismo regirá a partir de la aprobación de esta acta, de acuerdo con las siguientes condiciones:

1.- Establecer la política de no congelar las operaciones sobre el crédito corriente y no fiduciario, para aquellos afiliados favorecidos con un préstamo hipotecario.

2.- Descongelar las operaciones de préstamos sobre el crédito corriente y no fiduciario para los afiliados que mantienen préstamos hipotecarios vigentes y que tengan entre cero y treinta y seis meses de haber formalizado su operación hipotecaria.

3.- La Administración deberá presentar una evaluación trimestral sobre el impacto en la situación financiera del Fondo por la aplicación de esta nueva política de descongelamiento de operaciones, ante el Comité de Finanzas. Como resultado de las evaluaciones, se deberán establecer las recomendaciones sobre posibles variaciones de acuerdo con el equilibrio financiero del Fondo.

Modificaciones en montos máximos por prestar en créditos especiales.

Sesión Nº 1354, celebrada el 27 de mayo de 2005, artículo 5.1.1Acuerdo firme:

Aprobar la modificación en los montos máximos a prestar en el crédito especial ordinario y especial extraordinario, los cuales se regirán con el interés y plazo que establece el Reglamento vigente de la Junta, quedando de la siguiente manera:

- Dos millones de colones como monto máximo en especial ordinario y especial extraordinario. Además se solicita a la Administración que comunique por los medios idóneos a los afiliados de la modificación en los montos máximos en el crédito especial ordinario y especial extraordinario, en un plazo de 8 días.

Refinanciamiento de Deuda

Sesión Nº 1356, celebrada el pasado 17 de junio de 2005

Acuerdo firme:

Aprobar la creación de la línea de préstamo especial “Refinanciamiento de Deuda” en las siguientes condiciones: 1. Montos máximos a prestar:

a- Con garantía Fiduciaria hasta ¢4, 000,000.00 (Cuatro millones). b-Con Garantía Hipotecaria de primer grado hasta por la suma de ¢8, 000,000.00 (Ocho millones)



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c- Montos mayores a los estipulados en los puntos anteriores podrán ser autorizados por la Junta Directiva, previo análisis y recomendación por parte del Comité de Crédito; el monto autorizado no podrá exceder al tope máximo establecido para los préstamos hipotecarios de Garantía Real para compra de vivienda.

2. Tasa de interés:Tasa mínima: 21% anual sobre saldos.Tasa máxima: dos puntos porcentuales por encima de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.Variación: la tasa de interés será revisable dos veces al año en los meses de enero y julio, pudiéndose ajustar previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica

3. Plazo de cancelación será el establecido según el artículo 53 del Reglamento.

4. Condiciones adicionales:- El afiliado deberá suscribir la Póliza Colectiva de Vida ofrecida por la Junta, al menos por el monto de la deuda.- En los casos de los créditos con garantía hipotecaria, el afiliado además de la Póliza Colectiva de Vida, deberá suscribir una póliza contra incendio, rayo y sismo sobre la propiedad por el valor real de la misma.

Realizar un plan exhaustivo de comunicación para el afiliado(a) en el cual se le informe de las nuevas líneas de crédito y los beneficios que recibirán con dicho préstamo.

Cambio de hipotecario de ¢6 a ¢10 millones

Sesión Nº 1357, celebrada el 24 de junio del 2005.

Acuerdo firme:

1.- Dar por recibida la presentación de la colocación de la cartera crediticia a mayo 2005.

2.- Solicitar a la Administración que presente un perfil de cada línea de crédito, para los miembros de la Junta Directiva, para la próxima sesión.

3.- Solicitar a la Administración elaborar una propuesta de Gastos Médicos, y que se eleve a la Junta Directiva para su análisis, en un plazo máximo de 15 días.

4.- Aumentar de ¢6 millones a ¢ 10 millones el monto máximo a otorgar en el préstamo hipotecario con la tasa del 12%.

Transitorio: A los afiliados que a la fecha de aprobación de la presente modificación, se les haya otorgado un préstamo hipotecario al 12%, y estén en proceso de construcción de su casa, podrán pedir la ampliación del crédito hipotecario 12% hasta por el monto máximo aprobado de ¢10 millones

Crédito Gastos Médicos

Sesión Nº 1359, celebrada el pasado 20 de julio de 2005

Acuerdo firme:

Aprobar la creación de la línea de préstamo especial “Gastos Médicos”, con las siguientes condiciones:

1. Montos máximos a prestar: a- Con garantía Fiduciaria hasta por un monto igual al establecido para el préstamo Especial Ordinario. b- Con Garantía Hipotecaria de primer grado hasta por la suma de ¢6.000.000,00 (seis millones) c- Montos mayores a los estipulados en los puntos anteriores podrán ser autorizados por la Junta Directiva, previo análisis y recomendación por parte del Comité de Crédito.

2. Tasa de interés: 15% anual sobre saldosTasa mínima: 15% anual sobre saldos.Tasa máxima: igual la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.Variación: la tasa de interés será revisable una vez al año en el mes de enero, pudiéndose ajustar, previa autorización de la Junta Directiva, de acuerdo con la variación de la Tasa Básica Pasiva del Banco Central de Costa Rica.

3. Plazo de cancelación será el establecido de 48 meses según el Reglamento vigente de la JAP.4. En el caso del préstamo con garantía fiduciaria los requisitos serán los mismos solicitados para el

préstamo Especial Ordinario, tanto para el deudor como para los fiadores.5. En el caso de que la garantía sea hipotecaria los requisitos serán los mismos que los establecidos

para el préstamo Hipotecario Corriente.6. El crédito podrá ser utilizado por el afiliado para cubrir gastos médicos propios, de sus hijos, su

cónyuge o de su padres.7. Condiciones adicionales:

• El afiliado debe presentar:(a) Dictamen médico con los respectivos timbres de ley.(Colegio de Médicos y Cruz

Roja)(b) Factura pro forma del costo total del tratamiento médico.(c) Los cheques se girarán a nombre de la institución o de los profesionales que provean

los servicios o productos (medicamentos, artefactos ortopédicos u otros)(d) El afiliado tiene treinta días naturales después de girado el préstamo para presentar las

facturas originales canceladas; de no presentarlas, al crédito se le asignará la tasa de interés vigente para el crédito especial ordinario más nueve puntos porcentuales..

• El afiliado deberá suscribir la Póliza Colectiva de Vida ofrecida por la Junta, al menos por el monto de la deuda.

• En los casos de los créditos con garantía hipotecaria, el afiliado además de la Póliza Colectiva de Vida, deberá suscribir una póliza contra incendio, rayo y sismo sobre la propiedad por el valor real de la misma.

Dar contenido presupuestario al préstamo especial para “Gastos Médicos”, trasladando la suma de ¢30.000.000.00 (treinta millones) de la partida de crédito “Especial Extraordinario” al crédito especial de “Gastos Médicos”.

Solicitar a la Administración que comunique por los medio idóneos a los afiliados acerca de la nueva línea de crédito de gastos médicos, en un plazo de 8 días.



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Gastos Navideños 2005

Sesión Nº 1359, celebrada el 20 de julio de 2005

Acuerdo firme:

Autorizar a la Administración la tramitación de créditos de la línea de crédito “Gastos navideños 2005”, con las siguientes condiciones:

a.- Se otorgará únicamente en los meses de octubre, noviembre y diciembre 2005.

b.- Monto máximo a prestar se utiliza como referencia el 60% de los rendimientos proyectados al mes anterior a la solicitud.

c.- Tasa de interés: 18% anual sobre saldos.

d.- Plazo de cancelación: máximo de 24 meses.

e.- Garantía: fiduciaria (1 fiador).

f.- El afiliado podrá hacer uso de este crédito sólo una vez, en el periodo que se otorga este.

g.- Deberá ser cancelado con el primer préstamo corriente o préstamo no fiduciario aprobado, una vez capitalizados los rendimientos del periodo.

h.- El monto máximo a otorgar a cada filiado, se debe considerar la tabla de salario líquido, sin que se exceda lo determinado en el punto (b).

Ratificación en montos por prestar en Hipotecario de Mejoras y Ampliaciones

Sesión Nº 1362, celebrada 19 de agosto 2005.

Acuerdo firme:

Ratificar el aumento en monto a prestar en el crédito hipotecario de Mejoras y Reparaciones a Vivienda de la siguiente manera.

Monto Actual Nuevo monto aprobado

Monto máximo otorgar en el crédito hipotecario de Me-joras y Reparaciones a vivienda ¢3.000.000.00

Monto máximo por otorgar en el crédito hipotecario de Me-joras y Reparaciones a Vivienda ¢5.000.000.00

Política para los préstamo hipotecarios corrientes (12%)

Sesión Nº 1368, celebrada el 7 de octubre del 2005

Acuerdo firme:Aprobar la siguiente política del préstamo hipotecario para vivienda a la tasa preferencial del 12%:

a. El afiliado puede ser beneficiario por una única vez durante su periodo laboral con el préstamo hipotecario para vivienda al 12%, el cual puede aplicar en cualquiera de las siguientes líneas de crédito:

1) Compra de lote o vivienda2) Construcción en lote propio3) Cancelación de hipoteca originada en 1 y 2.

b. Los afiliados que ya aplicaron por esta línea de crédito pero que no siendo favorecidos con el monto de ¢10 millones acudieron a otras fuentes de crédito hipotecario en otras instituciones, pueden optar por solicitar la renovación de su crédito hasta el monto de los ¢10 millones para cancelar total o parcialmente el crédito hipotecario que fue contraído para la adquisición de su lote o vivienda o construcción en lote propio. La JAFAP, con la aprobación de su Junta Directiva, asignará un presupuesto anual para atender estas solicitudes de renovación de crédito de los afiliados.

c. Los afiliados que soliciten el crédito hipotecario a la tasa preferencial del 12 %, pero que ya cuentan con vivienda propia, deberán someter su solicitud a la disponibilidad presupuestaria anual aprobada por Junta Directiva.

d. En los casos de renovación del crédito hipotecario al 12% , con el nuevo préstamo,

se cancelará el saldo pendiente si lo hubiere, en cualquiera de las líneas de crédito especificadas en el punto a, de conformidad con lo establecido en el artículo 75 de Reglamento.

e. El préstamo para Ampliaciones y Mejoras de Vivienda (a la tasa del 12%), se podrá solicitar o renovar 5 años después de haber formalizado el crédito hipotecario anterior a la tasa del 12%.

Transitorio:

Para el segundo semestre del año 2005, se autoriza una modificación de presupuesto para darle contenido por ¢100 millones a la línea de crédito para “Renovaciones de Préstamo Hipotecario Corriente al 12%” y de 100 millones para la línea de “Préstamo Hipotecario Corriente al 12 % -Afiliado con Vivienda”.



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6- Seguimientos Acuerdos Junta Directiva

6-1 Seguimiento Acuerdos

Para el año 2005, la Junta Directiva tomó cerca de 645 acuerdos dentro de la realización de las sesiones ordinarias semanales, así como la sesión mensual de planificación y otras convocadas de carácter extraordinario.

Para el seguimiento de este proceso, la Junta cuenta con un software que permite clasificar los acuerdos en seis categorías:

• 16 Pendientes• 16 En proceso• 600 Atendidos• 9 De ejecución continua• 4 No ejecutado

A su vez, se lleva un control del responsable de la realización de las acciones acordadas.

Como procedimiento general, la Auditoría Interna presenta mensualmente un control de la atención de acuerdos ante la Junta Directiva. Además, en la reunión semanal del Comité de Gerencia se realiza la verificación de tareas pendientes.

Se mantiene, por parte de la Asistente de la Junta Directiva, un auxiliar del control de acuerdo, debidamente foliado y empastado, que muestra todos los temas tratados en las distintas sesiones de la Junta Directiva, como evidencia escrita del trabajo realizado.

Para diciembre existían cerca de 16 acuerdos en ejecución y un control de 16 acuerdos pendientes de ejecución, sobre los cuales se presentan los informes respectivos de control de avance.

7- Auditoría Externa y Seguimiento de Recomendaciones



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Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica

Notas a los Estados Financieros

Al 31 de diciembre del 2005 y 2004(Expresado en Colones Costarricenses)

1. Constitución y actividad

La Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica, se originó con la promulgación de la Ley Orgánica de la Universidad de Costa Rica el 26 de agosto de 1940, la cual posteriormente fue modificada (La Gaceta número 288 del 17 de diciembre de 1968).

El objetivo de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica, es estimular el ahorro y el crédito personal y solidario entre sus afiliados, además de ofrecerles orientación sobre el mejor uso de estos créditos.

Al 31 de diciembre del 2005 laboran para la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica 36 empleados.

2) Declaración del cumplimiento con las Normas Internacionales de Información Financiera

La administración declara que los estados financieros aquí presentados, el balance de situación, los estados de excedentes, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica, cumplen con todos los requisitos de cada Norma Internacional de Información Financiera que le es aplicable, así como con las interpretaciones pertinentes que sobre las mismas haya emitido el Comité de Interpretaciones.

3) Resumen de las principales políticas de contabilidad

La situación financiera, los estados de excedentes, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica, se presentan de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. Algunas de las políticas contables más importantes, se detallan a continuación:

a. Moneda y transacciones en moneda extranjera

Los registros contables de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica se llevan en colones costarricenses. La Junta registra sus transacciones en moneda extranjera al tipo de cambio del fin del mes correspondiente. Al determinar la situación financiera y los resultados de sus operaciones, la Junta valúa y ajusta sus activos y pasivos denominados en moneda extranjera al tipo de cambio vigente a la fecha de dicha determinación o valuación. Las diferencias cambiarias resultantes se aplican a los resultados del período en que se incurren.

b. Estimaciones contables

La preparación de los estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera, requiere que la administración realice estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos a la fecha de la opinión de los estados financieros auditados. Los resultados actuales pueden diferir de las estimaciones originalmente registradas.

c. Reconocimiento de ingresos

Los ingresos operativos y otros ingresos se contabilizan mensualmente sobre la base acumulativa. Los ingresos por rendimiento sobre instrumentos financieros se acumulan mensualmente. La recuperabilidad de las cuentas por cobrar se analiza permanentemente y se registra una estimación para aquellas cuentas consideradas de cobro dudoso.

d. Instrumentos financieros

Estos instrumentos financieros están originados por inversiones transitorias y permanentes registradas al costo, el cual se aproxima al valor razonable.

e. Propiedad, planta y equipo

La propiedad, planta y equipo está valuada al costo de adquisición o construcción. Los gastos de construcción e instalación cuando suceden, son cargados en cuentas transitorias al costo y traspasados a las cuentas definitivas al concluirse las obras.

La utilidad o pérdida en el retiro o venta de estos activos se incluye en los resultados del período en que se origina.

Las renovaciones y mejoras importantes se capitalizan mientras que los reemplazos menores, reparaciones y mantenimiento que no alargan la vida útil del activo, se cargan a resultados a medida que se efectúan.

La depreciación se calcula con base en el método de línea recta sobre la vida útil estimada de los activos y de acuerdo con las tasas aceptadas por la Dirección General de Tributación.

f. Cargos diferidos

Los cargos diferidos corresponden a licencias de software, las cuales son amortizadas durante un período de cinco años a partir de la fecha de adquisición.

g. Prestaciones legales

Las compensaciones que van acumulándose a favor de los empleados de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica, según el tiempo de servicio, de acuerdo con



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las disposiciones del Código de Trabajo, pueden llegar a serles pagadas en caso de despido sin causa justificada o por acogerse al régimen de invalidez, vejez o muerte. La indemnización representa un 8.33% de la planilla mensual con un máximo de quince años para cada empleado. Con la vigencia de la Ley de Protección al Trabajador N° 7983, la Junta aporta un 3% a los fondos creados por dicha Ley, este aporte se hará mientras dure la relación laboral sin límite de años y traslada un 4.5% a la Asociación de Empleados de la Junta de Ahorro y Préstamo (ASEJAP), un 3% al SICERE de la Caja Costarricense de Seguro Social, por la Ley de Protección al Trabajador y el restante 0.83% lo mantiene la Junta.

h. Información sobre flujos de efectivo

Para propósitos del estado de flujos de efectivo, la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica, considera como equivalentes de efectivo todos los valores negociables altamente líquidos. Durante los años terminados el 31 de diciembre del 2005 y 2004, la Junta no efectuó transacciones de importancia en las que no mediara la utilización de sus recursos en efectivo, excepto por aquellas transacciones que se divulgan en los estados de flujos de efectivo.

i. Unidad monetaria y regulaciones cambiarias

La unidad monetaria de la República de Costa Rica es el colón (¢), que es la moneda de curso legal.

El Banco Central de Costa Rica es la entidad encargada de la administración del Sistema Bancario Nacional y de regular la paridad del colón con respecto al valor de otras monedas. Al 31 de diciembre de 2005, los tipos de cambio de referencia con respecto al dólar de los Estados Unidos de América eran de ¢495.65 y ¢497.71 (¢457.58 y ¢459.64 en el 2004) para la compra y venta, respectivamente.

Los estados financieros y los datos complementarios, incluidos en las notas a los estados financieros, se presentan en colones (¢).

4) Instrumentos financieros

Los instrumentos financieros se detallan así:

Corrientes 2005 2004

Depósitos a la vista en entidades financieras:

B.N. Valores Puesto de Bolsa ¢ 0 70.986.131

Productos por cobrar disponibilidades:

B.N. Valores Puesto de Bolsa 0 359.635

Inversiones:

I.N.S. Valores 149.106.055 1.096.329.309

B.N. Valores 584.311.781 332.127.420

Títulos desmaterializados en custodia 4.956.200 62.176.932

B.C.R. Valores 100.008.333 0

Productos por cobrar por inversiones temporales:

I.N.S. Valores 897.972 28.347.908

B.N. Valores 28.914.380 6.815.998

Títulos desmaterializados en custodia 107.522 380.149

B.C.R. Valores 570.881 0

Total ¢ 868.873.124 1.597.523.482

No Corrientes 2005 2004

Títulos valores del Banco Central de Costa Rica:

I.N.S. Valores ¢ 275.500.000 275.500.000

B.N. Valores 72.539.200 385.204.800

B.C.R. Valores 16.000.000 16.000.000

Prima sobre compra de títulos valores 13.776.079 28.069.226

Descuento sobre compra de títulos valores (434.288) 0

Otras inversiones no corrientes:

Contratos I.N.V.U. en proceso de maduración 102.695.401 132.838.766

Productos por cobrar sobre inversiones 25.205.993 56.905.611

Total ¢ 505.282.385 894.518.403



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5) Cartera de crédito

La cartera de crédito corriente se detalla así:

Créditos vigentes afiliados: 2005 2004

No fiduciarios ¢ 108.674.537 73.275.213

Corrientes 8.038.322.032 6.404.755.038

Especial 1.278.390.149 1.182.258.704

Ahorros a la vista 6.816.757 18.060.446

Equipo de cómputo 55.815.098 67.388.687

Hipotecarios 3.406.281.094 2.624.111.174

Lotes 3.703.727 4.176.494

Póliza saldos deudores 2.056.124 24.363.707

Programas postgrados 24.425.024 15.701.384

Programa especial de salud 10.866.721 15.666

Préstamos situaciones especiales 17.573.714 23.380.073

Préstamos gastos navideños 60.593.157 63.845.632

Préstamos personal extraordinario 905.593.505 899.218.991

Préstamos hipotecarios garantía real 3.205.911.893 1.762.120.345

Compras de vehículos 22.364.320 15.970.229

Refinanciamiento de deuda 590.571.163 0

Otros 3.083.719 5.247.305

Créditos vigentes exafiliados:

Especial 7.688.955 13.248.704

Ahorros a la vista 0 145.149

Equipo de cómputo 715.010 899.542

Hipotecarios 222.410.157 258.033.177

Lotes 4.322.311 5.255.747

Préstamos situaciones especiales 845.474 1.241.510

Préstamos al personal extraordinarios 10.286.460 16.014.583

Préstamos hipotecarios garantía real 96.774.265 69.458.531

Compras de vehículos 3.772.334 5.219.439

Refinanciamiento de deuda 4.978.873 0

Sub-total 18.092.836.573 13.553.405.470

Estimación para cuentas de dudoso cobro (101.040.005) (72.614.310)

Total ¢ 17.991.796.568 13.480.791.160

La Junta aplica un 1% sobre el saldo total de la cartera de crédito, excepto los créditos corrientes, por estar garantizados con el ahorro de los afiliados y sobre los préstamos originados por situaciones especiales aplica un 10% de estimación sobre el principal.

6) Otras cuentas por cobrar

Las otras cuentas por cobrar se detallan así:

2005 2004

Anticipos a proveedores ¢ 4.533.181 3.048.625

Cuentas por cobrar al personal 300.293 1.010.194

Indemnizaciones reclamadas al INS 7.500.000 0

Deducciones de planillas 581.819.335 463.782.069

Proyecto urbanístico Franja El Cedral 2.081.684 0

Tercer piso Junta 724.655 0

Notas de débito no identificadas 0 4.891.719

Otras 2.342.878 192.535

Total ¢ 599.302.026 472.925.142

7) Propiedad, planta y equipo,neto

La propiedad, planta y equipo se detalla a continuación:

2005

Costo Depreciación

acumulada

Valor en libros % Depreciación

Edificios e instalaciones ¢ 21.718.205 7.538.551 14.179.654 2%

Mejoras a edificio 32.150.976 15.239.172 16.911.804 10%

Mobiliario y equipo oficina 56.021.460 29.369.029 26.652.431 10%

Equipo de cómputo 69.934.309 42.787.260 27.147.049 20%

Biblioteca y obras de arte 916.770 296.851 619.919 20%

Total ¢ 180.741.720 95.230.863 85.510.857

2004

Costo Depreciación

acumulada

Valor en libros % Depreciación

Edificios e instalaciones ¢ 21.718.205 7.104.187 14.614.018 2%

Mejoras a edificio 32.150.976 11.980.781 20.170.195 10%

Mobiliario y equipo oficina 50.591.680 23.595.687 26.995.993 10%

Equipo de cómputo 54.062.722 31.032.560 23.030.162 20%

Biblioteca y obras de arte 696.270 175.019 521.251 20%

Total ¢ 159.219.853 73.888.234 85.331.619

Edificios e instalaciones se levantan sobre un terreno que fue cedido por la Universidad de Costa Rica, a título gratuito, tal cesión la realizó la Universidad de Costa Rica en base en un contrato que no se concretó.



49

Los gastos por depreciación y la amortización de cargos diferidos se distribuyen así:

2005 2004

Edificios e instalaciones ¢ 3.425.081 4.771.803

Mobiliario y equipo de oficina 5.773.342 5.816.525

Equipo de cómputo 12.415.676 10.324.752

Biblioteca y obras de arte 121.832 171.834

Amortización cargos diferidos (software) 4.655.044 7.786.314

Total 26.390.975 28.871.228

8) Bienes adquiridos para la venta

Los bienes adquiridos para la venta se detallan así:

2005 2004

Condominio Cincuentenario II Etapa ¢ 0 27.829.498

Lotes Varga Araya 6.126.206 6.126.206

Franja El Cedral 2.598.001 2.598.001

Especies Fiscales 221.650 221.650

Contratos INVU maduros 32.384.894 28.797.092

Total ¢ 41.330.751 65.572.447

9) Cargos diferidos

Los cargos diferidos al 31 de diciembre de 2005 ascienden a la suma de ¢8.633.192 (¢ 1.485.580 en el 2004) y corresponden a licencias de software, las cuales son amortizadas durante un período de cinco años a partir de la fecha de adquisición.

10) Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar corrientes se detallan como sigue:

2005 2004

Cheques anulados ¢ 948.168 948.168

Cheques en tesorería 58.431.340 16.990.728

Ahorros líquidos y no retirados 38.393.254 49.484.840

Saldos acreedores por préstamos 39.013.403 33.259.535

Otras 316.539 440.028

Total ¢ 137.102.704 101.123.299

11) Obligaciones con el público

Las obligaciones con el público se detallan así:

2005 2004

Depósitos de ahorros a la vista ¢ 767.606.602 654.005.821

Depósitos de ahorros anual 20.072.633 7.234.001

Total ¢ 787.679.235 661.239.822

12) Provisiones

Las provisiones se detallan así:

Corrientes: 2005 2004

Aguinaldo ¢ 1.633.786 1.347.581

Salario escolar 20.125.049 17.100.275

Total 21.758.835 18.447.856

No Corrientes:

Provisión para prestaciones legales ¢ 38.742.177 20.060.499

13) Gastos de administración

Los gastos de administración se detallan así:

2005 2004

Gastos de personal ¢ 380.483.142 309.185.352

Gastos por servicios externos 14.368.730 18.233.177

Gastos por movilidad y comunicación 4.513.249 4.406.597

Gastos de infraestructura 62.982.631 38.717.510

Gastos generales 37.557.631 29.295.858

Gastos extraordinarios 314.390 0

Total ¢ 500.219.773 399.838.494

14) Contingencias y compromisos

De acuerdo con la legislación costarricense los empleados despedidos sin justa causa deben recibir el pago del auxilio de cesantía, equivalente a un mes de sueldo por cada año de trabajo con un máximo de quince años (quince meses de sueldo). Los empleados que sean pensionados por la Caja Costarricense de Seguro Social, también gozarán de este mismo beneficio. En virtud de que, bajo condiciones normales, el monto a pagar no ha de ser de importancia, la Junta ha adoptado el procedimiento de crear una provisión para el pago parcial de este pasivo contingente (ver resumen de políticas de contabilidad)

Riesgos de tasa de interés

La Junta establece tasas fijas de activos (créditos), lo cual representa un riesgo en el ingreso de flujos financieros futuros que no se ajustan al mercado, principalmente cuando las tasas aumentan, provocando una pérdida de valor de ingresos y una reducción de la rentabilidad. No obstante, con la aprobación de nuevas líneas de crédito con tasas variables, dicho efecto es menor.



51

En razón de lo anterior, a partir de octubre de 2001, la Junta decidió que nuevas líneas de créditos se ofrecieran a tasas referenciadas a la tasa básica; por ejemplo, equipo de cómputo, compra de segunda vivienda y de ahorro a la vista. Eso ha permitido iniciar un proceso de amortiguamiento del impacto de la tasa de interés, contribuyendo a mantener un flujo estable y ajustado de ingresos a la Junta, con lo cual, el margen de intermediación se mantiene estable.

El sistema de ahorro a la vista (SAV) paga una tasa de interés ajustada al mercado, al igual que el sistema de ahorro anualizado (ahorro navideño, SAA), con lo que hace que el costo financiero de la Junta se ajuste al comportamiento fluctuante del mercado, contribuyendo a mantener el margen de intermediación financiero estable, medible y monitoreable.

La Junta mantiene 90% de las inversiones a tasa flexibles (TB + premio), con lo cual se reduce la exposición a variación de tasas de interés, principalmente en lo que a los flujos de ingresos se refiere, dado que al variar las tasas de ingreso a recibir, se ajusta proporcionalmente.

El comportamiento inflacionario de 14.07% en el 2005 (13.13% en 2004), así como las expectativas adicionales de crecimiento de precios, provocan un deterioro o un descenso de la rentabilidad real, en el tanto las tasas nominales de interés no se ajustan al alza para compensar el efecto de una mayor devaluación. No obstante, en el 2005 la rentabilidad superó favorablemente a la inflación en cerca de 0,20 puntos porcentuales.

Riesgos de flujo de efectivo

A partir del 2002 se mantienen colocados los excedentes de efectivo. Se ha planteado un calce de plazos para febrero de 2002, para evidenciar la relación de las operaciones del lado del activo y del pasivo, valorando la relación de compromisos versus ingresos previstos en inversiones de corto y mediano plazo, previendo variaciones importantes en el comportamiento de las tasas.

Riesgos de mercado

Aunque las inversiones son 100% sector público, cero riesgo, existe la desventaja competitiva de que al mercado de fondos de inversión y otros instrumentos del sector privado, que ofrecen mejores tasas, no se pueda acceder.

Esto hace que el rendimiento promedio a ofrecer al afiliado, podría ser más competitivo en las condiciones del mercado.

Riesgo de tasa de cambio

Este tipo de riesgo existe cuando el valor de sus activos y pasivos en monedas extranjeras se ven afectados por las variaciones en el tipo de cambio y los montos correspondientes se encuentran descalzados. En ese sentido, previendo impactos desfavorables en el portafolio de inversiones, y para evitar que el patrimonio expresado en colones descienda, la Junta mantiene un proceso de diversificación del portafolio en moneda extranjera (dólares de Estados Unidos de América).

Riesgo de crédito

Existe el riesgo de que las devaluaciones aceleradas de la moneda local reduzcan la capacidad de pago de los afiliados, y como existen afiliados con exceso de fianzas, ello puede perjudicar al afiliado y a la Junta, en términos acumulados.

Constantemente se efectúan análisis de las fianzas de los deudores para evitar un exceso de la capacidad de atención de deudas, y por ende, reducir la exposición a un alto riesgo individual.

Al 31 de diciembre de 2005, la morosidad derivada de la poca capacidad de pago, representa un índice del 1.05% sobre una base de treinta y un días o más. A la misma fecha la Superintendencia General de Entidades Financieras (SUGEF), estableció un índice de morosidad de (0.44% en el 2004) sobre una base de sesenta y un días o más.

La cartera no está clasificada por la incobrabilidad (A. B1. B2. C. D. E.) con una provisión proporcional a la establecida por la SUGEF.

Se han creado estimaciones por cuentas de dudoso cobro para imprevistos, así como para atender la cartera morosa.

Con la incorporación de nuevas líneas de crédito, se ha logrado reducir considerablemente la concentración de recursos colocados a tasa fija del 12%.

Asimismo, se ha atendido normalmente la demanda de dicho tipo de crédito.


52

8- Auditoría Interna y Seguimiento de RecomendacionesDurante el año 2005, la Auditoría Interna llevó a cabo sus actividades, conforme al plan de trabajo y a solicitudes expresas por parte de miembros de la Junta Directiva. Asimismo, se realizaron otras labores no contempladas en dicho plan cuando las circunstancias así lo ameritaron.

Las labores se realizaron teniendo presente que la función principal de la Auditoría Interna es la identificación y evaluación de riesgos de la Institución y señalar las medidas de control necesarias para minimizar la exposición a éstos, o evitarlos si fuese posible. Nuestros trabajos se realizaron de acuerdo con los estándares internacionales ya establecidos como las Normas Internacionales de Auditoría, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIFI’s) y los Objetivos de Control para Tecnología de Información.

Las principales labores realizadas durante el año por esta Auditoría Interna se enumeran a continuación:

1. Revisiones y pruebas rutinarias2.1. Crédito y Cobro2.2. Tesorería2.3. Contabilidad2.4. Tecnología de Información

2. Seguimientos1.1. Atención de Acuerdos de Junta Directiva1.2. Seguimiento de Recomendaciones de Auditoría Interna y Externa1.3. Ejecución Presupuestaria1.4. Plan Anual Operativo

3. Revisiones y estudios especiales solicitados por la Junta Directiva

4. Análisis de asuntos que se presentaron a conocimiento de la Junta Directiva durante el año 2005

5. Otras labores propias del área

Las actividades mencionadas anteriormente se llevaron a cabo con el propósito de determinar la suficiencia y propiedad de los mecanismos de control establecidos por la Administración en las diferentes áreas, con el fin de asegurar la protección de los activos, la confiabilidad y seguridad de los sistemas de información financiero-contables, la promoción de la eficiencia operacional y la adherencia a las políticas administrativas prescritas.

Como producto de nuestro trabajo durante el año, se emitieron las observaciones y recomendaciones que se consideraron necesarias con respecto a los sistemas de controles internos operacionales y contables, las cuales fueron sometidas a conocimiento de la Gerencia, la Junta Directiva, así como a las áreas interesadas, según correspondiera. Asimismo, se dio seguimiento a dichas recomendaciones con el objetivo de determinar su atención.

Finalmente, como parte de las labores de la Auditoría Interna, en el año 2005 se trabajó conjuntamente con la Junta Directiva, asesorándola en asuntos relacionados con el control interno, normativas, materia presupuestaria, aspectos gerenciales, nuevos proyectos y temas relativos al quehacer diario de la Institución.

1- Proceso de Ejecución del Plan Anual Operativo (PAO)

Dentro del proceso de planificación de la Junta, se estableció un grupo de objetivos y actividades por realizar en el periodo 2005, por cada una de las unidades funcionales de la Junta, según se muestra en el detalle seguido. En su mayoría, todos los planes presentados se ejecutaron razonablemente, con lo cual se ha consolidado la estructura de la Junta.

BANÁLISIS DE LOS RESULTADOS DE PROYECTOS DEL AÑO 2005

Objetivo Ejecutado En proceso PendienteAcondicionar espacio físico del Edificio.

Desarrollar un proyecto urbanístico Franja del Cedral

Capacitación

Finiquito legal y Finalización de obras, CondominioCincuentenario.

Objetivo Ejecutado En proceso PendienteSistema de Ahorro Extraordinario a Plazo (SAEP)

Sistema de Ahorro Capitalizable (SAC)

Capacitación programa Gestión

Programa Investigación para Alianzas Estratégicas

Plan de Contingencias Administrativas

Giras a las sedes y recintos universitarios

Cobro Marchamo 2006

Objetivo Ejecutado En proceso PendienteBiblioteca Digital

Sistema de información gerencial

Base de datos Afiliados

Puntos Virtuales

Objetivo Ejecutado En proceso PendienteManejo del presupuesto familiar

Gerencia

Tesorería y Administración

Informática

Crédito y Cobro



55

2- Seguimiento de Proyectos

Durante el periodo 2005, la Junta Directiva aprobó la realización de 15 proyectos estratégicos, políticas de corto y mediano plazo, además de otros aspectos importantes para mejorar el funcionamiento de la Junta.

Sobre éstos se mantiene un control de ejecución especial para lograr su conclusión lo antes posible.

Para el 2005 se dieron por finalizados los siguientes proyectos:

• Estructura organizacional• Propuesta de política y sistema de remuneración• Plan anual de capacitación del personal• Plan estratégico para el área de tecnología de información• Reforma reglamentaria.

A continuación se presenta en detalle el estado actual de estos proyectos:

TEMA ESTADO ACTUAL OBSERVACIONES

Desarrollo

Franja El Cedral

En sesión No. 1324 del 20-09-04 se acordó:

1- Solicitar al Ing. Pablo Jenkins la preparación del cartel

de licitación para el desarrollo del proyecto urbanístico

el Cedral.

2- Este procedimiento se encuentra ejecutado mediante

nota de fecha 26-11-04- “Elaboración del proyecto

urbanístico de la franja de la urbanización El Cidral”,

para ser exhibido en el área de plataforma de servicios,

ejecutado.

3- Solicitar a la Administración que realice la

precomunicación a nivel interno, con el propósito

de gestionar la precalificación, con aquellos afiliados

interesados en adquirir un lote en la Urbanización El

Cedral, se presenta a Junta Directiva mediante oficio G-

JAP- N.o 180-04, para su análisis y aprobación.

4- Solicita a la Administración la publicación del cartel de

invitación para la licitación de construcción del proyecto

urbanístico de la franja El Cedral, y que esta reúna los

requerimientos establecidos por la Oficina de Suministros

de la Universidad, plazo 45 días; este procedimiento se

modifica en sesión N.o 1333 del 16-11-04 y se realizará

por medio de invitación.

5- Solicitar a la administración un plan de trabajo y un

programa de trabajo para este proyecto que incluya los

acuerdos emitidos en sesión 1324 y lo que considere

pertinente; en sesión N.o 1337 del 7-12-04 se presenta

lo solicitado por Junta Directiva.

Se aprueba el plan de mercadeo para el desarrollo

urbanístico de la franja El Cidral; este dará inicio una vez

finalizado el proyecto.

Mediante nota de fecha 18 de octubre de 2004, el

Ing. Pablo Jenkins remite el cartel de licitación para

la Urbanización Cedral.

Se conoce en sesión N.o 1330, se solicita a

la administración continuar con los trámites de

publicación.

Mediante oficio G-JAP- N.o 136-04 se gira

instrucciones al Ing. Pablo Jenkins para proceder a

marcar los árboles que deben de conservarse en la

Urbanización El Cedral.

En sesión N.o 1362, artículo 1.o del 19 de agosto

de 2005, se aprueban los cambios sugeridos por

la Municipalidad de Montes de Oca, con respecto

a proyecto urbanístico El Cedral N.o 2, los cuales

han sido expuestos por el Ing. Pablo Jenkins, y se

giran instrucciones al Ing. Pablo Jenkins para que

continúe con el trámite de aprobación del proyecto

Urbanístico El Cedral N.o 2 ante la Municipalidad de

Montes de Oca.

El pasado 23 de setiembre, el Ing. Pablo Jenkins

informa sobre la aprobación de los permisos de

construcción por parte de la Municipalidad de

Montes de Oca y los próximos pasos para iniciar la

construcción de las obras.

En el mes de diciembre 2005, se inician las obras

urbanísticas del proyecto.

El pasado 9 de enero de 2006 se recibe notificación

de la Sala Constitucional, en la cual se informa que

el señor Eric Badilla Carrera presentó un recurso de

amparo por la tala de árboles en dicho proyecto,

se suspenden temporalmente las obras urbanísticas

hasta recibir el pronunciamiento de la Sala

Constitucional.



57


Condominio

Cincuentenario

a.- Se debe realizar una reunión de Condóminos, la cual

se encuentra programada para el próximo 31 de enero

de 2005, con el fin de nombrar la Junta Administradora

del Condominio. En dicha reunión se nombró un Comité

integrado por condóminos y el Gerente de la Junta

b.- Rectificación de medidas de los apartamentos con

nuevos planos e inscripción de esta rectificación en el

Registro Nacional; este procedimiento dio inicio con el

Ing. Pablo Jenkins, y con la aprobación de la rectificación

de medidas por los adjudicatarios de cada apartamento.

c.- Finiquitar trámite con la Municipalidad de Montes

de Oca sobre la calle interna, en sesión N.o 1338 se

nombra al Lic. José Iván Salas Leitón para que realice el

trámite legal con la Municipalidad de Montes de Oca a

fin de resolver el tema de la calle interna del Condominio

Cincuentenario.

El pasado 21 de diciembre de 2004 se presenta nota a

la Municipalidad de Montes de Oca, con el propósito

de que esta acate la resolución de la Sala Quinta, con

respecto al carácter de la calle interna del Condominio

Cincuentenario.

D.- Se procedió a la venta de dos apartamentos, el 27 de

enero de 2005. Apartamento N.o 1 de la Segunda Etapa

del Condominio Cincuentenario al Dr. Oscar Roldán

Santamaría,

E- El 13 de mayo de 2005, se acordó aprobar la

adjudicación al Dr. Manuel Zeledón Grau del Apartamento

N.o 9 del Condominio Cincuentenario Segunda Etapa.

El pasado 1.o de marzo se formalizó la venta del

Apartamento N.o 1 del Condominio Cincuentenario

Segunda Etapa al Dr. Oscar Roldán Santamaría.

El Apartamento N.o 9 del Condominio Cincuentenario

Segunda Etapa se adjudica al Dr. Manuel Zeledón

Grau, será elevado a la Junta Directiva para su

aprobación, de acuerdo con lo que establece el

capítulo IX de los préstamos hipotecarios para

vivienda.

En sesión N.o 1352, artículo 5.4 del 13 de mayo

de 2005, se acordó aprobar la adjudicación al Dr.

Manuel Zeledón Grau del Apartamento N.o 9 del

Condominio Cincuentenario Segunda Etapa, con

base a lo que establece en el capítulo IX, artículo 59

del Reglamento vigente de la Junta.

En sesión N.o 1357 celebrada el pasado 24 de junio

de 2005, la Junta Directiva conoce nota enviada por

la Municipalidad de Montes de Oca a la Procuraduría

General de la República, referente a solicitud de

criterio caso Condominio Cincuentenario. Además

se recibe copia del e-mail enviado por el Lic. Iván

Salas Leitón, en el cual recomienda que se debe

presentar un recurso de revocatoria con apelación

subsidiaria contra dicho acuerdo por desconocer

lo que dice la sección Tercera del Contencioso

Administrativo.

En sesión N.o 1360 del 27-7-05 se aprueba el

documento para que este sea firmado por la señora

Rectora y proceder a presentarlo en el Juzgado

Contencioso Administrativo y Civil de Hacienda

contra la Municipalidad de Montes de Oca.

El pasado 16 de enero de 2006, la Municipalidad

concede audiencia a la Junta Directiva en la Sala

de Sesiones del Concejo Municipal para exponer

la situación de la calle interna del Condominio

Cincuentenario, a las 6:15 p. m.


Proyecto

compra terrenos

para nuevas

soluciones de

vivienda

Se procederá a nombrar a un profesional que será

denominado como “Desarrollador de Proyectos”, quien

definirá el perfil del afiliado(a), con necesidades de

vivienda y analizar el mecanismo de solución.

En sesión N.o 1367 celebrada el pasado 27 de

setiembre de 2005 se solicita a la Gerencia realizar las

gestiones administrativas necesarias para determinar

posibles opciones de compra de propiedades.

El día 30, 31 de octubre y el 5 de noviembre de

2005 se acordó publicar sobre fincas.

El día 1.o de diciembre de 2005 se elevan las ofertas

a conocimiento de la Junta Directiva

Convenio

Fundación

Costa Rica-

Canadá

Poner en marcha el convenio con la Fundación, con el

fin de lograr aprovechar las alianzas establecidas para

ofrecer diferentes alternativas en soluciones de vivienda

para beneficio de los afiliados de las sedes regionales.

Este procedimiento dará inicio una vez concluido el perfil

del afiliado por parte del coordinador de proyectos.

Estructura

Organizacional

Se aprueba la propuesta elaborada por la administración

en sesión N.o 1291

Ejecutado por la administración lo referente a la

estructura organizacional. En sesión N.o 1356,

celebrada el 17 de junio de 2005, se solicita a la

administración establecer una nomenclatura para

los puestos de la Junta con orientación bancaria.

Además, se solicita a la Administración que

proponga una estructura salarial para los puestos

de la Junta.

Propuesta

política y

sistema de

remuneración

Definida por parte de la Junta Directiva En sesión N.o 1359 la administración presenta la

propuesta de nomenclatura y de escala salarial para

los puestos de la Junta a la Junta Directiva, la cual

da por recibido el documento para su análisis y

pronunciarse.

En sesión N.o 1364, celebrada el pasado 6 de

setiembre, se aprueba la nueva nomenclatura para

los puestos de la Junta a partir del 15 de setiembre

de 2005, y se aprueba la nueva estructura de

salarios para los puestos de la Junta, elaborada por

la Administración, a partir de enero 2006.



59


Construcción

del Tercer Piso

En sesión 1319, del 16 de agosto de 2004, se acordó:

1.- Dar por concluida la primera etapa del prediseño

de la construcción del tercer piso y la remodelación del

primer y segundo pisos.

2.- Que la administración realice los trámites necesarios

ante la OEPI para la ejecución de la segunda etapa,

que consiste en el desarrollo de los planos finales de

construcción tercer piso y remodelación del primer y

segundo pisos y la elaboración de los carteles para su

publicación.

3.- Que se remita nota a OEPI, en la cual se informa

que continúen con los trámites para la construcción del

tercer piso y remodelación del primer y segundo piso, en

la época de verano del periodo 2005.

Mediante oficio G-JAP- N.o 2-05 de fecha 12 de enero

de 2005 se avala la propuesta de construcción del tercer

piso y redistribución del edificio de la Junta.

En sesión N.o 1356, celebrada el pasado 17 de junio

de 2005 ,se aprueba la construcción de la rampa y el

pórtico en coordinación con la Oficina Ejecutora del Plan

de Inversión, para que sea de acuerdo con el proyecto

de construcción y remodelación del primer y segundo

piso de la Junta.

Mediante oficio G-JAP-No.148-04, se remite

convenio para su respectiva firma entre la Oficina

Ejecutora, la Junta y la Rectoría. Este procedimiento

no se va a realizar, pues lo que procederá es la firma

de una carta de construcción.

En sesión N.o 1360, celebrada el 27 de julio de 2005,

la Junta Directiva aprueba la realización de la etapa

del cronograma “concurso y plazo para ofertas de

empresas constructoras” y aprueba los planos de

construcción del tercer piso y remodelación del

primer y segundo pisos de la Junta como han sido

propuestos por OEPI y autorizar a OEPI para que

proceda con los trámites respectivos. Instar a OEPI

para que se busque la ubicación adecuada al área

de atención a estudiantes y maximizar la seguridad

de esta.

En sesión N.o 1368 celebrada el pasado 7 de

octubre de 2005, se solicita a la administración que

continúe con el proceso de desarrollo y elaboración

del proyecto de construcción y remodelación del

edificio de la Junta, con los planos aprobados en

sesión N.o 1360 del 27 de julio de 2005.

En sesión N.o 1377, celebrada el pasado 19 de enero

de 2006, se aprueba la adjudicación de la obra de

“Ampliación y Remodelación Edificio JAFAP” con

la firma INTEGRACOM DE CENTROAMÉRICA

S.A., por un monto de $228.696,19, basado en

la recomendación técnica emitida por la Oficina

Ejecutora del Plan de Inversiones de la U.C.R.

Autorizar a la Administración a realizar las gestiones

pertinentes para proseguir con la elaboración del

contrato respectivo.

Perfil del

afiliado

Se definen los campos y se coordina con la Escuela de

Trabajo Social de la UCR

Se están desarrollando los modelos de estudio. El

Comité de Finanzas analiza los oferentes para elevar

el candidato idóneo para el mismo, para su análisis

y aprobación


Plan de

comunicación

continua

En sesión N.o 1323 del 13-09-04 se analizó la

propuesta elaborada por la administración referente a

comunicación, relaciones públicas y mercadeo; se deben

incorporar al documento las observaciones emitidas por

la Junta Directiva.

En sesión N.o 1371, celebrada el pasado 8 de noviembre

de 2005, se da por recibida la presentación de la

estrategia de comunicación de la Junta para sus afiliados

y afiliadas, elaborada por la Licda. Karla Chaves Brenes.

Se solicita a la Licda. Karla Chaves Brenes realizar los

cambios sugeridos por la Junta Directiva respecto a

la estrategia: incluyendo los cambios en los afiches,

reprogramar las fechas de realización y, finalmente,

reconsiderar elementos externos como los Mupis y el

window sticker. Solicitar a la Licda. Karla Chaves Brenes

realizar una versión sencilla con respecto al logotipo e

incluir en el logo simplificado las siglas UCR.

En sesión N.o 1372 celebrada el pasado 11 de noviembre

de 2005 se aprueba el logotipo para la Junta elaborado

por la Licda. Karla Chaves Brenes. Aprobar los dos logos

simplificados para la Junta. Solicitar a la Licda. Karla

Chaves Brenes indicar en qué momento se utilizarán

los dos logos simplificados aprobados por la Junta

Directiva.

Tema 1, de la próxima sesión de planificación de la

Junta Directiva.

En sesión N.o 1360, del 27 de julio de 2005, la Junta

Directiva aprueba la contratación por servicios

profesionales por un periodo de seis meses a la Licda.

Karla Chaves, con el propósito de que realice un

plan de comunicación de los productos financieros

de la Junta a todos los afiliados del Fondo.

En sesión N.o 1363, artículo 6.1 del 26 de agosto de

2005 se autoriza la contratación de la Licda. Karla

Chaves y al Lic. Juan Antonio Rodríguez, con un

costo de $25 hora profesional, dependiendo del

tiempo que se utilice, por un periodo de 6 meses,

para el desarrollo de reuniones con el fin de definir

la estrategia de comunicación de la Junta.

Reforma

reglamentaria

Se envía la propuesta de Reforma Reglamentaria a la

Comisión de Reglamentos del Consejo Universitario

mediante oficio JD-JAP- N.o 7-05, para su análisis

y aprobación. Mediante oficio CU-M-05-10-382,

la Magistra Marta Bustamante Mora informa

que la modificación del Reglamento de la Junta

Administradora será publicado en el Alcance de La

Gaceta N.o 12-2005, y puede ser consultado en a

página web: www.cu.ucr.ac.cr.



61


Plan anual de

capacitación del

personal

En sesión N.o 1323 del 13-09-04, se analizó la propuesta

elaborada por la Administración referente a capacitación;

se deben incorporar las observaciones emitidas por la

Junta Directiva, e incorporarlas en el presupuesto del

periodo 2005, para su ejecución.

Se remite presupuesto del periodo 2005 a la Junta

Directiva mediante oficio G-JAP- N.o 149-04 para

su revisión.

En sesión N.o 1338 se aprueba el presupuesto de

la Junta del periodo 2005, y se acuerda que con

respecto al tema de capacitación deberá ser elevada

a Junta Directiva.

En sesión N.o 1354 del 27-5-05, se presenta el plan

de capacitación a la Junta Directiva y se acordó

solicitar a la Administración que en un plazo de

15 días presente un Plan de Capacitación para

los funcionarios de la Junta para lo que resta del

periodo 2005 y que el cronograma incluya tipo de

curso con los siguientes temas: servicio al cliente,

ética e inteligencia emocional.

En sesión N.o 1357, celebrada el 24 de junio de

2005, se solicita incluir como tema de capacitación

un curso de LESCO (LENGUAJE DE SEÑAS

COSTARRICENSES DIRIGIDO A LA POBLACIÓN

SORDA EN COSTA RICA) y socialización sobre el

tema de discapacidad. En sesión N.o 1360 del 27

de julio de 2005, la Administración presenta la

propuesta de capacitación para los funcionarios de

la Junta, para ser ejecutado en el segundo semestre

del periodo 2005.

En sesión N.o 1362, artículo 4.10 del 19 de agosto

de 2005 se aprueba adjudicar a la empresa FUNDES,

los cursos de servicio al cliente, ética e inteligencia

emocional, con un costo de ¢2.651.887.20.

Plan estratégico

para el área de

tecnología de la

información

En sesión N.o 1323 del 13-09-04, se inicia el análisis de

la propuesta elaborada por la Administración referente al

plan estratégico tecnología de información, del cual no

se ha concluido su análisis; se encuentra pendiente por

parte de la Junta Directiva

En sesión N.o 1332 del 12-11-04 , se procedió a

la finalización del análisis del Plan de Tecnología de

información y dictar las directrices de este.

En sesión N.o 1352, artículo 5.3 del 13 de mayo

de 2005, la Administración presenta el documento

denominado Tecnología de Información y se

acuerda dar por recibido el documento Tecnología

de Información y que este se traslade a Asunto de

Directores para su análisis.

Dar por ejecutado el acuerdo tomado en sesión N.o

1332, artículo 2, del 12 de noviembre de 2004.


Niveles de

liquidez

Ejecutado

Operadora de

Pensiones

En sesión N.o 1322 del 6-09-04 se analiza el documento

denominado “Análisis Operadora de Pensiones”

elaborado por la Administración; la Junta Directiva solicita

a la Administración realizar los estudios preliminares,

en el sentido de si existe posibilidad de que la Junta

desarrolle un Fondo de Pensión voluntaria dentro del

marco legal, con el recurso humano de la Junta (este

acuerdo se encuentra en proceso de estudio).

En estudio el Sistema de Ahorro a largo plazo.

Afiliación por

mérito

En sesión N.o 1266 se acuerda nombrar una comisión

de profesores jubilados, con el propósito de analizar

diferentes aspectos del proyecto de afiliación por mérito.

En sesión N.o 1281 se recibe al Lic. Luis Carlos Peralte,

quien manifiesta que se deben analizar los posibles

servicios que se ofrecerán a este tipo de población

jubilada (este proceso no se ha realizado).

El pasado 1.o de abril de 2005 se realizó una reunión

en las instalaciones de la Junta, con la participación

del el Dr. Luis Baudrit, Director Oficina Jurídica,

Dr. José Ramón Molina Villalobos, Lic. Luis Carlos

Peralta, Lic. Marvin Sanabria y el Lic. Mario Arroyo

Jiménez, Gerente del Fondo, para analizar qué tipo

de servicio se les puede ofrecer a los afiliados una

vez que se jubilan.

El pasado 12 de agosto, en la Sala de Sesiones de la

Facultad de Medicina, se realizó el Convivio Consejo

Universitario–Junta Directiva; en dicha actividad se

recibió la propuesta de Reglamento para la Afiliación

de Mérito, dirigido a los ex funcionarios jubilados

de la Universidad de Costa Rica; mediante oficio

G-JAP-142-05, se le remite a la Magistra Jollyanna

Malavasi Gil el criterio sobre el tema ante la Oficina

Jurídica de la UCR, que mediante oficio OJ-1143-

2005 emite las observaciones a la supracitada

propuesta de Afiliación por mérito.

Mediante oficio CU-D-05-09-470, la Directora del

Consejo Universitario informa que la propuesta

de reglamento para la afiliación de mérito se ha

trasladado a la Comisión de Reglamentos para el

estudio correspondiente.

PLAN DEL AÑO 2006 C

1- Gerencia

Objetivo General

Planificar, dirigir, organizar y controlar las labores administrativas de la JAFAP.

PROYECTO N.º 1. Acondicionamiento del Espacio Físico del Edificio

Objetivo del proyecto

Acondicionar espacio físico para el servicio del afiliado.

1.1 Estrategia

Desarrollo de la etapa constructiva y finalización de obras.

1.2 Metas por lograr

Contar con un área apropiada que permita ofrecer una adecuada y confidencial atención al afiliado. Traslado del área para Gerencia, Junta Directiva y Auditoría Interna. Dentro de algunas de las etapas de la construcción se pueden mencionar:

• Remodelación parcial del I y II piso ¢ 20.280.000• Seguridad ¢ 28.000.000• Pintura del edificio ¢ 5.100.000

El costo estimado es de $256.446 en construcción y $3.559,18 (¢1.804.500 aprobado en sesión de Junta Directiva N.o 1348) de honorarios profesionales externos y gastos indirectos; el TC estimado a Diciembre 2005 es ¢507; adjunto se encontrará el desglose estimado de la construcción.



65

PROYECTO N.º 2. Desarrollo Urbanístico Franja de El Cedral

Objetivo del Proyecto

Desarrollar un proyecto urbanístico, con el fin de adjudicar a los afiliados lotes destinados para la construcción.

2.1 Estrategia

Desarrollo de la etapa constructiva y finalización de obras.


Solventar necesidades de lotes para futura vivienda de 23 afiliados.

PROYECTO N.° 3. Finiquito legal y Finalización de obras, Condominio Cincuentenario

Objetivo del proyecto

Finalizar todos los temas relativos a la construcción de los condominios.

3.1 Estrategias

Con la asesoría del equipo legal especializado de la Junta, buscar el finiquito de los trámites ante la Municipalidad de Montes de Oca.

Con la colaboración de la empresa constructora finalizar las obras pendientes del condominio.


• Dar por finalizados los trámites ante la Municipalidad de Montes de Oca.• Construir el muro en el lado sur, los portones, el parque infantil y los dispensadores para basura.• Remover las mallas internas.• Construir la rotonda interna.

Etapa Monto

Construcción del 3.er piso US. $140.000

Remodelación parcial del I y II nivel US. $ 40.000

Escalera de emergencias y ducto para el elevador US. $ 32.000

Elevador estándar US. $ 18.000

Sistema de aire acondicionado 3.er piso US. $ 6.000

Mover poste y sistema de seguridad US. $ 4.000

Remodelación de los servicios sanitarios US. $ 10.196

Reconstrucción de la red de voz y datos US. $ 2.250

Estudios de suelos, topográficos y pruebas de materiales de

construcción

US. $ 4.000

TOTAL US. $ 256.446

Concepto Monto

Honorarios externos US. $ 1.500

Dibujos de los planos y copias US. $ 982.25

Asesoría adjudicación, estudio ofertas, recomendación,

contratación e inspección.

US. $ 1.076,93

TOTAL US. $ 3.559,18

Unidad de

medida

Acción requerida Fecha

prevista

Recursos

Materiales

Recursos

Financieros

Seguimiento de

avances

Remodelación del

primer y segundo

pisos.

Construcción del 3.er

piso.

2006

Incluidos en el

Plan construcción

3.er piso

Anexo N.o 6

Construcción 3.er piso.

132 millones de

colones

Unidad de medida Acción requerida Fecha prevista Recursos Financieros

Cronograma de tareas Lotificación del terreno 2006

Anexo N.o 6

Desarrollo el Cedral

¢46 millones de colones más la

electrificación subterránea con un

costo aproximado a los $88.000

(¢44.000.000)

Desglose de Honorarios Profesionales

No se estima la inversión en mobiliario de oficina, la cual será cotizada una vez que se defina claramente la nueva distribución de las áreas, principalmente en el tercer piso, lo cual se presupuestaría de manera extraordinaria en el periodo 2006.



67

2- Tesorería y Administración

I. ASPECTOS DE TESORERÍA PROYECTO N.° 4. Plan de Contingencias Administrativas.

4.1. - Objetivo del proyecto

Contar con un plan de contingencias antes posibles siniestros y/o asaltos, y acondicionar a la Junta con las medidas de seguridad correctas.

4.2. - Estrategia

Definición de un plan adaptado a las necesidades de la Institución, tomando las medidas correctas de seguridad, como control de accesos, cámaras de seguridad, alarmas de incendio.

4.3. - Metas por lograr

Contar con una capacitación continua acerca de cómo actuar en casos de emergencia.

3- InformáticaPROYECTO N.° 5. Sustitución de computadora en las áreas de Contabilidad, Crédito, Archivo, Administración, Atención Junta Directiva y Auditoría, y cambio de impresoras en plataforma de servicios.

5.1. – Objetivo

Dotar de nuevas herramientas de trabajo, a las áreas mencionadas, con el propósito de que cuenten con computadoras que soporta en tres horas sin energía eléctrica, para aumentar el soporte de la actividad operativa.

5.2. - Estrategias

Identificar el equipo de escritorio no sustituido en el 2005, establecer su valor en libros y realizar la sustitución

5.3. - Metas por lograr

Cambiar 19 computadoras de escritorio por equipo portátil y 6 impresoras para la plataforma de servicios.

PROYECTO N.° 6. Biblioteca Digital

6.1 Objetivo

Mantener un archivo digitalizado de los documentos de la Junta.

6.2 Estrategias Identificar los principales documento a digitalizar y adquirí un software, de acuerdo con los requerimientos.


Establecer una biblioteca digital, para una administración electrónica de documentos, y mejorar los tiempos de búsqueda y ahorro de espacio físico.

Unidad de

Medida

Acción Requerida Fecha

Prevista

Recursos

Humanos

Recursos Materiales Recursos

Financieros

Presupuesto de

Ejecución de

Obras

- Finiquitar trámites

legales.

- Concluir las obras

civiles.

Dic. 2006 Asesores

legales.

Asesores

Construcción.

Gerente

Logística

administrativa.

Anexo N.o 6

Finiquito Condominio

Cincuentenario

¢15 millones

Unidad de

medida

Acción requerida Fecha prevista Recursos Financieros

Verificación

de medidas

tomadas.

Contratar experto plan

contingencia.

Adquisición de alarmas

de incendio, control de

accesos y cámaras de

seguridad.

Febrero

2006

Presupuesto de inversión.

Control de accesos $24.245.00

(¢12.122.500.00 aproximado equivalente).

Alarmas $14.475.00 (¢7.237.500.00

aproximado equivalente).

Cámaras de seguridad $17.440.00

(¢8.720.000.00aproximado equivalente).

Contratación de un profesional para la

capacitación del personal ¢1.000.000

Unidad de

Medida


Prevista

Recursos Materiales Recursos Financieros

Número

de equipo

sustituido

Identificación del equipo,

su depreciación.

Febrero 2006 19 computadoras portátiles,

$1.600 c/u

6 impresoras de puntos de

venta $500 c/u

Presupuesto de inversión

$33.400.00

(¢16.700.000.00

aproximado equivalente)



69

PROYECTO N.° 7. Cambio del Servidor de Datos

7.1 – Objetivo

Mejorar los tiempos de respuesta a los afiliados y aumentar la capacidad de procesamiento de los Sistemas de Información.

7.2. – Estrategias

Identificar el equipo por sustituir, establecer su valor en libros y realizar la sustitución.

7.3. - Metas por lograr Aumentar los tiempos de respuesta en procesos, reportes y atención al afiliado(a).

4- Crédito Objetivo General

Elevar la calidad de vida de los afiliados(as).

PROYECTO N.º 8. Manejo del Presupuesto Familiar

8.1 - Objetivo del proyecto:

Capacitar a los afiliados(as) de la Junta en el mejor uso de sus recursos financieros disponibles. 8.2 - Estrategia.

Impartir este curso a todos aquellos afiliados(as) que opten por el préstamo de Refinanciamiento de deuda.

Ofrecer este curso a los afiliados interesados tanto de la Sede Central como de las sedes regionales.

Divulgación del curso mediante la utilización del correo electrónico masivo, página web, avisos en los estados de cuenta trimestrales, cartas personales, visitas a los jefes administrativos correspondientes, y divulgación en la plataforma.

8.3 - Metas por lograr.• Impartir el curso al menos 20 veces en el año.

PROYECTO N.° 9. Compras de terrenos para desarrollo de proyectos

9.1 - Objetivo del proyecto:

Compra de terrenos o fincas aptas para construcción y desarrollo de proyectos urbanísticos dirigidos a los afiliados(as).

Unidad de Medida Acción requerida Fecha

Prevista

Recursos Materiales Recursos

Financieros

Satisfacción del

usuario y afiliado

Analizar e identificar los

principales documentos,

así como la combinación

de dichos documentos con

la base de datos actual, si

es necesario.

2006 Software.

Servidor o discos duros

para el almacenamiento

digital:

escáner, cámara

Presupuesto

de inversión

¢5.216.000.00

aproximado

equivalente)

Unidad de

Medida


Prevista

Recursos

Materiales

Recursos Financieros

Identificar el equipo por

sustituir, establecer su

valor en libros y realizar la

sustitución.

Febrero 2006 Un Servidor Presupuesto de

inversión $12.000.00,

(¢6.000.000.00 equivalente

aproximado)

Unidad de

medida


prevista

Recursos

Humanos

Recursos

Materiales

Recursos

Financieros

Seguimiento y

Control

Implementación del

Curso 2006

Profesionales

en el manejo

de Presupuesto

Familiar

Suministros

y materiales

propios del curso

Presupuesto de

Inversión. Anexo N.o6

Monto $12.480.00

(¢6.240.000.00

equivalente

aproximado)

Gastos de publicidad

y comunicación

¢2.000.000.00.


70

9.2 - Estrategia.

Contactar a diferentes propietarios de lotes para que presenten ofertas de compraventa de terrenos, los cuales deberán estar ubicados en zonas cercanas a las distintas sedes universitarias.

Informar a los afiliados(as) que la Junta les presenta opciones para compra de lotes para construcción en diferentes lugares, según los intereses de cada persona afiliada.

9.3 - Metas por lograr:

• Adquirir propiedades para desarrollar proyectos urbanísticos para los afiliados de la Junta.

1- Análisis Principales Razones FinancierasEl presente análisis procura cuantificar y corroborar, mediante el establecimiento de patrones de medida, diferentes aspectos de la condición y el desarrollo financiero de la Junta. Se emplean de acuerdo con objetivos y áreas de mayor interés para la Junta, con el fin de lograr una mejor comprensión del desempeño de la Administración.

Para el análisis de las razones financieras, se utiliza la incorporación de las series de los años 2001 al 2005, en procura de establecer la tendencia que afecta directamente a la Junta en cada uno de sus indicadores y su valoración con la gestión interna realizada.

En cada gráfico se muestra la línea de tendencia logarítmica para apreciar el comportamiento creciente o decreciente.

A continuación se realiza un comentario de cada una de ellas:

1) La productividad del activo total al 31-12-2005 es de un 94,75%, la cual muestra un crecimiento

de 0,33 puntos respecto al resultado obtenido en el año 2004. El activo productivo está compuesto por la Cartera de Crédito y las inversiones en valores, del cual un 93,66% corresponde a la cartera al día y con atraso de hasta 90 días, y presenta un crecimiento de 8,07 puntos con respecto a diciembre del 2004.

Unidad de

medida


prevista

Recursos

Humanos

Recursos

Financieros

Seguimiento y

Control

Contactar a diferentes propietarios

de lotes para que presenten

ofertas de compraventa de

terrenos, los cuales deberán estar

ubicados en zonas cercanas a las

distintas sedes universitarias.

Informar a los afiliados(as) que

la Junta les presenta opciones

para compra de lotes para

construcción en diferentes

lugares, según los intereses de

cada persona afiliada.

2006

Perito de la

Oficina Ejecutora

de la UCR (OEPI)

en valuación de

los terrenos por

adquirir.

¢400.000.000

DINTERPRETACIÓN DE LOS INDICADORES ECONÓMICOS

Estructura de Activos Diciembre-01 Diciembre-02 Diciembre-03 Diciembre-04 Diciembre-05

Activo Productivo / Activo Total 91,37% 92,34% 92,39% 94,42% 94.75%

Cartera al día y con atraso hasta 90 días /

Activo Productivo de Intermediación 88,67% 88,66% 84,58% 85,59% 93.66%



73

La tendencia que muestra la razón de Activo Productivo es creciente desde el 2001 a la fecha, lo cual es un indicador de que cada vez más la Junta incorpora mayores recursos en la cartera crediticia como parte de sus activos productivos; en general, el rango promedio de 93,08%.

La tendencia de la cartera al día muestra un comportamiento irregular en el último año, con un crecimiento casi 8,07 puntos en el año 2004, pero inicia un crecimiento para el año 2005. En general, el rango promedio es de 88,43%.

2) Las inversiones en títulos valores decrecieron en el 2005 como resultado de la aplicación de políticas de crédito que hicieron aumentar el activo en la cartera de crédito.

La tendencia de las inversiones en títulos valores sobre al activo productivo es irregular en los últimos años, y muestra un rango cercano al 14% para el 2001, 2002, 2003M; esto se modifica estructuralmente, al pasar a un rango cercano al 14,91% para el 2004 y 6,34% para el 2005.

Dado el decrecimiento de las inversiones títulos valores y la asignación de mayores recursos hacia la cartera crediticia por cambio de políticas en la cartera de crédito, se puede observar que la estructura del activo productivo de la Junta aumentó, y mantiene un rango promedio de 12.99%.

3) La morosidad para la cartera de crédito con más de 90 días es de un 0,78%, manteniendo un comportamiento inferior al del periodo anterior, como resultado de un monitoreo y gestión de cobro constantes.

Activo Productivo / Activo Total

89.00%

90.00%

91.00%

92.00%

93.00%

94.00%

95.00%

96.00%

2001 2002 2003 2004 2005

Cartera al día y con atraso hasta 90 días / Activo Productivo

80.00%82.00%84.00%86.00%88.00%90.00%92.00%94.00%96.00%

2001 2002 2003 2004 2005


Inversiones / Activo Productivo de

Intermediación 11,33% 11,34% 15,98% 14,91% 6,34%

Inversiones en títulos valores / Activo Productivo

0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%

10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%

2001 2002 2003 2004 2005


Morosidad mayor a 90 días / Cartera

Directa 1,34% 0,47% 0,44% 0,47% 0,78%

Estimaciones sobre cartera de

créditos / Cartera con atraso mayor

a 90 días 36,58% 110,34% 118,71% 115,56% 71,23%

Activo Productivo / Activo Total

Cartera al día y con atraso hasta 90 días / Activo Productivo

Inversiones en títulos valores / Activo Productivo



75

La tendencia de la morosidad tiene un cambio significativo del 2001 (1,34%) al 2002 (0,47%) y luego se estabiliza en una cifra cercana hasta el 2004. Para el 2005 se recupera hasta 0,78%, por el crecimiento del monto de las cuentas atrasadas que llegaron a ¢141 millones en el saldo a diciembre 2005.

La tendencia que muestra la estimación por incobrables sobre la cartera de crédito es creciente desde el 2002 hasta el 2004, dándose un cambio importante entre el 2004 y el 2005, donde el índice pasa de 115,56% a 71,23%.

Aun cuando la estimación ha crecido en términos absolutos de ¢72 millones a ¢101 millones en el 2005 como respuesta al crecimiento de ¢4.563 millones en la cartera crediticia, la estimación bajó su relación porcentual de 115 % al 71% por el crecimiento de las cuentas atrasadas, que pasaron de ¢62 millones en el 2004 a ¢141 millones en el 2005.

La morosidad para la cartera de crédito con más de 90 días es de un 0,78%, manteniéndose inferior al 1% límite máximo meta establecido por la SUGEF, como resultado de las acciones de cobro.

4) Un 99,22% de la cartera total está conformada por los créditos al día y con atraso hasta de 90 días, comportamiento similar al reflejado durante los últimos tres años.

La tendencia creciente que muestra la cartera A + B sobre la cartera total, es favorable. En especial, el cambio significativo experimentado entre el año 2001 y 2002, donde pasa de 98,66% a 99,53%.

Desde el 2002 la relación de la cartera (A + B) respecto a la cartera total, es superior al 99%, dándose ligeros cambios en las cifras decimales, que obedecen al alto nivel alcanzado por la cartera, lo que muestra un promedio de la serie de 5 años de 99,30%.

5) El activo total cubre 20,17 veces el Pasivo total, presentando un decrecimiento de 0,39 puntos respecto diciembre 2004, justificado por el comportamiento similar en los saldos de captación al final de diciembre del 2005.

La razón de solidez muestra una tendencia de crecimiento en los últimos años, superando las 20,17 veces para el 2005.

El promedio de la serie de 5 años es de 18,85 veces; esto, debido a que la tasa de crecimiento de los activos totales es superior al cambio en la composición de los pasivos.

Morosidad mayor a 90 días / Cartera Directa

0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%1.00%1.20%1.40%1.60%

2001 2002 2003 2004 2005

Estimaciones sobre cartera de créditos / Cartera con atraso mayor a 90 días

0.00%

20.00%

40.00%

60.00%

80.00%

100.00%

120.00%

140.00%

2001 2002 2003 2004 2005


Cartera (A + B) / Cartera Total 98,66% 99,53% 99,56% 99,54% 99,22%

Cartera (A+B) / Cartera Total

98.20%98.40%98.60%98.80%99.00%99.20%99.40%99.60%99.80%

2001 2002 2003 2004 2005


Solidez 17,02 17,05 19,46 20,56 20,17

Solvencia 17,32 17,45 19,07 20,29 21,24

Morosidad mayor a 90 días / Cartera Directa

Estimaciones sobre cartera de créditos / Cartera con atraso mayor a 90 días

Cartera (A+B) / Cartera Total



77

El indicador de solvencia crece entre 2001 y 2005, y pasa de 17,32 a 21,24 veces, lo cual genera un promedio de 19,07 veces para la serie de 5 años.

El total del activo circulante es de ¢19.586 millones, monto superior a los ¢922 millones de pasivos circulantes; dado que la tasa de crecimiento de los activos es superior a la tasa de crecimiento de los pasivos, esta relación aumenta cada vez más.

6) El pasivo con costo (saldo de la cartera de ahorro a la vista y ahorro anual) representa un 78,55% del Pasivo total, decreciendo en 3,05 puntos respecto al periodo 2004. Existe la política de incentivar el ahorro entre los afiliados(as) a través del reconocimiento de una tasa de rendimiento en el ahorro a la vista y anual, que ha producido un crecimiento de los pasivos con costo del 70% al 80% en los últimos años, generándose así un promedio de 80.19 veces para la serie de 5 años.

7) El nivel de apalancamiento, que muestra la relación entre los pasivos y el patrimonio, está representado especialmente por las captaciones del Ahorro a la Vista y el Anual, en cuanto a pasivos, y es de 0,06 veces respecto al Patrimonio total, generándose un promedio de 0,06 para la serie de 5 años.

Solidez

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

2001 2002 2003 2004 2005

Solvencia

-

5.00

10.00

15.00

20.00

25.00

2001 2002 2003 2004 2005

Estructura de Pasivos Diciembre-01 Diciembre-02 Diciembre-03 Diciembre-04 Diciembre-05

Pasivo con Costo / Pasivo Total 71,48% 87,62% 81,72% 81,60% 78,55%

Pasivo con costo / Pasivo Total

0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%90.00%

100.00%

2001 2002 2003 2004 2005


Apalancamiento 0,07 0,07 0,06 0,06 0,06

Solidez

Solvencia

Pasivo con costo / Pasivo Total



79

8) El grado de obligación del pasivo total sobre el Activo total alcanzó un 4,96%, compuesto, principalmente, por las captaciones en el sistema de ahorro a la Vista y Anual. Dicho porcentaje disminuyó respecto a los periodos anteriores, debido a que la tasa de crecimiento de los activos totales es mayor a la variación en los pasivos.

9) El capital contable o patrimonio total es equivalente a 95,04% del activo total, lo cual presenta un comportamiento estable respecto al 2004, dado que el crecimiento y la relación porcentual de ambos conceptos es similar año con año, en razón de la capitalización anual de rendimientos.

La tendencia del indicador de independencia financiera es creciente en los últimos años, especialmente cuando pasa del 94,12% en el 2001 a 95,04% en el 2005. En general, el rango promedio es de 94,66%.

10) El rendimiento operacional cubre 4,67 veces los gastos administrativos, y refleja un leve disminución del –0,32 puntos con respecto a los años anteriores. De esta manera, se genera un promedio de 4,74 para la serie de 5 años.

La tendencia decreciente del rendimiento operacional bruto sobre los gastos administrativos, es un parámetro que refleja que la tasa de crecimiento de los rendimientos es superior a la tasa crecimiento de los gastos.

Apalancamiento

-0.0100.0200.0300.0400.0500.0600.0700.080

2001 2002 2003 2004 2005


Grado de Obligación 5,88% 5,87% 5,14% 4,86% 4,96%

Grado de Obligación

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

2001 2002 2003 2004 2005

Estructura de Patrimonio Diciembre-01 Diciembre-02 Diciembre-03 Diciembre-04 Diciembre-05

Grado de Independencia Financiera 94,12% 94,13% 94,86% 95,14% 95,04%

Grado de Independencia Financiera

93.4%93.6%93.8%94.0%94.2%94.4%94.6%94.8%95.0%95.2%95.4%

2001 2002 2003 2004 2005

Resultados Diciembre-01 Diciembre-02 Diciembre-03 Diciembre-04 Diciembre-05

Rendimiento Operacional Bruto/

Gastos de Administración 5,29 5,33 5,29 4,99 4,67

Apalancamiento

Grado de Obligación

Grado de Independencia Financiera



81

11) El nivel de cumplimiento obtenido es de un 100,65%, correspondiente al rendimiento obtenido durante el año 2005, el cual se obtiene al relacionar el rendimiento real con la ejecución del presupuesto de operación correspondiente, generándose así un promedio de 103,29 para la serie de 5 años.

12) El pasivo con costo está representado 24,33 veces, por el activo productivo de intermediación (cartera de crédito al día + cartera de crédito con atraso hasta 90 días + inversiones en títulos valores), generándose así un promedio de 21,97 veces para la serie de 5 años.

Rendimiento operacional Bruta / Gastos de Administración

4.20

4.40

4.60

4.80

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5.20

5.40

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2001 2002 2003 2004 2005


Eficiencia de Operación 103,05% 100,33% 106,72% 105,69% 100,65%

Eficiencia de Operación

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2001 2002 2003 2004 2005

La tendencia creciente del activo productivo de intermediación sobre el pasivo con costo es ascendente desde el 2003 a la fecha, lo cual es un indicador de que cada vez más la Junta se orienta hacia el crecimiento de sus activos productivos; es decir, que la cartera crediticia es creciente debido al cambio de políticas en las nuevas líneas de crédito, y se genera una disminución de inversiones en títulos valores para facilitar una mayor colocación de recursos depositados en la cartera de captación (Ahorro a la Vista) por parte de los afiliados son colocados en créditos.


Activo Productivo de

Intermediación / Pasivo con Costo 21,75 17,96 22,04 23,79 24,33

Activo Productivo / Pasivo con costo

-

5.00

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15.00

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2001 2002 2003 2004 2005

Rendimiento operacional Bruta / Gastos de Administración

Eficiencia de Operación

Activo Productivo / Pasivo con costo



83

2. Tasas de interés del mercadoEn el siguiente cuadro se puede observar una primera sección en la que la Junta calcula una tasa promedio interbancaria a partir de las tasas de interés que ofrecen algunas entidades financieras, de las cuales se conoce que ofrecen sus servicios a un número significativo de afiliados(as) a la Junta. Esta información es utilizada para realizar análisis comparativos técnicos, administrativos y financieros, con el propósito de mejorar las condiciones ofrecidas por la Junta a sus afiliados(as).

Se puede observar que las tasas de interés, montos y plazos establecidos por la Junta, en las diferentes líneas de crédito, son más atractivas y competitivas con respecto al promedio interbancario. Esta información se elaboró en la Junta con datos de bancos públicos, privados y cooperativas.

Como conclusión, las tasas que asumen las personas afiliadas a la Junta perciben ahorros desde 0,92 porcentual hasta el 7,63 puntos porcentuales.

En la segunda columna se compara la tasa de interés establecida por la Junta y la información elaborada por el Banco Central de Costa Rica, respecto a la tasa de interés activa promedio del Sistema Financiero Nacional en bancos estatales, bancos privados y entidades financieras no bancarias.

Como resultado de la comparación entre las tasas de interés de la Junta y los promedio calculados por el Banco Central, las tasas de la Junta son desde 2,43 hasta el 23,75 puntos más bajas.

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Anexo Nº 1 Presupuesto de colocación de efectivo de la cartera crediticia 87Anexo Nº 2 Saldo del valor del principal de la cartera al 31 de diciembre del 2005 88Anexo Nº 3 Valor principal y el número de operaciones de los créditos otorgados por línea en el 2005 89Anexo Nº 4 Detalle de visitas de funcionarios de la Junta a las sedes 2005 90Anexo Nº 5 Normativa de Inversiones en Títulos Valores 92Anexo Nº 6 Valor de la cartera crediticia por antigüedad de saldos y su clasificación por los meses del año 2005 97Anexo Nº 7 Inversiones en títulos valores Clasificados por plazo, por número de operación, fecha de vencimiento y tipo de instrumento 98Anexo Nº 8 Inversiones en títulos valores por puesto de bolsa Histórico 2001-2005 99Anexo Nº 9 Composición de las disponibilidades de efectivo y saldos en cuentas bancarias 100Anexo Nº 10 Otras cuentas por cobrar diversas 101Anexo Nº 11 Contratos INVU en proceso de maduración 102Anexo Nº 12 Bienes realizables 103Anexo Nº 13 Bienes de uso 103Anexo Nº 14 Otros activos 104Anexo Nº 14-A Otros activos 104Anexo Nº 15 Sistema de Ahorro a la Vista 105Anexo Nº 16 Sistema de Ahorro Anual 106Anexo Nº 17 Estado de Resultados de Ahorro a la Vista 107Anexo Nº 18 Estado de Resultados de Ahorro Anual 108Anexo Nº 19 Obligaciones por pagar y provisiones 109Anexo Nº 20 Patrimonio 110Anexo Nº 21 Gastos Financieros 110Anexo Nº 22 Gastos Operativos 110Anexo Nº 23 Gastos de Personal 111Anexo Nº 24 Gastos por Servicios Externos 111Anexo Nº 25 Gastos de Movilidad y Comunicación 112Anexo Nº 26 Gastos de Infraestructura 112Anexo Nº 27 Gastos Generales 113

ÍNDICE DE ANEXOS



87

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89

Anexo No. 2 Saldo del valor del principal de la cartera al 31 de diciembre del 2005

Descripcion Saldo AL31/12/2005 Totales % Participación

Préstamos NO Fiduciarios 108,565,547Préstamos Corrientes 8,037,944,568Préstamos Gastos Navideños 60,593,157

Subtotal 8,207,103,271 45.36%

Préstamos Especiales 1,278,390,149Préstamos Cómputo 422,289Préstamo Educativo 480,023Préstamos Posgrados 24,425,024Préstamos Situaciones Especiales 17,573,714Prést. Especial Personal Extraordinario 905,593,505Préstamo de Cómputo (Tasa Ajustada) 55,392,809Prest. Refinanciamiento de deuda 590,571,163Prest. Gastos Medicos 10,788,020Prést. Especial Compra Vehículo Automotor 22,364,320Programa Especial Salud 21% 78,701Préstamo Póliza Incendio 547,085Préstamo Póliza Vehículos 276,513Honorarios y Gastos Legales 1,575,128Poliza Colectiva Vida 2,532,804Préstamos Especiales EX-Afiliados 7,766,353Préstamos Cómputo EX-Afiliados 2,188Prést. Situaciones Espec. Ex afiliados 845,474Prést. Espec. Personal Extra Ex afiliados 10,286,460Prést. Computo (Tasa Ajustada) Ex afiliados 712,822Prést. Vehículo Automotor Exafiliado 3,772,334Préstamos por Intereses no Cubiertos 2,904

Subtotal 2,934,399,783 16.22%

Préstamos Ahorro Vista 4,918,640Préstamo Ahorro Vista Especial 1,898,117

Subtotal 6,816,757 0.04%

Préstamos Hipotecario 1,066,149,885Préstamo Lotes 3,703,727Hipotecarios Contratos INVU 34,774,655Hipotecario Compra / Construcción Vivienda 1,300,097,310Hipotecario Compra de Lote 255,512,119Hipotecarios Mejoras / Ampliaciones a Vivienda 487,635,768Hipotecarios Canc. Hipoteca Otras Instituciones 45,269,729Prést. Garantía Real Canc. Otras Instituciones 115,812,273Prést. Garantía Real Compra / Construcción 284,845,058Prést. Garantía Real Compra de Lote 142,995,733Prést. Garantía Real Mejoras / Ampliaciones 99,823,092Prést. Garantía Real Canc. Otras Instituciones (anual) 591,055,841Prést. Garantía Real Compra / Construcción(anual) 1,338,320,779Prést. Garantía Real Compra de Lote(anual) 345,136,417Prést. Garantía Real Mejoras / Ampliaciones(anual) 242,209,072Prést. Garantía Real Contratos INVU(anual) 33,609,610Prést. Hipot. Mejoras Vivienda (Fiduciario) 86,082,539Prést. Hipotecario 15% (Fiduciario) 868,983Prést. Contratos INVU (con Extraordinario) 11,235,035Préstamos Condominio 130,759,269Prést. Contratos INVU Extraord. Exafiliados 1,083,985

Prest. Refinanciamiento de deudas Ex afiliados 4978872.72Préstamos Hipotecario EX-Afiliados 128,473,839Préstamo Lotes EX-Afiliados 4,322,311Contratos INVU Ex-afiliados 1,458,221Hipot Compra / Construcción Ex afiliados 33,358,984Hipot Compra de Lote Ex afiliados 9,468,933Hipot Mejoras / Ampliac Ex afiliados 21,139,817Garant Real Compra / Constr Ex afiliados 30,121,841Garant Real Compra Lote Ex afiliados 9,482,870Garant Real Mejoras / Ampliac Ex afiliados 4,156,713Garant Real Canc. Otras Instit Ex afiliados 11,500,438Garant Real Compra / Constr Ex afiliados (anual) 18,952,541Prest.Gar.Real Cont. INVU Exafiliados anual 14,590,293Garant Real Mejoras / Ampliac Ex afiliados anual 6,885,584Prést. Condominio Ex afiliados 28,510,362

Subtotal 6,944,382,499 38.38%

TOTAL DE CARTERA 18,092,702,311 100.00%

Total Crédito 18,092,702,311

Cartera de Créditos (Contabilidad) 18,092,833,671 Créditos Vencidos (Contabilidad) 2,904 Total Contabilidad 18,092,836,575 Póliza Saldos Deudores 476,680 Préstamo Corriente (53,347) Préstamo Corriente (324,118) Préstamo No Fiduciario (108,990)Especial Exafiliados 77,398Polixa Colectiva de Incendio (202,068) Préstamo Hipotecario 182 Total Contabilidad 18,092,702,312Fuente: Departamentos de Crédito y Contabilidad

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Desde hace ya varios años, existe un programa de giras a las sedes por parte del servicio de plataforma; a continuación se muestra el cuadro sobre las visitas realizadas durante el año 2005.

Visitas a Sedes o Unidades de UCR 2005

UNIDAD / SEDE MESES

Sede Regional del Atlántico ABRIL / OCTUBRE

Recinto de Limón ABRIL / OCTUBRE

Jardín Lankaster MARZO / OCTUBRE

Recinto de Paraíso MARZO / OCTUBRE

Recinto de Grecia ABRIL / OCTUBRE

Sede de Occidente ABRIL / OCTUBRE

Est. Experimental “Fabio Baudrit” MAYO / NOVIEMBRE

Est. Experimental Ganado Lechero ABRIL

Est. Experimental “Clodomiro Picado” MAYO / NOVIEMBRE

Liberia y Santa Cruz MARZO / NOVIEMBRE

Puntarenas MAYO / DICIEMBRE


En estas giras se atendieron los siguientes trámites entre los afiliados.

a. Consultas de préstamos.b. Entrega de cheques.c. Entrega de pagaréd. Entrega de documentación y papelería hipotecaria.e. Respuesta de preguntas frecuentes.f. Entrega de estados de cuenta.g. Trámite de devolución de cuotash. Información de cobroi. Información de Ahorro a la Vista y Navideño.j. Otros.

COMENTARIOS FINALES

En conclusión, las personas afiliadas solicitan que estas visitas sean más frecuentes para tener un mejor canal de comunicación, ya que sirven para evacuar dudas que a veces, vía telefónica, son difíciles de tratar; por ejemplo, explicaciones detalladas sobre los préstamos hipotecarios ya que surgen muchísimas más dudas que en cualquier otro crédito.

Adjunto se presenta un detalle por semestre de los trámites realizados en las visitas programadas en el 2005.

Anexo No. 4 Detalle de visitas de funcionarios de la Junta a las sedes 2005

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93

CAPÍTULO II

POLÍTICAS DE INVERSIÓN

Artículo 3.º: Objetivos Específicos

Las inversiones en títulos valores que realice la JAFAP deberán responder a los siguientes objetivos financieros:

a) Lograr el rendimiento máximo de los excedentes temporales del flujo de la JAFAP, bajo estrictas condiciones de seguridad, confiabilidad, fiscalización y control.

b) Invertir efectiva y oportunamente, los recursos financieros disponibles, en función del interés institucional y sin comprometer la liquidez requerida para atender en forma normal las obligaciones institucionales.

c) Realizar las inversiones, única y estrictamente con base en información técnica, veraz y oportuna.

(En sesión N.o 1372, celebrada el 11 de noviembre del 2005, se acordó modificar el siguiente párrafo del artículo 3.º, inciso d, de la Normativa de inversiones existente)

d) Invertir dineros propiedad de la JAFAP, en títulos valores emitidos por el Estado o sus instituciones con garantía solidaria del estado exclusivamente.

Artículo 4.º: Condiciones para realizar inversiones en Títulos Valores

En caso de excedentes temporales de efectivo, deberán destinarse a inversiones a plazo, siempre y cuando no afecten los compromisos financieros y operativos de la JAFAP.

Artículo 5.º: De la responsabilidad de la Gestión de Inversión en Títulos Valores.

La responsabilidad de realizar las inversiones en títulos valores corresponde a la Gerencia y al Departamento de Tesorería. El Departamento de Tesorería deberá llevar un adecuado y actualizado flujo de efectivo, con el fin de garantizar el carácter de excedente de los recursos que se invertirán.

Artículo 6.º: De la Decisión de Invertir

La Gerencia de la JAFAP, en coordinación con el Jefe de Tesorería y mediante el mecanismo que considere pertinente, decidirá el instrumento de la inversión, su plazo y la institución más conveniente, de conformidad con los límites establecidos por esta normativa. El mecanismo utilizado deberá quedar por escrito y será puesto en conocimiento del Comité de Inversiones y de la Junta Directiva; asimismo, se informará mensualmente sobre el estado de las inversiones.

(En sesión N.o 1354, celebrada el 27 de mayo del 2005, se acordó adherir al artículo 6. º de la Normativa de inversiones existente el siguiente párrafo.)

La Administración llevará un control diario de los movimientos de las inversiones, que consiste en una bitácora debidamente firmada y foliada, la cual se presentará en las sesiones ordinarias de Junta Directiva.

Normativa de Inversiones en Títulos Valores

Disposiciones generales

Artículo 1.º: Objetivo

La presente normativa establece las disposiciones generales y directrices que regulan la gestión de inversiones en títulos valores derivadas de los excedentes temporales de efectivo institucional, las cuales se realizan en el mercado de valores, a través de instrumentos del Sector Público, de acuerdo con lo estipulado en la Ley Creadora y el Reglamento de la Junta Administradora del Fondo de Ahorro y Préstamo de la Universidad de Costa Rica (en adelante denominada JAFAP).

Artículo 2.º: Definiciones

Inversiones en Valores

Adquisiciones de títulos valores en forma individual o como parte de un macrotítulo o participación en un fondo de inversión, incorporados en registros electrónicos o documentos físicos, que por su configuración jurídica propia y régimen de transmisión puedan ser objeto de una negociación en el mercado financiero o bursátil.

Inversiones Temporales

1. Inversiones a la Vista:

Suscripción de inversiones con características de liquidación inmediata para atender las operaciones diarias de la JAFAP. Los plazos pactados son de 1 a 30 días generalmente.

2. Inversiones a corto plazo:

Adquisiciones de títulos valores a plazos menores de 360 días.

Inversiones Permanentes:

Adquisiciones de títulos valores a plazos mayores de 360 días.

Fondos de Inversión:

Cartera mancomunada que une el ahorro de muchos inversionistas para conformar un monto de mayor dimensión, que permita adquirir títulos valores a los mejores precios y con la asesoría de una sociedad administradora, especializada en el campo de las inversiones. Estas sociedades deben estar debidamente autorizadas por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL).

Anexo No. 5



95

Artículo 7.º: Del Comité de Inversiones

Existirá un Comité de Inversiones nombrado por la Junta Directiva de la JAFAP, el cual estará integrado de la siguiente manera:

-Gerente-Jefe de Tesorería-Uno o dos miembros de la Junta Directiva.

Dicho Comité se reunirá ordinariamente una vez al mes, y extraordinariamente cada vez que uno de los miembros convoque.

El Comité de Inversiones deberá confeccionar una minuta de la reunión, con el detalle de los asuntos tratados y las conclusiones a que se llegue, debidamente fundamentadas.

Artículo 8.º: De las Funciones del Comité de Inversiones

Serán funciones del Comité de Inversiones:

- Dictar las políticas en cuanto a las inversiones de la JAFAP, las cuales deben realizarse de acuerdo con lo estipulado en la Ley de su creación y el Reglamento.

- Recibir y analizar los informes presentados por la Gerencia, en relación con el manejo de las inversiones, y otros reportes que el Comité o la Junta Directiva requieran.

- Recomendar modificaciones de las políticas de inversión establecidas.

- Realizar evaluaciones periódicas sobre la aplicación correcta y oportuna de la presente normativa mediante el apoyo de la Auditoría Interna.

Artículo 9.º: Sector para Invertir

(En sesión N.o 1372, celebrada el 11 de noviembre del 2005, se acordó modificar en el artículo 9.o de la normativa de inversiones existente el siguiente párrafo.)

De acuerdo con lo estipulado en la Ley de creación de la JAFAP, los recursos deberán invertirse exclusivamente en títulos valores del Sector Público, con garantía solidaria del Estado.

Artículo 10.º: Contratación con Puestos de Bolsa y Otras Entidades Financieras

La JAFAP podrá invertir sus recursos disponibles directamente con los emisores públicos de su interés o por medio de los puestos de bolsa, en cuyo caso procederá de conformidad con las directrices sobre la gestión de las inversiones que dicte la Junta Directiva de la JAFAP.

La selección y contratación con los puestos de bolsa deberá ser conocida y aprobada por la Junta Directiva de la JAFAP.

Artículo 11.º: De la Generación de Intereses

Los intereses que generan tales inversiones deben incorporarse al presupuesto de la JAFAP, de conformidad con las políticas y directrices emitidas por la Junta Directiva.

CAPÍTULO III

EVALUACIÓN, REGISTRO Y CONTROL

Artículo 12.º: De la Evaluación de las Inversiones

Al evaluar, recomendar y aprobar las inversiones, se acatarán los siguientes requisitos:

-La utilización de títulos valores de fácil convertibilidad, emitidos por entidades del Sector Público.

-Las inversiones no deberán afectar la liquidez requerida por la JAFAP para atender normalmente sus obligaciones.

-Los registros que se lleven deben permitir el control interno y posibilitar el externo.

-Las inversiones deberán realizarse por medio de órdenes escritas expresas, suscritas por el Gerente y el Jefe de Tesorería de la JAFAP.

Artículo 13.º: De la Asesoría para Invertir.

Previo a la gestión de alguna inversión en valores, el Departamento de Tesorería debe garantizarse que las entidades financieras ofrezcan la asesoría personalizada y permanente sobre inversiones, la custodia de títulos, el análisis del entorno y las nuevas alternativas de inversión. Además, dicha unidad deberá garantizar que la entidad financiera sea capaz de generar, a solicitud de la JAFAP, en cualquier momento y de manera oportuna, diferentes datos de reportes e informes de las inversiones.

Artículo 14.º: Responsabilidad del Registro de las Inversiones

El Departamento de Contabilidad de la JAFAP será el responsable de llevar un registro detallado de las inversiones realizadas. El registro que emite el Departamento de Contabilidad se considerará el principal y el que es emitido por el Departamento de Tesorería se considerará el auxiliar. Asimismo, las dos secciones serán responsables de desarrollar mecanismos de coordinación necesarios para que dichos registros estén debidamente actualizados entre sí, mediante un adecuado control cruzado. Ambos registros serán revisados y actualizados una vez al mes como mínimo.

Artículo 15.º: Información de las Inversiones

La Jefatura de Tesorería dispondrá de medios pertinentes para que los registros contengan la información veraz, suficiente, relevante y oportuna, que le permita a la Gerencia ejercer un control estricto de las inversiones.

Artículo 16.º: Tipo de Información que al menos debe Aportar el Reporte de Inversiones:

- Número, clase, costo y valor nominal del título valor.- Nombre y número de cédula jurídica de la institución emisora.- Dirección, números de teléfono y e-mail del puesto de bolsa.- Nombre del corredor de bolsa autorizado.- Fecha de compra y de vencimiento.- Número, montos y fechas en que deben cobrarse los cupones.- Tipo de interés y la base para el cálculo de intereses.- Moneda en la cual se invirtió.



97

Artículo 17.º: Control cruzado de información

Los registros que se lleven para el control financiero y contable de los títulos valores o las inversiones servirán de control cruzado entre ellos y los informes que remita la entidad encargada de manejar la inversión. Asimismo, se deberán desarrollar procedimientos internos adecuados, por medio de los cuales se logre un control óptimo de las inversiones.

Artículo 18.º: Arqueos e Inventarios

El Departamento de Tesorería y la Auditoría Interna practicarán inventarios periódicos de los valores en las custodias de las instituciones financieras y en la Central de Valores (CEVAL) al menos tres veces al año. Quienes participen en el arqueo dejarán evidencia escrita y firmada, así como un reporte para el Gerente General de la Junta.

Artículo 19.º: De la Custodia en una Entidad Financiera

Los títulos adquiridos como inversiones se custodian en la entidad financiera con la cual se realizó la inversión o mediante la Central de Valores (CEVAL), la cual se encuentra debidamente autorizada por la Superintendencia General de Valores (SUGEVAL).

Artículo 20.º: De la Elaboración de Informes para la Administración

El Departamento de Tesorería de la JAFAP remitirá al Comité de Inversiones y a la Junta Directiva informes periódicos sobre el estado de las inversiones en títulos valores. El contenido mínimo y la periodicidad serán establecidos por dicho Comité.

Transitorio:

A la entrada en vigencia de esta Normativa, el Departamento de Tesorería deberá elaborar un Manual del procedimiento sobre el manejo de inversiones y mantenerlo actualizarlo.

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EBR

ERO

200

5 M

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ZO 2

005

AB

RIL

200

5

OPE

RA

C. C

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RIA

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OC

TUB

RE

2005

JULI

O 2

005

SETI

EMB

RE

2005

AG

OST

O 2

005

Op

Sald

o

10,3

6715

,317

,487

,116

.74

24,

999,

998.

9596

92,2

27,8

72.2

036

40,7

52,2

05.1

943

37,1

76,9

15.7

58

5,23

9,76

6.80

3520

,798

,066

.76

10,5

8715

,518

,681

,942

.39

66,

368,

379.

3127

38,2

10,0

04.2

9

Op

Sald

o

11,1

6417

,673

,538

,634

.74

120

229,

648,

489.

332

1,07

7,73

0.66

3946

,581

,346

.07

2434

,361

,120

.31

3848

,889

,462

.16

3958

,605

,528

.20

11,4

2618

,092

,702

,311

.47

55,

580,

905.

6852

102,

149,

844.

32

JU

NIO

200

5

DIC

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05

Op

Sald

o

10,2

4714

,871

,502

,856

.71

100

96,8

39,2

50.4

92

9,73

9,54

4.11

6755

,319

,151

.90

1717

,979

,577

.08

88,

277,

065.

3743

25,5

87,2

37.6

810

,484

15,0

85,2

44,6

83.3

47

7,15

0,01

5.83

2837

,752

,113

.14

Op

Sald

o

11,0

9917

,489

,083

,581

.78

617

,641

,385

.95

7795

,518

,149

.25

3455

,430

,965

.31

2820

,096

,428

.17

2742

,729

,993

.95

3550

,428

,523

.77

11,3

0617

,770

,929

,028

.18

55,

996,

360.

0947

99,4

52,4

56.8

5

MA

YO

200

5

NO

VIE

MB

RE

2005



99

Inversiones en títulos valores Clasificados por plazo, por número de operación, fecha de vencimiento y tipo de instrumento

Anexo No. 7

PUESTO OPERACIÓN VENCIMIENTO INSTRUMENTO SALDOPRODUCTOS

ACUMULADOSREND.DEL MES REND.POND

DISPONIBILIDADESBanco Nacional cuenta 533-5 533-5 cuenta corriente 113,119,936.60 0.00% 0.00%TOTAL INVERSIONES A LA VISTA ¢113,119,936.60 ¢0.00 0.00%

CORTO PLAZOBN Valores 3181137 05/01/2006 bem 250,000,000.00 17,020,833.33 16.25% 3.06%BN Valores 3181138 05/01/2006 tp 64,750,000.00 4,408,395.85 16.25% 0.79%BN Valores 3321123 27/09/2006 tp 71,000,000.00 3,368,178.80 18.54% 0.99%BN Valores 3412956 11/10/2006 tp0 101,053,508.89 3,141,889.15 16.30% 1.24%BN Valores 1053446424 28/03/2006 bem 97,508,271.90 975,082.72 12.09% 0.89%BCR Valores 1053445469 16/01/2006 icp 100,008,333.33 570,880.90 13.70% 1.03%INS Valores 1053443482 13/01/2006 icp 100,010,201.58 717,777.78 13.60% 1.02%INS Valores 1053434903 09/01/2006 tp 49,095,852.95 180,194.70 13.24% 0.49%EN CUSTODIA 384849 29/12/2005 CDP 4,956,200.00 107,521.85 12.94% 0.05%TOTAL CORTO PLAZO ¢838,382,368.65 ¢30,490,755.08

LARGO PLAZOBCR Valores 2589793 10/08/2015 TPTBA 16,000,000.00 2,299,264.00 17.50% 0.21%BN Valores 3110099 24/09/2013 TPTBA 20,000,000.00 1,087,685.48 18.50% 0.28%BN Valores 2856122 08/03/2011 TP$ 12,800,320.00 243,454.84 17.33% 0.17%BN Valores 2875991-1 15/05/2009 BDE09 4,923,200.00 50,079.15 17.06% 0.06%BN Valores 3004912 01/08/2020 BDE09 4,923,200.00 171,816.00 18.10% 0.07%BN Valores 3004992 01/08/2020 BDE09 6,892,480.00 239,750.14 18.10% 0.09%BN Valores 70047405 26/03/2013 TPTBA 10,000,000.00 407,432.04 16.38% 0.12%BN Valores 70047406 26/03/2013 TPTBA 10,000,000.00 407,432.04 16.38% 0.12%BN Valores 70047407 06/03/2012 TPTBA 2,000,000.00 124,737.40 16.63% 0.03%BN Valores 70047408 06/03/2012 TPTBA 1,000,000.00 63,744.81 16.63% 0.01%INS Valores 2542044 05/11/2012 tptba 5,000,000.00 70,076.67 15.33% 0.06%INS Valores 2544831 09/03/2015 tptba 2,000,000.00 87,232.00 15.33% 0.02%INS Valores 2653160 07/12/2015 tptba 13,000,000.00 110,716.67 15.33% 0.15%INS Valores 2635790 04/03/2008 tptba 3,500,000.00 17,441.66 21.16% 0.06%INS Valores 2635788 12/11/2007 tptba 4,000,000.00 97,866.66 21.16% 0.06%INS Valores 2635786 04/06/2007 tptba 5,000,000.00 19,166.67 15.33% 0.06%INS Valores 2589764 10/08/2015 TPTBA 16,000,000.00 920,656.00 15.33% 0.18%INS Valores 2542043 06/11/2012 tptba 5,000,000.00 70,076.67 15.33% 0.06%INS Valores 3063823 12/08/2014 tptba 10,000,000.00 568,743.32 14.00% 0.11%INS Valores 3063822 23/12/2014 tptba 10,000,000.00 860,076.68 15.44% 0.12%INS Valores 3063837 13/01/2015 TPTBA 10,000,000.00 720,410.00 15.33% 0.12%INS Valores 3063848 06/01/2015 TPTBA 20,000,000.00 1,462,820.67 15.44% 0.23%INS Valores 3063849 06/01/2015 TPTBA 10,000,000.00 733,806.90 15.44% 0.12%INS Valores 3063850 13/01/2015 tptba 10,000,000.00 720,410.00 15.33% 0.12%INS Valores 3063906 07/12/2015 tptba 25,000,000.00 212,916.67 15.33% 0.29%INS Valores 3706662 07/12/2015 tptba 22,000,000.00 187,366.67 15.33% 0.25%INS Valores 3076615 07/12/2015 tptba 28,000,000.00 238,466.67 15.33% 0.32%INS Valores 3077358 07/12/2015 tptba 50,000,000.00 425,833.33 15.33% 0.58%INS Valores 2532645 13/01/2015 tptba 25,000,000.00 1,801,025.00 15.33% 0.29%INS Valores 2759924 09/03/2015 tptba 1,000,000.00 43,616.00 15.33% 0.01%INS Valores 2760961 07/12/2015 tptba 1,000,000.00 8,516.67 15.33% 0.01%

Prima sobre compra 13,776,078.79Descuento sobre compra (434,287.50)TOTAL LARGO PLAZO ¢377,380,991.29 ¢14,472,637.48 13.93%

TOTAL GENERAL DE INVERSIONES ¢1,328,883,296.54 ¢44,963,392.56

NotaTPTBA : título de propiedad tasa basica TP$ : título de propiedad en dólaresbem : bono estabilizacion monetaria BDE09 : bono deuda externa 2009bem0 : bono de estabilizacion monetaria macro cero cupón tp : título de propiedad CDP: certificados de depositos a plazo icp: inversiones a corto plazo macrotitulo

El total de inversiones en BN Valores es de ¢656.850.980.79 y los productos por cobrar son ¢31.710.511.75

Inversiones en títulos valores por puesto de bolsa Histórico 2001-2005Anexo No. 8

Descripción Dic-01 Dic-02 Dic-03 Dic-04 Dic-05

Inversiones a la vista 183,540,574 180,946,286 326,817,065 70,986,131 113,119,937INS Valores Puesto de Bolsa - 20,185,179 44,218,176 - -BN Valores Puesto de Bolsa 126,399,004 84,972,188 38,519,503 70,986,131 -ALDESA 55,493,389 55,493,389 55,493,389 - -BCR Valores - 20,295,530 186,533,199 - -INTERFIN Valores 1,648,180 - 2,052,798 - -POPULAR Valores - - - - -Cuenta corriente BN 113,119,937

Inversiones temporales 702,632,572 970,158,726 1,083,769,625 1,490,633,662 838,382,369INS Valores Puesto de Bolsa 252,671,824 503,392,331 787,671,706 1,096,329,309 149,106,055BN Valores Puesto de Bolsa 307,293,188 303,024,083 296,097,920 332,127,420 584,311,781BCR Valores 142,667,560 163,742,311 - - 100,008,333Mutual Valores - - - - -Titulos desmaterializados - - - 62,176,932 4,956,200

Inversiones Permanentes 212,858,197 157,359,334 546,222,991 704,774,026 377,380,991INS Valores Puesto de Bolsa 136,804,219 80,500,000 375,500,000 275,500,000 275,500,000BN Valores Puesto de Bolsa 19,900,000 33,622,040 109,082,400 385,204,800 72,539,200BCR Valores 32,911,140 16,000,000 16,000,000 16,000,000 16,000,000INTERFIN Valores 23,242,838 23,000,000 23,000,000 - -

Primas sobre compras - 4,380,004 22,768,877 28,183,087 13,776,079Descuento sobre compras - (142,710) (128,286) (113,861) (434,288)

Total inversiones 1,099,031,343 1,308,464,346 1,956,809,682 2,266,393,819 1,328,883,297

Productos por cobrar 204,478,882 255,910,689 307,295,779 79,005,392 44,963,393

Participacion porcentual a la Vista 16.70% 13.83% 16.70% 3.13% 8.51%Participacion porcentual a Corto Plazo 63.93% 74.14% 55.38% 65.77% 63.09%Participacion porcentual Permanentes 19.37% 12.03% 27.91% 31.10% 28.40%

Indice de Precios al Consumidor 10.96% 9.68% 9.87% 13.13% 14.07%Tasa basica pasiva BCCR 16.00% 17.50% 13.75% 14.25% 15.25%Rendimiento anualizado 16.24% 17.45% 16.13% 15.13% 16.13%

( * ) No incluye productos acumulados, todas las inversiones son en titulos 100% públicos.Se incluyen las primas y descuentos como parte de las inversiones a largo plazo.En el total de inversiones no se estan tomando en cuenta los depositos a plazo (A y A, CNFL,ICE,SETENA).


de Diciembre 2001-2002-2003-2004-2005Portafolio de Inversiones ( * )



101

Anexo N.o 10 Composición de las disponibilidades de efectivo y saldos en cuentas bancariasAnexo No. 9

Total de Disponibilidades 122,610,449

Efectivo (***) (17,886,148)

Deposito en entidades financieras 140,496,596Banco de Costa Rica 219857-6 3,422,349Banco Nacional de Costa Rica 29463-7 15,686,070Banco Popular y Desarrollo Comunal 18-002029-9 6,412,489Banco Nacional de Costa Rica Sucursal San Pedro 080-000533-3 113,119,937

Banco Nacional de Costa Rica (M.E.) 600468-6 1,855,751

(***) El saldo negativo corresponde a depósitos pendientes de registro

Otras cuentas por cobrar diversasAnexo No. 10

Otras cuentas por cobrar Diversas 603,002,026

Otras cuentas por cobrarBanco Nacional 225,675

Anticipos a proveedoresOptisoft de Costa Rica 1,956,625

Despacho Carvajal & Colegiados 2,576,556

4,533,181Cuentas por cobrar al personal

Cuenta por cobrar al personal de la JAFAP (*) 300,293300,293

Depósitos en Garantía CNFL 500,000A y A 200,000ICE 2,200,000Setena 400,000Deposito a plazo BCR 400,000

3,700,000Productos por cobrar por Inversiones

CNFL 40,951ICE 263,942Setena 22,494Deposito a plazo BCR 22,542

349,930

Indemnizaciones reclamadas al INSPago de utilidades del INS (Póliza VIC545) 7,500,000

Deducciones Planillas

Deducciones CONARE 312,829

Otros DeudoresOtros Deudores 985,041

Contratos INVU Cond. Cinc. Etapa 1Gladys Bodden M.** 541,364

Comisiones por cobrar Comisión A y A 240,868

Proyecto Urbanístico Franja El CedralEstudios de sueldos y planos 1,043,284Honorarios Profesionales 1,038,400

2,081,684Terce Piso Junta

Diseño y estudio de planos 724,655

Deducciones U.C.R 581,506,506

(*) Cuotas giradas de más de BN Vital Notarial del Sr. Pablo Camacho Arias, las cuales el B. N.no se han ha identificado para proceder a realizar la devoluciónpor un monto de ¢ 42.096** Este caso se encuentra en conversación con los asesores legales de la Junta

Fuente : Departamento de Contabilidad



103

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05

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112071

688

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903 3

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1 555

1 4/ 5

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0 3/ 6

05al

155 6

22/2

4al

1 55 6

76/7

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881 5

568 9

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773/

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625

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0 0.000, 000,11 20 0 .000, 0 00,07 1

0 0.0 00, 000 ,385

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254.

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(1)

( 1)

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2004

678,

104.

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47,4

76, 3

32.6

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11.5

4Ja

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900 .714,2

00.4 04,2150 0. 026, 65 4

00. 452 ,778

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.00

FEBR

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00.404 ,21500.0 2 6,654

00 .45 2,778

,695

.00

MAR

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00.714 ,200 .404,2 15

0 0.026 , 6540 0.4 52, 7

78,6

95.0

0AB

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00.4 04,21500 . 026,6 5 4

00. 452 ,778

,695

.00

MAY

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00.71 4,200.404 ,215

00.0 2 6,65400. 45 2,7

78,6

95.0

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JULI

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00. 714,200.4 04,215

00 .0 26,6 540 0.4 52, 7

78,6

95.0

0AG

OST

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00.71 4,20 0.404, 215

00.0 26 ,65400. 452 ,7

78,6

95.0

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90 0.714, 2

00. 404,2 1 50 0 .026, 6 54

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E9

00. 714,200.78 9, 905

00. 0 26,65 40 0.4 52, 7

76,2

78.0

0N

OVI

EMBR

E9

00.714 ,20 0. 789, 90 5

00.02 6 ,6540 0.4 52, 7

76,2

78.0

0D

ICIE

MBR

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Anexo No. 12 Bienes realizables

Bienes Realizables 41,330,751

Inmuebles adquiridos o construidos para la ventaLotes Vargas Araya 2 6,126,206Franja el Cedral 2,598,001

8,724,207

Especies FiscalesEspecies Fiscales 221,650

Contratos INVUContratos INVU Maduros Cuotas 23,879,073Contratos INVU Maduros Intereses 8,505,821

Detalle en Anexo #10 32,384,894


Anexo No. 13 Bienes de uso

Costo Adquisición Depre.Acum. Valor ActualEdi�cio e Instalaciones

Costo de edificio e instalaciones 21,718,205 (7,538,551) 14,179,654Mejoras al edificio e instalaciones 32,150,976 (15,239,172) 16,911,804

53,869,181 (22,777,723) 31,091,457Equipo y Mobiliario

Equipo de Oficina 38,374,357 (19,690,357) 18,684,000Mobiliario 17,647,102 (9,678,672) 7,968,430

56,021,460 (29,369,029) 26,652,431Equipo de cómputo

Costo de equipo de computación 69,934,309 (42,787,260) 27,147,049Biblioteca y Obras de Arte

Biblioteca 741,770 (296,851) 444,919Obras de Arte 175,000 175,000

916,770 (296,851) 619,919

Total Bienes de Uso 180,741,719 (95,230,864) 85,510,856Fuente: Departamento de Contabilidad



105

Anexo No. 14 Otros activos

Otros Activos 1,961,029

Gastos pagados por anticipadoSeguros

Póliza de Incendio 70,931Póliza contra robo 489,330Póliza de Equipo Electrónico 198,746Póliza de Riesgos de Trabajo 568,200Póliza de Dinero en Tránsito 168,032Póliza de Cristales de la JAFAP-U.C.R 235,260Póliza Colectiva de Incendio (71,367)

1,659,132Mejoras al Software

Mejoras al Software 3,286,4503,286,450

Operaciones Pendientes de ImputaciónCuenta puente operaciones automáticas (2,770,149)Cuenta puente inversiones (**) (214,403)

(2,984,552)

Fuente: Departamento de Contabilidad(**) Nota de debito #80356749

Anexo No. 14-A Otros activos

Cargos Diferidos Costo Adquisición Dep. Acum. Valor actualSoftware

Windows 95 955,424 955,424 -Office 97 733,478 733,478 -Windows NT 450,390 450,390 0Back Office Serve 4.5 893,464 923,245 (29,781)Paquete Tequita 162,690 162,690 -Programa Oracle 2,243,071 2,243,071 -Sistema de Ahorro a la Vista 175,000 132,710 42,290Lic. Corp.SQL Server 949,874 949,876 (2)Back Office OLP NL 1,004,796 1,014,463 (9,667)Licencia Optisoft 15,910,560 12,622,548 3,288,012Licencia ACL 2,086,004 826,108 1,259,897Licencia Windows XP 1,844,199 1,168,023 676,177Licencia Active Virus Defense 695,064 764,570 (69,506)Licencia VfoxPor Pro 8.0 Win32 298,931 109,608 189,323

28,402,946 23,056,204 5,346,743Bienes asignados para uso del personal

Costo de Teléfonos celulares 2,437,736 810,234 1,627,502.84Costo Agenda Electrónica 2,312,534 582,965 1,729,569.20

4,750,271 1,393,199 3,357,072

Total 33,153,217 24,449,403 8,703,815Anexo #13 1,961,029

Total Otros Activos 10,664,844Fuente: Departamento de Contabilidad

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Anexo No. 17 Estado de Resultados de Ahorro a la VistaAl 31 de diciembre del 2005

MONTO INTERES TASA

COLONES PONDERADA

TOTAL CAPTACIONES 767,606,601.38

Inversiones temporales (1) 740,789,844.18 103,710,578.19 13.51%

Préstamos Ahorro a la Vista (2) 6,816,757.20 3,129,377.05 0.41%

Fondo de trabajo (3) 20,000,000.00 0.00 0.00%

TOTAL DE INGRESOS POR COLOCACIONES 106,839,955.24 13.92%

MENOS:

- COSTO FINANCIERO AL 31-12-2005 (4) 69,767,749.76 9.09%

TOTAL RESULTADO OPERACIÓN 37,072,205.48 4.83%

MENOS:

COSTO ADMINISTRATIVO AL 31-12-2005 (5) 12,822,569.42 1.67%

TOTAL RENDIMIENTO NETO / MARGEN 31-12-2005 24,249,636.05 3.16%

Rendimiento / Margen al 31-12-2005 26,454,148.42 3.16%

Notas: (1) Corresponde al saldo de las captaciones que se encuentra colocado en inversiones temporales

Mediante títulos del Sector Publico. Representan un 96,51% de las captaciones. (2) Cartera de crédito del sistema de Ahorro a la Vista, la cual representa un 0,89% del total de captaciones.

(3) Se refiere al fondo de trabajo promedio que se mantiene en bóveda y cajas para atender los retiros en efectivo.

(4) Corresponde a intereses pagados a las cuentas de ahorro voluntarias al 31 de Diciembre. del 2005.

(5) Se estiman de acuerdo con la participación de las transacciones del sistema de captación respecto al total (61,21%) de

los salarios Tesorería). Se estima además, el 25% del salario del Jefe de Tesorería.

TOTAL DE TRANSACCIONES AL 31-12-2005 88,332

TRANSACCIONES POR AHORRO A LA VISTA 54,071 Costo Financiero y Administrativo del Ahorro a la Vista al 31-12-05

9,09%


Se puede rescatar del estado de resultados de Ahorro a la vista las siguientes conclusiones:

• El servicio de Ahorro a la Vista mantiene una contribución positiva a las finanzas de la Junta y a su vez permite estimular la cultura del ahorro entre los afiliados(as).

• El costo financiero se aplica de acuerdo con la TBP – 3,5 puntos con un piso del 10,00% anual. Al 31 de diciembre 2005, se aplicó el 11,75% sobre los saldos menores de cada mes.



109

MONTO INTERÉS TASA

COLONES PONDERADA

TOTAL CAPTACIONES (1) 86,004,030.33

Inversiones temporales (2) 85,869,030.33 12,021,664.25 13.98%

Fondo de trabajo (3) 135,000.00 0.00 0.00%

TOTAL DE INGRESOS POR COLOCACIONES 12,021,664.25 13.98%

MENOS:

- COSTO FINANCIERO AL 31-12-2005 (4) 4,808,804.90 5,59%

TOTAL RENDIMIENTO OPERACIÓN 7,212,859.35 8,39%

TOTAL DE RENDIMIENTO NETO / MARGEN AL 31-12-2005 7,212,859.35 8,39%

Notas:

(1) Refleja el monto acumulado al 1.o de diciembre del 2005 antes de la fecha de retiro del SAA.

(2) Corresponde al saldo de las captaciones que se encuentra colocado en inversiones temporales.

Mediante títulos del Sector Publico. Representan un 99,33% de las captaciones.

(3) Se refiere al fondo de trabajo promedio para atender retiros anticipados por motivo de salida de funcionarios de la UCR.

(4) Corresponde a intereses pagados en el Ahorro Anual acumulado al 31 de diciembre 2005.

Estimación Costo Administrativo Ahorro Anual. 5,59%


Anexo No. 18 Estado de Resultados de Ahorro AnualAl 31 de diciembre del 2005

Anexo No. 19 Obligaciones por pagar y provisiones

Aportaciones patronales por pagarCCSS 2,749,000Bco.Popular 98,577Asignaciones familiares 985,788INA 463,207Fdo.cap.de pensión 591,473IMAS 98,580INS por LPT 197,160

Retenciones por orden judicial (Embargos)Carlos Garro Barrientos -

5,183,783

Retenciones obreras retenidas por pagarCCSS 1,447,237Banco Popular 200,643Magisterio Nacional -Soc.Seguros de Vida Magisterio -Asejap -Prest. Personales -Vida Plena OPC -INS OPC -BN Vital OPC -Interfin -Fondo de mutualidad -Renta -Póliza del INS -Seguros Equidad Nacional -Banex OPC -

1,647,880

Salarios de la segunda quincena -

Retenciones por servicios notariales y avalúosLic.Rogelio Sotela 649,383Lic.José Leonardo Céspedes 1,915,983Avalúos Haug y Vicente S.A. 727,000

3,292,365

Retenciones por servicios notarial-Cobro Judicial MNLic.José Leonardo Céspedes 37,003

Depósitos por compra de Bienes MNAdjudicación de lotes/vivienda -

Cheques AnuladosCheques anulados por no retiro 22,703Cheques en cir.no cobrados en banco 925,466

948,168Cheque en Tesorería emitidos y no retirados

Cheques en tesorería ya emitidos y no retirados 58,431,340

Retención de pólizas de seguros a afiliadosRetención de póliza de seguros a hipotecarios -Retención de póliza colectiva 7,365,429

Otros acreedoresOtros acreedores -Otros acreedores -Proyecto Vacunación -

Ahorros liquidados y no retiradosAhorros liquidados y no retirados 25,981,518Liquidaciones por pagar 12,294,950

Ahorros liquidados y no retiradosAhorros liquidados y no retirados 25,981,518Liquidaciones por pagar 12,294,950Reintegros por girar 116,786

38,393,254Saldos acreedores por préstamo

Saldos acreedores por préstamo 32,626,893Cuotas no aplicadas por morosidad 3,775,457Cuotas no aplicadas por incompletas 1,934,217Cuotas por aplicar a préstamos 676,836

39,013,403

Depósitos por honorarios en excesoDep.por honorarios exceso Lic.Jose Céspedes -

Depósitos no identificadosDepósitos no identificados -

Programas especialesLlantas y accesorios -Proyecto de CD -Servicios Óptica -Programa de línea blanca -

Sistemas pagos serviciosC.N.F.L -A y A -U.C.R -AMNET -

-

Reclamos INS Caso #01-3108 Alfaro Salazar Esmeralda -Casos para cancelar prestamos (INS-Juzgados) 226,539

Otras cuentas por pagar diversasDepósitos en garantía por Licitación 90,000

154,629,165Provisiones por obligaciones patronales

Decimotercer mes 1,633,786Cesantía 38,742,178Salario escolar 20,125,049

Sobrantes de caja MNSobrantes de caja -

60,501,012Otros Pasivos

Sobrantes de Caja

Total 215,130,177Fuente: Departamento de Contabilidad



111

Anexo No. 20 Patrimonio

Total de patrimonio 19,226,261,593

Fondo de Ahorro 16,905,552,898 Distribución % Aporte Obrero 4,339,227,668 25.67Aporte Patronal 4,339,226,912 25.67Rendimientos 8,227,098,318 48.67

100.00

Pago anticipado de rendimientos 2005 (25,530,772)

Rendimientos por distribuir al 31 de diciembre 2005 2,346,239,467

Rendimiento neto 2,320,708,695


Anexo No. 21

Gastos Financieros 89,196,258

Sistema de ahorro a la vista afiliados 69,767,750Sistema de ahorro anual 4,808,805INS Valores 328,266Gastos por amortización de prima 14,291,412Liq. Automática de préstamos 25


Comisiones por servicios 33,492,635

Gastos por incobrabilidad de cartera 28,542,478

Comisiones por cobranza 10,806Comisiones por servicios bancarios 4,825,533Ajustes por diferencias 64,060Comisiones por servicios en Inversiones 49,758

4,950,157


Gastos Financieros

Anexo No. 22

Gastos Financieros 89,196,258

Sistema de ahorro a la vista afiliados 69,767,750Sistema de ahorro anual 4,808,805INS Valores 328,266Gastos por amortización de prima 14,291,412Liq. Automática de préstamos 25


Comisiones por servicios 33,492,635

Gastos por incobrabilidad de cartera 28,542,478

Comisiones por cobranza 10,806Comisiones por servicios bancarios 4,825,533Ajustes por diferencias 64,060Comisiones por servicios en Inversiones 49,758

4,950,157


Gastos Operativos

o N.o 22

Anexo No. 23

2004 2005 DiferenciaGastos de Personal 309,185,358 380,483,142 (71,297,783.68)

Sueldo Personal Permanente 183,504,637 223,427,421 (39,922,784.39)Sueldo Personal Contratado 100,000 - 100,000.00Tiempo Extraordinario 3,406,495 3,304,461 102,034.28Viáticos 1,931,050 1,048,429 882,620.92Decimotercer sueldo 17,100,433 21,611,341 (4,510,907.91)

Vacaciones 7,385,046 5,940,848 1,444,198.22Incentivos 295,237 - 295,237.00Alquiler de Vehículo 842,755 1,266,095 (423,339.64)Otras Retribuciones 925,561 676,306 249,255.00Preaviso y cesantía 7,182,106 18,752,806 (11,570,700.27)Aporte Patronal CCSS 26,603,445 32,551,150 (5,947,704.99)Aporte Patronal Banco Popular 739,411 1,170,577 (431,166.38)Aporte Patronal Asig. Familiares 10,308,940 12,496,622 (2,187,682.01)Aporte Patronal INA 3,799,537 5,067,741 (1,268,203.72)Aporte Patronal Junta de Pensiones del Magisterio 5,667,950 7,490,209 (1,822,258.79)Aporte Patronal IMAS 954,256 1,249,662 (295,406.18)Cuota Patronal INS por LPT 2,061,788 2,499,324 (437,536.37)Multas de la C.C.S.S. 62,743 85,652 (22,909.00)Cargos ICE 9,898 - 9,898.00Refrigerios 1,684,709 3,963,902 (2,279,193.00)Vestimenta 1,527,369 697,844 829,525.34Capacitación 5,561,986 4,258,096 1,303,889.90Póliza de riesgos de trabajo profesional 892,855 1,149,368 (256,513.10)Póliza de Fidelidad 448,237 533,974 (85,737.32)Póliza de dinero en tránsito 230,435 1,193,034 (962,598.82)Aporte Patronal ASEJAP 9,226,495 11,079,795 (1,853,299.71)Salario Escolar 16,731,889 18,968,418 (2,236,529.21)

-Fuente: Departamento de Contabilidad

Gastos de Personal

Anexo No. 24Gastos por Servicios Externos

Gastos por servicios externos 14,368,730

VM Transporte de Valores S.A. 3,831,561Asesoria Jurídica Jose Leonardos Céspedes 1,760,000Auditoria Externa 1,660,000Estudio Socioeconómicos 123,000Servicios Profesionales 6,479,169Servicios de Limpieza de lotes 515,000


Gastos Movilidad y Comunicación 4,513,249

Pasajes y Fletes 748,085Teléfonos y Fax 3,765,164




113

Anexo No. 25

Gastos por servicios externos 14,368,730

VM Transporte de Valores S.A. 3,831,561Asesoria Jurídica Jose Leonardos Céspedes 1,760,000Auditoria Externa 1,660,000Estudio Socioeconómicos 123,000Servicios Profesionales 6,479,169Servicios de Limpieza de lotes 515,000


Gastos Movilidad y Comunicación 4,513,249

Pasajes y Fletes 748,085Teléfonos y Fax 3,765,164


Gastos de Movilidad y Comunicación

Anexo No. 26

Gastos de Infraestructura 62,982,631

Póliza de incendio 283,933Póliza de Robo 56,552Póliza de Equipo Electrónico 520,841Póliza Cristales JAFAP 220,929Póliza Colectiva de vida 20,503,285MantenimientoEdificio e instalaciones 2,759,958Equipo y Mobiliario 2,530,598Equipo de Cómputo 6,314,178Energía eléctrica 6,102,218Archivos Beeche 1,169,828DepreciaciónEdificio e instalaciones 3,425,082Mobiliario 2,594,047Equipo de Oficina 3,179,295Equipo de Cómputo 12,415,676Biblioteca 121,832Bienes asignados para uso del personal 784,379


Gastos de Infraestructura

Anexo No. 27

Gastos Generales 37,557,633

Papelería y útiles 13,635,271Materiales de aseo y comestibles 4,496,309Formularios de cheques 276,563Material de Propaganda y Publicidad de la JAFAP 881,812Autentificación Contratos INVU 436,000Prensa económica SA (EL FINANCIERO) 231,000La Nación S.A. 171,000Junta Administradora de la Imprenta Nacional 36,000Harvard Business Review 28,132Semanario Universidad 517,400EKA Consultores Internacional S.A. 24,292Diarios de Centroamérica (La República) 39,900Suscripción a la revista del Colegio de Contadores Públicos 22,970DATUM 643,521Propaganda y publicidad 4,954,075Amortización de SoftwareBack Office Serve 4.5 148,911Sistema de Ahorro a la Vista 17,500Licencia Corp. SQL. Serve 79,158Licencia Corp. SQL. Serve 186,800Licencia Optisof 3,182,112Licencia ACL 333,910licencia Windows XP 368,840Licencia Active virus defense 278,025Licencia Vfox Pro 8.0 win 32 59,786Sistema antiguo de pensiones 390,000Gastos Atención General 2,174,404Condominio cincuentenario 2,712,067Gastos generales diversos 1,169,869Decoración 62,005


Gastos de Generales

junta administradora fondo de ahorro y … · 2- inversiones transitorias en títulos valores 10...

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