interpretar cuentas que prepara el gestor

Barcelona Activa ESTAY GRUPO CONSULTOR

Barcelona ActivaEstay Grupo Consultor

Activitats cofinançades per:

¿Cómo interpretar las cuentas que prepara el gestor?Alejandro Sevy Elías


1.- LAS CUENTAS ANUALES

Formulación, modelos, límites y contenido

2.- COMPRENDER EL BALANCE DE SITUACIÓN

Composición y estructura Equilibrio financiero, fondo de maniobra, endeudamiento y liquidez

3.- INTERPRETAR LA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS

Composición y ordenación Rentabilidad económica y financiera

4.- ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMOMIO NETO Y FLUJOS DEEFECTIVO

5.- CONTENIDO DE LA MEMORIA

PROGRAMA

2


Se elaboran con una periodicidad de 12 meses, salvo casos de

constitución, modificación de fecha de cierre o disolución.

Deberán ser formuladas por el empresario o por los administradores

en el plazo de tres meses, a contar desde el cierre del ejercicio.

Indicarán la fecha en que se hubieran formulado y deberán ser

firmadas por todos los administradores.

Se elaborarán expresando sus valores en euros (podrá

expresarse en miles o en millones de euros cuando la magnitud de las

cifras así lo aconseje).

FormulaciónLas CUENTAS ANUALES1

3


Balance, ECPN y memoria abreviado Sociedades en las que a

31/12 concurran mínimo dos de las circunstancias siguientes:

− Total Activo ≤ 2.850.000 €

− Cifra de negocios ≤ 5.700.000 €

− Nº medio de trabajadores ≤ 50

Cuenta PyG abreviada Sociedades en las que concurran a 31/12

mínimo dos de las circunstancias siguientes:

− Total activo ≤ 11.400.000 €

− Cifra de negocios ≤ 22.800.000 €

− Nº medio de trabajadores ≤ 250

PGC de PYMEs Toda empresa que durante dos ejercicios

consecutivos reúnan, a 31/12 de cada uno de ellos, al menos dos

de las circunstancias siguientes:

- Total Activo ≤ 2.850.000 €

- Cifra de negocios ≤ 5.700.000 €

- Nº medio de trabajadores ≤ 50

Modelos y límites

4


Modelo PYME

- Balance de situación PYME

- Cuenta de pérdidas y ganancias PYME

- Estado de cambio de patrimonio neto PYME

- Memoria

Modelo abreviado

- Balance de situación abreviado

- Cuenta de pérdidas y ganancias abreviado

- Estado de cambio de patrimonio neto abreviado

- Memoria

Modelo normal

- Balance de situación normal

- Cuenta de pérdidas y ganancias normal

- Estado de cambio de patrimonio neto normal

- Estado de flujos de efectivo

- Memoria

Contenido

5


Refleja la situación patrimonial de la empresa Nos informa del

ACTIVOBienes y derechos propiedad de la empresa

¿Qué ha hecho la empresa con el dinero?

PATRIMONIO

NETO + PASIVO Fuentes de financiación Deudas de la empresa

¿De dónde se ha obtenido el dinero?

Propia Propietarios (socios) SIN Vencimiento (PN)

Deudas Financiación

Ajena Personas ajenas a la empresa CON Vencimiento (P)

Concepto, composición y estructura (I/III)

Comprender el BALANCE DE SITUACIÓN2

6


ACTIVO

NO CORRIENTE

Todos aquellos activos con permanencia en la

empresa superior a doce meses Inmovilizado

(intangible, tangible, inmobiliario y financiero)

CORRIENTE

Todos aquellos activos con permanencia en la

empresa inferior a doce meses Activos no

corrientes mantenidos para la venta,

existencias, realizable y tesorería.

NO CORRIENTE

Todas aquellas deudas con vencimiento

superior a doce meses

CORRIENTE

Todas aquellos deudas con vencimiento

inferior a doce meses

PASIVO

PATRIMONIO NETO

(Recursos o Fondos Propios)

Todos aquellos elementos de financiación que

no son deuda ajena Capital, reservas,

remanente y resultado de ejercicio

PN = Activo – Deudas Ajenas

Concepto, composición y estructura (II/III)

7


LIQUIDEZ

-

+

EXIGIBILIDAD

-

+

ACTIVOPATRIMONIO NETO

+ PASIVO

∑ A = ∑ PN y P

NO CORRIENTE

Inmovilizado INTANGIBLE

Inmovilizado TANGIBLE

Inmovilizado INMOBILIARIO

Inmovilizado FINANCIERO

CORRIENTE

AnoC MANTENIDOS VENTA

EXISTENCIAS

REALIZABLE

TESORERIA

PATRIMONIO NETO

CAPITAL

RESERVAS

REMANENTE

RESULTADO DE EJERCICIO

PASIVO NO CORRIENTE

DEUDAS A LARGO PLAZO

PASIVO CORRIENTE

DEUDAS A CORTO PLAZO

Concepto, composición y estructura (III/III)

8

Invers

iones r

ealiz

adas

Có

mo

fin

an

cia

la

in

ve

rsió

n


Equilibrio financiero

EQUILIBRIO FINANCIERO La empresa es capaz de satisfacer sus

obligaciones y deudas al llegar a sus respectivos vencimientos.

9

Máxima

estabilidad

A no C

PN

A C

Situación

normal

A no C

A C

PN

P C

P no C

Suspensión

de pagos

A no C

A C

PN

P C

P no C

Situación

de Quiebra

A no C

A C

(-) PN

P C

P no C

Insolvencia técnica

9


Fondo de maniobra o rotación

También llamado capital líquido de explotación, capital circulante o “working

capital” Depende de la relación entre los recursos de que podemos disponer

a corto plazo y las deudas a corto plazo a pagar Margen de seguridad

Garantía para la estabilidad financiera.

A no CPN

A C

P no C

P C

FONDO de MANIOBRA

Cálculo Relación entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente:

FM = Activo Corriente – Pasivo Corriente

POSITIVOAC > PC

A no CPN

A CP C

FONDO de MANIOBRA

POSITIVOAC > PC

10


Ratios de endeudamiento (I/II)

ENDEUDAMIENTO (Dependencia Financiera) Refleja la

importancia de toda la deuda ajena respecto a los recursos

totales.

> 0’6 Exceso de deuda

> 0’4 y < 0’6 Correcto

< 0’4 Muy capitalizada

Pasivo

------------------------------------

(Patrimonio Neto + Pasivo)

AUTONOMÍA FINANCIERA Informa de la importancia de la deuda propia

respecto a los recursos totales.

Patrimonio Neto

------------------------------------

(Patrimonio Neto + Pasivo)

Recordemos

A no C

A C

PN

P no C

P C

11


CALIDAD DE LA DEUDA (Composición o Estructura) Analiza

la dificultad para atender la deuda a corto plazo al llegar a su

vencimiento.

Pasivo Corriente

------------------------------------

Total Pasivo

Valor ReducidoA > plazo devolución deuda > calidad

DISTANCIA DE LA QUIEBRA (Solvencia) Indica la proximidad o lejanía a la

situación de quiebra.

Mayor que 1A > cercanía 1 > proximidad a la quiebra

Activo Activo

------------------------ o -------------------

Pasivo Corriente Total Pasivo

Ratios de endeudamiento (II/II) Recordemos

A no C

A C

PN

P no C

P C

12


Ratios de liquidez o solvencia C/P (I/II)

LIQUIDEZ Refleja la capacidad de la empresa

para hacer frente a sus deudas a corto plazo.

TESORERÍA Mide la capacidad de la empresa de hacer frente a sus deudas acorto plazo con sus activos disponibles a corto plazo.

Activo Corriente

------------------------

Pasivo Corriente

Mayor que 1Si es posible alrededor de 1’5

Realizable + Tesorería

----------------------------------

Pasivo CorrienteAlrededor de 1

RecordemosA no C

A C

PN

P no C

P CA C

AC PARA VTA

EXISTENCIAS

REALIZABLE

TESORERÍA

13


RecordemosA no C

A C

PN

P no C

P C

PRUEBA ÁCIDA (Acid Test) Refleja la

capacidad de la empresa para hacer frente a

sus deudas a corto plazo con sus activos

disponibles inmediatos.

Tesorería

------------------------

Pasivo Corriente

< 0’2 Liquidez insuficiente

> 0’2 y < 0’3 Correcto

> 0’3 Tesorería infrautilizada

A C

AC PARA VTA

EXISTENCIAS

REALIZABLE

TESORERÍA

Ratios de liquidez o solvencia C/P (II/II)

14


Concepto, composición y ordenación (I/IV)

Interpretar la cuenta de PÉRDIDAS Y GANANCIAS3

Recoge el resultado del ejercicio, formado por los ingresos y los gastosdel mismo excepto cuando proceda su imputación directa al patrimonioneto Presentación se realiza en forma de lista en lugar de unaestructura de cuenta o cuadro como PGC-1990.

INGRESOS de

EXPLOTACIÓN

RESULTADOFINANCIERO

GASTOS de

EXPLOTACIÓN

INGRESOS

FINANCIEROS

GASTOS

FINANCIEROS

RESULTADOEXPLOTACIÓN

IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

RESULTADO DEL EJERCICIO

RESULTADOANTES DE

IMPUESTOS

15


I N G R E S O S

G A S T O S

Concepto, composición y ordenación (II/IV)

CIFRA DE NEGOCIOS (VENTAS) → Todos aquellos relacionados con la actividad propia de

explotación de la empresa Entrega de Bienes y/o Prestación de Servicios.

FINANCIEROS → Todos aquellos que son el resultado de las inversiones financieras realizadas

por la empresa Intereses Bancarios.

EXCEPCIONALES → Todos los no relacionados con la actividad de explotación de la empresa.

PROPORCIONALES O VARIABLES (Coste de Ventas o de unidades vendidas)

Todos aquellos que son directamente imputables a las ventas Consumo realizado para fabricar

(empresa industrial) o adquirir (empresa comercial) los productos que se han vendido

Fabricación (Materiales, mano de obra directa de fábrica y gastos directos de fabricación) y

comercialización (Portes, comisiones).

Coste de Ventas = Compras + Existencias Iniciales – Existencias Finales

Coste Materiales Consumidos Aparecen en Balance de Situación

16


AMORTIZACIONES → Desgaste que sufren los elementos del Activo no Corriente (inmovilizado

tangible e intangible) Método más habitual es el lineal:

Cuota Amortización = (Valor Adquisición – Valor Residual) / Años Vida útil

Valor anual

DETERIOROS

Pérdida de valor de elementos del activo.

FINANCIEROS

Todos aquellos que son el resultado de operaciones de financiación.

EXCEPCIONALES

Todos los no relacionados con la actividad de explotación de la empresa.

Concepto, composición y ordenación (III/IV)

ESTRUCTURA O FIJOS → Todos aquellos que no son sensibles a cambios en los niveles de

actividad, es decir, no relacionados directamente con la producción Son consecuencia de la

estructura de la empresa, por ejemplo, alquileres, primas de seguros o sueldos de contabilidad.

G A S T O S

17


-

Ventas Netas

Aprovisionamientos

= MARGEN BRUTO

-

-

-

+

-

Gastos de Estructura

Amortizaciones

Deterioros y enajenaciones

Ingresos Excepcionales

Gastos Excepcionales

= BAII

+

-

Ingresos Financieros

Gastos Financieros

= BAI

- Impuesto sobre Sociedades

= BENEFICIO NETO

Cifra de negocios (ingresos relacionados con

actividad propia de la empresa) deducidos

descuentos, bonificaciones e impuestos Gastos proporcionales (o variables)

directamente imputables a las ventas

Gastos Fijos Cuánto mayor sea el

Desglose mejor para determinar qué

gastos son los más relevantes

Ejemplos:

Arrendamientos

Servicios profesionales independientes

Reparaciones y conservación

Transportes

primas de seguros

Servicios y gastos bancarios

Publicidad y RRPP

Suministros

Otros servicios

Otros impuestos (*)

No relacionados con la actividad

de explotación de la empresa

Beneficio ANTES de Intereses e Impuestos

Beneficio ANTES de Impuestos

Otros impuestos (*)

I.A.E. Gasto Estructura

Tracción Mecánica Gasto Estructura

Residuos Gasto Estructura

IVA NO es gasto

Retenciones Incluido en salarios, alquileres

Concepto, composición y ordenación (IV/IV)

18


Representación gráfica (I/II)

GASTOS VENTAS100 % 100 %

Se obtiene a partir de los porcentajes calculados:

1) Dibujar dos rectángulos iguales cuya altura representa el 100 %

(izquierda para gastos y derecha para ventas).

2) Introducir los porcentajes Cálculo del porcentaje que cada

masa patrimonial de activo y de patrimonio neto + pasivo

representa respecto al total del activo y del patrimonio neto.

COMPARACIÓN

19


GASTOS

EJERCICIO

“X”

GASTOS

EJERCICIO

“X+1”100 % 100 %

Para comparar los gastos de varios ejercicios:

1) Dibujar dos rectángulos iguales cuya altura representa el 100 %

(izquierda para los gastos del ejercicio “X” y derecha para los

gastos del ejercicio “X+1”).

2) Introducir los porcentajes Cálculo del porcentaje que cada

masa patrimonial de activo y de patrimonio neto + pasivo

representa respecto al total del activo y del patrimonio neto.

COMPARACIÓN

Representación gráfica (II/II)

20


Retorno de la inversión (o ROI “Return On Investment”) Permite conocer la

evolución y causas de la productividad del activo de la empresa.

BAII

-------------------

Total Activo

Valor ElevadoA > valor > productividad del activo

Rentabilidad económica o rendimiento

ROE (“Return On Equity”) Permite conocer el rendimiento de los recursos

propios.

Beneficio Neto

-----------------------

Patrimonio Neto

Valor > Coste Oportunidad

de los propietariosCuanto > > rentabilidad

Rentabilidad financiera o rentabilidad

21


Recoge los cambios en el patrimonio neto derivados de las siguientes

operaciones:

Resultado del ejercicio de PyG

Ingresos y gastos imputados directamente en patrimonio

neto

Transferencias a PyG de ingresos y gastos previamente

imputados directamente a patrimonio neto

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO4

22


ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO4

Informa sobre la utilización de activos monetarios representativos de efectivo y

de otros activos líquidos equivalentes clasificando los movimientos por

actividades e indicando la variación neta de dicha magnitud en el ejercicio

(estado de flujos de tesorería o estado cash-flow) Clases de flujos de efectivo:

Actividades de explotación (FEAE)

Actividades de inversión (FEAI)

Actividades de financiación (FEAF)

Variación Neta del Efectivo = ± FEAE ± FEAI ± FEAF

23


Contenido de la MEMORIA5

Completa, amplía y comenta la información contenida en los otrosdocumentos que integran las cuentas anuales Contenido mínimo:

PYME y AbreviadaActividad de la empresaBases de presentación de las cuentasAplicación de resultados Normas de registro y valoraciónInmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias Inversiones financieras Deudas Fondos propios Situación fiscal Ingresos y gastos Subvenciones, donaciones y legados Operaciones con partes vinculadasOtra información

NormalActividad de la empresa Bases de presentación de las cuentas anuales Aplicación de resultados Normas de registro y valoraciónInmovilizado material, intangible e inversiones inmobiliarias Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar Instrumentos financieros Existencias Moneda extranjera Situación fiscal Ingresos y gastos Provisiones y contingencias Información sobre medio ambiente Retribuciones a largo plazo al personal Transacciones con pagos basados en instrumentos de patrimonio Subvenciones, donaciones y legados Combinaciones de negocios y negocios conjuntos Activos no corrientes mantenidos para la venta y operaciones interrumpidasHechos posteriores al cierreOperaciones con partes vinculadas Otra información

24


EJEMPLO I6

Inmovilizado 495 44 Capital 337’50 30

Existencias 360 32 Reservas 67’50 6

Clientes 180 16 Deudas L/P 270 24

Tesorería 90 8 Proveedores 450 40

TOTAL 1.125 100 TOTAL 1.125 100

ACTIVO PATRIMONIO NETO + PASIVO

€ % € %

A C

A no c

P no c

P C

P N

25

EJEMPLO II6AÑO 1 AÑO 2

BAII 500 600

BAI 200 114’29

Bº NETO 140 80

TOTAL ACTIVO 4.600 4.800

CAPITAL 2.100 2.100


ALEJANDRO SEVY ELÍAS

Formación

Licenciado en Administración y Dirección de Empresas (UB). Diploma en Estudios Avanzados (DEA) en EstudiosEmpresariales (UB). Graduado Social Diplomado (UB). Master en Derecho Laboral y Seguridad Social (CEF).Actualmente preparando la Tesis Doctoral en Ciencias Empresariales (UB).

Actividad Profesional y docente

Compatibiliza la actividad docente con el ejercicio libre como consultor en áreas de Recursos Humanos, contabilidad yfiscalidad. Profesor asociado del Departamento de Economía y Organización de Empresa de la Facultad de Economía yEmpresa de Barcelona (UB), área de Economía de la Empresa y Recursos Humanos. Consultor docente de la UniversitatOberta de Catalunya (UOC) de cursos de Postgrado y Master en el área de Recursos Humanos. Ha colaborado en laplanificación, diseño y coordinación de planes docentes, impartiendo cursos de Administración y Gestión de Personalencuadrados dentro de la Associació Catalana de Formació Empresarial (ACFE). Asimismo ha actuado como ponente ensesiones y cursos de Barcelona Activa (Ajuntament de Barcelona) y en la Cambra de Comerç de Barcelona, en la deTerrassa y en la de Sabadell. Consultor-Formador de Estay Grupo Consultor.

Ha publicado: “Prácticas de Organización y Administración de Empresas” (Edicions UB) y "Recursos Humanos yLogística. Estrategias de gestión y cambio" (UOC).

Muchas gracias porsu atención

interpretar cuentas que prepara el gestor

Documents