impacto fiscal de los tlcs maría eugenia wagner brizzi. subsecretaria de hacienda enero 2004

Impacto fiscal de los TLCs

María Eugenia Wagner Brizzi.Subsecretaria de Hacienda

Enero 2004

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Agenda

II. Chile, país integrado al comercio mundial.

I. Beneficios de la apertura

III. Efectos sobre el Estado

IV. Efectos en el sector privado

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La apertura comercial es clave para el desarrollo de un país

pequeño.• Ampliamente documentado en la literatura, los

efectos positivos en el crecimiento.• Efectos directos: Reduce las distorsiones en el

comercio provocadas por los aranceles.• Efectos indirectos:

– Disminución costo de financiamiento.– Fortalecimiento institucional.– Fortalecimiento en la protección de los

derechos de propiedad.– Permite resistir mejor shocks negativos de

financiamiento externo.

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Beneficios de la apertura

• Mejor aprovechamineto de ventajas competitivas.• Aumentan rentabilidad de las inversiones.• ¿Qué es mejor, la apertura unilateral o los acuerdos

preferenciales?.– Acuerdos unilaterales no tienen el costo de la

desviación de comercio.– No obstante, las bajas tasas arancelarias,

minimizan este efecto en los acuerdos preferenciales.

– Además hay beneficios extras de acceso a grandes mercados tecnológicamente desarrollados.

– Acuerdos bilaterales pueden contribuir a la construcción de un marco multilateral.

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Beneficios de la apertura

• Acuerdos bilaterales coherentes, permiten simplificar la administración del comercio exterior.

• Los TLCs con UE y EEUU además dan mayor estabilidad a las inversiones y protección de los derechos de propiedad intelectual.

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Agenda





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Integración y diversificación: Producción

Exports of Goods1990

Fuente: Banco Central


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Integración y diversificación: Destino

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Integración: barreras comerciales mínimas

Rating apertura comercial*Arancelaria No arancelaria Total

América Latina 1.9 1.6 3.8Asia 1.6 1.7 3.6OECD 1.3 1.9 4.0Chile 1 1 1

* A menor valor, menor barrera comercial. Escala de 1 a 10.

Fuente: FMI

10

2.5

6.0

0

2

4

6

8

10

12

14

16

1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002

Arancel%

Efectiva

Fuente: Ministerio de Hacienda

Modal

...consistentemente en el tiempo.

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Plenamente integrado al comercio mundial

• Tratados de libre comercio :– Vigentes: Canadá, Centroamérica, EEUU,

México, UE.– Firmados: EFTA y Corea del sur.

• Acuerdos de complementación económica:– Bolivia, Colombia, Cuba, Ecuador, MERCOSUR,

Perú y Venezuela.• Covenios para evitar doble tributación vigentes:

– Argentina, Canadá, México, Brasil, Noruega, Corea del Sur, Ecuador, Perú, Polonia y España.

– Además se han suscrito Acuerdos de doble tributación con: Dinamarca, Croacia, Reino Unido y Nueva Zelanda.

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Plenamente integrado al comercio mundial

• Plataforma de inversiones– Busca fomentar la inversión extranjera en la

región a través de Chile.– Específicamente, permite que Sociedades

Anónimas instaladas en Chile, que operen en el exterior y en Chile, estén exentas del pago de impuesto a la renta por utilidades de accionistas extranjeros por sus inversiones realizadas en el exterior, evitando la triple tributación.

– Así se incentiva la inversión extranjera también en Chile, pero resguardando el pago tributario respectivo.

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Agenda





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(a) Impacto en las finanzas públicas.

• Los tratados con Canadá y México significaron una pérdida fiscal menor, debido al menor comercio existente con estos paises:

Mill. US$ % del total Mill. US$ % del total

Canadá 1996 138 0.9% 495 2.6%México 1998 505 3.3% 850 4.5%UE 2002 4,229 23.0% 3,004 17.5%EE.UU. 2003 3,702 17.73% 2,577 14.36%Corea 2003 1,022 4.90% 541 3.02%

Exportaciones Importaciones


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(a) Impacto en las finanzas públicas.

• Dentro del marco de la regla de superávit estructural, la reducción de aranceles reduce los ingresos estructurales. En el largo plazo, este efecto se puede revertir por los efectos positivos de los TLCs en el PIB Potencial.

• En el corto plazo, la firma del TLC con UE y EE.UU., implica una menor recaudación por menores aranceles, y en el caso de EE.UU., por menor recaudación del impuesto al lujo y menores utilidades de ENAP.

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(a)Impacto en las finanzas públicas.

• En resumen, el impacto global del TLCs con EEUU es:

Impacto sobre los ingresos fiscales, millones de US$Primer Año de Rebaja

Último Año de Rebaja

Rebaja Arancelaria 1/ -185.1 47.1Menor Ingreso de ENAP -47.8 -64.8

Eliminación del Impuesto al Lujo -9.4 -16.2

Total -242,3 -33.91/ Corresponde al impacto de la rebaja de aranceles para los productos

importados desde los Estados Unidos de Norteamérica más el impacto en los ingresos fiscales de la mayor actividad económica resultante de la vigencia del TLC.


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• En el largo plazo estas pérdidas se pueden revertir por los efectos en el PIB Potencial:– Reducción de distorsiones.– Aumento de la inversión, asociado a un menor

costo de financiamiento.– Transferencia tecnológica

• Se utilizó un impacto del TLC con UE y EE.UU sobre el nivel del PIB de 1% y 2% respectivamente, en un plazo de 10 años desde la entrada en vigencia del respectivo tratado, bajo un criterio conservador. A modo de ejemplo, el Banco Central estima para el TLC sólo con EE.UU. un rango de 0,5% a 10% de efecto en el crecimiento.


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• La disminución de los ingresos fiscales asociados a los TLCs y a otros eventos, simultáneamente con la implementación del Plan Auge y Chile Solidario obligaron el alza transitoria del IVA en 1%. No Obstante:– El alza del IVA, en conjunto con la baja de aranceles,

mantiene la carga tributaria en los próximos 3 años.


2003 2004 2005 2006

Ingresos Tributarios Netos 8.140,6 8.458,0 9.022,7 9.499,3Carga Tributaria 16,5% 16,3% 16,5% 16,5%

Con TLCs y con alza de IVA a 19%

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– El aumento del IVA no es regresivo:• Estudio de U. Del Desarrollo, indica que

efecto neto IVA-arancel, reduce carga tributaria de los más pobres.

• Recursos recaudados por el IVA, precisamente tendrán un uso social (ver cuadro).


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Costos

Quintiles Rebaja de Aranceles

Reforma Salud

Chile Solidario

Total Beneficios

Aumento IVA

I 23,263 43,911 72,000 139,174 10,133 129,041 II 38,751 39,015 - 77,766 20,934 56,832 III 51,086 32,895 - 83,981 32,141 51,839 IV 74,602 24,021 - 98,623 49,179 49,444 V 143,085 13,158 - 156,243 119,041 37,202

Total 330,787 153,000 72,000 555,787 231,428 324,359

(millones de $ 2003)

Beneficios

DISTRIBUCIÓN POR QUINTIL DE LA REBAJA DE IMPUESTOS Y ESFUERZO FISCAL 2004

Beneficios Netos

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– Además, el alza del IVA minimiza efectos distorsionadores en el crecimiento, respecto de otros impuestos.


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(b)Impacto en el funcionamiento de las Instituciones.

• Los TLCs, como el suscrito con Estados Unidos, implicará cambios importantes en las responsabilidades de las instituciones del Estado y en su relación con sus “clientes”.– Aduanas:

• Deberán reforzar el control de los productos que no respeten los derechos de propiedad intelectual, controlar el cumplimiento de las normas de origen, fortalecer el proceso de valoración aduanera, entre otros.

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– Fiscalización:• Aumentar efectividad en la detección de

comercio de productos pirateados. Esto obligará a un mayor esfuerzo de las policías.

• Se requiere de una reforma a los códigos civil y penal para cumplir con las obligaciones tomadas en propiedad intelectual.

– Otros:• El proceso de elaboración, publicación y

aplicación de la regulación deberá ser más transparente.

(b) Impacto en el funcionamiento de las Instituciones.

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Agenda





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Efectos sobre los privados

Los recientes TLCs suscritos traerán oportunidades de hacer negocios al tener acceso a mercados mucho más grandes. Además, la reducción del riesgo facilitará el financiamiento, incrementando la inversión. Por otra parte, la transferencia tecnológica debiera incrementar la productividad. Todo esto debiera afectar en última medida, la actividad y el empleo. Sin embargo, la cuantificación de estos efectos es particularmente compleja. Prueba de ello, es la discrepancia existente entre los diversos analistas.

Impacto fiscal de los TLCs

María Eugenia Wagner Brizzi.Subsecretaria de Hacienda

Enero 2004

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