ff unidad 4 servicio de la deuda

FUNDAMENTOS DE FINANZAS

C.P.C. MARVIN OMAR AREDO GARCIA [email protected]


OBJETIVOS DE APRENDIZAJE:

Al término de la unidad, el alumno elabora un cronograma depagos mostrando, separadamente, los cálculos de cada uno de suscomponentes y aplicando los métodos más utilizados en elsistema financiero local.

SERVICIO DE LA DEUDA

sistema financiero local.

TEMAS A DESARROLLAR:

4.1 Métodos de Servicio de la Deuda4.1.1 Método Ingles4.1.2 Método Francés o cuotas fijas4.1.3 Método Alemán o intereses al rebatir4.1.4 Método de suma de los dígitos

Para reembolsar un préstamo formalizado mediante un contrato con unaentidad financiera y regulado por las entidades competentes, puedenaplicarse diversos sistemas de repago


4.1. MÉTODO DE SERVICIO DE LA DEUDA

Los principales sistemas de repago de préstamos son cuatro: el métodoinglés, el método francés, el método alemán y el método de la suma de losdígitos.dígitos.

En cualquiera de los métodos hay que diferenciar el saldo inicial (deuda),el monto de amortización, el monto de intereses, el monto de la cuota apagar y el saldo final (nueva deuda) para cada operación definanciamiento.

Pago de los intereses de una deuda más la amortizacion de la misma a suvencimiento.


4.1.1. MÉTODO INGLES

En el método Inglés, los pagos al vencimiento de cada cuota incluyen sólo elinterés devengado por el saldo insoluto y la deuda original permanece sinvariación hasta el vencimiento de la última cuota, la cual incluye, además delinterés generado en el último periodo, la devolución total del préstamo.

CARACTERISTICAS:

A.- En las cuotas solo incluyen el interés.B.- En la ultima cuota incluye el interés y el pago del préstamo total.C.- Los intereses se calculan en base al capital inicial.


SERVICIO DE LA DEUDA: METODO INGLES

PRESTAMO: S/. 10,000.00

INTERES: 5% Trimestral

PLAZO: 6 Trimestral

Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDONº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO

0

TRIM 01

TRIM 02

TRIM 03

TRIM 04

TRIM 05

TRIM 06

TOTAL



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01

TRIM 02

TRIM 03

TRIM 04

TRIM 05

TRIM 06

TOTAL



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 02

TRIM 03

TRIM 04

TRIM 05

TRIM 06

TOTAL



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 02 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 03

TRIM 04

TRIM 05

TRIM 06

TOTAL



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral

Nº DEUDA AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO

0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 02 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 03 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 04

TRIM 05

TRIM 06

TOTAL



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 02 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 03 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 04 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 05 10,000.00 0.00 500.00 500.00 10,000.00

TRIM 06 10,000.00 10,000.00 500.00 10,500.00 0.00

TOTAL 10,000.00 3,000.00 13,000.00


4.1.1. MÉTODO FRANCÉS O CUOTAS FIJAS

En el método francés, se calcula la cuota con el FRC (factor de recuperacióndel capital), la misma que se compone del interés y la amortización delcapital. La primera es generada por la deuda residual y la segunda estáconstituida por la diferencia de la cuota constante y el interés, que tiene porobjeto disminuir el capital adeudado.

CARACTERISTICAS:

A.- Las cuotas incluyen el interés mas capital.B.- Las cuotas son constantes en el tiempo.C.- Los intereses van decreciendo mientras que la amortización crece.D.- Los intereses se calculan en base al saldo de capital.E.- Se utiliza el factor de recuperación de capital (FRC) para hallar lascuotas constantes.

11

*1n

n

i

iiPR


SERVICIO DE LA DEUDA: METODO FRANCES

PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 1,970.17 10,000.00

TRIM 02 1,970.17 0.00

TRIM 03 1,970.17 0.00

TRIM 04 1,970.17 0.00

TRIM 05 1,970.17 0.00

TRIM 06 1,970.17 0.00

TOTAL 0.00 0.00 11,821.05



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 1,470.17 500.00 1,970.17 8,529.83

TRIM 02 1,970.17

TRIM 03 1,970.17

TRIM 04 1,970.17

TRIM 05 1,970.17

TRIM 06 1,970.17

TOTAL 1,470.17 500.00 11,821.05



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


00 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 1,470.17 500.00 1,970.17 8,529.83

TRIM 02 8,529.83 1,543.68 426.49 1,970.17 6,986.14

TRIM 03 1,970.17

TRIM 04 1,970.17

TRIM 05 1,970.17

TRIM 06 1,970.17

TOTAL 3,013.86 926.49 11,821.05



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 1,470.17 500.00 1,970.17 8,529.83

TRIM 02 8,529.83 1,543.68 426.49 1,970.17 6,986.14

TRIM 03 6,986.14 1,620.87 349.31 1,970.17 5,365.27

TRIM 04 1,970.17

TRIM 05 1,970.17

TRIM 06 1,970.17

TOTAL 4,634.73 1,275.80 11,821.05



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 1,470.17 500.00 1,970.17 8,529.83

TRIM 02 8,529.83 1,543.68 426.49 1,970.17 6,986.14

TRIM 03 6,986.14 1,620.87 349.31 1,970.17 5,365.27

TRIM 04 5,365.27 1,701.91 268.26 1,970.17 3,663.36

TRIM 05 3,663.36 1,787.01 183.17 1,970.17 1,876.36

TRIM 06 1,876.36 1,876.36 93.82 1,970.17 0.00

TOTAL 10,000.00 1,821.05 11,821.05


4.1.1. MÉTODO ALEMÁN O TASA AL REBATIR

En el método alemán, se obtiene la amortización constante dividiendo ladeuda original entre el número de cuotas pactadas para su reembolso. Laamortización constante origina en cada cuota un interés y cuotasdecrecientes en progresión aritmética.

CARACTERISTICAS:

A.- Las cuotas incluyen el interés mas capital.B.- La amortización es constante.C.- Los intereses van decreciendo.


SERVICIO DE LA DEUDA: METODO ALEMAN

PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 0.00

TRIM 02 0.00

TRIM 03 0.00

TRIM 04 0.00

TRIM 05 0.00

TRIM 06 0.00

TOTAL 0.00 0.00 0.00



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 1,666.67 500.00 2,166.67 8,333.33

TRIM 02 1,666.67

TRIM 03 1,666.67

TRIM 04 1,666.67

TRIM 05 1,666.67

TRIM 06 1,666.67

TOTAL 10,000.00 500.00 2,166.67



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 1,666.67 500.00 2,166.67 8,333.33

TRIM 02 8,333.33 1,666.67 416.67 2,083.33 6,666.67

TRIM 03 1,666.67

TRIM 04 1,666.67

TRIM 05 1,666.67

TRIM 06 1,666.67

TOTAL 10,000.00 916.67 4,250.00



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.000 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 1,666.67 500.00 2,166.67 8,333.33

TRIM 02 8,333.33 1,666.67 416.67 2,083.33 6,666.67

TRIM 03 6,666.67 1,666.67 333.33 2,000.00 5,000.00

TRIM 04 1,666.67

TRIM 05 1,666.67

TRIM 06 1,666.67

TOTAL 10,000.00 1,250.00 6,250.00



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 10,000.00 0.00 0.00 0.00 10,000.00

TRIM 01 10,000.00 1,666.67 500.00 2,166.67 8,333.33

TRIM 02 8,333.33 1,666.67 416.67 2,083.33 6,666.67

TRIM 03 6,666.67 1,666.67 333.33 2,000.00 5,000.00

TRIM 04 5,000.00 1,666.67 250.00 1,916.67 3,333.33

TRIM 05 3,333.33 1,666.67 166.67 1,833.33 1,666.67

TRIM 06 1,666.67 1,666.67 83.33 1,750.00 0.00

TOTAL 10,000.00 1,750.00 11,750.00


4.1.1. MÉTODO DE LA SUMA DE DIGITOS

En el método de la suma de los dígitos, se calcula un dígito, el cualrepresenta el número de una cuota, es decir, a la primera cuota lecorresponde el dígito 1, a la segunda el dígito 2, etcétera. En un sistema queemplea la suma de dígitos, se forma una razón para cada cuota, cuyonumerador es igual al dígito de su respectiva cuota y el denominador es cifraigual a la suma de los dígitos del préstamo. La razón establecida en cadacuota multiplicada por el importe original del préstamo constituye lacuota multiplicada por el importe original del préstamo constituye laproporción que se amortizará en cada cuota. El interés devengado por elsaldo insoluto en cada periodo de renta y su amortización respectivaconstituyen el importe de cada cuota del préstamo

CARACTERISTICAS:

A.- Las cuotas incluyen el interés mas capital.B.- La amortización y el interés no son constantes.C.- La amortización va creciendo y los intereses van decreciendo.


SERVICIO DE LA DEUDA: METODO DE LA SUMA DE DIGITOS

PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral

Nº PROPORCION AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDONº PROPORCION AMORTIZACION INTERES CUOTA SALDO

0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00

1 1/21

2 2/21

3 3/21

4 4/21

5 5/21

6 6/21

21 1 0.00 0.00 0.00



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00

1 1/21 476.19

2 2/21

3 3/21

4 4/21

5 5/21

6 6/21

21 1 476.19 0.00 0.00



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00

1 1/21 476.19 500.00

2 2/21

3 3/21

4 4/21

5 5/21

6 6/21

21 1 476.19 500.00 0.00



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00

1 1/21 476.19 500.00 976.19 9,523.81

2 2/21

3 3/21

4 4/21

5 5/21

6 6/21

21 1 476.19 500.00 976.19



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00

1 1/21 476.19 500.00 976.19 9,523.81

2 2/21 952.38 476.19 1,428.57 8,571.43

3 3/21

4 4/21

5 5/21

6 6/21

21 1 1,428.57 976.19 2,404.76



PRESTAMO: S/. 10,000.00


PLAZO: 6 Trimestral


0 0 0.00 0.00 0.00 10,000.00

1 1/21 476.19 500.00 976.19 9,523.81

2 2/21 952.38 476.19 1,428.57 8,571.43

3 3/21 1,428.57 428.57 1,857.14 7,142.86

4 4/21 1,904.76 357.14 2,261.90 5,238.10

5 5/21 2,380.95 261.90 2,642.86 2,857.14

6 6/21 2,857.14 142.86 3,000.00 0.00

21 1 10,000.00 2,166.67 12,166.67

ff unidad 4 servicio de la deuda

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