1. Jos Antonio Fernndez Carbajal Diciembre, 2009

2. Notas precautoriasDurante esta presentacin se puede discutir cierta informacin deestimados sobre el comportamiento futuro de FEMSA que deben serconsiderados como supuestos de buena fe por parte de la compaa.Dichos comentarios reflejan las expectativas de la Administracin y estnbasados en informacin actualmente disponible. Los resultados realesestn sujetos a eventos futuros e inciertos, los cuales podran tener unimpacto material sobre el desempeo real de la empresa. 2

3. Agenda1. Historia / Quines Somos?2. Modelo de Negocios para FEMSA3. FEMSA Cerveza4. Coca-Cola FEMSA5. FEMSA Comercio (OXXO)6. Qu vemos para FEMSA en el Futuro? / Conclusiones 3

4. Quines somos?Somos la compaa de bebidas ms grande en Amrica Latina Operamos de forma directa en 9 pases Contamos con ms de 125,000 colaboradores. 4

5. Nuestra HistoriaLa historia de FEMSA inicia en el ao de 1890 con la fundacin dela Cervecera Cuauhtmoc en Monterrey: Cinco familias con giros de negocio diferentes, deciden unir su capital (algo muy inusual en su poca) para fundar la Cervecera. Pioneros en la Gobernancia Corporativa Estatutos fijados desde el inicio de la compaa Funciones claramente definidas para el Consejo de Administracin y Ejecutivos

6. Nuestra Historia1890 Se funda en Monterrey la Cervecera Cuauhtmoc, con 72 trabajadores1909 Accionistas de la Cervecera Cuauhtmoc, junto con otros inversionistas locales, crean Vidriera Monterrey (hoy Vitro) para producir botellas de vidrio1918 Se crea lo que hoy conocemos como Sociedad Cuauhtmoc y Famosa (SCyF) para promover el desarrollo educativo, social y econmico del personal y sus familias1929 Por iniciativa de Luis G. Sada, directivo de Cervecera Cuauhtmoc, se funda la COPARMEX

7. Nuestra Historia1943 Liderados por Don Eugenio Garza Sada, Director General de la Cervecera Cuauhtmoc, un grupo de empresarios fundan el Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey1943 Se construye la planta de Hojalata y Lmina para suministrar el acero para la hermetapa y requerimientos de la industria mexicana.1979 Grupo VISA (ahora FEMSA) adquiere las franquicias de The Coca-Cola Company para el Valle de Mxico y gran parte del sureste de Mxico

8. Nuestra HistoriaQu hemos hecho en los ltimos 25 aos? Se adquiere Cervecera 1985 Moctezuma Se consolida la sociedad 1993 entre The Coca-Cola Company y Grupo FEMSA, Coca-Cola FEMSA dando origen as a Coca-Colaintegra a su operacin a FEMSAPanamco, con presencia 2003 en nueve pases en Amrica Latina FEMSA adquiere la 2006 Cervecera Kaiser en Coca-Cola FEMSA y The Brasil. Coca-Cola Company 2007 adquieren Jugos del Valle Coca-Cola FEMSA y The 2008 Coca-Cola Company adquieren la La Fundacin FEMSA franquicia Remilapoya la conservacin y 2008 Reconocimientos el uso sustentable del agua

9. Modelo de negocios Pblico 14.7% 31.6% 53.7% 100% 100% 2008 Ingresos Totales: US$ 15,081 millones 2008 EBITDA: US$ 2,844 millones 25% 14% 27% 31% 48% 55%Nota: Informacin del 2008 expresada en pesos mexicanos nominales convertida a dlares utilizando el tipo de cambio promedio del ao. 9

10. Presencia continental en expansinGran Escala 2,243 millones de cajas unidad de refrescos 41 millones de hectolitros de cerveza MxicoSlido Portafolio de Marcas Nicaragua Guatemala Venezuela #1 en refrescos en todas las regiones Panam #2 en cerveza en Mexico Costa Rica Jugador importante en la categora de Importadas en Colombia EUA y Brasil BrasilProduccin Eficiente Cerveza y OXXO 30 plantas embotelladoras Cerveza, Refrescos y OXXO 14 cerveceras Refrescos y OXXOAmplia Distribucin + de 9,500 rutas RefrescosBase de Consumidores en Crecimiento Cerveza + de 2.0 millones de puntos de venta Argentina + de 350 millones de consumidores Cerveza y RefrescosPlataforma Dinmica en Tiendas de Conveniencia + de 7,000 tiendas OXXONota: Informacin al 31 de Diciembre 2008. Nmero de tiendas OXXO al 30 de Septiembre de 2009.

11. Generando crecimiento consistente Ingresos Totales Utilidad de Operacin (US$ millones) 15,081 (US$ millones) 2,036 6,751 1,078 3,387 477 1998 2003 2008 1998 2003 2008 CAC 98-08: 16% CAC 98-08: 16% CAC 03-08: 17% CAC 03-08: 14%Nota: 11 Informacin del 2008 expresada en pesos mexicanos nominales convertida a dlares utilizando el tipo de cambio promedio del ao. La informacin de aos anteriores est expresada en pesos mexicanos constantes convertidos a dlares utilizando el tipo de cambio al cierre de cada ao.

12. FEMSA Resultados Acumulados al 3T09Crecimiento de doble dgito en Ingresos y UAFIR en todas lasunidades de negocio FEMSA (Millones de Pesos) 23,726 14,399 3,252 142,917 91,251 119,191 76,852 15,574 18,826 Ingresos UAFIR +19.9% +20.9% Acum Sep 08 Acum Sep 09 Acum Sep 08 1H08 Acum Sep 09 1H08 1H09 4,282 2,328 16,496 26,383 EBITDA 22,101 14,168 +19.4% Acum Sep 08 1H08 Acum Sep 09 1H09

13. Participacin en los tres mercados de mayor importancia en Amrica Mxico Estados Unidos Estados Unidos 305 mm personas Indicadores de Salud de Marca en 82 lt per capita niveles ms altos de la historia 34 mm Hl(1)Exportacin a los Estados Unidos Mxico Mxico Crecimiento compuesto anual de doble 108 mm personas dgito del 03 al 08 62 lt per capita 66 mm Hl Estrategia complementaria con Heineken en los Estados Unidos Brasil Brasil Turnaround del negocio avanzado ~ 215 mm Hl Objetivo de crecimiento rentable en el Utilidad de Operacin largo plazo (Total Industria) Brasil ~ US$ 6.0 billones 194 mm personas Crecimiento de volumen por encima de 59 lt per capita la industria durante el 2007 y 2008 114 mm Hl (1) Incluye slo volumen en la categora de importadas en Estados Unidos. 14 Fuente: 2008 Euromonitor y Beer Institute.

14. Generando crecimiento consistente Ingresos Totales Utilidad de Operacin (US$ millones) 3,804 (US$ millones) 484 319 1,950 1,339 197 1998 2003 2008 1998 2003 2008 CAC 98-08: 11% CAC 98-08: 9% CAC 03-08: 14% CAC 03-08: 9%Nota: 15 Informacin del 2008 expresada en pesos mexicanos nominales convertida a dlares utilizando el tipo de cambio promedio del ao. La informacin de aos anteriores est expresada en pesos mexicanos constantes convertidos a dlares utilizando el tipo de cambio al cierre de cada ao.

15. Asociacin de largo plazo con Heineken en los Estados Unidos Segmentacin del portafolio a travs de precio, Crecimiento de Vol. Exportacin FEMSA producto y canal vs. Industria Cerveza en EUA (%) Reforzamiento de la distribucin y oferta del producto Fortalecimiento de presencia en centros de consumo y en la Costa Este Crecimiento de dgito alto entre canales 1.7 14.6 1.4 1.4 4.4 15.3 13.2 9.2 0.6 -1.5 -3.4 -9.6 2006 2007 2008 Acum Ago 09 Industria EUA EUA Categora ImportadasFuente: Informacin Segmento de Importadas EUA de The Beer Institute e informacin de la compaa. 16FEMSA

16. La embotelladora pblica con mayor volumen enventas fuera de los Estados Unidos 10% 49% 49% 10% Del Ingreso Del Mundo Del Mundo Del Ingreso Total Total 40% 40% Mxico Mxico 60% 60% del del UAFIR UAFIR 29% 29% Brasil Brasil 35% 54% 54% 35% Latino del del Latino Amrica EBITDA EBITDA Amrica 18

17. Con gran cobertura geogrfica en Latinoamrica Mxico 1993 2003 2008 Guatemala Nicaragua Venezuela PanamVolumen (MM CU) 246 1,556 2,243 9x Costa Rica ColombiaIngresos (MM US$) 612 3,939 6,929 11 xUtilidad de Op. (MM US$) 86 695 1,167 14 x MinasPoblacin Atendida (MM) 23 180 198 9x Gerais BrasilPuntos de Venta (M) 192 1,468 1,518 8x ArgentinaEmpleados (1) 11,996 56,841 65,021 5x 1993 2003 (1) Incluye personal tercerizado. 192008 Nota: Caja equivalente a 24 botellas de 8 onzas.

18. Generando crecimiento con una presencia geogrfica balanceadaLas operaciones fuera de Mxico han contribuido de manera importanteen los resultados del negocio, mientras que Mxico continua siendo elmayor generador de flujo de efectivo Ingresos Totales EBITDA (US$ millones) (US$ millones) 238 1,452 1,120 6,929 Mercosur Mercosur 189 1,003 Centro Centro 136 Amrica 629 Amrica 889 Mxico 4,176 Mxico 23% 77% 24% 76% 2004 % Ingresos incrementales 2008 2004 % EBITDA incremental 2008 Nota: Pesos mexicanos convertidos a dlares utilizando el tipo de cambio al cierre de cada periodo. 20

19. Consumo per cpita de refresco Desarrollando un portafolio integral de bebidas para captar los beneficios del aumento en ingresos per cpita en Latinoamrica KOF Consumo Anual de Refresco Per Cpita (Presentaciones de 8 oz.) 225 227 208 351 375 Argentina 311 Brasil 196 213 Venezuela 179 147 161 Colombia 138 87 93 79 Centroamrica 134 151 151 Mxico 377 410 411 CAC 2004 2006 2008Vol. refrescos (MM CU) (Bebidas Carbonatadas) 1,546 1,695 1,863 5%complementando el portafolio conproductos Premium bajos en caloras 21

20. Adquisiciones EstratgicasSentando las bases para captar importantes oportunidades de crecimiento REMIL Ganando liderazgo en bebidas Ganando liderazgo en bebidas Capturando 15 millones de Capturando 15 millones de no carbonatadas, desarrollando no carbonatadas, desarrollando nuevos consumidores nuevos consumidores nuevas habilidades de llenado nuevas habilidades de llenado alcanzando casi el 30% de Brasil alcanzando casi el 30% de Brasil Captando el potencial de Captando el potencial de distribucin en casa en el Valle Creando un mercado lder en Creando un mercado lder en distribucin en casa en el Valle de Mxico agua en Colombia agua en Colombia de Mxico 22generando aproximadamente 8% del crecimiento de ingresos proforma en el primer ao

21. Historia

22. Nuestras primeras tiendas (70s) En 1978, abrimos las primeras tiendas en Monterrey En 1979, ya estbamos operando en Chihuahua,Hermosillo y Mexicali

23. Cambio de Modelo de Negocio (80s)En 1982, OXXO decidi cambiar su estructura de operacin parafortalecer el modelo de negocio: Comisionistas Mercantiles OXXO comision la operacin de las tiendas en manos de sus empleados buscando beneficios para ambas partes . Estructura de la sociedad Fomentar el Espirit Emprendedor OXXO provee el capital de inversin, la tecnologa, los procesos, la supervisin y los servicios de oficina. El comisionista de la tienda se encarga de las operaciones diarias de la tienda, y cuida sus activos y sus productos. El comisionista de la tienda gana una comisin basada en las ventas de dicha tienda. Dueo a nivel tienda por tienda (una tienda, un dueo)

24. Cambio de esquema (80s-90s)Beneficios del modelo de tiendas operado por familias: Para OXXO Mejora la ejecucin de las tiendas, principalmente en las ventas. Mejor servicio al cliente Para el Comisionista de Tienda: Espritu de ser dueo de la tienda Las familias cuidan las tiendas como si fueran suyas Desarrollo de habilidades gerenciales Entre ms venda, ms gana Desarrollo personal y profesional de toda la familia (Responsabilidad Social de OXXO)

25. Ciclo Natural de Expansin (90s-00s) Competencias Plataforma / NegocioConocimiento del detallista a travs de la Creacin de depsitos cerveceraMayor conocimiento de la venta al detalle Creacin de tiendas de convenienciaEstablecimiento de los procesos y sistema Cadena de tiendas de para el manejo de una cadena conveniencia ms uniformes Mejor plataforma deProfundizacin en la localizacin exitosa crecimiento Profundizacin en el concepto y Creacin de SIX y Amoxxo diferenciacin de formatosMejor conocimiento de la segmentacin Tiendas de conveniencia C/D Mayor profundizacin en el mapeo de Desarrollo de marcas propias proveedores

26. Liderazgo y Motivacin Ambicin por COMPETENCIA el FuturoMANEJO DE LA VERDAD Conocimientos Capacidad de Accin MOVILIZACIN LIDERAZGO Confianza VALORES Realidad Actual MANEJO DE LA VERDAD

27. Qu hemos logrado?

28. Evolucin del sistema que estamos construyendo (Capabilities) Comunicacin de Valores y Cultura OXXO a lo largo de la Cultura organizacin a travs de nuestro Sistema Social. Capacidad de expansin con alta dispersin geogrfica. Aseguramiento de una expansin rentable (Batting Average) Procesos Estandarizacin de la ejecucin de procesos de tienda. Iniciativas comerciales que refuerzan la propuesta de valor.Desarrollo de Cadena de suministro con creciente cobertura de productos haciaNegocios tiendas y mayor frecuencia de visita. Rutas especializadas en Distribucin de productos frescosTecnologa de Infraestructura tecnolgica y servicios electrnicos hasta laInformacin tienda

29. Evolucin del sistema que estamos construyendo (Capabilities) Hemos generado la construccin de un sistema de ms de 7,000 tiendas con flexibilidad en suoferta de valor, tecnologa para habilitar la tienda y un robusto sistema propio de distribucin quenos hace un canal atractivo para los proveedores

30. Nmero de tiendas totales 13.7 % * Tiendas Totales

31. Ventas Totales FEMCO (millones de pesos constantes) 22.3% Desempeo de Ventas de FEMSA Comercio 14.7%

32. EBITDA Total (millones de pesos Desempeo de EBITDA en FEMSA Comercio 29.0% constantes)

33. Datos de FEMSA ComercioFEMSA Comercio somos una cadena de tiendas deconveniencia... que atiende ms de 5.5 millones de clientes al da. que opera con 56 organizaciones de plaza atendiendo cerca de 420 municipios en toda la repblica mexicana. que opera con 10 centros de distribucin (CEDIS). con ms de 23,000 colaboradores y ms de 36,000 comisionistas.

34. Cadena lder en tiendas de conveniencia en Mxico 6,994 2,117 277 Circle K, SuperCity 1,073 7-Eleven 767 Extra OXXO Otros Apertura de una nueva tienda cada 12 horas Apalancamiento recproco con las operaciones de bebidas de FEMSA Aproximadamente el 40% de las ventas de OXXO estn relacionadas con bebidasFuente: Informacin de las compaas a Septiembre 2009. 37

35. Qu siguepara OXXO?

36. Seguimos creciendo7,000 tiendas y contando Penetracin de OXXO segn el nivel de poblacin Penetracin Poblacin / OXXO Alta 30,000 por tienda Nuevo Len Poblacin: 4.4 mm Tiendas OXXO: 630 7,000 personas/tienda Valle de Mxico Poblacin: 23.6 mm Tiendas OXXO: 780 30,200 personas/tiendaFuente: CONAPO y estimados de FEMSA a Diciembre 2008. 39 12,000 OXXOs para el 2015!!!

37. El reto es generar crecimiento a tiendas iguales Servicios: Primero fue la recepcin de pagos de servicios, despus las recargas electrnicas de tiempo aire celular, y hay ms por venir Comida rpida: Potencial de crecimiento con mrgenes altos Segmentacin: Adaptando las Reposicin Base Satisfaccin tiendas a las necesidades del cliente, para hacer ms eficiente el manejo de inventarios 40

38. Con visin de Desarrollo Estratgico InternacionalCon las tiendas en Colombia se busca construir El xito en Colombia nos las capacidades de adaptacin del Sistema abre posibilidades futurasOXXO en nuevos mercados a travs de ajustes en otros pases de la regin en la Propuesta de Valor

39. OXXO en Colombia Primera tienda: 7-Ago-09 Cerraremos el 2009 con 5 tiendas en Bogot Para el 2010, se tienenplaneadas 15 tiendas ms en Bogot.

40. OXXO en Colombia Laboratorio de Mercado Puerta de entrada a Latinoamrica

41. OXXO en Colombia Primeros aprendizajes Propuesta de valor enfocada en Fast Food y pan horneado El servicio a domicilio genera una ventaja competitiva La categora de Vinos y Licores es una de las categoras de mayor venta Las tiendas del segmento hogar son una oportunidad para reponer artculos. OXXO en Colombia

42. En que estamos basando nuestros planes de expansin La excelencia en el servicio se logra a travs del personal en tienda contento y comprometido Tenemos una visin muy clara de nuestra Realidad Actual y nuestros Planes a Futuro. Se requiere Liderazgo para movilizar nuestra realidad a Futuro. Esto se logra motivando a nuestros colaboradores Y dando confianza a nuestros clientes

43. Qu vemos para FEMSA en el Futuro? Globalizacin Cada unidad de negocio debe tener una visin global Interaccin con los clientes Nuevas tecnologas Nuevos medios de comunicacin Ellos deciden Qu?, Cundo? Y Cmo? quieren los productos y el precio que estn dispuestos a pagar por ellos. Retos Nuevas actitudes y pensamientos Nuevas estructuras y estrategias Nuevas inversiones Flexibilidad Debemos ser flexibles con nuestros retos.

44. Qu vemos para FEMSA en el Futuro? Gran Paradoja Nuestro mundo se vuelve ms global e interrelacionado y al mismo tiempo se debe trabajar de una manera ms local Retos para el futuro Los clientes toman decisiones de compra de acuerdo al contenido y sabor de nuestras bebidas. Nuestras estrategias de mercadotecnia son con base a nuestros consumidores Hay mas tiendas locales (tiendas de barrio) Las estrategias de canal se han redefinido y ya son consideradas una ciencia. Nuestras innovaciones utilizan menos energa para evitar un impacto mayor a nuestro planeta. Las decisiones out-to-market estn basadas en el desarrollo de marcas y las ventas de producto.

45. Lecciones Aprendidas Es el trabajo en EQUIPO Es utilizar el MISMO IDIOMA Es compartir la misma VISION Es hacer las cosas CORRECTAS Es hacer las cosas BIEN Es mantener la HUMILDAD Es ganar la CONFIANZA Es APRENDIZAJE Es DISFRUTAR y DIVERTIRSE ES UN VIAJE CONTINUO

46. GRACIAS!