femsa oxxo

Cmo construimos un exitoso esquema de negocio?1femsa 2007 femsa 2007

Un esquema que nos diferencia de los dems

2femsa 2007

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Un esquema que nos permite aprovechar las oportunidades de mercado5femsa 2007

Una plataforma que nos brinda una ventaja competitiva

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Un esquema que nos impulsa hacia una continua tendencia de crecimiento8femsa 2007

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en femsa, nuestro negocio se ha forjado con base en excelentes productos y servicios que satisfacen las distintas necesidades de nuestros consumidores, brindndoles el producto correcto, en la presentacin adecuada y en el momento preciso.

VisinE s t r at E g i c a

2007 mostr la fortaleza de nuestra estrategia integrada de bebidas. En un ao de retos, logramos muy buenos resultados consolidados, al mismo tiempo que continuamos nuestro proceso para fortalecer nuestro esquema de negocio y marcas en todos los mercados, con una visin de largo plazo.

estimados accionistas:

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2007 mostr la fortaleza de nuestra estrategia integrada de bebidas. En un ao de retos, logramos muy buenos resultados consolidados, al mismo tiempo que continuamos nuestro proceso para fortalecer nuestro esquema de negocio y marcas en todos los mercados, con una visin de largo plazo. El slido crecimiento de OXXO y Coca-Cola FEMSA compens totalmente los menores resultados en el corto plazo de FEMSA Cerveza. De hecho, en la ltima dcada, nuestra plataforma integrada de bebidas se ha combinado para generar magnficos resultados, aumentando los ingresos totales, la utilidad de operacin y el flujo operativo en dlares, a tasas de crecimiento anual compuesto de 17%, 16% y 15%, respectivamente.

Financial GrowthIngresos Totalesmiles de millones de pesos del 2007

Utilidad de Operacinmiles de millones de pesos del 2007

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03A03 A04 A05 A06 A07

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% de Crecimiento Anual

% Margen de 15.6 Operacin

14.5

14.6

13.6

13.3

En 2007, nuestros ingresos totales sumaron Ps. 147,556 millones ($13,516 millones de dlares), un crecimiento de 8.4% comparado con 2006. La utilidad de operacin ascendi a Ps. 19,569 millones ($1,793 millones de dlares), 6% por encima de la cifra del ao anterior. La utilidad neta aument 21.1% para llegar a Ps. 11,936 millones ($1,093 millones de dlares), resultando en una ganancia de Ps. 2.38 por unidad de acciones ($2.18 dlares por millones porcentaje miles de ADR).de pesos del 2007

ROIC*

Activos Totales138.5 139.8

154.5 165.8 En el ao emprendimos9.7 10.3 varias iniciativas 10.6 desarrollar an ms nuestras marcas. Por ejemplo, para reforzar el valor para 9.8180 150 120 de Sol y Tecate, lanzamos exitosamente Sol Shot en Brasil, Sol Cero en Mxico y Tecate Light en el suroeste de

11.1

128.6

Estados Unidos. Tambin introdujimos con xito Coca-Cola Zero en Argentina, Mxico y Brasil, impulsando el crecimiento 60 adicional en el volumen en la categora de refrescos de cola.03 04 05 06 07A03 A04 A05 A06 A07 30

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*Basado en la metologa de EVA de Stern, Stewart & Co.

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Adems, seguimos fortaleciendo nuestro esquema de negocio, para continuar compitiendo exitosamente en todos nuestros negocios integrados y en nuestro creciente nmero de territorios. Para estar un paso adelante de la demanda, en noviembre, anunciamos la construccin de dos nuevas plantas, una productora de cerveza y otra de envases de vidrio, en Meoqui, en el estado de Chihuahua, Mxico, que nos permitirn atender la demanda futura de las operaciones de cerveza en Mxico y de exportacin. Estimamos arrancar operaciones en 2010. Los excelentes resultados del ao de Coca-Cola FEMSA, a pesar de los mayores costos de materias primas en la mayora de nuestros territorios, reflejan el gran nivel de ejecucin de este negocio. La habilidad para alcanzar nuestro objetivo de ofrecer una experiencia perfecta para cada consumidor, en cualquier ocasin, est basada en nuestra estrategia de segmentacin de mercado, la cual reconoce que ninguno de nuestros consumidores, detallistas o competidores son iguales, por lo que segmentamos nuestros mercados con base en esta consideracin. El desempeo de las operaciones de Coca-Cola FEMSA en Brasil, muestra nuestra habilidad para ejecutar efectivamente nuestra sofisticada estrategia de multi-segmentacin. Hoy, estas operaciones representan el 14% del volumen total de ventas de Coca-Cola FEMSA, el 16% de sus ingresos consolidados y el 14% de la generacin del flujo, en comparacin con el 15%, 11% y 6%, respectivamente, en el 2004, un ao despus de que adquirimos estos activos. Durante el ao, nuestra excelente ejecucin fue apoyada adems, por el lanzamiento de nuevos productos. Como parte de nuestra estrategia de tres segmentos para refrescos de cola, lanzamos exitosamente en Argentina, Mxico y Brasil, Coca-Cola Zero, una bebida sin caloras con el clsico sabor de Coca-Cola. Como resultado, logramos atraer a nuevos consumidores e impulsar un crecimiento en el volumen de ventas en esta categora, incluyendo los volmenes de Coca-Cola y Coca-Cola Light. Al cierre del ao, Coca-Cola Zero represent ms del 30% del volumen incremental de ventas de nuestro segmento de refrescos. Gracias a nuestra slida relacin con The Coca-Cola Company, realizamos exitosamente dos transacciones: la compra conjunta de Jugos del Valle, uno de los productores lderes de jugos en Mxico y Brasil, y la adquisicin de REMIL, una franquicia de The Coca-Cola Company en Brasil. Adems de las sinergias potenciales, la adquisicin de Jugos del Valle, impulsar nuestra estrategia de multi-categoras y nos convertir en el productor ms grande de bebidas no carbonatadas en la regin, incrementando considerablemente nuestra posicin en el segmento de bebidas con base en jugos, que est an en desarrollo y que es el de ms rpido crecimiento en Latinoamrica. La franquicia de REMIL incluye a Belo Horizonte, lo que aadir aproximadamente 15 millones de consumidores potenciales y expandir en ms de un tercio nuestra posicin en este creciente mercado brasileo. En FEMSA Cerveza continuamos observando un difcil entorno en las materias primas, lo que presion nuestras utilidades en el corto plazo, an cuando continuamos avanzando con nuestros objetivos estratgicos de largo plazo. Estamos confiados del rumbo establecido y mantenemos el compromiso de control de costos, en el contexto de una visin de largo plazo para el fortalecimiento de nuestras marcas y la generacin de un crecimiento sustentable. En Mxico, nuestra segmentacin de mercado e innovacin de productos continu impulsando un favorable consumo per cpita de nuestras marcas lderes Sol y Tecate, en particular entre consumidores jvenes. En 2007, tan slo en Mxico, lanzamos 84 nuevos productos y presentaciones. Destacan Sol Cero, la primera cerveza sin alcohol producida en Mxico; Bohemia Obscura, una cerveza super premium de cuerpo entero tipo Viena; Carta Blanca Edicin Especial, que evoca nuestra tradicin, herencia y calidad, as como Dos Equis, la primera cerveza mexicana, en botella de aluminio.

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Por tercer ao consecutivo, Tecate Light fue la marca de ms rpido crecimiento de la industria cervecera mexicana. Su popularidad contina creciendo en forma importante y a un mayor ritmo que sus competidores. Esta marca fortaleci la lealtad de nuestros consumidores del norte y noroeste de Mxico y atrajo a nuevos consumidores en mercados donde estamos penetrando gradualmente. Adems, demostr su popularidad entre consumidores jvenes, mejorando su posicin competitiva y su gran potencial en el largo plazo.

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Financial GrowthIngresos Totalesde pesos del 2007

Continuamos nuestro esfuerzo permanente en reduccin de costos y mejora de eficiencias. Vemos oportunidades de ahorros en todos nuestros negocios, incluyendo la distribucin, ventas, abastecimientos, gastos generales y administrativos. Por ejemplo, luego de separar la distribucin secundaria del proceso de ventas en FEMSA Cerveza, logramos incrementar la productividad y eficiencia en distribucin, generando ahorros cercanos a $10 millones de dlares. En Brasil, seguimos avanzando en la direccin correcta, con un crecimiento en el volumen de ventas de 9.6%, por encima de la industria. Nuestro fortalecido portafolio de marcas gener resultados positivos, como la millones Sol, que represent marca miles de millones miles de el 9% de nuestra ventas, mientras que Kaiser creci de manera estable en diferentes mercados. De 19.6 hecho, la nueva 147.615.9 Sol Shot gan el premio 109.5 119.5 de mejor presentacin de producto, por parte de IBOPE en Brasil. 14.4 92.1 136.1 17.4 18.520 15 10 5 0

Utilidad de Operacinde pesos del 2007

0

0

0

0

En Estados Unidos, dado el enorme xito y potencial de la relacin con Heineken, extendimos 10 aos ms el convenio original. El nuevo acuerdo establece las bases para un fuerte crecimiento en volumen y desarrollo de marcas, impulsados03 04 05 06 07 03 04 10.3 05 10.0 06 5.9 07 6.0A03 A04 A05 A06

0

0

por mayores inversiones en mercadotecnia, al mismo tiempo que proporciona atractivos trminos econmicos y de A07 A03 % de % de negocio para ambas compaas. Creemos que este convenio nos permitir incrementar la participacin de mercado en13.3 15.6 Operacin Estados Unidos. En 2007, por segundo ao consecutivo, generamos un crecimiento14.5 doble dgito en el volumen de de 14.6 13.6 % Margen de Crecimiento Anual 18.9 9.1 13.9 8.4 Crecimiento Anual

A04

A05

A06

ventas en este mercado, muy por encima de la categora de cervezas de importacin. Adems, lanzamos exitosamente Tecate Light en el suroeste de ese pas, vendiendo un milln de cajas en el ao.

ROIC*porcentaje

Activos Totalesmiles de millones de pesos del 2007

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0 A03 A04 A05 A06

*Basado en la metologa de EVA de Stern, Stewart & Co.

Por su parte, FEMSA Comercio logr un ao espectacular en 2007. Incrementamos los ingresos y la utilidad de operacin

Inversin en Activo Fijo en 14.3% y 39.1%, respectivamente, al mismo tiempo que abrimos 716 nuevas tiendas para alcanzar un total de 5,563establecimientos en Mxico.

de Largo Plazomiles de millones de pesos del 2007

Activos Totalesmiles de millones de pesos del 2007

2

11.3 180 La clave de nuestro xito es nuestra habilidad para abrir nuevas tiendas de manera rpida y exitosa, aproximadamente 154.5 165.8 128.6 8.1 dos establecimientos por 7.9 Hemos desarrollado internamente un sistema con datos demogrficos especficos que nos da. 7.5 12090 ayuda a identificar la apropiada localizacin de tiendas, sus formatos y categoras de productos y servicios, que se ajustan 60

0

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al mercado meta.03A03 A04 A05 A06 A07

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0 A03 A04 A05 A06

% de Crecimiento 19.1 Anual

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La segmentacin de mercado es tambin una herramienta estratgica de gran relevancia en OXXO. Para mejorar la experiencia de compra, incluyendo la imagen y percepcin de nuestras tiendas, estamos empezando a segmentar nuestros establecimientos, con base en variables como ocasiones de consumo, niveles socioeconmicos y las dinmicas locales de mercado. Como el vendedor de cerveza y refrescos de ms rpido crecimiento en Mxico, OXXO tambin brinda una plataforma estratgica para el crecimiento integrado de FEMSA, as como una valiosa transferencia de conocimientos. A travs de nuestra rpida expansin, captamos informacin de mercado, de las preferencias locales y el surgimiento de nuevas tendencias. OXXO es tambin el principal cliente de FEMSA Cerveza, representando aproximadamente el 11% de su volumen de ventas en 2007. Ms all de nuestros resultados operativos y financieros, siempre hemos estado comprometidos con los ms altos estndares de gobierno corporativo y transparencia. Trabajamos consistentemente para alinear nuestros negocios con las nuevas tendencias de mejores prcticas, como las establecidas por la legislacin U.S. Sabarnes-Oxley, lo que demuestra an ms nuestra cultura de integridad y disciplina. Estamos comprometidos con nuestro papel como buen ciudadano corporativo. Trabajamos muy de cerca con nuestras comunidades en iniciativas que cumplen con sus necesidades particulares. Por cuarto ao consecutivo, el Centro Mexicano para la Filantropa, (CEMEFI), otorg a todos los negocios de FEMSA el reconocimiento Empresa Socialmente Responsable. Este galardn es otorgado a empresas que desarrollan su actividad empresarial con base en principios ticos y valores, centrados en la dignidad de la persona, la transparencia y la conservacin del medio ambiente. Desde 2005, en FEMSA firmamos el Pacto Mundial de las Naciones Unidas, lo que nos compromete a incorporar sus 10 principios en nuestras actividades cotidianas. Mantenemos el compromiso con nuestro recurso ms valioso, nuestros colaboradores y sus familias. FEMSA existe y se desarrolla gracias a la pasin y el orgullo de generaciones de personas enfocadas en nuestro xito. Por nuestra parte, estamos comprometidos al mejoramiento de sus habilidades y capacidades en toda la organizacin. Estoy orgulloso de contar con el mejor equipo, personas que disfrutan de su trabajo. A nuestros accionistas, clientes y a los ms de 100,000 hombres y mujeres de todo FEMSA, gracias por su constante apoyo. Celebramos la oportunidad de continuar trabajando en nuestro objetivo de generar valor para ustedes, ahora y en el futuro.

Jos antonio Fernndez carbajalPresidente del Consejo de Administracin y Director General Ejecutivo

15femsa 2007

+ 200,000,00016femsa 2007

consumidores en todos nuestros mercados

Exitosa

Coca-Cola FEMSA

ejecucin

Nuestro objetivo es crear una experiencia perfecta para cada consumidor en cada punto de venta, esa es nuestra visin del xito. alcanzar esta meta depende de nuestra exitosa ejecucin, nuestra habilidad para hacer cosas ordinarias de una forma extraordinaria todos los das.

Los slidos resultados del 2007 reflejan, en gran medida, nuestro excelente nivel de ejecucin, a pesar del ambiente de volatilidad en los precios de las materias primas. Los ingresos aumentaron 8.1%, para llegar a Ps. 69,251 millones, destacando las ventajas de nuestro, balanceado y geogrficamente diversificado, portafolio de activos. La utilidad de operacin creci 11.7%, alcanzando la cifra de Ps. 11,447 millones, impulsada por el incremento de doble dgito en nuestras operaciones de Centro y Suramrica y la estabilidad en Mxico. La utilidad neta subi 30.5%, sumando Ps. 6,908 millones.

segmentacin de MercadoNuestra capacidad para ejecutar y lograr una ptima experiencia para cada uno de nuestros consumidores est basada en nuestra estrategia de segmentacin de mercado.

En Mxico, Colombia, Brasil y Argentina, aplicamos una sofisticada estrategia de multi-segmentacin, que nos permite clasificar a nuestros clientes con base en variables como niveles socioeconmicos, ocasiones de consumo e intensidad competitiva, de tal modo que podemos brindar a cada uno de nuestros detallistas una oferta de productos de acuerdo a sus necesidades. Tambin desarrollamos e implementamos una oferta de valor diferenciada, desde programas de incentivos por servicios especializados, hasta iniciativas que promueven la lealtad con cada detallista, para apoyar y alinear su ejecucin de mercado de acuerdo con nuestras estrategias comerciales diseadas totalmente a la medida de las caractersticas de cada territorio. Un ejemplo de lo anterior es Brasil, en donde tenemos un amplio portafolio que integra refrescos, bebidas no carbonatadas, jugos y cerveza, y hasta el ms pequeo detalle est operado por estrategia, desde el posicionamiento de nuestros productos en los refrigeradores de nuestros detallistas, hasta el tipo de publicidad que se usa en el punto de venta para promocionarlos. Este tipo de excelente ejecucin trajo grandes resultados y Brasil represent el 14% del volumen total, el 16% de los ingresos consolidados y el 14% del flujo de operacin (EBITDA) de Coca-Cola FEMSA en el 2007.

Para adecuarnos a las condiciones de cada mercado y a los requerimientos especficos de cada cliente, continuamente desarrollamos formas ms eficientes para servir a miles de nuestros detallistas. Ejecutamos diversos esquemas para ajustarnos a las dinmicas de los mercados y las necesidades de cada detallista, desde la pre-venta (1) y ventas convencionales (2), con computadoras de mano, hasta rutas hbridas y entregas especializadas.(1) El sistema pre-venta separa las ventas de las funciones de la entrega y permite a los vendedores comercializar los productos antes de la entrega de los mismos. En este caso los vehculos repartidores se cargan con la mezcla de productos que los clientes han pedido previamente. (2) El repartidor de productos realiza las ventas en forma inmediata con el inventario disponible en el vehculo de transporte.

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Nuestra capacidad para ejecutar y lograr un ptimo desempeo para cada uno de nuestros clientes, est basada en nuestra segmentacin de mercado. En Mxico, Brasil y Argentina, nuestra sofisticada estrategia de multi-segmentacin agrupa a nuestros clientes en base a niveles socioeconmicos, ocasiones de consumo e intensidad competitiva, para brindarles una oferta a la medida.18femsa 2007

Para competir efectivamente en nuestros territorios, tambin utilizamos un excelente sistema de inteligencia de mercado. Con este fin, desarrollamos y analizamos diversas fuentes de informacin y herramientas de medicin especializadas, como el sistema de correcta ejecucin diaria (RED) y el Score Card. Luego consolidamos los datos de todas estas fuentes en un sistema de inteligencia que genera informacin relevante y en tiempo real para todas las personas, de tal forma que puedan tomar decisiones con base en datos especficos y en un adecuado seguimiento a la efectividad de nuestros programas. Actualmente, nuestra base de datos es una de las ms grandes del mundo, procesando 12.2 millones de transacciones cada da.

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Growth Through ExperienceNuestro desempeo es fortalecido con la favorable relacin de trabajo que mantenemos con The Coca-Cola Company. Lo anterior se ejemplifica en dos transacciones: la adquisicin conjunta de Jugos del Valle y la compra de REMIL, una franquicia de The Coca-Cola Company en Brasil.

relaciones Firmes

Volumen de Refrescosmillones de cajas unidad*


1,791 1,604 1,695 1,493 1,549 8.2

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12 11 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 A03 A04 A05 A06

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*Una caja unidad equivale a 24 botellas de 8 oz.

A07

11.1 16.1

9.6 16.7

2.8 16.0

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En noviembre, Coca-Cola FEMSA y The Coca Cola Company adquirieron Jugos del Valle, uno de los productores lderes de jugos en Mxico y Brasil, a travs de una nueva co-inversin. Adems de las potenciales sinergias, esta adquisicin nos permite avanzar en nuestra estrategia de multi-segmentacin y nos posiciona como el ms grande productor de bebidas no carbonatadas en la regin, aumentando considerablemente la presencia de nuestra compaa en el segmento de jugos, que es el de ms rpido crecimiento en Latinoamrica, pero que an est poco desarrollado.

Estamos comprando a The Coca-Cola Company la franquicia de REMIL, ubicada en el estado de Minas Gerais. Este territorio incluye a Belo Horizonte, la tercera ciudad ms importante de Brasil, lo que incrementar en ms de una tercera parte nuestra posicin en uno de los mercados en crecimiento ms dinmicos.

Es importante destacar que nada de esto hubiera sido posible sin el talento y dedicacin de nuestro personal. Ms de 58,000 personas con las habilidades y capacidades correctas, con la motivacin y el enfoque hasta en los ms pequeos detalles, para tener una excelente y disciplinada ejecucin. Todos los das, nuestro equipo atiende aproximadamente a 1.5 millones de detallistas y a ms de 200 millones de consumidores a lo largo de los nueve pases de Amrica Latina donde tenemos operaciones.

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coNtiNua

FEMSA Cerveza

Innovacin

En 2007, continuamos desarrollando el valor de nuestras marcas en todos nuestros principales mercados, segmentando y sirviendo mejor a nuestros clientes, innovando constantemente nuestro portafolio de marcas, reinvirtiendo en nuestro negocio y mejorando nuestra eficiencia operativa.

avanzando en un ao Lleno de retosEn 2007 continuamos avanzando en nuestra estrategia de largo plazo, a pesar de las fuertes presiones que enfrentamos durante todo el ao. En el corto plazo tuvimos grandes aumentos en algunas materias primas, particularmente en el aluminio, en la primera mitad del ao y en granos, en la segunda mitad, lo que presion nuestros mrgenes brutos. El entorno competitivo en Mxico fue muy intenso, lo que limit nuestra capacidad para ajustar los precios al inicio del 2007. Sin embargo, a pesar de estos obstculos, seguimos avanzando en nuestros objetivos estratgicos de largo plazo, como

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Growth Through Experienceen el continuo fortalecimiento de nuestras marcas en los principales mercados en Mxico, Brasil y en la categora de cervezas importadas de los Estados Unidos, cerrando el ao con una mejor posicin competitiva en cada uno de ellos. Como resultado de todo lo anterior, nuestros ingresos aumentaron 4.3% para llegar a Ps. 39,566 millones, mientras que la utilidad de operacin se redujo 11.7%, sumando Ps. 5,404 millones.

Volumen Totalmillones de hectolitros*


37.7 24.6 25.7 27.0

39.9 5.0

5.3

5.8

6.1

5.4

6 5 4 3 2 1

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0 A03 A04 A05 A06

3


4.5

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5.9

5.8 19.0

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5.5 16.1

(11.7) 13.7

*Un hectolitro equivale a 100 litros o 26.4 galones.


avanzando en Nuestra Estrategia de Largo PlazoNuestra estrategia est basada en el fortalecimiento del valor de nuestras marcas; el conocimiento de nuestros consumidores y la capacidad para segmentarlos y servirlos; en la generacin de innovaciones para mantener nuestro portafolio y la categora de cervezas siempre presentes en la mente de los consumidores, y en nuestro esfuerzo permanente para generar eficiencias, mejorar nuestra estructura de costos y, en general, de ser capaces de hacer ms con menos.

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84

nuevos productos y presentaciones lanzadas tan slo en Mxico durante 2007

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Desarrollando Nuestras MarcasEstamos convencidos que en cada uno de nuestros mercados clave, nuestro portafolio de marcas goza de un buen momento, pero es necesario un continuo impulso para seguir mejorando nuestra posicin competitiva. Las marcas en diferentes fases de desarrollo requieren diversas formas y niveles de apoyo. Sin embargo, podemos aprender del xito que sigue teniendo Tecate Light, la marca lder en el segmento light en Mxico, y aplicar esa experiencia en lo que hacemos con Dos Equis en los Estados Unidos o con Sol en Brasil. En todos estos casos, estamos complacidos con la forma en que estas marcas han crecido y se han desarrollado, por lo que estamos firmemente comprometidos a continuar con esta iniciativa de largo plazo.

Mejorando la segmentacin y el Esquema de servir al MercadoEstamos desarrollando una significativa base de conocimiento de nuestros consumidores de bebidas, en todos los mercados, que va ms all de criterios tradicionales como niveles socioeconmicos, edad o gnero, enfocndose en las caractersticas psicolgicas que motivan a un consumidor a elegir una bebida o una marca sobre otra, en una determinada ocasin de consumo. Continuamos adecuando y afinando nuestro esquema de segmentacin para servir mejor a nuestra base de consumidores que est en constante evolucin.

Tambin estamos avanzando en la capacidad para segmentar a nuestros detallistas mediante el diseo y la implementacin de estrategias de mercadeo a la medida en el punto de venta. Estamos adecuando las formas de servir al mercado, desde la preventa, hasta ventas por telfono y pedidos electrnicos, a fin de atender en forma ms eficiente las necesidades de nuestros detallistas. Por ejemplo, 806 de las tiendas OXXO implementaron los pedidos electrnicos en 2007. La meta es cubrir con esta herramienta ms de dos terceras partes de los establecimientos de esta cadena en 2008.

innovacin continuaLa innovacin es el componente clave de nuestra estrategia. Mantenemos el atractivo, la frescura y la satisfaccin de nuestras marcas para nuestros consumidores. En 2007, tan slo en Mxico introdujimos 84 nuevos productos y presentaciones. Destacan: Sol Cero, la primera cerveza sin alcohol producida en Mxico; Bohemia Obscura, una cerveza de cuerpo robusto sper premium y de estilo Viena, gracias a la particular mezcla de maltas acarameladas; Carta Blanca Edicin Especial, una cerveza que evoca los atributos de herencia, tradicin, calidad de nuestra cerveza original de 1890; y la primera cerveza mexicana en botella de aluminio, Dos Equis. Tambin lanzamos Sol Shot, una presentacin de 250 mililitros de nuestra cerveza insignia Sol, que est impulsando su tendencia de consumo en Brasil, adems de Tecate Light en los Estados Unidos.

En 2007, Tecate Light fue, por tercer ao consecutivo, la marca de ms rpido crecimiento de la industria cervecera mexicana. El valor de la marca creci dramticamente a un ritmo mucho mayor que el de sus principales competidores. La marca tambin fortaleci la lealtad de sus actuales consumidores en el norte y el noroeste de Mxico, adems de atraer a nuevos consumidores en territorios donde estamos penetrando gradualmente el mercado.

Durante 2007, una vez ms emprendimos una nueva modalidad en la industria con Sol Lab. Mediante este proyecto, los consumidores participaron y decidieron sobre el desarrollo real de una nueva cerveza, eligiendo sobre aspectos como prototipos de lquidos, diseo del empaque, publicidad y promociones. Este proyecto no slo capt la atencin de nuevos

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La innovacin es lo que nos diferencia de los dems. Aseguramos el atractivo, la frescura y la satisfaccin de nuestras marcas para el gusto del consumidor. Entre nuestros exitosos nuevos productos, destaca el lanzamiento de Sol Cero, la primera cerveza sin alcohol producida en Mxico; y Sol 2, la primera marca de cerveza creada por el consumidor. Sol Cero y Sol 2 demuestran nuestro compromiso por satisfacer las necesidades de nuestros consumidores.

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3er

ao consecutivo de Tecate Light como la marca de cerveza de mayor crecimiento en Mxico

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consumidores de Sol, sino que adems increment la popularidad de esta marca entre una gama de consumidores jvenes. Con base directamente en las preferencias de los aproximadamente 140,000 participantes, durante la segunda mitad de 2007 se realiz el lanzamiento inicial de Sol 2 en las ciudades mexicanas de Guadalajara y Len. Durante el proyecto, tambin nos dimos cuenta que el 95% de los consumidores participantes estaban muy dispuestos a probar la nueva marca y siete de cada 10 dijeron que cambiaran su actual marca preferida por la nueva Sol 2. El proyecto ha tenido un buen comienzo.

Mantenindonos adelante de la curva del crecimientoDurante 2007 continuamos con nuestra estrategia a largo plazo de reinvertir en nuestro negocio y mejorar la eficiencia de nuestras operaciones. Para estar preparados y adelantarnos a la demanda, en noviembre anunciamos la construccin de dos nuevas plantas, una productora de cerveza y otra de envases de vidrio, ambas en la ciudad de Meoqui, en el estado de Chihuahua, Mxico. En su etapa inicial, la nueva cervecera tendr una capacidad anual de cinco millones de hectolitros, que equivale a un aumento de 15% sobre la capacidad de produccin actual de FEMSA Cerveza en Mxico. La planta de envases de vidrio contar con una capacidad instalada inicial de 700 millones de botellas por ao, lo que representa un aumento de 54% sobre los niveles actuales. El arranque de las operaciones est planeado para el 2010. Estas inversiones permitirn asegurar que nuestro futuro crecimiento en Mxico y en los Estados Unidos estar soportado por una adecuada capacidad de produccin.

Tambin continuamos nuestro enfoque permanente a la reduccin de costos y una mayor eficiencia operativa. Observamos oportunidades en todas las reas de nuestros negocios, incluyendo distribucin, comercializacin, abastecimiento y en gastos generales y de administracin. Por ejemplo, luego de segmentar la distribucin de las ventas, logramos reducir costos de distribucin en $10 millones de dlares.

slidos Logros Fuera de MxicoContinuamos avanzando en la direccin correcta en el mercado brasileo, logrando un crecimiento en el volumen de ventas de 9.6%, por arriba de la industria. Nuestro sofisticado y slido portafolio de marcas est generando resultados positivos, como la nueva Sol, que alcanz 9% de nuestra mezcla de ventas y Kaiser que creci de manera sostenida en la mayora de nuestros mercados.

En los Estados Unidos estamos forjando una exitosa relacin con Heineken USA, ampliando a 10 aos ms nuestro convenio original de tres aos. Por consiguiente, Heineken continuar siendo el nico y exclusivo importador, y comercializador de las marcas de FEMSA: Dos Equis, Tecate, Tecate Light, Sol, Bohemia y Carta Blanca en los Estados Unidos. Gracias a nuestra slida relacin y a nuestro portafolio de marcas, en 2007 alcanzamos un crecimiento de 13% en el volumen en los Estados Unidos, impulsado por el aumento de doble dgito de Dos Equis y por el slido desempeo de Tecate. De hecho, la campaa publicitaria de Dos Equis fue elegida entre las 10 mejores del ao, apoyando claramente nuestros esfuerzos de fortalecimiento de esta marca. Tambin lanzamos con xito Tecate Light en el suroeste de ese pas, alcanzando un volumen de ventas de un milln de cajas unidad en 2007.

La clave de nuestro xito es la pasin, disciplina y dedicacin de nuestros excelentes colaboradores. Es su compromiso y apoyo lo que produce, distribuye y vende las cervezas de la ms alta calidad, por las que FEMSA Cerveza es reconocida.

25femsa 2007

+ de 70026femsa 2007

nuevas tiendas OXXO en 2007

DiNaMica

FEMSA Comercio

expansin

El 2007 fue un extraordinario ao para oxxo. continuamos expandiendo agresivamente nuestra posicin de liderazgo al incrementar nuestra cobertura. Mejoramos continuamente nuestras competencias clave para servir mejor a nuestros clientes.

FEMSA Comercio tuvo un desempeo espectacular en 2007. Los ingresos totales crecieron 14.3%, sumando Ps. 42,103 millones y la utilidad de operacin se elev 39.1%, para llegar a 2,315 millones. Entre otros factores, el incremento en los ingresos provino de nuestra fuerte expansin de tiendas y de las mayores ventas mismas tiendas que fueron impulsadas por los esfuerzos de innovacin. Estos resultados se lograron principalmente por las mejores estrategias de administracin de ingresos en algunos de los productos, las exitosas promociones conjuntas con nuestros proveedores, as como por el crecimiento en categoras de productos de mayores mrgenes, como el caf premium andatti . OXXO es la cadena de tiendas de conveniencia ms grande y de ms rpido crecimiento en Mxico, y en 2007 abri 716 nuevas tiendas para llegar a un total de 5,563 a nivel nacional. Al ser uno de los principales comercializadores de cerveza, pan, botanas y refrescos en el pas, mantenemos nuestro objetivo de seguir incrementando la penetracin de mercado y ampliando la cobertura del portafolio de productos integrado de bebidas.

crecimiento sistemticoHa sido clave para nuestro xito, nuestra habilidad para abrir nuevas tiendas de manera rpida y eficiente, casi dos establecimientos al da, en la ubicacin precisa, as como para mejorar el retorno sobre la inversin. Con este fin, hemos desarrollado internamente un sistema que nos ayuda a identificar la localizacin adecuada de nuestras tiendas, el formato interior de las mismas y las categoras de producto. Este sistema utiliza informacin demogrfica sobre lugares especficos, adems de nuestra experiencia en ubicaciones similares, para disear el formato y la oferta de productos y servicios especficos de la tienda, de acuerdo al mercado meta. La segmentacin de mercado es tambin una herramienta cada vez ms importante. Para mejorar la experiencia de compra del cliente, incluyendo la imagen y percepcin de nuestras tiendas, estamos avanzando en su segmentacin basada en factores como ocasiones de consumo, niveles socioeconmicos y las dinmicas locales del mercado.

Mejora continuaContinuamente estamos mejorando nuestras competencias clave para que nuestras tiendas puedan ofrecer un mejor servicio a los clientes. Hemos realizado y continuaremos canalizando importantes inversiones en sistemas tecnolgicos que permiten recopilar informacin de los clientes de nuestras tiendas actuales, mejorar la administracin de los inventarios, as como contar con una mejor oferta de productos y mayores ingresos. La gran mayora de los productos que manejamos

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Nuestra habilidad para abrir nuevas tiendas de manera rpida y eficiente, es la clave de nuestro xito. Hemos desarrollado un sistema propio que nos ayuda a identificar la localizacin adecuada de nuestras tiendas, el formato de las mismas y las categoras de producto. Utilizamos informacin demogrfica sobre lugares especficos, adems de nuestra experiencia en ubicaciones similares para disear el formato, la oferta de productos y servicios especficos de acuerdo a cada mercado.28femsa 2007

cuentan con cdigo de barras y las tiendas estn equipadas con sistemas de punto de venta, que se integran a toda nuestra red computacional de FEMSA. Con esta informacin, podemos trabajar en forma permanente para mejorar nuestra oferta de productos, disear promociones a la medida e incrementar el trfico de mismas tiendas y el ticket promedio. Por ejemplo, en respuesta a la creciente demanda de los clientes, planeamos desarrollar an ms la categora de comida rpida, as como ofrecer la opcin de pago con tarjeta de crdito, a partir del segundo semestre de 2008. Para utilizar plenamente los espacios de los anaqueles de nuestras tiendas y mantenerlas ptimamente abastecidas con la variedad de productos que nuestros clientes demandan, establecimos un sistema electrnico de pedidos que nos permite reponer en forma automtica los inventarios de las tiendas. Este sistema mejorar sustancialmente la eficiencia de los inventarios de nuestras tiendas, de nuestros vendedores y de nuestros centros de distribucin, permitindonos ofrecer un mejor servicio a nuestros consumidores. Este sistema tambin reforzar nuestro conocimiento de las distintas necesidades de nuestros clientes de encontrar siempre el producto adecuado, en el lugar correcto y en el momento preciso. Nuestro plan es integrar este sistema de pedido automtico en la mayora de nuestras tiendas durante 2008.

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Growth Through ExpansionDurante 2007, seguimos conformando nuestra cada vez ms slida red de distribucin directa, aumentando de siete a nueve centros de distribucin. Junto con nuestro sistema electrnico de pedidos, la red de distribucin directa har ms rpida la reposicin de inventarios y acelerar el ciclo de los mismos, mejorando as la rentabilidad.


Tiendas OXXOunidades

5,563 4,8475 4 3 2 1

2.3 1.4 0.803A04 A05 A06 A07

1.7

3,466 2,798

4,141

1.0

04

05

06


03

04

05

06

07

0 A03 A04 A05 A06

3

% de Crecimiento Anual % Margen de Operacin 4.2

24.9 4.0

33.8 4.4

22.5 4.5

39.1 5.5

23.9

19.5

17.0

14.8

integracin de NegociosLa plataforma integrada de bebidas de FEMSA nos permite compartir informacin clave y las mejores prcticas de todas las Unidades de Negocio. Esto se refleja particularmente en OXXO, donde nuestros tres principales negocios trabajan juntos en cada punto de venta. En 2007, las ventas de bebidas representaron aproximadamente el 40% de los ingresos de OXXO, haciendo a esta cadena la ms grande comercializadora de cerveza y de productos Coca-Cola en Mxico. OXXO tambin juega un papel clave en el crecimiento de nuestro negocio de cerveza y en su estrategia de penetracin de mercado en todo el pas. Aproximadamente el 11% de las ventas domsticas de FEMSA Cerveza fue a travs de OXXO.

oportunidades de ExpansinSi bien 2007 fue un ao de slidos resultados para OXXO, continuaremos trabajando activamente para fortalecer nuestra posicin de liderazgo, abriendo nuevas tiendas y ampliando nuestra cobertura de mercado. Adicionalmente, continuaremos destinando los recursos necesarios para invertir en nuestro negocio y en las comunidades que servimos, lo que permitir seguir brindando a nuestros clientes la calidad y el servicio que ellos esperan y merecen de OXXO.

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DEsarroLLo

sustentableEl 2007 destac nuestro compromiso de ser un buen ciudadano corporativo. trabajamos de cerca con nuestras comunidades para conocer sus necesidades particulares y apoyar un estilo de vida ms responsable. trabajamos para preservar el medio ambiente para las futuras generaciones. Promovemos la salud y bienestar de nuestros colaboradores, proveedores, clientes y aquellos menos afortunados que nosotros.

De la misma manera en que hemos crecido, lo ha hecho nuestra responsabilidad con la sociedad. Nuestra estrategia de largo plazo es crear valor social y econmico en forma sustentable, a travs del desarrollo de nuestros colaboradores, de nuestras comunidades, de la preservacin del medio ambiente y de nuestra contribucin al progreso econmico.

Nuestras iniciativas no han pasado desapercibidas. Por tercer ao consecutivo, la Confederacin de Cmaras Industriales de Mxico, (CONCAMIN), honr a FEMSA con el Premio tica y Valores en la Industria. Este galardn es otorgado a compaas que desarrollan su actividad empresarial con base en principios ticos y valores, centrados en la dignidad de la persona, la transparencia y la conservacin del medio ambiente. Adems, el Centro Mexicano para la Filantropa, (CEMEFI), otorg a todos los negocios de FEMSA el reconocimiento Empresa Socialmente Responsable.

apoyo comunitarioComo buen ciudadano corporativo, emprendimos iniciativas que fomentan una relacin positiva con nuestras comunidades. El dos de diciembre de 2007, FEMSA Cerveza y Coca-Cola FEMSA en Brasil, celebraron el Da de la Familia con la participacin de 15,000 ciudadanos de So Paulo. Iniciado en 2003, como un programa empresarial, las autoridades locales de So Paulo y otras instituciones decidieron incorporarse en la organizacin de esta celebracin anual de los valores de la familia. De hecho, el gobierno de la ciudad design oficialmente al primer domingo de diciembre como el Da de la Familia. Tambin celebramos un evento similar con nuestros colaboradores y sus familias en Costa Rica y Argentina.

Seguimos apoyando programas para el desarrollo de hbitos de lectura entre nios y jvenes incluyendo Calma tu Sed de Leer, en Colombia; la Caja Maravillosa, en Guatemala; La Lectura es Mgica, en Panam y Refrscate Leyendo, en Venezuela. En los dos ultimos aos, se beneficiaron de este ltimo programa ms de 5,100 nios.

Estilo de Vida responsableEn FEMSA estamos especialmente comprometidos con la promocin de un estilo de vida responsable. En 2002, en conjunto con la Universidad de Monterrey y la Fundacin de Investigaciones Sociales, FEMSA Cerveza estableci un taller para fomentar un estilo de vida responsable (VIRE), el cual se enfoca a la promocin de la toma de decisiones responsables entre adultos jvenes y una cultura de mayor conciencia acerca de la salud personal entre los jvenes en todos los aspectos de su vida. El programa entrena a instructores para que transmitan el mensaje a escuelas y 30femsa 2007

+ 10,800,00031femsa 2007

personas beneficiadas con nuestros programas de calidad de vida y desarrollo comunitario

universidades, foros y medios masivos de comunicacin. Desde su inicio, se han celebrado ms de 160 talleres y preparado a ms de 6,500 instructores. En 2007, el mensaje fue llevado a ms de 3,900 personas.

FEMSA Cerveza fue la primera empresa en Mxico en instituir el programa Conductor Designado , hace ya ms de una dcada, el cual tiene como objetivo el reducir el nmero de accidentes automovilsticos. En 2007, fueron registrados en este programa 29,500 conductores y 92,400 pasajeros. Todas nuestras marcas de cerveza contribuyeron al financiamiento de la difusin de la campaa Hoy te toca del programa Conductor Designado .

Adicionalmente, el programa Mesero Responsable se orienta a la creacin de una mayor conciencia entre meseros de bares y restaurantes, a travs de un taller que resalta la importancia de un consumo responsable de alcohol. En 2007, FEMSA registr la participacin de ocho instituciones, incluyendo cmaras de comercio y asociaciones de restaurantes en todo Mxico, contando con la participacin de 822 meseros en el programa.

igualdad de oportunidadesFEMSA est comprometida a proveer igualdad de oportunidades. Por esta razn establecimos el sistema de Integracin Laboral. A travs de este programa, a fines de 2007, ms de 650 personas con capacidades diferentes se han incorporado a nuestra fuerza laboral en todos los pases en donde operamos.

Liderazgo ambientalUn saludable y sustentable medio ambiente es importante para nuestro negocio. En consecuencia, trabajamos para reducir el impacto del ser humano en la naturaleza.

32femsa 2007

En 2007, las operaciones de Coca-Cola FEMSA en Colombia apoyaron acciones para la proteccin, limpieza y recuperacin del acufero Humedal Capellana, un tesoro nacional y una importante fuente de agua que ha sufrido un gran dao en los ltimos aos. Adicionalmente, colaboradores de Coca-Cola FEMSA en Colombia, Costa Rica, Mxico, Nicaragua, Panam y Venezuela, participaron en la limpieza de playas, costas y mrgenes de ros. En total ms de 1,400 personas recolectaron ms de 11 toneladas de basura.

Dado que la deforestacin es una de las causas principales del calentamiento global, hemos dado un especial apoyo a programas de reforestacin. En agosto de 2006, Coca-Cola FEMSA, en conjunto con las autoridades competentes, un grupo de empresarios y la organizacin Probosque, arrancaron el proyecto de Fbrica de Agua del Nevado de Toluca. El objetivo de este proyecto es restablecer la masa forestal que ayude a recuperar el manto acufero. El proyecto comprende la reforestacin de 500 hectreas por ao, con ms de 600,000 pinos, as como apoyo para el mantenimiento del rea, en conjunto con las comunidades locales.

En 2007, FEMSA tambin apoy a PRONATURA Noreste, la cual promovi la reforestacin de 100 hectreas dentro del Parque Nacional Cumbres de Monterrey. Este proyecto no slo involucra la siembra de rboles, sino que adems provee trabajo para las comunidades participantes, desde la recoleccin y la siembra de las semillas, hasta la instalacin de cercas para proteger las reas reforestadas y la prevencin de la erosin de la tierra.

Con el fin de ahorrar energa, OXXO instal el Sistema Tienda Inteligente en 1,179 establecimientos. Este sistema controla en tiempo real los equipos de iluminacin, refrigeracin y aire acondicionado, a travs de una unidad de procesamiento central. En 2008, OXXO incorporar ms tiendas con este sistema.

Durante el ao, la compaa y sus negocios clave recibieron importantes reconocimientos por sus acciones a favor del medio ambiente. Las plantas Jundia y Campo Grande de Coca-Cola FEMSA en Brasil, recibieron las certificaciones de calidad y ambientales ISO 9001, ISO 14001 y OHSAS 18001. De la misma manera, las operaciones de Argentina de Coca-Cola FEMSA recibieron la certificacin ISO 14001, que se enfoca en la calidad de los procesos y procedimientos ambientales.

Por segundo ao consecutivo, el Centro Mexicano para la Filantropa, (CEMEFI), reconoci el Sistema de Administracin Ambiental de la planta de FEMSA Cerveza en Tecate, por sus mejores prcticas en el cuidado y conservacin del medio ambiente. Tambin, por segundo ao, las operaciones de Coca-Cola FEMSA en Nicaragua obtuvieron la presea de la Produccin Ms Limpia 2007, debido a su eficiente uso del agua.

Adems, todas las plantas de FEMSA Cerveza en Mxico operan por debajo de los estndares internacionales para el uso del agua en la industria.

salud y BienestarComo lder de la industria, estamos orientados a la salud y bienestar de nuestros colaboradores, proveedores, clientes y de aquellos menos afortunados que nosotros.

El Sistema Virtual de Telemedicina de FEMSA permite estar pendiente de las necesidades de sus colaboradores en el lugar de trabajo. A travs de l, los profesionales en medicina, en diferentes ubicaciones, realizan consultas en diversas 33femsa 2007

La cultura corporativa de FEMSA est cimentada en un compromiso de largo plazo hacia las comunidades a las cuales servimos. Esto significa no slo proveer a nuestros consumidores los productos y servicios que necesitan, sino tambin el uso de nuestros recursos para asumir un liderazgo corporativo que promueva el bien comn. Es una extensin natural de nuestro esquema de negocio por lo que en el 2007 continuamos con esta tradicin.

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reas de especialidad, intercambiando informacin para el diagnstico, el tratamiento y la prevencin de enfermedades. Instalado actualmente en Monterrey, Orizaba y Tecate, Mxico, tambin hemos utilizado este sistema para los cursos de entrenamiento y para el manejo de nuestro Sistema Administrativo de Seguridad y Salud Ocupacional (SASSO).

En FEMSA Comercio, el programa de responsabilidad social de OXXO fomenta entre sus clientes el redondeo de sus cuentas al peso ms cercano. Con estos ingresos apoyamos a quienes ms lo necesitan. Desde su origen en 2002, esta iniciativa ha aportado ms de $19 millones de dlares a 533 instituciones dedicadas a prestar servicios de salud, educacin y asistencia social.

A travs del programa de IDEARSE, una iniciativa del Banco Interamericano de Desarrollo y de la Universidad Anhuac, FEMSA invit a 10 de sus proveedores pequeos y medianos en Monterrey, Mxico, a implementar procesos de produccin ms responsables y compartir las mejores prcticas. Apoyado por varios consultores especializados, las compaas elaboraron un plan de trabajo en reas como derechos humanos, planeacin estratgica, condiciones laborales de salud y seguridad del lugar de trabajo, slo por nombrar algunos. Dada la importancia para FEMSA de la tica y los valores, la compaa tambin desarroll un taller para que las empresas participantes disearan su cdigo de tica, valores, misin y visin.

Desarrollo EconmicoPor ms de un siglo, hemos generado valor econmico para nuestros inversionistas, colaboradores, comunidades y los pases en donde operamos. En realidad, nuestro impacto econmico ha ido ms all del sector de productos alimenticios y bebidas.

Una de nuestras ms importantes contribuciones educativas es la creacin y el patrocinio del Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey (Tecnolgico de Monterrey). Fundado bajo el liderazgo de Don Eugenio Garza Sada, quien fuera Director General de Cervecera Cuauhtmoc. El Tecnolgico de Monterrey es actualmente una de las universidades privadas ms prestigiosas de Amrica Latina.

El Centro de Biotecnologa FEMSA del Tecnolgico de Monterrey, inaugurado recientemente, es un rea para la innovacin cientfica y tecnolgica, enfocada principalmente en el desarrollo de bioteraputicos, bioingeniera y bioprocesos, agrobiotecnologa, nutricin genmica, bioingeniera y el uso sustentable del agua. Es el nico centro en Mxico con instalaciones para el desarrollo de nuevos frmacos bajo los lineamientos de GMP (Good Manufacturing Practices) y de la FDA (Food and Drug Administration). El Centro cuenta con 100 investigadores y personal de apoyo, as como con acuerdos internacionales con universidades como Cornell y la Universidad de California, entre otras, y tuvo una inversin total de $43 millones de dlares en su desarrollo.

Ms all de estas importantes iniciativas, en los ltimos cinco aos hemos invertido casi $4,100 millones de dlares en activos fijos y proporcionamos ms de 100,000 empleos directos.

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2007

equipo Directivocontamos con un talentoso equipo de ejecutivos que guan nuestros esfuerzos en el camino a la excelencia como compaa de bebidas. Nuestro equipo mantiene la slida tendencia de crecimiento rentable y de generacin de valor que hemos venido registrando ao tras ao. En conjunto y basados en las capacidades y habilidades de nuestra compaa, capitalizan las fortalezas del esquema integrado de bebidas de FEMsa, para capturar las oportunidades de crecimiento en los diversos mercados de nuestra compaa, reafirmando en este proceso el legado de FEMsa de integridad hacia el futuro. Jos antonio Fernndez carbajalPresidente del Consejo de Administracin y Director General Ejecutivo de FEMSA

Jos Antonio Fernndez Carbajal asumi la posicin de Director General Ejecutivo de FEMSA en enero de 1995 y desde marzo de 2001 ocupa la Presidencia del Consejo de Administracin. Ingres a FEMSA en 1987, ocupando diversos cargos en el rea corporativa de FEMSA y en el rea comercial de Cervecera Cuauhtmoc Moctezuma. Adicionalmente, fue Director General de OXXO. Actualmente, es Presidente del Consejo de Coca-Cola FEMSA y Vicepresidente del Consejo de Administracin del Tecnolgico de Monterrey. Adems, Co-dirige como Presidente el captulo Mxico del Woodrow Wilson Center, institucin que fomenta la investigacin y promocin de proyectos conjuntos entre Mxico y Estados Unidos. El Ing. Fernndez obtuvo los ttulos de Ingeniero Industrial y de Sistemas y de Maestra en Administracin, ambos en el Tecnolgico de Monterrey.

Tecnolgico de Monterrey. Forma parte del Comit Directivo del Instituto de Contadores Pblicos de Nuevo Len. Es egresado de la carrera de Contador Pblico en la Universidad Autnoma de Nuevo Len y realiz estudios de postgrado en administracin en diversas universidades de Mxico y en el exterior.

genaro Borrego EstradaDirector de Asuntos Corporativos de FEMSA

Federico reyes garcaDirector de Desarrollo Corporativo de FEMSA

Genaro Borrego asumi su actual posicin en septiembre de 2007 como Director de Asuntos Corporativos. Antes de incorporarse a FEMSA, fue Gobernador del Estado de Zacatecas, de 1986 a 1992 y fungi como Director General Ejecutivo del Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS) de 1993 al 2000. Fue diputado federal en LII legislatura y fue Presidente de Conferencia Interamericana de Instituciones de Seguridad Social de 1986 a 1992. Adems fue senador por el estado de Zacatecas en las LVII y LIX legislaturas. Es egresado de la carrera de Relaciones Internacionales en la Universidad Iberoamericana.

Federico Reyes Garca asumi su actual cargo en enero de 2006, luego de fungir como Director de Finanzas y Desarrollo Corporativo, desde 1999. Ingres a FEMSA en 1992 como Director de Desarrollo Corporativo de FEMSA y en 1993 colabor como asesor externo en esta misma empresa. Entre 1993 y 1999, fue Director General Ejecutivo de Seguros Monterrey Aetna S.A. y de Valores Monterrey Aetna; as como Director General del Grupo Financiero Bancomer Sector Seguros y Pensiones. Se reintegr a FEMSA en 1999. Es egresado de la carrera de Contador Pblico en el Tecnolgico de Monterrey.

carlos salazar LomelnDirector General de Coca-Cola FEMSA

Javier astaburuaga sanjnesDirector de Finanzas y Desarrollo Estratgico de FEMSA

Carlos Salazar Lomeln ingres a FEMSA en 1973 y asumi su actual posicin en 2000. Previo a ello ocup diferentes puestos directivos incluyendo la Direccin de Finanzas de FEMSA Cerveza, Director de Planeacin Comercial de FEMSA y Gerente General de Grafo Regia. Carlos Salazar fue Presidente de la Comisin Siglo XXI de la ciudad de Monterrey y Presidente del Centro Internacional de Negocios (CINTERMEX). Es egresado de la carrera de Economa del Tecnolgico de Monterrey y cuenta con estudios de postgrado en Administracin y Desarrollo Econmico en Italia.

Javier Astaburuaga Sanjnes asumi su actual cargo en enero de 2006. Anteriormente se desempe como Co-Director General de FEMSA Cerveza desde 2003. Ingres a FEMSA en 1982 como analista de informacin financiera y posteriormente labor en las reas de desarrollo corporativo, administracin y finanzas. Adems, ocup diversas posiciones directivas, incluyendo la Direccin Comercial de FEMSA Cerveza para el norte de Mxico. Es egresado de la carrera de Contador Pblico en el Tecnolgico de Monterrey.

Jorge Luis ramos santosDirector General de FEMSA Cerveza

alfonso garza garzaDirector de Recursos Humanos de FEMSA

Alfonso Garza Garza asumi su actual responsabilidad en marzo de 2005. Empez a laborar en FEMSA en 1985. Previo a esta posicin se desempe en varios cargos en FEMSA Cerveza y FEMSA Empaques, incluyendo la administracin de FEMSA Empaques y Grafo Regia. Alfonso Garza estudi la carrera de Ingeniero Industrial en el Tecnolgico de Monterrey y tiene cursos de postgrado en el Instituto Panamericano de Alta Direccin de Empresas (IPADE).

Jorge Luis Ramos Santos asumi su actual cargo en enero de 2006 despus de fungir como Co-Director General de FEMSA Cerveza desde 2003. Se incorpor a FEMSA en 1996, como Director de Recursos Humanos de FEMSA Cerveza, posicin que ocup hasta 1999, cuando fue nombrado Director Comercial de la zona sur de Mxico. Entre 1978 y 1996 ocup diversas posiciones en empresas e instituciones financieras incluyendo ALFA y Grupo Financiero Serfn. Jorge Luis Ramos es egresado de las carreras de Contador Pblico y Administracin de Empresas en el Tecnolgico de Monterrey y cuenta con una Maestra en Administracin en la Universidad de Pennsylvania (Wharton).

Eduardo Padilla silvaDirector General de FEMSA Comercio

Jos gonzlez ornelasDirector de Administracin y Control Operativo de FEMSA

Jos Gonzlez Ornelas asumi su actual cargo en 2002. Ingres a FEMSA en 1979, ocupando diversas posiciones incluyendo la Direccin de Finanzas de FEMSA Cerveza, la Direccin de Planeacin y Desarrollo Corporativo de FEMSA y la Direccin General de FEMSA Logstica. Funge como secretario del Comit de Auditoria de FEMSA y Coca-Cola FEMSA. Es integrante del Consejo de Vigilancia del

Eduardo Padilla Silva se incorpor a FEMSA en 1997 como Director de Planeacin y Control. En enero de 2000 fue nombrado Director de la Divisin de Negocios Estratgicos, incluyendo empaques, logstica y OXXO. Asumi su actual posicin en 2004. Antes de incorporarse a FEMSA, labor durante 20 aos en ALFA, donde de 1987 a 1996 ocup la Direccin General de Terza, una subsidiaria de ALFA. Eduardo Padilla es egresado de la carrera de Ingeniero Mecnico Administrador en el Tecnolgico de Monterrey en 1976. Adems, obtuvo la Maestra en Administracin en la Universidad de Cornell y complet cursos de nivel de Maestra en el Instituto Panamericano de Alta Direccin de Empresas (IPADE).

36femsa 2007

a Lt o s E s ta N D a r E s D E

Gobierno CorporativoDurante ms de un siglo, el consejo de administracin de FEMsa ha guiado el crecimiento dinmico de nuestra compaa de acuerdo a los ms altos estndares de gobierno corporativo. asumimos con gran seriedad la calidad y la transparencia de nuestras prcticas de difusin de informacin y nos adherimos a las mejores prcticas del gobierno corporativo. Estamos entre las empresas lderes en el cumplimiento del cdigo de Mejores Prcticas corporativas, establecido por el consejo Empresarial Mexicano. adems, FEMsa cumple fielmente con todos los requerimientos aplicables de la legislacin sarbanes-oxley de los Estados unidos.

Nuestro Consejo de Administracin trabaja para asegurar que las decisiones tomadas por FEMSA promuevan la transparencia financiera, la responsabilidad y altos estndares ticos. Solamente con base en un sano gobierno corporativo podemos ir construyendo constantemente nuestro negocio y generando los resultados que nuestros accionistas, consumidores, colaboradores y otros pblicos de inters esperan de nuestra compaa.

comit de auditoraEl Comit de Auditora es responsable de revisar la objetividad e integridad de los estados financieros trimestrales y anuales, de acuerdo con los requerimientos contables, de auditora y de control interno. Del nombramiento, remuneracin, retencin y de vigilar el desempeo del auditor independiente, el cual reporta directamente al Comit de Auditora; de revisar las operaciones de FEMSA con sus socios que estn fuera del curso ordinario del negocio, as como de identificar y dar seguimiento a las contingencias y procedimientos legales. El Comit de Auditora ha establecido procedimientos para recibir, conservar y atender las quejas relacionadas con la contabilidad, control interno y auditora, incluyendo las quejas confidenciales annimas de empleados con respecto a contabilidad cuestionable o de temas de auditora. Para realizar sus funciones, el Comit de Auditora puede contratar a asesores independientes y otros consejeros. Como corresponde, la compaa compensa al auditor independiente y a cualquier consejero externo contratado por el Comit de Auditora y provee los fondos para los costos administrativos incurridos por el Comit de Auditora en su funcin. Alexis E. Rovzar de la Torre funge como Presidente del Comit de Auditora. Los miembros incluyen a expertos financieros como Jos Manuel Canal Hernando, Francisco Zambrano Rodrguez y Alfonso Gonzlez Migoya, todos ellos consejeros independientes. El secretario tcnico del Comit es Jos Gonzlez Ornelas, Director de Auditora y Control Operativo de FEMSA.

comit de Prcticas societariasEl Comit de Prcticas Societarias est integrado por consejeros independientes, quienes son responsables de prevenir o bien reducir el riesgo de realizar operaciones que podran daar el valor de FEMSA o que beneficien a un grupo de accionistas en particular. El Comit puede citar a una asamblea de accionistas e incluir en la agenda los temas que consideren apropiados; aprobar las polticas sobre el uso de los activos de compaa o de transacciones con partes relacionadas; aprobar la remuneracin del director general ejecutivo y de algunos ejecutivos clave; y apoyar al Consejo de Administracin en la elaboracin de informes sobre prcticas contables. Lorenzo H. Zambrano es el Presidente de este Comit. Los miembros incluyen Carlos Salguero y Helmut Paul. El secretario tcnico del Comit de Prcticas Societarias es Alfonso Garza Garza, Director de Recursos Humanos de FEMSA.

comit de FinanzasLas responsabilidades del Comit de Finanzas incluyen la evaluacin de las polticas de inversin y financiamiento propuestas por el Director General Ejecutivo; la expresin de su opinin sobre la validez del presupuesto anual y asegurar la implementacin del presupuesto y de cualquier plan estratgico propuesto; la identificacin de los factores de riesgo a los cuales est expuesta la empresa, as como la evaluacin de las polticas de la administracin. Ricardo Guajardo Touch es el Presidente del Comit de Finanzas. Son miembros de este Comit: Roberto E. Denham, Francisco Javier Fernndez Carbajal, Alfredo Livas Cant y Federico Reyes Garca. El secretario tcnico de este Comit es Javier Astaburuaga Sanjnes, Director de Finanzas y Desarrollo Estratgico de FEMSA. Para mayor informacin sobre nuestras prcticas de gobierno corporativo, y cmo stas se comparan con las de las empresas Norteamericanas listadas en la Bolsa de Nueva York, favor de visitar la seccin de Gobierno Corporativo en nuestra pgina de Internet: www.femsa.com/inversionista.

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c r E c i E N D o a t r aV E s D E L L i D E r a zg o

Consejo de administracin

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Dedicaremos los recursos necesarios para invertir en nuestros negocios y en las comunidades a las que servimos, lo que a su vez brindar a nuestros consumidores la calidad y el servicio consistente que esperan y merecen por parte de FEMSA.32 38femsa 2007 femsa 2007

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a

1 Eugenio garza Lagera

Presidente Honorario Vitalicio de FEMSA Electo en 1960 Suplente: Mariana Garza de Trevio Presidente del Consejo de Administracin y Director General Ejecutivo de FEMSA Electo en 1984 Suplente: Federico Reyes Garcac Inversionista Privado Electa en 2007 Suplente: Eva Garza de Fernndez Presidente del Consejo y Director General Ejecutivo de Servicios Administrativos de Monterrey, S.A. de C.V. y de Franca Industrias, S.A. de C.V. Compaa Inmobiliaria Electo en 2005 Suplente: Francisco Jos Caldern Rojas Fundadora y Ex-Presidenta de ANSPAC Organizacin Filantrpica Electa en 1995 Suplente: Alfonso Garza Garza

6 Max Michel suberville

2 Jos antonio Fernndez carbajal

Presidente del Consejo de Administracin de El Puerto de Liverpool, S.A.B. de C.V. Tiendas Departamentales Electo en 1985 Suplente: Max Michel Gonzlez Presidente del Consejo de Administracin y Presidente Ejecutivo Grupo Bal S.A. de C. V. Empresa Minera y Metalrgica de Seguros y de Tiendas Departamentales Electo en 1995 Suplente: Arturo Fernndez Prez Consultor Independiente Electo en 2005 Suplente: Javier Astaburuaga Sanjnes Ex-Presidente del Consejo de BBVA Bancomer S.A. de C.V. Institucin Financiera Electo en 1988 Suplente: Othn Pez Garza

11 roberto servitje sendra

Presidente del Consejo Grupo Industrial Bimbo, S.A.B. de C.V. Compaa de Alimentos Electo en 1995 Suplente: Juan Guichard Michel Ex-Vicepresidente Ejecutivo Philip Morris International Empresa de Tabaco y Bebidas Electo en 1995 Suplente: Alfonso Gonzlez Migoyaa1 Inversionista Privado Electa en 2007 Suplente: Carlos Salazar Lomeln

17 Helmut Paulb1

Propietario de H. Paul & Company LLC Empresa de Consultora Financiera Institucin Financiera Electo en 1988 Suplente: Antonio Elosa Muguerza1 Presidente del Consejo y Director General Ejecutivo de CEMEX, S.A.B. de C.V. Electo en 1995 Suplente: Francisco Garza Zambrano1 Socio de Munger, Tolles & Olson LLP Firma Legal Electo en 2001 Suplente: Jos Gonzlez Ornelas

7 alberto Bailleres

12 carlos salguerob1

18 Lorenzo H. zambrano treviob1

3 Brbara garza de Braniff

8 Francisco Javier Fernndezc

13 Paulina garza de Marroqun

19 robert E. Denhamc

4 Jos caldern rojas

9 ricardo guajardo touchc1

14 Jos Manuel canal Hernandoa1Consultor Independiente Firma de Contabilidad Electo en 2003 Suplente: Ricardo Saldvar Escajadillo1 Director de Desarrollo ALFA, S.A.B. de C.V. Electo en 2006 Suplente: Eduardo Padilla Silva Socio Ejecutivo White & Case S.C. Firma Legal Electo en 1989 Suplente: Francisco Zambrano Rodrgueza1

secretario a

Carlos Eduardo Aldrete Ancira Arnulfo Trevio Garza

secretario suplente

15 armando garza sada

5 consuelo garza de garza

10 alfredo Livas cantc1

Presidente Praxis Financiera, S.C. Empresa de Consultora Financiera Electo en 1995 Suplente: Sergio Deschamps Ebergenyi1

comits:

16 alexis E. rovzara1

a) Auditora b) Prcticas Societarias c) Finanzas

relacin:

1) Independiente

39femsa 2007

c r E c i E N D o a t r aV E s D E L a

Distribucin de ProductosMEXICOCOMPAIA FEMSA CERVEZA FEMSA COMERCIO

COLOMBIACOCA-COLA FEMSA

VENEZUELA

Propiedad de FEMSA (%) Volumen de Ventas Ingresos(4) Utilidad de Operacin(4) Plantas/Tiendas Centros de Distribucin Rutas de Distribucin Marcas Clientes(6) Personalcoca-cola FEMsa es el embotellador de Coca-Cola ms grande de Latinoamrica y el segundo ms grande a nivel mundial, medido en volmenes de ventas. ofrece a sus clientes y consumidores ms de 90 marcas, incluyendo Coca-Cola, Fanta, Sprite y Ciel.

100 30,145(2)(11) 39,566(9) 5,404(5)(9) 6 347 2,795 21 320 22,194

100 42,103 2,315(5) 5,563 9 1 3.7(7) 15,824 1,110(3) 32,550 6,569 13 84 3,635 46 600

53.7(1) 198(3) 6,933 1,242 6 37 598 13 346 58,122 209(3) 9,785 572 4 32 429 10 234

MARCAS DE REFRESCOS

MARCAS DE OXXO

Alpina Aquarius Black Fire Burn Carioca Cepita Cepita Aguas Chinotto Ciel Ciel Aquarius Coca-Cola Coca-Cola Light Coca-Cola Zero Crush Crystal Dasani

Dasani Sabores Delaware Punch Fanta Fanta Light Fresca Fresca Uno Freskolita Hi-C Ju-C Hit Kapo Keloco Kist Kola Roman Kuat Kuat Light

Lift Lift Zero Manantial Minute Maid Montefiore Mundet Nestea Nestea Light Nevada Polar Polar Quinada Powerade Premio Prisco Quatro

Quatro Light Santa Clara Schweppes Schweppes Aguas Shangri-La Sidral Mundet Sidral Mundet Light Simba Soda Clausen Sprite Sprite Zero Sonfill Sunfrut Tai

andatti

40femsa 2007

GUATEMALA NICARAGUA COSTA RICA PANAMACOMPANIA

ARGENTINA

BRASIL FEMSA CERVEZA 83.0(10)

COCA-COLA FEMSA

Propiedad de FEMSA (%) Volumen de Ventas Ingresos(4) Utilidad de Operacin(4) Plantas/Tiendas Centros de Distribucin Rutas de Distribucin Marcas Clientes(6)

53.7(1) 128(3) 4,808 715 5 29 296 28 111 58,122 179(3) 4,034 492 1 5 283 24 81 296(3) 11,141 1,857 3 12 954 16 127

9,794.8(2) 39,566(9) 5,404(5)(9) 8 413 7,150 14 400 2,265(8)

PersonalNota: Informacin slo de los principales negocios

(1) El 31.6% y el 14.7% restante son propiedad de The Coca-Cola Company y el pblico, respectivamente. (2) Miles de hectolitros. (3) Millones de cajas unidad (una caja unidad equivale a 24 botellas de 8 onzas). (4) Expresado en millones de pesos mexicanos al 31 de diciembre de 2007. (5) Despus de pagos de servicios corporativos.

(6) Expresados en miles. (7) Millones de clientes por da. (8) Incluye personal tercerizado. (9) Resultados de FEMSA Cerveza, incluye Mxico y Brasil. (10) El 17% restante es propiedad de Heineken. (11) Incluye exportaciones.

MARCAS DE CERVEZA

Bavaria sem lcool Bavaria Pilsen Bavaria Premium Bohemia Bohemia Obscura Carta Blanca Carta Blanca Edicin Especial

Carta Blanca Light Casta Coors Light Heineken Indio Kaiser Kaiser Bock Kaiser Gold

Kaiser Pilsen Kloster Kloster Light Noche Buena Santa Cerva Sol Sol 2

Sol Brava Sol Cero Sol Light Sol Pilsen Sol Premium Sol Shot Soul Citric

Summer Superior Tecate Tecate Light Xingu XX Ambar XX Lager

FEMsa cerveza es una de las cerveceras lderes en Mxico y un importante exportador a Estados unidos. sus marcas lderes incluyen a Sol, Dos Equis, Tecate y Bohemia. En el 2006 FEMsa adquiri Kaiser, la tercera productora de cervezas ms grande en Brasil, el mercado de cerveza ms grande de Latinoamrica.

41femsa 2007

Dat o s r E L E Va N t E s D E L a s u N i Da D E s D E N E g o c i o

Coca-Cola femsacrecimiento DiversificadoLos slidos resultados de Coca-Cola FEMSA reforzaron las ventajas de su balanceado y diversificado portafolio de mercados, productos y presentaciones. Todas sus operaciones generaron un elevado crecimiento en el ao. Este negocio report en 2007 ingresos consolidados por Ps. 69,250 millones, una utilidad de operacin de Ps. 11,450 millones y una utilidad neta mayoritaria de Ps. 6,908 millones, resultando en una utilidad de Ps. 3.74 por accin. Hacia adelante, Coca-Cola FEMSA continuar perfeccionando su exitosa ejecucin de mercado, para crear una gran experiencia para cada consumidor en cualquier ocasin.

PAGE 36miles de millones de pesos del 2007

Coca Cola FEMSAIngresos Totales56.5 45.2 59.6 64.0 69.370 60 50 40 30 20 10


04

05

06

07

0 A03 A04

24.9

5.5

7.4

8.1

miles de millones de pesos del 2007

Activos Totales77.2 76.2 80.4

75.9

87.2

Flujo Bruto de Operacin (EBITDA)*A06 A07


04

05

06

07


Personalmiles

10.3

11.9

12.9

13.3

14.4

1.7

(1.3)

5.5

8.4

56.8

56.2

55.6

56.7

58.1

60 50 40 30 20

03A06 A07

04

05

06

07


10


04

05

06

07

0 A03 A04


15.6

8.4

2.7

8.7

*Utilidad de Operacin ms depreciaciones, amortizaciones y otros cargos virtuales.

8.2

9.1

10.0

10.3

11.5

.

(1.1)

(1.1)

1.9

2.5

03A06 A07

04

05

06

07

% de Crecimiento Anual % Margen de 18.1 Operacin

11.2 16.1

9.5 16.7

2.8 16.0

11.7 16.5

42femsa 2007


femsa CervezaLiderazgo de Mercado innovadorEn FEMSA Cerveza, continuamos observando un difcil entorno de materias primas, lo que aunado a las inversiones para fortalecer nuestras marcas en los tres principales mercados, presion nuestras utilidades en el corto plazo, aunque continuamos mejorando los indicadores de salud y valor de nuestras marcas en Mxico y logramos importantes avances en los Estados Unidos y Brasil. En 2007,

PAGE 37miles de millones de pesos del 2007

este negocio aument su volumen de ventas sumando 39,940 miles de hectolitros y mejor sus ingresos consolidados para llegar a Ps. 39,566 millones, mientras

que la utilidad de operacin se redujo a Ps. 5,404 millones. Estamos confiados

FEMSA CervezaIngresos Totales37.9 26.9 27.9 29.8 39.640 36 32 28 24 20 16 12 8 4 0 A03

del rumbo que hemos tomado. La salud de nuestras marcas lderes Tecate y Sol, es muy slida, en particular entre los consumidores jvenes y gracias a nuestra innovacin, el consumo per cpita est creciendo.


04

05

06

07


Activos Totales62.2 47.9 48.2

3.4

6.9

27.4

4.3

65.5

39.9

Flujo Bruto de Operacin (EBITDA)*A07


04

05

06

07


Personalmiles

8.8

9.2

9.7

10.3

9.4

20.4

0.7

29.0

5.3

19.3

19.7

20.7

24.0

24.5

2

2

1

1

03A07

04

05

06

07



04

05

06

07


3.9

5.3

6.7

(8.7)

5.0

5.3

5.8

6.1

5.4

2.2

5.0

15.9

1.9


03A07

04

05

06

07

% de Crecimiento Anual % Margen de 18.6 Operacin

5.8 19.0

9.6 19.5

5.5 16.1

(11.7) 13.7

43femsa 2007


femsa ComercioExpansin rentableFEMSA Comercio report otro ao sobresaliente en 2007. Los ingresos totales aumentaron 14.3% para sumar Ps. 42,103 millones y su utilidad de operacin creci 39.1% para llegar a Ps. 2,315 millones. Al consolidar su posicin como la cadena de tiendas de conveniencia ms grande y de ms rpido crecimiento en Mxico, OXXO abri 716 tiendas en 2007, para un total de 5,563 establecimientos en el pas. Como uno de los ms importantes vendedores de cervezas, pan, botanas y refrescos en Mxico, OXXO mantiene su enfoque de ampliar su

PAGE 38

penetracin de mercado y acentuar la cobertura del FEMSA como negocio integrado de bebidas.

FEMSA Comerciomiles de millones de pesos del 2007

Ingresos Totales36.8 25.5 31.0

42.1

19.5


04

05

06

07


Activos Totales10.5 12.3

30.8

21.8

18.7

14.3

14.3

Flujo Bruto de Operacin (EBITDA)*miles de millones de pesos del 2007

9.2 7.2

3.3 2.5 2.0 1.5 1.1% de Crecimiento Anual

03

04

05

06

07

Personalmiles

28.3

13.3

17.7

16.0

15.8 11.5 5.9 7.8 9.2


04

05

06

07



04

05

06

07

34.1

32.5

23.0

32.8

2.3 1.4 0.803 % de Crecimiento Anual % Margen de Operacin 4.2

33.2

18.3

24.0

38.2


1.7

1.0

04

05

06

07

24.9 4.0

33.8 4.4

22.5 4.5

39.1 5.5

44femsa 2007

femsa oxxo

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