Factoring Internacional

Integrantes: Diego Diaz Pino Sebastián González Auza Cristian Pérez PiñeroAsignatura: Taller de financiamiento de comercio exteriorSección: 002 D Profesor: Marco Opazo ZiemFecha de entrega: 31 de octubre de 2012

Factoring Internacional

Integrantes: Diego Diaz Pino Sebastián González Auza Cristian Pérez Piñero

Asignatura: Taller de financiamiento de comercio exterior

Profesor: Marco Opazo Ziem de entrega: 31 de octubre de 2012

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Contenido

Resumen Ejecutivo .................................................................................................................... 4

Concepto y ámbito de aplicación ............................................................................................. 6

Factoring internacional ....................................................................................................... 7

Factoring como producto ....................................................................................................... 8

Partes contractuales ................................................................................................................ 10

Obligaciones y Derechos de las Partes. ............................................................................... 11

Obligaciones del Factorado: ........................................................................................... 11

Obligaciones del Factor. .................................................................................................. 11

Requisitos ................................................................................................................................ 12

Tipos de contrato ...................................................................................................................... 14

A) Por la residencia de las partes: .......................................................................... 14

B) Por la cesión del riesgo: ....................................................................................... 14

C) Por la financiación: ................................................................................................ 14

D) Por el conocimiento de la intervención del factor p or parte del deudor/importador: ............................................................................................................ 14

Ventajas y desventajas ............................................................................................................ 16

Costos financieros del Factoring ............................................................................................ 19

Cuadro Resumen ..................................................................................................................... 21

Diagrama de flujo ..................................................................................................................... 22

Conclusión: ................................................................................................................................ 24

Bibliografía ................................................................................................................................. 25

Libro: Factoring Análisis Integral Del Negocio. Aspectos Legales, Comerciales Y Operativos ................................................................................................................................. 25

Autor: Lisoprawski-gerscovich. ........................................................................................... 25

Negocios internacionales: ....................................................................................................... 25

Webgrafía .................................................................................................................................. 26

www.factoringinternacional.com ........................................................................................ 26

www.monografías.com ........................................................................................................ 26

http://www.monografias.com/trabajos18/factoring/factoring.shtml ............................... 26

www.bci.cl .............................................................................................................................. 26

http://www.bci.cl/factoring/factoringinternacional_act.html ............................................ 26

http://www.factoringsecurity.cl/factoring_internacional ................................................... 26

http://www.tanner.cl/factoring-internacional/index.php ................................................... 26

3

http://www.interbank.com.pe/empresarial/financiamiento/factoring_internacional.asp ................................................................................................................................................. 26

http://www.eurocapital.cl/productos/5/factoring-internacional ....................................... 26

http://www.cajastur.es/empresas/productos/archivos/fichero300_10.pdf.................... 26

http://www.slideshare.net/hugoces/factoring-aprendiendo-sobre-su-funcionamiento26

Anexos ....................................................................................................................................... 27

4

Resumen Ejecutivo

Hoy en día nos encontramos en un mundo cada vez más globalizado, en

el que los negocios internacionales son una parte clave del sustento

económico de prácticamente todos los países alrededor del orbe, aportando al

crecimiento macroeconómico y al desarrollo cultural y social de las naciones.

Dentro de los negocios internacionales, claramente las operaciones

tradicionales llevan la delantera en cuanto a montos de dinero manejados, es

decir importaciones y exportaciones son la manera más cotidiana y usada de

realizar negocios entre países.

Si bien, las operaciones anteriormente mencionadas son las más

masivas, hoy en día existen nuevas alternativas de negocios entre países, que

resultan como consecuencia de las oportunidades que se abren al estar

prácticamente todos los países haciendo negocios unos con otros.

Estos tipos de negocios entran de lleno en al ámbito financiero, ya que el

financiamiento en el comercio exterior es un tema que importa tanto a privados,

como a las autoridades de cada país, siendo cada vez más común este tipo de

negocios.

Dentro de los más comunes están el Forfaiting, Leasing, Factoring, los

diferentes prestamos entregados por instituciones o bancos, etc.

El tema de este informe será el factoring, que es, en términos simples, un

contrato mediante el cual una empresa traspasa las facturas que ha emitido y a

cambio obtiene de manera inmediata el dinero.

El factoring o factoraje es una alternativa de financiamiento que se orienta

de preferencia a pequeñas y medianas empresas y consiste en un contrato

mediante el cual una empresa traspasa el servicio de cobranza futura de los

créditos y facturas existentes a su favor y a cambio obtiene de manera

inmediata el dinero a que esas operaciones se refiere, aunque con un

descuento.

5

La definición anterior explica en términos simples lo que es el factoring a

nivel nacional, pero esta alternativa también es parte de las operaciones de

comercio exterior, convirtiéndose en una gran alternativa para los exportadores.

El factoring internacional como producto financiero está dirigido a aquellas

empresas Exportadoras que requieren cobertura de riesgo de crédito sobre

“algunos” de sus clientes, aquellos con un crecimiento explosivo de sus ventas

o los que enfrentan un mayor plazo de pago.

El producto cuenta con tres características básicas, siendo estas: la

protección crediticia al exportador, la administración de las cuentas por cobrar y

el financiamiento. Respecto de estas características, podemos profundizar en

lo siguiente: Evaluación crediticia y cobertura de riesgo al Exportador: El

Factoring Importador (IF) responde por el 100% de la cobertura asignada a un

determinado cliente ante la insolvencia financiera del mismo, esto es, que se

encuentre imposibilitado financieramente de cumplir con sus compromisos.

Habiendo establecido una definición básica de factoring, podemos entrar

de lleno en el desarrollo de este informe, en el cual se desarrollará

detalladamente el tema, dejando establecidas las partes que interfieren en la

operación y los diferentes factores que tienen relevancia para el exportador y

las instituciones dedicadas a este servicio.

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Concepto y ámbito de aplicación

El término, pese estar inspirado en el derecho Romano, ha sufrido una

potente anglicanización, se considera como el sistema que, en virtud de un

convenio entre dos partes, una de ellas que ostenta un crédito frente a un

tercero, encarga a la otra ,que gestione el cobro de un crédito que ostenta, a

cambio de una remuneración o comisión.

En materia de compraventas internacionales, la figura se utiliza, cuando

se encarga, a una persona especializada, el cobro de las cantidades que le

adeudan a vendedor, por un comprador extranjero.

Este sistema viene siendo de gran proliferación, en las relaciones

comerciales actuales, sobre todo en el mercado angloparlante, donde existen

multitud de compañías dedicadas a la gestión de factoring, que permite

establecer una relación en función del mayor o menor grado de servicios que el

factor presta a su cliente.

En tal sentido existen dos sistemas prioritarios de factoring “Old Line

Factoring” y “New Style Factoring”.

El primero consiste en ceder la deuda al factor, con renuncia, por parte de

este de cualquier acción contra el cedente. Quien ostenta un crédito frente al

tercero, vende la deuda a la sociedad de factoring, encargada de gestionar el

cobro, abonando al cedente del crédito un importe ( credit-cash factoring), o

bien esperar a su vencimiento ( maturity facgtoring).

En el New stile factoring, existe financiación, e incluye una gama de

servicios financieros semejantes a los de una entidad bancaria. A parte de

comportar una financiación mediante el anticipo del importe de la deuda , o con

cargo a operaciones futuras, el sistema puede abarcar otros servicios, tales

como informes, estudios de mercado, selección de clientes, cesión de

almacenes para depósito, etc.

De esta forma se ha convertido en una figura internacional para el

aseguramiento de deudas en países extranjeros.

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Otra definición de factoring dice que es básicamente una operación que

consiste en la cesión de la "cartera de cobro a clientes" (facturas, recibos,

letras, etc. sin embolsar) de un Titular a una firma especializada en este tipo de

transacciones, convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado,

asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargándose de su

contabilización y cobro; es decir, consiste en la compra de los créditos

originados por la venta de mercancías a corto plazo.

El factoring es apto sobre todo para aquellas PYMES cuya situación no

les permitiría soportar una línea de crédito. Debido a que el servicio de

factoring ofrece a una empresa la posibilidad de liberarse de problemas de

facturación, contabilidad, cobros y litigios que exigen un personal muy

numeroso.

Factoring internacional

En el caso de Factoring Internacional la figura de factor se desdobla en

dos: un factor exportador, que ante el cliente sigue teniendo las mismas

funciones y responsabilidades que el Factoraje Nacional; y el factor importante

que actúa como corresponsal del factor exportador para realizar las funciones

que éste no puede llevar a cabo directamente en el país del importador.

Estos dos factores actúan mediante acuerdos de mutua colaboración,

generalmente dentro de grandes asociaciones internacionales conocidas como

Cadenas de Factoring, que regulan las normas de funcionamiento y arbitraje en

caso de conflictos entre ellos.

Con el servicio de Factoring Internacional el cliente no tiene que

preocuparse del cobro y de las barreras que pudieran existir en el país de

destino de las mercancías, como son idioma, legislación y costumbres socio-

económicas, además que se cubre el riesgo de retraso en el pago, o el de no

pago definitivo por la quiebra del comprador. Se ofrece también la posibilidad

de que las Compañías brinden a sus clientes los beneficios de comprar en

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término de crédito abierto, y se ahuyente el temor a las deudas pendientes, o al

desestabilizador flujo de efectivo.

Factoring como producto

La tendencia en el Comercio Internacional es eliminar las restricciones y

los costos de transacción, por lo que mecanismos como la Carta de Crédito y el

pago por anticipado, son cada vez menos usados, con el consecuente aumento

del riesgo para el Exportador.

La empresa Factoring Security opera hace más de 8 años en Factoring

Internacional, que al ser una herramienta utilizada hace más de 40 años en el

mundo, permite a las empresas exportadoras realizar negocios en el exterior

apoyándose en la experiencia de Factoring Security como asociado a Factors

Chain International (FCI), que cuenta con una red de corresponsales a

disposición del exportador que realiza sus transacciones bajo la modalidad de

cobranza simple.

Factors Chain Internacional es la red global de empresas de factoring

independientes más grande y moderna del mundo. Comenzó sus operaciones

el año 1961 en Europa y a la fecha cuenta con más de 240 miembros en 64

países. Esta cadena, con presencia en los 5 continentes, representa una

garantía de pago en el exterior y en Chile Factoring Security S.A. es uno de sus

miembros.

La empresa Factorin security define a su producto como un servicio

orientado a aquellas Empresas Exportadoras que requieren cobertura de riesgo

de crédito sobre “algunos” de sus clientes, aquellos con un crecimiento

explosivo de sus ventas o los que enfrentan un mayor plazo de pago. El

producto cuenta con tres características básicas, siendo estas: la protección

crediticia al exportador, la administración de las cuentas por cobrar y el

financiamiento. Respecto de estas características, podemos profundizar en lo

siguiente: Evaluación crediticia y cobertura de riesgo al Exportador: El

Factoring Importador (IF) responde por el 100% de la cobertura asignada a un

9

determinado cliente ante la insolvencia financiera del mismo, esto es, que se

encuentre imposibilitado financieramente de cumplir con sus compromisos. El

pago bajo garantía se realiza 90 días después del vencimiento de la factura.

La administración de las cuentas por cobrar: Este servicio representa no

solo un beneficio para el Exportador desde el punto de vista operacional, quien

optimiza sus recursos administrativos, sino que también lo es para el

importador, quien paga bajo las modalidades propias de su país.

El financiamiento: Para aquellos Exportadores que así lo requieran, el

financiamiento post-embarque por el 90% de la factura, se realiza en cualquier

momento y bajo las condiciones que se han pactado para cada deudor. El

saldo del documento se entera una vez que este ha sido cobrado.

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Partes contractuales

En términos generales el factoring tiene tres actores principales, que

tienen diferentes derechos y deberes, a la hora de llevar a cabo el contrato.

Estas partes son:

El deudor, quien le documenta una deuda al cliente del factoring por

haber recibido de él mercaderías producto de ventas o servicios no financieros.

El cliente, tiene una factura para cobrar al deudor y necesita dinero ya.

La empresa que hace factoring, quien a cambio de quedarse con el

derecho de cobro de la factura (aceptar la cesión de cuentas por cobrar), le

paga al cliente el monto adeudado sujeto a un descuento (utilizando un factor

de descuento, o bien tasa de interés de descuento), para cobrarle al deudor

posteriormente la factura en los plazos anteriormente establecidos.

En otros términos, empresa de factoring, previa realización de un

contrato, se queda con la factura que se le debe al cliente. Desde ese minuto,

la empresa de factoring se entenderá directamente con el deudor hasta que se

le paga.

Una definición más detallada, es la que entrega el banco BCI, quién define que

en este tipo de contrato intervienen dos partes: cliente o factorado y el factor,

que es el que presta el servicio.

El factorado: es la persona que celebra con la entidad de facturación el

contrato de factoring con el propósito de liquidar de contado su cartera,

además de otros servicios. Para tal efecto informa a la entidad de facturación

sobre sus clientes, actividades, mercadeo, contabilidad, entre otros aspectos.

La compañía factoring: es una empresa financiera, legalmente

autorizada para prestar el conjunto de servicios que comprenda la operación.

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Obligaciones y Derechos de las Partes.

En la operación de factoring intervienen el factor, el cliente y los terceros,

pero en la relación contractual que denominamos de factoring solamente el

factor y su cliente.

Obligaciones del Factorado:

Obligación de someter al factor todos los pedidos de los compradores.

Este se conoce como el “principio de globalidad” y obliga al factorado a

solicitar del factor la aprobación de todos los créditos que se originen en las

ventas de la empresa.

• Obligación de transmisión

• Obligación de información

• Obligación de retribución de los servicios percibidos

• Obligación de exclusividad

• Obligación de garantizar

• Obligación de notificación

Obligaciones del Factor.

La sociedad de factoring debe proceder al cobro de los créditos que le

fueron cedidos por el factorado. Tiene la facultad de conceder prórrogas para el

pago y de convenir nuevas condiciones con los terceros. Se trata de una

obligación de gestión y debe proceder cobrando los créditos y liquidando su

importe.

• Obligación de pagar las facturas aprobadas

• Obligación de Financiar

• Investigación de crédito

• Obligación de llevar la contabilidad

• Obligación de información

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Requisitos

Todas las empresas, pequeñas, medianas o grandes que reúnan algunas

de las siguientes características, pueden tomar el servicio de factoring.

• Realizan ventas con pago aplazado entre 30 y 270 días Por

ejemplo proveedores de grandes cadenas de distribución,

multinacionales, organismos públicos y corporaciones donde los plazos

de pago son dilatados.

• Utilizan la transferencia o el cheque cómo forma de pago.

También las empresas que cobran por pagaré o letra aceptada, pueden

acudir al factoring, debido a los plazos que puedan tardar en recibir los

documentos.

• Necesitan a parte de la financiación de sus ventas, la cobertura

de insolvencia de las mismas.

• Poseen un número limitado de compradores, que representan una

parte importante de su cifra de ventas, lo que representa una

concentración de riesgos, que desean cubrir.

• Empresas en expansión, que necesitan financiación para poder

seguir creciendo, aunque su actual estructura sea limitada.

• En el caso de las grandes empresas, el factoring les permite

mejorar la estructura de su balance, mediante la movilización de su

cuenta de clientes.

Requisitos según la empresa Factoring Andino:

• Persona Natural o E.I.R.l

o 12 últimos IVA.

• Persona Jurídica

Antecedentes Legales:

o Constitución de la Sociedad.

o Extracto de Inscripción de la Sociedad.

o Publicación del extracto de Sociedad.

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o Poderes.

Antecedentes Financieros:

o 12 últimos IVA.

o 2 últimos Balances.

Para operar con Factoring Andino Servicios Financieros S.A se requiere:

1. Firma Contrato de Factoring.

2. Firma Pagaré.

3. Firma Carta Guía.

4. Firma Contrato Cesión de Crédito.

Todos los antecedentes legales para su firma son confeccionados por el

departamento jurídico de Factoring Andino Servicios Financieros S.A., los

cuales se ponen a disposición del cliente dentro de 24 horas, desde que se

hacen llegar los mismos.

5. Entrega Cuarta Copia Ejecutiva Cedible.

Desde la entrega de la cuarta copia ejecutiva cedible Factoring Andino

Servicios Financieros S.A. realiza el anticipo de la misma en un transcurso no

mayor a 4 horas.

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Tipos de contrato

A) Por la residencia de las partes:

Podemos distinguir entre el factoring nacional cuando ambas partes

(cedente y deudor) se encuentren envun mismo país, y el factoring

internacional en el caso de que el cedente (exportador) y el deudor

(importador) se encuentren en diferentes países.

B) Por la cesión del riesgo:

Según el riesgo de impago sea asumido por el cedente o el factor se

tratará de un factoring con recurso o sin recurso. En el factoring con recurso el

riesgo del impagado lo mantiene el cedente. Se trata de un tipo de factoring

muy similar al descuento comercial. En el factoring sin recurso el factor asume

el riesgo de insolvencia, por lo que éste adquiere la obligación de pagar al

cedente el importe de los créditos cedidos, independientemente de si el deudor

ha satisfecho o no la deuda. Es el tipo de factoring más común, pues ofrece al

cedente la garantía de cobro. Además puede acceder al descuento de los

créditos cedidos, de forma que la conversión de realizable a disponible sea

prácticamente inmediata.

C) Por la financiación:

Factoring convencional: la cuantía de la deuda es pagada al exportador

en el momento del embarque de las mercancías. Estos fondos los adelanta el

factor a cuenta de la deuda cedida.

Factoring al vencimiento: en esta modalidad se prescinde del descuento

de la deuda, ya que se trata básicamente de la prestación de un servicio

administrativo y, en caso de ser sin recurso, de un seguro de crédito.

D) Por el conocimiento de la intervención del facto r por

parte del deudor/importador:

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Con notificación: es lo habitual. Una vez firmado el contrato de factoring el

exportador contacta con todos sus clientes informándoles al respecto y

autorizándoles a que las facturas giradas a su cargo le sean pagadas

directamente al factor. A este respecto, en cada una de las facturas

“factorizadas” deberá figurar una cláusula de cesión del derecho de cobro de la

misma a favor del factor.

Sin notificación: en estos casos el exportador/cedente se encarga del

proceso de gestión de cobro de la factura, actuando a todos los efectos por

cuenta del factor. El importador no tiene constancia que el exportador ha

factorizado su factura. En el caso de que el contrato sea “sin recurso”, una vez

transcurrido un determinado plazo fijado en el contrato sin que el exportador

hubiera conseguido el cobro de su venta, el factor comunicaría al importador la

factorización de la operación, siguiendo el factor con la gestión de cobro y

pagando al exportador de conformidad con la fecha de liquidación definitiva

fijada.

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Ventajas y desventajas

Las empresas exportadoras que acceden al factoring como instrumento

de diversificación financiera seven beneficiadas de tres formas diferentes:

beneficios administrativos, financieros y de exportación.

A) Administrativos:

• Simplificación en la tarea de cobro de las cuentas deudoras, pues

la sociedad de factoring se encarga de la gestión del cobro,

reclamaciones por impagados, y análisis del riesgo sobre clientes.

• Análisis de los costes por pedido, pudiendo imputar directamente

costes que hasta el momento eran de imputación indirecta.

• Desplazamiento de un centro de costes (el de administración) a un

tercero, permitiendo simplificar la estructura de la empresa.

B) Financieros:

Los beneficios financieros del factoring son consecuencia de la cobertura

del riesgo y la financiación:

Respecto a la cobertura del riesgo, el factoring permite a la empresa

exportadora:

• Sanear su cuenta de resultados al eliminar las provisiones por

insolvencia.

• Eliminar costes extraordinarios, originados de la reclamación del

cobro al deudor (reclamación por vía ejecutiva, servicios

jurídicos,...).

• Elaborar presupuestos de tesorería más ajustados, de forma que

permita planificar mejor la asignación de recursos en el período.

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La financiación de los créditos cedidos permite a la empresa:

• Mejorar su flujo de caja, al pasar cuentas de realizable a

disponible.

• Mejorar la liquidez de la empresa. Ello podrá facilitar la adaptación

de empresas exportadoras a las condiciones de pago de sus

clientes. Hecho que le da una ventaja comparativa frente a sus

competidores, ya que podría ofrecer períodos de cobro más

amplios.

• Evitar el riesgo de déficits, que debería cubrir con deuda a corto.

De esta manera el factoring reduce las necesidades de financiación

ajena.

• Aumentar sus posibilidades de financiación o inversión dado que

las líneas de crédito del factoring se basan en las garantías del

deudor (importador). Esto comporta para el exportador no consumir

líneas de crédito.

C) Exportaciones:

El factoring resulta muy ventajoso para las operaciones de comercio

internacional puesto que:

• El exportador puede ofrecer a su comprador extranjero la

posibilidad de liquidar sus deudas mediante transferencia en el

caso de tratarse de un factoring sin recurso, evitando de esta forma

el uso de métodos de pago más caros e incómodos (remesa,

crédito documentario).

• Permite evaluar mejor los riesgos inherentes a la operación, ya que

la red de sucursales del factor importador proporcionan información

más eficiente y fiable a la que pudiéramos obtener de forma

individual.

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• Elimina también los costes de investigación que ello implica.

Inconvenientes:

• Falta de confidencialidad de quienes son los clientes de una

empresa, pues la lista se entrega al factor.

• El coste es inicialmente alto, en comparación con otros

instrumentos financieros o de gestión de cobro.

• La empresa exportadora depende de las clasificaciones de riesgo

del factor.

• El factor puede impugnar la cobertura de riesgo si existen

reclamaciones de tipo comercial.

• El exportador se aleja del cliente y pierde con ello información del

máximo interés (sobre el negocio, la competencia, las tendencias,

etc.), ya que es ahora la entidad financiera quien tiene una relación

más estrecha con dicho cliente.

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Costos financieros del Factoring

El Factoring se ha definido como un financiamiento para el cliente del

Factor y, a la vez como un servicio, el cual es válido dentro del entorno legal en

que se encuentran las partes. Estos tres aspectos dan origen a los tres tipos de

costos del Factoring. Así, el ser un mecanismo de financiamiento implica la

existencia de una tasa de interés; el ser un servicio implica una comisión del

que presta el servicio, y el actuar en un entorno legal implica la existencia de

gastos notariales.

• Comisión del Factoring. Este es el gasto que cobra el Factor para

cubrir los servicios de administración, seguros de protección y de riesgo del

crédito. La comisión es variable de acuerdo a los montos negociados. Para el

caso chileno, en general, ésta es similar a la del sistema bancario y se

aproxima en torno al 0,5%. Para determinar el monto de la comisión, los

siguientes aspectos son relevantes:

• Número de Clientes o compradores.

• Número de facturas involucradas.

• Rotación de ventas.

• Comisión cobrada por otras empresas competidoras.

• Infraestructura y costos de administración.

Las variables mencionadas inciden directamente en la fijación de una comisión,

aunque por ser éste un precio, el elemento más relevante, es principalmente el

precio de mercado cobrado en la industria y de ahí que el Factor como un

tomador de precios, deberá adecuar su estructura de funcionamiento para que

ésta sea competitiva, lo que implica ser eficiente en el manejo de los costos.

• Tasa de Interés. Por ser un negocio que constituye financiamiento para el

empresario o cliente del Factor, entonces existe un costo análogo al del

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financiamiento de las fuentes alternativas, el que es equivalente al tiempo se

uso del financiamiento. Como referencia, la tasa de interés es normalmente

superior al crédito bancario y se aplica sobre el total de las facturas vendidas.

• Gastos Notariales . Corresponden a cargos fijos por cada operación y se

derivan de la legalización de las operaciones.

A su vez los costos del factoring se pueden asosiar a los altos gastos o

costos operativos pueden corresponder al:

A = Aumento en el Crédito a clientes.

B = Aumento en los inventarios.

Aumento implica más fondos invertidos en estos activos.

Las causas de altos costos operativos pueden corresponder a:

Un aumento en la actividad, lo que conlleva mayores ventas y mayor nivel

de inventario, mayores plazos por condiciones de mercado o ineficiencia

interna de la empresa.

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Cuadro Resumen

Factoring Contrato donde una empresa traspasa las facturas ya emitidas, obteniendo dinero de la otra parte inmediatamente.

Factoring Internacional Dirigidos a empresas exportadoras que necesitan cobertura de riesgo de crédito, sobre algunos de sus clientes.

Factoring “Old Line Factoring” Se cede la deuda al factor, con renuncia, por parte de este de cualquier acción contra el cedente

New stile factoring Existe financiación, e incluye una gama de servicios financieros semejantes a los de una entidad bancaria.

Factoring Importador(IF) Responde por el 100% de la cobertura asignada a un determinado cliente ante la insolvencia financiera del mismo.

Financiamiento Si el exportador lo pide, el 90% del financiamiento post-embarque, se realizará bajo las condiciones que se acordaron para cada deudor.

Partes Contractuales Deudor,cliente y la empresa de factoring.

El Factorado Persona que celebra con la entidad de facturación el contrato de factoring con el propósito de liquidar de contado su cartera.

Compañía Factoring Empresa financiera, legalmente autorizada para prestar el conjunto de servicios que comprenda la operación

Obligación del factorado Obligación de someter al factor todos los pedidos de los compradores

Obligación del factor. Debe proceder al cobro de los créditos que le fueron cedidos por el factorado. Tiene la facultad de conceder prórrogas para el pago y de convenir nuevas condiciones con los terceros

Tipos de contrato Por la residencia de las partes,por la cesión del riesgo,por la financiación, Por el conocimiento de la intervención del factor por parte del deudor/importador

Ventajas Simplificación en la tarea de cobro de las cuentas deudoras, Análisis de los costes por pedido, Sanear su cuenta de resultados al eliminar las provisiones por insolvencia.

Desventajas El coste es inicialmente alto, falta de confidencialidad de quienes son los clientes de una empresa.

22

Diagrama de flujo

EXPORTADOR COMPRADOR EXTRANJERO

ENTIDAD DE CRÉDITO

“FACTOR”

1. Contrato de “Factoring”. - Contratar el factoring: el cedente ha de escoger

aquella compañía de factoring que más se adecúe a sus necesidades, teniendo en

cuenta aquellos países en los que comercia, tipo de clientes y cuantía media de las

facturas.

2. Comunicación de la operación: el cedente comunica cada una de las

operaciones que realiza, indicando la cuantía de la deuda, el vencimiento y el país.

3. Estudio del deudor: el factor exportador se pone en contacto con el factor

importador y le transmite la información de que dispone. Este último se informa en su

país de las condiciones del deudor, en las que se informará si aparece en algún registro

de aceptaciones impagadas, si se ha formulado contra él algún cobro vía ejecutiva, si

existen bienes embargados, de forma que pueda calibrar su capacidad para hacer frente

a la deuda a partir de la información del balance.

4. Aprobación: el factor importador remite la información extraída de la situación del

deudor al factor exportador, de forma que éste apruebe o deniegue la aceptación de la

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cesión de la deuda. En caso de aceptarla decidirá el límite de crédito que otorga a la

operación si acepta o no un factoring sin recurso. Normalmente en aquellas operaciones

en las que pueda existir un riesgo de insolvencia la entidad de factoring aceptará

únicamente ceder la deuda si se trata de un factoring con recurso.

5. Contrato de exportación: el exportador y el importador firman el contrato de

compraventa.

6. Envío de la mercancía.

7. Comunicación de la cesión del crédito.

8. Cesión del crédito: el exportador cede al factor el crédito a cobrar.

9. Abono del crédito: si así lo requiere el cedente (el exportador), el factor

descontará la cuantía de la deuda y se la abonará.

10. Pago: el deudor hace efectiva la deuda al factor. De lo contrario, si el factoring

es sin recurso el factor iniciará la reclamación del cobro por medios judiciales. Se

ayudará para ello del factor importador. Si el factoring es con recurso, es el cedente

quien ha de hacerse cargo del cobro.

24

Conclusión:

Con la volatilidad del mercado que nos encontramos hoy en día, donde la

tendencia en el Comercio Internacional es eliminar las restricciones y los costos de

transacción, por lo que mecanismos como la Carta de Crédito y el pago por

anticipado, son cada vez menos usados, con el consecuente aumento del riesgo

para el Exportador. Es en este momento donde el Factoring Internacional,

permite a las empresas exportadoras realizar negocios en el exterior.

Se disminuye el riesgo en gran medida, al ceder el cobro a la entidad que

realiza este servicio, quien se encarga de la gestión del cobro, reclamaciones por

impagados, análisis del riesgo sobre clientes,etc.

El beneficio del factoring internacional está dado principalmente a empresas

que requieren el dinero de manera inmediata, a pesar del costo que incurre, el

beneficio se verá en las posibles oportunidades que puedan tener las empresas en

un futuro, donde puedan seguir surgiendo o invertir en nuevos negocios, es

recomendable a las pymes que buscan financiamiento o tengan alguna necesidad

que cubrir.

Por lo expresado anteriormente, es posible señalar que tanto el factoring,

como las otras alternativas de financiamiento en el comercio exterior, abren un

sinfín de nuevas oportunidades a los importadores y exportadores, como también

generan una gran posibilidad de negocio para bancos y entidades financieras

especialistas en este tema.

Nosotros como especialistas en negocios internacionales, tenemos la

responsabilidad de saber gestionar de manera eficiente este servicio, y así

aprovechar las muchas oportunidades que se nos abren con estos negocios que

se están produciendo en el cada vez más globalizado planeta.

25

Bibliografía

Libro: Factoring Análisis Integral Del Negocio. Asp ectos Legales, Comerciales Y Operativos

Autor: Lisoprawski-gerscovich.

Negocios internacionales:

Ambientes y operaciones

John D. Daniels, Lee H. Radebaugh, Daniel P. Sulliv an

26

Webgrafía

www.factoringinternacional.com

www.monografías.com

http://www.monografias.com/trabajos18/factoring/fac toring.shtml

www.bci.cl

http://www.bci.cl/factoring/factoringinternacional_ act.html

http://www.factoringsecurity.cl/factoring_internaci onal

http://www.tanner.cl/factoring-internacional/index. php

http://www.interbank.com.pe/empresarial/financiamie nto/factoring_internacional.asp

http://www.eurocapital.cl/productos/5/factoring-int ernacional

http://www.cajastur.es/empresas/productos/archivos/ fichero300_10.pdf

http://www.slideshare.net/hugoces/factoring-aprendi endo-sobre-su-funcionamiento

27

Anexos

Proceso de factoring

28

Proceso de Factoring de la empresa Lico

1. El Exportador solicita a LICO las líneas que necesita para sus clientes extranjeros.

2. LICO deriva estas solicitudes al corresponsal residente en el país de cada cliente deudor.

3. El Factor Importador notifica las aprobaciones a LICO. 4. LICO confirma al Exportador la cobertura del riesgo de insolvencia de los

deudores aprobados. 5. El Exportador notifica a sus clientes la cesión de los créditos a favor de

LICO (Factor Exportador) con las instrucciones para realizar los pagos. 6. El Exportador presta servicios a sus clientes y les remite las facturas con la

cláusula de cesión. 7. El Exportador cede los créditos a LICO y adjunta copia de las facturas;

LICO, a su vez, cede los créditos al Factor Importador. 8. LICO financia al Exportador de acuerdo con las condiciones pactadas en el

contrato. 9. El Factor Importador realiza la gestión de cobro de los créditos cedidos,

recibe los pagos de los deudores y transfiere el importe cobrado a LICO. 10. LICO liquida al Exportador los cobros recibidos.

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ACHEF

La Asociación Chilena de Empresas de Factoring se constituye el 11 de julio

de 1994, en la primera reunión en donde estuvieron presentes cinco empresas:

Bhifactoring (hoy FactorLine), BanOsorno Factoring, Santander Factoring,

Factoring Finersa (hoy Banco HNS ) y Factoring Security.

El objetivo de ACHEF es divulgar la práctica del Factoring, es decir, los

beneficios que tiene la venta y traspaso de facturas o cheques a la empresa factor

para obtener activos de forma inmediata, hacer estudios técnicos y orientar a los

asociados en negocios a futuro.

Según ACHEF, factoring es una herramienta financiera que permite a las

empresas obtener recursos líquidos a partir de la cesión de sus propios activos (

cuentas por cobrar ).

El contrato de Factoring contiene tres elementos:

• Financiamiento

• Gestión Cobranza

• Calificación de clientes y de carácter aseguratorio