Oscar Daz Becerra

NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo: presentacin y anlisis

OBJETIVOSManejar adecuadamente los conceptos y definiciones incluidos en la NIC 7 Estado de Flujos de EfectivoReconocer los objetivos y alcances del Estado de Flujos de Efectivo y su importancia en el proceso de toma de decisionesIdentificar y clasificar adecuadamente los flujos de efectivo, de acuerdo a las actividades definidas en la NIC 7Reconocer las dificultades que se presentan en la elaboracin de este estado financieroManejar adecuadamente el anlisis e interpretacin del Estado de Flujos de Efectivo

MARCO NORMATIVO (1)Norma Internacional de Contabilidad N 7 Estado de Cambios en la Situacin Financiera.Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB = Financial Accouting Standars Board) FASB N 95 Establece normas para reemplazar este estado por el de Flujos de efectivo.

MARCO NORMATIVO (2)Norma Internacional de Contabilidad N 7 Estado de Flujos de Efectivo.Principios de Contabilidad CPC N 4 aprobado por el Consejo Directivo del Colegio de Contadores Pblicos de Lima el 4 de setiembre de 1991.Resolucin CONASEV N 0103-1999-EF/94.10Resolucin CONASEV N 010-2008-EF/94.01.2

Oscar Daz Becerra*MARCO NORMATIVO (3)SUNAT: Resolucin de Superintendencia N 234-2006/SUNAT del 30.12.2006.

Inclusin del Estado de Flujos de Efectivo en el Libro de Inventarios y Balances (formato 3.18).

Vigencia desde el ejercicio 2010

Oscar Daz Becerra

DECLARACION FASB N 95Establece que en un estado de Flujos de Efectivo se clasifiquen las entradas y salidas de efectivo, de acuerdo a su origen, los cuales pueden ser actividades de operacin, inversin o financiamiento. Asimismo establece definiciones para cada categora.

PROPOSITOLa informacin referente a los flujos de efectivo de una empresa es til porque permite:

Evaluar la capacidad de una organizacin para generar efectivo y equivalente de efectivo.

Analizar las necesidades de la organizacin para utilizar esos flujos de efectivo.

RELACION CON LOS OTROS ESTADOS FINANCIEROS

Permite analizar cambios en el patrimonio netoPermite analizar la estructura financiera de la empresa:Evaluando LiquidezEvaluando solvencia

ALGUNOS CONCEPTOSEfectivo: Dinero en efectivo y depsitos a la vista.

Equivalentes de efectivo: Inversiones de corto plazo altamente lquidas.

EQUIVALENTES DE EFECTIVO (1)Son inversiones listas para convertirse en efectivo y/o que estn cerca de su fecha de vencimiento y que tienen un riesgo mnimo de cambios en su valor.

Las Inversiones que tienen un vencimiento original de tres meses o menos suelen calificar bajo esta definicin.

EQUIVALENTES DE EFECTIVO (2)Las compras y las ventas de este tipo de inversiones no son consideradas como actividades de operacin, inversin y financiacin.

No todas las Inversiones que califiquen requieren ser tratadas como equivalentes de efectivo, se debe establecer un poltica para su clasificacin.

ACTIVIDADES DE OPERACIONGeneralmente incluyen produccin y distribucin de bienes y servicios.Generalmente son transacciones que entran en la determinacin de la utilidad neta.Incluyen todas las transacciones que no son consideradas como actividades de inversin y financiacin.

ACTIVIDADES DE OPERACIONLa norma recomienda que las empresas presenten el mayor detalle posible de los pagos y cobros de efectivo proveniente de las actividades de operacin y de acuerdo a lo que ellas consideren significativo.

ENTRADAS EFECTIVO - OPERACIONCobros de efectivo por venta de bienes o servicios, incluidos los cobros a largo plazo.Cobro de prstamos u otros documentos de deuda e intereses sobre ttulos y dividendos.Cobros de efectivo que no surgen de las actividades de inversin o financiacin (arreglo de una demanda, reclamos al seguro, etc.)

SALIDAS EFECTIVO - OPERACIONPagos en efectivo para adquirir materia prima o bienes para la venta, incluidos los pagos a largo plazo.Pagos en efectivo a otros proveedores y empleados por otros bienes o servicios.Pagos en efectivo al estado por impuestos y otros.Pagos en efectivo de intereses (prestamistas, otros)

INTERESES Y DIVIDENDOSLos Intereses y Dividendos percibidos deben clasificarse como actividades de operacin.El criterio adoptado por la FASB se fundamenta en que estos rubros tienen un efecto en la determinacin de la utilidad neta.El pago de dividendos se considera como actividades de financiamiento, ya que no tienen un efecto sobre la determinacin de la utilidad neta.

ENTRADAS EFECTIVO - INVERSIONIngresos por venta de acciones de otras entidades que fueron comprados por la empresa.Ingresos por venta de inmuebles, maquinaria y equipo.Ingresos por cobranzas o ventas de prstamos realizados por la empresa.

SALIDAS EFECTIVO - INVERSIONPagos por adquisicin de acciones de otras empresas.Pagos en el momento de la compra o inmediatamente despus de la compra para adquirir propiedad, planta y equipo u otros activos productivos.La deuda incurrida con el vendedor es una transaccin financiera (financiamiento).

ENTRADAS EFECTIVO-FINANCIACIONIngresos por la emisin de acciones o nuevos aportes.Ingresos provenientes por la emisin de bonos, hipotecas u otros ttulos valores.Ingresos por prstamos a corto y largo plazo.

SALIDAS EFECTIVO-FINANCIACIONPagos de dividendos, utilidades y otras distribuciones para los propietarios, incluyendo acciones de tesorera.Pagos para cancelacin y amortizacin de prstamos obtenidos.Otros pagos de principal a los acreedores o a quienes hayan otorgado crditos a largo plazo.

METODOSLos flujos de efectivo por actividades de operacin se pueden presentar usando uno de los siguientes mtodos:

Mtodo directo

Mtodo indirecto

METODO DIRECTOMediante este mtodo se deben revelar las grandes entradas y salidas brutas de efectivo.

Se recomienda la presentacin bajo este mtodo, ya que provee de informacin til para estimar los flujos de caja futuros

METODO INDIRECTOMediante este mtodo, la utilidad o prdida se ajusta por los efectos de las transacciones que no son en efectivo.

Se ajusta el efecto de las partidas de ingreso o de gasto asociadas a flujos de efectivo de inversin o financiacin.

EJEMPLOS (1)

EJEMPLOS (2)

EJEMPLOS (3)

TRANSACCIONTIPO DE ACTIVIDADEl Banco de Crdito efectu una retencin de S/. 42.000 ordenada por la SUNAT por multas adeudadasEl BBVA entrega el importe de S/. 7.000 por rendimientos obtenidos por Fondos MutuosLa empresa realiza una inversin en Fondos Mutuos del BBVA pagando el importe de S/. 400.000La junta de accionistas acuerda distribuir dividendos por S/. 700.000Se cancela S/. 550.000 por el derecho de uso de Marca para comercializar los productos de la empresaSe cancela S/. 9.000 por alquileres adelantadosSe cancela gastos de publicidad por S/. 35.000Se cobro a un clientes el importe de S/. 23.000 por interesesSe cancel cuotas por leasing por S/. 86.000 el cual se contrajo para adquirir equipos para produccinSe cancel S/. 65.000 por concepto de percepciones de IGV por importaciones realizadas en el periodoSe cobra dividendos en efectivo por un importe de S/. 2.000.000Se cobro a clientes por ventas al contado por S/. 8.000.000Se compens facturas por cobrar contra facturas por pagar por el mismo importe con un clienteSe contabiliza la depreciacin del periodo asignada a gastos de ventas por S/. 758.990Se deposit en la cuenta del BCP S/. 700.000 por devolucin de impuestos de SUNATSe paga donaciones a Universidades por S/. 1.000.000Los clientes depositan en la cuenta del Banco de la Nacin el importe de S/. 34.000 por detraccionesSe realiza el pago de detracciones por un importe de S/. 400.000Se recibi cobranzas por ventas al crdito por S/. 3.500.000Se recibi S/. 50.000 de Rmac Seguros como indemnizacin por el siniestro de un equipo de la empresaSe registra una revaluacin de equipos, generando un incremento de S/. 2.250.000Se registr el importe de S/. 79.000 por los depsitos de CTS devengados en el periodoSe vende acciones de la empresa Sauce S.A. en S/. 990.000. La inversin se mantena desde 1994

Gracias Cusco!

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