flujo de fondos · 2016-04-28 · estado de flujos de efectivo nic 7 según el consejo técnico de...
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FLUJO DE FONDOS
El Flujo de fondos son los recursos en efectivo que se
generarán por las operaciones y/o por el financiamiento que
recibe la empresa.
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO NIC 7Según el Consejo Técnico de la Contaduría,
se entiende que el flujo de efectivo “es un
estado financiero básico que muestra el
efectivo generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y
financiación. Para el efecto debe
determinarse el cambio en las diferentes
partidas del balance general que inciden
en el efectivo”.http://fccea.unicauca.edu.co/old/nic7
• El Flujo de Fondos nos dice qué es lo que se está generando y qué está ocupando recursos de nuestra empresa. A medida que una compañía crece, sus necesidades de capital de trabajo son muy diferentes y requieren de una planeación adecuada. Los emprendedores que experimentan un crecimiento acelerado sin estructura terminan con problemas serios de flujo o en el peor de los casos finalizarán la compañía.
Corresponde a la generación de fondos enuna empresa, sus actividades operativasprincipales o extraordinarias; así como derecursos externos recibidos para usarlosen la producción de bienes y prestaciónde servicios, gastos de personaladministrativos y de ventas, y otrosnecesarios para la actividad del negocio oinvertirlos en bienes productivos einversiones de renta fija o variable o pararetornarlos a sus dueños enparticipaciones o dividendos afectandopositiva o negativamente el “capital detrabajo”.
Normalmente, para la presentación de los
flujos de fondos se toma la utilidad o
pérdida neta como principal fuente de
fondos sin separar sus ingresos, costos y
gastos aumentada o disminuida por
aquellas partidas que no generaron
entrada ni salida de fondos (ó partidas
que no afectan el capital de trabajo),
pero sí afectaron los resultados del
ejercicio, como son:
Los registros contables que realiza un ente
económico como aplicación a las normas
contables o principios de “realización”,
“asignación” y “asociación”, tales como las
depreciaciones, las amortizaciones, los
ajustes por inflación por utilidades (-) o
pérdidas (+) y las provisiones de protección
de activos; y otras que se relacionan con
utilidades (-) o pérdidas (+) en venta o
retiro de activos en general, donaciones
de activos, reintegro de provisiones,
provisiones, entre otros.
:
Aspectos históricos: Los flujos de fondos al
conocerse por primera vez se denominó
como Estado de Origen y Aplicación de
Fondos (Finney Miller), otros lo llaman
Estado de Fuentes y Usos o Estado de
Origen y Aplicación de Recursos. Según
las últimas normas contables este
documento se estableció como un estado
financiero básico de obligatorio
cumplimiento llamado oficialmente Estado
de Cambios en la Situación Financiera.
:
En el año 1982 tanto las normas
internacionales de contabilidad (NIC) y
las americanas (FASB) lo dividieron en
dos partes:
Estado de Cambios en la Situación
Financiera con base en el Capital de
Trabajo
Estado de Cambios en la Situación
Financiera con base en el Efectivo.
En el año 1992 con base en el NIC 7 la
Asociación Interamericana de Contabilidad
y con el FASB 95 el Instituto Americano de
Contadores Públicos, eliminaron el Estado
de Cambios en la Situación Financiera con
base en el Capital de Trabajo aduciendo las
grandes inflaciones que estaban sufriendo
varios países en el mundo, lo cual dejaba
sin piso analítico para las empresas la
relatividad de los Capitales de Trabajos en
los entes económicos, siendo indispensable
que esos ajustes se hicieran directamente a
la incidencia directa del efectivo y sus
equivalentes.
El nombre que se le da a este cambio fue de
que ese estado financiero se denominaría
Estado de Flujos de Efectivo separados
bajo tres actividades básicas en una
organización como son la Operativa, de
Inversión y Financiera.
COMPONENTES DEL FLUJO DE FONDOS:
Considerando los componentes básicos de las
finanzas se establecen tres flujos de fondos:
El flujo de fondos operativo
Efectivo recibido o expendido
como resultado de las
actividades económicas de
base de la compañía.
El flujo de las fuentes
financieras de fondos
Efectivo recibido o expendido
como resultado de actividades
financieras, tales como
recepción o pago de préstamos,
emisiones o recompra de
acciones y/o pago de
dividendos.
El flujo de fondos de inversión
Efectivo recibido o expendido
considerando los gastos en
inversión de capital que
beneficiarán el negocio a futuro,
como inversiones o
adquisiciones.
Se presenta un ejemplo integral de conceptos y presentación de lo
que consta un Flujo de Fondos tradicional
FUENTES
Utilidad Neta XXXXXXXX
Más (menos) de partidas que no afectan el Capital de
trabajo XXXXXXXX
Depreciaciones del año XXXXXXXX
Amortizaciones del año XXXXXXXX
Agotamiento del año XXXXXXXX
Provisiones de activos del año XXXXXXXX
Pérdida (utilidad) de los Ajustes por Inflación XXXXXXXX
Capital de Trabajo generado por la Operación XXXXXXXX
Otras partidas establecidas por depuración
Reintegro de provisiones XXXXXXXX
Recuperación de deducciones XXXXXXXX
Pérdida (utilidad) en venta de inversiones XXXXXXXX
Pérdida (utilidad) en venta de propiedades, plantas y
equipos XXXXXXXX
Pérdida (utilidad) por aplicación del Método de
Participación Patrimonial XXXXXXXX
Partidas establecidas por depuración XXXXXXXX
Neto FUENTES DE FONDOS establecidas por
interrelación con los resultados del ejercicio XXXXXXXX
OTRAS FUENTES
XXXXXXXX
Disminución de deudores – porción no corriente XXXXXXXX
Retiro de Propiedades, Planta y Equipo XXXXXXXX
Disminución de otros activos XXXXX XXX
Nuevas obligaciones financieras largo plazo XXXXXXXX
Incremento de obligaciones laborales XXXXXXXX
Aumento de Capital XXXXXXXX
Total de OTRAS FUENTES XXXXXXXX
Total de FUENTES DE FONDOS EJERCICIO XXXXXXXXX
APLICACIONES
Adquisición de Propiedad, Planta y Equipo (XXXXXXXX)
Adquisición de Inversiones Permanentes (XXXXXXXX)
Distribución de utilidades (XXXXXXXX)
Aumento de Cargos Diferidos (XXXXXXXX)
Aumento de otros Activos (XXXXXXXX)
Total de APLICACIONES (XXXXXXXXX)
AUMENTO O (DISIMINUCION ) DE CAPITAL DE
TRABAJO
XXXXXXXXX
El modelo presentado (gráfico No 1) corresponde a las variaciones de
las cuentas permanentes o de largo plazo, el cual irá acompañado
de otro cuadro que se denomina “Análisis de los Cambios en el
Capital de Trabajo” correspondiente a las variaciones de las cuentas
del Activos y Pasivos Corriente o Circulante, del cual se presenta el
siguiente ejemplo:
ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
VARIACIONES DEL ACTIVO CORRIENTE
Caja, Bancos y Cuentas de Ahorros (XXXXXXXX)Inversiones Temporales XXXXXXXXDeudores Clientes XXXXXXXXOtros Deudores (XXXXXXXX)Inventarios XXXXXXXXGastos pagados por anticipado XXXXXXXXTOTAL VARIACIONES DEL ACTIVO CORRIENTE XXXXXXXX
VARIACIONES DEL PASIVO CORRIENTEObligaciones Financieras corto plazo (XXXXXXXX)
Proveedores XXXXXXXXCuentas por Pagar XXXXXXXXObligaciones Laborales (XXXXXXXX)Impuestos, gravámenes y tasas XXXXXXXXProvisiones estimadas XXXXXXXXOtros pasivos a corto plazo XXXXXXXXTOTAL VARIACIONES DEL PASIVO CORRIENTE (XXXXXXXX)AUMENTO O (DISIMINUCION) DE CAPITAL DE TRABAJO
(XXXXXXX)
Los flujos de fondos se preparan para efectos
de presentación de estado financiero con
base en datos históricos depurados o no
depurados, es decir tomados directamente de
las variaciones de las cuentas de balance. Así
mismo, para efectos de análisis prospectivos
para toma de decisiones consecución de
inversores o préstamos bancarios u otros y
de acuerdo a las perspectivas de un ente
económico se prepararán flujos de fondos
proyectados.
ANALISIS DE VARIACIONES , CUENTAS DE
ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO
Los flujos de fondos de carácter histórico se
establecerán de las variaciones de saldos de
cuentas de balance de dos períodos
comparables, las cuales representan Fuentes
o Usos (aplicaciones), formuladas en el
siguiente modelo universal, de que:
Son Fuentes de fondos: las disminuciones
de las cuentas de activo y los aumentos de
las cuentas pasivas y Patrimoniales.
Son aplicación o uso de fondos: los
aumentos de las cuentas de activo y
disminuciones de las cuentas pasivas y
patrimoniales.
Aplicación de la fórmula prescrita para las cuentas de activos
corrientes o circulantes y no corrientes:
DIAGNOSTICOCUENTAS AÑO 2 AÑO 1 VARIACION
ACTIVOS
Caja y Bancos 122,230 401,205 -278,975 FUENTE
Inversiones temporales 1,509,157 1,432,745 76,412 USOCuentas por cobrar clientes (neto) 238,054 374,763 -136,709 FUENTE
Otras cuentas por cobrar 85,971 104,967 -18,996 FUENTE
Inventarios 1,607,766 1,367,316 240,450 USO
Activos diferidos 72,015 78,798 -6,783 FUENTETOTAL ACTIVO CORRIENTE 3,635,193 3,759,794 -124,601 FUENTEInversiones a largo plazo 213,219 113,219 100,000 USOPropiedad, planta y equipo 3,676,153 3,360,855 315,298 USO
Depreciación acumulada -2,764,512 -2,521,473 -243,039 FUENTENeto Propiedad, planta y equipo 911,641 839,382 72,259 FUENTEOtros activos 3,823 3,633 190 USOTOTAL ACTIVO SIN VALORIZACIONES 4,763,876 4,716,028 47,848 FUENTE
Valorizaciones 9,463,763 9,289,103 174,660 USO
TOTAL ACTIVOS 14,227,639 14,005,131 222,508 USO
DIAGNOSTICO
PASIVOS AÑO 2 AÑO 1 VARIACION
Proveedores 121,508 31,695 89,813 FUENTE
Cuentas por pagar 55,841 406,962 -351,121 USO
Impuestos, gravámenes y tasas 67,738 140,352 -72,614 USO
Obligaciones laborales 21,691 48,870 -27,179 USO
Pasivos estimados y provisiones 21,104 46,345 -25,241 USO
Otros pasivos 19,497 9,622 9,875 FUENTE
TOTAL PASIVO CORRIENTE 307,379 683,846 -376,467 USO
Obligaciones Financieras a largo plazo 1,691 521 1,170 FUENTE
TOTAL PASIVOS 309,070 684,367 -375,297 USO
Aplicación de la fórmula prescrita de fuentes y usos para las
cuentas de pasivos corrientes o circulantes y de largo
plazo:
DIAGNOSTICO
PATRIMONIO AÑO 2 AÑO 1 VARIACION
Capital social 1,600,000 1,500,000 100,000 FUENTE
Reservas 207,588 201,596 5,992 FUENTE
Revalorización del patrimonio 3,003,412 2,785,686 217,726 FUENTE
Resultados del ejercicio -65,586 -111,088 45,502 FUENTE
Resultados ejercicios anteriores -290,608 -344,533 53,925 FUENTE
Superávit por valorizaciones 9,463,763 9,289,103 174,660 FUENTE
TOTAL DEL PATRIMONIO 13,918,569 13,320,764 597,805 FUEN TE
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 14,227,639 14,005,131 222,508 FUENTE
Aplicación de la fórmula prescrita para las cuentas
patrimoniales:
Preparación del flujo de fondos sin
depuración: Aún algunos
contadores siguen preparando el
estado de cambios en la
situación financiera de las
variaciones que resulten no se
sabe cuánto representaron las
nuevas inversiones del
comparativo sin depurar las
variaciones,
por ejemplo
a) anota como fuente de fondos en depreciación la
variación sin tener en cuenta que pudieran existir
ventas o retiros de activos fijos que disminuyeron
el saldo de la depreciación acumulada cuando se
contabilizaron;
b) como uso de fondos el aumento de los activos
fijos, cuya variación estaría subestimada por
efecto de venta o retiro de bienes;
c) o las redimidas;
d) no se sabe cuánto representaron las nuevas
obligaciones financieras a largo plazo ni tampoco
cuáles se pagaron o se reclasificaron a corto
plazo; etc.
Cuentas Año 2 Año 1 VARIACIONES
Activos Fuentes Usos Act Corriente Pas Corriente
Disponible en Caja y Bancos 365 129 236 236
Inversiones Temporales 1250 860 390 390
Cuentas por cobrar (clientes) 3860 2680 1180 1180
Otras cuentas por cobrar 315 392 -77 -77
Inventarios 1904 1640 264 264
Gastos pagados por anticipado 125 110 15 15
Total activo corriente 7819 5811
Propiedad, planta y equipo (neto) 6100 5120 980 980
Otros activos largo plazo 1150 650 500 500
Total activo 15069 11581
Pasivos
Obligaciones por pagar corto plazo -2000 -1000 -1000 -1000
Cuentas por pagar -1260 -1640 380 380
Total pasivo corriente -3260 -2640
Obligaciones a largo plazo -6000 -4000 -2000 -2000
Total del pasivo -9260 -6640
Patrimonio
Capital social -3000 -2500 -500 -500
Reservas -533 -510 -23 -23
Revalorización del patrimonio -980 -865 -115 -115
Utilidades de ejercicios anteriores -506 -566 60 60
Utilidad del presente ejercicio -790 -500 -290 -290
Total del patrimonio -5809 -4941
Total pasivo y patrimonio -15069 -11581
Cuadre de variaciones 0 -2868 1480 2008 -620
Aumento o disminución Capital
de Trabajo 1388 -1388
Sumas iguales -2868 2868 2008 -2008
Empresa de Caucho S.A.
Hoja de trabajo para preparar el estado de cambios en la situación financiera
Año 2Situación Financiera Cambios Capital de Trabajo
Clasificaciones Sub-totalTotales
FUENTES Sub-total Totales VARIACIONES ACTIVO CORRIENTE
Utilidades 290 Disponible en Caja y Bancos 236
Revalorización patrimonio 115 Inversiones Temporales 390
Reservas 23 Cuentas por cobrar (clientes) 1180
Utilidades ejercicios anteriores -60 Otras cuentas por cobrar -77
Por efectos al patrimonio 368 Inventarios 264
Otras Fuentes Gastos pagados por anticipado 15
Obligaciones largo plazo 2000TOTAL VARIACIONES ACTIVO CORRIENTE 2008
Aumento del capital 500 VARIACIONES PASIVO CORRIENTE
Total de Otras Fuentes 2500 Obligaciones por pagar corto plazo -1000
TOTAL FUENTES 2868 Cuentas por pagar 380
USOS O APLICACIONESTOTAL VARIACIONES PASIVO CORRIENTE
-620
Propiedad, planta y equipo -980
AUMENTO O (DISMINUCION) DEL CAPITAL
DE TRABAJO 1388
Otros activos a largo plazo -500
TOTAL USOS O APLICACIONES -1480
AUMENTO O (DISMINUCION) DEL
CAPITAL DE TRABAJO 1388
AÑO 2
ANALISIS DE LOS CAMBIOS EN EL CAPITAL DE TRABAJO
Empresa de Caucho S.A.ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA
De la hoja de trabajo se toman los datos para la
presentación sin depuración alguna:
1. ¿Qué es el flujo de fondos?
2. ¿Cómo se controla esta clase de flujos?
3. ¿Porqué un estado de flujo de fondos sirve
para la toma de decisiones?
4. ¿Qué relación tiene un flujo de fondos con la
política financiera de un ente económico?
5. ¿Qué representa cuando los recursos
logrados operativamente son superiores a sus
usos operativos?
6. ¿Qué representa cuando se genera un flujo
de fondos negativo?
PREGUNTAS A RESOLVER EN EL ANÁLISIS
DE UN ESTADO DE FONDOS
7. ¿Qué fundamentos tuvo en cuenta una
Asamblea para el reparto de dividendos, el
recibo de retribución a sus socios o el
desarrollo de la empresa?
8. ¿Cómo se deben financiar los programas de
expansión y sus inversiones?
9. ¿Porqué una empresa no pagan primero sus
obligaciones financieras teniendo liquidez
temporal?
10. ¿Qué razones puede tener una Asamblea o
Junta de Socios al no decretar dividendos o
participaciones altas?
… PREGUNTAS A RESOLVER EN EL
ANÁLISIS DE UN ESTADO DE FONDOS
11. ¿Teniendo utilidades altas porqué no se puede
o no pagan obligaciones financieras?
12. ¿Los activos netos disminuyen algunas veces,
no obstante de obtener altas utilidades,
porqué puede suceder ese fenómeno?
13. ¿Porqué se debe observar con detenimiento el
comportamiento de las inversiones hechas en
propiedad, planta y equipo o en inversiones
permanentes, con relación a un flujo de
fondos?
… PREGUNTAS A RESOLVER EN EL
ANÁLISIS DE UN ESTADO DE FONDOS
… PREGUNTAS A RESOLVER EN EL
ANÁLISIS DE UN ESTADO DE FONDOS
14. ¿Podría decretarse dividendos o
participaciones a pesar de que la empresa dio
pérdidas en el ejercicio, cuáles sería la
explicación?
15. ¿Una empresa puede dar utilidades, no
obstante su generación de fondos es negativa,
cómo se relacionan?
16. ¿Cuándo una empresa da pérdidas y su
generación de fondos es positiva, porqué
puede suceder esta situación?
… PREGUNTAS A RESOLVER EN EL
ANÁLISIS DE UN ESTADO DE FONDOS17. ¿En que tiempo se debe preparar esta clase de
flujos de fondos, mensual, trimestral,
semestral o anual?
18. ¿Porqué es tan importante proyectar primero
el flujo de fondos y no hacerlo solo de carácter
histórico?
19. ¿Cuántas clases de flujo de fondos conoce?
20. ¿Qué es un estado de flujo de fondos
depurado?
21. ¿Porqué se eliminan las depreciaciones,
amortizaciones, provisiones y ajustes por
inflación de la utilidad neta u operacional?
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO
Según el Consejo Técnico de la Contaduría,
se entiende que el flujo de efectivo “es un
estado financiero básico que muestra el
efectivo generado y utilizado en las
actividades de operación, inversión y
financiación. Para el efecto debe
determinarse el cambio en las diferentes
partidas del balance general que inciden
en el efectivo”.
FLUJO DE FLUJOS DE EFECTIVO
CONCEPTO.
Es el Estado de Flujo de Efectivo es un Estado Financiero Básico que muestra el
efectivo generado y utilizado en las actividades de operación, inversión y
financiación. Estas actividades se reflejan particularmente en otro estado
financiero básico como lo es El Estado de Situación Financiera
Tomado de: http://www.educaconta.com/2015/05/flujo-de-efectivo-segun-niif-para-pymes.html
La información acerca de los flujos de efectivoes útil porque suministra a los usuarios de losestados financieros las bases para evaluar lacapacidad que tiene la empresa para generarefectivo y equivalentes al efectivo, así comosus necesidades de liquidez. Para tomardecisiones económicas, los usuarios debenevaluar la capacidad que la empresa tiene paragenerar efectivo y equivalentes al efectivo, asícomo las fechas en que se producen y el gradode certidumbre relativa de su aparición.
NIC 7
http://www.educaconta.com/2014/10/flujo-de-efectivo-segun-niif-para-pymes.html
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN.• Las actividades de operación, se refieren básicamente
a aquellas actividades relacionadas con el desarrollo y puesta en marcha del objeto social o actividad principal de la empresa, con esto nos referimos a la producción o comercialización de sus bienes Y/o la prestación de servicios.
• Dentro de esas actividades podemos considerar la compra y venta de mercancías. Los pagos de servicios básicos, pago de nóminas, impuestos, papelería, etc. En esta clasificación podemos mencionar cuentas tales como cuentas por cobrar y por pagar, gastos pagados por anticipado, los pasivos relacionados con los pagos de nómina, los impuestos, etc.
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN.• Cobros procedentes de las ventas de bienes y
prestación de servicios• Cobros procedentes de regalías, cuotas,
comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias
• Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios
• Pagos a y por cuenta de los empleados• Cobros y pagos de las entidades de seguros por
primas y prestaciones, anualidades y otras obligaciones derivadas de pólizas suscritas
• Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias.
ACTIVIDADES DE INVERSION.
Las actividades de inversión hacen referencia a las
inversiones que realiza la empresa en activos fijos, ya
sea esta operación de compra y venta, adquisición de
inversiones en otras empresas, compra de títulos
valores, etc.
En este apartado podemos incluir todas las compras que
la empresa realice y que sean diferentes a los inventarios
y gastos, destinados al mantenimiento o incremento a la
capacidad productiva de la empresa. Las cuentas que
podemos citar para este caso serian. La propiedad planta
y equipo, intangibles y las inversiones permanentes.
ACTIVIDADES DE INVERSION.
-Pagos por la adquisiciòn de propiedades, planta y
equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo
-Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo
-Pagos por la adquisiciòn de instrumentos de pasivo o de
patrimonio, emitidos por otras entidades, así como
participaciones en negocios conjuntos
-Cobros por venta y reembolso de instrumentos de
pasivo o de capital emitidos por las entidades, así como
participaciones en negocios conjuntos
-Anticipos de efectivo y préstamos a terceros
-Cobros derivados del reembolso de anticipos de
préstamos a terceros.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO.
Las actividades de financiamiento se refieren a la
adquisición de recursos para la empresa, que bien
pueden ser de terceros (pasivos) o de sus socios
(patrimonio).
En estas actividades de financiación debemos de excluir
los pasivos que corresponden a las actividades de
operación, es decir, proveedores, pasivos laborales,
impuestos, etc.
Podemos decir que este tipo de actividades la
conforman las obligaciones financieras a largo plazo y
la colocación de bonos, la capitalización de la empresa
mediante nuevo aporte de los socios, o la colocación de
acciones para incorporar nuevos socios.
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO.
-Cobros procedentes de la emisión de acciones y otros
instrumentos de capital
-Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las
acciones de la entidad
-Cobros procedentes de la emisiòn de obligaciones sin
garantía, préstamos, bonos, cédulas hipotecarias y
otros fondos tomados en préstamo, ya sea largo o corto
plazo
-Reembolsos de los fondos tomados en préstamo
-Pagos realizados por el arrendatario para reducir la
deuda pendiente procedente de un arrendamiento
financiero.
:
FLUJO DE EFECTIVO MÉTODO INDIRECTO.
En el método indirecto, el flujo de efectivo neto por
actividades de operación se determina ajustando el
resultado, en términos netos, por los efectos de:
Los cambios durante el período en los inventarios y
en el derecho por cobrar y obligaciones por pagar
de las actividades de operación
Las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como
depreciación, provisiones, impuestos diferidos,
ingresos acumulados Cualquiera otra partidas cuyo
efecto monetario se relacionen con inversiones o
financiación
LA FAVORITA S.A.ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL
CIFRAS EXPRESADAS EN MILLONES DE PESOS
2015 2014ACTIVOACTIVO CORRIENTE $ 930.600 $ 851.400
Efectivo y Equivalente $ 123.750 $ 99.000Cuentas por Cobrar Comerciales $ 405.900 $ 331.650Otras cuentas por cobrar $ 14.850 $ 19.800Gastos pagados por anticipado $ 74.250 $ 59.400Inventarios $ 311.850 $ 341.550
ACTIVO NO CORRIENTE $ 801.900 $ 824.175Propiedad, Planta y Equipo $ 990.000 $ 970.200Depreciación Acumulada $ 188.100 $ 146.025
TOTAL ACTIVO $ 1.732.500 $ 1.675.575PASIVOPASIVO CORRIENTE $ 598.950 $ 579.150
Obligaciones Financieras - Corto Plazo $ 118.800 $ 99.000Proveedores $ 405.900 $ 415.800Provisiones y Retenciones $ 59.400 $ 54.450Obligaciones Laborales $ 14.850 $ 9.900
PASIVO NO CORRIENTE $ 178.200 $ 297.000Obligaciones Financieras - Largo Plazo $ 178.200 $ 297.000
PATRIMONIO $ 955.350 $ 799.425Capital Social $ 396.000 $ 396.000Reserva Legal $ 79.200 $ 79.200Utilidades Acumuladas $ 324.225 $ 99.000Utilidad del Ejercicio $ 155.925 $ 225.225
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1.732.500 $ 1.675.575
LA FAVORITA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Periodo del 01 de Enero a 31 de Diciembre de 2015
INGRESOS OPERACIONALES $ 3.133.449
Menos: Costo de Venta
Inventario Inicial $ 341.550
Compras $ 1.997.424
Mercancía Disponible $ 2.338.974
(-) Inventario Final $ 322.850
Total Costo de Venta $ 2.027.124
UTILIDAD BRUTA $ 1.106.325
(-) Gastos de Operación $ 824.175
Gastos de Venta $ 581.625
Gastos de Administración $ 242.550
UTILIDAD OPERACIONAL $ 282.150
Gastos No Operacionales
Gastos financieros $ 59.400
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO Y RESERVA $ 222.750
RESERVA 10% $ 22.275
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 200.475
Impuesto sobre la renta $ 50.119
CREE $ 18.043
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 132.313
RECORDEMOS
Son Fuentes de fondos: las
disminuciones de las cuentas de
activo y los aumentos de las
cuentas pasivas y Patrimoniales.
Son aplicación o uso de fondos:
los aumentos de las cuentas de
activo y disminuciones de las
cuentas pasivas y patrimoniales.
LA FAVORITA S.A.HOJA DE TRABAJO PARA EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - MÉTODO INDIRECTO
2015 2014 VARIACIONESEFECTO NETO EN EL EFECTIVO
TIPO DE ACTIVIDADENTRADA SALIDA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE $ 930.600 $ 851.400Efectivo y Equivalente $ 123.750 $ 99.000 $ 24.750 $ 24.750Cuentas por Cobrar Comerciales $ 405.900 $ 331.650 $ 74.250 $ 74.250OperaciónOtras cuentas por cobrar $ 14.850 $ 19.800 -$ 4.950 $ 4.950 OperaciónGastos pagados por anticipado $ 74.250 $ 59.400 $ 14.850 $ 14.850OperaciónInventarios $ 311.850 $ 341.550 -$ 29.700 $ 29.700 Operación
ACTIVO NO CORRIENTE $ 801.900 $ 824.175Propiedad, Planta y Equipo $ 990.000 $ 970.200 $ 19.800 $ 19.800InversiónDepreciación Acumulada -$ 188.100 -$ 146.025 -$ 42.075 $ 42.075 Operación
TOTAL ACTIVO $ 1.732.500 $ 1.675.575PASIVO
PASIVO CORRIENTE $ 598.950 $ 579.150Obligaciones Financieras - Corto Plazo $ 118.800 $ 99.000 $ 19.800 $ 19.800 OperaciónProveedores $ 405.900 $ 415.800 -$ 9.900 $ 9.900OperaciónProvisiones y Retenciones $ 59.400 $ 54.450 $ 4.950 $ 4.950 OperaciónObligaciones Laborales $ 14.850 $ 9.900 $ 4.950 $ 4.950 Operación
PASIVO NO CORRIENTE $ 178.200 $ 297.000Obligaciones Financieras - Largo Plazo $ 178.200 $ 297.000 -$ 118.800 $ 118.800Financiamiento
PATRIMONIO $ 955.350 $ 799.425Capital Social $ 396.000 $ 396.000 $ 0 FinanciamientoReserva Legal $ 79.200 $ 79.200 $ 0 FinanciamientoUtilidades Acumuladas $ 324.225 $ 99.000 $ 225.225 $ 225.225 FinanciamientoUtilidad del Ejercicio $ 155.925 $ 225.225 -$ 69.300 $ 69.300Financiamiento
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1.732.500 $ 1.675.575
LA FAVORITA S.A.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 132.313
Depreciación $ 42.075
Utilidad ajustada $ 174.388
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ENTRADAS $ 64.350
Otras cuentas por Cobrar $ 4.950
Inventarios $ 29.700
Provisiones y Retenciones $ 4.950
Obligaciones Laborales $ 4.950
Obligaciones Financieras a Corto Plazo $ 19.800
SALIDAS -$ 99.000
Cuentas por Cobrar Comerciales $ 74.250
Gastos Pagados por anticipado $ 14.850
Proveedores $ 9.900
Efectivo neto Actividades de Operación -$ 34.650
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ENTRADAS $ 0
SALIDAS -$ 19.800
Propiedad, planta y Equipo $ 19.800
Efectivo neto Actividades de Inversión -$ 19.800
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ENTRADAS $ 0
SALIDAS -$ 118.800
Obligaciones Financieras a Largo Plazo $ 118.800
Efectivo Neto Actividades de financiamiento -$ 118.800Flujo neto de efectivo y equivalente de efectivo $ 1.138
Saldo inicial de efectivo y equivalente $ 99.000
Saldo Final de Efectivo y Equivalente $ 100.138
LA FAVORITA S.A.ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL
2015 2014ACTIVOACTIVO CORRIENTE $ 1.015.330 $ 1.015.740
Efectivo y Equivalente $ 127.795 $ 133.650Cuentas por Cobrar Comerciales $ 446.490 $ 439.065Otras cuentas por cobrar $ 16.335 $ 16.830Gastos pagados por anticipado $ 81.675 $ 80.190Inventarios $ 343.035 $ 346.005
ACTIVO NO CORRIENTE $ 882.090 $ 884.318Propiedad, Planta y Equipo $ 1.089.000 $ 1.087.020Depreciación Acumulada -$ 206.910 -$ 202.702
TOTAL ACTIVO $ 1.897.420 $ 1.900.058PASIVOPASIVO CORRIENTE $ 658.845 $ 656.865
Obligaciones Financieras - Corto Plazo $ 130.680 $ 128.700Proveedores $ 446.490 $ 447.480Provisiones y Retenciones $ 65.340 $ 64.845Obligaciones Laborales $ 16.335 $ 15.840
PASIVO NO CORRIENTE $ 196.020 $ 207.900Obligaciones Financieras - Largo Plazo $ 196.020 $ 207.900
PATRIMONIO $ 1.042.555 $ 1.035.293Capital Social $ 435.600 $ 435.600Reserva Legal $ 87.120 $ 87.120Utilidades Acumuladas $ 356.648 $ 334.125Utilidad del Ejercicio $ 163.187 $ 178.448
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1.897.420 $ 1.900.058
LA FAVORITA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
Periodo del 01 de Enero a 31 de Diciembre de 2015
INGRESOS OPERACIONALES $ 3.446.794
Menos: Costo de Venta
Inventario Inicial $ 346.005
Compras $ 2.197.166
Mercancía Disponible $ 2.543.171
(-) Inventario Final $ 343.035
Total Costo de Venta $ 2.200.136
UTILIDAD BRUTA $ 1.246.658
(-) Gastos de Operación $ 906.593
Gastos de Venta $ 639.788
Gastos de Administración $ 266.805
UTILIDAD OPERACIONAL $ 340.065
Gastos No Operacionales
Gastos financieros $ 65.340
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO Y RESERVA $ 274.725
RESERVA 10% $ 27.473
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO $ 247.252
Impuesto sobre la renta $ 61.813
CREE $ 22.253
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 163.186
MÉTODO
INDIRECTO
LA FAVORITA S.A.HOJA DE TRABAJO PARA EL ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO - MÉTODO INDIRECTO
2015 2014 VARIACIONESEFECTO NETO EN EL EFECTIVO
TIPO DE ACTIVIDADENTRADA SALIDA
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE $ 1.015.330 $ 1.015.740
Efectivo y Equivalente $ 127.795 $ 133.650 $ 5.855 $5.855Cuentas por Cobrar Comerciales $ 446.490 $ 439.065 $ 7.425 $ 7.425OperaciónOtras cuentas por cobrar $ 16.335 $ 16.830 -$ 495 $ 495 OperaciónGastos pagados por anticipado $ 81.675 $ 80.190 $ 1.485 $ 1.485OperaciónInventarios $ 343.035 $ 346.005 -$ 2.970 $ 2.970 Operación
ACTIVO NO CORRIENTE $ 882.090 $ 884.318
Propiedad, Planta y Equipo $ 1.089.000 $ 1.087.020 $ 1.980 $ 1.980InversiónDepreciación Acumulada -$ 206.910 -$ 202.702 -$ 4.208 $ 4.208 Operación
TOTAL ACTIVO $ 1.897.420 $ 1.900.058
PASIVO
PASIVO CORRIENTE $ 658.845 $ 656.865
Obligaciones Financieras - Corto Plazo $ 130.680 $ 128.700 $ 1.980 $ 1.980 OperaciónProveedores $ 446.490 $ 447.480 -$ 990 $ 990OperaciónProvisiones y Retenciones $ 65.340 $ 64.845 $ 495 $ 495 OperaciónObligaciones Laborales $ 16.335 $ 15.840 $ 495 $ 495 Operación
PASIVO NO CORRIENTE $ 196.020 $ 207.900
Obligaciones Financieras - Largo Plazo $ 196.020 $ 207.900 -$ 11.880 $ 11.880FinanciamientoPATRIMONIO $ 1.042.555 $ 1.035.293
Capital Social $ 435.600 $ 435.600 $ 0 FinanciamientoReserva Legal $ 87.120 $ 87.120 $ 0 FinanciamientoUtilidades Acumuladas $ 356.648 $ 334.125 $ 22.523 $ 22.523 FinanciamientoUtilidad del Ejercicio $ 163.187 $ 178.448 -$ 15.262 $ 15.262Financiamiento
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 1.897.420 $ 1.900.058
LA FAVORITA S.A.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO – MÉTODO INDIRECTO
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 163.186
Depreciación $ 4.208
Utilidad ajustada $ 167.394
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ENTRADAS $ 6.435
Otras cuentas por Cobrar $ 495
Inventarios $ 2.970
Provisiones y Retenciones $ 495
Obligaciones Laborales $ 495
Obligaciones Financieras a Corto Plazo $ 1.980
SALIDAS -$ 9.900
Cuentas por Cobrar Comerciales $ 7.425
Gastos Pagados por anticipado $ 1.485
Proveedores $ 990
Efectivo neto Actividades de Operación -$ 3.465
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ENTRADAS $ 0
SALIDAS -$ 1980
Propiedad, planta y Equipo $ 1.980
Efectivo neto Actividades de Inversión -$ 1.980
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ENTRADAS $ 0
SALIDAS -$ 11.880
Obligaciones Financieras a Largo Plazo $ 11.880
Efectivo Neto Actividades de financiamiento -$ 11.880Flujo neto de efectivo y equivalente de efectivo $ 150.069
Saldo inicial de efectivo y equivalente $ 133.650
Saldo Final de Efectivo y Equivalente $ 283.719
MÉTODO
DIRECTO
ACTIVIDADES OPERATIVAS
Ingresos Operacionales - Ventas $ 3.446.794
(-) Aumento cuentas por cobrar -$ 7.425
Efectivo recibido de clientes $ 3.439.369
Pago en Efectivo por compras y Gastos
costo de ventas - compras $ 2.200.136
(-) Disminución del inventario -$ 2.970
Compras netas $ 2.197.166
(+) Disminución de proveedores $ 990
(-) Aumento Oblig. Financieras C.P. -$ 1.980
Pago en Efectivo por compras $ 2.196.176
Gastos de operaciòn $ 906.593
(-) Gastos por depreciación -$ 4.208
Sub- Total $ 902.385
(-) Aumento de Obligaciones laborales -$ 495
Pago efectivo de gastos de operaciòn $ 901.890
Pago en efectivo por compras $ 2.196.176
Pago en efectivo por gastos $ 901.890
PAGO TOTAL EN EFECTIVO COMPRAS Y GASTOS $ 3.098.066
PAGO DE INTERESES - FINANCIEROSGastos por intereses pagados $ 65.340
PAGO DE IMPUESTOSImpuesto de Renta $ 61.813Cree $ 22.253Total pago impuestos $ 84.066
EFECTIVO EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR(+) Disminución en otras cuentas por cobrar $ 495
EFECTIVO EN GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO(-) Aumento en gastos pagados por anticipado -$ 1.485
EFECTIVO EN PROVISIONES Y RETENCIONES(+) Aumento en provisiones y retenciones $ 495
ACTIVIDADES DE INVERSIÓNLa empresa adquirión activos por $19.800(-) compra de Propiedad, planta y equipo -$ 1.980Efectivo pagado por compra de activos -$ 1.980
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO(-) Disminuciòn en préstamos a largo plazo -$ 11.880Efectivo pagado en prestamos a largo plazo -$ 11.880
LA FAVORITA S.A.ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO - MÉTODO DIRECTO
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
ENTRADAS $ 3.440.359
Efectivo recibido clientes $ 3.439.369
Efectivo recibido Otras cuentas por cobrar $ 495
Efectivo recibido provisiones y retenciones $ 495
SALIDAS $ 3.276.430
Efectivo pagado compras y gastos $ 3.098.066
Efectivo pagado por intereses $ 65.340
Efectivo pagado Imp. Renta y cree $ 84.066
Efectivo pagados gastos anticipados $ 1.485
Efectivo pagado Reserva $ 27.473
EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACIÓN $ 163.929
ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
ENTRADAS $ 0
SALIDAS -$ 1.980
Efectivo pagado compra de activos -$ 1.980
EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -$ 1.980
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
ENTRADAS $ 0
SALIDAS -$ 11.880
Efectivo pagado en Obligaciones Largo plazo -$ 11.880
EFECTIVO NETO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -$ 11.880
FLUJO NETO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO $ 150.069
SALDO INICIAL DE EFECTIVO $ 133.650
SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EQUIVALENTE $ 283.719