elaboracion de tesis artesania

7/26/2019 Elaboracion de Tesis Artesania

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA ACADMICO PROFESIONAL DE CIENCIAS

CONTABLES FINANCIERAS

TEMA

PARTICIPACIN DE LOS INTERMEDIARIOS

FINANCIEROS NO BANCARIOS EN EL DESARROLLO DE

LAS PYMES EN ARTESANIA EN EL DISTRITO DE

AYACUCHO, 2015.

AUTOR

EYZAGUIRRE MIGUEL, YOTNER

AYACUCHO PER!

2015


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AGRADECIMIENTO

Al Mg. Luis Alberto Caola Rosas, por ser un esplndido docente asesor y una magnfica

persona. Por su apoyo, paciencia y perseverancia incondicional en la elaboracin de esta

tesis, por su tiempo y ganas de ayudarnos en todo momento.

A la !niversidad Alas Peruanas, por abrirme sus puertas y darme esta oportunidad de

triunfar en la vida.

Al "r. #ito Armando Alman$a %entura por velar por el bienestar de la &scuela Profesional

de Ciencias Contables y 'inancieras y (acer )ue esta sea cada da me*or, con*untamente con

todos los docentes )ue contribuyeron a mi formacin universitaria.


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DEDICATORIA

A "ios, por darme el regalo m+s preciado )ue es la vida y por guiar cada da mis pasos.

A mi mam+ ns y mi pap+ Marcelo, por ser los motivos m+s grandes )ue tengo en la vida

para no de*arme vencer y continuar creciendo.

A mis (ermanos Rita, Mary y Reyn+n, por apoyarme a cada momento de una manera

incondicional.

A mis grandes amigos )ue siempre estuvieron a mi lado para darme +nimos y seguir

adelante.


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CONTENIDO

"#$.

AGRADECIMIENTO

DEDICATORIACONTENIDO

INTRODUCCIN

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1. DESCRIPCIN DE LA REALIDAD PROBLEMTICA

1.2. ANTECEDENTES TERICOS

1.3. FORMULACIN DEL PROBLEMA A INVESTIGAR

1.4. HORIZONTES DE LA INVESTIGACIN

1.5. JUSTIFICACIN E IMPORTANCIA DE LA INVESTIGACIN

2. FUNDAMENTO TERICO DE LA INVESTIGACIN

2.1. MARCO HISTRICO

2.2. MARCO TERICO

3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN

3.1. OBJETIVO GENERAL

3.2. OBJETIVO ESPECIFICO

4. FORMULACIN DE HIPTESIS

4.1. HIPTESIS PRINCIPAL

4.2. HIPTESIS DERIVADAS

5. VARIABLES

5.1. DEFINICIN CONCEPTUAL DE LAS VARIABLES5.2. DEFINICIN OPERACIONAL

6. DISEO OPERACIONAL

6.1. TIPO ! NIVEL DE INVESTIGACIN

6.2. M"TODO DE LA INVESTIGACIN

6.3. UNIVERSO ! MUESTRA

#. TECNICAS DE PROCESAMIENTO ! ANALISIS DE DATOS

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES


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#.1. PRESUPUESTOS

CONCLUSIONES

RECOMEDACIONES

ANEXO


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INTRODUCCIN

Los pe)ueos y microempresarios conforman uno de los pilares b+sicos de la economa

nacional. -u participacin en el desarrollo del pas es trascendente, y de contar con el apoyo

necesario podra ser la solucin a los problemas econmicos y de desempleo de grandesncleos poblacionales )ue se est+ presentando en el pas.

Las microempresas surgieron como un fenmeno socioeconmico )ue buscaban responder a

muc(as de las necesidades insatisfec(as de los sectores m+s pobres de la poblacin. &n este

sentido se constituyeron en una alternativa frente al desempleo, a los ba*os recursos

econmicos, a la falta de oportunidades de desarrollo personal. Pero, a pesar de stas

bondades, el sector an no (a logrado alcan$ar su m+/ima potencialidad, debido a una serie

de factores, tales como la falta de apoyo financiero y la poca relevancia real )ue le dieron los

gobiernos de turno en sus agendas de traba*o.

!no de los sectores en el )ue las P0M&- (an alcan$ado una presencia notoria y de gran

desarrollo es la industria. &s conocido el caso de la industria de artesana en la -anta Ana,

donde sta actividad se (a constituido en una fortale$a productiva a nivel de la Regin

Ayacuc(o.

Las estadsticas sobre la estructura empresarial son claras1 las cifras )ue a)u se presentan,sealan la elevada presencia de las P0M&-, situacin )ue les (a conllevado a convertirse,

indudablemente , en el motor principal del desarrollo econmico y de alguna manera (a dado

oportunidad a miles de individuos acceder a me*ores niveles de vida.

&l marco precedente orient el an+lisis del desempeo de las pe)ueas y microempresas

te/tiles (abida cuenta de su importancia como sector industrial, su nivel de produccin, su

alta absorcin de mano de obra, de su fuerte articulacin con otros sectores de la economa y

por)ue constituye para el Per uno de los principales productos no tradicionales dee/portacin.

&ste ltimo aspecto resulta an m+s relevante si consideramos )ue en los ltimos aos ste

sector, por la contribucin de las medianas y grandes empresas, (a e/perimentado un

crecimiento de sus e/portaciones, a una tasa superior al crecimiento promedio del total de

productos )ue tienen como destinos los mercados de ultramar. -iendo la participacin de las

P0M&- marginal en este tipo de actividad.

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&n este sentido, el estudio reali$ado tiene el ob*etivo de anali$ar la estructura y el perfil de la

pe)uea y microempresa del sector te/til y de confecciones, evaluar su din+mica productiva y

el nivel de /ito alcan$ado como sector en el +mbito empresarial, y su grado de correlacin

con el sector financiero. Adem+s, la investigacin busca evaluar el impacto de las polticas

implementadas por el 3obierno en los ltimos aos en torno a los )ue llamaban

repotenciamiento de las P0M&-

La informacin secundaria recogida sirvi para anali$ar el entorno macroeconmico como

para llegar apreciar la articulacin entre ste sector y el -istema 'inanciero 4acional. As

tambin para anali$ar la estructura y perfil del sector. Las principales fuentes estadsticas y

bibliogr+ficas fueron5 el nstituto 4acional de &stadstica e nform+tica, Ministerio de

#raba*o y Promocin -ocial, C+mara de Comercio, ndustria y #urismo de Ayacuc(o, entreotros. #ambin fueron consultados diversas publicaciones y estudios en torno a la

problem+tica del sector en cuestin.

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1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1. DESCRIPCIN DE LA REALIDAD PROBLEM%TICA

La globali$acin de los mercados e/ige )ue las empresas sean competitivas paraasegurar su permanencia en ste nuevo escenario econmico, en este sentido, las

empresas nacionales tienen )ue reacomodar sus operaciones o procesos en la direccin

)ue e/ige esta nueva corriente econmica, )ue muy bien se ve plasmada en la apertura

de los mercados.

Como bien se conoce, atr+s )uedo a)uellas polticas )ue apuntaban a la proteccin de la

industria, por ello, ba*o actuales escenarios econmicos, donde prima la ley del

mercado, a las empresas, cual)uiera sea su dimensin, slo le )ueda el camino de lacompetencia, lo cual implica )ue stas desarrollen venta*as competitivas en el m+s

corto pla$o.

4o slo las grandes empresas tienen )ue a*ustar sus procesos a la nueva corriente

econmica, sino tambin las MCR7 0 P&8!&9A- &MPR&-A- :P0M&-;,

organi$aciones )ue en estos ltimos aos se (an constituido en el bra$o productivo del

pas, y adem+s en el soporte de importante sector del mercado laboral.

-i bien es cierto )ue las P0M&-, es parte de la fortale$a productiva del pas, pero a

pesar de ello no cuenta con el apoyo necesario para )ue puedan optimi$ar sus

operaciones dentro de las nuevas condiciones )ue e/igen los mercados globali$ados.

&sto es notorio en el sector de artesana, y otras actividades, )ue a pesar de presentar

debilidades estructurales, las P0M&- tienen )ue competir con productos de origen

asi+tico )ue, inclusive entran a nuestro mercado apoyados con precios "!MP43.

&n un principio, la tecnologa )ue usan las P0M&-, en muc(os casos, llega (asta loartesanal1 la insuficiencia de activos l)uidos :dinero; no le permiten (acer

innovaciones tecnolgicas, )ue le conlleven a me*orar su proceso de produccin y

optimi$ar la utili$acin de sus recursos1 es por ello )ue su capacidad de competitividad

se ve recortada ante la competencia, ya )ue sus costos operativos sobrepasan el lmite

de soporte del mercado, escenario )ue (a tratado de revertir las P0M&- artesanales, ya

)ue en estos ltimos aos (an llegado a configurar una red industrial )ue, inclusive le

(a permitido penetrar en determinados mercados e/ternos.

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&specficamente las P0M&- artesanales locali$adas en el distrito de Ayacuc(o, como

en la mayora de las empresas de esta naturale$a, no slo (ay problemas de

financiamiento para moderni$ar sus activos fi*os :tecnologa;1 si no tambin, esta

vulnerabilidad va acompaada con la falta de recursos financieros para solventar el

capital de traba*o, por ello , muc(as veces por la lentitud de los intermediarios

financieros formales tienen )ue acudir a la =anca Paralela, donde, el costo de

financiamiento casi embarga sus utilidades del e*ercicio. Para cubrir el desfase de

capital, estas organi$aciones utili$an, adem+s, crditos de la =anca de Consumo )ue,

tan igual como la =anca Paralela terminan por descapitali$arlos, rest+ndoles as,

competitividad.

&l problema de financiamiento de las P0M&- artesanales podra decir )ue se (aconvertido (asta estructural1 los bancos no lo aprecian como un sector apto para colocar

sus capitales, todo lo contrario, lo ven como un segmento empresarial de riesgo, ya )ue

no poseen capital patrimonial suficiente para avalar los crditos solicitados1 pero a

pesar de esta seria limitante, como ya se di*o, estas organi$aciones (an podido

desarrollar fortale$as )ue le permitieron convertirse en pe)ueos e/portadores ba*o

determinadas Alian$as &stratgicas.

&n cuanto a C7'"& )ue se supone, tiene )ue ser una entidad de soporte financiero alas P0M&-, no cumple efica$mente sus funciones, el canal de financiamiento )ue

utili$a no le permite llegar a su mercado ob*etivo a un costo aceptable ni en el tiempo

oportuno, agrav+ndose an m+s la necesidad de financiamiento de estas organi$aciones.

&l financiamiento de las P0M&- artesanales, es un problema )ue se tiene )ue resolver

en el corto pla$o, a fin de )ue puedan competir en los mercados globali$ados1 caso

contrario, por la obsolescencia de sus activos y la falta de capital de traba*o, no

)uedara m+s remedio )ue asistir a su debilitamiento total, y con ello a la perdidas de un

importante sector )ue absorbe importante cantidad de mano de obra calificada como no

calificada.

1 .2. ANTECEDENTES TERI COS

Reali$ando las indagaciones pertinentes con relacin a cada una de las variables de

investigacin encontr los siguientes traba*os5

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LA ARTESANIA EN EL PER!& AN%LISIS DE SU POTENCIAL INDUSTRIAL

Y PROPUESTA ESTRATGICA PARA EL DESARROLLO DE SU L'NEA

CER%MICA.&n este traba*o se desarrolla todos los aspectos de la artesana peruana,

(acindose nfasis en la propuesta de industriarla para )ue tenga eficiencia y eficacia,

de modo )ue se desarrolle en todo su conte/to para beneficio de los artesanos del pas?.

LA POTENCIALIDAD DEL SECTOR DE ARTESANIA DE SAN (UAN DE

ORIENTE COMO LA ME(OR OPCIN PARA ENFRENTAR LOS

PROCESOSO DE GLOBALIZACIN Y DESARROLLO LOCAL.#esis de

grado para optar el grado de M+ster en "esarrollo &conmico Local. Luis 3ustavo

Murillo 7ro$co. 'LAC-7, 4icaragua. 'ebrero, @B. &n este documento se evala las

fortale$as y oportunidades )ue tiene el sector artesana para enfrentar los tratados delibre comercio y la globali$acin econmica@.

EMPRESAS FAMILIARES DE PRODUCCIN ARTESANAL DE MATES

BURILADOS DE HUANCAYO& PROBLEM%TICA Y LINEAMIENTOS

BASICOS PARA LA CREACIN DE CONSORCIOS DE E)PORTACIN. #esis

para optar el 3rado Acadmico de Magister en Administracin con mencin en

comercio internacional. Autor5 Rigoberto Ricaldi urtado. Lima @B. &n esta tesis el

autor presenta el caso especfico de la produccin artesanal )ue se desarrolla enuancayo, anali$a las fortale$as y debilidades, asi como las oportunidades y amena$as.

Pero destaca algo muy importante como es la propuesta de aplicar estrategas legales y

financieros como son los consosrcios para reali$ar las transacciones en las me*ores

condiciones para las empresas familiares. &n buena cuenta esta es una forma de

desarrollar un conglomerado cluster empresarialB.

EL PER! FRENTE AL TLC Y AL ALCA& SITUACIN, PERSPECTI*AS Y

DESAF'OS.4orberto -trotmann. !niversidad del Pacfico. @D. &n este documento

el autor anali$a los problemas )ue traer+ el tratado de libre comercio con &stados

!nidos, as como los sectores )ue ser+n beneficiados con este convenio. #ambin

considera las perspectivas y desafos )ue deben seguir los diferentes sectores.

? EEE.flacso.or.crF fileadminF documentos F'LAC-7 F tesisGturismo.pdf.

@ EEE.flacso.or.crF fileadminF documentos F'LAC-7 F tesisGturismo.pdf.

B -isbid.unmsm.edu.pe F =ib%irtual"ataF tesisF &mpreF ricaldiG(rF #Hcompleto.P"'.

p+gina I
http://www.flacso.or.cr/http://www.flacso.or.cr/http://www.flacso.or.cr/http://www.flacso.or.cr/


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ESTRATEGIAS DE NEGOCIACIN DEL PER! EN EL TRATADO DE

LIBRE COMERCIO. #raba*o de investigacin docente presentado por "iana

LinJlater Pontificia !niversidad Catlica del Per. La autora menciona las distintas

pautas )ue se (an mane*ado para ) el Per firme el tratado de libre comercio con

&stados !nidos y a la fec(a est a la espera de la ratificacin del Congreso

4orteamericano.

1.+. FORMULACIN DEL PROBLEMA A IN*ESTIGAR

1.+.1. P-/# "34"#/

KCmo (an participado los intermediarios financieros no bancarios en el

desarrollo de las pymes en artesana en el distrito de Ayacuc(o, @?2

1.+.2. P-/# "4674-

?.KCu+l es la relacin entre las inversiones y el financiamiento de los

intermediarios financieros con las Micro y Pe)ueas &mpresas artesanales en

el distrito de Ayacuc(o, @?2

@. KLas P0M&- del sector artesana (an desarrollado venta*as competitivas con

el apoyo de los intermediarios financieros en el distrito de Ayacuc(o, @?2

B. KCmo las P0M&- en artesana podran lograr un ptimo posicionamiento

en el mercado con el apoyo financiero y tecnolgico de los intermediarios

financieros en el distrito de Ayacuc(o, @?2

1 .8 . HORIZONTES DE LA IN*ESTIGACIN

1.8.1. T94#

"urante el proceso de investigacin, se utili$ar+n teoras financieras,administrativas y econmicas, )ue e/pli)uen el comportamiento de los

intermediarios financieros1 como entes prestamistas1 y las P0M&- como entes

prestatarios. Para tal efecto se revisar+n revistas especiali$adas traba*adas por el

=CR, te/tos sobre teora financiera y bancaria, como el de MAR7 =A!C&

3ARCA"&37 :7peraciones =ancarias; en su captulo cuarto, donde

desarrolla con toda precisin la operaciones activas de los bancos, asimismo la

publicacin del =CR titulado Mane*o Monetario y Cambiario donde e/plicadetalladamente las operaciones )ue reali$a para influir en la li)uide$ del sistema

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y por ende en la tasa de inters, variable )ue como se sabe influye en el crdito

dirigido a este segmento empresarial

#ambin se utili$ar+ la investigacin Pe)uea ndustria Reactivacin y

"esarrollo ndustrial reali$ada por Norge Pierano Mor+n, Norge Manri)ueCienfuegos ba*o el auspicio de la 'undacin 'riedric( &bert, donde llega a

destacar la importancia )ue tienen este tipo de empresa en el desarrollo

industrial y econmico de un pas.

#ambin ser+n utili$adas las estadsticas publicadas por el =CR y el 4& y

artculos especiali$ados )ue aparecen en los medios de comunicacin como

3estin y -ntesis, en varios nmeros.

1.8.2. T"-#/

&l estudio es de tipo alargada. La investigacin empe$ar+ en mar$o del @?2 y

se tendr+ )ue terminar en *unio del @?2.

1.8.+. E"#4#/

Las unidades de an+lisis e investigacin corresponden a P0M&- del sector

artesana, para lo cual se tomar+ como su*etos de investigacin empresas

locali$adas en el distrito de Ayacuc(o, especficamente en el barrio de -anta

Ana, lugar donde se concentran la mayor cantidad de empresas de esta

naturale$a.

1.5. (USTIFICACIN E IMPORTANCIA DE LA IN*ESTIGACIN

&/isten pocos traba*os )ue abordan en forma integral el financiamiento no bancario de

las P0M&- artesanales.

La falta de financiamiento a las P0M&- del sector artesana, es un problema estructural

)ue viene afectando su competitividad en el mercado interno como e/terno, lo cual

amerita un traba*o de investigacin concien$udo para determinar los factores )ue

vienen originando este escenario econmico financiero.

Al determinar las causas por la )ue, los intermediarios financieros se muestran

desinters de colocar sus capitales a las P0M&- de artesana, estas instituciones

reorientar+n su poltica de financiamiento (acia ste sector empresarial.

p+gina ??


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La falta de una cultura financiera (ace )ue los representantes de las P0M&- de

artesana no conviertan a su institucin en su*etos bancables1 problema )ue ser+

resuelto con la presente investigacin.

&l estudio de investigacin servir+ como punto de partida para )ue, tanto lasinstituciones de crdito como las empresas traba*en ba*o estrategias con*untas a fin de

optimi$ar sus operaciones.

&l conocimiento de la obsolescencia tecnolgica )ue vienen atravesando las P0M&- en

artesana, como producto de la descapitali$acin y falta de financiamiento, servir+ para

)ue las autoridades competentes del 3obierno regional y Local orienten polticas

dirigidas a corregir estas deficiencias estructurales.

Al conocer los resultados de la investigacin, en especial &"P0M&-, tomar+n acciones

con car+cter de urgencia para cumplir su verdadero rol promotor de las inversiones en

ste segmento empresarial.

&s necesario contribuir con la ciencia financiera y administrativa y econmica, a fin de

)ue con las conclusiones y apreciaciones obtenidas del presente traba*o de

investigacin, vaya fortaleciendo stas disciplinas y )ue se conviertan as en

(erramientas potentes para tomar decisiones en el +mbito empresarial.

2. FUNDAMENTO TERICO DE LA IN*ESTIGACIN

2.1. MARCO HISTRICO

&n nuestro pas la artesana se (a aplicado desde siempre, pero la misma no (a

evolucionado muc(o desde el arte popular )ue desarrollaron y desarrollan nuestros

pueblos como e/presin de la cultura local.

La artesana es tan antigua como la propia (umanidad, esta e/presa muc(as veces la

identidad cultural de un pueblo, su campo de accin se e/tiende a la elaboracin de una

amplia gama de productos con diversidad de aplicaciones, )ue van desde lo utilitario

(asta lo decorativo. Como los mates burilados, retablos ayacuc(anos y cer+micas, no se

(a diversificado con los aos para estar compuesto por la fabricacin masiva de ob*etos

de barro, madera, piedra, *oyas, c(ompas, tapices, muebles tallados, cuero repu*ado,

espe*os, entre otros. Actualmente la receta ya no es la produccin individual, tampoco

lo es la fabricacin de un solo producto. Para estar presente en los mercados

p+gina ?@


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internacionales, tienen )ue modificarse estas formas de actuacin para aprovec(ar en

me*ores condiciones las oportunidades )ue brindan los mercados.

-egn el Centro de Comercio nternacional :CC;, la artesana se define como la

produccin de bienes elaborados a mano, o con la ayuda de (erramientas o mediosmec+nicos, siempre y cuando la participacin del traba*o manual siga siendo el

componente m+s importante del producto final. &n su produccin se utili$an materias

primas procedentes de recursos sostenibles. Cabe sealar )ue el concepto AR#&-A4A

es an muy controvertido, pues dependiendo del punto de vista en )ue se analice, puede

adoptar distintas definiciones.

-i bien la artesana se fue convirtiendo con el tiempo en la fabricacin en serie de

ob*etos artsticos de origen popular, (ec(os para ser consumidos por el pblico urbano,

sin embargo todava no constituye un importante sector con relevante perspectiva de

e/portacin no tradicional, )ue pueda competir venta*osamente frente a otros pases en

los llamados tratados de libre comercio.

-e (a determinado )ue los artesanos de la Regin Ayacuc(o segn el M4C!R no

apuestan por la concentracin de los talleres en determinadas locali$aciones

geogr+ficas. 4o est+n agrupados por especialidad o lnea artesanal. 4o est+n en

capacidad de concentrar una oferta potencial de productos artesanales ni para el

mercado interno, menos para el e/terno.

Por otro lado el Ministerio de Comercio &/terior y turismo O M4C!Rmenciona

)ue los artesanos no tienen la intencin de utili$ar locali$aciones especficas para el

desarrollo de la cooperacin empresarial e interempresarial con proveedores de materia

prima, insumos, ma)uinaria y e)uipos.

Los artesanos, pese al gran esfuer$o )ue reali$an y a lo bien )ue les puede ir algunos,sin embargo no e/plotan en forma efectiva los recursos naturales, e/istentes en las

localidades

Por otro lado, el sector pblico y el privado e incluso la sociedad civil, no (a

demostrado un inters especial por el desarrollo artesanal, lo )ue (a llevado a )ue este

sector apare$ca como olvidado no solo en los ltimos aos, si no desde siempre. "e

esta forma no se aprovec(a el elevado potencial de crecimiento, la e/istencia de mano

de obra calificada, las necesidades de inversin inicial mnimas. Por tanto con este

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panorama es difcil desarrollar la actividad para el mercado interno y especialmente

para el mercado e/terno, donde se presentan las me*ores e/pectativas.

3ran parte de los artesanos, no est+n organi$ados legalmente ni como empresas

unipersonales ni como personas *urdicas de esa forma es un poco difcil (acer negociosen el mundo de (oy.

istricamente, el sector de la pe)uea empresa, en su proceso de desarrollo, (a tenido

poco apoyo en la mayora de los pases de Amrica Latina, m+s concretamente, en el

aspecto del financiamiento. -i bien es cierto )ue e/isten algunos pases, cuyos

gobiernos, (an brindado a este sector oportunidades para su desarrollo, pero estos

esfuer$os (an )uedado cortos con relacin a las verdaderas necesidades del mismo.

La presencia de las Micro y Pe)ueas &mpresas como unidad b+sica en el proceso de

desarrollo econmico de los pueblos, es indiscutible. 4o obstante, el estudio de su

problem+tica y participacin en el desarrollo productivo (a sido postergado en

innumerables oportunidades por la falta de una poltica integral )ue asocie a las

empresas, gobierno y traba*adores1 por ello es esencial para la estabilidad y crecimiento

de este sector empresarial, la e/istencia de polticas econmicas, claras y co(erentes

pero en un ambiente de respeto al libre mercado.

Las P0M&- en el Per, como en gran parte de Latinoamrica, constituyen la forma

empresarial m+s e/tensa de organi$acin y una alternativa generadora de empleo, pues

el D> de la poblacin econmicamente de la P&A es absorbida por la micro empresa.

Por otro lado, slo el 6 de los conductores de las P0M&- acceden al sistema bancario

privado formal1 mientras la oferta de crdito en ?II2 era de !-Q >@.@ millones, la

demanda por prstamos comerciales alcan$aba !-Q ? millones. &n suma, e/iste un

e/ceso de demanda de crdito, )ue tiene )ue ser cubierta por las instituciones del

sistema.

KCmo se conceptuali$a a las P0M&s en el Per -e entiende por P0M& a la unidad

econmica operada por una persona natural o *urdica, ba*o cual)uier forma de

organi$acin y gestin, )ue desarrollan actividades de e/traccin, transformacin,

produccin y comerciali$acin de bienes y prestacin de servicios dentro de los

par+metros )ue estable$ca la ley 4 @ ya derogada y reempla$ada por la ley 4

@>?2 y su reglamento decreto supremo 4 IH@BH#R.

p+gina ?D


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&l nico re)uisito )ue la ley establece para clasificar a las micro y pe)ueas empresas

es el nmero de traba*adores, para el primer caso, ste no e/cede a ? y para el segundo

caso a D. -e supone )ue el &stado tiene por responsabilidad incentivar la inversin

privada, la produccin, el acceso a los mercados internos y e/ternos y otras polticas

)ue permitan su consolidacin empresarial y su crecimiento sostenido, funciones )ue

en estos ltimos aos lo (an implementado, pero muy marginalmente para la realidad

econmica del pas.

Las Micro y Pe)ueas &mpresas se (an constituido en una de los bra$os productivos

m+s importantes del pas. -u importancia no slo se puede medir por su grado de

participacin en la formacin del Producto =ruto nterno, sino )ue, adem+s, se (a

constituido en un sector )ue (a abierto espacios para la captacin de mano de obra,contribuyendo por ello a la generacin de empleo coyuntural y sostenido.

&l (ec(o )ue (ayan cubiertos espacios productivos no significa )ue (an crecido en

forma sana y con fortale$as estructurales, si observamos su comportamiento a travs del

tiempo nos podemos dar cuenta )ue estas unidades productivas adolecen de

deficiencias en sus economas internas )ue le impide alcan$ar niveles ptimos de

competitividad. -i revisamos la Cadena de %alor de una empresa tpica nos vamos a

dar cuenta de las debilidades )ue presenta en cada una de sus actividades primarias y deapoyo, lo cual constituyen en factores retardantes en su proceso de desarrollo.

2.2. MARCO TERICO

2.2.1. I3:;#- 73#34- /$#;-

#/ ;#-//- ; /# "


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saldos favorables en su movimiento de cuentas. Pero como la transaccin

financiera, entre los agentes deficitarios y superavitarios sera muy costosa, por

la dificultad )ue encontraran por encontrarse en un mercado definido1 es )ue

e)uilibren los intermedios financieros, como los bancos, )ue dentro del sistema

van actuar como captadores de los agentes superavitarios y colocadores de los

agentes deficitarios. &stos intermediarios financieros1 pudiendo ser bancos

como no bancos, )ue conglomeradamente configuran el -istema Monetario o

colocadores de capitales de corto pla$o1 est+n regidos por normatividades

emanadas del 3obierno Central como la Ley de =ancos 4S @6


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&ntre los agentes deficitarios se pueden locali$ar a las pe)ueas y

microempresas :P0M&-;1 organi$aciones empresariales, )ue como cual)uier

otra, necesita del palan)ueo del caso para solventar su capital de traba*o,

ampliar su capacidad de planta, sus lneas de produccin, y otras actividades

propias de una empresa )ue, apuntan a optimi$ar sus operaciones en el mercado.

"efinitivamente, la sostenibilidad del mercado real, depende de cuan fuerte y

competitivo sea el mercado financiero :intermediarios financieros;. &n estesentido, si en ste sector se presentan deficiencias estructurales, como es en el

mane*o de la tasa de inters, colocaciones, concentraciones de crdito, tipo de

organi$acin1 el retardo productivo se ver+ refle*ada en los indicadores

macroeconmicos especialmente en el P=, )ue a la ve$ generar+ un escenario

laboral de mnimas oportunidades1 situacin )ue por las evidencias empricas se

(a convertido en un (ec(o crnico en el Per.

"ada la importancia de los intermediarios financieros, en la vida econmica del

pas1 debido a )ue su participacin a travs del financiamiento, genera

importantes efectos multiplicadores de tipo econmico como social1 es

necesario crear un marco legal )ue impida todo tipo de anomalas en ste sector1

y a la ve$ es imprescindible la creacin de una cultura )ue apunte a la

competitividad, )ue va a impactar positivamente en los su*etos deficitarios de

crditos, como son las P0M&- , las medianas y las grandes empresas, es decir

a)uellas organi$aciones cuya funcin principal es la creacin de ri)ue$a.

p+gina ?;2, donde daba servicios

tecnolgicos, lleg a establecer )ue por cada @ usuarios :P0M&-;, )ue era la

atencin promedio diaria, ?2 acudan a ste Centro de Consultora con la

creencia de acceder a un crdito, ya )ue en la banca comercial pr+cticamente le

(aban )uitado todo tipo de posibilidad para lograr fondos l)uidos. 0 otro

porcenta*e demandaba reconversin tecnolgica o me*ora de procesos para

me*orar su productividad.

Consultados los microempresarios sobre su respaldo patrimonial, los

presentados eran insuficientes para sus re)uerimientos de capitales. A)u se

centra una de las deficiencias estructurales de las P0M&- )ue a la ve$ induce

)ue no sea un sector atractivo para la banca Comercial, )ue segn los

funcionarios de estos bancos, las tasas de inters )ue cobran, a pesar )ue est+n

muy por encima de los internacionales, no coberturan los riesgos ni los costos

en )ue incurren por este tipo de intermediacin.

Al margen del problema planteado, la =anca Comercial, mantiene vinculaciones

con las P0M&- a travs de varios servicios. Productos )ue, por las

investigaciones reali$adas dentro de los microempresarios, no llegan a cubrir

sus e/pectativas para potenciar sus negocios, con la eficacia )ue e/igen los

mercados globali$ados.

A continuacin se detalla el perfil de los principales bancos del -istema

'inanciero5

2!niversidad 4acional de ngeniera H!4#&C CV#. Mdulo de atencin CentroCofide. &stadsticas d atencin a 3M&- por tipo de necesidad ?II>.

p+gina ?I


21/68

?. =anco de Crdito

@. =anco Continental

B. M=A4C7

D. =anco de la 4acin

2. nterbanJ

2.2.1.8. I3:;#- 3- B#34#-

#> C#?# =#/ ; #@-- < 4;:-

M#4- L$#/

Las Ca*as Rurales de A(orro y Crdito son personas *urdicas de derec(o

privado constituidas como sociedades annimas. -e rigen por el "ecreto

Ley 4S @26?@ publicado en el diario oficial T&l PeruanoU el l de agosto de

?II@, por el "ecreto Legislativo 4S


22/68

dic(o capital por cada agencia fue entre en operacin. "ic(a cantidad

corresponde a Nulio de ?II@. "ebiendo ser inde/ada anualmente.

&n 7ctubre de ?IIB, el artculo DD@ de la Ley 3eneral de las nstituciones

=ancarias, 'inancieras y de -eguros fi* un capital social mnimo de -F. 2

. el cual debe ser actuali$ado trimestralmente en funcin del Xndice de

Precios al por Mayor )ue publica el nstituto 4acional de &stadstica e

nform+tica :4&;. As el capital mnimo )ue se les e/ige a las CRACs

asciende a -F. 2@I,>2?. para el periodo mayoH*ulio de ?IID1 -F.

2D,@22. para el siguiente trimestre y -F. 2D,D@2. para el trimestre )ue

termina el B l de &nero de ?II2.

Adem+s del capital social, conforman el patrimonio de las Ca*as Rurales la

reserva legal, las reservas facultativas, el e/cedente de revaluacin, losresultados acumulados y los resultados del e*ercicio.

A44-3:#

Asimismo se establece un mnimo de veinte personas naturales o *urdicas

para )ue soliciten ante la -uperintendencia de =anca y -eguros la

autori$acin de 7rgani$acin, lo cual no es e/igible a otras instituciones

financieras. "ic(as personas naturales o *urdicas )ue pueden ser accionistas

de la Ca*a Rural deben desarrollar directa o indirectamente actividades de

ndole agraria, artesanal, industrial, comercial o de servicios en el +mbito

geogr+fico de las Ca*as Rurales.

&s evidente )ue esta disposicin busca una mayor movili$acin de recursos

pero e/iste el riesgo )ue agentes econmicos como los comerciantes y los

intermediarios participen con mayor presencia en la toma de decisiones

antes )ue los mismos productores agrarios, sobre todo cuando la

participacin accionaria de cada persona natural o *urdica en una Ca*a Rural

se va elevado del 2 al ?2 de su capital social :artculo D@@ de la Ley

3eneral de instituciones =ancarias 'inancieras y de -eguros;.

Respecto a la transferencia de acciones. La Ley establece )ue se regir+ solo

por el primer p+rrafo del artculo ? de la Ley 3eneral de nstituciones

=ancarias, 'inancieras y de -eguros. Lo cual no parece ser pertinente. A

pesar )ue se menciona )ue no puede (aber pro(ibicin para negociar

acciones, implcitamente se estara descartando la negociacin en bolsa de

valores, lo cual se considera limitativo.

A=:-#493 ; F=34-3#3:-

p+gina @?


23/68

Posteriormente los organi$adores de la Ca*a Rural deben comunicar por

escrito a la -uperintendencia de =anca y -eguros )ue (an cumplido con los

re)uisitos e/igidos para su 'uncionamiento. A su ve$ la -uperintendencia de

=anca y -eguros deber+ reali$ar las comprobaciones )ue *u$gue pertinente

en un pla$o m+/imo de B das.

&l correspondiente Certificado de Autori$acin de 'uncionamiento se debe

e/pedir en un pla$o m+/imo de dos meses. &l Certificado en mencin es de

vigencia indefinida.

$#3- ; G-3-

Los rganos de gobierno y de administracin de las Ca*as Rurales son5 La

Nunta 3eneral de Accionistas, el "irectorio y la 3erencia.

O"#4-3

Las Ce*as Rurales est+n facultades para reali$ar las siguientes operaciones5

a;Recibir depsitos de a(orro y a pla$os en moneda nacional y moneda

e/tran*era.

b; Recibir recursos financieros provenientes de fuentes &/ternas en los

trminos )ue estable$ca el =anco Central de Reserva.

c; &fectuar operaciones de crdito con las instituciones financieras del pasy del e/tran*ero, as como efectuar depsitos en unos y otros.

d; 7torgar crditos directos para financiar las actividades econmicas )ue

se desarrollen en el +rea de su operacin.

e; 7torgar avales y cartas fian$as.

f; Actuar la sindicacin con otras instituciones financieras del pas para

otorgar crditos y garantas ba*o las responsabilidades )ue se contemplen

en el convenio.

g; Prestar servicios de cobran$a, giros, transferencias y pagos por cuenta de

terceros.

(; Ad)uirir y negociar certificados de depsitos, Earrants, letras de cambio

y facturas provenientes dc transacciones comerciales propias de la

actividad.

Como se aprecia las Ca*as Rurales no podr+n recibir depsitos a la vista,

solamente de a(orros y a pla$os. Asimismo no est+n facultadas las

p+gina @@


24/68

operaciones de emisin de bonos, de al)uiler de ma)uinaria, compraHventa

de insumos agrcolas ni las de arrendamiento financiero :leasing; y comercio

e/terior.

La Ley obliga a las Ca*as Rurales a rec(a$ar las solicitudes de crdito

presentadas por personas naturales y *urdicas )ue tengan antecedentes

negativos en sus relaciones crediticias con terceros. #ambin especfica )ue

todos los prstamos )ue otorguen las Ca*as Rurales para financiar la

actividad agropecuaria deber+n efectuarse mediante el sistema de crdito

supervisado lo cual a pesar de considerarse necesario entendemos

incrementa los costos y por tanto los intereses.

L:#4-3 < P-@4-3

Adem+s las operaciones de las Ca*as Rurales est+n su*etas a las siguienteslimitaciones5

a; -u endeudamiento total incluyendo el total de depsitos de a(orro y a

pla$o no podr+ ser superior al e)uivalente de die$ veces de su patrimonio

efectivo neto.

b; &l monto total de las operaciones activas )ue se otorgue a una misma

persona natural o *urdica, directa o indirectamente no podr+ e/ceder del

2 del patrimonio efectivo neto.c; &l lmite global por concepto de avales y carta fian$as )ue otorgue una

Ca*a Rural no podr+ e/ceder de tres veces su patrimonio efectivo neto.

d; Las ad)uisiciones de facturas no podr+ e/ceder del 2 del patrimonio

efectivo neto.

e; Las ad)uisiciones de bienes muebles e inmuebles necesarias para el

desarrollo de sus actividades no e/ceder+ del 2 de su patrimonio

efectivo neto.G##3:6#

&n relacin con las garantas se establece )ue el principal e intereses de los

prstamos )ue otorguen las Ca*as Rurales deber+n estar amparados por

garantas reales y personales, tales como las )ue siguen5

Y ipoteca sobre el predio rsticoY ipoteca sobre inmuebles urbanosY Prenda sobre ma)uinaria e)uipo y dem+s instalaciones

p+gina @B


25/68

Y Prenda de valores inmobiliarios o de letras de cambio originadas en

transacciones comercialesY Certificados de entrega fsica de productosY ZarrantsY "epsitos de la propia Ca*a Rural afectados en garanta de la operacin

crediticia

Y Prenda agrcola

> C#?# =34"#/ ; #@-- < 4;:-

B# /$#/

Las Ca*as Municipales de A(orro y Crdito, fueron creadas por el ".L.@BBI, norma )ue regulaba el funcionamiento de las Ca*as Municipales

ubicadas fuera del permetro de Lima y Callao.

&n mayo de ?II fue promulgado el ".-. ?2


26/68

&l capital mnimo pagado para el establecimiento y funcionamiento de una

CMAC ser+ de cien !nidades mpositivas #ributarias.

-egn la ley 4S @6


27/68

f; Conceder crditos a la pe)uea empresa y otros tipos de crditos, de

conformidad con un Reglamento elaborado por la '&PCMAC y

aprobado por la -uperintendencia de =anca y -eguros.

g; Administrar en fideicomiso fondos de entidades nacionales oe/tran*eras de acuerdo con un Reglamento )ue elaborar+ la 'ederacin

Peruana de Ca*as Municipales de A(orro y Crdito y aprobar+ la

-uperintendencia de =anca y -eguros.

(; Recibir lneas de crdito del =anco Central de Reserva del Per y de

otras entidades financieras nacionales o e/tran*eras.

i; &fectuar depsitos en cuenta corriente, de a(orro y a pla$o, con sus

propios recursos, tanto en moneda nacional como e/tran*era.

*; Reali$ar otras inversiones financieras temporales.

J; &fectuar operaciones de cambio de moneda e/tran*era, previa

autori$acin del =anco Central de Reserva del Per.

L:#4-3

Las operaciones de las CMAC est+n su*etas a las siguientes limitaciones5

a; &l monto de cada crdito pignoraticio no deber+ e/ceder del sesenta

por ciento :6; del valor de tasacin del bien pignorado.

b; &l total de depsitos de a(orro y a pla$o sumados al resto del

endeudamiento total, no podr+n ser superiores al e)uivalente de die$

veces su capital y reservas l)uidas.

$#3- ; $-3-

Los rganos de gobierno de las CMAC son el Comit "irectivo y la

3erencia. Las atribuciones de ambos rganos estar+n establecidas en el

&statuto de cada Ca*a Municipal de A(orro y Crdito, )ue ser+ aprobado

por la '&PCMAC y la -uperintendencia de =anca y -eguros.

C=/ /# 4-3:=493 ; /# CMAC # /# 34/=93 73#34# 3

3=:- "#6

p+gina @6


28/68

Las Ca*as Municipales nacen en provincias como la alternativa financiera

para atender las necesidades de los sectores de menores recursos, a travs

de los crditos (acia los emprendedores de las M0P& :micro y pe)uea

empresa;, cuando el sistema financiero tradicional no los consideraba

su*etos de crdito, contribuyendo a (acer realidad sus emprendimientos y,

con ello, dinami$ar la economa y disminuir la pobre$a local.

Las CMAC (an desarrollado el micro crdito en el pas, induciendo a miles

de microempresarios a la formalidad y promoviendo la cultura del a(orro y

el beneficio de sus crditos. Las CMAC son las )ue m+s contribuyen a la

inclusin de la micro y pe)uea empresa al crdito formal, por encima de la

banca y las empresas financieras. Al mes de noviembre @??, tenemos5

&l total de colocaciones en la industria microfinanciera :Ca*as Municipales,

Ca*as Rurales, &"P0M&-, 'inancieras y un banco especiali$ado; super

los -F. @B,6


29/68

de deudores de las CMAC es M0P&1 mientras )ue para el sistema

financiero tradicional estos representan slo el ?@. Lideran el nmero de

M0P& a las )ue otorgan crditos en el sistema financiero, con 6 E3:;#; ; D#-//- "## /# P=# < M4-"#

Las &"P0M&- son &ntidades de "esarrollo para la Pe)uea y

Microempresa orientadas a satisfacer la permanente demanda de servicios

crediticios. Conforme se e/presa en la Resolucin -=- 4S >D


30/68

Las &"P0M&- son consideradas las empresas m+s accesibles del abanico

dirigido a las P0M&. -urgieron para promover la conversin de

7rgani$aciones no gubernamentalesH743s :)ue no toman a(orros; en

entidades reguladas.

Las &"P0M&- se diferencian de las ca*as rurales, fundamentalmente, en

)ue no pueden captar depsitos a la vista desde un inicio6.

"esde su funcionamiento inicial, una &"P0M& puede efectuar

transferencias, emitir giros contra sus oficinas o bancos corresponsales y

reali$ar servicios a distancia, sin necesidad de abrir un sin nmero de

agencias e incurrir en costos fi*os iniciales innecesarios. Puede tambin

actuar como fiduciaria en fideicomisos, donde un fideicomitente :una

asociacin civil, 743, agencia de cooperacin o el mismo gobierno; puede

transferirle bienes y activos como un patrimonio autnomo fideicometido,

distinto al patrimonio de todos los agentes involucrados en el fideicomiso,

lo )ue puede permitirle mayores ingresos por comisiones y un

entrenamiento adecuado en el mane*o de una cartera indirecta ampliada, sin

)ue esto genere cargos al patrimonio efectivo de la &"P0M& :artculo

@D?;.

&s imprescindible, )ue un eventual crecimiento en el nmero y la escala de

operaciones de las &"P0M&- vaya acompaado de inversiones en

transferencia de tecnologas crediticias, )ue aumenten la eficiencia por

promotor o analista de crdito1 sistemas de informacin gerencial1 la

capacidad de administracin de lneas de crdito1 el me*oramiento de la

informacin sobre los riesgos crediticios, en un conte/to de

sobreendeudamiento de muc(os micro y pe)ueos empresarios1

capacitacin en microfinan$as. "e esta manera se lograra me*orar la$os

con consultores y especialistas locales e internacionales relacionados con el

tema.

C#":#/

6 Las ca*as rurales m+s reciente, se comparan me*or con las &"P0M&- )ue las ca*as

municipales, pues stas tienen una mayor y distinta gama de operaciones autori$adas desde las

dcada del >.

p+gina @I


31/68

&l capital mnimo pagado para el establecimiento y funcionamiento de una

CMAC ser+ de cien !nidades mpositivas #ributarias.

-egn la ley 4S @6


32/68

fondos del pblico, deber+ re)uerirse todos los est+ndares solicitados a

instituciones bancarias y financieras

;> C--"#:#

M#4- /$#/&n ?IIB se aprob una nueva Constitucin Poltica del Per, la cual

consolid el modelo econmico iniciado en agosto de ?II. &llo tambin

signific )ue se retire la obligacin del &stado para promover y proteger el

libre desarrollo de la cooperativa.&l &stado de* de regular el tema de las cooperativas a partir de noviembre

de ?II@, cuando e/pidi el "ecreto Ley [ @2>


33/68

Y Ley [ @6>>


34/68

A. "e Produccin &speciales?I. "e -ervicios &speciales

2.2.1.5. L# P-/6:4# E:#:$4# C;:4#

p+gina BB


35/68

&ste proceso se suele dividir en diferentes etapas sobre las )ue (ay cierto

consenso. Aun)ue desarrollado para la actividad de crditos propiamente dic(a,

(ay e)uivalentes e/actos o apro/imados para las otras e/posiciones crediticias,

como las inversiones en bonos. Cada etapa tiene su importancia.

&mpie$a con la originacin comercial, )ue incluye, adem+s del contacto

comercial, un an+lisis inicial del cliente u operacin.

Contina con la fase de aprobacin, otorgamiento o admisin, en la cual se

evala el riesgo, en una secuencia de intervencin de personal comercial, de

an+lisis y de direccin :aprobacin individual o en comit;. -e evala la

capacidad y voluntad de pago del deudor, as como la necesidad eventual yFo

calidad de las garantas, segn la teora. La capacidad es f+cil de entender :)ue

el cliente tenga los ingresos suficientes para pagar la deuda; y la voluntad es

m+s importante de lo )ue se suele creer, pues todos conocemos casos de gente

)ue, teniendo los medios de pagar, busca no (acerlo, usando toda clase de trucos

o lo )ue llamamos de manera colo)uial TmecidasU o Tperro muertoU. Pocos son

los ban)ueros o proveedores )ue no tienen ancdotas increbles )ue contar al

respecto.

Muc(os se olvidan de un punto importantsimo5 )ue el crdito sea adecuado a lo

)ue se est+ financiando1 basarse slo en la capacidad de pago es un grave error

por)ue lleva muc(as veces a prestar Tal lmiteU de esa capacidad de pago y a

sobreHprestar sin necesidad, lo )ue, en caso de crisis o de eventos contrarios

inesperados, puede terminar per*udicando al cliente, y tal ve$, tambin al )ue

prest. Lamentablemente es algo )ue se ve muc(o en los crditos de consumo.

Por eso, en situaciones de crisis, la morosidad de esos crditos puede aumentar

de manera espectacular en po)usimo tiempo. 0 se est+ viendo cada ve$ m+s en

el campo de los microcrditos desgraciadamente, lo )ue puede afectar

seriamente a ciertas entidades microfinancieras especiali$adas, )ue empie$an

prestando a un nuevo cliente con las grandes precauciones propias de la

tecnologa microcrediticia.

&sta fase de admisin es seguida inmediatamente del desembolso ba*o

condiciones fi*adas en la aprobacin y por el registro por un +rea de operaciones

p+gina BD


36/68

o administrativa. !n error comn es desembolsar a pesar de )ue las condiciones

pactadas no (an sido an reunidas.

Luego se (ace seguimiento del riesgo, lo )ue corresponde a una evaluacin

din+mica de la evolucin de la calidad del riesgo, con ciertas actividades decontrol :e*emplo5 no pasarse del lmite de lnea aprobada;. &l seguimiento debe

ser a la ve$ de los riesgos individuales :es decir de cada cliente;, con sistemas de

alertas, y de la cartera :nocin de portafolio;, con actos de gestin )ue pueden ir

(asta la venta de e/posiciones. La actividad de reporting es esencial para su

efectividad5 sin buen reporting, no (ay buen seguimiento.

-i el riesgo se deteriora, es necesario darle un seguimiento especial,

provisionarlo :es decir (acer reservas por probables prdidas; y desarrollar

actividades de cobran$a y recuperaciones. &n el proceso se puede tomar

medidas adicionales de reduccin, e*ecutando garantas. Por e*emplo, TcastigarU

el crdito :es decir, reconocer la prdida; yFo venderlo por un valor descontado.

S"#; 73#34-

&l spread es Tla diferencia entre los intereses )ue pagan las entidades bancarias

por sus operaciones pasivas y los )ue estas reciben como rentabilidad por susoperaciones activasU.

&n trminos simples, es el diferencial entre la tasa de inters activa :la )ue se

obra por los prstamos; y la tasa de inters pasiva :la )ue se paga por los

depsitos;.

P-;=4:- 73#34-

Principales productos financieros presentes en el mercado

?. Prstamo@. CrditoB. MicrocrditosD. Leasing2. Renting6. 'actoring. Anticipo de facturaI. "escuento comercial

?. Ayudas y -ubvenciones??. 'ian$a, pignoracin

p+gina B2


37/68

?@. Aval, 3arantas

R$- "- 4-/-4#4-3

&l riesgo de crdito es la posibilidad de prdida econmica derivada del

incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartes de un

contrato. &l concepto se relaciona a instituciones financieras y bancos pero se

puede e/tender a empresas, mercados financieros y organismos de otros

sectores.

L- :"- ; $- ; 4;:-

&l riesgo de crdito puede clasificarse atendiendo a varios crditos. !na

clasificacin sera en funcin de )uin soporta el riesgo. "e este modo, los tiposde riesgo de crdito seran5

R$- ; 4;:- -"-:#;- "- "-3# 764#

Los individuos, y no slo entidades financieras y empresas, est+n e/puestas y

asumen riesgo de crdito en muc(as de sus actividades diarias. Por e*emplo, al

depositar su dinero en un banco, cu+ndo se asumen obligaciones contractuales

para reali$ar un depsito :por e*emplo al reali$ar un contrato de al)uiler; o

simplemente al traba*ar por cuenta a*ena pues se asume el riesgo de )ue la

empresa o pagador no (aga efectivo su salario.

&n algunos pases e/isten medidas para limitar el riesgo de crdito de individuos

o personas fsicas ante depsitos bancarios o para proteger el impago de

salarios. Por e*emplo en &spaa e/iste el 'ondo de garanta de "epsitos y el

'ondo de 3aranta -alarial.

R$- ; 4;:- -"-:#;- "- /# "#

&l principal riesgo de crdito )ue asumen las empresas es la venta a pla$o en la

)ue asume el riesgo de )ue el cliente )ue (a comprado una mercanca

finalmente no pague. &n este sentido, la mayora de empresas cuenta, o

p+gina B6


38/68

contratan servicios e/ternos, con departamentos de valoracin del riesgo )ue

estudian la viabilidad de venta a pla$o a cada cliente.

R$- ; 4;:- -"-:#;- "- 3::=4-3 73#34#

!na de las actividades cotidianas de bancos e instituciones financieras son la

concesin de crditos a clientes, tanto individuales como corporativos. &stos

crditos pueden ser en forma de prstamos o lneas de crdito :como tar*etas de

crdito; y otros productos. La entidad financiera asume el riesgo de )ue el

deudor incumpla el pago de su deuda e intereses pactados. Los bancos suelen

e/igir ciertas garantas e imponen ciertas cl+usulas adicionales )ue varan segn

la valoracin de riesgo del cliente1 as por e*emplo pueden cobrar unos tipos de

inters m+s altos para clientes con m+s riesgo o pueden imponer un lmite de

endeudamiento a empresas a las )ue se les (a concedido un crdito.

2.2.1.J. L# PYMES

C-34":=#/#493 ; /# PYMES

&/isten diversas formas de diferenciar a las P0M&- de otro tipo de empresa,

dependiendo del aspecto o particular punto de vista del an+lisis )ue se )uiera

efectuar, )ue podra ser legal, tributario, organi$ativo. -e sealar+ tres enfo)ues,

siendo est+s las m+s usadas en el escenario nacional5a. "esde el punto de vista de la estructura organi$ativa5 las principales

caractersticas )ue distinguen a estas empresas son5 Actan fuera del marco *urdico vigentes para la gestin empresarial1 es

decir son fundamentalmente informales. La propiedad de la empresa es formalmente familiar. 4o e/iste diferencia entre el patrimonio familiar con el de la empresa. 4o e/iste relaciones laborales formales. &l mercado al cual producen es mayoritariamente nacional. La tecnologa en el proceso productivo es sencilla, no intensiva en capital,

ni utili$an insumos importados.b. "esde el punto de vista del Ministerio de ndustria y C7'"&.

Para el Ministerio de ndustrias, son a)uellas empresas cuya venta anual

llega (asta ?@ !# y son empresas )ue tienen como m+/imo ?

traba*adores y el propietario traba*a en ella. Para C7'"&. La microempresa es a)uella )ue tiene activos fi*os (asta un

m+/imo de !-Q @ y tienen ventas anuales (asta !-Q D .

p+gina B


39/68

c. -egn la Ley @ )ue fue promulgada el @6 de mayo del @, se

denomina5 M4-"#&Cuando el nmero de traba*adores no e/cede a ?. P=# "#&Cuando la cantidad de traba*adores no e/ceda a D.

La ley mencionada conceptuali$a de la forma siguiente a las P0M&-T!nidad econmica )ue opera como persona natural o *urdica, cual)uier

forma de organi$acin o gestin empresarial, )ue desarrolla actividades

de e/traccin, transformacin, produccin, y comerciali$acin de bienes

o prestacin de servicios dentro de los par+metros de la presente leyU Las referencias estadsticas disponibles, no brindan informacin

(omognea e/istente sobre stas empresas1 sin embargo, tomando

estimaciones de consultores especiali$ados en el tema, se puede indicar

)ue e/isten alrededor de B millones ? mil pe)ueas y microempresas,

de las cuales el D est+n registradas como empresas contribuyentes.

+. OB(ETI*OS DE LA IN*ESTIGACIN

+.1. OB(ETI*O GENERAL

"eterminar si, los intermediarios financieros no bancarios influir+n en el desarrollo de

las P0M&- del sector de artesana en el distrito de Ayacuc(o, @?2.

+.2. OB(ETI*O E SPECIFICO

?. "eterminar la correlacin e/istente entre el apoyo de los intermediarios financieros

y el desarrollo empresarial de las P0M&- artesanales.

@. Precisar la relacin deficiente entre los proyectos estratgicos de las P0M&-

artesanales con el financiamiento no bancario.

B. "eterminar las polticas de crdito )ue no facilitan las entidades financieras no

bancarias con las Micro y Pe)ueas &mpresas artesanales para su desarrollo.

p+gina B>


40/68

8. FORMULACIN DE HIPTESIS

8 .1. HIPTESIS PRINCI PAL

La participacin de los intermediarios financieros no bancarios influir+

significativamente en el desarrollo de las P0M&- en artesana en la regin de

Ayacuc(o, @?2.

8 .2. HIPTESIS DERI*ADAS

?. La correlacin e/istente adecuada de los intermediarios financieros conlleva al

desarrollo empresarial de las P0M&- artesanales.

@. =uscar una adecuada relacin de los proyectos estratgicos de las P0M&-

artesanales con el financiamiento no bancario.

B. Reali$ar un estudio de diagnstico acerca de las polticas de crdito de las

entidades financieras no bancarias con las M0P&- artesanales para su desarrollo.

5 . *ARIABLES

5.1. DEFINICIN CONCEPTUAL DE LAS *ARIABLES

5.1.1. *##/ 3;"3;3:

#. L- I3:;#- 73#34- 3- #34#-

Realmente, se denominan intermediarios financieros a a)uellas instituciones )ue

actan de intermediarios entre prestamistas y prestatarios. La labor de estas

entidades es recibir tanto dinero como activos, con intencin de aumentar su

valor. #ransforman los activos primarios en activos indirectos. La colocacin,

llevada a cabo por parte de estos intermediaros, de sus pasivos indirectos en las

carteras de los a(orradores, les proporcionan los recursos )ue necesitan para la

ad)uisicin de activos primarios sobre los prestatarios. "e alguna manera se

trata de canali$ar los volmenes pe)ueos )ue van recibiendo de diferentes

clientes, normalmente con vencimientos a corto pla$o, para proporcionar un

mayor volumen y un pla$o mayor. A(ora bien, e/isten intermediarios

financieros bancarios e intermediarios financieros no bancarios.

#.1. C#?# R=#/

p+gina BI


41/68

&n general, los bancos son sociedades annimas, al igual )ue las ca*as de a(orro

cuyo ob*etivo es captar recursos del pblico y cuya especialidad consiste en

reali$ar operaciones de financiamiento preferentemente a las pe)ueas y micro

empresas. Adicionalmente, reali$an operaciones dentro de la legislacin vigente,

emitidas para las empresas del sistema financiero.

#.2. C#?# M=34"#/

!na Ca*a de Municipal de a(orros es una entidad de crdito similar a un banco.

-on entidades financieras )ue reciben el a(orro del pblico y son promovidas

por los 3obiernos Locales o Municipalidades y se encuentran supervisadas por

la -uperintendencia de =anca y -eguros. -u ob*etivo principal es conducir el

a(orro popular a la inversin y labores sociales. &n el Per aparecen las

primeras Ca*as Municipales de A(orro y Crdito :CMAC; en ?I>@, y se

caracteri$an por pagar me*ores tasas de inters a los A(orros.

#.+. EDPYMES

Las &"P0M&s tienen por ob*eto otorgar financiamiento a personas naturales y

*urdicas )ue desarrollan actividades calificadas como de pe)uea y

microempresa, utili$ando para ello su propio capital y los recursos )ueprovengan de donaciones. As como tambin, ba*o la forma de lneas de crdito

de instituciones financieras y los provenientes de otras fuentes, previa la

autori$acin correspondiente.

#.8. C--"#:#

!na cooperativa es una asociacin autnoma de personas unidas

voluntariamente para satisfacer sus necesidades y aspiraciones econmicas,

sociales y culturales comunes, a travs de una empresa de propiedad con*unta y

democr+ticamente controlada.

&ntre ellas, las cooperativas de traba*o y las cooperativas sociales son empresas

propiedad de los traba*adores y est+n controladas por ellos. 7tro tipo de

empresa, como las -ociedades laborales espaolas comparten las mismas

caractersticas.

5.1.2. *##/ ;"3;3:

p+gina D


42/68

#. L# P-/6:4# E:#:$4# C;:4#

&mpie$a con la originacin comercial, )ue incluye, adem+s del contacto

comercial, un an+lisis inicial del cliente u operacin. -e suele a(ora aadirle la

definicin de la estrategia crediticia :o de polticas crediticias;, como elemento

separado previo o como parte de ella. -in esta estrategia, la originacin sera

desordenada. Contina con la fase de aprobacin, otorgamiento o admisin, en

la cual se evala el riesgo, en una secuencia de intervencin de personal

comercial, de an+lisis y de direccin :aprobacin individual o en comit;. -e

evala la capacidad y voluntad de pago del deudor, as como la necesidad

eventual yFo calidad de las garantas, segn la teora. La capacidad es f+cil de

entender :)ue el cliente tenga los ingresos suficientes para pagar la deuda; y la

voluntad es m+s importante de lo )ue se suele creer, pues todos conocemos

casos de gente )ue, teniendo los medios de pagar, busca no (acerlo, usando toda

clase de trucos o lo )ue llamamos de manera colo)uial TmecidasU o Tperro

muertoU. Pocos son los ban)ueros o proveedores )ue no tienen ancdotas

increbles )ue contar al respecto.

#.1. S"#; 73#34-

&l spread es Tla diferencia entre los intereses )ue pagan las entidades bancariaspor sus operaciones pasivas y los )ue estas reciben como rentabilidad por sus

operaciones activasU. &n trminos simples, es el diferencial entre la tasa de

inters activa :la )ue se cobra por los prstamos; y la tasa de inters pasiva :la

)ue se paga por los depsitos;.

#.2. P-;=4:- 73#34-

-e puede definir el producto financiero como el servicio )ue satisface la

demanda de financiacin e/terna de las empresas y )ue representa la oferta de

las instituciones financieras. &s decir un producto financiero es todo

servicio de financiacin )ue las entidades financieras ofrecen a sus clientes, las

empresas.

#.+. R$- "- 4-/-4#4-3

&l riesgo es la probabilidad de ciertos resultados o la incertidumbre sobre ellos,

sobre todo una amena$a negativa e/istente intentando un ob*etivo monetario. &l

p+gina D?


43/68

riesgo en los prstamos bancarios pueden ser5 de crdito, falta de pago a tiempo

o en absoluto, de tasa de inters, disminucin de tasas de inters de prstamos y

el banco no gane lo suficiente y el riesgo de li)uide$, o sea )ue los depsitos

sean retirados r+pidamente del banco, de*+ndolo corto de efectivo inmediato.

5 .2. DEFI NICIN OPERACIONAL

%ARA=L& 4"CA"7R&- C74C&P#7

Los ntermediariosfinancieros nobancarios.

:^;

^?5 Ca*as Rurales.

&n general, los bancos son sociedadesannimas, al igual )ue las ca*as de a(orrocuyo ob*etivo es captar recursos del pblico ycuya especialidad consiste en reali$aroperaciones de financiamiento

preferentemente a las pe)ueas y microempresas.

^@5 Ca*as Municipales.

-on entidades financieras )ue reciben ela(orro del pblico y son promovidas por los3obiernos Locales o Municipalidades y seencuentran supervisadas por la-uperintendencia de =anca y -eguros. -uob*etivo principal es conducir el a(orro

popular a la inversin y labores sociales.

^B5 &"P0M&-.

#ienen por ob*eto otorgar financiamiento apersonas naturales y *urdicas )ue desarrollanactividades calificadas como de pe)uea ymicroempresa, utili$ando para ello su propiocapital y los recursos )ue provengan dedonaciones.

^D5 Cooperativas.

!na cooperativa es una asociacin autnomade personas unidas voluntariamente parasatisfacer sus necesidades y aspiracioneseconmicas, sociales y culturales comunes, atravs de una empresa de propiedad con*untay democr+ticamente controlada.

Las Polticas&stratgicasCrediticias

:0;

0?5 -pread financiero.

&l spread es Tla diferencia entre los intereses)ue pagan las entidades bancarias por susoperaciones pasivas y los )ue estas recibencomo rentabilidad por sus operacionesactivasU

0@5 Productos financieros.-on servicio )ue satisface la demanda definanciacin e/terna de las empresas y )ue

representa la oferta de las institucionesfinancieras.

0B5 Riesgo por colocaciones.

&l riesgo es la probabilidad de ciertosresultados o la incertidumbre sobre ellos,sobre todo una amena$a negativa e/istenteintentando un ob*etivo monetario.

J. DISEKO OPERACIONAL

J.1 . TIPO Y NI*EL DE IN*ESTIGACIN

p+gina D@


44/68

La presente investigacin ser+ de tipo 4#,tambin recibe el nombre de

investigacin pura, terica o dogm+tica. Por)ue accederemos a teoras concernientes a

cada una de las variables e indicadores del estudio. Adem+s la investigacin b+sica, se

caracteri$a por)ue parte de un marco terico y permanece en l1 la finalidad radica en

formular nuevas teoras o modificar las e/istentes, en incrementar los conocimientos

cientficos o filosficos, pero sin contrastarlos con ningn aspecto pr+ctico.

&l nivel de investigacin ser+ ;4":-por)ue este nivel de investigacin consiste

en llegar a conocer las situaciones, costumbres y actitudes predominantes a travs de la

descripcin e/acta de las actividades, ob*etos, procesos y personas. -u meta no se

limita a la recoleccin de datos, sino a la prediccin e identificacin de las relaciones

)ue e/isten entre dos o m+s variables. Los investigadores no son meros tabuladores,sino )ue recogen los datos sobre la base de una (iptesis o teora, e/ponen y resumen la

informacin de manera cuidadosa y luego anali$an minuciosamente los resultados, a fin

de e/traer generali$aciones significativas )ue contribuyan al conocimiento.

0 "/4#:-1 por)ue describe el fenmeno, trata de buscar la e/plicacin del

comportamiento de las variables. -u metodologa es b+sicamente cuantitativa, y su fin

ltimo es el descubrimiento de las causas.

J .2 . MTODO DE LA IN*ESTIGACIN

&l mtodo de investigacin. 4os permitir+ contrastar nuestras (iptesis, re)uerir+ el uso

adecuado de los mtodos siguientes5

&n nuestra investigacin se utili$ar+ M:-;- A3#/6:4-&&l Mtodo analtico es a)uel

mtodo de investigacin )ue consiste en la desmembracin de un todo,

descomponindolo en sus partes o elementos para observar las causas, la naturale$a y

los efectos. &l an+lisis es la observacin y e/amen de un (ec(o en particular. &snecesario conocer la naturale$a del fenmeno y ob*eto )ue se estudia para comprender

su esencia. &ste mtodo nos permite conocer m+s del ob*eto de estudio, con lo cual se

puede5 e/plicar, (acer analogas, comprender me*or su comportamiento y establecer

nuevas teoras. &l primero para correlacionar el grado de participacin de los diversos

intermediarios financieros en el proceso de desarrollo de las P0M&- artesanales y el

segundo para descubrir y fundamentar las causas y consecuencias )ue (an motivado el

grado de desarrollo de las P0M&- con la participacin de los intermediariosfinancieros en Ayacuc(o.

p+gina DB


45/68

J.+. UNI*ERSO Y MUESTRA

J.+.1. U3-

-egn el Padrn de artesanos productores en el distrito de Ayacuc(o para el ao

@??H @?2 se tiene registrado a 6B> artesanos en diferentes lneas, la )ue destacan en

cobertura son los te*idos en telar con D?.I seguido por el tallado de piedra de

uamanga con ?>.> y retablos con ?>.I1 las lneas con menor cobertura es el

bordado de manta, (ilado, confeccin de cuerda y artculos de cuero y tambin

tapi$ado de muebles con 6.D.6B


46/68

n'=

n0

1+(n

01)

N

"onde5

3& &s el tamao de la muestra )ue se va a tomar en cuenta para reali$ar el estudio

del proyecto de investigacin.

" < &Representa la "esviacin. Asumiendo )ue p y ) tienen el valor de .2 cada

uno.

Z&Representa el valor obtenido mediante niveles de confian$a lo )ue e)uivale a un

nivel de confian$a en relacin del I2 e)uivalente a _ ` ?.I6

N&&l total de la poblacin. &n este caso 6B> empresas.

&Representa el lmite de error muestral, )ue generalmente debe ser B`.B omenos.

DATOS

n`_` ?.I6e` .D

p`.2?H` I2

p)`? )`?H.2 .24`6B>

n0=1.96

2x0.5x 0.5

0.042

n0=3.84 x 0.25

0.0016 n0=

0.96

0.0016

n0=600

La muestra a*ustada

n

'

=

600

1+(6001)

638

n'

=

600

1+599

638

n'= 6001+0.93887

n'=

600

1.93887=309

DESCRIPCIN DE LA ENCUESTA REALIZADA

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2& 7=3:& /#-#493 "-"#.

Como se plasma en la figura elaborada con nuestra informacin recopilada segn en la

encuesta reali$ada, se puede mostrar )ue como empresa artesanal, se re)uiere un mayor

apoyo del estado )uien nos puede facilitar buscar mercados nacionales e internacionales

)uien lo va ayudar a nuestro sector en me*orar su venta, ingresos as de esta manera

ellos podran superar el resto de las necesidades )ue va tener el sector artesanal.

+& F=3:& /#-#493 "-"#.


encuesta reali$ada, se puede mostrar )ue como empresa artesanal, se re)uiere un mayor

apoyo del estado o de las entidades privadas )uienes nos puede facilitar buscar

mercados nacionales e internacionales lo cual va ayudar a nuestro sector en me*orar su

p+gina D6


48/68

venta, ingresos a las ve$ los tratados de libre comercio puede ayudar a aumentar el

me*oramiento del sector artesanal.

8& F=3:& /#-#493 "-"#.

Como se plasma en la figura elaborada con nuestra informacin recopilada segn en laencuesta reali$ada, se puede mostrar )ue como empresa artesanal, en primer lugar

ningn artesano est+ apto para me*orar su tecnologa, segn encuesta mencionan )ue no

cuentan con un ingreso suficiente o ra$onable para poder invertir en la tecnologa ya

)ue estas tienen un costo muy alto, tambin si se comprara al crdito sera muy difcil

poder pagar ya )ue la produccin de cada artesanos no tienen la capacidad suficiente de

poder pagar los prstamos o deudas )ue van a tener.

p+gina D


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5& F=3:& /#-#493 "-"#.


encuesta reali$ada, se puede mostrar )ue como empresa artesanal, acostumbran obtener

sus capitales de las cooperativas y otras instituciones )ue no se registran en el

cuestionario, motivos son )ue muc(os de los artesanos no tienen conocimiento sobre el

resto de las instituciones y la ve$ les e/ige mayor informacin para acceder alprstamos y los intereses son mayores y eso afecta a los artesanos de poder seguir

invirtiendo.

p+gina D>


50/68

J& F=3:& /#-#493 "-"#.


encuesta reali$ada, las empresas artesanales acuden a otras empresas o entidades )ue no

est+n mencionados en la lista de encuesta, lo cual nos demuestra )ue los artesanos no

acuden a las entidades no financieras, son pocos artesanos )ue acuden a las entidades

no financieras esto conlleva )ue las entidades financieras no bancarias no est+nayudando en el desarrollo del sector artesano.

& F=3:& /#-#493 "-"#.

p+gina DI


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encuesta reali$ada, se demuestra claramente )ue las entidades no financieras en nuestra

regin de Ayacuc(o no apoyan a los sectores econmicos los cuales no cuentan con

respaldo, apoyo ni asesora para )ue estas pueden buscar su desarrollo ya sea a nivel

nacional o internacional, el sector artesanal re)uiere de una atencin inmediata de las

autoridades para poder (acer )ue este sector se desarrolle de acuerdo al desarrollo de la

sociedad mundial.

& F=3:& /#-#493 "-"#


encuesta reali$ada, las entidades no bancarias no ayudan a nuestros sectores

econmicos, solo velan por su inters como empresa para poder seguir luc(ando y

aprovec(ando su situacin como entidad para poder enri)uecerse, pero no presentan

apoyo a los pe)ueos o medianos empresarios los cuales necesitan muc(o de ese apoyo

y asesora para seguir adelante con su produccin y e/istencia en su mercado.

p+gina 2


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& F=3:& /#-#493 "-"#.

Los intermediarios no financieros especiali$ados en microcrditos, si bien es cierto )ue

son m+s +giles para la intermediacin, especficamente en el otorgamiento de crdito a

los micro negocios, y brindar asesora en la parte de cultura crediticia y lo )ue viene

(acer como poder llegar o competir con otros mercados aprovec(ando los tratados y los

mercados internacionales .

10& F=3:& /#-#493 "-"#.

Los intermediarios no financieros especiali$ados en microcrditos, si bien es cierto )ue

son m+s +giles para la intermediacin, especficamente en el otorgamiento de crdito a

p+gina 2?


53/68

los micro negocios, pero su mayor grado agilidad en los desembolsos y grado de

cobertura se ve refle*ada en una mayor tasa de inters. &ste costo del crdito, es

marginal dentro de la toma de decisiones dentro de los artesanos, ya )ue estos ponderan

con mayor grado, la oportunidad de los crditos para resolver sus problemas de capital

de traba*o o de inversin en tecnologa.

11& F=3:& /#-#493 "-"#.

Las microempresarios artesanos consideran )ue los factores crticos de /ito de sus

negocios son, el financiamiento, el mercado y la tecnologa. &stos factores, por las

debilidades estructurales )ue presentan, tan igual como es comn para las P0M&-,

impiden )ue las microempresas de este sector, a pesar del desarrollo alcan$ado, no

logren desarrollarse en su verdadera potencialidad.

p+gina 2@


54/68

12& F=3:& /#-#493 "-"#.

Ante la estrec(e$ del mercado financiero formal a pesar del avance en las operaciones

de crdito en estos ltimos die$ aos, los micro empresarios :P0M&-; se ven for$ados

a acudir a la banca de consumo, )ue intermedian sus capital a intereses pro(ibitivos.

Asimismo desvan su demanda de crdito al mercado informal, o usurero, cuyas tasas

de inters, est+n por encima, inclusive al de la banca de consumo. 7 en todo caso las

necesidades de crdito son cubiertas por la llamada c(anc(ita o Nuntas de Capital

1+& F=3:& /#-#493 "-"#.

p+gina 2B


55/68

&n el sistema financiero 4acional se vienen desarrollando empresas financieras cuya

misin es apoyar a los micronegocios, lo cual (a dado origen a las microfinan$as., pero

los capitales )ue movili$an no son suficientes para cubrir las e/pectativas de todo el

sector micrompresarial, deficiencia )ue se ve alimentada por la falta de una cultura

financiera de los microempresarios, )ue los lleva a desconocer las bondades y

beneficios )ue podran obtener de este sector financiero especiali$ado en las P0M&-.

18& F=3:& /#-#493 "-"#.

-e nota )ue los microempresarios tienen como fortale$a de poder competir con otros

mercados ya sea interno o e/terno para poder desarrollar el sector )ue se encuentran

por el momento en un declive y descuido de parte de las empresas privadas y pblicas,

y tambin con falta de cultura de los microempresarios artesanales, obviamente esto se

me*orara con asesora y cultura crediticia de parte de los entidades no financieros.

p+gina 2D


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. TECNICAS DE PROCESAMIENTO Y ANALISIS DE DATOS CRONOGRAMA DE ACTI*IDADES

Como se mencionaba anteriormente se pretende reali$ar el proyecto en un perodo de D meses, iniciando en mar$o y finali$ando en *unio

del @?2.


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.1. PRESUPUESTOS

A> RECURSOS DISPONIBLES

RECURSOS UNIDADES

A> TALENTO HUMANO

Responsable de la investigacin ?

Ayudantes para (acer la encuesta @

B> RECURSOS MATERIALES

Papel fotocopia AD 2

Lapiceros 2

'older 2

7tros

C> EUIPOS

Computadora ?

otros

A> PRESUPUESTO

RECURSOS MONTO

a; #alento (umano B.

b; Recursos materiales 2.

c; &)uipos ?@.

TOTAL D FINANCIAMIENTO

FINANCIAMIENTO MONTO


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'amiliares B2.

#erceros ?@.

#7#AL D


59/68

CONCLUSIONES

?.A principios de la dcada de los noventa, se adoptaron en el Per medidas conducentes a

acabar con la inflacin, estabili$ar la economa, liberar los mercados de bienes y

servicios, financiero y de traba*o, conducentes a brindar un marco de confian$a para )ueel sector productivo tenga me*ores condiciones de inversin. Al mismo tiempo, se

implementaron un con*unto de reformas estructurales orientadas a moderni$ar y (acer

m+s competitiva la actividad de la economa.

@. Los factores )ue (an potenciado el desempeo de las P0M&- en el mercado e/terno se

pueden resumir en5 la e/istencia de un entorno de estabilidad en el pas, facilidades de

acceso a los mercados americano y europeo, la cercana de los mercados y la alta calidad

de la materia prima. Los factores positivos asociados al desempeo de las empresas se

centran principalmente en el JnoEH(oE acumulado de las P0M&, la renovacin de la

tecnologa, la calidad de la mano de obra, y a la maduracin y profesionalismo de los

empresarios.

B. Las pe)ueas y microempresas, en la dcada de los noventa se constituyeron en el

colc(n laboral para la economa. &ste sector empresarial, se fue desarrollando como una

alternativa para soportar los despidos en los aos noventa, pero actualmente, su

masificacin, (a conllevado a posicionarse como el bra$o productivo m+s importante del

pas, pero a pesar de este grado de participacin en la formacin del producto nacional,

no tiene el apoyo estratgico financiero, tecnolgico, legal y de otras categoras )ue

vienen impidiendo )ue se repotencien en su verdadera magnitud.

D. &n el sistema financiero 4acional se vienen desarrollando empresas financieras cuya

misin es apoyar a los micronegocios, lo cual (a dado origen a las microfinan$as, pero

los capitales )ue movili$an no son suficientes para cubrir las e/pectativas de todo el

sector artesanal, deficiencia )ue se ve alimentada por la falta de una cultura financiera de

los microempresarios, )ue los lleva a desconocer las bondades y beneficios )ue podran

obtener de este sector financiero especiali$ado en las P0M&-.

2. -i bien las empresas )ue movili$an microcrditos son m+s +giles en los desembolsos,

pero esta bondad es contrarrestada por la elevada tasa de inters )ue cobran por sus

operaciones activas, el (ec(o m+s relevante es el caso de las entidades no financieras,

cuya tasa de inters est+ totalmente divorciada a lo )ue realmente podran soportar los


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artesanos. ay )ue tener presente )ue la mayor agilidad de los desembolsos no implica

necesariamente ptima cobertura de los crditos.

6. &l elevado costo de financiamiento para los artesanos no solo es e/clusividad de )uienes

movili$an microcrditos, sino tambin de las entidades no financieros, )ue pr+cticamenteal sector artesanal, lo consideran como marginal dentro de su cartera de colocaciones.

&ste grado de marginalidad, segn la posicin de las entidades no financieras, es

producto del alto riesgo )ue representan y los elevados costos operativos )ue implica

mantenerlos dentro de su cartera de colocaciones.

. La falta de articulacin )ue se da entre el sector artesanal y las grandes empresas

incluido el &stado, es otra de las debilidades de las microempresas, )ue aunadas a este

escenario, la falta de apoyo estratgico y oportuno del -istema no 'inanciero, para la

renovacin de tecnologa o para buscar nuevos mercados, entre otras actividades, origina

)ue este sector empresarial, a pesar de su elevado desarrollo relativo, no cuente con una

plataforma adecuada para impulsar con mayor fuer$a sus actividades dentro de los

mercados globali$ados.

I. Los artesanos en el Per todava no (an desarrollado suficientes fortale$as para competir

con venta*as en el mundo globali$ado. Las debilidades de car+cter estructural se pueden

locali$ar en el financiamiento, +mbito tecnolgico, de capacitacin y bs)ueda de

mercados. &stas debilidades (an originado )ue ste sector empresarial tenga una

marginal participacin en la actividad e/portadora, de*ando este espacio a las medianas y

grandes empresas, estas ltimas si bien es cierto son las m+s importantes generadora de

divisas, pero no se constituyen en las generadoras de fuentes de empleo.

?. &l respaldo patrimonial es un factor )ue viene impidiendo )ue las microempresas no

sean atractivas para el sector financiero, especialmente el no bancario, pero esto no )uita

)ue, los intermediarios financieros no bancarios, como las 743-, Cooperativas, Ca*asRurales, aprecien )ue este sector empresarial tenga elevadas potencialidades para sus


61/68

colocaciones. &l apoyo crediticio de estas instituciones financieras, es imprescindible

para )ue las microempresas artesanales puedan palan)uearse financieramente, (ec(o )ue

se (a de traducir en un mayor nivel de competitividad.

??. Los intermediarios financieros especiali$ados en microcrditos, si bien es cierto )ue sonm+s +giles para la intermediacin, especficamente en el otorgamiento de crdito a los

micronegocios, pero su mayor grado agilidad en los desembolsos y grado de cobertura se

ve refle*ada en una mayor tasa de inters. &ste costo del crdito, es marginal dentro de la

toma de decisiones dentro de los microempresarios, ya )ue estos ponderan con mayor

grado, la oportunidad de los crditos para resolver su problema de capital de traba*o o de

inversin en tecnologa.

?@. Ante la estrec(e$ del mercado financiero formal a pesar del avance en las operaciones de

crdito en estos ltimos die$ aos, los microempresarios artesanales se ven for$ados a

acudir a las entidades no bancarias, )ue intermedian su capital a intereses pro(ibitivos.

Asimismo desvan su demanda de crdito al mercado informal, o usurero, cuyas tasas de

inters, est+n por encima, inclusive al de las entidades financieras.

?B. Las microempresarios artesanales consideran )ue los factores crticos de /ito de sus

negocios son, el financiamiento, el mercado y la tecnologa. &stos factores, por las

debilidades estructurales )ue presentan, tan igual como es comn para las P0M&-,

impiden )ue las microempresas de este sector, a pesar del desarrollo alcan$ado, no logren

desarrollarse en su verdadera potencialidad.

?D. Los microempresarios artesanales consideran )ue las entidades financieras no lo apoya

oportunamente y estratgicamente por la carencia de base (ipotecaria para respaldar su

solicitud de crdito. Asimismo estiman conveniente la creacin de una entidad

especiali$ado en las P0M&- para resolver su problema de financiamiento. -i bien, estos

empresarios no (an acudido, con mayor frecuencia a las entidades financieras, pero

argumentan )ue no (an podido resolver su problema de financiamiento en forma

oportuna.


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RECOMEDACIONES

?. &ntre las entidades financieras bancarias y las no bancarias, incluida la Corporacin

'inanciera de "esarrollo, deben de complementar esfuer$os para brindar apoyo oportuno

y de ba*o costo a las P0M&-, por un lado, para cerrar el espacio )ue actualmente escubierta por los usureros o la banca informal y por otro lado, para )ue ste sector pueda

desarrollar sus fortale$as a su, m+/ima potencialidad, tanto en el mercado e/terno como

interno.

@. -i bien es cierto )ue es importante )ue las instituciones financieras traba*en aliadas

estratgicamente para potenciar el sector de las microempresas, como es el artesanal,

pero de igual importancia es las polticas macroeconmicas )ue debe de emprender el

3obierno en apoyo al sector, basada m+s )ue todo en la estabilidad y co(erencia del

mismo, complementada con la estabilidad )ue se pueda dar en la esfera poltica, *urdica

como social.

B. La participacin del gobierno se debe de centrar en la bs)ueda de mercado, en la

capacitacin, en la reconversin tecnolgica, apoyo financiero, entre otros, pero no en

subsidios directos. &s decir es importante la promocin de las microempresas, pero no

los subsidios, ya )ue ste ltimo genera brec(as fiscales )ue terminan por diluir toda

decisin macroeconmica.

D. La concentracin de las microempresas en Ayacuc(o, debe ser revertida, con polticas de

descentrali$acin empresarial, para ello se debe de tener en cuenta medidas

macroeconmicas y microeconmicas, pero )ue no generen distorsiones en los precios

relativos. La descentrali$acin de estas empresas debe ser (ori$ontal de esta forma se

estara contribuyendo a generar mayores oportunidades de empleo, )ue es *ustamente,

donde e/isten venta*as comparativas para )ue se desarrolle e impulse el sector.

2. Los intermediarios financieros, en especial las cooperativas, tienen )ue redefinir el

concepto del crdito de las P0M&-, considerando )ue no solamente los bienes

(ipotecarios pueden ser considerados como relevantes para la seguridad de los

desembolsos, ya )ue es necesario )ue se considere como prioritario la bondad del

proyecto, y la calidad de los prestatarios, para la intermediacin.

6. &s necesario )ue los intermediarios bancarios, no consideren a las P0M&- como

prestatarios demasiados riesgos para reali$ar sus colocaciones, ya )ue los


63/68

microempresarios, por diversos estudios reali$ados (an demostrado tener cumplimiento

con los compromisos asumidos. &s m+s como estas empresas en nmero son altamente

significativas, los costos operativos por colocaciones de las entidades financieras podran

ba*ar, compensando de esta manera el riesgo e/plicito )ue asumen cuando reali$an sus

operaciones activas con este sector.

. &s necesario )ue la =anca y los intermediarios financieros no bancarios, estable$can una

Alian$a &stratgica con las P0M&-, no solamente para los operaciones de crdito, sino

para otras operaciones reales, como bs)ueda de mercado o asesora tecnolgica, lo )ue

en cierta forma coadyuvara a )ue este sector empresarial tenga mayores fortale$as para

competir en el mercado y a la ve$, acumule potencialidades para ir configur+ndose como

un cliente no riesgoso para los intermediarios bancarios.

elaboracion de tesis artesania

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