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1China Briefing
Aplicación Práctica de Negocios en China, Marzo 2010
Volumen XI - Número II
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En esta edición:Due Diligence InternoConsideraciones Operativas, Financieras y de RH.Checklist - Due Diligence en ChinaPreparación de Documentación de los Precios de Transferencia
Due Diligence Operacional
Haciendo Andar Su
Negocio En China
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1999-2009
En esta edición del China Briefing analizaremos temas de due diligence interno y su regulación en China. En primer lugar, profundizaremos algunos temas operacionales, financieros, y de RH que deben ser tenidos en cuenta a la hora de invertir en China. Desde temas de registro, hasta funciones operacionales básicas y consideraciones medio ambientales, investigaremos como una due diligence operacional puede ayudar a evaluar los riesgos y oportunidades inherentes cuando se opera en china continental. También analizaremos la forma de evaluar los estados financieros, documentación de la compañía y los impuestos en China, concluyendo con nuestra visión general sobre algunas preocupaciones de recursos humanos como son los problemas de empleo y las prestaciones sociales.
Con respecto a la documentación sobre los precios de transferencia que debe ser completada el 31 de mayo, también nos tomamos un tiempo para analizar la documentación actual necesaria que debe ser preparada. Con una mayor supervisión del cumplimiento de las regulaciones y unas sanciones más estrictas, es importante que las empresas involucradas con precios de transferencia mantengan correctamente la documentación y totalmente actualizado sobre todo los requisitos fiscales.
El artículo de esta edición del China Briefing ha sido investigado y escrito con la ayuda de la consultora Dezan Shira & Associates, establecida en China, de asesoramiento a la inversión directa extranjera y asesoría fiscal. Para más detalle de la empresa en caso necesiten asesoria o ayuda podrán ser encontrados en la revista.
Saludos cordiales,
Andy ScottEditor General, China briefing
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Javier Rodero AguirreBPO Asia S.L.
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La Portada De Este Mes:La portada de este mes, “Angel Road” (óleo sobre lienzo), pertenece al artista Rong Zhi. De la provincia de Hunan, el artista realizó un master en lo que respecta a pintura Mural en la academia Central de Bellas Artes de China. Rong Zhi es un profesor visitante de la Universidad de Arte en Xiangtan.
La pintura es por cortesía del artista y por la Fellini Gallery. La Galería Fellini se especializa en pinturas, esculturas, y fotografía contemporánea como también de artistas interna-cionales. La galería está ubicada en 339 Changle Lu, #15, cerca a Xiangyang Lu, Shanghái, China.www.fellinigallery.com; [email protected].
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Bienvenidos a la edición de marzo del China Briefing
3China Briefing
El due diligence es quizás uno de los conceptos más importantes que cualquier inversor en China debe tener en cuenta. Ya sea para su primera incursión, o
para analizar sus prácticas internas después de años de hacer negocios en el continente, es importante cumplir con las normas siempre en evolución que rige China. Esto significa asegurarse de que toda la documentación sea actualizada y precisa, de que todos los estados financieros estén debidamente registrados, y se haya informado correctamente sobre los asuntos laborales, así como otros activos.
En este artículo, analizaremos las tres formas de due diligence: Operacional, financiera y de recursos humanos - conceptos que no sólo se deben seguir al invertir en China -, ya que ayudan a identificar el valor real de cualquier inversión potencial de China, pero también debe ser utilizado como base para realizar evaluaciones en las empresas que ya operan en China, ya que pueden ayudar a reducir el riesgo y evitar el tipo de problemas que aparecen cuando no se presta suficiente atención a los asuntos internos.
Due Diligence Operacional
Las empresas extranjeras con sede en China a menudo carecen de información operativa fiable y el método utilizado para reflejar las transacciones por los empleados chinos podría no estar a la altura de las expectativas de la empresa matriz. Las razones pueden ser los singulares aspectos del entorno de negocios en China, que a menudo pueden
ser administrativamente más fáciles de tratar si se hacen de manera menos transparentes. Eso no significa, necesariamente, realizar un fraude, sin embargo, puede llevar a una ruptura en la transparencia de las transacciones comerciales que pueden reducir la fuerza en la gestión contable, y como consecuencia acabar en problemas fiscales e incluso robo. La probabilidad de sentirse decepcionado por el resultado de la contabilidad local y el personal administrativo se puede reducir mediante due diligence operacional.
Este tipo de investigación puede ser una herramienta muy eficaz para ayudar a entender exactamente cómo funciona una entidad China y también puede resultar eficaz para evaluar como soportan las operaciones actuales los objetivos estratégicos del futuro. El examen debe incluir una evaluación detallada de lo siguiente:
Las operaciones funcionales de la empresa y los procesos y sistemas de apoyo.
La interconexión de estas operaciones. El impacto previsible de las operaciones
sobre la viabilidad futura de la empresa.
El due diligence operacional completa la visión de la empresa en ámbitos no tratados plenamente por el due diligence financiero
y, a menudo puede ser una herramienta muy importante en la identificación de la administración real y el valor de una empresa con sede en China. El due diligence financiero suele verificar los estados financieros de la empresa y el potencial de ventas y ganancias a futuro, pero sobre todo utiliza patrones históricos y tendencias como punto de partida. El due diligence operacional es mucho más profundo en la evaluación de las operaciones funcionales de la empresa y las interacciones entre ellas.
Una de los problemas fundamentales que debe ser verificada por el due diligence operacional es si una empresa ha sido debidamente establecida y es una entidad legal. Los documentos que deben ser verificados son:
Licencias de negocios actuales y pasadas, además de todas las licencias complementarias y permisos para operar.
Documentos constitucionales de la empresa - y si se han realizado algunos cambios, estos deben estar debidamente reflejado en los estatutos de asociación.
Verificación de los documentos expedidos por los bancos de la empresa en lo que respecta a la capitalización y las tenencias de la cuenta bancaria.
Otros documentos de registro expedidos
Due Diligence Operacional:Haciendo Andar Su Negocio En China
[ Por Dezan Shira & Associates ]
OrganizationRiskEnvironment
Key functions
OPERATIONOPERATION
OPERATION
OPERATION OPERATION
OPERATION
OPERATIONOPERATION
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Due Diligence Operacional: Haciendo Andar Su Negocio En China
por las autoridades gubernamentales competentes y de conformidad con las leyes y reglamentos aplicables, incluyendo el registro fiscal, así como el registro de divisas.
Documentos relativos a la contribución del capital - para FIE esto incluye el certificado de valoración que se refiere a las contribuciones en especie, el informe de verificación de la contribución de capital, y copias de los certificados de inversión emitidos a cada uno de los inversores por la FIE.
Reportes de valores activos – estos deben ser ratificados.
Documentos que demuestren cualquier transferencia de capital social o de acciones.
Documentos acreditativos de cualquier aumento o disminución del capital social o el importe total de la inversión.
Documentos que aporten pruebas de intereses capital o acciones utilizadas como bonos.
Todos los demás documentos relativos a autorizaciones, licencias o permisos necesarios para el establecimiento y funcionamiento de la empresa, sucursal o filial.
La revisión de cualquiera de estos documentos debe ser hecha teniendo en cuenta el contexto de los otros documentos. Esto debe permitir una comprensión completa de la condición legal de la empresa. Estos controles deben realizarse cada año y metódicamente como corresponde.
Estructura organizativaLa estructura organizativa es un punto clave para el éxito de las operaciones de cualquier negocio en China. Los detalles que deben ser verificados son:
Todos los inversores o accionistas de la empresa deben contar con los poderes debidamente otorgados.
La estructura organizativa externa de la empresa, incluye los detalles de todas las filiales nacionales y extranjeras, oficinas de representación, sucursales, centros de distribución, las operaciones de investigación y otras empresas asociadas, junto con los documentos adecuados que acrediten su correcto establecimiento y las operaciones.
La estructura organizativa interna de la empresa con un organigrama que revele los nombres completos, edad, remuneración y los detalles del contrato de los miembros de cualquier consejo de supervisión, consejo de administración, altos directivos y demás personal clave.
Manuales de la empresa, normas internas o políticas de la empresa.
Detalles de todas las reuniones de los órganos de la sociedad, como el consejo de administración, junta general de accionistas o reuniones de cualquier órgano de supervisión, así como los comités incluyendo resoluciones aprobadas en los últimos tres años.
Evidencia documental de todos los puntos anteriores, incluyendo copias de las licencias de negocios, documentos constitucionales (como los acuerdos de accionistas), los contratos de joint venture, estatutos de asociación, las aprobaciones del gobierno y los documentos de registro.
Otros documentos probatorios incluidos las actas de todas las reuniones de los órganos de la empresa y las resoluciones aprobadas de los últimos tres años, así como las cartas de nombramiento y acuerdos de contratación.
Evaluación del riesgoLa evaluación de riesgo es vital. Las cuatro principales categorías de riesgo operacional en las normas internacionales son: los relacionados con los procesos; los relacionados con las personas, los relacionados con los sistemas, y los relacionados con los acontecimientos externos. Estos son problemas cualitativos, que pueden tener un impacto cuantitativo importante, y que tienden a ser los instigadores de las condiciones más graves de la mala gestión y de corrupción endémica de las empresas. El due diligence operacional tiene como objetivo evaluar las posibilidades de estos riesgos y sus posibles efectos sobre el negocio.
Funciones operativas claveLas capacidades operativas de una empresa pueden ser la base de la auditoría específica y deben diseñarse comprobaciones con el fin de medir la cadena de valor. Los pasos a seguir en esto variarán dependiendo de la empresa, pero deben implicar un análisis in situ de los procesos cotidianos de negocios de la empresa y de los sistemas de apoyo a las operaciones de la empresa. Este análisis debe incluir una evaluación de la capacidad de producción, los flujos de materias primas, los niveles de inventario (sobre todo si se compara con las compras y ventas) y todos los demás factores que son necesarios para que la empresa lleve a cabo sus operaciones normalmente.
El due diligence operacional también puede ayudar a evaluar las posibilidades y, desde un punto de vista operativo, las ventajas administrativas de la fusión o centralización de operaciones independientes ya existentes. La manera de hacer esto es única para cada situación, sin embargo, si tiene, digamos, una combinación de JVs, WFOEs y ROs, entonces podría tener mucho sentido tratar de reunir
todos estos en una holding de operaciones en China para facilitar la gestión.
Relaciones exterioresEstas deben extenderse a las relaciones empresariales tanto para, compradores como para proveedores, y los controles para evitar los altibajos en ambas cuentas. La inserción de relaciones beneficiosas en esto es muy común. ¿Existen compradores que tienen un tratamiento preferencial en el precio o las condiciones de crédito (o incluso de la deuda)? ¿Existen compradores cuyos precios no están en consonancia con las normas del mercado y podría estarle vendiendo por encima de las tasas de mercado? Los controles de due diligence en contra de esto y revisiones en base a las normas del mercado pueden verificar si la gestión de su cadena de suministro es transparente y no se cometen abusos.
CompetidoresNos hemos encontrado en el pasado con casos en que pedidos para la empresa de inversión extranjera han sido desviadas a una empresa “espejo”. A menudo, estas son establecidas por los empleados directamente o sus familiares. Por lo general estas empresas operan con sitios web sólo en idioma chino, y los pedidos entrantes se redirigen a ellos. Los controles deben hacerse contrastando de los pedidos recibidos y documentación relacionada, con un control aleatorio de consultas que no se tradujeron en venta, haciendo un seguimiento, como parte de una investigación interna, con el comprador potencial sobre donde la orden fue colocada. Los controles también deberían llevarse a cabo en toda la documentación que pueda llevar a una empresa espejo, que puede estar parasitando pedidos entrantes. En un caso encontramos, una factura que se había presentado para un nombre de dominio chino. Resultó que pertenecía a los empleados chinos de la empresa de inversión extranjera, que redirigían las órdenes a su propio negocio.
Las pérdidas anuales de los pedidos de esta empresa “espejo” en la región ascendieron a $ 4 millones. La culpa de las malas ventas de la FIE se había adjudicado a las “condiciones de mercado competitivas.” Un auditor experimentado que realice controles administrativos le ayudará a identificar cualquier fraude – y además harán que el personal sea consciente de que estas prácticas están vigiladas.
Consideraciones medio ambientalesComo al gobierno chino le preocupa cada vez más los problemas medio ambientales en China y el daño que causan las empresas contaminantes, está tomando medidas decisivas
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Due Diligence Operacional: Haciendo Andar Su Negocio En China
para regular y garantizar el cumplimiento de las normas ambientales. Como resultado, las empresas de fabricación ahora tienen que tomar conciencia de due diligence con respecto la responsabilidad medioambiental. Por ejemplo, una fábrica construida en un terreno que ha sido contaminado puede que requiera ser reformada. El concepto de quien contamina paga no siempre es seguido en China, si usted es quien está ahora sobre ese terreno. La evaluación de la calidad de la tierra - especialmente si se van a comprar nuevas parcelas - es un requisito previo. Sería prudente una evaluación de las posibles responsabilidades que hemos heredado que pueden esconderse debajo del terreno.
Se debe prestar atención a la siguiente información:
¿Cuál es la situación medioambiental actual de la empresa? ¿Ha tenido problemas medioambientales en el pasado o podrían darse problemas medioambientales en el futuro después de la toma de posesión? En caso afirmativo, ¿Qué tipo de contra-medidas se han tomado y cuáles son los resultados de estas?
¿Almacena o utiliza la empresa algún tipo de sustancias peligrosas, materias primas, objetos o ha estado involucrada en cualquier proceso de riesgo?
¿Ha pagado la empresa tasas por desprenderse de productos contaminantes en los últimos años?
¿Cuál es la política de la compañía con respecto a los problemas medio ambientales?
¿Puede la empresa poner a disposición todas las pruebas documentales respecto a la información, tal como evaluaciones de impacto medio ambiental, licencias, aprobaciones, autorizaciones, permisos, certificados, solicitudes, registros y las notificaciones?
¿Puede la compañía proporcionar informes sobre su situación medio ambiental emitidas por (privadas y gubernamentales) terceros en los últimos cinco años?
La regulación del medio ambiente sigue siendo un tema de desarrollo en China. Se espera que en los próximos años la normativa sea más dura y estricta, lo que requiere una mayor atención en el due diligence.
Documentación corporativaEs de vital importancia seguir cumpliendo tanto en la contabilidad empresarial como en la documentación corporativa de los aspectos de su negocio. La falta de atención a los detalles en el papeleo puede seriamente poner en peligro las operaciones.
¿Las marcas y patentes han sido registradas en China? Si no, hágalo de inmediato. Si la respuesta es si. ¿Fueron registradas por un agente o por la empresa matriz directamente? Compruebe que se ha hecho y donde se encuentra la propiedad.
¿Están todas las licencias de negocios actualizadas hasta la fecha?. Esto debe incluir las renovaciones anuales, así como otras licencias y permisos pertinentes – registro de la licencia de exportación, aduanas y SAFE (moneda extranjera).
Due Diligence Financiera
Las copias de las cuentas exactas a veces pueden ser difíciles de extraer de su propio negocio. Esto se debe principalmente al hecho de que muchas empresas operan en China con dos juegos de libros - uno interno, que muestra su verdadera posición, y uno oficial, que muestra su posición “oficial”. Esto por supuesto es ilegal, pero es una práctica común, como la evasión fiscal en China, debido al nivel relativamente alto de impuesto sobre la renta que las empresas en China tienen que pagar (25 por ciento). El personal, con buena intención, trata de ahorrar algo de dinero para la empresa, sin darse cuenta de que puede causar graves problemas de cumplimiento de la responsabilidad, ya sea por ingenuidad o por acciones deliberadas.
La Administración Estatal Tributaria (SAT) también es poco eficiente en el cobro. Algunas de las prácticas de la SAT - como hacer responsable del IVA cuando se factura, y no cuando se cobra - también han dado lugar a la presentación de informes financieros inadecuados que es la norma en muchas empresas con sede en China. En tales casos, los ingresos por ventas, por ejemplo, pueden ser dirigidos a la cuenta bancaria personal del gerente general en lugar de la cuenta de la compañía “para ahorrar en el IVA” hasta que el ingreso total se ha recibido. Quizá bien intencionadas, pero ilegales, y sin duda, un instrumento para el fraude potencial.
Si las cuentas se ejecutan de esta manera, significa que el conjunto oficial de los libros presentados a las autoridades chinas y auditores no representan la verdadera realidad de la empresa. El SAT, en caso de detectar dichas actividades, tiene la facultad de imponer multas por pago tardío de hasta cinco veces el importe ya que cualquier impuesto pagado con retraso debe ser debidamente sancionado. También puede ejercer influencia sobre el personal de un empleador, si el negocio se mantiene deliberadamente fuera de la regulación. Estas actividades deben erradicarse y las cuentas y cuentas auditadas deben reflejar la situación real, incluso si hay un aumento de carga fiscal. Operar un negocio en China sin claridad completa es, en última instancia, una falsedad que no debería ser tolerada.
Auditorias y evaluación de estados financierosEs aconsejable contratar un contable profesional que tenga experiencia con empresas chinas estatales para evaluar la calidad de las cuentas presentadas. Una visita de dos a tres días de un auditor experimentado e imparcial debería ser suficiente para emitir una opinión sobre si las cuentas y estados financieros que se presentan son una verdadera declaración de hecho o si existen áreas dentro de ellas que merecen una mayor investigación o explicación.
Esto debe manejarse con cuidado y entendimiento. Si se trata solo de una mera evaluación de las actividades que hay que hacer para determinar la transparencia administrativa de la empresa, entonces en cierta medida una aproximación pragmática a la metodología de presentación de informes del personal, puede ser considerado como un control de primer nivel. Si esto plantea dudas, dependiendo de la naturaleza del problema, puede ser pertinente un examen más completo basado en las áreas de interés. Esto a veces puede derivar en casos más graves y convertirse en un tema mucho más complejo, con consecuencias mucho más graves.
El SAT controla todas las empresas extranjeras que invierten en China, incluyendo joint ventures, bajo la categoría 1 - la más alta – en el control y supervisión realizada por la oficina fiscal. El personal administrativo que no tiene conocimiento de esto, y que esta familiarizado sólo con el negocio puramente nacional, puede no apreciar esta diferencia. Es prudente insistir que el personal trabaja bajo las normas administrativas de la empresa y no bajo las que ellos quieren imponer.
Assessing
TaxCorporateAudits Dilution
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCEFINANCE
secretarial
Statements
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Impuestos y declaración de impuestosLa mayoría de las declaraciones deben realizarse sobre una base mensual, con la auditoria anual. Si estos no se llevan a cabo, entonces el negocio no está en regla y tendrá la responsabilidad de los impuestos no pagados. Los informes deben tener un nivel profesional y mantenerse. La incapacidad de mostrar cuentas, cuentas auditadas o documentación en curso, es una señal de que no todo está bien.
Los impuestos que deben ser considerados incluyen:
El Impuesto sobre sociedades. Impuesto al valor añadido. Impuesto al consumo - Impuesto que se
imponen a los bienes de lujo. Impuestos a los negocios - Aplicable a los
servicios no sujetos al IVA. Impuesto al valor añadido de la tierra. Impuesto a los recursos. Impuesto a los bienes inmuebles urbanos. Stamp duty. Impuesto a la adquisición de vehículos
motorizados y buques - incluidos los impuestos sobre el uso y licencia de matriculas.
Impuesto de escritura - impuestos sobre la adquisición de derechos de uso de la tierra y bienes inmuebles.
Impuestos a oficinas de representaciónHay que recordar que las oficinas de representación están sujetas al impuesto de negocios de aproximadamente el 9 por ciento de sus gastos, que ha de calcularse, declararse y pagarse sobre una base mensual. En una auditoria anual también será necesario. En raras ocasiones, una oficina de representación puede solicitar y obtener el estatus de exenta de impuestos, pero esto debe ser aprobado por la oficina fiscal local de antemano. Si los impuestos no han sido pagados, la oficina fiscal le puede multar hasta cinco veces la cantidad total debida, más la cantidad original, y en casos extremos, retirar la licencia de negocio.
Esto puede sumar una cantidad significativa de dinero. Como en un caso, una conocida marca internacional de productos de lujo en Shanghái no había pagado impuestos por más de tres años. Con gastos mensuales de unos $8,000 la cantidad adeudada era de $28,800, con sanciones por pago tardío, la cantidad ascendió a $172,800. Las consecuencias son graves. La falta de pago de impuestos por parte de las Oficinas de Representación es un asunto serio y las empresas deben asegurarse de que cumplen desde el primer día. Si no, un día la verdad llegará, y si la compañía desea
permanecer en China, las deudas fiscales deberán ser satisfechas.
Informes financierosLas diferencias del protocolo GAAP en China y los estándares de reporting financiero de China, hacen que la disciplina del análisis y entendimiento de las cuentas de una empresa china, sean un ámbito en el que tanto la experiencia como los conocimientos específicos de China sean vitales.
Un balance en china debe detallar, entre otras cosas, las cuentas por cobrar, otras cuentas por cobrar, activos fijos, la construcción en curso, cuentas por pagar, otras deudas y la nómina por pagar. Varias deficiencias típicas puedan aparecer en dichas cuentas.
Las cuentas por cobrar se ocupan principalmente de las operaciones de la empresa. Dos debilidades comunes se producen a menudo: Muchos negocios en China no pueden preparar un análisis acumulado debido a la falta de comunicación entre ventas y finanzas, y es una práctica común de las empresas en China tratar de ocultar las ventas para reducir la base imponible, lo que significa que muchas cuentas por cobrar son a menudo inferior al real.
Una deficiencia típica que puede ocurrir en otras cuentas por cobrar es que muchas transacciones irrelevantes son a menudo registradas en otras cuentas por cobrar. Por ejemplo, puede haber un préstamo interno entre dos empresas vinculadas, esto se registra en las cuentas por cobrar y no figura como una transacción en la cuenta de inversión.
A menudo, los activos fijos auto-establecidos, no se incluyen en la cuenta de activos fijos, y, por consiguiente, la depreciación relevante no se considera. Además, el costo de establecimiento de los activos fijos se registra en la cuenta de gastos o la cuenta de costes, pero no se capitaliza.
Algunos activos fijos auto-establecidos a menudo no están registrados en la cuenta construcción en proceso ni transferidos después a la cuenta de activos fijos. Justificantes originales relativos a la construcción en proceso son también, a veces, indebidamente presentados y no debidamente documentados.
A veces las empresas asientan transacciones irrelevantes en las cuentas por pagar. Por último, con la nómina a pagar, a menudo existe un saldo final de la cuenta de nómina, sin embargo, muchas empresas chinas retrasan parte o la totalidad de los sueldos de sus empleados.
Tenga en cuenta que las normas GAAP de China pueden diferir significativamente de las Normas Internacionales de Reporting y de las normas GAAP de EE.UU. en muchas áreas.
Depreciación de los activosDe conformidad con las normas GAAP de China, los activos fijos relacionados con la producción y las operaciones de una empresa con una vida útil estimada de más de un año se capitalizan. Otros activos fijos (por ejemplo, muebles de oficina y equipos) por encima de RMB2, 000 con vida útil de más de dos años deben ser capitalizados. De acuerdo con las IFRS (International Financial Reporting Standards), las empresas tienen la facultad de determinar un umbral por encima del cual se capitalizan los gastos. Los activos fijos son los activos tangibles que se espera que sean puestos en servicio por más de un período de referencia. Bajo las normas GAAP de EE.UU., las empresas determinan su umbral de materialidad propia a partir del cual se capitalizan los gastos, pero debe tener una vida útil de más de un año.
De acuerdo a la norma GAAP de China, el coste es tratado de manera similar a las IFRS, salvo que incluye los impuestos de compra en lugar de los impuestos de compra no reembolsable. Según las normas contables internacionales, el coste de un elemento de propiedad, planta y equipo comprende su precio de compra, incluidos los derechos de importación y los impuestos de compra no reembolsables, y los posibles costes directamente atribuibles de poner el activo en condiciones de funcionamiento para su uso previsto.
Cuando se lleva a cabo un valor bajo las normas GAAP, los activos fijos tangibles se valoran a su coste menos la depreciación acumulada. Las revalorizaciones posteriores generalmente no son permitidas. Mientras que con la IFRS, los activos fijos tangibles se valoran a su coste menos la depreciación acumulada. Pueden ser efectuadas por su importe revalorizado, siendo su valor razonable en la fecha de la revalorización menos cualquier depreciación acumulada posterior y las subsiguientes pérdidas por deterioro acumuladas.
Las reparaciones importantes se deben considerar gastos cuando se incurra en relación con las normas GAAP de China. Sin embargo, si un beneficio económico futuro en exceso del nivel de rendimiento evaluado inicialmente puede ser demostrado, entonces la cantidad que no exceda del importe recuperable de los activos fijos puede ser capitalizada. Esta debe ser depreciada durante el período entre dos revisiones importantes. Bajo IFRS, salvo
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cuando la empresa haya identificado como un componente separado del activo, estos reajustes importantes son generalmente reconocidos como un gasto cuando se incurra a medida que se realizan para restaurar o mantener los beneficios económicos futuros que la empresa puede esperar del nivel originalmente evaluado del rendimiento de los activos.
Bajo la norma GAAP de EE.UU, las reparaciones importantes se definen como gastos de reparación que aumentan el valor de los activos y amplían su vida útil superior a un año. Como tal, los gastos más importantes de reparación, son capitalizados. Todas las reparaciones y otros gastos de mantenimiento se contabilizan como gastos. Muchas empresas con inversión extranjera en China no responden a la depreciación y esto sólo aumenta los gastos innecesarios en contra de la rentabilidad si no son correctamente anotados en las cuentas contables.
Due Diligence en Recursos Humanos
Para una empresa, comprender adecuadamente el ambiente laboral, contratar las personas adecuadas y llevar a cabo una gestión eficaz, es esencial para mantener una operación exitosa en la china continental. Lamentablemente, debido principalmente a la falta de información fiable en inglés (y la proliferación de información poco fiable), así como a la naturaleza cambiante del mercado laboral, es muy difícil para los inversores extranjeros y los administradores comprender la situación general con suficiente detalle.
Asuntos de empleoAsegúrese de que todos los pagos y contribuciones se han hecho a los empleados como el impuesto sobre la renta individual y la seguridad social. También asegúrese de que todos los contratos de trabajo estén revisados respecto a la no competencia y obligaciones de confidencialidad que podrían dar lugar a responsabilidad por su parte o la de sus
empleados. El personal tiene derechos legales como trabajadores de la empresa. Asegúrese de que el recuento del personal y la nómina de pago coincidan, y solicite una declaración por escrito del departamento de recursos humanos confirmando dicha coincidencia.
En los casos en que un sindicato esté implicado, también es conveniente asegurarse de que usted ha identificado los conceptos de los pagos que se han hecho al sindicato. La empresa tiene una responsabilidad del 2 por ciento de los sueldos del personal que se pagará a los fondos sindicales, así que asegúrese de que sabe lo que es y que coinciden con la nómina.
Algunos otros aspectos a considerar:
Personal heredado - se puede recibir las prestaciones sociales de toda la carga de las pensiones del personal de una empresa, si este se transfieren a su empresa, con carácter retroactivo desde el día en que comenzó a trabajar.
Contratos – examinar todos los contratos por un valor de más de RMB100,000 ó el 5 por ciento de los activos netos de la empresa, se incluyen aquí también los contratos de trabajo, seguros, o cualquier otro contrato material que sea esencial para el funcionamiento de la empresa y cualquiera de sus filiales.
Seguridad socialLa seguridad social en China es un tema complejo porque se organiza a nivel regional. El sistema formal de seguridad social sólo cubre a los trabajadores urbanos, y parcialmente a los trabajadores rurales que han llegado a las ciudades para trabajar (la llamada “población flotante”).
Las contribuciones mensuales al sistema de seguridad social se determinan a partir de una cifra base. En la mayoría de las ciudades esto se calcula de la siguiente manera: La seguridad social base = los ingresos totales del año anterior / 1216.
Tenga en cuenta que la cifra base para las contribuciones de seguridad social tiene un tope de 300 por ciento del salario promedio social según la ubicación en la que el empleado paga la seguridad social. Por lo tanto todo los empleados que ganan más de esta cantidad pagará un pequeño porcentaje de su salario a las aportaciones de seguridad sociales (empleadores también tendrán un porcentaje menor de carga).
Los importes de la base máxima por lo general se actualizan una vez al año para todos los empleados. Esto sucede a menudo en el
mes de mayo. A veces, el gobierno también ajusta los porcentajes de las contribuciones de los empleados y de la empresa al mismo tiempo. Tenga en cuenta que aunque la cifra de la base máxima generalmente se actualiza durante la mitad del año, el cálculo de la base de cada trabajador se hará sobre la base de su salario promedio durante el período de enero a diciembre del año anterior.
El sistema de la seguridad social en China se compone de cinco diferentes tipos de seguros, además del fondo de vivienda. Los seguros son las siguientes: pensión, seguro de desempleo, seguro médico, seguro por accidentes laborales, el seguro de maternidad y el fondo de vivienda obligatoria.
La jubilación de los trabajadores en China se financia con las contribuciones del empleado y del empleador. La parte aportada por el empleador es normalmente mayor que la parte aportada por el empleado.
Las contribuciones al seguro por desempleo son hechas tanto por empleado y empleador. En la mayoría de las ciudades la proporción es de menos del 1 por ciento del sueldo mensual, aunque en Shanghái la contribución del empleador es del 2 por ciento. Si una persona pierde su empleo, el seguro pagará una cantidad fija cada mes, con la condición de que las contribuciones se hayan hecho a nombre del empleado durante un periodo ininterrumpido de un año antes de la solicitud.
Tanto el empleador y como el empleado contribuyen al fondo de seguro médico. Las proporciones varían notablemente entre ciudades, pero en general se espera que la empresa contribuya entre 5 a 12 por ciento del sueldo mensual del empleado, mientras que el trabajador aporte alrededor de 2 por ciento.
En el caso de que una persona se enferme, tendrá que ir al hospital y recibir tratamiento. Normalmente la cantidad correspondiente a la factura del tratamiento deberá ser pagado al hospital por adelantando. Posteriormente debe ser recibido un reembolso procedente del seguro por la parte que tenga cobertura.
Las contribuciones al fondo del seguro por accidentes laborales son hechas por el empleador. Por lo general la prima es de 0,5 al 2 por ciento del salario mensual del trabajador, dependiendo de qué tipo de trabajo este realizando el trabajador. En el caso de que un trabajador experimente una lesión en el trabajo, el empleador deberá reunir las pruebas de los hechos y remitirlas a la compañía de seguros. Para una empresa que cuenta con empleados establecidos en varias ciudades por todo el país, el coste total para la empresa
EmploymentPension
Social Security
HR
HR
HR
HR
HR
HR
HR
HRHR
Housing
Maternity
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Due Diligence Operacional: Haciendo Andar Su Negocio En China
por un empleado que gane RMB10, 000 en una ciudad puede ser muy diferente que el de otro con el mismo salario establecido en otra ciudad.
Las contribuciones al fondo de seguro por maternidad son hechas por el empleador. Normalmente, sólo el empresario hace una contribución de 0,5 a 1 por ciento. Bajo este sistema una trabajadora en general, tiene alrededor de cuatro meses de baja de maternidad durante el período antes y después del nacimiento de su primer hijo. Como un punto asociado, la empresa no podrá rescindir el contrato del trabajador cuando este de baja por maternidad hasta que el bebé cumpla un año de edad. Si otro trabajador ha sido contratado para el cargo en el período de baja, entonces esta persona también debe mantenerse al menos hasta el final del periodo del contrato temporal de ese empleado.
Como su nombre indica, el fondo de vivienda está diseñado para garantizar que los trabajadores ahorren algo de dinero para comprar una casa o un apartamento. Las contribuciones son obligatorias y vienen tanto del empleador como del empleado (a excepción de algunos casos especiales). El empleador tendrá generalmente que aportar entre un 7 por ciento y 13 por ciento del salario del empleado.
ConclusionesDue diligence es un proceso que debe llevarse a cabo por todos los inversores extranjeros al evaluar su inversión en China. Las diferencias en las normas de información financiera china hacen que el análisis y comprensión de las cuentas de la compañía china sean de vital importancia para comprender el verdadero valor de un activo en China. La mayoría de los due diligences en China no sólo requieren
un control legal básico de la documentación, sino también una mirada a fondo a las finanzas de una empresa y una investigación de los problemas operativos en la China continental. Aquí es donde el conocimiento y la experiencia en China son de vital importancia.
Dezan Shira & Associates es la mayor firma independiente de China en la práctica fiscal, contable y auditoria. Sirviendo a los inversores multinacionales y a sus empleados en China. Para un asesoramiento profesional y asistencia sobre temas fiscales y de reglamentación o solicitudes especificas de auditoria interna y de due diligence, por favor, póngase en contacto con [email protected] o www.dezshira.com visita.
OperacionalLicencias de negocio¿El negocio es inmediatamente accesible? ¿Cuál es la fecha de caducidad de la licencia? ¿Cuál es el ámbito del negocio? Si estos no están bajo control, la licencia puede expirar, pueden tener el ámbito de negocio equivocado, o simplemente no tenerlo. Si se esta entrando en una joint venture una copia de la licencia de negocio del socio de la joint venture deberá ser revisada. Deberá detallar quien es la persona legalmente responsable, la dirección social de la empresa, el importe del capital social y el período de la licencia.
Otros documentos de registro¿Todas las marcas y patentes han sido debidamente registradas en China? ¿Qué ocurre con los registros de las licencias de exportación, aduanas y los registros de divisas?
Problemas medioambientales¿Cuál es la situación medioambiental actual de la empresa? Si se crea, ¿Los costes medioambientales a medio y largo plazo han sido calculados? ¿Se necesita un informe de evaluación ambiental?
FinancieraEstados Financieros¿Quién tiene el control financiero de la empresa? Si se trata de una sola persona,
no deberá tener además los sellos de la empresa, ya que esto le da un control financiero total de la empresa.
Declaración de impuestos¿Todos los impues tos han s ido correctamente declarados? Además del impuesto de sociedades, impuestos de negocios, e impuestos sobre la renta de los contribuyentes, las empresas de exportación deberán registrar formalmente para solicitar la devolución del IVA o el estado de exención y tendrán que presentar la documentación a la autoridad fiscal competente. Para las PYME tenga en cuenta que el status del IVA de los pequeños contribuyentes debe ser confirmado antes del 30 de junio.
Reporting FinancieroPara las pequeñas y medianas empresas, tiene sentido tener un contable externo que verifique las cuentas, al menos cada trimestre o al mes dependiendo si el volumen de la empresa es alto. Esto puede ayudar a la empresa mantener los impuestos en regla, mantener honrado a su personal contable y podría contribuir a la introducción de políticas económicamente beneficiosa para la empresa.
HRSeguro socialLas contribuciones del empleado y de l empleador pueden va r i a r
considerablemente dependiendo en la ciudad en donde las contribuciones se estén realizando. Para una empresa que cuenta con empleados establecidos en varias ciudades por todo el país, el coste total para la empresa por empleado que gane RMB10, 000 en una ciudad puede ser muy diferente al de otro con el mismo salario establecido en otra ciudad. Asegúrese de que todas las contribuciones están en regla ya que el coste puede ser muy alto si se descubre después que estas contribuciones no se están cumpliendo.
Punto clave fiscales para las PYMELas PYMEs en China tienen hasta el 30 de junio 2010 para registrarse ante las autoridades fiscales a fin de conservar el régimen de pequeños contribuyentes del IVA - la reducción del IVA es del 3 por ciento en vez del 17 por ciento. Si esto no se lleva a cabo, la tasa del IVA será del 17 por ciento.
Si necesitara asesoramiento con respecto a estos temas, por favor póngase en contacto [email protected] .
Checklist Due Diligence en China
9China Briefing
A pr inc ip ios de l 2008, La Administración Estatal de Impuestos en China introdujo un requisito obligatorio para los contribuyentes al preparar
y conservar la documentación detallada de precios de transferencia para cumplir con la naturaleza de la plena competencia en las transacciones entre partes vinculadas.
En este capitulo se analiza lo que las entidades necesitan para cumplir con la regulación y lo que debe incluirse en la documentación actual sobre los precios de transferencia de la compañía.
Las regulaciones sobre los precios de transferencia en China establecen tres exenciones específicas en la preparación de la documentación:
Cuando el monto anual de las transacciones de bienes tangibles de la parte vinculada esta por debajo de RMB200 millones y el monto de las transacciones de bienes intangibles esta por debajo de RMB40 millones.
Cuando las operaciones están cubiertas por un APA.
Cuando la participación extranjera en la empresa es menor del 50 por ciento y la empresa sólo opera con partes vinculadas nacionales.
Para aquellos que no están exentos, la documentación de precios de transferencia se deberá entregar antes del 31 de mayo del año siguiente al cierre fiscal. La documentación deberá estar en el idioma chino y deberá ser entregada a los 20 días de ser solicitada. La documentación deberá ser guardada por 10 años desde el 1 de junio siguiente al año fiscal correspondiente.
El efecto global de los requisitos anteriores es que las obligaciones con respecto a la documentación exigen la total actualización. No es posible proporcionar documentación detallada al ser solicitada en 20 días si no ha sido preparada de antemano, especialmente teniendo en cuenta que la solicitud puede retroceder por un período de hasta 10 años. En cualquier caso, la documentación preparada en el momento o poco después de que las
transacciones se realizan es mucho más convincente para la autoridad fiscal que la documentación preparada después cuando la información pertinente y el personal pueda no estar disponible. Dicha documentación es el único método aceptado de dar a las autoridades fiscales una clara explicación del modelo de precios de transferencia y las realidades comerciales de la empresa. Lo más significativo, presentar la documentación de la empresa al personal de la oficina fiscal local de forma clara y transparente supone evitar una auditoria larga y costosa sobre precios de transferencia.
Es importante destacar que, incluso si los contribuyentes no están obligados a preparar la documentación de precios de transferencia, aún puede ser muy recomendable hacerlo en las siguientes circunstancias:
El contribuyente tiene características que pueden implicar un alto riesgo de tener una posible auditoria e investigación de precios de transferencia, tales como ser un fabricante con pérdidas o un distribuidor con márgenes netos más bajos que el promedio de su industria.
El contribuyente opera en una industria de alto riesgo o es parte de un gran grupo multinacional con alto riesgo de auditoria de precios de transferencia.
El contribuyente desvela transacciones inusuales o sospechosas con partes
vinculadas o métodos de precios de transferencia en la documentación obligatoria de las partes vinculadas.
El contribuyente está exento desde el año 2008 debido al umbral de las transacciones con partes vinculadas, pero para los próximos años se espera un aumento en el monto de las operaciones entre las partes vinculadas – puede ser muy recomendable preparar la documentación del ejercicio para el año 2008 con el fin de conocer la información de su industria y su análisis funcional para un uso futuro, ya que dicha información se puede perder en el tiempo ya que los empleados cambian y la memoria suele fallar.
Se puede hacer ajustes en los precios de transferencia pero puede acarrar impuestos adicionales y multas impuestas para la autoridad fiscal, que pueden incluir revisión de años anteriores en los que la documentación no era exigible- la limitación de tiempo es de 10 años, y los intereses y multas no van a encontrar ninguna salida o reducción en ningún acuerdo de doble imposición.
Estructura organizacionalLa primera clase de información se refiere a los detalles sobre la estructura del grupo en general. Al solicitar esta información, las autoridades están tratando de entender no sólo la estructura de la entidad con base en China, sino de todo el grupo. Esto les permite en cierta medida analizar la cadena de valor para estar cómodos de que la proporción de beneficios en China es razonable. La información específica solicitada es:
Estructura accionarial y organizativa relevante del grupo.
Descripción de los cambios en la relación de la empresa y sus partes vinculadas en el año fiscal.
Descripción de las partes vinculadas con los que la empresa tiene transacciones, incluyendo el nombre, el representante legal, composición de los directivos de alto nivel, dirección de registro, y dirección de las operaciones de las partes vinculadas; detalle de los miembros familiares de las personas relacionadas; e identificación de las partes vinculadas que influyen directamente en el precio de transferencia
Preparación De La Documentación De Precios De Transferencia
[ Por Steven Carey, Transfer Pricing Associates ]
10 China Briefing
Preparación De La Documentación De Precios De Transferencia
de las transacciones entre partes vinculadas de la empresa.
Descripción de los tipos de impuestos sobre la renta correspondiente, tasa de impuestos aplicables y tasas preferenciales aplicables a cada parte vinculada.
Descripción de las operaciones de la empresaLa segunda clase de información se refiere principalmente a la industria y al análisis funcional. Con esta información las autoridades fiscales obtienen una imagen de donde la empresa se posiciona dentro de su industria, las actividades que realiza la entidad en China, la propiedad de los activos intangibles, así como el nivel de riesgo asumido. Esto establece el escenario para el análisis económico realizado.
La información específica consiste en:
Descripción general de la actividad de la empresa, incluido un resumen del desarrollo y cambios de la empresa, un resumen de la industria en que opera la empresa y su desarrollo, los principales temas económicos y jurídicos que afectan a la empresa y a la industria tales como la estrategia empresarial, política industrial, y las restricciones que afecten a la industria, y la posición de la empresa dentro de la cadena de valor de la industria.
Composición de las actividades principales de la empresa, los ingresos de las actividades principales de la empresa y su proporción respecto a los ingresos totales, beneficios de las actividades principales de la empresa y su proporción respecto al total de los beneficios.
Descripción de las partes vinculadas con las que la empresa tiene transacciones, incluido el nombre, el representante legal, la composición de los directivos de alto nivel, tales como los directores y gerentes, domicilio y dirección de la actividad de la empresa con la parte vinculada; y nombre, nacionalidad, país de residencia , y detalle de los miembros familiares de las personas relacionadas, e identificación de las partes vinculadas que influyen directamente en el precio de transferencia con las partes vinculadas de la empresa.
Descripción de los tipos de impuestos sobre ingresos correspondientes, tasa de impuestos aplicables y tasas preferenciales aplicables a cada parte vinculada.
Análisis de la posición de mercado de la empresa y del entorno competitivo relevante del mercado.
La estructura organizativa interna de la empresa, la información pertinente de las funciones desempeñadas, riesgos asumidos y activos empleados por la empresa y su
parte vinculada en las transacciones, que la empresa utilizará como referencia.
Los estados financieros consolidados del grupo: la empresa podrá ampliar la preparación de esta información en función del cierre del año fiscal del grupo; sin embargo, dicha información tiene que estar preparada a más tardar el 31 de diciembre del año siguiente al año en el cual las transacciones con partes vinculadas ocurren.
Descripción de las transacciones con partes vinculadas
Varios detalles de las transacciones con partes vinculadas serán necesarios para la realización de esta sección del informe. Esto permite a la autoridad fiscal comprender la naturaleza exacta de las transacciones a fin de comprender la selección de la metodología de precios de transferencia y el nivel de la plena competencia.
La información específica consiste en:
Descripción del tipo de operaciones que tiene con las partes vinculadas, las partes vinculantes que participan en estas transacciones, programación, cantidad, acuerdo monetario, y los términos y condiciones de las operaciones.
Descripción de la modalidad de negociación (comercio) con las partes vinculadas, los cambios en el ejercicio fiscal, y las razones del cambio.
Descripción del flujo de transacciones, incluyendo el flujo de información, el flujo físico y tesorería, en cada nivel, y análisis de las similitudes y diferencias de las transacciones con partes no vinculadas.
Descripción de los activos intangibles que participan en las operaciones con las partes vinculadas y su efecto en los precios.
Copias de los contratos o acuerdos relativos a las transacciones con partes vinculadas, y la descripción de la aplicación de estos contratos o acuerdos.
Análisis de los principales factores económicos y jurídicos que influyen en los precios de transacciones entre las partes vinculadas.
La segmentación de las ventas, costos, gastos y beneficios de las transacciones entre las partes vinculadas y transacciones con partes no vinculadas; y si estos elementos no pueden ser segmentados
directamente, tienen que ser segmentados sobre ciertas bases de asignación razonable, junto con una explicación de las bases de asignación seleccionado.
Análisis comparativoEn esta sección se requiere de la disposición de información sobre empresas comparables o transacciones seleccionados, para que la autoridad fiscal llegue a una conclusión sobre la naturaleza del principio de la plena competencia de las transacciones.
La información consta de:
Consideraciones del análisis comparativo, incluyendo las características de los bienes o servicios que participan en las operaciones, funciones y riesgos de las partes que participan en la transacción, condiciones contractuales, entorno económico y estrategias de negocio.
La información pertinente en relación a las funciones desempeñadas, riesgos asumidos y activos empleados por las empresas comparables.
Descripción de las t ransacciones comparables, tales como los atributos físicos, calidad y eficacia de los activos tangibles; tipo de interés nominal, monto, moneda, plazo, garantía, solvencia del prestamista, plazo de amortización y el método de cálculo de intereses sobre el acuerdo de financiación, naturaleza y nivel de servicios, tipo de activos intangibles y la forma de las transacciones de los activos intangibles, derecho de uso de los activos intangibles obtenidos de las operaciones y los ingresos del uso de ellos mismos. (los activos intangibles).
Fuente de información comparable, los criterios de selección y la razón de establecer estos criterios.
Ajustes realizados a la información comparable y la razón de estos ajustes.
Selección y aplicación del método de precios de transferenciaEn esta sección se exige al contribuyente documentar la selección de una metodología de precios de transferencia utilizados para probar su rentabilidad, así como la aplicación de esta metodología a través de la evaluación comparativa económica.
La información solicitada es:
Selección del método de precios de transferencia y las razones: si se selecciona el método de distribución de beneficios, contribución a los beneficios del grupo en general o el nivel de beneficios excedente deberá ser explicado.
11China Briefing
Preparación De La Documentación De Precios De Transferencia
Descripción de cómo la información comparable apoya el método de selección de precios de transferencia.
Los supuestos y decisiones tomadas en el proceso de determinación de precio comparable no controlables o beneficios.
Determinación del precio comparable no controlable o de beneficios basada en la aplicación del método adecuado de precios de transferencia y el resultado del análisis comparativo y la explicación del cumplimiento del principio de la plena competencia.
Otros datos que apoyan la aplicación del método de selección de precios de transferencia.
Un problema que ha surgido recientemente en el contexto del análisis económico es el tipo de compañías comparables seleccionadas para su incorporación. El punto de partida típico es la búsqueda de empresas en China que
cotizan en bolsa en la misma industria que el contribuyente.
En la mayoría de los casos cuando esto da un tamaño de muestra muy pequeño así que, los contribuyentes pueden ampliar la búsqueda incluyendo:
Empresas cotizadas de otros países de Asia Pacífico.
Empresas no cotizadas de China.
El pr imer enfoque se ha u t i l i zado tradicionalmente ya que existe una mayor confianza en la fiabilidad de la información financiera, sin embargo las desventajas de este enfoque es que las empresas tienden a ser menos comparables, ya que son grandes empresas multinacionales que realizan una serie de actividades y que operen en economías muy diferentes a la de un contribuyente de China.
El otro enfoque consiste en basarse en los datos de la empresa no cotizadas de China y de la región. Entendemos que la SAT actualmente comprueban bases de datos que proporcionan el acceso a la información de la empresa privada, y específicamente las regulaciones que establecen que “tanto la información a disposición del público y la información no publicada puede ser usada durante el análisis y las evaluaciones.” Por lo tanto, sería razonable asumir que los contribuyentes son comparables a las empresas no cotizadas en sus estudios de evaluación comparativa, en su caso como una alternativa para las empresas chinas que cotizan en bolsa.
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