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Mayo 2016
Toda la información contenida en esta presentación fue preparada de acuerdo a las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF) con información al 31 de mayo de 2016, salvo que se indique lo contrario.
Declaración sobre el futuro desempeño
La información aquí contenida (“Información”) ha sido elaborada por Grupo Herdez, S.A.B. de C.V., sus asociadas,
subsidiarias y/o afiliadas (“Grupo Herdez”) y puede contener declaraciones sobre el futuro desempeño que refleja las
expectativas y proyecciones de Grupo Herdez, las cuales pueden diferir materialmente debido a diferentes factores,
riesgos e incertidumbres. Por lo anterior, Grupo Herdez o cualquiera de sus funcionarios, empleados o agentes no
tienen responsabilidad u obligación alguna por la veracidad o variación de dicha Información. De igual forma, sin
perjuicio de los términos generales anteriormente mencionados, no se otorga garantía alguna por cualquier variación
futura que dicha Información pudiera sufrir, ya sea oral o escrita. Esta Información ha sido distribuida solo con fines
informativos. La publicación de esta Información no deberá ser considerada como un compromiso por parte de
Grupo Herdez para llevar a cabo cualquier transacción.
[ 2 ]
consiste
categorías
[ 3 ]
de ventas
productos
[ 4 ]
Mejorar la
ejecución
Crecimiento en
ventas superior
al PIB y al
crecimiento
poblacional Margen UAFIDA
dentro del rango
sostenible a
largo plazo
Desarrollo de
nuevas rutas de
crecimiento
Invertir en
el futuro
Incrementar el
valor para los
accionistas
Vinculación
con la
comunidad
Medio
Ambiente
Calidad
de vida
Ética
y
Transparencia
[ 6 ]
plantascentros de
distribuciónbuques
atuneros
+
colaboradores
países
>México
>Estados Unidos
>Canadá
>Centro América y el Caribe
>España
>Inglaterra
%
Sólido Gobierno Corporativo
División CongeladosNutrisa desde 2013
Helados Nestlé desde 2015
Barilla MéxicoDesde 2002
MegaMexDesde 2009
McCormick MéxicoDesde 1947
%
Herdez Del FuerteDesde 2008
% % %
Grupo Herdez consolida en sus estados financiero el 100% de la División Congelados, Herdez Del Fuerte, Barilla México y McCormick
México. Mientras que la participación proporcional de MegaMex se registra en la Participación en Resultados de Asociadas.
[ 8 ]
[ 9 ]
[ 10 ]
Proveedor
# de
abarrotes
+colaboradores
de ventas
Presencia
en % de los
pasillos
+tiendas
Nutrisa
+puntos de venta
Helados Nestlé
Autoservicio36%
Mayoristas36%
Clubes de precio
8%
Tiendas Nutrisa
8%
Food Service4%
Tradicional6%
Conveniencia2%
En valor
[ 11 ]
Puré de
Tomate
72%
85%
65%
28%
15%
Mole Mayonesa Pasta Atún
Fuente: Datos de la Compañía con información de terceros
*Incluye Helados Nestlé y ventas de Nutrisa en autoservicio. Información a octubre de 2015
Helado*
32%
Oportunidad de mercado
6
Competidor
67%
Competidor
96%
Competidor
23%Competidor
92%
Competidor
90%
Grupo
Herdez
%Grupo
Herdez
%
Grupo
Herdez
%Grupo
Herdez
%
[ 12 ]
Grupo
Herdez
%
[ 13 ]
[ 14 ]
Comida
congelada
43%
74%
9%
2%
Mole Guacamole Tortillas
2%
Salsa
Fuente: Datos de la Compañía con información de terceros
En valor
[ 14 ]
Racionalización del
portafolio
Optimización de la mezcla
de ventas
Mejoramiento de costos
Productividad de SKU´s
Gestión del gasto
$ - %
Expansión de canales
Autoservicio
Food Service
Tiendas de conveniencia
Club de precios
Emergentes / Alternativos
Construcción de Marca
Innovación
Liderazgo
Fusiones y Adquisiciones
[ 15 ]
• Surtido
• Asignación de espacio
• Flujo
• Proximidad
• Productividad
• Asociación de pasillos
• Tienda completa
• Destino
Autoservicio62%
Conveniencia19%
Club de Precios
13%
Food Service
6%
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
2009 2010 2011 2012 2013 2014
Frozen Commercial
[ 16 ]
%,- %
La finalización de
la reestructura
originará
expansión del
margen bruto+ tiendas
% de las ventas
netas en 7 estados
en helado
de yogurt
+ productosHelado Comercial
3
#2 jugador en la categoría
La marca Nestlé tiene un sólido posicionamiento
en nutrición, salud y bienestar
Líder en el segmento para niños e innovación
Amplio portafolio de productos para todos
los consumidores y puntos de precio
+49,000 puntos de venta a nivel nacional
[ 17 ]
7[ 18 ]
Aumentar la
distribución
Desarrollo de
canales
alternativos
en los próximos 5 años el tamaño del
negocio conjunto, lo que representaria
- % de las ventas totales
. veces el actual
Aceleración
de
aperturas Aumentar
ticket
promedio
Reducir
costos
estructurales
Mejorar
rentabilidad
7[ 19 ]
Flexibilidad
financiera
Incrementar
el valor
para los
accionistas
Ganancias
sólidas
y
Flujo de
efectivo
Flujo de efectivo: Flujo de Efectivo Operativo menos CAPEX y Fusiones/Adquisiciones.
[ 22 ]
2.5x
11,558 12,19713,139 13,521
7831,166
2,1392,329
839
955
1,0791,115
2013 2014 2015 12 1T16
México Congelados Exportación
13,180
14,319
16,356
TCAC 3 añosMéxico 5.4%
Congelados* 41.3%
Exportación 9.9%
Cifras consolidadas en millones de pesos
*Congelados: TCAC a 2 años
16,965
[ 23 ]
2.5x
1,8762,232
2,668 2,600
111
117
136108
63
66
8384
2013 2014 2015 12M 1T16
México Congelados Exportación
2,793
2,050
2,415
2,887
TCAC 3 añosMéxico 11.5%
Congelados* -3.9%
Exportación 9.9%
Cifras consolidadas en millones de pesos
*Congelados: TCAC a 2 años
[ 24 ] Cifras consolidadas en millones de pesos
2.5x
200 286 327 363447 379
712 637
2,990
1,060
2013 2014 2015 2016
Mantenimiento Crecimiento Fusiones/Adquisiciones
1,000
3,842
665
2,099
[ 21 ]
3.3x
200 200 200 200
100 100 100 150
600 1,208
1,000
2,000
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023
HERDEZ 14 Préstamo bancario MXN HERDEZ 10 Préstamo bancario USD HERDEZ 13-2 HERDEZ 13
Cifras en millones de pesos
[ 22 ]
13.4x
ROE ajustado por la eliminación de la valuación a valor razonable de Herdez Del Fuerte como resultado de la aplicación de la NIIF 10 y NIIF3
ROE (Retorno sobre Capital Contable Mayoritario):Utilidad Neta Mayoritaria 12M/Promedio 2 años Capital Contable Mayoritario
ROIC (Retorno sobre Capital Invertido): Utilidad de Operación 12M/Promedio 2 años (Capital Contable Total + (Deuda Largo Plazo + Deuda Corto Plazo))
10.6%
12.9%
10.5%
5.0%
12.4%
17.7%
13.9%
6.7%
11.2%11.7%
12.9%
9.6%
2013 2014 2015 12M 1T16
ROE ROE Ajus ROIC
[ 23 ]
3.3x
*La mezcla de deuda considera instrumentos derivados de cobertura
Variable44%Fija
56%
*
MXN80%
USD20%
*
1.4
1.6
1.6
2014
2015
12M 2016
Deuda Neta/UAFIDA
Ventas Netas
[ 25 ]
3,719
4,328
1T15
1T16
+ %
617
502
1T15
1T16
Utilidad de Operación
- %
698
603
1T15
1T16
UAFIDA
- %
Utilidad Neta Consolidada
436
360
1T15
1T16
- %
Margen 1T16 11.6% 1T15 16.6%
Margen 1T16 8.3% 1T15 11.7%Margen 1T16 13.9% 1T15 18.8%
Andrea AmozurrutiaPlaneación Financiera y
Relación con Inversionistas
Tel.+52 (55) 5201 5636
Grecia DomínguezGerente Relación con Inversionistas
y Sustentabilidad
Tel.+52 (55) 5201 5602
Tel. +52 (55) 5201 5636
Tel. +52 (55) 5201 5602
