coop era tiva de ahorro y credito la sagrada familia … · economia neta lnversi6n adicional en...

COOP ERA TIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA EST ADOS FINANCIEROS AUDIT ADOS

ANOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

BAKER TILLY PUERTO RICO, CPAs, PSC CONTADORES PUBLICOS AUTORIZADOS

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA EST ADOS F!NANC!EROS AUDIT ADOS

ANOS TERMJNADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

TABLA DE CONTENIDO

PAGINA

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES ........................................................................................................ l-2

EST ADOS FINANCIEROS:

EST ADOS DE SITUACION ................................................................................................................................................ 3-4

EST ADOS DE INGRESOS Y GASTOS ................................................................................................................................. 5

EST ADOS DE CAMB10S EN LA PARTICIPACJON DE LOS SOCIOS ......................................................................... 6

EST ADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO ............................................................................................................................ 7-8

NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS .................................................................................................................... 9-34

INFORMACION SUPLEMENTARIA:

EST ADOS DE GASTOS OPERAC10NALES, GENERALES Y ADMINISTRA TIVOS ............................................... 36

Junta de Dir"ectores Cooperativa de Ahorro y Credito

La Sagrada Familia Corozal, Puerto Rico

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

~ LLY --:;lii"""B A K E R T I I c () PUI~RTO R '""'"~ '-"'"' ~""""""" ~M """""' ~'""""""

P.O. Bm: 36(,20Z s~n Juau, l'R 00936·6202

Tel. 787·622-8855 r.~"' 7&7~zz.gsso www.O,kertillyrr.corn

Hemos auditado los estados de situaci6n que se acompafian de la Cooperativa de Ahorro y Credito La Sagrada Familia al 31 de diciembre de 2011 y 2010, y los correspondiente.o; estados de ingresos y gastos, cam bios en Ia participaci6n de los socios y flujos de efectivo para los afios terminados en dichas fechas. La responsabilidad de dichos estados financieros recae en Ia gerencia de Ia Cooperativa. Nuestra responsabilidad es Ia de expresar una opiniOn sobre los mismos basada en nuestras auditorias.

Llevamos a cabo nuestras auditorias de conformidad con las normas de intervenciOn de cuentas generalmente aceptadas en los Estados Unidos de America. Dichas normas requieren que Ia auditoria se planifique y se II eve a cabo para obtener una seguridad razonable de que los estados financieros estan libres de representaciones equivocadas significativas. Unaauditorfa incluye el examen, a base de pruebas de Ia evidencia que sustenta las cantidades y divulgaciones en los estados financieros. Una auditoria tambien incluye los an

.Junta de Directores Cooperativa de Ahorro y Credito

La Sagrada Familia Corozal, Puerto Rico Pagina 2

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES (CONTINUACION)

Si las acciones y los pagos sabre los balances en acciones, segUn descrito en el p::irrafo anterior se hubiemn clasificado y contabilizado, en conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de America. eltotal de depOsitos aumentariay Ia participaci6n de los socios disminuiria par $57,014,920 y $56,595,494 al31 de diciembre de 2011 y 20 I 0, respectivamente, adem

COOPERA TIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA EST ADOS DE SITU A CION

31 DE DICJEMBRE DE 2011 Y 2010

ACTIVOS

PRKSTAMOS POR COBRAR, neto de provision acumulada para posibles p6rdidas de $2,548,134 y $2,416,344 para los afios 2011 y 20 I 0, respectivamente

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

CERTIFICADOS DE AHORRO (con vencimiento mayor de tres meses)

INVERSIONES: Instrumentos negociables -retenidos hasta su vencimiento Entidades cooperativas Compafi!a subsidiaria

INTERESES ACUMULADOS POR COBRAR

PROPIEDAD Y EQUIPO, NETO

OTROS ACTIVOS: Plusvalia Gastos pagados por adelantado Otros

Total de activos

(ContinUa)

3

$

2011

59.277 969

4.020.527

32.960.000

5.344,565 3,300,350

8.644.915

408.812

3.453.359

1,274,521 275,367 120.021

1.669.909

$ )10435491

$

2010

61.894 528

3 427.640

32.460.000

2,805,625 3,227,982 1.132 394

7.166.001

403 205

_3.123.550

1.435,548 256.791 138.913

1.831.252

$ 110306176

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA EST ADOS DE SITUACION (CONTINUA CION)

31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

PASIVOS Y PARTICIPACION DE LOS SOCIOS

PASIVOS:

DEPOSITOS: Cuenta...;; de ahorro Certificados de ahorro Planes de ahorros navidefios y de verano Cuentas corrientes

Total de depOsitos

CUENTAS Y GASTOS ACUMULADOS POR PAGAR

Total de pasivos

CONTINGENCIAS

PARTICIPACION DE LOS SOCIOS:

Acciones-capital social com(m Reserva para capital indivisible Reserva de capital social Reserva para posibles contingencias y

desarrollo institucional Sobrantes sin asignar

Total de participaciOn de los socios

Total de pasivos y participaciOn de los socios

$

2011

41.116,225 2,897,741

351,034 1,578,578

45 943 578

697,325

46,640,903

57,014,920 4,425,700

933,068

507,506 913,394

63 794 588

$ _110435491

Las notas que se acompanan forman parte integral de los estados financieros.

4

-------,-~,,

$

2010

40,543,685 3,791,735

367,788 1532 199

46,235 407

898,987

47_!34394

56,595,494 4,324,212

925,006

507,506 819,564

63,!71,782

$ 1!0,3Qg 176

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA EST ADOS DE INGRESOS Y GASTOS


INGRESOS DE JNTERESES: Prestamos Cuenta.·;; y certificados de ahorro Inversiones en instrumentos negociables

y otras entidades cooperativas

GASTOS DE INTERESES: DepOsitos Certificados Navi- coop y Vera-coop

!NGRESO NETO DE INTERESES ANTES DE LA PROVISION PARA POSIBLES PEROIDAS EN PREST AMOS

PROVISION PARA POSIBLES PERDIOAS EN PREST AMOS

INGRESO NETO DE INTERESES DESPUES DE LA PROVISION PARA POSIBLES PERDIOAS EN PREST AMOS

GASTOS OPERACIONALES, GENERALES Y ADM1NISTRA TIVOS

OTROS INGRESOS (GASTOS) Otros ingresos PE:rdida neta en Ia venta de inversiOn en subsidiaria PE:rdida neta resultado operacional de subsidiaria

ECONOMiA NETA SUJETA A LA CONTRIBUCION ESPECIAL TEMPORAL REQUERIOA POR LA LEY 7

PROVISION ESPECIAL PARA LA CONTRIBUCION TEMPORAL REQUERIOA POR LA LEY 7

ECONOMIA NETA DESPUES DE LA PROVISION ESPECIAL PARA LA CONTRIBUCION TEMPORAL REQUERIDA POR LA LEY 7

2011

$ 5,181,382 826,986

256,742

6.265,110

189,966 65,059

5.156

260.181

6.004.929

L200.000

4.804.929

4.127.663

688,129 297,098)

39),031

1,068,297

53,415

$ lQH 882 Las nota.;; que se acompafian forman parte integral de los cstados financieros.

5

2010

$ 5.338,963 1,046,656

140 923

6.526.542

218,510 101,959

11 183

33L652

6,194,890

L627.000

4.567 890

4.195,446

623.072

( 87 412)

535.660

908,104

45,405

$ 86;! 699

BALANCE AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009

Ec.,omia net~ loversi6n adicional en acciones de los socios Retiro de acciones de los socios Transferencia a reserva de cap~al indivisible Transrerencia de cuentas inactivas Transferencia por cuentas de acciones y dep6sitos reactivadas Dividendos cap~alil:ados

BALANCE AL 31 DE OICIEMBRE DE 2010

Economia neta lnversi6n adicional en acciones de los socios Retiro de acci.,es de los socios Transferencia a reserva de cap~al indivisible Transferencia de cuentas inactives Transferencia por cuentas de acciones y dep6s~os reactivadas Oivldendos cap~alil;ados

BALANCEAL 31 DE DICIEMBRE DE 2011

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRED!TO LA SAGRADA FAMILIA ESTADOS DE CAMBIOS EN LA PARTICIPACION DE LOS SOCIOS

ANOS TERMINADOS EL 31 DE OIC!EMBRE DE 2011 Y 2010

Acciones C::aplt:ll Socl::a!

ComUn

51,473,179

18,919,443 (13,229.229)

1.432,101

56,595,494

14,294,185 {14,693,593)

818,854

57.014,920

Reserv:a para Caplt:ll

Indivisible

4,281.077

43,135

4,324.212

101.488

4.425,700

Reserva de Caplt:ll Social

$

1,097,825

70.494 (244,183)

650

925,006

55,005 {47,653)

"' 933,068

Reserva volunt:aria p.ar:t poslbles

contlngenci::~s

ydes.arrollo lnst!tuclon.al

507,506

$ 507,506

507,506

Las notas que se acompa~an forman parte integral de los estados financieros

6

Sobrantes sin

as I~ Total

1,432,951 s 58.792,538

862,699 862.699 16.919,443

(13.229,229) (43.135)

70,494 (244.163)

(14:32 951)

819.564 s 63,171.782

1,014,882 1.014,882 14,294.165

(14,693,593) (101,488)

55,005 (47.653)

(819 564)

913,394 s 63,794,588

COOP ERA TIVA DE AHORRO Y CREDJTO LA SAGRADA FAMILIA EST ADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO

ANOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 201 I Y 2010

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE OPERACION: Economia neta

AJUSTES PARA RECONCILIAR LA ECONOMiA NETA CON EL EFECTIVO NETO PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERA CION: Depreciaci6n ProvisiOn para posible::; pCrdidas en pri:stamos Amortizaci6n de plusvalia Pi:rdida neta en Ia venta de Ia inversiOn en subsidiaria Pi:rdida ncta de Ia operaciOn de subsidiaria Dividcndos capitalizados de cooperativas (Aumento) disminuci6n en:

Intereses acumulados par cobrar Gastos pagados por adelantado Otros actives

Aumento en: Cuentas y gastos acumulados por pagar, ncto de transferencias

Total de ajustes

EFECTIVO NETO PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE OPERA CION

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSION: Disminuci6n (aumento) en pri:stamos. neto Aumento en certificados de ahorro Repagos de principal de las inversiones

en instrumentos negociables Jnversiones en otras cntidades cooperativas

e instituciones financieras. neto Efectivo neto recibido de Ia venta de subsidiaria AdquisiciOn de inversiones en instrurnentos

negociables retenidas hasta el vencimiento AdquisiciOn de activos, neto

EFECTIVO NETO USAOO EN LAS ACTIVIDADES DE INVERSION

(ContinUa)

7

2011

$ 1,014.882

305.443 1,200.000

161,028 297,098

63.847)

5,607) 18,576) 18,892

51 441

1.945.872

2.960.754

1.416,559 500,000)

2.500,000

8,521) 425,000

5,025,000) 484 648)

1.676.610)

2010

$ 862.699

348,491 1,627,000

161.028

87.412 ( 40,433)

( 18.976) 11.025

( 52,898)

43 099

2 165.748

3.028.447

( 2.129,040) ( 2,300,000)

2,000,000

( 77,701)

( 2,800.000) ( 399.359)

( 5.706.100)

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA EST ADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO (CONTINUACION)

ANOS TERM INA DOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2011 Y 2010

FLUJO DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO: Disminuci6n en depOsitos, neto InversiOn adicional de acciones de los socius Retiro de acciones de los socios

EFECTIVO NETO (USADO EN) PROVISTO POR LAS ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

AUMENTO (DISMINUCION) EN EL EFECTIVO 0 SU EQUJVALENTE

EFECTIVO 0 SU EQUIVALENTE AL PRJNCIPIO DEL PERIODO

EFECTIVO 0 SU EQUIVALENTE AL FINAL DEL PERIODO

DIVULGACION SUPLEMENTARIA: Pago en cfectivo por concepto de intereses

INFORMACION SUPLEMENTARIA DE ACTIVIDADES QUE NO AFECTAN EL FLUJO DE EFECTIVO:

Dividendos capitalizados Cargos efectuados contra Ia provisiOn acumulada

para posibles perdidas en prestamos Transferencias de reservas de capital

Las notas que se acompafian forman parte integral de los estados financieros.

8

2011

291,829) 14,294,165

( 14.693,593)

69!,257)

592,887

3,427,640

$. _.1,020 5:sz

$ 2\\3.859

$ 81],854

2010

2,443.584) 16,919,443

( 13.229 229)

1.246.63Q

1 ,431.023)

4.858.663

$ 3.427.640

$ 335.392

$ 1 432 I 01

$ 615.035 $ . 358§_:16

COOP ERA TJVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS

I- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE tAS POLiTICAS DE CONTABIL!DAD MAS SIGN! FICA TIVAS

OrganizaciOn

La Cooperativa de Ahorro y Credit a La Sagrada Familia denominada aqui. Ia Cooperativa, es una organizaci6n sin fines de Iuera establecida bajo las I eyes del Estado Libre Asociado de Puerto Rico y organizada en confonnidad con Ia Ley NU.m. 6 del 15 de enero de 1990. segUn en men dada, conocida como "Ley de Sociedades Cooperativas de Puc1to Rico'' Ia cual fue derogada porIa Ley NUm. 255 del28 de octubre de 2002, conocida como "Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Credito de 2002''. LaCooperativase dedica principalmente a promover el ahorro entre sus socios en forma de compra de acciones de Ia Cooperativa y depOsitos de ahorros y a los no socios en forma de depOsitos de aborros. a su vez, facilita a los socios y no socios fuentes de financiamiento. Esta reglamentada porIa CorporaciOn PUblica para Ia SupervisiOn y Scguro de Cooperativas de Puerto Rico (COS SEC) segUn dispuesto en Ia Ley NUm. 114 dell? de agosto de 2001 conocida como Ley de Ia Corporaci6n PUblica para la SupervisiOn y Segura de Cooperativas de Puerto Rico. Asi tam bien. esta reglamentada por las nom1as y criterios establccidos en cl Reglarnento NUmero 7051, conocido como el Reglamento de Ia Ley de Sociedades Cooperativas de 2002.

Reglamentaci6n

Comoraci6n PUblica para la SupervisiOn v Segura de Cooperativas de Puerto Rico

La Ley NUm. 114 del 17 de agosto de 200 I, conocida como !a "Ley de Ia CorporaciOn PUblica para Ia SupervisiOn y Segura de Cooperativas de Puerto Rico" cre6 Ia CorporaciOn PUblica para Ia SupervisiOn y Segura de Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC).

La Cooperativa participa en el programa del Fonda de Segura de Ia CorporaciOn para Ia SupervisiOn y Segura de las Cooperativas de Puerto Rico (COSSEC), mediante el cuallas accioncs y depOsitos de los socius y depositantes estan asegurados hasta $250,000.

Cad a cooperativa asegurada debeni mantcner en COS SEC, como aportaci6n de capital y conforme esta determine, una cantidad igual al uno porciento ( 1 %) del total de las acciones y depOsitos que posea al 30 de junio de cadaafio de opcraciones, segUn se declaren en el estado certificado de acciones y depOsitos o en los estados de situaci6n certificados que se requiercn en Ia Ley 114. COSSEC establecera las normas y procedimientos para determinar anualmente el monto del depOsito por concepto de aportaciOn de capital que debeni mantener cada cooperativa asegurada, segUn varien sus acciones y depOsitos. Asf mismo, estableceni las reg\ as y procedimientos para determinar el incremento anual que deba requerirse en el manto de tal aportaciOn de capital por raz6n de un aumento en las acciones y depOsitos asegurados.

La prima anual se computara aplicando el tipo tarifario vigente al capital en acciones y depOsitos de las cooperativas aseguradas al 30 de junio de cada aflo, dependiendo de Ia clasificaciOn CAMEL. Cada coopcrativa asegurada debeni pagar su correspondiente prima anual por adelantado segUn se dispone en Ia Ley.

9

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

1- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS POLiTICAS DE CONTABiLIDAD MAS SJGNIFICA TIVAS (CONTINUACION)

Reglamentaci6n fContinuaci6n)

Corooraci6n PUblica para la SupervisiOn y Segura de Coopcrativas de Puerto Rico CContinuaci6n)

COSSEC, previa a Ia aprobaci6n de su Junta de Directores, podr3. establecer tipos tarifarios unifonnes o variables de acuerdo con Ia exposici6n a riesgos de cada cooperativa asegurada, par facto res tales como crCdito, tipos de inversiones, delincuencia, liquidez, llmites m

COOP ERA TIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

1- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS POLiTICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGNIFICA TIVAS (CONTINUA CION)

ReglamentadOn


1- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS POLITICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGNIFICA TIVAS (CONTINUA CION)

Resumen de las politicas de contabilidad mas significativas (continuaci6n)

Pn!:stamos v provisiOn acumulada para posibles pCrdidas

Los prestamos estan registrados porIa cantidad de principal por cobrar, reducidos por una provisiOn acumulada para posibles pCrdidas. Seglin establece el Articulo 6.07 de Ia Ley NUm. 255, Ia provisiOn para posibles perdidas en pnSstamos sc hanl con cargo a! ingreso de operaciones.

El capitulo II, Secci6n 1, inciso F. del Reglamento sobre Ia...;; Normas de Contabilidad para las Cooperativas de Ahorro y Credito establece que toda cooperativa de ahorro y crCdito debeni rnantener una rcserva para posibles perdidas en cuentas y prestamos calculada confonne a los principios de contabilidad general mente aceptados. La gcrencia de Ia cooperativa y su Junta de Directores senin responsables de cstablecer y mantcner dichas reservas de manera que scan adecuada..:; para absorber las perdidas estimadas. La provisiOn para posibles pCrdidas en prestamos es aumentada mediante cargos a las operaciones y disminuida por los prCstamos llevados a pCrdida (ncto de recobros).

Cada coopcrativa debeni utilizar c! metodo o combinaci6n de m6todos que resultc en el cstablccimiento de una rescrva adecuada confonne a las caracterfsticas particulares de Ia cartera de activos. La evaluaci6n de Ia suficiencia de Ia provisiOn esta basad a en el estudio de pn~stamos problem3ticos, riesgos conocidos e inherentcs a Ia cartera de prCstamos, situaciones adversas que puedan afectar Ia habi!idad de los socios para pagar los prCstamos, el valor estimado de las colatcrales y las condiciones actuales de la econom!a. Sin embargo, en ningUn caso Ia rcserva seni menor que Ia cantidad que rcsulte a! aplicarse el metodo porcentual.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SA GRAD A FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

1- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS POLiTICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGNIFICA TIVAS (CONTINUACION)

Resumen de las politicas de contabilidad m3.s significativas

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRED!TO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

I- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS POLiTICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGNIFICA TIVAS (CONTINUACION)

Resumen de las politicas de contabilidad mas significativas

COOP ERA TIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUACION)

1- ORGANJZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS POLJTICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGNIFICATIVAS (CONTINUA CION)

Resumen de las politicas de contabilidad m:is significativas


1- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS POLITICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGN!FICA TIVAS (CONTINUA CION)

Resumen de las politicas de contabilidad m:is significativas (Continuaci6n)

Inversiones

En entidades cooperativas

El valor de Ia inversiOn en acciones en entidades cooperativas representa cl costo originai de las acciones m

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

1- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS POLiTICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGNIFICA TIVAS (CONTINUA CION)

Resumen de las politicas de contabilidad mas significativas CContinuaciOn)

Prooiedad y equipo

La propiedad y equipo estan registrados al costa. La dcpreciaci6n se determin6 utilizando e1 mCtodo de linea recta sabre Ia vida Uti! estimada de los actives. Los gastos para mcjoras mayores o remodclaciones sc capitalizan y eJ mantenirniento y las reparaciones se cargan a los gastos operatives segUn sean int:uJTidos.

Plusvalia

La plusvalia se origina como resultado de Ia diferencia del valor de los actives y pa.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDJTO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

1- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS I'OLiTICAS DE CONTABILIDAD MAS SIGNIFICATIV AS (CONTINUACION)

Resumen de las politicas de contabilidad mas significativas fContinuad6nl

Acciones

La Cooperativa presenta las aportaciones de los socios como capital. La Cooperativa no emite certificados de acciones que representen el capital social comUn. No obstante, sc manticnc un estado de cucnta paracada socio que muestra su pruticipaci{m en el capital de Ia Cooperativa. El capital de Ia Cooperativa no esta limitado en cuanto a cantidad y consiste de pagos hcchos por los socios para suscribir acciones, Ia distribuci6n de dividendos en acciones, capital social, capital indivisible y obligaciones de capitaL Para estimular el ahorro, todo socio debe suscribir por lo menos doce (12) acciones a! af'io.

Es polltica de Ia Cooperativa eJ permitir retiro de acetones en cualquier dia laborable. Sin embargo, cuando Ia Junta de Directores lo crea necesario. podr:i requerir de los socios que notifiquen su intenciOn de hacer retiros de acciones hata con noventa (90) dias de anticipaciOn. Las acciones y/o depOsitos de un socio pueden quedar gravados a favor de Ia Cooperativa por Ia cantidad que Cste adeude a Ia misma o que adeude otro socio cuyo prCstamo Cl haya garantizado.

Participaci6n en los sobrantes

LaJuntade Directores de Ia Cooperativadispondra para Ia distribuci6n de los sobrantes netos que hayaacumulado Ia Cooperativaal final de cada afio, despues de Ia amortizaci6n de pCrdidas acumuladas, si alguna, seguido de las aportaciones a Ia reserva de capital indivisible segUn requerido en Ia LeyNUm. 255. a Ia provisiOn para posibles pCrdidas en prCstamos y acualquierreservamandataria y/o voluntaria, segUn lo dispuesto en el Articulo 6.07 de dicha Ley. La distribuci6n de sobrantes no procedenl si Ia Cooperativa tuviese perdidas acumuladas.

Los sobrantes podnln ser distribuidos a base del reembolso o devoluci6n computado tomando en consideraciOn el patrocinio de intereses cobrados, o una combinaci6n de dicho reembolso por patrocinio unido al pago de dividendos sobre acciones pagadas y no retiradas a! finalizar el afto naturaL en Ia proporciones y cantidades que disponga Ia Junta de Directores. Toda distribuci6n de sobrantes se efectuani. mediante acreditaci6n de acciones. nunca en efectivo.

Las acciones que a! cierre del ai'io de operaciones de Ia Cooperativa hayan sido pagadas en su totalidad y no retiradas percibini.n en pago de dividendos una parte proporcional del sobrante, el cua\ se calculara desde el dia primero del mes siguiente a Ia fecha en que se efectUe el pago. El reembolso o devoluci6n a base de patrocinio de intereses cobrados se hara en proporci6n a los intereses que estos paguen sobre prCstamos durante el afio.

Eventos subsiguientes

Eventos subsiguientes al afio terminado el 31 de diciembre de 20 II fueron evaluados hasta cl23 de febrero de 2012 que representa Ia fecha en Ia cua\ los estados financieros estuvieron listos para ser emitid()s.

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COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDJTO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

1- ORGANIZACION, REGLAMENTACION Y RESUMEN DE LAS POLiTICAS DE CONTABIL!DAD MAS SIGN! FICA TIVAS (CONTINUACION)

Resumen de las politicas de contabilidad mas significativas

COOP ERA TIV A DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUACION)

2- LIQUIDEZ REQUERIDA

La Ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Cr6dito, requiere que la Cooperativa mantenga una provisiOn de fondos en estado liquido no menor de un 15% de la suma total de obligaciones en depOsitos y certificados, segU.n estos aparezcan el Ultimo dia del roes. Se mantendra en fondos intactos y liquidos el 15% del total de las cuentas de depOsitos y certificados, excluyendo los certificados que su fecha de redenci6n sea dentro de los pr6ximos 30 dias, en cuyo caso se mantendni el25%.

Tambi6n se mantendni en fondos liquidos para eventos determinados (plan de ahorro navidefio, de verano, etc.) el8.33% mensual basta e1 100% en el roes anterior ala devoluci6n. Para prop6sitos de determinar los fondos elegibles restrictos, los depOsitos y certificados que esten pignorados, al igual que los certificados cruzados no son considerados. Como resultado de las exigencias de la Ley antes indicada, la Cooperativamantenia a131 de diciembre de 2011 y 2010 fondos por 1a cantidad de $8,426,944 y $8,452,053, respectivamente, los cuales no estrin disponibles para ser utilizados en las operaciones norrnales y conientes.

Los fondos elegibles restrictos para cumplir con las exigencias de ley y su reglamento al3 I de diciembre de 2011 y 2010 se detallan a continuaciOn:

Liguidez reguerida:-

Reserva para capital indivisible (35%) DepOsitos a la demanda y certificados con vencimiento

de mis de 30 dias, neto de depOsitos pignorados e inversiones cruzadas (15%)

Certificados de ahorro, con vencimiento en 30 dias (25%)

DepOsitos sobre cuentas deterrninadas: Navi-Coop Vera-Coop

Total de liquidez requerida

Fondos liquidos disoonibles:

Cuentas y certificados de ahorro, neto de certificados cruzados

Efectivo y cuentas corrientes InversiOn en val ores al valor estimado del mercado Intereses por cobrar

Total de fondos liquidos disponibles

Exceso de liquidez disponible sobre la requerida

20

$

20II

1,548,995

6,696,995

37,861

54,558 88.535

8.426.944

34,137,729 2,842,798 5,566,353

104.741

42.651.621

$ 34 224 677

$

2010

1,513,474

6,711,227

84,151

61,135 82.066

8.452.053

34,174,283 1,713,357 2,780,665

71.835

38.740 140

$ 30 288 087


3- PREST AMOS Y PROVISION ACUMULADA PARA POSIBLES PERDJDAS

La cartera de prCstarnos de Ia Cooperativa consiste principalmente de prCstamos pcrsonales, prCstamos hipotecarios, financiamicnto de automOviies, entre otros. Los prCstamos se prcsentan al manto del principal no pagado y se conceden porperfodos ma"\imos de diez (I 0) afios. excepto los prestamos con garantia hipotecaria, que sc conceden por periodos mhimos de treinta (30) afios. Los prestamos dcvengan intereses a una tasa anual que fluctUa entre cl 6.16% y cl 12% dependiendo del tipo de prCstamo y estan sustancialmente garantizados par las acciones y depOsitos de los socios deudores, certificados de ahorro, propiedades mueble e inmueble y par otros socios que los garantizan solidariamente.

Al31 de dicicmbre de 2011 y 2010 los directores, oficiales y empleados ten fan pr6stamos con balances ascendentes a $1,526,318 y $933,438 respectivamente. Esos prestamos fueron concedidos en c1 curso nonnal de las operaciones bajo las mismas normas aplicables a los demas socios de la Cooperativa, garantizados con acciones, depOsitos y otras garantfas. La cartera de prestamos de la Cooperativa se compone de Ia siguiente fonna al31 de diciembre de 201 I y 2010:

Descripci6n

Person ales l-Iipotecarios Autos Tarjetas Master Card lnstituciones sin fines de lucro Enseres Otros

Total de prestamos

Menos provisiOn acumulada para posibles perdidas (Nota I)

$

$

El movimiento de Ia provisiOn acumulada para posibies perdidas iUe cl siguientc:

Balance inicial de Ia provisiOn acumulada ProvisiOn adicional Cargos efectuados contra Ia provisiOn

acumulada Recobros y transferencias, neto

$

2011

34.969.097 17,245,649 5,374,834 4,116,031

90,295 I 0.111 20 086

61,826,103

2.548,134)

. 12, ill,22_2

ZOIJ

2,416.344 1,200,000

I, 134,747) 66.537

Balance final de Ia provisiOn acumulada ~- . 2,}4§. 1}_4

21

$

(

$

$

2010

37.112,600 17,146,945 5,513,268 4,403,677

99,471 13,862 21 049

64,310,872

2.416.344)

61 8~4 528

2010

1,307,600 1,627,000

615,035) 96.779

$ 24_1_6_344

4- DEPOSITOS

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUACION)

La.c; cuentas de ahorro con !levan en promedio un pago de un .40% de in teres anual, computado trimestralmente. Es politica de Ia Cooperativa el pennitir retiros de las cuentas de ahorro en cualquicr dia laborable de Csta. Sin embargo, cuando la Junta de Directores lo crea necesario, podra rcquerir que los socios notifiquen su intenci6n de hacer retiros hasta con treinta (30) dias de anticipaci6n. El porciento de interes en los certificados varia de acuerdo a Ia tasa de in teres del mercado, la cantidad y el tiempo negociado. Los balances de ahorro mantenidos en cl plan de ahorro navidei'io y de verano conllevan un pago en promedio de 1.00% de in teres anual. Usuahnente estos depOsitos sc rctiran en octubre y mayo de cada afio, respectivamcnte. La Cooperativa rnantiene tam bien como parte de otros servicios a sus socios las cuentas conientes ode 6rdenes de pago. La Cooperativa fijani el cargo por servicio al socio. Los saldos de estas cuentas ascienden a $1.578,578 y $1,532,199 31 de dicicmbre de 2011 y 2010, respectivamente.

Al31 de diciembre de 2011 y 2010. el vencimiento de los depOsitos a termino cs como sigue:

No mayor de un aflo 1 a3 afios 4 a 5 afios 6 aiios 0 mas

22

$

2011

2,662,160 124,100 48,955 {>2 526

$ u,,;?,S!U,74i

$

2010

3,471.688 228.350

54.171 37526

$ 3 791 735

COOP ERA TIVA DE AHORRO Y CREDJTO LA SA GRAD A FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

5- INVERSJONES EN ENTJDADES COOPERA TIVAS, JNSTRUMENTOS NEGOCIABLES Y COMPANiA SUBSIDIARJA

Entidades Cooperativas

La composiciOn de las inversiones en entidadcs cooperativas a\ 31 de diciembre de 2011 Y 201 0 consisten de lo siguiente:

Descripci6n

COS SEC (Nota I) Banco Cooperative Cooperativa de Seguros de Vida:

Acciones Fonda 1-Iipotecario

Fonda Fide Coop Cooperativa de Seguros MUltiples Cooperativa de Seguros FUnebres Liga de Cooperativa


5. INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERATIVAS, INSTRUMENTOS NEGOCIABLES Y COMPANiA SUBSIDIARIA (CONTINUACION)

Instrumentos neuociables

AI 31 de diciembre de 2011 y 201 0, Ia inversiOn en instrumentos negociables consiste de val ores de dcuda y de participaci6n en hipotecas. Los val ores produccn ingresos a tasas de in teres anual que JluctUan entre el 2.50% y el 5.25% y vencen entre los afios 2018 y 2021. El costa amortizado y e\ justa valor en cl mercado de !as inversiones en instrumentos negociables al 31 de diciembre de 2011 y 2010 consisten de lo siguiente:

Tipo de inversiOn

Federal Home Coan Bank (FHCB) Federal Farm Credit Bank Puerto Rico Government Bonds

Tipo de inversiOn

federal Home Loan Bank (fi1CB)

Puerto Rico Government Bonds

Costo amortizado

$ 1.525.000 1,000,000 2.819 565

$ . 5 344 56l

Cos to amortizado

$ 1,505.625

1.300.000

~aos675

24

$

2011

Ganancia no realizada

8,499 3,420

209.851

L. 221 ng

2010

Ganancia (perdida) no realizada

($ 26,81 5)

1.855

($ , 24_960)

Justo valor

$ 1.533,499 1,003,420 3 029.416

$ )_56(i_335

Justo valor

$ 1.478,810

1.301.855

~ 2 780 665

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SA GRAD A FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

5. INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERATIVAS, INSTRUMENTOS NEGOCIABLES Y SUBSIDIARIA (CONTINUA CION)

COMPANiA

Instrumentos negociables (continuaci6n)

El costa amortizado y el valor en e! rnercado cstimado de las inversiones en valorcs al31 de diciembre de 2011 y 2010, segUn vencimiento, se presentan a continuaci6n. Los vencimientos esperados pueden diferir del contrato original si el prcstatario cancela o efectUa un prepago de Ia obligaci6n.

Periodo

Vencimiento en o antes de un afio Vencimiento despues un afio y hasta cinco ai'io Vencimiento despues de cinco alios y ha.-:ta diez ai'ios Vencimicnto despues de diez afios

Periodo

Vencimiento en o antes de un afio Vencimiento despues un afio y hasta cinco afios Vencimiento despues de cinco afios y hao;ta diez ai'ios Vencimiento despues de diez afios

25

$

Cos to amortizado

5,344,565

$ __ :;,344 562

$

Costo amortizado

1.000.000 1,805,625

L_ J,,!Q2..0l~

2011

2010

$

Justo valor

5,566,335

~ 5 566}3~

$

Justo valor

1.000.820 1,779,845

$ ... 4.Zlill665 .

COOPERA TIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUACION)

5. INVERSIONES EN ENTIDADES COOPERA TIVAS, INSTRUMENTOS NEGOCIABLES Y COMPANiA SUBSIDIARIA (CONTINUACION)

InversiOn en Compaiiia Subsidiaria y Transacciones con Entidad Relacionada

La inversiOn en Ia compafiia subsidiaria_ Farmacia La Sagt·ada Familia. Inc., se presenta en los estados de situaci6n al 31 de diciembre de 2010 porIa cantidad de $1,132.394 neta del balance de una provisiOn especial de$ 120,000 establecida previamente porIa gerencia de Ia Cooperativa, Ia cual consider6 las caracteristicas corrientes de Ia subsidiaria y el mercado en que opera. Al31 de diciembre de 2010 el total de actives de Ia subsidiaria era de $1,372,475 y el total de pasivos de $120,081, para un total de activos netos de $1,252.394. El resultado operaciona! para el afio terminado el 3 1 de diciembre de 2010 fue una pCrdida por Ia cantidad de $87,412.

AI 31 de diciembre de 2011 y 201 0, Ia Cooperativa tenia una cucnta por pagar a Ia Farmacia con un balance neto de $-0- y $244,002, respectivamente, por concepto de transacciones de venta de articulos y medicamentos de Ia Farmacia con ta1jetas de cn!dito registradas por medio de Ia Cooperativa.

Durante el ai'io terminado el31 de diciembre de 2011 Ia Junta de Directores y Ia administraciOn de Ia Cooperativa efectuaron una transacci6n de venta de dicha inversiOn en subsidiaria por Ia cantidad neta de $425,000, resultando en una perdida neta de ($297,098) luego de las provisiones establecidas y la climinaci6n de los balances pendientcs de pagos cstablecidos entre Ia Cooperativa y Ia subsidiaria.

6. PROPIEDAD Y EQUIPO

La propiedad y equipo a! 31 de diciembrc de 2011 y 2010 consistc de lo siguiente:

Descripci6n

Edificio y mejoras Mobiliario y equipo de otic ina Vehiculos Propiedad en construcci6n

Menos depreciaci6n acumulada

Terrene

Total de propiedad y cquipo

$

26

2011

2,694,506 3.717,048

91,709

6,503,263 ( 4 368.850)

2,134,413

1.3I8 946

$ _3AaJ.59

20IO

$ 2.326,727 3.588,024

115,582 594.962

6,625,295 ( 4 I24.874)

2,500.421

623.129

$ 3.123.55_0

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUACION)

7- OTROS ACTIVOS

El balance de la cuenta de otros activos al 31 de diciembre de 2011 y 2010, esta compuesto de lo siguiente:

Descripci6n

Cuentas por cobrar, neta DepOsitos de ftanzas y para Ia adquisici6n de equipo Otros activos

8- CUENTAS Y GASTOSACUMULADOS POR PAGAR

$

2011

64,311 16,045 39,665

$ J2002l

Las cuentas y gastos acumulados por pagar a! 31 de diciembre de 2011 y 20 I 0 eran los siguientes:

Cuentas a pagar Farmacia La Sagrada Familia Primas de seguro retenidas Vacaciones acumuladas por pagar Provisiones y otros gastos acumulados par pagar ProvisiOn especial de contribuci6n - Ley 7 Otra..'> cuentas por pagar Intereses por pagar

27

$

2011

63,204 60,846

300,414 53,415

214,527 4,919

$ 697,325

$

2010

76,740 17, 195 44,978

~ LJ§913

2010

$ 244,002 65,883 63,571

257,659 45,405

213,871 8,596

$ 898 987

COOP ERA TJVA DE AHORRO Y CRED!TO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

9- OTROS INGRESOS

10-

Los otros ingresos consisten de lo siguicntc para los aftos terrninados a\3 I de diciembre de 2011 y 2010:

DescriociOn 2011

Multas y recargos $ 116.244 Comislones 231,654 Cargos por servicios 183,301 Cuotas 6],]87 Otros 95,743

$ 6sam

OTROS GASTOS

Otros gastos para los aft. as terminados el 31 de diciembre de 20 II y 20 I 0 consisten de lo siguiente:

Descripci6n

Donati vas Subscripciones Gestiones de cobra Disposici6n de activo Ga.-:to de vehiculos Uniforrnes Actividades Miscelaneos

28

$

2011

9,347 7,783 5,362

14,]65 15,643 23,641 23,971

$, 99912

2010

$ 132.473 212,073 147,250 52,604 78,672

$_ 623_flll

$

2010

3,018 5,438 5,059

25,042 13,122 13,628 23,017 10,435

$ 98.122.

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANC!EROS (CONTINUA CION)

11- SEGURO COLECTIVO DE VIDA SOBRE A CCI ONES

Los socios que cum plan con ciertos requisites de elegibilidad disfrutan de un so;:;guro de vida sabre e! balance de acciones hasta un mi..-..dmo de $10,000. El gasto de seguro para los af'ios terminados a! 31 de diciembre de 20 ll y 2010 fue de $58,577 y $117,914, respectivarnente.

12- PLAN MEDICO

La Cooperativa les provee a sus empleados un plan mCdico don de Ia aportaci6n de Ia Cooperativa varia de acuerdo a Ia cubieJta y e! grupo familiar. El gasto del plan medico para los aflos terminados cl 31 de diciernbre de 2011 y 2010 fue de $132,034 y $107.919 respectivamenie.

13- SEGURO FUNERAL

La Cooperativa les provee a los socios un seguro funeral el cual tiene una cubicrta rn8.."\ima de $1,000, dependiendo del balance que el socio tenga en acciones. Para cualificar. el socio no debe tener mis de 55 aflos de edad al momenta de ingresar a Ia Cooperativa. La prima de este seguro Ia sufraga Ia Cooperativa. El gasto de seguro funeral para los aflos terminados el 31 de diciembre de 2011 y 2010 fue de $68,507 y $82.746, rcspectivamenlc.

14- PLAN DE PENSIONES

La Cooperativa tiene un Plan de Pensiones de Contribuciones Definidas con el prop6sito de proveer beneficios de retiro a sus empleados. Los empleados elegibles para este plan son aquellos que hayan completado 3 meses continuos de empleo en Ia Cooperativa El empleado puede aportar basta un 10 por ciento de su sue! do mensual, y Ia Cooperativa aporta una cantidad igual hasta un cuatro por ciento (4%) de Ia compe·nsaci6n mensual del empleado. Es politica de Ia Cooperativa aportar las cantidades mfnimas requeridas bajo el "Employee Retirement Income Security Act" (ERISA).

El plan de pensiones provee beneficios por retiro normal, retiro temporero, adquisici6n de derechos y muerte. La Cooperativa deposita las aportaciones a! plan en Ia Cooperativa de Seguros de Vida(COSVI), qui en administra el mismo. El gasto del plan fue de $53,423 y $56,873 para los aftos tenninados e131 de diciembre de 2011 y 2010, respectivamente.

15- CON CENTRA CION DE RIESGO

La Cooperativa mantiene cuentas de efectivo en varias instituciones bancarias y entidades cooperativas en Puerto Rico. Las cuentas en las instituciones bancarias son aseguradas por Ia Corporaci6n de Seguros de DepOsitos Federal (FDIC) hasta $250,000 hasta el 31 de diciembre de 2013. Asf tam bien, las cuentas de accioncs y depOsitos en las entidades cooperativas son aseguradas por COSSEC hasta $250.000. AI 31 de diciembre de 2011 y 2010 Ja Cooperativa mantenia fondos en dichas instituciones en exceso de la cantidad asegurada ascendentcs a $31.53 1.333 y $25.1 70,13 L respectivamente.

29

COOPERA TIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

16- VALOR EN EL MERCADO DE JNSTRUMENTOS FINANCIEROS

Jus to valor de instrumentos financieros

El tema de "Divulgaci6n del Justo Valor de Jnstrumentos Financieros" de Ia codificaci6n de cst

CO OPERA TIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FJNANCIEROS (CONTINUACI6N)

16- VALOR EN EL MERCADO DE INSTRUMENTOS FINANCIEROS (CONTINUACION)

El valor en los !ibros y el valor estimado en el rnercado de los instrumcntos financicros de Ia Cooperativa a! 31 de dicicmbre de 20 II y 201 0 son los siguientes:

Valor en los libros Valor en el mercado

2011 2010 2011 2010 Activos Financieros:

Prestamos par cobrar, netos $ 59,277,969 $ 6 I ,894,528 $ 57,345,976 $ 61,082,405 Efectivo y equivalentes de efcctivo $ 4,020,527 $ 3,427,640 $ 4,020,527 $ 3,427,640 Inversiones en instrumentos negociables

y certificados de ahorro $ 40,253,265 $ 37,173,846 $ 40.475,035 $ 37,148,886 Intereses acumulados par cobrar $ 408,812 $ 403,205 $ 408,812 $ 403,205

Pasivos financieros y Participaci6n de los Socios: DepOsitos $ 45,943,578 $ 46,235,407 $ 45,943,578 $ 46,235,407 Cuentas y gastos acumulados par pagar $ 697,325 $ 898,987 $ 697,325 $ 898,987 Acciones $ 57,014,920 $ 56,595,494 $ 57,0!4,920 $ 56,595,494

17- INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE RIESGO NO INCLUIDOS EN EL EST ADO DECONDICION FINANCIERA

En el curso normal de las operaciones, !a Cooperativa usa ciertos instrumentos de riesgo, que no son incluidos en eJ estado de situaci6n, para satisfacer las necesidades de rinanciamiento de algunos socios. Estos instrmnentos financieros incluyen compromises para extender cr6dito y tarjeta...::; de crCdito. Estos instrumentos poseen a varios niveles elementos de riesgo de cr6dito en exceso a los reconocidos en el estado de situaci6n. La...:; cantidades nominalcs o contractuales de dichos instrumentos, que nose incluyen en el estado de situaciOn, son indicativas de las actividadcs de la Cooperativa en algUn instrumcnto 'financiero en particular. La Cooperativa utiliza normas de crCdito simi!ares a !as usadas para instrumentos financieros reportados en el estado de situaci6n de a\ hacer los compromises y garantlas condicionales de crCdito. Los compromises para extender cr6dito son ob!igaciones contractua\es para prcstar fOndos a socios a una ta..o::;a predeterminada de interes por un periodo de tiempo especifico. Debido a que muchos de estos compromises expiran sin que se haya efectuado desembolso alguno, e1 balance total de los compromises no representa necesariamente desembol:::os futures requcridos. La CooperativaevalUa Ia situaciOn crediticia de sus socios por separado previo a Ia extensiOn de crCdito. La gerencia determina, mediante una evaluaci6n del historial de credito del solicitante. Ia cantidad de co lateral a obtcnerse como condiciOn a\ crCdito solicitado.

AI 31 de diciembre de 2011 y 2010, Ia Cooperativa.se habia compromctido a extender crCdito o tenfa aprobado, aunque no desembolsado. prCstamos y lineas de credito no rcflejados aUn en sus estados financieros relacionados con sus programas de tarjetas Master Card montantes a $L699369 y $1.714,633, respectivan1ente.

31

COOP ERA TIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUACJON)

18- COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

La Cooperativa esta expuesta a varias acciones legales comllnmente re!acionadas con instituciones financieras de su naturaleza La gerencia de Ia Cooperativa luego de to mar en consideraci6n Ia opiniOn de sus asesores legales, estima que el posible efecto total de dichas acciones no afectanl significativamente Ia posiciOn financiera de la Cooperativa.

La Cooperativa lleva a cabo las operaciones de Ia sucursal de Naranjito bajo un contrato de arrendamiento clasificado como arrendarQiento operacionaL asi tam bien rnantiene otros contratos de arrendamientos de propiedades utilizadas para almacen y estacionamiento. Las fechas de vencimientos de los contratos varfan hasta el afio 2022. El gasto de rcnta para los afios terminados el31 de diciembre de 2011 y 2010 fue de $38,667 y $37,678, respectivamcnte. A continuaciOn se prescntan los pagos minimos futuros de renta bajo los contratos de arrcndamiento:

Ailos a terminar al31 de diciembre.

2012 2013 2014 2015 2016 Afios subsiguientes

19- RECLASIFICACIONES

Cantidad

$

Ciertas reclasificaciones fueron realizada..c; a los estados financicros del 201 0 para que esten de acuerdo con Ia prcscntaci6n adoptada en los estados financieros del 2011. Las reclasificaciones no tuvieron efecto en Ia economia neta reportada en eJ afio 2010.

32


20- CAPITAL INDIVISIBLE Y ACTIVOS SUJETOS A RIESGO

El articulo 6.02 de Ia ley de Sociedades Cooperativas de Ahorro y Credito, indica que las Cooperativas mantendnln una reserva de capital que se conocenl como capital indivisible, ademas cstablecc los minimos porcentuales de Ia raz6n de capital indivisible al total de actives sujetos a riesgo que le seran requeridos a las Cooperativas hasta llegar ai 8% del total de sus actives sujetos a riesgo.

A continuaci6n se presenta Ia determinaciOn del por ciento que representa Ia reserva para capital indivisible del total de activos sujetos a riesgo al 31 de diciernbre de 20 II:

DETERMINACION DE CAPITAL INDIVISIBLE

Elementos de capital Indivisible:

a) Reserva de capital indivisible b) Otras reservas c) 15% de las ganancias retenida.;; porIa cooperativa no distribuidas d) PorciOn de Ia reserva de pr6stamos incobrables para prestamos no morosos

Total de capital indivisible

DETERMINACION DE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO

Total de los actives sin considerar Ia disminuci6n porIa provisiOn de pr6stamos incobrables

Menos: Elementos considerados de activos sujetos a riesgo:

I. Activos sin riesgo con ponderaci6n de 0%

a) 100% Efectivo en caja posefdo por Ia Cooperativa en sus oficinas o en transite.

b) 100% Pr6stamos, obligaciones y val ores de deuda. incluyendo porciones de todos Cstos, que scan emitidos, asegurados o garantizados incondicionalmente por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o sus agencias, o por el Gobiemo de Estados Unidos o sus agencias, incluyendo los bancos del sistema de Ia Reserva Federal, Government National Mortgage Association (GNMA), Administraci6n de Veteranos (VA), Federal Housing Administration (FHA), Farmers Home Administration (FmHA), Export-import Bank (Exim Bank), Overseas Private Investment Corporation (OPIC), Commodity Credit CorpOration (CCC) y Small Business Administration (SBA).

c) 100% Ia porci6n de los prCstamos de los socios garantizada por acciones, depOsitos o an1bos que no puedan retirarse de Ia cooperativa.

d) 1 00% Ia inversiOn de Ia cooperativa en Ia Corporaci6n.

33

$ 4,425,700 1.440.574

137.009 133.221

$ . 6_136 504

$ 112,983,625

2,023,891

13,729,084

1,124,395

COOPERA TIVA DE AHORRO Y CREDITO LA SAGRADA FAMILIA NOT AS A LOS EST ADOS FINANCIEROS (CONTINUA CION)

20- CAPITAL INDIVISIBLE Y ACTIVOS SUJETOS A RIESGO (CONTINUA CION)

DETERMINACION DE ACTIVOS SUJETOS A RIESGO ICONTINUACION\

II. Activos sujetos a riesgo con ponder-aci6n de veinte por ciento (20%)

a) 80% Efectos en proceso de cobro.

b) 80 % Prestamos. obligaciones y val ores de deuda, incluyendo porciones de todos estos, que sean emitidos, asegurados o garantizados incondicionalmente por el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o sus agencias o por el Gobierno de Estados Unidos cuyas obligaciones no est

COOPERATIVA DE AHORRO Y CRJi:DITO LA SAGRADA FAMILIA EST ADOS DE GASTOS OPERACIONALES, GENERALES Y ADMINISTRATIVOS


Salarios, bonos y vacaciones fmpuestos sabre n6minas Plan de pensiones (Nota 14) Plan medico (Nota 12) Depreciaci6n Gastos de junta de directores y comites ProvisiOn para asambieas Seguros:

COSSEC Acciones (Nota 11) Funeral (Nota 13) Generales

Honorarios profesionales Agua luz y telCfono Servicios bancarios, de tarjetas de credito y ATM Plusvalia Materiales y efectos de oficina Reparaciones y mantenimiento Promoci6n Educaci6n Correa Informes de crCdito Renta Viajes, dietas y relaciones pUblicas Otros gastos (Nota 1 0)

Total

$

$

36

2011 2010

1,455,782 $ 1,472.493 151,260 I 66,032 53,423 56,873

I 32,034 107.919 305,443 348,491

18,627 19,859 71.360 71,360

I 91.597 202,001 58,577 I 17.914 68.507 82.746

130,299 134,777 I 69,940 115.034 237,057 205.538 286,057 276,994 I 61.028 161,028 83,778 76,057

I 70,534 I 76.440 105,215 104,376 20,437 41,702 75,583 76.274 35.914 40,953 38,667 37,678

6,632 4,148 99 912 98.759

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