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CONTENIDO

I. Principales políticas contables II. Información complementaria operaciones con instrumentos financieros derivados III. Notas a los Estados Financieros


Grupo Financiero Santander México, S.A.B. de C.V. y subsidiarias

Principales políticas contables

Las principales políticas contables del Grupo Financiero están de acuerdo con los criterios contables prescritos por

la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple

Reguladas”, en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las

cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las

revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias

actuales.

De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (“la Comisión”), la

contabilidad del Grupo Financiero se ajustará a las NIF definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (CINIF), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una

normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las instituciones realizan operaciones especializadas.

Reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera - A partir del 1º de enero de 2008, el Grupo Financiero al operar en un entorno no inflacionario, suspendió el reconocimiento de los efectos de

la inflación. Hasta el 31 de diciembre de 2007, dicho reconocimiento resultó principalmente, en ganancias o pérdidas por inflación sobre partidas no monetarias y monetarias.

El Grupo Financiero mantiene en sus activos, pasivos y capital contable, los efectos de reexpresión determinados

hasta el último período en el que operó en un entorno inflacionario, es decir, hasta el 31 de diciembre de 2007

como se mencionó anteriormente. Estos efectos se han dado de baja en la fecha y con el mismo procedimiento, con los que se dan de baja los activos y pasivos o componentes del capital contable a los que pertenecían tales

efectos.

Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Los activos financieros y pasivos financieros

son objeto de compensación de manera que se presente en el balance general el saldo deudor o acreedor, según corresponda, si y solo si, se tiene el derecho contractual de compensar los importes reconocidos, y la

intención de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el pasivo, simultáneamente.

Disponibilidades - Se valúan a valor nominal y en el caso de moneda extranjera se valúan a su valor razonable con base en la cotización del cierre del ejercicio.

Las divisas adquiridas que se pacte liquidar en una fecha posterior a la concertación de la operación de compraventa, se reconocen como una disponibilidad restringida (“divisas a recibir”). Las divisas vendidas se

registran como un crédito en disponibilidades (“divisas a entregar”). La contraparte se registra en una cuenta liquidadora deudora cuando se realiza una venta y en una cuenta liquidadora acreedora cuando se realiza una

compra.

Para efectos de presentación en la información financiera, las cuentas liquidadoras por cobrar y por pagar de

divisas se compensan por contrato y plazo y se presentan dentro del rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)” o “Acreedores por liquidación de operaciones”, según corresponda.

En este rubro también se incluyen a las operaciones de préstamos interbancarios pactadas a un plazo menor o


igual a 3 días hábiles, así como otras disponibilidades tales como corresponsales y documentos de cobro

inmediato.

Cuentas de margen - Las cuentas de margen otorgadas en efectivo (y en otros activos equivalentes a efectivo)

requeridas a las entidades con motivo de la celebración de operaciones con instrumentos financieros derivados realizadas en mercados o bolsas reconocidos se registran a su valor nominal.

Por aquellas cuentas de margen otorgadas a la cámara de compensación distintas a efectivo, como sería el caso de

títulos de deuda o accionarios, en donde la cámara de compensación tiene el derecho de vender o dar en garantía

los activos financieros que conforman dichas cuentas de margen, el activo financiero otorgado en garantía se presenta como restringido, y se siguen las normas de valuación y revelación de conformidad con el criterio de

contabilidad que corresponda de acuerdo con su naturaleza.

Las cuentas de margen están destinadas a procurar el cumplimiento de las obligaciones correspondientes a las

operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas en mercados y bolsas reconocidos y corresponden al margen inicial, aportaciones y retiros posteriores efectuados en la vigencia de los contratos correspondientes.

Títulos para negociar - Los títulos para negociar representan inversiones en valores de instrumentos de deuda y

renta variable, en posición propia y entregados en garantía, que se adquieren con la intención de enajenarlos, obteniendo ganancias derivadas de las diferencias en precios que resulten de las operaciones de compraventa. Al

momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable (el cual incluye en su caso, el

descuento o sobreprecio). Por otra parte, el costo se determina por el método de costos promedio. Posteriormente se valúan a su valor razonable, determinado por el proveedor de precios contratado por el Grupo Financiero

conforme a lo establecido por la Comisión. La diferencia entre el costo de las inversiones de instrumentos de deuda más el interés devengado y el costo de los instrumentos de renta variable con respecto a su valor razonable se

registra en el estado de resultados en el rubro de “Resultado por intermediación” y estos efectos de valuación

tendrán el carácter de no realizados para reparto a sus accionistas, hasta en tanto no se realicen.

El valor razonable es el monto por el cual puede intercambiarse un activo o liquidarse un pasivo entre partes informadas, interesadas e igualmente dispuestas en una transacción de libre competencia.

Los costos de transacción por la adquisición de títulos clasificados para negociar se reconocen en los resultados del

ejercicio en la fecha de adquisición.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo

período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se

reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Dentro de este rubro se registran las operaciones pendientes de liquidar que corresponden a operaciones de compraventa de valores asignados no liquidados, las cuales se valúan y registran como títulos para negociar,

registrando la entrada y salida de los títulos objeto de la operación al momento de concertación contra la cuenta liquidadora deudora o acreedora correspondiente.

Los criterios contables de la Comisión permiten efectuar reclasificaciones de títulos para negociar hacia disponibles para la venta, únicamente en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que

no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales serán evaluadas y en su caso validadas mediante autorización expresa de la Comisión.

Títulos disponibles para la venta - Los títulos disponibles para la venta son aquellos títulos de deuda y


acciones, cuya intención no está orientada a obtener ganancias derivadas de las diferencias en precios que

resulten de operaciones de compraventa y, en el caso de títulos de deuda, tampoco se tiene la intención ni capacidad de conservarlos hasta su vencimiento, por lo tanto representa una categoría residual, es decir se

adquieren con una intención distinta a la de los títulos para negociar o conservados al vencimiento, debido a que

se tiene la intención de negociarlos en un futuro no cercano pero anterior a su vencimiento.

Al momento de su adquisición, se reconocen inicialmente a su valor razonable más los costos de transacción por la adquisición (el cual incluye en su caso, el descuento o sobreprecio), el cual es a su vez el costo de adquisición para

el Grupo Financiero. Posteriormente se valúan a su valor razonable.

El Grupo Financiero determina el incremento o decremento por valuación a valor razonable utilizando precios

actualizados proporcionados por el proveedor de precios, que utiliza diversos factores de mercado para su determinación. El rendimiento de los títulos de deuda, se registra conforme al método de interés imputado o

método de interés efectivo según corresponda de acuerdo a la naturaleza del instrumento; dichos rendimientos se

reconocen en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por Intereses”. La utilidad o pérdida no realizada resultante de la valuación de acuerdo al proveedor de precios, se registra en otras partidas de la utilidad integral

dentro del capital contable en el rubro de "Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta”, siempre y cuando dichos títulos no se hayan definido como cubiertos en una relación de cobertura de valor razonable

mediante la contratación de un instrumento financiero derivado, en cuyo caso se reconoce en los resultados del ejercicio.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.

La utilidad o pérdida en cambios proveniente de las inversiones en valores denominadas en moneda extranjera se

reconoce dentro de los resultados del ejercicio.

Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia

la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones de la categoría de títulos para negociar hacia

disponibles para la venta en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas

mediante autorización expresa de la Comisión.

Títulos conservados a vencimiento - Los títulos conservados a vencimiento son aquellos títulos de deuda cuyos

pagos son fijos o determinables y con vencimiento fijo, respecto a los cuales el Grupo Financiero tiene tanto la intención como la capacidad de conservar hasta su vencimiento, los títulos se registran inicialmente a su valor

razonable más los costos de transacción por la adquisición, (el cual incluye, en su caso, el descuento o

sobreprecio). Posteriormente se valúan a su costo amortizado. El devengo de los intereses se registra en el estado de resultados conforme al método de interés imputado o método de interés efectivo en el rubro de “Ingresos por

intereses”.

Los criterios contables de la Comisión permiten transferir títulos clasificados como conservados a vencimiento hacia la categoría de títulos disponibles para la venta, siempre y cuando no se cuente con la intención o capacidad de

mantenerlos hasta el vencimiento, así como reclasificaciones hacia la categoría de títulos conservados a

vencimiento en circunstancias extraordinarias (por ejemplo, la falta de liquidez en el mercado, que no exista un mercado activo para el mismo, entre otras), las cuales deben ser evaluadas y en su caso validadas mediante

autorización expresa de la Comisión.

Los dividendos en efectivo de los títulos accionarios, se reconocen en los resultados del ejercicio en el mismo

período en que se genera el derecho a recibir el pago de los mismos.


Deterioro en el valor de un título - El Grupo Financiero evalúa si a la fecha del balance general existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado. El deterioro es la condición existente cuando el valor en libros de las

inversiones en valores excede el monto recuperable de dichos valores.

Se considera que un título está deteriorado y, por lo tanto, se incurre en una pérdida por deterioro, si y solo si,

existe evidencia objetiva del deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron posteriormente al reconocimiento inicial del título, mismos que tuvieron un impacto sobre sus flujos de efectivo futuros estimados

que puede ser determinado de manera confiable. Es poco probable identificar un evento único que individualmente

sea la causa del deterioro, siendo más factible que el efecto combinado de diversos eventos pudiera haber causado el deterioro. Las pérdidas esperadas como resultado de eventos futuros no se reconocen, no importando que tan

probable sean.

La evidencia objetiva de que un título está deteriorado, incluye información observable, entre otros, sobre los

siguientes eventos:

a) dificultades financieras significativas del emisor del título; b) es probable que el emisor del valor sea declarado en concurso mercantil u otra reorganización financiera;

c) incumplimiento de las cláusulas contractuales, tales como incumplimiento de pago de intereses o principal; d) la desaparición de un mercado activo para el título en cuestión debido a dificultades financieras, o

e) que exista una disminución medible en los flujos de efectivo futuros estimados de un grupo de valores desde

el reconocimiento inicial de dichos activos, aunque la disminución no pueda ser identificada con los valores individuales del grupo, incluyendo:

i. cambios adversos en el estatus de pago de los emisores en el grupo, o ii. condiciones económicas locales o nacionales que se correlacionan con incumplimientos en los valores del

grupo.

Operaciones de reporto - Las operaciones de reporto son aquellas por medio de la cual la reportadora adquiere

por una suma de dinero la propiedad de títulos de crédito, y se obliga en el plazo convenido y contra reembolso del mismo precio más un premio a transferir al reportado la propiedad de otros tantos títulos de la misma especie. El

premio queda en beneficio del reportador, salvo pacto en contrario.

Las operaciones de reporto para efectos legales son consideradas como una venta en donde se establece un

acuerdo de recompra de los activos financieros transferidos. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de reporto es la de un financiamiento con colateral, en donde la reportadora entrega efectivo como

financiamiento, a cambio de obtener activos financieros que sirvan como protección en caso de incumplimiento.

Las operaciones de reporto se registran como se indica a continuación:

Actuando el Grupo Financiero como reportadora, en la fecha de contratación de la operación de reporto se

reconoce la salida de disponibilidades o bien una cuenta liquidadora acreedora, registrando una cuenta por cobrar medida inicialmente al precio pactado, la cual representa el derecho a recuperar el efectivo entregado. Durante la

vida del reporto, la cuenta por cobrar se valúa a su costo amortizado, mediante el reconocimiento del interés por reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando

dicha cuenta por cobrar.

En la fecha de contratación de la operación de reporto, actuando el Grupo Financiero como reportada, se reconoce

la entrada del efectivo o bien una cuenta liquidadora deudora, así como una cuenta por pagar medida inicialmente al precio pactado, lo cual representa la obligación de restituir dicho efectivo a la reportadora. A lo largo de la vida

del reporto, la cuenta por pagar se valuará a su costo amortizado mediante el reconocimiento del interés por

reporto en los resultados del ejercicio conforme se devengue, de acuerdo al método de interés efectivo, afectando


dicha cuenta por pagar.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a efectivo, la transacción es motivada para

obtener un financiamiento en efectivo destinando para ello activos financieros como colateral; por su parte, la

reportadora obtiene un rendimiento sobre su inversión a cierta tasa y al no buscar algún valor en específico, recibe activos financieros como colateral para mitigar la exposición al riesgo crediticio que enfrenta respecto a la

reportada. En este sentido, la reportada paga a la reportadora intereses por el efectivo que recibió como financiamiento, calculados en base en la tasa de reporto pactada. Por su parte, la reportadora consigue

rendimientos sobre su inversión cuyo pago se asegura a través del colateral.

Cuando las operaciones llevadas a cabo se consideran como orientadas a valores, la intención de la reportadora es

acceder temporalmente a ciertos valores específicos que posee la reportada, otorgando efectivo como colateral, el cual sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta la reportada respecto a la reportadora. A este respecto,

la reportada paga a la reportadora los intereses pactados a la tasa de reporto por el financiamiento implícito

obtenido sobre el efectivo que recibió, donde dicha tasa de reporto es generalmente menor a la que se hubiera pactado en un reporto “orientado a efectivo”.

No obstante la intención económica, el tratamiento contable de las operaciones de reporto “orientadas a efectivo”

u “orientadas a valores” es el mismo.

Colaterales otorgados y recibidos distintos a efectivo en operaciones de Reporto - En relación al

colateral en operaciones de reporto otorgado por la reportada a la reportadora (distinto a efectivo), la reportadora reconoce el colateral recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación los lineamientos relativos a las

operaciones de custodia establecidos en el Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión. La reportada presenta el activo financiero en su balance general como restringido de acuerdo con el tipo

de activo financiero de que se trate y sigue las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con

el criterio de contabilidad correspondiente.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos por la reportadora se cancelan cuando la operación de reporto llega a su vencimiento o exista incumplimiento por parte de la reportada.

Cuando la reportadora vende el colateral o lo entrega en garantía, se reconocen los recursos procedentes de la

transacción, así como una cuenta por pagar por la obligación de restituir el colateral a la reportada (medida

inicialmente al precio pactado), la cual se valúa, para el caso de su venta, a valor razonable o, en caso de que sea dado en garantía en otra operación de reporto, a su costo amortizado (cualquier diferencial entre el precio recibido

y el valor de la cuenta por pagar se reconoce en los resultados del ejercicio).

Asimismo, en el caso en que la reportadora se convierta a su vez en reportada por la concertación de otra

operación de reporto con el mismo colateral recibido en garantía de la operación inicial, el interés por reporto pactado en la segunda operación se reconoce en los resultados del ejercicio conforme se devenga, de acuerdo al

método de interés imputado o método de interés efectivo, afectando la cuenta por pagar valuada a costo amortizado mencionada anteriormente.

Tratándose de operaciones en donde la reportadora venda, o bien, entregue a su vez en garantía el colateral

recibido (por ejemplo, cuando se pacta otra operación de reporto o préstamo de valores), se lleva en cuentas de

orden el control de dicho colateral vendido o dado en garantía siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión.

Las cuentas de orden reconocidas por colaterales recibidos que a su vez hayan sido vendidos o dados en garantía

por la reportadora, se cancelan cuando se adquiere el colateral vendido para restituirlo a la reportada, o bien, la

segunda operación en la que se dio en garantía el colateral llega a su vencimiento, o exista incumplimiento de la


contraparte.

Préstamo de valores - El préstamo de valores es aquella operación en la que se conviene la transferencia de

valores, del prestamista al prestatario, con la obligación de devolver tales valores u otros substancialmente

similares en una fecha determinada o a solicitud del prestamista, recibiendo como contraprestación un premio. En esta operación se solicita un colateral o garantía por parte del prestamista al prestatario, distinto a efectivo y

aquellos permitidos por la regulación vigente.

Las operaciones de préstamo de valores para efectos legales son consideradas como una venta, en donde se

establece un acuerdo de devolver en una fecha establecida los valores objeto de la operación. No obstante, la sustancia económica de las operaciones de préstamo de valores consiste en que el prestatario pueda acceder

temporalmente a cierto tipo de valores en donde el colateral sirve para mitigar la exposición al riesgo que enfrenta el prestamista respecto del prestatario.

Las operaciones de préstamos de valores se registran como se indica a continuación:

A la fecha de la contratación del préstamo de valores actuando el Grupo Financiero como prestamista, se reconoce la entrada del valor objeto del préstamo transferido al prestatario como restringido, para lo cual se

siguen las normas de valuación, presentación y revelación de conformidad con el criterio contable que corresponda.

El importe del premio se registra inicialmente como un crédito diferido, reconociendo la cuenta liquidadora deudora o la entrada del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del

método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

Actuando como prestatario, a la fecha de la contratación del préstamo de valores, el Grupo Financiero registra el

valor objeto del préstamo recibido en cuentas de orden, siguiendo para su valuación las normas relativas a las operaciones de custodia del Criterio B-9, Custodia y Administración de Bienes, emitido por la Comisión.

El importe del premio se registra inicialmente como un cargo diferido, registrando la cuenta liquidadora acreedora

o la salida del efectivo. El importe del premio devengado se reconoce en los resultados del ejercicio a través del método de interés imputado o método de interés efectivo durante la vigencia de la operación.

El valor objeto de la operación, así como los colaterales entregados se presentan como restringidos de acuerdo con el tipo de activos financieros de que se trate.

El valor objeto de la operación recibido, así como el colateral recibido se presenta en cuentas de orden en el rubro

de “Colaterales recibidos”.

Operaciones con instrumentos financieros derivados - El Grupo Financiero lleva a cabo dos tipos de

operaciones con instrumentos financieros derivados:

- Con fines de cobertura.- Su objetivo es mitigar el riesgo de una posición abierta de riesgo mediante operaciones con instrumentos financieros derivados.

- Con fines de negociación.- Su objetivo es diferente al de cubrir posiciones abiertas de riesgo asumiendo posiciones de riesgo como participante en el mercado de derivados.

El Grupo Financiero reconoce todos los derivados que pacta (incluidos aquéllos que formen parte de una relación

de cobertura) como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance

general, inicialmente a su valor razonable, el cual, presumiblemente, corresponde al precio pactado en la


operación.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen

directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los derivados se valúan a su valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los

que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Resultado por intermediación”, excepto cuando el instrumento financiero

derivado forme parte de una relación de cobertura de flujo de efectivo.

Para el caso de derivados cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos

y obligaciones relativos a los mismos cuando se cierra la posición de riesgo, es decir, cuando se efectúa en dicho mercado o bolsa un derivado de naturaleza contraria de las mismas características.

Respecto a los derivados no cotizados en mercados o bolsas reconocidos, se considera que han expirado los derechos y obligaciones relativos a los mismos cuando lleguen al vencimiento; se ejerzan los derechos por alguna

de las partes, o bien, se ejerzan dichos derechos de manera anticipada por las partes de acuerdo con las condiciones establecidas en el mismo y se liquiden las contraprestaciones pactadas.

Los derivados se presentan en un rubro específico del activo o del pasivo, dependiendo de si su valor razonable

(como consecuencia de los derechos y/u obligaciones que establezcan) corresponde a un saldo deudor o un saldo

acreedor, respectivamente. Dichos saldos deudores o acreedores podrán compensarse siempre y cuando cumplan con las reglas de compensación correspondientes.

El Grupo Financiero presenta el rubro de derivados (saldo deudor o acreedor) en el balance general segregando los

derivados con fines de negociación de los derivados con fines de cobertura.

Operaciones con fines de negociación

Títulos Opcionales (“Warrants”):

Los títulos opcionales son documentos que representan un derecho temporal adquirido por los tenedores a cambio

del pago de una prima por la emisión en Acciones o Índices, por lo tanto dicho derecho expira al término del plazo

de vigencia, por lo que la tenencia de los mismos implica el reconocimiento de que el valor intrínseco y el precio de mercado del título opcional en el mercado secundario puedan variar en función del precio de mercado de los

activos de referencia.

Contratos Adelantados (“Forwards”) y Futuros:

Los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros son aquellos mediante los cuales se establece una obligación

para comprar o vender un bien subyacente en una fecha futura, en la cantidad, calidad y precios preestablecidos en el contrato de negociación. Tanto los contratos adelantados como los futuros son registrados inicialmente por

el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo, inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado en el contrato de compra-venta del subyacente, con el fin de

reconocer el derecho y la obligación de recibir y/o entregar el subyacente; así como el derecho y la obligación de

recibir y/o entregar el efectivo equivalente al subyacente objeto del contrato.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Por los contratos adelantados (“Forwards”) con fines de negociación, el diferencial cambiario entre el tipo de


cambio pactado en el contrato y el tipo de cambio “Forward” al cierre de cada mes se registra en el estado de

resultados, así como los efectos de valuación dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Los futuros con fines de negociación son registrados a su valor de mercado registrándose el diferencial entre éste y

el precio pactado en el estado de resultados.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tales como los contratos adelantados (“Forwards”) y futuros, se

compensan las posiciones activas y pasivas contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un

saldo deudor, la diferencia se presenta en el activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”.

Contratos de Opciones:

Las opciones son contratos que, mediante el pago de una prima, otorgan el derecho más no la obligación, de comprar o vender un determinado número de bienes subyacentes a un precio determinado dentro de un plazo

establecido.

El tenedor de una opción de compra tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar al emisor un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado.

El tenedor de una opción de venta tiene el derecho, pero no la obligación de vender un determinado número de un bien subyacente, a un precio fijo (precio de ejercicio), dentro de un plazo determinado.

Por los derechos que otorgan, las opciones se dividen en: opciones de compra (calls) y de venta (puts).

Las opciones se pueden ejercer al final del período de vigencia (opciones europeas), o en cualquier momento durante dicho período (opciones americanas); el precio de ejercicio es el que se pacta en la opción, y que se

ejercerá en caso de que sea conveniente para el comprador de la opción. El instrumento sobre el que se fija dicho precio es el valor de referencia o subyacente. La prima es el precio que paga el tenedor al vendedor por los

derechos que confiere la opción.

La prima de la opción se registra como activo o pasivo por el Grupo Financiero en la fecha en que se celebró la

operación. Las fluctuaciones que se deriven de la valuación a mercado de la prima de la opción se reconocen afectando el rubro del estado de resultados “Resultado por intermediación”. Cuando la opción se ejerce o expira,

se cancela la prima de la opción reconocida contra los resultados del ejercicio, también dentro del rubro de “Resultado por intermediación”.

Las opciones reconocidas que representan derechos se presentan, sin compensación alguna, como un saldo deudor, en el activo dentro del rubro “Derivados”. Las opciones reconocidas que representan obligaciones se

presentan, sin compensación alguna, como un saldo acreedor en el pasivo dentro del rubro “Derivados”.

Los contratos de opciones con fines de negociación se registran en cuentas de orden al precio del ejercicio de éstas, multiplicado por el número de títulos, diferenciando a las opciones negociables en bolsa de las negociables

fuera de bolsa, con el objeto de controlar la exposición de riesgo.

Todos los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se ejerza o expire la opción, tendrán el

carácter de no realizados y no serán susceptibles de capitalización ni de reparto entre sus accionistas hasta que se realicen en efectivo.


Swaps:

Son contratos entre dos partes, mediante el cual se establece la obligación bilateral de intercambiar una serie de

flujos, por un período de tiempo determinado y en fechas previamente establecidas.

Los swaps son reconocidos inicialmente por el Grupo Financiero en el balance general como un activo y un pasivo,

inicialmente a su valor razonable, el cual presumiblemente, corresponde al precio pactado.

El Grupo Financiero reconoce inicialmente en el balance general, la parte activa y pasiva por los derechos y

obligaciones del contrato pactado a su valor razonable, valuando a valor presente los flujos futuros a recibir o a entregar de acuerdo a la proyección de tasas futuras implícitas por aplicar, descontando la tasa de interés de

mercado en la fecha de valuación con curvas proporcionadas por el proveedor de precios, revisadas por el área de riesgos de mercado.

Los costos de transacción que sean directamente atribuibles a la adquisición del derivado se reconocen directamente en los resultados del ejercicio cuando se incurren.

Posteriormente, todos los derivados, distintos a aquéllos que formen parte de una relación de cobertura, se valúan

a valor razonable, sin deducir los costos de transacción en los que se pudiera incurrir en la venta u otro tipo de disposición, reconociendo dicho efecto de valuación en los resultados del período.

En caso de que un activo financiero, proveniente de los derechos establecidos en los derivados, experimente un deterioro en el riesgo de crédito (contraparte), el valor en libros debe reducirse al valor recuperable estimado y el

monto de la pérdida se reconoce en los resultados del período. Si posteriormente desaparece la situación de deterioro, se debe revertir hasta por el monto previamente deteriorado reconociendo dicho efecto en los resultados

del período en que esto ocurra.

La liquidación de un contrato “Swap” podrá hacerse en especie o en efectivo, de conformidad con las condiciones

del mismo.

Para efectos de clasificación en la información financiera, para los instrumentos financieros derivados que incorporen a la vez derechos y obligaciones, tal como los swaps, se compensan las posiciones activas y pasivas

contrato por contrato, en caso de que la compensación resulte en un saldo deudor, la diferencia se presenta en el

activo, dentro del rubro “Derivados”, en caso de tener un saldo acreedor éste se presenta en el pasivo dentro del rubro “Derivados”.

Operaciones con fines de cobertura

La Administración del Grupo Financiero realiza operaciones con derivados para fines de cobertura con swaps.

Los activos y pasivos financieros que sean designados y cumplan los requisitos para ser designados como partidas cubiertas, así como los instrumentos financieros derivados que forman parte de una relación de cobertura, se

reconocen de acuerdo con las disposiciones relativas a la contabilidad de coberturas para el reconocimiento de la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y de la partida cubierta de acuerdo a lo establecido en el

Criterio B-5, Derivados y Operaciones de Cobertura, de la Comisión.

Una relación de cobertura califica para ser designada como tal cuando se cumplen todas las condiciones

siguientes:

- Designación formal y documentación suficiente de la relación de cobertura.

- La cobertura debe ser altamente efectiva en lograr la compensación de los cambios en el valor razonable o en


los flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto.

- Para coberturas de flujo de efectivo, la transacción pronosticada que se pretenda cubrir debe ser altamente probable su ocurrencia.

- La cobertura debe ser medible confiablemente.

- La cobertura debe ser evaluada continuamente (al menos trimestralmente).

Todos los derivados con fines de cobertura se reconocen como activos o pasivos (dependiendo de los derechos y/u obligaciones que contengan) en el balance general, inicialmente a su valor razonable, el cual, corresponde al precio

pactado en la operación.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por

separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados” y se registra el interés devengado en el estado de resultados en el rubro de “Ingresos por intereses” o “Gastos por intereses”.

Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:

a. Coberturas de valor razonable - Representa una cobertura de la exposición a los cambios en el valor razonable

de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos, o bien a una porción de ambos, que es atribuible a un riesgo particular y que puede afectar el resultado del período. Se valúan a mercado la

posición primaria por el riesgo cubierto y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto

en los resultados del período dentro del rubro de “Resultado por intermediación”. En coberturas de valor razonable, el ajuste al valor en libros por la valuación de la partida cubierta se presenta en un rubro por

separado en el balance general.

b. Coberturas de flujos de efectivo - Representa una cobertura de la exposición a la variación de los flujos de

efectivo de una transacción pronosticada que (i) es atribuible a un riesgo en particular asociado con un activo o pasivo reconocido, o con un evento altamente probable, y que (ii) puede afectar al resultado del período. El

instrumento derivado de cobertura se valúa a mercado. La porción de la ganancia o pérdida del instrumento de cobertura que sea efectiva en la cobertura, se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital

contable y la parte inefectiva se registra en los resultados del ejercicio como parte de “Resultado por intermediación”.

El componente de cobertura efectivo reconocido en el capital contable asociado con la partida cubierta, se ajusta para igualarse al monto menor (en términos absolutos) entre la ganancia o pérdida acumulada del

instrumento financiero derivado de cobertura desde el inicio de la misma, y el cambio acumulado en el valor presente de los flujos de efectivo futuros esperados de la partida cubierta desde el inicio de la cobertura.

Cualquier ganancia o pérdida remanente del instrumento de cobertura se reconoce directamente en los resultados del período.

El Grupo Financiero suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es

cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, cuando se prevé que la transacción pronosticada no ocurrirá o

cuando se decide cancelar la designación de cobertura.

Al dejar de aplicar de manera prospectiva la contabilidad de coberturas de valor razonable, cualquier ajuste al valor

en libros por la valuación de la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto, se amortiza en los resultados del período. La amortización se lleva a cabo utilizando el método de línea recta durante la vida remanente de la partida

originalmente cubierta.


Al suspender la contabilidad de coberturas de flujo de efectivo, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a

la parte eficaz del derivado de cobertura que haya sido reconocida en el capital contable como parte de la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, permanece en el capital contable hasta el

momento en que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados. En el caso de que ya no sea

probable que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o la pérdida que fue reconocida en la cuenta de utilidad integral se registra inmediatamente en resultados. Cuando la cobertura de una transacción pronosticada se

mostró prospectivamente satisfactoria y posteriormente no es altamente efectiva, la ganancia o pérdida acumulada correspondiente a la parte eficaz del derivado de cobertura que se reconoció en el capital contable como parte de

la utilidad integral durante el período de tiempo en el cual la cobertura fue efectiva, se lleva de manera

proporcional a los resultados, en la medida que los efectos de la transacción pronosticada afecten los resultados.

Los paquetes de derivados que coticen en algún mercado reconocido como un sólo instrumento se reconocen y valúan de manera conjunta (es decir sin desagregar cada instrumento financiero derivado en forma individual). Los

paquetes de derivados no cotizados en algún mercado reconocido se reconocen y valúan de manera desagregada

por cada derivado que conforme dichos paquetes.

El resultado de la compensación de las posiciones activas y pasivas, ya sea deudor o acreedor, se presenta por separado de la posición primaria cubierta formando parte del rubro de “Derivados”.

Derivados implícitos - Un derivado implícito es un componente de un instrumento financiero híbrido

(combinado) que incluye a un contrato no-derivado (conocido como contrato anfitrión), en el que algunos de los

flujos de efectivo de dicho componente varían de manera similar a como lo haría un derivado de forma independiente. Un derivado implícito causa que algunos de los flujos de efectivo requeridos por el contrato

(o incluso todos) se modifiquen de acuerdo a los cambios en una tasa de interés específica, el precio de un instrumento financiero, un tipo de cambio, un índice de precios o tasas, una calificación crediticia o índice de

crédito, u otra variable permitida por la legislación y regulaciones aplicables, siempre y cuando tratándose de

variables no financieras, éstas no sean específicas o particulares a una de las partes del contrato. Un derivado que se encuentra adjunto a un instrumento financiero pero que es contractualmente transferible de manera

independiente a dicho instrumento, o bien, que tiene una contraparte diferente, no es un derivado implícito sino un instrumento financiero separado (por ejemplo en operaciones estructuradas).

Un derivado implícito se segrega del contrato anfitrión para efectos de valuación y recibe el tratamiento contable

de un derivado, si y sólo si se cumplen todas las siguientes características:

a. Las características económicas y riesgos del derivado implícito no se encuentran estrechamente relacionadas

con las características económicas y riesgos del contrato anfitrión;

b. Un instrumento financiero separado que cuente con los mismos términos que el derivado implícito cumpliría con

la definición de derivado, y

c. El instrumento financiero híbrido (combinado) no se valúa a valor razonable con los cambios reconocidos en resultados (por ejemplo un derivado que se encuentra implícito en un activo financiero o pasivo financiero

valuado a valor razonable no debe segregarse).

Los efectos de valuación de los derivados implícitos se reconocen en el mismo rubro en que se encuentra

registrado el contrato anfitrión.

Un derivado en moneda extranjera implícito en un contrato anfitrión, que no es un instrumento financiero, es parte integral del acuerdo y por tanto estrechamente relacionado con el contrato anfitrión siempre que no esté

apalancado, no contenga un componente de opción y requiera pagos denominados en:


- la moneda funcional de alguna de las partes sustanciales del contrato;

- la moneda en la cual el precio del bien o servicio relacionado que se adquiere o entrega está habitualmente denominado para transacciones comerciales en todo el mundo;

- una moneda que es comúnmente usada en contratos para comprar o vender partidas no financieras en el

ambiente económico en el que la transacción se lleva a cabo (por ejemplo, una moneda estable y líquida que comúnmente se utiliza en transacciones locales, o bien, en comercio exterior).

Colaterales otorgados y recibidos en operaciones de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos - La cuenta por cobrar que se genera por el otorgamiento de colaterales en efectivo en operaciones

de derivados no realizadas en mercados o bolsas reconocidos se presentan en el rubro de “Otras cuentas por cobrar (Neto)”, mientras que la cuenta por pagar que se genera por la recepción de colaterales en efectivo se

presenta dentro del rubro “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

Los colaterales otorgados distintos a efectivo, permanecen en el mismo rubro del cual se originan. La cuenta por

pagar, que representa la obligación del cesionario de restituir al cedente el colateral distinto a efectivo que haya sido vendido, se presenta dentro del balance general, en el rubro de “Colaterales vendidos o dados en garantía”

El monto del colateral distinto a efectivo sobre el cual se haya otorgado el derecho de vender o dar en garantía se

presenta en cuentas de orden en un rubro específico.

Operaciones en moneda extranjera - Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio

vigente en la fecha de la operación. Los activos y pasivos en moneda extranjera se valorizan a los tipos de cambio en vigor al cierre del período, determinados y publicados por Banco de México.

Los ingresos y egresos derivados de operaciones en moneda extranjera, se convierten al tipo de cambio vigente en

la fecha de operación, excepto los generados por la sucursal del extranjero, los cuales se convierten al tipo de

cambio “Fix” de cierre de cada período.

Las fluctuaciones cambiarias se registran en los resultados del ejercicio en que ocurren.

Comisiones cobradas y costos y gastos asociados - Las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial de los créditos se registran como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados”, el

cual se amortiza contra los resultados del ejercicio en el rubro “Ingresos por intereses”, bajo el método de línea

recta durante la vida del crédito, excepto las que se originen por créditos revolventes que se amortizan en un período de 12 meses.

Las comisiones cobradas por reestructuraciones o renovaciones de créditos se adicionan a las comisiones que se

hubieren originado inicialmente de acuerdo a lo indicado en el párrafo anterior, reconociéndose como un crédito

diferido que se amortiza en resultados bajo el método de línea recta durante el nuevo plazo del crédito.

Las comisiones que se reconozcan con posterioridad al otorgamiento inicial del crédito, son aquéllas en que se incurra como parte del mantenimiento de dichos créditos, o las que se cobren con motivo de créditos que no

hayan sido colocados se reconocen en resultados en el momento que se generen.

En el caso de comisiones cobradas por concepto de anualidad de tarjeta de crédito, ya sea la primera anualidad o

subsecuentes por concepto de renovación, se reconocen como un crédito diferido dentro del rubro de “Créditos diferidos y cobros anticipados” y se amortizan en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el

rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.

Los costos y gastos asociados con el otorgamiento inicial del crédito, se reconocen como un cargo diferido, los

cuales se amortizarán contra los resultados del ejercicio como “Gastos por intereses”, durante el mismo período


contable en el que se reconocen los ingresos por comisiones cobradas.

Cualquier otro costo o gasto distinto del mencionado anteriormente, entre ellos los relacionados con promoción,

publicidad, clientes potenciales, administración de los créditos existentes (seguimiento, control, recuperaciones,

etc.) y otras actividades auxiliares relacionadas con el establecimiento y monitoreo de políticas de crédito se reconocen directamente en los resultados del ejercicio conforme se devenguen en el rubro que corresponde de

acuerdo a la naturaleza del costo o gasto.

Asimismo, en el caso de costos y gastos asociados al otorgamiento de tarjetas de crédito, éstos se reconocen como

un cargo diferido, el cual se amortiza en un período de 12 meses contra los resultados del ejercicio en el rubro que corresponde de acuerdo a la naturaleza del costo o gasto.

En la fecha de cancelación de una línea de crédito, el saldo pendiente de amortizar por concepto de comisiones

cobradas por las líneas de crédito que se cancelen antes de que concluya el período de 12 meses, se reconocen

directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Comisiones y tarifas cobradas”.

Cartera de crédito vigente - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos como cartera vigente:

- Créditos que están al corriente en sus pagos tanto de principal como de intereses.

- Créditos que sus adeudos no han cumplido con los supuestos para considerarse cartera de crédito vencida.

- Créditos reestructurados o renovados que cuenten con evidencia de pago sostenido.

Cartera de crédito vencida - El Grupo Financiero tiene los siguientes criterios para clasificar los créditos no

cobrados como cartera vencida:

- Si los adeudos consisten en créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento y presentan 30 o más días de vencidos.

- Si los adeudos se refieren a créditos con pago único de principal al vencimiento y con pagos periódicos de

intereses y presentan 90 o más días de vencido el pago de intereses respectivo o 30 o más días de vencido el

principal.

- Si los adeudos consisten en créditos con pagos periódicos parciales de principal e intereses y presentan 90 o más días de vencidos.

- Si los adeudos consisten en créditos revolventes que presentan dos períodos mensuales de facturación o en caso de que el período de facturación sea distinto al mensual, 60 o más días de vencidos.

- Si los adeudos se refieren a créditos para vivienda con pagos periódicos parciales de principal e intereses y

presentan 90 o más días de vencidos.

- Los sobregiros en las cuentas de cheques de los clientes serán reportados como cartera vencida al momento en

el cual se presente dicho evento.

- Si el acreditado es declarado en concurso mercantil, conforme a la Ley de Concursos Mercantiles.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no

exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total


exigible de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del

crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición, tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.

Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación

se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de orden.

Asimismo se consideran cartera vencida los créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, que se reestructuraron o renovaron durante el plazo del crédito en tanto no exista evidencia de pago

sostenido, y aquellos en los que no hayan transcurrido al menos el 80% del plazo original del crédito, que no hubieran cubierto la totalidad de los intereses devengados, y cubierto el principal del monto original del crédito,

que a la fecha de la renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

Se suspende la acumulación de intereses devengados de las operaciones crediticias, en el momento en que el

crédito es catalogado como cartera vencida incluyendo los créditos que contractualmente capitalizan intereses al monto del adeudo. En tanto el crédito se mantenga en cartera vencida, el control de los intereses devengados se

registra en cuentas de orden. Cuando dichos intereses vencidos son cobrados, se reconocen directamente en los resultados del ejercicio en el rubro de “Ingresos por intereses”.

Por lo que respecta a los intereses ordinarios devengados no cobrados correspondientes a créditos que se consideren como cartera vencida, el Grupo Financiero crea una estimación por el monto total de los intereses, al

momento del traspaso del crédito como cartera vencida. Calificación de cartera de crédito y estimación preventiva para riesgos crediticios -

El Grupo Financiero clasifica su cartera bajo los siguientes rubros:

a. Comercial: a los créditos directos o contingentes, incluyendo créditos puente denominados en moneda nacional,

extranjera, en unidades de inversión o en veces salario mínimo (VSM), así como los intereses que generen, otorgados a personas morales o personas físicas con actividad empresarial y destinados a su giro comercial o

financiero; incluyendo los otorgados a entidades financieras distintos de los préstamos interbancarios menores

a 3 días hábiles, a los créditos por operaciones de factoraje y a los créditos por operaciones de arrendamiento capitalizable que sean celebradas con dichas personas morales o físicas; los créditos otorgados a fiduciarios que

actúen al amparo de fideicomisos y los esquemas de crédito comúnmente conocidos como “estructurados” en los que exista una afectación patrimonial que permita evaluar individualmente el riesgo asociado al esquema.

Asimismo, quedan comprendidos los créditos concedidos a entidades federativas, municipios y sus organismos

descentralizados.

b. Hipotecaria de vivienda: a los créditos directos denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas y destinados a la

adquisición, construcción, remodelación o mejoramiento de la vivienda sin propósito de especulación comercial; incluyendo aquellos créditos de liquidez garantizados por la vivienda del acreditado y los otorgados para tales

efectos a los ex-empleados de la institución de crédito.

c. De consumo: a los créditos directos, denominados en moneda nacional, extranjera, en unidades de inversión o

en VSM, así como los intereses que generen, otorgados a personas físicas, derivados de operaciones de tarjeta de crédito, de créditos personales, de nómina (distintos a los otorgados mediante tarjeta de crédito), de

créditos para la adquisición de bienes de consumo duradero y las operaciones de arrendamiento capitalizable

que sean celebradas con personas físicas; incluyendo aquellos créditos otorgados para tales efectos a los ex-


empleados de la institución de crédito.

El Grupo Financiero reconoce la estimación preventiva para riesgos crediticios con base en lo siguiente:

Cartera crediticia comercial

A partir del 30 de junio de 2013, el Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia comercial considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la

citada cartera crediticia comercial en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la

probabilidad de incumplimiento.

Este cambio de metodología fue adoptado por el Grupo Financiero el 30 de junio de 2013, donde el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión siguiente:

iiii EISPPIR

En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.

EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de lo anterior:

El puntaje crediticio total de cada acreditado se obtendrá aplicando la expresión siguiente:

iii oCualitativCrediticioPuntajevoCuantitatiCrediticioPuntajeTotalCrediticioPuntaje 1 En donde:

Puntaje crediticio cuantitativoi = Es el puntaje obtenido para el i-ésimo acreditado al evaluar los factores de

riesgo. Puntaje crediticio cualitativoi = Es el puntaje que se obtenga para el i-ésimo acreditado al evaluar los

factores de riesgo.

= Es el peso relativo del puntaje crediticio cuantitativo.

Créditos sin garantía

La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos comerciales que carezcan de cobertura de garantías reales,

personales o derivados de crédito será de:

a. 45%, para Posiciones Preferentes.

b. 75%, para Posiciones Subordinadas, en el caso de créditos sindicados aquellos que para efectos de su prelación en el pago, contractualmente se encuentren subordinados respecto de otros acreedores.

c. 100%, para créditos que reporten 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.


La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

I. Para saldos dispuestos de líneas de crédito no comprometidas, que sean cancelables

incondicionalmente o bien, que permitan en la práctica una cancelación automática en cualquier

momento y sin previo aviso: EI i = Si

II. Para las demás líneas de crédito:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

En donde:

Si : Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de

principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no

cobrados reconocidos en cuentas de orden dentro del balance, de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada: Al monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir las reservas derivadas de la

calificación de cartera. En cualquier caso, podrá optar por no reconocer las garantías si con ello resultan mayores reservas. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas por la Comisión.

Cartera crediticia comercial (hasta el 31 de mayo de 2013) y cartera comercial de entidades financieras:

a. Método individual - Para acreditados con saldos iguales o mayores a 4,000,000 de Unidades de Inversión (UDIS), evaluando:

– La calidad crediticia del deudor, de acuerdo al resultado que se obtenga de calificar, según corresponda, 1) la

probabilidad de impago del acreditado, acorde a la metodología propietaria autorizada por la Comisión para

este efecto, o 2) la aplicación de la metodología estándar, calificando en forma específica e independiente, los aspectos de riesgo país, riesgo financiero, riesgo industria y experiencia de pago, de acuerdo a lo establecido en

dichas disposiciones.

– La cobertura del crédito en relación con el valor de las garantías, se distingue entre las garantías personales y

reales y se estima una probable pérdida. Como resultado del análisis de las garantías reales se separan los créditos en función del valor descontado de la garantía en dos grupos: a) créditos totalmente cubiertos y b)

créditos con porción expuesta.

b. Método no individualizado - Para acreditados con saldos menores a 4,000,000 de UDIS:

– Mediante el cálculo paramétrico de la estimación preventiva para riesgos crediticios en función a su historial de pagos por los últimos 12 meses, así como su comportamiento crediticio.

La calificación de la cartera comercial de entidades financieras se efectúa trimestralmente y se presenta a la Comisión en los treinta días siguientes a la fecha que está referida la calificación. El registro de la estimación


preventiva para riesgos crediticios se realiza considerando el saldo de los adeudos del último día de cada mes

considerando los niveles de calificación de la cartera al último trimestre conocido, actualizada con la modificación del riesgo al cierre del mes actual.

La metodología de calificación de la cartera comercial de entidades financieras permite que las instituciones de crédito revalúen el riesgo inherente a los créditos que hubieren sido reestructurados, renovados o cedidos,

considerando el valor de las garantías que éstos tengan asociadas.

La estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el método individual para la cartera comercial de

entidades financieras será igual al importe de aplicar el porcentaje que corresponda a la calificación de cada crédito en su porción cubierta y, en su caso, expuesta, ajustándose al rango superior establecido en la siguiente

tabla:

Tabla de sitios dentro de los rangos de reservas preventivas

Grado de riesgo Inferior Intermedio Superior

A-1 0.50% 0.50% 0.50% A-2 0.99% 0.99% 0.99%

B-1 1.00% 3.00% 4.99% B-2 5.00% 7.00% 9.99%

B-3 10.00% 15.00% 19.99%

C-1 20.00% 30.00% 39.99% C-2 40.00% 50.00% 59.99%

D 60.00% 75.00% 89.99% E 100.00% 100.00% 100.00%

Cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios:

El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de Entidades Federativas y Municipios considera la Probabilidad de Incumplimiento, Severidad de la Pérdida y Exposición al Incumplimiento, así como clasificar a la citada cartera

de entidades federativas y municipios en distintos grupos y prever variables distintas para la estimación de la probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial, correspondiente a créditos otorgados a Entidades

Federativas y Municipios.

La estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito será el resultado de aplicar la expresión siguiente:

iiii EISPPIR

En donde: Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

La probabilidad de incumplimiento de cada crédito (PI i), se calculará utilizando la fórmula siguiente:

40

)2ln()500(

1

1

iTotalCrediticioPuntaje

i

e

PI

Para efectos de obtener la PIi correspondiente, se calcula el puntaje crediticio total de cada acreditado, utilizando

la expresión siguiente:


Puntaje Crediticio Total - Dónde:

PCCt = Puntaje Crediticio Cuantitativo = IA+ IB + IC PPCl = Puntaje Crediticio Cualitativo = IIA + IIB

80%

IA = Días de mora promedio con instituciones financieras bancarias (IFB) + % de pagos en tiempo con IFB + % de pagos en tiempo con instituciones financieras no bancarias.

IB = Número de instituciones calificadoras reconocidas conforme a las disposiciones que otorgan

calificación a la Entidad Federativa o Municipio. IC = Deuda total a participaciones elegibles + servicio de deuda a ingresos totales ajustados + deuda corto

plazo a deuda total + ingresos totales a gasto corriente + inversión a ingresos totales + ingresos propios a ingresos totales.

IIA = Tasa de desempleo local + presencia de servicios financieros de entidades reguladas.

IIB = Obligaciones contingentes derivadas de beneficios al retiro a ingresos totales ajustados + balance operativo a Producto Interno Bruto local + nivel y eficiencia en recaudación + solidez y flexibilidad del

marco normativo e institucional para la aprobación y ejecución de presupuesto + solidez y flexibilidad del marco normativo e institucional para la aprobación e imposición de impuestos locales +

transparencia en finanzas públicas y deuda pública + emisión de deuda en circulación en el mercado de valores.

Créditos sin garantía

La Severidad de la Pérdida (SPi) de los créditos otorgados a las Entidades Federativas o Municipios que carezcan de cobertura de garantías reales, personales o derivados de crédito será de:

d. 45%, para Posiciones Preferentes.

e. 100%, para Posiciones Subordinadas o cuando el crédito reporte 18 o más meses de atraso en el pago del monto exigible en los términos pactados originalmente.

La Exposición al Incumplimiento de cada crédito (EIi) se determinará con base en lo siguiente:

%100,*

5794.0

AutorizadaCréditodeLínea

SMaxSEI i

ii

Si = Al saldo insoluto del i-ésimo crédito a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos de

principal e intereses, así como las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se hubieren otorgado. En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados

no cobrados, reconocidos en cuentas de orden dentro del balance de créditos que estén en cartera vencida.

Línea de Crédito Autorizada = Monto máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de calificación.

El Grupo Financiero podrá reconocer las garantías reales, garantías personales y derivados de crédito en la

estimación de la Severidad de la Pérdida de los créditos, con la finalidad de disminuir la estimación preventiva para riesgos crediticios derivada de la calificación de cartera. Para tal efecto, se emplean las disposiciones establecidas

por la Comisión.


Las garantías reales admisibles podrán ser financieras y no financieras. Asimismo, únicamente se reconocen las

garantías reales que cumplan con los requisitos establecidos por la Comisión.

Cartera crediticia hipotecaria de vivienda:

El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia hipotecaria de vivienda considera el tipo de crédito, la

estimación de la Probabilidad de Incumplimiento de los acreditados, la Severidad de la Pérdida asociada al valor y naturaleza de la garantía del crédito y la Exposición al Incumplimiento.

Asimismo, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondientes a la cartera crediticia hipotecaria de vivienda, considerando lo siguiente:

Monto Exigible - Monto que conforme al estado de cuenta le corresponde cubrir al acreditado en el período de

facturación pactado, sin considerar los montos exigibles anteriores no pagados. Si la facturación es quincenal o

semanal, se deberán sumar los montos exigibles de las 2 quincenas ó 4 semanas de un mes, respectivamente, de modo que el monto exigible corresponda a un período de facturación mensual.

Los descuentos y bonificaciones podrán disminuir el monto exigible, únicamente cuando el acreditado cumpla con

las condiciones requeridas en el contrato crediticio para la realización de los mismos.

Pago Realizado - Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de facturación. No se consideran

pagos a los: castigos, quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que se efectúen al crédito o grupo de créditos.

Si la facturación es quincenal o semanal, se deberán sumar los pagos realizados de las 2 quincenas ó 4 semanas

de un mes, respectivamente, de modo que el pago realizado corresponda a un período de facturación mensual.

La variable “pago realizado” deberá ser mayor o igual a cero.

Valor de la Vivienda Vi - Al valor de la vivienda al momento de la originación, actualizado de conformidad con lo

siguiente:

I. Para créditos con fecha de originación previa al 1 de enero de 2000 en dos etapas:

a) Primera etapa, mediante el Salario Mínimo General (SMG)

nOriginació la en Vivienda la de Valor etapa 1era. Vivienda la de Valor

noriginació de mes el enSMG

931/Dic/199SMG

En donde:

Valor de la vivienda en la originación corresponde al valor de la vivienda conocido por medio de

avalúo al momento de la originación del crédito.

Segunda etapa, mediante el Índice Nacional de Precios al Consumidor (“INPC”) mensual

etapa 1era Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

001/Ene/200

óncalificaci de mes

II. Para créditos con fecha de originación a partir del 1 de enero de 2000 conforme al inciso b) del

numeral I anterior.


nOriginació la en Vivienda la de Valor

INPC

INPCVivienda la de Valor

noriginació de mes el en

óncalificaci de mes

En todo caso, el valor de la vivienda al momento de la originación podrá actualizarse mediante realización de avalúo formal.

Saldo del Crédito Si - Al saldo insoluto a la fecha de la calificación, el cual representa el monto de crédito

efectivamente otorgado al acreditado, ajustado por los intereses devengados, menos los pagos al seguro que, en

su caso, se hubiera financiado, los cobros de principal e intereses, así como por las quitas, condonaciones, bonificaciones y descuentos que, en su caso, se hayan otorgado.

Días de Atraso - Número de días naturales a la fecha de la calificación, durante los cuales el acreditado no haya

liquidado en su totalidad el monto exigible en los términos pactados originalmente.

Denominación del Crédito (MON) - Esta variable tomará el valor de uno (1) cuando el crédito a la vivienda esté

denominado en Unidades de Inversión (UDI), salarios mínimos o alguna moneda distinta a pesos mexicanos y cero cuando esté denominado en pesos.

Integración de Expediente (INTEXP) - Esta variable tomará el valor de uno (1) si existió participación de la parte vendedora del inmueble en la obtención del comprobante de ingresos o en la contratación del avalúo y cero en

cualquier otro caso.

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero, será igual a

la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

En donde:

Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito. SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito. EIi = Exposición al Incumplimiento del i-ésimo crédito.

En todo caso, el monto sujeto a la calificación no deberá incluir los intereses devengados no cobrados, registrados en balance, de créditos que estén en cartera vencida.

Cartera crediticia de consumo no revolvente:

El Grupo Financiero al calificar la cartera crediticia de consumo no revolvente determina a la fecha de la calificación

de los créditos de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente, considerando para tal efecto, la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento de conformidad

con lo siguiente:

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios correspondiente a la cartera de consumo no

revolvente, será igual a la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, conforme a lo siguiente:

i

EIi

SPi

PIi

R

En donde:


Ri = Monto de estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito. PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.


La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de consumo no revolvente se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días

siguientes al mes calificado, de acuerdo a los porcentajes de reservas preventivas aplicables, como se indicó

anteriormente.

Cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito:

Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, el Grupo Financiero califica, constituye y registra la estimación preventiva para

riesgos crediticios correspondiente a la cartera crediticia de consumo relativa a operaciones de tarjeta de crédito, al último día de cada mes, considerando lo siguiente:

Concepto Descripción

Saldo a Pagar Importe exigible de la deuda a la fecha de corte en la cual inicia el período de

pago que el acreditado tiene por pagar al Grupo Financiero.

Pago Realizado Suma de los pagos realizados por el acreditado en el período de pago.

Límite de Crédito Límite máximo autorizado de la línea de crédito a la fecha de corte en la cual

inicia el período de pago.

Pago Mínimo Exigido Monto mínimo a la fecha de corte en la cual inicia el período de pago que el

acreditado deberá cubrir para cumplir con su obligación contractual.

Impago Evento que se presenta cuando el pago realizado por el acreditado no alcanza a cubrir el pago mínimo exigido por el Grupo Financiero en el respectivo estado de

cuenta.

Para estimar el número de impagos las instituciones deberán aplicar la siguiente

tabla de equivalencias dependiendo de la frecuencia de facturación del producto:

Facturación Numero de impagos

Mensual 1 Impago mensual = 1 Impago Quincenal 1 Impago quincenal = 0.5 Impagos

Semanal 1 Impago semanal = 0.25 Impagos

El monto total de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por el Grupo Financiero para esta

cartera, será igual a la sumatoria de la estimación preventiva para riesgos crediticios de cada crédito, obtenida esta última conforme a lo siguiente:

iiii EISPPIR

En donde:


Ri = Monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir para el i-ésimo crédito.

PIi = Probabilidad de Incumplimiento del i-ésimo crédito.

SPi = Severidad de la Pérdida del i-ésimo crédito.


Para calcular la estimación preventiva para riesgos crediticios será necesario determinar la Probabilidad de Incumplimiento, la Severidad de la Pérdida y la Exposición al Incumplimiento.

Sin perjuicio de lo establecido en la metodología anterior, el Grupo Financiero no deberá constituir ninguna

estimación preventiva para riesgos crediticios para los créditos en los que simultáneamente, el saldo a pagar sea igual a cero y el pago realizado sea mayor que cero. Tratándose de operaciones de tarjeta de crédito que

simultáneamente muestren un saldo a pagar igual o menor a cero y un pago realizado igual a cero, se considerarán como inactivas y la estimación preventiva para riesgos crediticios se obtendrá de conformidad con lo

siguiente:

iR = 2.68% * (Límite de Crédito – Saldo a Favor)

En donde:

Saldo a Favor = Importe que represente un derecho para el acreditado, resultante de un pago o

bonificación, a la fecha de corte en la cual inicia el Período de Pago.

Para fines de clasificación la estimación preventiva para riesgos crediticios, las tarjetas de crédito inactivas se considerarán con grado de riesgo B-1.

El porcentaje que se utilice para determinar la estimación preventiva para riesgos crediticios a constituir por cada crédito, será igual al producto de multiplicar la Probabilidad de Incumplimiento por la Severidad de la Pérdida.

El monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios será el resultado de multiplicar el resultado obtenido

en el párrafo anterior por la Exposición al Incumplimiento.

La calificación y constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios de la cartera crediticia de consumo

relativa a operaciones de tarjeta de crédito se realiza con cifras al último día de cada mes y se presenta a la Comisión a más tardar a los 30 días siguientes al mes calificado, de acuerdo con los porcentajes de reservas

preventivas aplicables a cada tipo de cartera, como se indicó anteriormente.

Adquisiciones de Cartera de Crédito

En la fecha de adquisición de la cartera de crédito, se reconoce el valor contractual de la cartera adquirida en el

rubro de cartera de crédito, conforme al tipo de cartera que el originador hubiere clasificado; la diferencia que se origine respecto del precio de adquisición se registra como sigue:

a) Cuando el precio de adquisición sea menor al valor contractual de la misma, en los resultados del ejercicio

dentro del rubro de “Otros ingresos de la operación”, hasta por el importe de la estimación preventiva para

riesgos crediticios que en su caso se constituya, y el excedente como un crédito diferido, el cual se amortizará


conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor

contractual del crédito;

b) Cuando el precio de adquisición de la cartera sea mayor a su valor contractual, como un cargo diferido el cual

se amortizará conforme se realicen los cobros respectivos, de acuerdo a la proporción que éstos representen del valor contractual del crédito;

c) Cuando provenga de la adquisición de créditos revolventes, se llevará dicha diferencia directamente a los

resultados del ejercicio en la fecha de adquisición.

Se constituye contra los resultados del ejercicio, la estimación preventiva para riesgos crediticios por cualquier tipo

de crédito adquirido que en su caso corresponda tomando en cuenta los incumplimientos que hubiere presentado el crédito desde su origen.

Cartera reestructurada en UDIS:

La cartera reestructurada en UDIS en los fideicomisos es calificada de acuerdo a las reglas de calificación de cartera comercial e hipotecaria, según corresponda.

Evidencia de pago sostenido:

En el caso de que los créditos registren incumplimiento de pago y sean objeto de reestructuración, el Grupo Financiero lo mantiene en el estrato que presentaba previamente a la reestructuración hasta que exista evidencia

de pago sostenido del crédito en los términos que establece la Comisión.

Reestructuraciones y renovaciones

Una reestructuración es aquella operación que se deriva de cualquiera de las siguientes situaciones:

a) ampliación de garantías que amparan el crédito de que se trate, o bien

b) modificaciones a las condiciones originales del crédito o al esquema de pagos, entre las cuales se encuentran:

- cambio de la tasa de interés establecida para el plazo remanente del crédito; - cambio de moneda o unidad de cuenta, o

- concesión de un plazo de espera respecto del cumplimiento de las obligaciones de pago conforme a los términos originales del crédito, salvo que dicha concesión se otorgue tras concluir el plazo originalmente

pactado, en cuyo caso se tratará de una renovación.

No se consideran como reestructuras, a aquéllas que a la fecha de la reestructura presenten cumplimiento de pago

por el monto total exigible de principal e intereses y únicamente modifican una o varias de las siguientes condiciones originales del crédito:

Garantías: únicamente cuando impliquen la ampliación o sustitución de garantías por otras de mejor calidad.

Tasa de interés: cuando se mejore la tasa de interés pactada.

Moneda: siempre y cuando se aplique la tasa correspondiente a la nueva moneda. Fecha de pago: solo en el caso de que el cambio no implique exceder o modificar la periodicidad de los pagos. En

ningún caso el cambio en la fecha de pago deberá permitir la omisión de pago en período alguno.

Una renovación es aquella operación en la que se prorroga el plazo del crédito durante o al vencimiento del mismo,

o bien, éste se liquida en cualquier momento con el producto proveniente de otro crédito contratado con la misma


entidad, en la que sea parte el mismo deudor u otra persona que por sus nexos patrimoniales constituyen riesgos

comunes. No se considera renovado un crédito cuando las disposiciones se efectúan durante la vigencia de una línea de crédito preestablecida.

Los créditos vencidos reestructurados o renovados, permanecerán dentro de la cartera vencida, en tanto no exista evidencia de pago sostenido, es decir, cumplimiento de pago del acreditado sin retraso, por el monto total exigible

de principal e intereses, como mínimo de tres amortizaciones consecutivas del esquema de pagos del crédito, o en caso de créditos con amortizaciones que cubran períodos mayores a 60 días naturales, el pago de una exhibición,

tal como lo establecen los criterios contables de la Comisión.

Las amortizaciones del crédito a que se refiere el párrafo anterior, deberán cubrir al menos el 20% del principal o

el monto total de cualquier tipo de intereses que conforme al esquema de pagos por reestructuración o renovación se hayan devengado. Para estos efectos no se consideran los intereses devengados reconocidos en cuentas de

orden.

En el caso de que en una reestructura o renovación se consoliden diversos créditos otorgados a un mismo

acreditado en un solo crédito, al saldo total de la deuda resultante de la reestructura o renovación se le da el tratamiento correspondiente al peor de los créditos involucrados en la misma.

Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al

vencimiento, que se reestructuren o renueven, sin que haya transcurrido al menos el 80% del plazo original del

crédito, se consideran que continúan siendo vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) cubierto la totalidad de los intereses devengados, y b) cubierto el principal del monto original del crédito, que a la fecha de la

renovación o reestructuración debió haber sido cubierto.

En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados

como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los créditos vigentes distintos a los que tengan pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al

vencimiento, que se reestructuren o renueven, durante el transcurso del 20% final del plazo original del crédito, se considerarán vigentes, únicamente cuando el acreditado hubiere a) liquidado la totalidad de los intereses

devengados, b) cubierto la totalidad del monto original del crédito que a la fecha de la renovación o

reestructuración debió haber sido cubierto, y c) cubierto el 60% del monto original del crédito.

En caso de no cumplirse con todas las condiciones descritas en el párrafo anterior, los créditos serán considerados como vencidos desde el momento en que se reestructuren o renueven, y hasta en tanto no exista evidencia de

pago sostenido.

Los créditos con pago único de principal y pagos de intereses periódicos o al vencimiento, que se reestructuren

durante el plazo del crédito o se renueven en cualquier momento, serán considerados como cartera vencida en tanto no exista evidencia de pago sostenido.

Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven, en

cualquier momento se considerarán vigentes únicamente cuando el acreditado hubiere liquidado la totalidad de los

intereses devengados, el crédito no presente periodos de facturación vencidos, y se cuente con elementos que justifiquen la capacidad de pago del deudor, es decir que el deudor tenga una alta probabilidad de cubrir dicho

pago.

Otras cuentas por cobrar, neto - El Grupo Financiero tiene la política de reservar contra sus resultados las

cuentas por cobrar identificadas, a los 90 días siguientes al registro inicial y no identificadas dentro de los 60 días


siguientes al registro inicial, y/o aquellas partidas que de origen, se tiene conocimiento de su irrecuperabilidad.

Bienes adjudicados, neto - Los bienes adquiridos mediante adjudicación judicial se registran contablemente, en

la fecha en que causa ejecutoria el auto aprobatorio del remate, mediante el cual se decretó la adjudicación.

Los bienes recibidos en pago se registran en la fecha en que se firma la escritura de dación en pago o en la fecha

en que se formaliza documentalmente la entrega o transmisión de la propiedad del bien.

El valor de reconocimiento de los bienes adjudicados es igual a su costo o valor razonable deducido de los costos y

gastos estrictamente indispensables que se eroguen en su adjudicación, el que sea menor.

La metodología de valuación de las reservas por tenencia de bienes adjudicados o recibidos en dación en pago, establece que se deberán constituir trimestralmente provisiones adicionales que reconozcan las potenciales

pérdidas de valor por el paso del tiempo de los bienes adjudicados judicial o extrajudicialmente o recibidos en

dación en pago, ya sean bienes muebles o inmuebles, así como los derechos de cobro y las inversiones en valores que se hayan recibido como bienes adjudicados o recibidos en dación en pago.

El monto de la estimación se reconoce en los resultados del ejercicio en el rubro de “Otros ingresos de la

operación”, de acuerdo con el procedimiento establecido por la Comisión en función del tiempo transcurrido a partir de la adjudicación o dación en pago, haciendo un diferencial en plazo y aplicando un porcentaje de reserva

para los casos de bienes muebles e inmuebles.

En caso de identificar problemas de realización sobre los valores de los bienes inmuebles adjudicados, el Grupo

Financiero registra reservas adicionales con base en estimaciones preparadas por la Administración del mismo.

En caso de valuaciones posteriores a la adjudicación o dación en pago que resulten en el registro contable de una

disminución de valor de los derechos al cobro, valores, bienes muebles o inmuebles, podrán aplicarse sobre dicho valor ajustado los porcentajes de reservas que se indican en la norma.

Inmuebles, mobiliario y equipo neto - Los inmuebles, los gastos de instalación y las mejoras a locales se

registran al costo de adquisición. Los activos que provienen de adquisiciones hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron aplicando factores derivados de la UDI desde la fecha de adquisición hasta esa fecha. La depreciación

y amortización relativa se registra aplicando al costo actualizado hasta dicha fecha, un porcentaje determinado con

base en la vida útil económica estimada de los mismos o para el caso de las mejoras a los locales arrendados de acuerdo con el plazo de los contratos firmados con los arrendadores, los cuales tienen un plazo promedio de 5

años prorrogables un período similar a solicitud del arrendatario.

Los inmuebles destinados para su venta, se registran al valor neto de realización estimado por la Administración

del Grupo Financiero.

El mobiliario y equipo se registra al costo de adquisición y fue actualizado hasta el 31 de diciembre de 2003 aplicando factores derivados de la UDI hasta esa fecha. A partir de dicha fecha, el mobiliario y equipo que se

adquirió fue considerado como una partida monetaria, por lo que su efecto de actualización se reconoció hasta el 31 de diciembre de 2007 como parte del resultado por posición monetaria dentro del resultado del ejercicio de

esos años. La depreciación relativa se registra aplicando, al costo actualizado hasta la fecha de la última

actualización o sobre el costo de las adquisiciones realizadas a partir del 1º de enero de 2004, un porcentaje determinado con base en la vida útil económica estimada de los mismos.

Inversiones permanentes - Están representadas por aquellas inversiones permanentes efectuadas por el Grupo

Financiero en entidades en las que no tiene el control, control conjunto, ni influencia significativa. Se registran

inicialmente al costo de adquisición y los dividendos recibidos se reconocen en los resultados del período salvo que


provengan de utilidades de periodos anteriores a la adquisición, en cuyo caso se disminuyen de la inversión

permanente.

Impuestos a la utilidad - El Impuesto Sobre la Renta (“ISR”) y el Impuesto Empresarial a Tasa Única (“IETU”)

se registran en los resultados del año en que se causan. Para reconocer el impuesto diferido se determina si, con base en proyecciones financieras y fiscales, el Grupo y sus subsidiarias causarán ISR o IETU y reconocen el

impuesto diferido que corresponda al impuesto que esencialmente pagará. El Grupo Financiero determina el impuesto diferido sobre las diferencias temporales, las pérdidas fiscales y los créditos fiscales, desde el

reconocimiento inicial de las partidas y al final de cada período. El impuesto diferido derivado de las diferencias

temporales se reconoce utilizando el método de activos y pasivos, que es aquel que compara los valores contables y fiscales de los activos y pasivos. De esa comparación surgen diferencias temporales, tanto deducibles como

acumulables, que sumadas a las pérdidas fiscales por amortizar y al crédito fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir, se les aplica la tasa fiscal a las que se reversarán las partidas. Los

importes derivados de estos tres conceptos corresponde al pasivo o activo por impuesto diferido reconocido.

La Administración del Grupo Financiero registra una estimación para activo por impuesto diferido con el objeto de

reconocer solamente el activo por impuesto diferido que consideran con alta probabilidad y certeza de que pueda recuperarse en el corto plazo, considerando para este criterio únicamente el que se genera por el efecto del crédito

fiscal por la estimación preventiva para riesgos crediticios pendiente de deducir que estima materializar y que considera que dichas diferencias son temporales, de acuerdo con las proyecciones financieras y fiscales preparadas

por la misma, por tal motivo, no se registra en su totalidad el efecto de dicho crédito fiscal. El impuesto diferido es

registrado utilizando como contra cuenta resultados o capital contable, según se haya registrado la partida que le dio origen al impuesto anticipado (diferido).

Participación de los Trabajadores en las Utilidades - A partir de 2013 el Grupo Financiero determina la

obligación de la PTU con base en el artículo 10 de la Ley del Impuesto Sobre la Renta.

Asimismo, se reconoce un activo por PTU diferida cuando es probable generar un beneficio económico futuro y no

existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación de tal manera que dicho beneficio no se realice como consecuencia de variaciones entre la base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales

deducibles). Se reconoce una provisión por PTU diferida cuando sea probable la liquidación en el futuro de un pasivo y no existe algún indicio de que vaya a cambiar esa situación como consecuencia de variaciones entre la

base contable y la base fiscal que origina la PTU (diferencias temporales acumulables).

La PTU causada y diferida se presenta en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de administración y

promoción”. Otros activos - El software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles, se registran originalmente al

valor nominal erogado, y fueron actualizados desde su fecha de adquisición o erogación hasta el 31 de diciembre de 2007 con el factor derivado de la UDI.

La amortización del software, los desarrollos informáticos y los activos intangibles de vida definida se calcula en

línea recta aplicando al activo actualizado las tasas correspondientes determinadas con base en la vida útil económica estimada de los mismos.

Asimismo, dentro del rubro de “Otros activos” se registran las inversiones en valores cuyo contrato se encuentra a nombre del fondo de pensiones y jubilaciones que se mantiene en custodia de la Casa de Bolsa y los préstamos

hipotecarios otorgados a empleados con recursos del fondo. Tanto las inversiones como los préstamos forman el fondo para cubrir las obligaciones derivadas del plan de pensiones y prima de antigüedad de los empleados.

Las inversiones en valores adquiridas para cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad se registran a su


valor de mercado.

Para efectos de presentación en los estados financieros, en caso de que las inversiones en valores adquiridos para

cubrir el plan de pensiones y prima de antigüedad sean mayores al pasivo reconocido, éste excedente se

presentará en el rubro de “Otros activos”. En caso de ser menor, dicho saldo se presentará reduciendo el rubro de “Acreedores diversos y otras cuentas por pagar”.

Crédito mercantil - Representa el exceso del precio pagado sobre el valor razonable de los activos netos de la

entidad adquirida en la fecha de adquisición, no se amortiza y está sujeto cuando menos anualmente, a pruebas

de deterioro. Deterioro de activos de larga duración en uso - El Grupo Financiero revisa el valor en libros de los activos de larga duración en uso, ante la presencia de algún indicio de deterioro que pudiera indicar que el valor en libros

pudiera no ser recuperable, considerando el mayor del valor presente de los flujos netos de efectivo futuros o el

precio neto de venta en el caso de su eventual disposición. El deterioro se registra si el valor en libros excede al mayor de los valores antes mencionados. Los indicios de deterioro que se consideran para estos efectos, son entre

otros, las pérdidas de operación o flujos de efectivo negativos en el período si es que están combinados con un historial o proyección de pérdidas, depreciaciones y amortizaciones cargadas a resultados que en términos

porcentuales, en relación con los ingresos, sean substancialmente superiores a las de ejercicios anteriores, o los servicios que se prestan, competencia y otros factores económicos y legales.

Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.

Beneficios directos a los empleados - Se valúan en proporción a los servicios prestados, considerando los

sueldos actuales y se reconoce el pasivo conforme se devengan. Incluye principalmente PTU por pagar e incentivos

(bonos). Obligaciones de carácter laboral - De acuerdo con la LFT, el Grupo Financiero tiene obligaciones por concepto de indemnizaciones, pensiones y primas de antigüedad pagaderas a empleados que dejen de prestar sus servicios

bajo ciertas circunstancias, asimismo, existen otras obligaciones que se derivan del contrato colectivo de trabajo. La política del Grupo Financiero es registrar los pasivos por indemnizaciones, prima de antigüedad, pensiones y

beneficios médicos posteriores al retiro a medida que se devengan de acuerdo con cálculos actuariales basados en

el método de crédito unitario proyectado, utilizando tasas de interés nominales. Por lo tanto, se está reconociendo el pasivo que a valor presente, se estima cubrirá la obligación por estos beneficios a la fecha estimada de retiro del

conjunto de empleados que laboran en el Grupo Financiero.

El Grupo Financiero amortiza en períodos futuros, las Ganancias y Pérdidas Actuariales para los planes de

pensiones, prima de antigüedad y beneficios médicos posteriores al retiro de conformidad con lo establecido en la NIF D-3, Beneficios a los empleados. Para el concepto de beneficios por terminación, las ganancias y pérdidas

actuariales se reconocen en resultados en el ejercicio en que surjan. Pagos basados en acciones - El Grupo Financiero reconoce los planes de pagos que tiene vinculación con acciones de acuerdo con lo establecido en la NIF D-8, Pagos basados en acciones (“NIF D-8”). Conforme a esta

NIF, el plan de compensación del Grupo Financiero es considerado como una transacción con vinculación a

acciones liquidable con instrumentos de capital. Las transacciones con pagos basados en acciones liquidables mediante instrumentos de capital a los funcionarios que prestan servicios al Grupo Financiero se valúan al valor

razonable de los instrumentos de capital a la fecha en que se otorgan.

El valor razonable determinado a la fecha de otorgamiento de los pagos con vinculación a acciones liquidables

mediante instrumentos de capital se registra en el estado de resultados dentro del rubro de “Gastos de


administración y promoción” en línea recta durante el período de adjudicación, con base en la estimación de los

instrumentos de capital que eventualmente se adjudicarán. Al final de cada período sobre el cual se reporta, el Grupo Financiero revisa sus estimaciones del número de instrumentos de capital que esperan ser adjudicados. El

efecto de la revisión de los estimados originales, si hubiese, se reconoce en los resultados del período de manera

que el gasto acumulado refleje el estimado revisado, con el ajuste correspondiente dentro del rubro denominado “Prima en venta de acciones” dentro del capital contable.

Operaciones discontinuadas - La discontinuación de una operación es el proceso (decisión, desarrollo y

terminación) de interrupción definitiva de una actividad significativa de la entidad. La ganancia o pérdida en la

operación discontinuada, neta de ISR y PTU, se presenta en el estado de resultados dentro del rubro denominado “Operaciones discontinuadas” en el periodo en que se discontinúa una operación.

Los resultados del ejercicio de la operación discontinuada antes de la decisión de discontinuar y los resultados de la

operación discontinuada correspondiente a ejercicios anteriores se reclasifican, netos de ISR y PTU, dentro del

rubro “Operaciones discontinuadas”.

Los activos y pasivos identificados en la discontinuación de una operación se presentan en el balance general dentro del rubro denominado “Activos por operaciones discontinuadas” y “Pasivos por operaciones discontinuadas”,

respectivamente, sin compensación entre ellos.

Acciones en tesorería - Las acciones adquiridas del Grupo Financiero se consideran acciones en tesorería.

Efectos de actualización patrimonial - Representa el capital contribuido y ganado actualizado hasta el 31 de

diciembre de 2007 utilizando el factor derivado del valor de la UDI. A partir del ejercicio de 2008, al operar el Grupo Financiero en un entorno no inflacionario no se reconocen los efectos de inflación del período para el capital

contribuido y ganado.

Margen financiero - El margen financiero del Grupo Financiero está conformado por la diferencia resultante del

total de los ingresos por intereses menos los gastos por intereses.

Los ingresos por intereses se integran por los rendimientos generados por la cartera de crédito, en función de los plazos establecidos en los contratos celebrados con los acreditados y las tasas de interés pactadas, amortización de

los intereses cobrados por anticipado, así como los premios o intereses por depósitos en entidades financieras,

préstamos bancarios, cuentas de margen, inversiones en valores, reportos y préstamos de valores, al igual que los premios por colocación de deuda, las comisiones cobradas por el otorgamiento inicial del crédito, así como los

dividendos de instrumentos de patrimonio neto se consideran ingresos por intereses.

Los gastos por intereses consideran los premios, descuentos e intereses por la captación del Grupo Financiero,

préstamos bancarios, reportos y préstamo de valores, y de las obligaciones subordinadas, así como los gastos de emisión y descuento por colocación de deuda. La amortización de los costos y gastos asociados por el

otorgamiento inicial del crédito forman parte de los gastos por intereses.

Tanto los ingresos como los gastos por intereses, normalmente se ajustan en forma periódica en función de la situación del mercado y el entorno económico.

Utilidad por acción - La utilidad básica por acción de cada período ha sido calculada dividiendo la utilidad neta mayoritaria por operaciones continuas (excluyendo las operaciones discontinuadas) entre el promedio ponderado

de acciones en circulación de cada ejercicio dando efecto retroactivo a las acciones emitidas por capitalización de primas o utilidades acumuladas.

Utilidad integral - El importe de la utilidad integral que se presenta en el estado de variaciones en el capital


contable, es el efecto de transacciones distintas a las efectuadas con los accionistas del Grupo Financiero durante

el período y está representado por la utilidad neta, más los efectos de la recuperación de estimación preventiva para riesgos crediticios previamente aplicada contra resultado de ejercicios anteriores, el efecto por la valuación de

títulos disponibles para la venta, el efecto por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo, el

efecto inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera de consumo correspondiente a operaciones con tarjeta de crédito, de cartera de crédito otorgada a Entidades Federativas y

Municipios, de cartera de crédito hipotecaria de vivienda, de cartera crediticia de consumo no revolvente y de cartera crediticia comercial, de conformidad con los criterios contables establecidos por la Comisión y

autorizaciones especiales otorgadas por ésta, se registraron directamente en el capital contable, netos del ISR y

PTU diferidos correspondiente.

Estado de flujos de efectivo - El estado de flujos de efectivo consolidado presenta la capacidad del Grupo Financiero para generar el efectivo y equivalentes de efectivo, así como la forma en que el Grupo Financiero utiliza

dichos flujos de efectivo para cubrir sus necesidades. La preparación del Estado de Flujos de Efectivo se lleva a

cabo sobre el método indirecto, partiendo del resultado neto del período con base a lo establecido en el Criterio D-4, Estados de flujos de efectivo, de la Comisión.

El flujo de efectivo en conjunto con el resto de los estados financieros proporciona información que permite:

Evaluar los cambios en los activos y pasivos del Grupo Financiero y en su estructura financiera.

Evaluar tanto los montos como las fechas de cobro y pagos, con el fin de adaptarse a las circunstancias y a

las oportunidades de generación y/o aplicación de efectivo y los equivalentes de efectivo.

Cuentas de orden -

– Bancos de clientes, liquidación de operaciones de clientes, valores de clientes recibidos en custodia, operaciones de reporto por cuenta de clientes, operaciones de préstamos de valores a cuenta de clientes y colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes:

El efectivo y los valores propiedad de clientes que tienen en custodia, garantía y administración en la Casa de

Bolsa se reflejan en las cuentas de orden “Bancos de clientes”, “Liquidación de operaciones de clientes”, “Valores de clientes recibidos en custodia”, “Operaciones de reporto por cuenta de clientes”, “Operaciones de

préstamos de valores a cuenta de clientes” y “Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes” y fueron valuados con base en el precio proporcionado por el proveedor de precios.

a. El efectivo se deposita en instituciones de crédito en cuentas de cheques, distintas a las de la Casa de Bolsa.

b. Los valores en custodia y administración están depositados en el S. D. Indeval, S.A. de .C.V. (la S.D.

Indeval).

– Activos y pasivos contingentes:

Se registra el importe correspondiente a una línea disponible de crédito concedida al Grupo Financiero por

Banco de México por $32,631 y $31,320 al 31 de diciembre 2013 y 2012 respectivamente, una línea de crédito otorgada por el Grupo Financiero a una institución financiera del exterior por un importe de $1,308 y

$1,297 al 31 de diciembre de 2013 y 2012, respectivamente, así como el importe de las sanciones financieras

determinadas por una autoridad administrativa o judicial, incluyendo la Comisión, hasta que el momento en que la obligación de pagar estas multas se cumple y después de que el proceso de apelación se ha agotado.

– Compromisos crediticios:


El saldo representa el importe de cartas de crédito otorgadas por el Grupo Financiero que son consideradas como créditos comerciales irrevocables no dispuestos por los acreditados. Incluye líneas de crédito otorgadas

a clientes, no dispuestas.

Las partidas registradas en esta cuenta están sujetas a calificación.

– Bienes en fideicomiso o mandato:

Como bienes en fideicomiso se registra el valor de los bienes recibidos en fideicomiso, llevándose en registros independientes los datos relacionados con la administración de cada uno. Como bienes en mandato se

registra el valor declarado de los bienes objeto de los contratos de mandato celebrados por el Grupo Financiero.

– Bienes en custodia o en administración:

En esta cuenta se registra el movimiento de bienes y valores ajenos, que se reciben en custodia, o bien para ser administrados por el Grupo Financiero.

– Colaterales recibidos:

Su saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero como reportadora, así como el colateral recibido en una operación de préstamo de valores donde el Grupo

Financiero actúa como prestamista y los valores recibidos actuando el Grupo Financiero como prestatario.

– Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía:

El saldo representa el total de colaterales recibidos en operaciones de reporto actuando el Grupo Financiero

como reportadora, que a su vez hayan sido vendidos por el Grupo Financiero actuando como reportada. Adicionalmente se reportan en este rubro el saldo que representa la obligación del prestatario (o prestamista)

de restituir el valor objeto de la operación por préstamo de valores al prestamista (o prestatario), efectuada por el Grupo Financiero.

– Intereses devengados no cobrados derivados de cartera vencida:

Se registran los intereses devengados en cuentas de orden a partir de que un crédito de cartera vigente es traspasado a cartera vencida.


Grupo Financiero Santander México,

S.A.B. de C.V.

Información complementaria al Cuarto Trimestre de 2013, en cumplimiento de la obligación de revelar información sobre las operaciones con instrumentos financieros derivados.


III. Información Cualitativa y Cuantitativa i. Administración sobre las políticas de uso de instrumentos financieros derivados Las políticas de la Institución permiten el uso de productos derivados con fines de cobertura y/o negociación. Los principales objetivos de la operación de estos productos son la cobertura de riesgos y la maximización de la rentabilidad. Los instrumentos utilizados son: Forwards Futuros Opciones Swaps

Swaptions De acuerdo a las carteras, las estrategias implementadas pueden ser de cobertura o de negociación. Mercados de negociación: Listados OvertheCounter Contrapartes elegibles: Nacionales y extranjeras que cuenten con las autorizaciones internas. La designación de agentes de cálculo se determina en la documentación jurídica firmada con las contrapartes. Para valuación de los instrumentos se utilizan los precios publicados por los Proveedores de Precios autorizados. Las principales condiciones o términos de los contratos se basan en ISDA internacional o Contrato Marco local. Las políticas específicas de márgenes, colaterales y líneas de crédito se detallan en los manuales internos de la Institución. Administración Integral de Riesgos La gestión del riesgo se considera por la Institución como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones.


Riesgo de Mercado El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la posición. La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado.

Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del

anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos. Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días.


Gestión de Activos y Pasivos La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o

modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante

distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos,

al cierre del 4T.13:

MM MXN Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE

Banco y Casa de Bolsa Total Derivados No Derivados Total Derivados No Derivados

Balance MXN GAP 1,050 170 880 -2,205 985 -3,190

Balance USD GAP 252 -54 306 1,364 -526 1,890

El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo.

Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global de la Institución, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial. Riesgo de Liquidez El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de un nivel de Iliquidez Acumulada durante un periodo de 1 mes y en términos de un nivel de Coeficiente de Liquidez establecido. Descalce de Liquidez La siguiente tabla muestra el descalce de liquidez de nuestros activos y pasivos con distintos vencimientos al cierre del mes del 4T.13:

Millones de pesos

Total 1D 1S 1M 3M 6M 9M 1A 5A >5A

Gap Estructural 75,391 42,708 40,525 (48,790) (8,219) 27,611 25,541 14,109 (4,698) (13,397)


No Derivados 73,614 42,676 40,456 (48,294) (8,447) 26,801 25,839 13,678 (4,602) (14,493)

Derivados 1,776 32 69 (495) 229 810 (299) 431 (97) 1,096

Riesgo de Crédito La gestión del riesgo de crédito de la Institución se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas). Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o <<rating>>, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.). Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de <<creditscoring>>. El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado <<sistema de vigilancia especial>> que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por la División de Riesgo o por la Auditoria Interna. Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo. Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:

a. La probabilidad de incumplimiento (PD) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la calibración

de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las Tasas de Mora Mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se toman las probabilidades de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida” (LGD) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (EAD) señalados en el acuerdo de Basilea

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (PE) se calculan mediante la siguiente fórmula:


Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdida x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida.

El Riesgo de Contrapartida es aquél que el Grupo Financiero asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio.

El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System

(IRIS), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo.

El REC es una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para el Grupo Financiero, y es medido como el valor de mercado de la operación (MtM). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (RPA), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por netting, ni mitigantes por colateral.

Para el cálculo del REC Neto se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de netting, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia

Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a el Grupo Financiero, una vez que el Grupo Financiero ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago.

En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.

Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos.

Actualmente tenemos Líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida en Grupo Financiero Santander para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance.


El Riesgo Equivalente de Crédito Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander al cierre del 4T.13; así como el Riesgo Equivalente de Crédito Neto promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander del 4T.13:

Riesgo Equivalente de Crédito

Neto

Segmento Cierre 4T.13 Promedio 4T.13

Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 90.73% 16,998.41

Corporativos 8.66% 1,667.26

Empresas 0.61% 114.77

millones de dólares

El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Grupo Financiero Santander al cierre del 4T.13, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:


Bruto Máximo

Tipo de Derivado Cierre 4T.13

Derivados sobre tasas de interés 19,563

Derivados sobre tipo de cambio 18,282

Derivados sobre renta fija 5

Derivados sobre acciones 355

TOTAL 38,205

millones de dólares Nota: Con el cambio a IRIS, el Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo no toma en cuenta la mitigación por Netting y por

acuerdo de Colaterales, vigentes con ciertas contrapartes.

La Pérdida Esperada al cierre del 4T.13 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de

Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander del trimestre 4T.13 muestran a continuación:

Pérdida Esperada


Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 31.57% 2.61

Corporativos 59.56% 5.62

Empresas 8.86% 0.82

millones de dólares

Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que el Grupo Financiero cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo

de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el Riesgo Equivalente de Crédito Bruto es mitigado por la existencia de acuerdos de netting (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (CSA-CGAR) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el Riesgo Equivalente de Crédito Neto.

Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del 4T.13:

Colaterales en efectivo 93.84%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 6.16%


Riesgo Operativo

En materia de Riesgo Operativo la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos.

Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos.

Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo.

En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas.

Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución.

La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cuál se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos. Procesos y niveles de autorización En términos de la normativa interna, todos los productos o servicios que se comercializan por la Institución son aprobados por el Comité Local de Nuevos Productos (CLNP) y por el Comité Global de Nuevos Productos (CGNP). Aquellos productos o servicios que sufren modificaciones o adiciones a su autorización original requieren de la aprobación del CLNP y dependiendo de su trascendencia requieren la autorización del CGNP también. En el Comité están presentes todas aquellas áreas que tienen participación en la operación del producto o servicio dependiendo de la naturaleza del mismo, así como las que se encargan de su contabilidad, instrumentación legal, tratamiento fiscal, evaluación de riesgos, etc. Todas las autorizaciones del Comité requieren de unanimidad ya que

no hay autorizaciones otorgadas por mayoría de los miembros que lo integran. Adicionalmente a la aprobación del Comité, existen productos que requieren autorizaciones de Autoridades locales, por lo tanto, las aprobaciones del Comité están condicionadas a la obtención de las autorizaciones que se requieran de las Autoridades que sean competentes en cada caso. Finalmente, todas las aprobaciones son presentadas para su autorización en el Comité de Administración Integral de Riesgos.


Revisiones Independientes La Institución se encuentra bajo la supervisión y vigilancia de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Banco de México y Banco de España, la cual se ejerce a través de procesos de seguimiento, visitas de inspección, requerimientos de información y documentación y entrega de reportes. Asimismo, se realizan revisiones periódicas por parte de los Auditores Internos y Externos. ii. Descripción genérica sobre técnicas de valuación Los instrumentos financieros derivados se valúan a valor razonable, de conformidad con la normatividad contable establecida en la circular única para instituciones de crédito emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en su criterio B-5 Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura.

A. Metodología de Valuación 1) Con fines de negociación

a) Mercados Organizados La valuación se hace a precio de cierre del mercado en cuestión. Los precios son proporcionados por el proveedor de precios.

b) Mercados Extrabursátiles

i) Instrumentos financieros derivados con opcionalidad. En la mayoría de los casos se utiliza una forma generalizada del modelo de Black y Scholes, el cual supone que el subyacente sigue una distribución log normal. Para productos exóticos, o bien cuando el pago dependa de la trayectoria que siga alguna variable de mercado, se utiliza para la valuación simulaciones de Monte Carlo. En este caso se supone que los logaritmos de las variables involucradas sigue una distribución normal multivariada.

ii) Instrumentos financieros derivados sin opcionalidad. La técnica de valuación empleada es obtener el valor presente de los flujos futuros estimados.

En todos los casos la Institución realiza las valuaciones de sus posiciones y registrando el valor obtenido. Sin embargo, en algunos casos se tiene establecido un agente de cálculo distinto, que puede ser la misma contraparte o un tercero. 2) Con fines de Cobertura En su actividad de banca comercial, la Institución ha buscado cubrir la evolución del margen financiero de sus carteras estructurales expuestas a movimientos adversos de tasas de interés. El ALCO, órgano responsable de la gestión de los activos y pasivos de largo plazo, ha venido construyendo el portafolio a través del cual la Institución consigue dicha cobertura. Se califica como cobertura contable, una operación cuando se cumplen las dos condiciones siguientes:

a. Se designe la relación de cobertura y se documente en su momento inicial con un expediente individual, fijando su objetivo y estrategia.

b. La cobertura sea eficaz, para compensar variaciones en el valor razonable o en los flujos de efectivo

que se atribuyan al riesgo cubierto, de manera consistente con la gestión del riesgo documentada inicialmente.

La Administración de la Institución realiza operaciones de derivados con fines de cobertura con swaps. Los derivados con fines de cobertura se valúan a mercado y el efecto se reconoce dependiendo del tipo de cobertura contable, de acuerdo con lo siguiente:


a. Si son coberturas de valor razonable, se valúa a mercado por el riesgo cubierto la posición primaria y el instrumento derivado de cobertura, registrándose el efecto neto en los resultados del período. b. Si son coberturas de flujos de efectivo, se valúa a mercado el instrumento derivado de cobertura. La parte efectiva de la cobertura se registra dentro de la cuenta de utilidad integral en el capital contable y la parte inefectiva se registra en resultados. La institución suspende la contabilidad de coberturas cuando el derivado ha vencido, ha sido vendido, es cancelado o ejercido, cuando el derivado no alcanza una alta efectividad para compensar los cambios en el valor razonable o flujos de efectivo de la partida cubierta, o cuando se decide cancelar la designación de cobertura. Se exige demostrar que la cobertura cumpla eficazmente con el objetivo para el que se contrataron los derivados. Esta exigencia de efectividad supone que la cobertura deba cumplir un rango máximo de desviación sobre el objetivo inicial de entre un 80% al 125%.

Para demostrar la efectividad de las coberturas es necesario cumplir con dos pruebas:

a) Test Prospectivo: En que se demuestra que en el futuro la cobertura se mantendrá dentro del rango máximo mencionado.

b) Test Retrospectivo: En el que se revisará que en el pasado, desde su fecha de constitución hasta el

momento actual, la cobertura se ha mantenido dentro del rango permitido. Al cierre del 4T.13, las coberturas de valor razonable y de flujo de efectivo son prospectiva y retrospectivamente

eficientes, y se encuentran dentro del rango máximo de desviación permitido.

B. Variables de referencia Las variables de referencia más relevantes son: Tipos de Cambio Tasas de Interés Acciones Canastas e índices accionarios. C. Frecuencia de Valuación La frecuencia con la cual se valoran los productos financieros derivados con fines de negociación y de cobertura es diaria. iii. Administración sobre las fuentes internas y externas de liquidez que pudieran ser utilizadas para atender requerimientos relacionados con instrumentos financieros derivados. Los recursos se obtienen a través de las áreas de Tesorería Nacional e Internacional. iv. Cambios en la exposición a los riesgos identificados, contingencias y eventos conocidos o

esperados en instrumentos financieros derivados. Al cierre del 4T.13 la Institución no tiene ninguna situación o eventualidad, tales como cambios en el valor del activo subyacente o las variables de referencia, que implique que el uso de los instrumentos financieros derivados difieran de aquellos con que originalmente fueron concebidos, que modifiquen significativamente el esquema de los mismos o que impliquen la pérdida parcial o total de la cobertura, y que requieran que la Emisora asuma nuevas obligaciones, compromisos o variaciones en su flujo de efectivo de forma que vea afectada su liquidez (Vg. por llamadas de margen); ni contingencias y eventos conocidos o esperados por la administración, que puedan afectarla en futuros reportes.


Durante el cuarto trimestre de 2013, el número de instrumentos financieros derivados vencidos y posiciones cerradas fue el siguiente (no auditado):

Descripción Vencimientos Posiciones cerradas

Caps and Floors 295 5 Equity Forward 2 11 OTC Equity 843 2 OTC Fx 885 15 Swaptions 37 0 Fx Forward 1108 105 IRS 1050 52 CCS 33 0

El monto de las llamadas de margen realizadas durante el trimestre fue el necesario para cubrir tanto las aportaciones en mercados organizados como los requeridos en los contratos de colaterales. Durante el 4T.13 no se dieron incumplimientos por parte de las contrapartes. IV. Análisis de Sensibilidad i. Identificación de Riesgos Las medidas de sensibilidad de riesgo de mercado, asociadas a valores y a instrumentos financieros derivados, son aquéllas que miden la variación (sensibilidad) del valor de mercado del instrumento financiero de que se trate, ante variaciones en cada uno de los factores de riesgo asociados al mismo. La sensibilidad del valor de un instrumento financiero ante modificaciones en los factores de mercado, se obtiene mediante la revaluación completa del instrumento.

A continuación se detallan las sensibilidades de acuerdo a cada factor de riesgo y los consumos históricos asociados de la cartera de negociación. La estrategia de gestión del Grupo Financiero Santander se integra con posiciones de valores y de instrumentos financieros derivados. Estos últimos se contratan en gran medida para mitigar el riesgo de mercado de los primeros. En atención a lo anterior, las sensibilidades o exposiciones expuestas a continuación consideran ambos tipos de instrumentos en su conjunto. 1.Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Equity (delta EQ) La delta EQ muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de renta variable. La delta EQ calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de renta variable, para el caso de títulos de renta variable considera la variación relativa del 1% del precio de mercado del título. 2. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Foreign Exchange (delta FX) La delta FX muestra el cambio en el valor del portafolio en relación a cambios en los precios de activos de tipo de cambio. La delta FX calculada, para el caso de instrumentos financieros derivados considera la variación relativa de 1% en los precios de los activos subyacentes de tipo de cambio, para el caso de posiciones en divisas considera la variación relativa del 1% del tipo de cambio correspondiente. 3. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Volatilidad (VEGA)


La sensibilidad vega es la medida resultante de cambios en la volatilidad del activo subyacente (activo de referencia). El riesgo vega es el riesgo de que haya un cambio en la volatilidad del valor del activo subyacente, que se traduzca en un cambio en el valor del mercado del instrumento financiero derivado. La sensibilidad vega calculada, considera la variación absoluta de un 1% en la volatilidad asociada al valor del activo subyacente. 4. Sensibilidad a los factores de riesgo de tipo Tasa de Interés (Rho) Esta sensibilidad cuantifica la variación en el valor de los instrumentos financieros de la cartera de negociación ante una subida paralela en las curvas de tasa de interés de un punto base. En la tabla “Análisis de Sensibilidad” se presentan las sensibilidades antes descritas correspondientes a la posición de la cartera de negociación.

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

(Datos en MM MXN)

Sensibilidad total de tasa

MXP OTRAS DIVISAS

Sens. a 1 Pb -5.20 2.10

Vega por factor de Riesgo

EQ FX IR

Total 6.34 1.04 -7.00

Delta por factor de Riesgo (EQ y FX)

EQ FX

Total 6.82 -0.51

Se considera que las tablas de sensibilidad anterior refleja un manejo prudencial de la cartera de negociación del Grupo Financiero Santander respecto de los factores de riesgo. ii. Stress Test de Instrumentos Financieros Derivados A continuación se presentan distintos escenarios de stress test considerando diversos escenarios hipotéticos calculados para la cartera de negociación del Grupo Financiero Santander.

Escenario Probable Este escenario se definió con base en movimientos resultantes de una desviación estándar, respecto de los factores de riesgo que influyen en la valuación de los instrumentos financieros que ha mantenido la cartera de negociación del Grupo Financiero Santander en cada uno de los períodos. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

los factores de riesgo de tasa (“IR”), volatilidades (“Vol”) y tipo de cambio (“FX”) se incrementaron en una desviación estándar; y

los factores de riesgo respecto del mercado accionario (EQ) se disminuyeron en una desviación estándar.


Escenario Posible

En este escenario se modificaron los factores de riesgo en 25%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplicaron por 1.25, es decir se incrementaron 25%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.75, es decir se disminuyeron 25%.

Escenario Remoto

En este escenario, se modificaron los factores de riesgo en 50%. En resumen los movimientos aplicados a cada factor de riesgo fueron los siguientes:

Los factores de riesgo IR, Vol y FX se multiplican por 1.50, es decir se incrementaron 50%.

Los factores de riesgo EQ se multiplicaron por 0.5, es decir se disminuyeron 50%.

ii. Impacto en Resultados En el siguiente cuadro se muestran las posibles utilidades (pérdidas) para la cartera de negociación del Grupo Financiero Santander, en millones de Pesos de acuerdo a cada escenario de estrés:

Resumen Análisis de Stress Test

Cifras en MM MXN

Perfil de Riesgo Stress todos los

factores

Escenario Probable (37)

Escenario Remoto (2,462)

Escenario Posible (930)


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO

Principales Políticas Contables

Utilidad por Acción

Balance General y Estado de Resultados por segmento

Anexo 1. Calificación de Cartera de Crédito

Anexo 2. Indicadores financieros según CNBV

Notas a los Estados Financieros

La información contenida en este reporte y los Estados Financieros de las Subsidiarias del Grupo pueden

ser consultados en la página de Internet: www.santander.com.mx/ir o bien a través del siguiente acceso

directo:

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html

Existe también información de Santander en el sitio de la CNBV: www.cnbv.gob.mx

http://www.santander.com.mx/

http://www.santander.com.mx/ir/inf_financiera/inf_trimestral.html


Principales Políticas Contables Las principales políticas contables de Santander México (“Grupo Financiero Santander México”, el “Grupo Financiero” o el “Grupo”) están de acuerdo con los criterios contables prescritos por la Comisión, las cuales se incluyen en las “Disposiciones de Carácter General aplicables a Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa, Sociedades Financieras de Objeto Múltiple Reguladas” (“las Disposiciones”), en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supuestos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aun cuando pueden llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales. De acuerdo con el Criterio Contable A-1 de la Comisión, la contabilidad de Santander México se ajustará a las Normas de Información Financiera (“NIF”) definidas por el Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera, A.C. (“CINIF”), excepto cuando a juicio de la Comisión sea necesario aplicar una normatividad o un criterio contable específico, tomando en consideración que las subsidiarias realizan operaciones especializadas. Cambios en políticas contables - Cambios en Criterios Contables de la Comisión - Cambios ocurridos durante el ejercicio 2 012 En el mes de julio de 2012, se publicaron en el Diario Oficial de la Federación ciertas modificaciones a los criterios contables para las Instituciones de Crédito que modifican los criterios contables relativos a Fideicomisos y Consolidación de Entidades de Propósito Específico (“EPE”), los cuales definen las normas particulares relativas al reconocimiento, valuación, presentación y revelación en los estados financieros de los fideicomisos y de las EPE de las entidades permitiendo con ello contar con información financiera transparente y comparable con otros países.

Los cambios son los siguientes: – La valuación del patrimonio del fideicomiso reconocido en cuentas de orden se efectuará de acuerdo con los criterios de

contabilidad emitidos por la Comisión, excepto en el caso de fideicomisos que soliciten y, en su caso, obtengan y mantengan el registro de sus valores en el Registro Nacional de Valores, en cuyo caso, dicho patrimonio deberá valuarse de acuerdo con las normas contables establecidas para tal efecto por la Comisión aplicables a las emisoras de valores y a otros participantes del mercado (“Normas Internacionales de Información Financiera” o “IFRS”).

– Se elimina la descripción de las condiciones mínimas que se debían cumplir para la identificación de la no existencia de

control de la entidad sobre una EPE para no consolidarla. – Se aclara que los estados financieros de la EPE consolidada se deben elaborar de acuerdo con los mismos criterios

contables y, tratándose de operaciones de la misma naturaleza, las mismas políticas contables de la entidad que consolida.

– Cuando la EPE utilice distintos criterios o políticas contables aplicables a la entidad que consolida, los estados financieros de la EPE que sean utilizados para llevar a cabo la consolidación deben ser modificados para ser consistentes con los de la entidad que consolida.

Cambios en las NIF emitidas por el CINIF aplicables al Grupo Financiero A partir del 1 de enero de 2013, Santander México adoptó las siguientes nuevas NIF: NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes NIF C-21, Acuerdos con control conjunto


INIF 20, Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014 Mejoras a las Normas de Información Financiera 2013 Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son: NIF B-8, Estados financieros consolidados o combinados - Modifica la definición de control. La existencia de control de una entidad en otra en la que participa (participada), es la base para requerir que la información financiera se consolide, con esta nueva definición podría darse el caso de tener que consolidar algunas entidades en las que antes no se consideraba que hubiera control y por el contrario podrían dejar de consolidarse aquellas entidades en las que se considere que no hay control. Esta NIF establece que una entidad controla a otra cuando tiene poder sobre ésta para dirigir sus actividades relevantes; está expuesta o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de dicha participación; y tiene la capacidad de afectar esos rendimientos. Esta NIF establece además que pueden existir otros acuerdos contractuales que otorguen poder sobre la participada o bien, otros factores como el grado de involucramiento que podrían ser indicadores de la existencia de poder. Se introduce el concepto de derechos protectores, definidos como los que protegen a la participación del inversionista no controlador pero no le dan poder. Incorpora la figura principal y agente siendo el principal el inversionista con derecho a tomar decisiones sobre la entidad en que participa y el agente, quien toma decisiones en nombre del principal, por lo cual éste no puede ser quien ejerza control. Elimina el término de EPE e introduce el término de entidad estructurada, entendida como la entidad diseñada de forma que los derechos de voto o similares no son el factor determinante para decidir quien la controla. NIF C-7, Inversiones en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes - Establece que las inversiones en negocios conjuntos deben reconocerse mediante la aplicación del método de participación y que todos los efectos de utilidad o pérdida derivados de inversiones permanentes en asociadas, negocios conjuntos y otros deben reconocerse en resultados en el rubro “participación en los resultados de otras entidades”. Requiere más revelaciones encaminadas a proporcionar mayor información financiera de las asociadas y negocios conjuntos y elimina el término de EPE. NIF C-21, Acuerdos con control conjunto - Define que un acuerdo con control conjunto es un convenio que regula actividades sobre las cuales dos o más partes mantienen control conjunto, existiendo dos tipos de acuerdo con control conjunto: 1) operación conjunta, cuando las partes del acuerdo tienen en forma directa derechos sobre los activos y obligaciones por los pasivos, relativos al acuerdo; y 2) negocio conjunto, cuando las partes tienen derecho a participar solo

en el valor residual de los activos una vez deducidos los pasivos. Establece que la participación en un negocio conjunto se debe reconocer como una inversión permanente y valuarse con base en el método de participación. Mejoras a las NIF 2013- Las principales mejoras que generan cambios contables que deben reconocerse en forma retrospectiva en ejercicios que inicien a partir del 1 de enero de 2013, son: NIF C-5, Pagos anticipados, Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos y Boletín C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo, de capital o de ambos - Establecen que el importe de los gastos de emisión de obligaciones debe presentarse como una reducción del pasivo correspondiente y aplicarse a resultados con base en el método de interés efectivo considerando el periodo en que las obligaciones estén en circulación. NIF D-4, Impuestos a la utilidad - Reconoce que los impuestos a la utilidad (causado y diferido) deben presentarse y clasificarse con base en la transacción o suceso del cual surgen dichos impuestos, por lo que se deben reconocer en los resultados del período, excepto en la medida en que hayan surgido de una transacción o suceso que se reconoce en otro resultado integral o directamente en un rubro del capital contable.

Boletín D-5, Arrendamientos - Establece que los pagos no reembolsables por concepto de derecho de arrendamiento (conocido como “traspaso” o “guante”) deben ser diferidos durante el periodo del arrendamiento y aplicarse a resultados en proporción al reconocimiento del ingreso y gasto relativo para el arrendador y arrendatario respectivamente.

INIF 20, Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014 - Define el reconocimiento contable de los temas incluidos en las reformas fiscales que entran en vigor en 2014 y que están relacionados con los impuestos a la utilidad y con la PTU. Santander México ha evaluado los efectos que estas reformas fiscales tendrán en su información financiera y ha revelado dichos efectos en la Nota 27.


Asimismo, se emitieron Mejoras a las NIF 2013 que no generan cambios contables y que principalmente establecen definiciones más claras de términos. Santander México no tuvo efectos materiales de la adopción de estas nuevas normas e interpretación en su información financiera. Cambios en estimaciones contables aplicables en 2013 Metodología para la determinación de la estimación preventiva para riesgos crediticios aplicables a cartera de crédito comercial El 24 de junio de 2013, la Comisión emitió una Resolución que modifica las “Disposiciones de Carácter General aplicables a las Instituciones de Crédito”, por medio de la cual modifica la metodología aplicable a la calificación de cartera crediticia comercial, con la finalidad de cambiar el modelo de constitución de la estimación preventiva para riesgos crediticios basado en un modelo de pérdida incurrida hacia un modelo de pérdida esperada en el que se estimen las pérdidas crediticias de los siguientes 12 meses con la información crediticia que mejor las anticipe. La Comisión estipuló el reconocimiento del efecto financiero inicial derivado de la aplicación de la metodología de calificación para la cartera crediticia comercial en el capital contable a más tardar al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores”. La Comisión estipuló dos fechas límite para la implementación de este cambio en metodología. El 31 de diciembre de 2013 para reconocer el efecto financiero inicial de la cartera crediticia comercial y el 30 de junio de 2014 para reconocer el efecto financiero inicial para la cartera crediticia de entidades financieras de conformidad con el plazo establecido por la Comisión. Santander México reconoció el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia comercial al 30 de junio de 2013. A la fecha, no ha reconocido el efecto financiero inicial correspondiente a la cartera crediticia de entidades financieras. El efecto financiero inicial derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación para la cartera crediticia comercial originó una constitución y registro de reservas de crédito en el balance general dentro del rubro de “Estimación preventiva para riesgos crediticios” por un monto de $3,445 con un correspondiente cargo en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” por este mismo importe. Adicionalmente y, de conformidad con lo establecido

en la NIF D-4, Impuestos a la utilidad, Santander México reconoció el relativo Impuesto Sobre la Renta diferido de este efecto financiero inicial derivado del cambio de metodología de calificación de cartera crediticia comercial mediante un incremento en el rubro de “Impuestos y participación de los trabajadores en las utilidades diferidos (Neto)” dentro del balance general con un correspondiente incremento al rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” dentro del capital contable por un monto de $1,034. Por lo tanto, el efecto reconocido en el capital contable dentro del rubro de “Resultado de ejercicios anteriores” derivado de la aplicación del cambio de metodología de calificación de cartera comercial asciende a $2,412, neto del Impuesto Sobre la Renta diferido que le es relativo. Al 30 de junio de 2013 (fecha de aplicación del cambio de metodología por parte del Grupo Financiero), el importe de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida esperada asciende a $6,142 en comparación con $2,696, al que correspondería el monto de la estimación preventiva para riesgos crediticios para la cartera crediticia comercial calculado con la metodología basada en un modelo de pérdida incurrida. Criterios contables especiales aplicables en 2013

Criterios contables especiales aplicables a los créditos sujetos al apoyo derivado de las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel Mediante Oficio P065/2013 de fecha del 18 de octubre de 2013, la Comisión autorizó la aplicación de los criterios contables especiales a los créditos de clientes que tengan su domicilio en las localidades de la República Mexicana declaradas en emergencia o desastre natural por la Secretaría de Gobernación (SEGOB), mediante publicación en el Diario Oficial de la Federación durante los meses de septiembre y octubre del 2013, así como a aquellos créditos cuya fuente de pago se encuentre ubicada en dichas zonas y que estuvieran clasificados contablemente como vigentes a la fecha del siniestro (13 de septiembre de 2013) establecida en las declaratorias mencionadas en los siguientes términos:


1. Aquellos créditos con pago único de principal al vencimiento y pagos periódicos de intereses, así como los créditos con pago único de principal e intereses al vencimiento, que sean renovados o reestructurados, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio B-6, Cartera de Crédito (“Criterio B-6”), de la Comisión. Al efecto, se requiere que el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del

siniestro conforme a lo establecido en el Criterio B-6 y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro.

2. Los créditos con pagos periódicos de principal e intereses, que sean objeto de reestructuración o renovación, podrán

considerarse como vigentes al momento en que se lleve a cabo dicho acto, sin que les resulten aplicables los requisitos establecidos en el Criterio B-6.

Lo anterior, siempre y cuando se trate de créditos que se encuentren registrados como cartera vigente a la fecha del siniestro conforme a lo establecido en el Criterio B-6 y los trámites de renovación o reestructuración correspondientes finalicen a más tardar 120 días naturales después de la citada fecha del siniestro, siempre y cuando el nuevo plazo de vencimiento, que en su caso otorguen al acreditado, no sea mayor a tres meses a partir de la fecha en que hubiere vencido.

3. Los créditos que desde su inicio se estipule su carácter de revolventes, que se reestructuren o renueven dentro de los

120 días naturales siguientes a la fecha del siniestro, no se considerarán como cartera vencida en términos de lo establecido en el Criterio B-6, dicho beneficio no podrá exceder de tres meses a partir de la fecha en que hubieren vencido.

Lo anterior, siempre que se trate de créditos que a la fecha del siniestro se encuentren registrados como cartera vigente conforme a lo establecido en el Criterio B-6.

En relación a los créditos citados en los numerales 1, 2 y 3 anteriores, éstos no se considerarán como reestructurados conforme a lo establecido en el Criterio B-6.

A fin de apoyar a los clientes que se vieron afectados, Santander México implementó una serie de facilidades para el pago de créditos vigentes de nómina, tarjetas de crédito, Pymes e hipotecario. Los clientes que requieran del apoyo no generarán reporte al Buró de Crédito. Al 31 de diciembre de 2013, Santander México recibió solicitudes de apoyo por parte de sus acreditados y que se vieron afectados por las inundaciones provocadas por los huracanes Ingrid y Manuel, los apoyos consistieron en diferir los vencimientos 60 días de los plazos originales. El saldo de la cartera de crédito que recibió estos apoyos ascendió a $65. Los acreditados que recibieron los apoyos mencionados anteriormente, están al corriente en sus pagos, tanto del principal como de intereses.

Nuevos pronunciamientos contables

Durante 2012 el CINIF promulgó las siguientes NIF, que entran en vigor a partir del 1 de enero de 2014, permitiéndose su

aplicación anticipada como sigue: NIF B-12, Compensación de activos financieros y pasivos financieros NIF C-11, Capital contable NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital. NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros Mejoras a las NIF 2014 Algunos de los principales cambios que establecen estas normas, son:


NIF B-12, Compensación de activos financieros y pasivos financieros - Establece las normas de presentación y revelación de la compensación de activos y pasivos financieros, en el estado de posición financiera, indicando que esta solo debe proceder cuando: a) se tiene un derecho y obligación legal de cobrar o pagar un importe compensado, y b) el monto resultante de compensar el activo con el pasivo financiero refleja los flujos de efectivo esperados de la entidad al liquidar dos o más instrumentos financieros. Asimismo, establece que una entidad debe compensar solo cuando se cumplan las siguientes dos condiciones: 1) tenga un derecho legalmente exigible y vigente de compensar el activo financiero y el pasivo financiero en cualquier circunstancia; y a su vez, 2) tenga la intención de liquidar el activo y pasivo financiero sobre una base compensada o de realizar el activo financiero y liquidar el pasivo financiero simultáneamente. NIF C-11, Capital contable - El Boletín C-11 anterior establecía que, para que los anticipos para futuros aumentos de capital se presenten en el capital contable, debía existir “…resolución en asamblea de socios o propietarios de que se aplicarán para aumentos al capital social en el futuro…”. Esta NIF requiere además que se fije el precio por acción a emitir por dichos anticipos y que se establezca que no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital contable. Adicionalmente señala en forma genérica cuándo un instrumento financiero reúne las características de capital para considerarse como tal, ya que de otra manera sería un pasivo. NIF C-12, Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital- Establece que la principal característica para que un instrumento financiero califique como instrumento de capital es que el tenedor del mismo esté expuesto a los riesgos y beneficios de la entidad, en lugar de tener derecho a cobrar un monto fijo de la entidad. El principal cambio en la clasificación de un instrumento de capital redimible, tal como una acción preferente, consiste en establecer que, por excepción, cuando se reúnen ciertas condiciones indicadas en esta norma, entre las que destacan que el ejercicio de la redención, se puede ejercer sólo hasta la liquidación de la sociedad, en tanto no exista otra obligación ineludible de pago a favor del tenedor, el instrumento redimible se clasifica como capital. Se incorpora el concepto de subordinación, elemento crucial en esta norma, pues si un instrumento financiero tiene una prelación de pago o reembolso ante otros instrumentos calificaría como pasivo, por la obligación que existe de liquidarlo. Se permite clasificar como capital un instrumento con una opción para emitir un número fijo de acciones en un precio fijo establecido en una moneda diferente a la moneda funcional de la emisora, siempre y cuando la opción la tengan todos los propietarios de la misma clase de instrumentos de capital, en proporción a su tenencia.

NIF C-14, Transferencia y baja de activos financieros- Establece las normas relativas al reconocimiento contable de las transferencias y bajas de activos financieros distintos del efectivo y equivalentes de efectivo, tales como instrumentos financieros por cobrar o negociables, así como la presentación en los estados financieros de dichas transferencias y las revelaciones relativas. Para que una transferencia califique también como baja, debe haber una cesión completa de los riesgos y beneficios del activo financiero. El transferente del activo financiero lo dará de baja de su estado de posición financiera hasta el momento en que ya no tenga un beneficio o pérdida futura con respecto al mismo. De manera inversa, el receptor asumirá los riesgos inherentes a dicho activo financiero adquirido y tendrá un rendimiento adicional si los flujos de efectivo originados por el mismo son superiores a los originalmente estimados o una pérdida, si los flujos recibidos fueran inferiores. Mejoras a las NIF 2014- El objetivo de las Mejoras a las Normas de Información Financiera 2014 (Mejoras a las NIF 2014) es incorporar en las propias Normas de Información Financiera cambios y precisiones con la finalidad de establecer un planteamiento normativo más adecuado. Las Mejoras a las NIF se presentan clasificadas en aquellas mejoras que generan cambios contables en valuación, presentación o revelación en los estados financieros de las entidades en aquellas mejoras que son modificaciones a las NIF

para hacer precisiones a las mismas, que ayudan a establecer un planteamiento normativo más claro y comprensible; por ser precisiones, no generan cambios contables en los estados financieros de las entidades.

Las Mejoras a las NIF que generan cambios contables son las siguientes: NIF C-5, Pagos anticipados- Se agregó un párrafo para establecer que cuando una entidad compra bienes o servicios cuyo pago está denominado en moneda extranjera y al respecto hace pagos anticipados a la recepción de los mismos, las fluctuaciones cambiarias entre su moneda funcional y la moneda de pago no deben afectar el monto reconocido del pago anticipado.


Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración ysu disposición- Se modifica el Boletín C-15 para indicar que no se permite capitalizar en el valor de algún activo las pérdidas por deterioro. Se modifica también para establecer que los balances generales de periodos anteriores que se presenten comparativos no deben ser reestructurados para la presentación de los activos y pasivos relacionados con operaciones discontinuadas, eliminando la diferencia actual en relación con lo establecido en la Norma Internacional de Información Financiera (NIIF) 5, Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. Las Mejoras a las NIF que no generan cambios contables son las siguientes: Boletín C-9, Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos - Se elimina el término “afiliada” debido a que no es de uso internacional; el término de uso común actualmente es “parte relacionada”. Boletín C-15, Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición- Se modifica la definición del término tasa apropiada de descuento que debe utilizarse para determinar el valor de uso requerido en las pruebas de deterioro para aclarar que dicha tasa apropiada de descuento debe ser en términos reales o nominales, dependiendo de las hipótesis financieras que se hayan utilizado en las proyecciones de flujos de efectivo. A la fecha, Santander México está en proceso de determinar los efectos de estas nuevas normas en su información financiera.


Grupo Financiero Santander México

Determinación de la utilidad por acción ordinaria y utilidad por acción diluida

(Millones, excepto acciones y utilidad por acción)

´ DICIEMBRE 2013 ´´ DICIEMBRE 2012 ´´ DICIEMBRE 2011

Acciones Utilidad Acciones Utilidad Acciones Utilidad

Utilidad -ponderadas-

por acción

Utilidad -ponderadas-

por acción Utilidad -ponderadas-

por acción

Utilidad por acción ordinaria 20,876 6,786,394,913 3.08 17,822 6,786,394,913 2.63 10,940 6,786,394,913 1.61

Acciones en Tesorería (12,585,446) (3,588,407)

Utilidad diluida por acción 20,876 6,773,809,467 3.08 17,822 6,782,806,506 2.63 10,940 6,786,394,913 1.61

Más (pérdida) menos (utilidad):

Operaciones discontinuadas (1,918) (129) (474)

Utilidad continua diluida por acción

18,958 6,773,809,467 2.80 17,693 6,782,806,506 2.61 10,466 6,786,394,913 1.54


Grupo Financiero Santander México Balance General Consolidado por Segmento Millones de pesos

31 de diciembre de 2013 31 de diciembre de 2012

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global Actividades

Corporativas Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global Actividades

Corporativas

Activo Disponibilidades 41,661 36,636 11,357 41,915 25,764 13,947 Cuentas de margen 0 3,265 0 0 3,995 0 Inversiones en valores 0 103,191 67,053 147 116,879 52,473 Deudores por reporto 0 35,505 0 0 9,471 0 Derivados 0 73,319 300 0 80,323 300 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 0 0 4 0 0 210 Total de cartera de crédito 304,239 89,025 1,668 254,972 94,091 1,620 Estimación preventiva para riesgos crediticios (13,237) (2,963) (22) (11,019) (473) (88) Cartera de crédito (Neto) 291,002 86,062 1,646 243,953 93,618 1,532 Beneficio por recibir en operaciones de bursatilización 0 0 124 0 0 0 Otras cuentas por cobrar (Neto) 1,662 29,587 11,617 2,001 35,970 8,044 Bienes adjudicados (Neto) 12 1 412 14 1 135 Inmuebles, mobiliario y equipo (Neto) 4,033 680 60 3,460 583 52 Inversiones permanentes 0 0 145 0 0 134 Impuestos y PTU diferidos (Neto) 0 0 18,088 0 0 10,512 Otros activos 1,666 668 2,041 1,706 670 1,748 Activos por operaciones discontinuadas 0 0 0 0 0 627 Total activo 340,036 368,914 112,847 293,196 367,274 89,714 Pasivo Captación 305,257 53,816 45,595 263,728 53,619 45,105 Títulos de crédito emitidos 0 485 25,768 0 1,255 33,552 Préstamos interbancarios y de otros organismos 18,421 138 26,821 13,791 205 13,467 Acreedores por reporto 44,107 24,817 8,208 10,659 54,833 7,799 Colaterales vendidos o dados en garantía 0 12,339 0 0 6,853 0 Derivados 0 72,033 1,392 0 77,939 1,624 Otras cuentas por pagar 34,084 34,109 2,109 22,114 43,899 597 Obligaciones subordinadas en circulación 0 0 16,824 0 0 0 Créditos diferidos y cobros anticipados 773 0 0 1,041 0 0 Pasivos por operaciones discontinuadas 0 0 0 0 0 277 Total Pasivo 402,642 197,737 126,717 311,333 238,603 102,421 Total Capital Contable 42,132 12,981 39,588 35,109 13,346 49,372 Total Pasivo y Capital Contable 444,774 210,718 166,305 346,442 251,949 151,793


Grupo Financiero Santander México Estado de Resultados por Segmento Millones de pesos

12M13 12M12

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global

Actividades Corporativas

Banca

Comercial

Banca Mayorista

Global


Margen financiero 29,874 3,643 2,514 26,349 3,788 3,755 Estimación preventiva para riesgos crediticios (12,433) (344) (75) (9,212) (163) (70)

Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 17,441 3,299 2,439 17,137 3,625 3,685 Comisiones y tarifas (neto) 11,143 1,827 (90) 10,213 1,716 (86) Resultado por intermediación 756 2,274 (16) 653 1,614 (78) Otros ingresos (egresos) de la operación 1,559 19 149 1,686 2 1,355 Gastos de administración y promoción (16,780) (2,229) (59) (18,139) (2,007) 8 Resultado de la operación 14,119 5,190 2,423 11,550 4,950 4,884 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 0 0 80 (4) 1 72 Resultado antes de impuestos a la utilidad 14,119 5,190 2,503 11,546 4,951 4,956

La información por segmento ha sido preparada siguiendo la clasificación que se utiliza en el Grupo Santander, en su nivel secundario, con base en el tipo de negocio desarrollado:

Banca Comercial

Contiene todos los negocios de banca de clientes, agrupando los siguientes segmentos: Individuos, Pymes, Empresas, Instituciones y Banca Corporativa Local.

Banca Mayorista Global

En esta área se reflejan los rendimientos derivados de los negocios de Banca Corporativa Global, Banca de Inversión y Tesorería, así como la aportación de los negocios de Fondos de Inversión (después del traspaso de comisiones a las redes que los distribuyen).


Considera activos y pasivos no gestionables comercialmente, el resultado de posiciones de cobertura, el negocio de Seguros (neto de comisiones pagadas a la Banca Comercial) y otros. Aunque en la definición corporativa forma parte de la Banca Comercial, en este ejercicio se separa para reflejar de forma más pura los resultados con clientes en esta última.


Anexo 1 Calificación de la Cartera de Crédito

Grupo Financiero Santander México Cifras al 31 de diciembre de 2013 Millones de pesos

Reservas Preventivas

Tipo de Riesgo Cartera Crediticia Cartera

Comercial Cartera de Consumo

Cartera Hipotecaria

Cartera Crediticia

Riesgo "A" 338,702 1,268 1,156 172 2,596 Riesgo "A-1" 262,507 818 161 119 1,098 Riesgo "A-2" 76,195 449 995 53 1,498 Riesgo "B" 45,265 496 2,025 82 2,603 Riesgo "B-1" 16,524 99 956 31 1,085 Riesgo "B-2" 11,103 72 397 28 498 Riesgo "B-3" 17,638 325 672 23 1,020 Riesgo "C" 19,696 376 1,435 288 2,099 Riesgo "C-1" 12,669 275 419 142 835 Riesgo "C-2" 7,027 101 1,017 146 1,264 Riesgo "D" 12,087 1,425 2,944 534 4,903

Riesgo "E" 6,586 2,632 505 774 3,911

Total Calificada 422,335 6,196 8,066 1,849 16,111 Reservas constituidas 16,111 Reservas complementarias 111 Total 16,222

Notas:

1. Las cifras para la calificación y constitución de las reservas preventivas, son las correspondientes al día último del mes a que se refiere el balance general al 31 de diciembre de 2013.

2. La cartera de crédito y la metodología se califican de acuerdo con la normativa publicada por la CNBV. A partir de agosto 2009 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito al consumo revolvente. A partir de marzo 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito al consumo no revolvente e hipotecario. A partir de septiembre 2011 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de Estados y Municipios. A partir de junio 2013 el Banco implantó las reglas para la calificación de crédito de cartera comercial.

3. El exceso en las reservas preventivas constituidas se explica por lo siguiente: El Banco mantiene provisiones en adición a las reservas necesarias determinadas por la calificación de cartera en virtud de la autorización de la CNBV para cubrir posibles pérdidas de la cartera hipotecaria, producto de la valuación de activos determinada en la auditoria de compra y autorizadas por la CNBV mediante oficio no. 601DGSIF"C"-38625, por $ 20.6 millones, así como para cubrir costo de Programas de Gobierno.


Anexo 2

Indicadores Financieros según CNBV

Banco Santander México

Porcentajes

4T13 3T13 4T12 12M13 12M12

Índice de Morosidad 3.6 2.8 1.7 3.6 1.7

Índice de Cobertura de Cartera de Crédito Vencida

115.5 146.6 190.1 115.5 190.1

Eficiencia Operativa 2.8 1.3 3.2 2.3 2.6

ROE 25.2 23.3 13.8 20.9 18.7

ROA 3.0 2.9 1.7 2.5 2.3

Índice de Capitalización Desglosado:

Riesgo de crédito 20.0 24.1 23.3 20.0 23.3

Riesgo de crédito, mercado y operacional 4.9 0 0.5 4.9 0.5

Liquidez 90.7 96.6 104.3 90.7 104.3

MIN 3.3 3.3 3.4 3.2 3.4 Nota: Indicadores elaborados con base a las disposiciones de carácter general aplicables a la información financiera de las instituciones de crédito, emitidas por la CNBV, según anexo 34 de la Circular Única de Bancos

ÍNDICE DE MOROSIDAD = Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito total al cierre del trimestre.

ÍNDICE DE COBERTURA DE CARTERA DE CREDITO VENCIDA = Saldo de la estimación preventiva para riesgos crediticios al cierre del trimestre / Saldo de la cartera de crédito vencida al cierre del trimestre.

EFICIENCIA OPERATIVA = Gastos de administración y promoción del trimestre anualizados / Activo total promedio.

ROE = Utilidad neta del trimestre anualizada / Capital contable promedio.

ROA = Utilidad neta del trimestre anualizada / Activo total promedio.

ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN DESGLOSADO: (1)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito. (2)=Capital neto / Activos sujetos a riesgo de crédito, mercado y operacional.

LIQUIDEZ = Activos líquidos / Pasivos líquidos.

Donde: Activos Líquidos = Disponibilidades + Títulos para negociar + Títulos disponibles para la venta.

Pasivos Líquidos = Depósitos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de exigibilidad inmediata + Préstamos bancarios y de otros organismos de corto plazo.

MIN = Margen financiero del trimestre ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio.

Dónde: Activos productivos promedio = Disponibilidades, Inversiones en valores, Operaciones con valores y derivadas y Cartera de crédito vigente.

Notas: Datos promedio = ((Saldo del trimestre en estudio + Saldo del trimestre inmediato anterior) / 2). Datos Anualizados = (Flujo del trimestre en estudio * 4).


Notas a los Estados Financieros

Grupo Financiero Santander México

Al 31 de diciembre de 2013

(Millones de pesos, excepto número de acciones)

1. Inversiones en Valores

Las inversiones en valores se integran de la siguiente manera: Valor Contable

Títulos para negociar:

Bancarios 2,660

Gubernamentales 93,574

Privados 2,246

Acciones 5,023

103,503

Títulos disponibles para la venta:

Bancarios 502

Gubernamentales 54,880

Otros 6,073

61,455

Títulos conservados a vencimiento:

Cetes Especiales 5,286

5,286

Total de inversiones en valores 170,244

2. Cartera de reportos La cartera de reporto se integra como sigue:

Saldo neto de reportos

Saldos Deudores Bancarios 4,734 Gubernamentales 30,771

Privados 0

Total 35,505

Saldos Acreedores Bancarios 904 Gubernamentales 73,512 Privados 2,716

Total 77,132

(41,627)


3. Inversiones en valores distintas a títulos gubernamentales

A continuación se enuncian las inversiones en títulos de deuda con un mismo emisor, con posiciones iguales o mayores al 5% del capital neto de la institución.

Emisora / Serie Fecha Vencimiento % Tasa Valor Actualizado

PEM0001 150716 16-jul-15 9.91% 3,786 PEMEX 020622 02-jun-22 8.25% 827 PEMEX 13-2 12-sep-24 7.19% 2 PEMEX 999999 28-sep-13 6.63% 27 PEMEX2 151215 15-dic-15 5.75% 1,428

PEMEX3 030519 03-may-19 8.00% 460

PEMEX3 210121 21-ene-21 5.50% 405

Total 6,935

Capital neto a diciembre de 2013: 86,531

5 % del capital neto 4,327

4. Instrumentos financieros derivados

A continuación se detallan los montos nominales de los contratos de instrumentos financieros derivados con fines de negociación y cobertura, al 31 de diciembre de 2013:

Negociación:

Swaps Tasa de interés 3,311,245 Divisas 612,662

Futuros Compra Venta

Tasa de interés 0 319,444 Divisas 4,933 0 Índices 7,618 3,756

Contratos adelantados Tasa de interés 0 1,400 Divisas 204,006 4,532 Valores 3,870 11,571

Opciones Larga Corta

Tasa de interés 211,853 214,684 Divisas 22,991 22,738 Índices 2,716 414 Valores 857 906 Total Negociación 4,382,751 579,445

Cobertura

Flujo de efectivo: Swap de tasas de interés 2,725 Swap de divisas 19,201 Forward Fx 7,235

Fair Value Swap de tasas de interés 9,370 Swap de divisas 6,922

Total cobertura 45,453

Total de instrumentos financieros 4,428,204 579,445


5. Cartera de Crédito Vigente A continuación se detallan los préstamos otorgados por tipo de crédito y tipo de moneda, al 31 de diciembre de 2013:

Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 142,472 45,430 1 187,903 Entidades financieras 1724 522 0 2,246 Entidades gubernamentales 23,722 13,765 0 37,487 Créditos comerciales 167,918 59,717 1 227,636 Créditos al consumo 66,609 0 0 66,609 Créditos a la vivienda 84,485 864 1,295 86,644

Total 319,012 60,581 1,296 380,889

6. Cartera de Crédito Vencida Importe valorizado

Pesos Dólares UDIS Total

Actividad empresarial o comercial 7,238 42 0 7,280 Entidades Gubernamentales 0 0 0 0

Créditos comerciales 7,238 42 0 7,280 Créditos vencidos al consumo 2,696 0 0 2,696 Créditos vencidos a la vivienda 3,615 183 269 4,067

Total 13,549 225 269 14,043

A continuación se muestra un análisis de los movimientos de cartera vencida por el periodo comprendido entre el 1o

de enero y el 31 de diciembre de 2013:

Saldo al 31 de diciembre de 2012 6,093 Adquisición de Santander Vivienda 1,481

Más: Traspaso de cartera vigente a vencida 24,389

Salidas Efectivo (2,204) Normalización a cartera vigente (3,015) (5,219)

Reestructuras (191)

Castigos y quitas (12,511)

Saldo al 31 de diciembre de 2013 14,043

7. Estimación preventiva para riesgos crediticios A continuación se muestra el análisis de movimientos de la estimación preventiva para riesgos crediticios, del periodo comprendido entre el 1o. de enero y el 31 de diciembre de 2013:

Saldos al 31 de diciembre de 2012 11,580 Constitución de reservas 12,852 Reserva cartera de Santander Vivienda por valuación a valor razonable 981 Recuperación acreditados a resultados de ejercicios anteriores (43) Aplicación de castigos y quitas (12,511) Dotación contra capital por cambio de metodología de calificación 3,445


Deslizamiento cambiario y otros (82)

Saldos al 31 de diciembre de 2013 16,222

A continuación se presenta el resumen de castigos y quitas por producto al 31 de diciembre de 2013:

Producto Castigos Quitas Total %

1er. Trimestre Comercial 464 6 470 20% Vivienda* 213 3 216 9% Tarjeta de crédito 893 36 928 39% Consumo 765 20 786 33%

Total 2,335 65 2,400 100%

2do. Trimestre Comercial 509 11 520 19% Vivienda* 96 4 100 4% Tarjeta de crédito 1,254 30 1,284 47% Consumo 818 13 831 30%

Total 2,677 58 2,734 100%

3er. Trimestre Comercial 674 12 686 21% Vivienda* 184 5 189 6% Tarjeta de crédito 1,392 30 1,422 43% Consumo 1,007 12 1,019 31%

Total 3,257 60 3,316 100%

4to. Trimestre Comercial 1,055 21 1,076 27% Vivienda* 168 8 176 4% Tarjeta de crédito 1,792 31 1,823 45% Consumo 974 11 985 24%

Total 3,989 72 4,061 100%

Acumulado 2013 Comercial 2,702 49 2,752 22% Vivienda* 661 21 681 6% Tarjeta de crédito 5,330 127 5,457 44% Consumo 3,565 56 3,621 29%

Total 12,258 253 12,511 100%

* Incluye Remanentes FOVI por $508.4

Reservas fondo de comercio Derivado de la autorización de la Comisión a través del Oficio No. 601-I-DGSIF "C" - 38625 emitido en el mes de marzo de 2001. Al 31 de diciembre de 2013, se tienen registradas reservas para insolvencia de cartera hipotecaria provenientes del fondo de comercio resultantes del proceso de reestructuración del Grupo Financiero Santander México, un importe de $26, al 31 de diciembre de 2013 estas reservas ascendían a $55. Durante el cuarto trimestre de 2013 se generaron las aplicaciones siguientes a las reservas de crédito mencionadas en el párrafo anterior:


Castigos de cartera hipotecaria y comercial (29)

Valorización de reservas registradas en divisas y en udis 0

(29)

8. Cartera emproblemada

La cartera de crédito se calificó de acuerdo a las disposiciones de carácter general, emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La administración del Banco considera que la cartera emproblemada es la calificada con riesgo “D” y “E”, ya que por ésta existe la posibilidad considerable de que no se recupere en su totalidad.

9. Programas de beneficio a deudores de la Banca con apoyo del Gobierno Federal

Al 31 de diciembre de 2013, Santander México mantiene una cuenta por cobrar al Gobierno Federal por $219, relativa a la terminación anticipada de los programas de beneficios otorgados a los deudores de la Banca.

Extinción anticipada de los programas de apoyo para deudores

Con fecha 15 de julio de 2010, se firmó el Convenio para extinguir anticipadamente los programas de apoyo para deudores (el Convenio), en donde las instituciones de crédito estimaron conveniente dar por terminados, de manera anticipada, los siguientes programas, los cuales fueron creados entre los años 1995 y 1998, derivados de las reestructuras de adeudos, como sigue:

1. Programa de Apoyo para Deudores de Créditos de Vivienda (Programa de Apoyo);

2. Programa de Apoyo para la Edificación de Vivienda en Proceso de Construcción en su etapa de créditos individualizados (Programa de Apoyo); y el

3. Acuerdo de Beneficios a los Deudores de Créditos para Vivienda (Programa de Descuentos)

Las instituciones de crédito llegaron a un acuerdo con la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) así como con la Comisión. Dicho acuerdo fue gestionado a través de la Asociación de Bancos de México, A.C. (ABM) y establece que para la correcta aplicación del esquema del convenio de terminación anticipada, las instituciones de crédito se sujetarán a la supervisión y vigilancia de la Comisión ajustándose a las observaciones y correcciones que les dé a conocer la propia Comisión para lo cual deberán proporcionar la información que les sea solicitada en relación con el cumplimiento del acuerdo. Fueron sujetos al esquema de terminación anticipada, los créditos reestructurados u otorgados en UDIS al amparo de los Programas de Apoyo para Deudores, los créditos denominados en moneda nacional que tienen derecho a recibir los beneficios del Programa de Descuentos, adicionalmente, podrán ser sujetos, los créditos que al 31 de diciembre de 2010 (fecha de corte) se encuentren vigentes, así como los créditos vencidos que a la misma fecha, hubieran sido reestructurados así como aquellos créditos que para estar vigentes hubieran recibido una quita, descuento o bonificación sin importar el monto de ésta, siempre que exista evidencia de cumplimiento de pagos.

10. Tasa de interés promedio. Captación tradicional

A continuación se detallan las tasas de interés promedio de la captación tradicional que se pagaron durante diciembre de 2013:

Pesos Dólares

Saldo Promedio 200,933 21,769

Intereses 772 3 Tasa 1.5030% 0.0592%

11. Préstamos bancarios y de otros organismos

Al 31 de diciembre de 2013, los préstamos de bancos y de otros organismos se integran como sigue:

Importe Tasa Pasivos valorizado promedio Vencimientos

Préstamos en pesos

Banco de México 3,188 3.20% A 2 días


Call money 5,505 4.54% De 9 días hasta 4 años

Prestamos de bancos 10,477 8.00% Hasta 30 años

Fiduciarios públicos 4,839 3.49% De 1 hasta 17 años

Banca de desarrollo 7,031 6.18% De 1 día hasta 7 años

Total 31,040

Préstamos en divisas

Prestamos de bancos del extranjero a través de la Agencia 11,549 0.92%

De 7 días a 7 años

Préstamos concertados desde el país 1,096 0.36% A 2 días

Call money 1,308 0.50% A 6 días

Prestamos de Bancos 1 1.00% A 20 días

Fiduciarios públicos 233 1.16% De 3 días a 5 años

Banca de desarrollo 113 2.78% De 3 días a 3 años

Total 14,301

Total de financiamientos 45,340

Intereses devengados 39

Total 45,380

12. Impuestos causados e impuestos diferidos Impuestos causados al 31 de diciembre de 2013

Impuesto sobre la Renta 2,803

Impuestos diferidos (2,115) (1)

Total Banco 688

Impuesto causado-diferido otras subsidiarias 2,164

Total Grupo Financiero 2,852

(1) Se integran de lo siguiente:

Reserva preventiva global (1,073) Activo fijo (318) Efecto neto instrumentos financieros (1,380) Pasivos acumulados 955 Otros (299)

Total Banco (2,115) Efecto neto reserva incobrables subsidiarias (838) Otros subsidiarias 178

Total impuesto diferido Grupo Financiero (2,775)

Al 31 de diciembre de 2013, el activo y pasivo diferido se encuentran registrados al 100%

Remanente reservas preventivas globales e incobrables 9,935 Otros conceptos 8,153

Total impuesto diferido (neto) 18,088


13. Participación de los empleados en las utilidades

Hasta el 31 de diciembre de 2012, Santander México reconocía la PTU en su resultado neto de conformidad con el artículo 127, fracción III de la LFT.

El monto de la PTU diferida registrada en resultados al 31 de diciembre de 2013 dentro del rubro de “Gastos de administración y promoción” asciende a $3,200. Al cierre del ejercicio se tiene un pasivo por un importe de $233 por PTU corriente pendiente de pago.

Al 31 de diciembre, la PTU diferida se integra como sigue:

Activo por PTU diferida: Estimación preventiva para riesgos crediticios pendientes de deducir 1,795 Inmuebles, mobiliario y equipo y cargos diferidos 654 Pasivos acumulados 346 Pérdidas fiscales por amortizar de acciones 727 Comisiones e intereses cobrados por anticipado 112 Bienes adjudicados 34 Plusvalía de instrumentos financieros 93

PTU diferida activo 3,761 Pasivo por PTU diferida (pasivo): Obligaciones laborales (24) Operaciones financieras derivadas de tipo de cambio (107) Pagos anticipados (44) Otros (19)

PTU diferida pasivo (194) Menos - Reserva constituida (329)

PTU diferida activo (neto) 3,238

14. Otros ingresos de la operación A continuación se detallan las principales partidas que integran el saldo de Otros ingresos (egresos) de la operación al 31 de diciembre de 2013:

Concepto: Recuperaciones de cartera de crédito castigada 2,155 Resultado por venta de activo fijo 5 Cancelación de pasivos y reservas 292 Resultado por bienes adjudicados 124 Intereses por préstamos al personal 122 Asesoría técnica 93 Gastos por recuperación de cartera (507) Castigos y quebrantos (651) Provisiones para contingencias legales y fiscales (145) Otros 238

1,726

15. Índice de capitalización Banco Santander (México), S.A.

Tabla I.1 Formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación de los

ajustes regulatorios

(Cifras en millones de Pesos)

Referencia Capital Descripción Monto


Capital Común de Nivel 1 (CET 1):Instrumentos y Reservas

1 Acciones ordinarias que califican para capital común de nivel 1 más su prima correspondiente 34,798

2 Resultados de ejercicios anteriores 30,004

3 Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 28,018

4 Capital sujeto a eliminación gradual del capital común de nivel 1 (solo aplicable para compañías que no estén vinculadas a acciones)

5 Acciones ordinarias emitidas por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital común de nivel 1)

6 Capital común de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 92,820

Capital común de nivel 1: ajustes regulatorios

7 Ajustes por valuación prudencial

8 Crédito mercantil (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 1,735

9 Otros intangibles diferentes a los derechos por servicios hipotecarios (neto de sus correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 2,017

10 (conservador)

Impuestos a la utilidad diferidos a favor que dependen de ganancias futuras excluyendo aquellos que se derivan de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 0

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo 0

12 Reservas pendientes de constituir 0

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización 0

14 Pérdidas y ganancias ocasionadas por cambios en la calificación crediticia propia sobre los pasivos valuados a valor razonable

15 Plan de pensiones por beneficios definidos 0

16 (conservador)

Inversiones en acciones propias

8

17 (conservador)

Inversiones recíprocas en el capital ordinario

0

18 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

43

19 (conservador)

Inversiones significativas en acciones ordinarias de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

0

20 (conservador)

Derechos por servicios hipotecarios (monto que excede el umbral del 10%) 0

21 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales (monto que excede el umbral del 10%, neto de impuestos diferidos a cargo)

1,768

22 Monto que excede el umbral del 15%

23 del cual: Inversiones significativas donde la institución posee más del 10% en acciones comunes de

instituciones financieras

24 del cual: Derechos por servicios hipotecarios

25 del cual: Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales

26 Ajustes regulatorios nacionales 17,841

A del cual: Otros elementos de la utilidad integral (y otras reservas) 0

B del cual: Inversiones en deuda subordinada 0

C del cual: Utilidad o incremento el valor de los activos por adquisición de posiciones de bursatilizaciones (Instituciones Originadoras)

0

D del cual: Inversiones en organismos multilaterales 0


E del cual: Inversiones en empresas relacionadas 14,891

F del cual: Inversiones en capital de riesgo 0

G del cual: Inversiones en sociedades de inversión 0

H del cual: Financiamiento para la adquisición de acciones propias 0

I del cual: Operaciones que contravengan las disposiciones 0

J del cual: Cargos diferidos y pagos anticipados 676

K del cual: Posiciones en Esquemas de Primeras Pérdidas 0

L del cual: Participación de los Trabajadores en las Utilidades Diferidas 0

M del cual: Personas Relacionadas Relevantes 0

N del cual: Plan de pensiones por beneficios definidos 0

O del cual: Ajuste por reconocimiento de capital 0

P del cual: Inversiones en cámaras de compensación 2,274

27 Ajustes regulatorios que se aplican al capital común de nivel 1 debido a la insuficiencia de capital adicional de nivel 1 y al capital de nivel 2 para cubrir deducciones

0

28 Ajustes regulatorios totales al capital común de nivel 1 23,411

29 Capital común de nivel 1 (CET1) 69,409

Capital adicional de nivel 1: instrumentos

30 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima 0

31 de los cuales: Clasificados como capital bajo los criterios contables aplicables 0

32 de los cuales: Clasificados como pasivo bajo los criterios contables aplicables

33 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital adicional de nivel 1 0

34 Instrumentos emitidos de capital adicional de nivel 1 e instrumentos de capital común de nivel 1 que no se incluyen en el renglón 5 que fueron emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el nivel adicional 1)

0

35 del cual: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual

36 Capital adicional de nivel 1 antes de ajustes regulatorios 0

Capital adicional de nivel 1: ajustes regulatorios

37 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital adicional de nivel 1

38 (conservador)

Inversiones en acciones recíprocas en instrumentos de capital adicional de nivel 1

39 (conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

40 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

41 Ajustes regulatorios nacionales 0

42 Ajustes regulatorios aplicados al capital adicional de nivel 1 debido a la insuficiencia del capital de nivel 2 para cubrir deducciones

43 Ajustes regulatorios totales al capital adicional de nivel 1 0

44 Capital adicional de nivel 1 (AT1) 0

45 Capital de nivel 1 (T1 = CET1 + AT1) 69,409

Capital de nivel 2: instrumentos y reservas

46 Instrumentos emitidos directamente que califican como capital de nivel 2, más su prima 16,891

47 Instrumentos de capital emitidos directamente sujetos a eliminación gradual del capital de nivel 2 0


48 Instrumentos de capital de nivel 2 e instrumentos de capital común de nivel 1 y capital adicional de nivel 1 que no se hayan incluido en los renglones 5 o 34, los cuales hayan sido emitidos por subsidiarias en tenencia de terceros (monto permitido en el capital complementario de nivel 2)

0

49 de los cuales: Instrumentos emitidos por subsidiarias sujetos a eliminación gradual 0

50 Reservas 231

51 Capital de nivel 2 antes de ajustes regulatorios 17,122

Capital de nivel 2: ajustes regulatorios

52 (conservador)

Inversiones en instrumentos propios de capital de nivel 2

53 (conservador)

Inversiones recíprocas en instrumentos de capital de nivel 2

54

(conservador)

Inversiones en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de la

consolidación regulatoria, netas de las posiciones cortas elegibles, donde la Institución no posea más del 10% del capital social emitido (monto que excede el umbral del 10%)

55 (conservador)

Inversiones significativas en el capital de bancos, instituciones financieras y aseguradoras fuera del alcance de consolidación regulatoria, netas de posiciones cortas elegibles, donde la Institución posea más del 10% del capital social emitido

56 Ajustes regulatorios nacionales 0

57 Ajustes regulatorios totales al capital de nivel 2 0

58 Capital de nivel 2 (T2) 17,122

59 Capital total (TC = T1 + T2) 86,531

60 Activos ponderados por riesgo totales 543,725

Razones de capital y suplementos

61 Capital Común de Nivel 1 (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 12.77%

62 Capital de Nivel 1

(como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 12.77%

63 Capital Total (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 15.91%

64 Suplemento específico institucional (al menos deberá constar de: el requerimiento de capital común de nivel 1 más el colchón de conservación de capital, más el colchón contra cíclico, más el colchón G-SIB; expresado como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales)

7.00%

65 del cual: Suplemento de conservación de capital 2.50%

66 del cual: Suplemento contra cíclico bancario específico

67 del cual: Suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB)

68 Capital Común de Nivel 1 disponible para cubrir los suplementos (como porcentaje de los activos ponderados por riesgo totales) 5.77%

Mínimos nacionales (en caso de ser diferentes a los de Basilea 3)

69 Razón mínima nacional de CET1

(si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

70 Razón mínima nacional de T1 (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

71 Razón mínima nacional de TC (si difiere del mínimo establecido por Basilea 3)

Cantidades por debajo de los umbrales para deducción (antes de la ponderación por riesgo)

72 Inversiones no significativas en el capital de otras instituciones financieras

73 Inversiones significativas en acciones comunes de instituciones financieras

74 Derechos por servicios hipotecarios (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo)


75 Impuestos a la utilidad diferidos a favor derivados de diferencias temporales (netos de impuestos a la utilidad diferidos a cargo) 7,118

Límites aplicables a la inclusión de reservas en el capital de nivel 2

76 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología estandarizada (previo a la aplicación del límite) 0

77 Límite en la inclusión de provisiones en el capital de nivel 2 bajo la metodología estandarizada 0

78 Reservas elegibles para su inclusión en el capital de nivel 2 con respecto a las exposiciones sujetas a la metodología de calificaciones internas (previo a la aplicación del límite)

79 Límite en la inclusión de reservas en el capital de nivel 2 bajo la metodología de calificaciones internas

Instrumentos de capital sujetos a eliminación gradual (aplicable únicamente entre el 1 de enero de 2018 y el 1 de enero de 2022)

80 Límite actual de los instrumentos de CET1 sujetos a eliminación gradual

81 Monto excluido del CET1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

82 Límite actual de los instrumentos AT1 sujetos a eliminación gradual

83 Monto excluido del AT1 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)

84 Límite actual de los instrumentos T2 sujetos a eliminación gradual

85 Monto excluido del T2 debido al límite (exceso sobre el límite después de amortizaciones y vencimientos)


Tabla I.2 Notas al formato de revelación de la integración de capital sin considerar transitoriedad en la aplicación

de los ajustes regulatorios

Referencia Descripción

1 Elementos del capital contribuido conforme a la fracción I inciso a) numerales 1) y 2) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

2 Resultados de ejercicios anteriores y sus correspondientes actualizaciones.

3 Reservas de capital, resultado neto, resultado por valuación de títulos disponibles para la venta, efecto acumulado por conversión, resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo y resultado por tenencia de activos no monetarios, considerando en cada concepto sus actualizaciones.

4 No aplica. El capital social de las instituciones de crédito en México está representado por títulos representativos o acciones. Este concepto solo aplica para entidades donde dicho capital no esté representado por títulos representativos o acciones.

5 No aplica para el ámbito de capitalización en México que es sobre una base no consolidada. Este concepto solo aplicaría para entidades donde el ámbito de aplicación es consolidado.

6 Suma de los conceptos 1 a 5.

7 No aplica. En México no se permite el uso de modelos internos para el cálculo del requerimiento de capital por riesgo de mercado.

8 Crédito mercantil, neto de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

9 Intangibles, diferentes al crédito mercantil, y en su caso a los derechos por servicios hipotecario, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

10* Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales conforme a lo establecido en la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011, ya que no permite compensar con los impuestos a la utilidad diferidos a cargo.

11 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo que corresponden a partidas cubiertas que no están valuadas a valor razonable.

12* Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

Este tratamiento es más conservador que lo establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011, ya que deduce del capital común de nivel 1 las reservas preventivas pendientes de constituirse, de acuerdo con lo dispuesto en el Capítulo V del Título Segundo de las presentes disposiciones, así como aquéllas constituidas con cargo a cuentas

contables que no formen parte de las partidas de resultados o del capital contable y no sólo la diferencia positiva entre las Pérdidas Esperadas Totales menos las Reservas Admisibles Totales, en el caso de que las Instituciones utilicen métodos basados en calificaciones internas en la determinación de sus requerimientos de capital.

13 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

14 No aplica.

15 Inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos que corresponden a los recursos a los que la Institución no tiene acceso irrestricto e ilimitado. Estas inversiones se considerarán netas de los pasivos del plan y de los impuestos a la utilidad diferidos a cargo que


correspondan que no hayan sido aplicados en algún otro ajuste regulatorio.

16* El monto de la inversión en cualquier acción propia que la Institución adquiera: de conformidad con lo previsto en la Ley de acuerdo con lo establecido en la fracción I inciso d) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones; a través de los índices de valores previstos por la fracción I inciso e) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, y a través de las sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido.

17* Inversiones, en capital de sociedades, distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas de conformidad con lo establecido en la fracción I inciso j) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión consideradas en la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se considera a cualquier tipo de entidad, no solo entidades financieras.

18* Inversiones en acciones, donde la Institución posea hasta el 10% del capital social de entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones

Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

19* Inversiones en acciones, donde la Institución posea más del 10% del capital social de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras conforme a lo establecido a la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, incluyendo aquellas inversiones realizadas a través de las sociedades de inversión a las que se refiere la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6. Las inversiones anteriores excluyen aquellas que se realicen en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que la deducción por este concepto se realiza del capital común de nivel 1, sin importar el nivel de capital en el que se haya invertido, y adicionalmente porque se deduce el monto total registrado de las inversiones.

20* Los derechos por servicios hipotecarios se deducirán por el monto total registrado en caso de existir estos derechos.

Este tratamiento es más conservador que el establecido por el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011 debido a que se deduce el monto total registrado de los derechos.


21 El monto de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes, que exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y la suma de las referencias 7 a 20.

22 No aplica. Los conceptos fueron deducidos del capital en su totalidad. Ver las notas de las referencias 19, 20 y 21.

23 No aplica. El concepto fue deducido del capital en su totalidad. Ver la nota de la referencia 19.



26 Ajustes nacionales considerados como la suma de los siguientes conceptos.

A. La suma del efecto acumulado por conversión y el resultado por tenencia de activos no monetarios considerando el monto de cada uno de estos conceptos con signo contrario al que se consideró para incluirlos en la referencia 3, es decir si son positivos en este concepto entrarán como negativos y viceversa.

B. Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

C. El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

D. Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

E. Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

F. Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

G. Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

H. Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

I. Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

J. Cargos diferidos y pagos anticipados, netos de sus impuestos a la utilidad diferidos a cargo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso n) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

K. Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.

L. La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

M. El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

N. La diferencia entre las inversiones realizadas por el fondo de pensiones de beneficios definidos conforme al Artículo 2 Bis 8 menos la referencia 15.


O. Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C1 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

P. Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

27 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital adicional de nivel 1 ni para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

28 Suma de los renglones 7 a 22, más los renglones 26 y 27.

29 Renglón 6 menos el renglón 28.

30 El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el capital básico 1 y los Instrumentos de Capital, que satisfacen las condiciones establecidas en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en la fracción II del Artículo 2 Bis 6 de estas disposiciones.

31 Monto del renglón 30 clasificado como capital bajo los estándares contables aplicables.

32 No aplica. Los instrumentos emitidos directamente que califican como capital adicional de nivel 1, más su prima se registran contablemente como capital.

33 Obligaciones subordinadas computables como capital básico 2, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio de la Resolución 50a que modifica las disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, (Resolución 50a).

34 No aplica. Ver la nota de la referencia 5.


36 Suma de los renglones 30, 33 y 34.

37* No aplica. La deducción se realiza en su totalidad del capital común de nivel 1.




41 Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C2 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

42 No aplica. No existen ajustes regulatorios para el capital complementario. Todos los ajustes regulatorios se realizan del capital común de nivel 1.

43 Suma de los renglones 37 a 42.

44 Renglón 36, menos el renglón 43.

45 Renglón 29, más el renglón 44.

46 El monto correspondiente de los títulos representativos del capital social (incluyendo su prima en venta de acciones) que no hayan sido considerados en el capital básico 1 ni en el capital básico 2 y los Instrumentos de Capital, que satisfacen el Anexo 1-S de las presentes disposiciones conforme a lo establecido en el Artículo 2 Bis 7 de las presentes disposiciones.

47 Obligaciones subordinadas computables como capital complementario, de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.




50 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito, conforme a la fracción III del Artículo 2 Bis 7.

51 Suma de los renglones 46 a 48, más el renglón 50.





56 Ajustes nacionales considerados:

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en la celda C4 del formato incluido en el apartado II de este anexo.

57 Suma de los renglones 52 a 56.

58 Renglón 51, menos renglón 57.

59 Renglón 45, más renglón 58.

60 Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales.

61 Renglón 29 dividido por el renglón 60 (expresado como porcentaje).



64 Reportar 7%

65 Reportar 2.5%

66 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento contra cíclico.

67 No aplica. No existe un requerimiento que corresponda al suplemento de bancos globales sistémicamente importantes (G-SIB).

68 Renglón 61 menos 7%.

69 No aplica. El mínimo es el mismo que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011.






75 El monto, que no exceda el 10% de la diferencia entre la referencia 6 y suma de las referencias 7 a 20, de impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales menos los correspondientes impuestos a la utilidad diferidos a cargo no considerados para compensar otros ajustes.

76 Estimaciones preventivas para riesgo de crédito correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

77 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.


78 Diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

79 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

80 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

81 No aplica. No existen instrumentos sujetos a transitoriedad que computen en el capital común de nivel 1.

82 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

83 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte básica al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 33.

84 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 por el correspondiente límite del saldo de dichos instrumentos.

85 Saldo de los instrumentos que computaban como capital en la parte complementaria al 31 de diciembre de 2012 menos el renglón 47.

Nota: * El tratamiento mencionado es más conservador que el que establece el Comité de Supervisión Bancaria de Basilea en su documento "Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios" publicado en junio de 2011.


Tabla II.1 Impacto en el Capital Neto por el procedimiento contemplado en el Artículo 2 Bis 9 de la CUB

Conceptos de capital Sin ajuste por reconocimiento

de capital

% APSRT

Ajuste por reconocimiento

de capital

Con ajuste por reconocimiento

de capital

% APSRT

Capital Básico 1 69,409 12.77% 0 69,409 12.77%

Capital Básico 2 0 0.00% 0 0 0.00%

Capital Básico 69,409 12.77% 0 69,409 12.77%

Capital Complementario 17,122 3.14% 0 17,122 3.14%

Capital Neto 86,531 15.91% 0 86,531 15.91%

Activos Ponderados Sujetos a Riesgo Totales (APSRT)

543,725 No aplica No aplica 543,725 No aplica

Índice capitalización 15.91% No aplica No aplica 15.91% No aplica

Tabla III.1

Relación del Capital Neto con el balance general (Cifras en millones de pesos)

Referencia de los rubros del

balance general

Rubros del balance

Monto presentado en

el balance general

Activo 806,811

BG1 Disponibles 89,587

BG2 Cuentas de margen 2,632

BG3 Inversiones en valores 169,409

BG4 Deudores por reporto 34,397

BG5 Préstamo de valores 0

BG6 Derivados 73,619

BG7 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros 4

BG8 Total de cartera de crédito (neto) 353,926

BG9 Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización 0

BG10 Otras cuentas por cobrar (neto) 44,314

BG11 Bienes adjudicados (neto) 155

BG12 Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) 4,747

BG13 Inversiones permanentes 17,327

BG14 Activos de larga duración disponibles para la venta 0

BG15 Impuestos y PTU diferidos (neto) 12,130

BG16 Otros activos 4,565

Pasivo 713,991

BG17 Captación tradicional 430,736

BG18 Préstamos interbancarios y de otros organismos 29,901

BG19 Acreedores por reporto 80,454

BG20 Préstamo de valores 0

BG21 Colaterales vendidos o dados en garantía 12,339

BG22 Derivados 73,425

BG23 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros 0


BG24 Obligaciones en operaciones de bursatilización 0

BG25 Otras cuentas por pagar 69,756

BG26 Obligaciones subordinadas en circulación 16,891

BG27 Impuestos y PTU diferidos (neto) 0

BG28 Créditos diferidos y cobros anticipados 491

Capital Contable 92,820

BG29 Capital contribuido 34,798

BG30 Capital ganado 58,023

Cuentas de orden 4,405,962

BG31 Avales otorgados 0

BG32 Activos y pasivos contingentes 33,951

BG33 Compromisos crediticios 78,768

BG34 Bienes en fideicomiso o mandato 131,218

BG35 Agente financiero del gobierno federal

BG36 Bienes en custodia o en administración 3,614,580

BG37 Colaterales recibidos por la entidad 99,276

BG38 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 52,003

BG39 Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto) 0

BG40 Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida 952

BG41 Otras cuentas de registro 395,215


Tabla III.2

Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del Capital Neto

(Cifras en millones de pesos)

Identificador

Conceptos regulatorios considerados para el

cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia del formato de

revelación de la integración de

capital del apartado I del

presente anexo

Monto de conformidad con

las notas a la tabla Conceptos

regulatorios considerados para

el cálculo de los componentes del

Capital Neto

Referencia(s) del rubro del balance general y

monto relacionado con el concepto regulatorio

considerado para el cálculo del Capital

Neto proveniente de la referencia

mencionada.

Activo

1 Crédito mercantil 8 1,735

BG16= 4,565 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 676 pagos anticipados que computan como activos en riesgo 100; intangibles 2,017; otros activos que computan como activos en riesgo 38

2 Otros Intangibles 9 2,017

BG16= 4,565 Menos: cargos diferidos y pagos anticipados 676; pagos anticipados que computan como activos en riesgo 100; intangibles 1,735; otros activos que computan como activos en riesgo 38

3

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de pérdidas y créditos fiscales

10 0

4 Beneficios sobre el

remanente en operaciones de burzatilización

13 0

5

Inversiones del plan de pensiones por beneficios

definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

15 0

6 Inversiones en acciones de

la propia institución 16 8

BG3= 169,409 Menos: Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras 43; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 169,359

7 Inversiones recíprocas en

el capital ordinario 17 0

8 Inversiones directas en el

capital de entidades financieras donde la

18 0


Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

9

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución no posea más del 10% del capital social

emitido

18 43

BG3= 169,409 Menos: Inversiones en acciones de la propia institución 8; Inversiones en valores que computan como activos en riesgo 169,359

10

Inversiones directas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19 0

11

Inversiones indirectas en el capital de entidades financieras donde la

Institución posea más del 10% del capital social

emitido

19

12

Impuesto a la utilidad diferida (a favor)

proveniente de diferencias temporales

21 1,768 BG15= 12,130 Menos: monto que computa como activo en riesgo 10,362

13 Reservas reconocidas como

capital complementario 50 231 BG 8= Cartera de crédito

(bruta) 354,102

14 Inversiones en deuda

subordinada 26 - B 0

15 Inversiones en organismos

multilaterales 26 - D 0

BG13= 17,327 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 14,891; inversiones en cámaras de compensación 2,274; inversiones permanentes en asociadas 138.; otras inversiones que computan como activo en riesgo 24

16 Inversiones en empresas

relacionadas 26 - E 14,891

BG13= 17,237 Menos: inversiones en cámaras de compensación 2,274; inversiones permanentes en asociadas 138;otras inversiones que computan

como activo en riesgo 24

17 Inversiones en capital de

riesgo 26 - F 0

18 Inversiones en sociedades

de inversión 26 - G 0

19 Financiamiento para la adquisición de acciones

propias 26 - H 0

20 Cargos diferidos y pagos

anticipados 26 - J 676

BG16= 4,565 Menos: intangibles 1,735; pagos anticipados que computan


como activos en riesgo 100; intangibles 2,017; otros activos que computan como activos en riesgo 38

21 Participación de los trabajadores en las

utilidades diferida (neta) 26 - L 0

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios

definidos 26 - N 0

23 Inversiones en cámaras de

compensación 26 - P 2,274

BG13= 17,327 Menos: inversiones permanentes en subsidiarias 14,891; inversiones permanentes en asociadas 138;otras inversiones que computan como activo en riesgo 24

Pasivo

24

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo)

asociados al crédito mercantil

8

25

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a otros

intangibles

9

26

Pasivos del plan de pensiones por beneficios

definidos sin acceso irrestricto e ilimitado

15

27


asociados al plan de pensiones por beneficios

definidos

15

28


asociados a otros distintos a los anteriores

21

29 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

Anexo 1-R 31

30

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad

que computan como capital básico 2

33

31 Obligaciones subordinadas monto que cumple con el

Anexo 1-S 46

32

Obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad

que computan como capital complementario

46


33

Impuestos a la utilidad diferida (a cargo) asociados a cargos diferidos y pagos anticipados 26 - J

Capital contable

34 Capital contribuido que

cumple con el Anexo 1-Q 1 34,798 BG29

35 Resultado de ejercicios

anteriores 2 30,004

BG30= 58,023 Menos: otros elementos del

capital ganado 28,018

36

Resultado por valuación de instrumentos para

cobertura de flujo de efectivo de partidas no

registradas a valor razonable

3

37 Otros elementos del capital

ganado distintos a los anteriores

3 28,018 BG30= 58,023 Menos: Resultado de ejercicios

anteriores 30,004


cumple con el Anexo 1-R 31


cumple con el Anexo 1-S 46

40

Resultado por valuación de instrumentos para obertura

de flujo de efectivo de partidas no registradas a

valor razonable

03, 11

41 Efecto acumulado por

conversión 3, 26 - A

42 Resultado por tenencia de

activos no monetarios 3, 26 - A

Cuentas de orden

43 Posiciones en Esquemas de

Primeras Pérdidas 26 - K

Conceptos regulatorios no considerados en el balance general

44 Reservas pendientes de

constituir 12

45

Utilidad o incremento al valor de los activos por

adquisición de posiciones de bursatilizaciones

(Instituciones Originadoras)

26 - C

46 Operaciones que contravengan las

disposiciones 26 - I

47 Operaciones con Personas Relacionadas Relevantes

26 - M

48 Ajuste por reconocimiento 26 - O, 41, 56


de capital

Tabla III.3 Notas a la tabla III.2 "Conceptos regulatorios considerados para el cálculo de los componentes del

Capital Neto"

Identificador Descripción

1 Crédito mercantil.

2 Intangibles, sin incluir al crédito mercantil.

3 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de pérdidas y créditos fiscales.

4 Beneficios sobre el remanente en operaciones de bursatilización.

5 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos sin acceso irrestricto e ilimitado.

6

Cualquier acción propia que la Institución adquiera de conformidad con lo previsto en la Ley, que no hayan sido restadas; considerando aquellos montos adquiridos a través de las inversiones en índices de valores y el monto correspondiente a las inversiones en sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18

7

Inversiones en acciones de sociedades distintas a las entidades financieras a que se refiere el inciso f) de la fracción I del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones, que sean a su vez, directa o indirectamente accionistas de la propia Institución, de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de éstas, considerando aquellas inversiones correspondientes a sociedades de inversión distintas a las previstas por la referencia 18.

8

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

9

Inversiones directas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

10

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea hasta el 10% del capital de dichas entidades.

11

Inversiones indirectas en el capital de las entidades financieras a que se refieren los Artículos 89 de la Ley y 31 de la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras, donde la Institución posea más del 10% del capital de dichas entidades.

12 Impuestos a la utilidad diferidos a favor provenientes de diferencias temporales.

13

Estimaciones preventivas para riesgo de crédito hasta por la suma del 1.25% de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el Método Estándar para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito; y la diferencia positiva de las Reservas Admisibles Totales menos las Pérdidas Esperadas Totales, hasta por un monto que no exceda del 0.6 por ciento de los activos ponderados por riesgo de crédito, correspondientes a las Operaciones en las que se utilice el método basado en calificaciones internas para calcular el requerimiento de capital por riesgo de crédito.

14

Inversiones en instrumentos de deuda subordinada, conforme a lo establecido en la fracción I inciso

b) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

15

Inversiones en el capital de organismos multilaterales de desarrollo o de fomento de carácter internacional conforme a lo establecido en la fracción I inciso f) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones que cuenten con Calificación crediticia asignada por alguna de las Instituciones Calificadoras al emisor, igual o mejor al Grado de Riesgo 2 a largo plazo.

16

Inversiones en acciones de empresas relacionadas con la Institución en los términos de los Artículos 73, 73 Bis y 73 Bis 1 de la Ley, incluyendo el monto correspondiente de las inversiones en sociedades de inversión y las inversiones en índices conforme a lo establecido en la fracción I inciso g) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.


17 Inversiones que realicen las instituciones de banca de desarrollo en capital de riesgo, conforme a lo establecido en la fracción I inciso h) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

18

Las inversiones en acciones, distintas del capital fijo, de sociedades de inversión cotizadas en las que la Institución mantenga más del 15 por ciento del capital contable de la citada sociedad de inversión, conforme a la fracción I inciso i) del Artículo 2 Bis 6, que no hayan sido consideradas en las referencias anteriores.

19

Cualquier tipo de aportación cuyos recursos se destinen a la adquisición de acciones de la sociedad controladora del grupo financiero, de las demás entidades financieras integrantes del grupo al que pertenezca la Institución o de las filiales financieras de estas conforme a lo establecido en la fracción I incisos l) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

20 Cargos diferidos y pagos anticipados.

21 La participación de los trabajadores en las utilidades diferidas a favor conforme a la fracción I inciso p) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

22 Inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos que tengan ser deducidas de acuerdo con el Artículo 2 Bis 8 de las presentes disposiciones.

23

Las inversiones o aportaciones, directa o indirectamente, en el capital de empresas o en el patrimonio de fideicomisos u otro tipo de figuras similares que tengan por finalidad compensar y liquidar Operaciones celebradas en bolsa, salvo la participación de dichas empresas o fideicomisos en esta última de conformidad con el inciso f) fracción I del Artículo 2 Bis 6.

24 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al crédito mercantil.

25 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a otros intangibles (distintos al crédito mercantil).

26 Pasivos del plan de pensiones por beneficios definidos asociados a inversiones del plan de pensiones por beneficios definidos.

27 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados al plan de pensiones por beneficios definidos.

28

Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales distintos los de las

referencias 24, 25, 27 y 33.

29 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

30 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital básico 2.

31 Monto de obligaciones subordinadas que cumplen con el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

32 Monto de obligaciones subordinadas sujetas a transitoriedad que computan como capital complementario.

33 Impuestos a la utilidad diferidos a cargo provenientes de diferencias temporales asociados a cargos diferidos y pagos anticipados.

34 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-Q de las presentes disposiciones.

35 Resultado de ejercicios anteriores.

36 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a valor razonable.

37 Resultado neto y resultado por valuación de títulos disponibles para la venta.

38 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-R de las presentes disposiciones.

39 Monto del capital contribuido que satisface lo establecido en el Anexo 1-S de las presentes disposiciones.

40 Resultado por valuación de instrumentos para cobertura de flujo de efectivo de partidas cubiertas valuadas a costo amortizado.

41 Efecto acumulado por conversión.

42 Resultado por tenencia de activos no monetarios.

43

Posiciones relacionadas con el Esquema de Primeras Pérdidas en los que se conserva el riesgo o se proporciona protección crediticia hasta cierto límite de una posición conforme a la fracción I inciso o) del Artículo 2 Bis 6.


44 Reservas pendientes de constituir conforme a lo establecido en la fracción I inciso k) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

45

El monto que resulte si con motivo de la adquisición de posiciones de bursatilización, las Instituciones originadoras registran una utilidad o un incremento en el valor de sus activos respecto de los activos anteriormente registrados en su balance, conforme a lo establecido en la fracción I inciso c) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

46 Operaciones que contravengan las disposiciones, conforme a lo establecido en la fracción I inciso m) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

47

El monto agregado de las Operaciones Sujetas a Riesgo de Crédito a cargo de Personas Relacionadas Relevantes conforme a la fracción I inciso r) del Artículo 2 Bis 6 de las presentes disposiciones.

48

Ajuste por reconocimiento del Capital Neto conforme al Artículo 2 Bis 9 de las presentes disposiciones. El monto que se muestra corresponde al importe registrado en C5 en el formato

incluido en el apartado II de este anexo.

Tabla IV.1 Posiciones expuestas a riesgo de mercado por factor de riesgo


Concepto Importe de posiciones

equivalentes Requerimiento

de capital

Operaciones en moneda nacional con tasa nominal 95,349 7,628

Operaciones con títulos de deuda en moneda nacional con sobretasa y una tasa revisable 4,294 343

Operaciones en moneda nacional con tasa real o denominados en UDI's 7,936 635

Operaciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del Salario Mínimo General 3,161 253

Posiciones en UDI's o con rendimiento referido al INPC 41 3

Posiciones en moneda nacional con tasa de rendimiento referida al crecimiento del salario mínimo general 19 2

Operaciones en moneda extranjera con tasa nominal 24,827 1,986

Posiciones en divisas o con rendimiento indizado al tipo de cambio 1,556 124

Posiciones en acciones o con rendimiento indizado al precio de una acción o grupo de acciones 1,564 125


Tabla IV.2 Activos ponderados sujetos a riesgo de crédito por grupo de riesgo

(Cifras en millones de Pesos)

Concepto Activos ponderados

por riesgo Requerimiento de

capital

Grupo I (ponderados al 0%) 0 0



Grupo II (ponderados al 0%) 0 0







Grupo III (ponderados al 2.5%) 0 0

Grupo III (ponderados al 10%) 180 14


Grupo III (ponderados al 20%) 18,977 1,518

Grupo III (ponderados al 23%) 1,885 151









Grupo IV (ponderados al 0%) 0 0

Grupo IV (ponderados al 20%) 6,689 535

Grupo V (ponderados al 10%) 0 0

Grupo V (ponderados al 20%) 2,081 166




Grupo VI (ponderados al 20%) 0 0

Grupo VI (ponderados al 50%) 14,094 1,128

Grupo VI (ponderados al 75%) 6,664 533

Grupo VI (ponderados al 100%) 27,571 2,206



Grupo VI (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 10%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 11.5%) 0 0

Grupo VII-A (ponderados al 20%) 14,399 1,152

Grupo VII-A (ponderados al 23%) 2,881 231

Grupo VII-A (ponderados al 50%) 11,873 950









Grupo VII-B (ponderados al 0%) 0 0



Grupo VII-B ponderados al 50%) 0 0

Grupo VII-B ponderados al 57.5%) 0 0

Grupo VII-B (ponderados al 100%) 10,181 814





Grupo VII-B (ponderados al 172.5%) 0 0

Grupo VIII (ponderados al 125%) 6,702 536

Grupo IX (ponderados al 100%) 55,143 4,411

Grupo IX (ponderados al 115%) 0 0

Grupo X (ponderados al 1250%) 306 24

Otros Activos (ponderados al 0%) 0 0

Otros Activos (ponderados al 100%) 29,735 2,379

Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 20%) 0 0




Bursatilizaciones con Grado de Riesgo 4, 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 1 (ponderados al 40%) 0 0




Rebursatilizaciones con Grado de Riesgo 5, 6 o No calificados (ponderados al 1250%) 0 0

Tabla IV.3 Activos ponderados sujetos a riesgo de operacional


Activos ponderados por riesgo Requerimiento de capital

57,951 4,636

Promedio del requerimiento por riesgo de mercado y de crédito de los últimos 36 meses

Promedio de los ingresos netos anuales positivos de los últimos 36 meses

35,744 30,907

Tabla V.1


Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie F

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $9,514,367,512.00

9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A


Tabla V.1

Principales características de los títulos que forman parte del Capital Neto

Referencia Característica Opciones

1 Emisor Banco Santander (México), S. A.

2 Identificador ISIN, CUSIP o Bloomberg MX00BS030007

3 Marco legal Ley del Mercado de Valores

Tratamiento regulatorio

4 Nivel de capital con transitoriedad N.A

5 Nivel de capital sin transitoriedad Básico I

6 Nivel del instrumento Institución de Crédito sin consolidar Subsidiarias

7 Tipo de instrumento Acciones Serie B

8 Monto reconocido en el capital regulatorio $1,833,249,750.00

9 Valor nominal del instrumento $0.10

9A Moneda del instrumento Pesos Mexicanos

10 Clasificación contable Capital

11 Fecha de emisión N.A

12 Plazo del instrumento Perpetuidad

13 Fecha de vencimiento Sin vencimiento

14 Cláusula de pago anticipado No

15 Primera fecha de pago anticipado N.A

15A Eventos regulatorios o fiscales No

15B Precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado N.A

16 Fechas subsecuentes de pago anticipado N.A

Rendimientos / dividendos

17 Tipo de rendimiento / dividendo Variable

18 Tasa de interés / dividendo Variable

19 Cláusula de cancelación de dividendos No

20 Discrecionalidad en el pago Obligatorio

21 Cláusula de aumento de intereses No

22 Rendimiento / dividendos No Acumulable

23 Convertibilidad del instrumento N.A

24 Condiciones de convertibilidad N.A

25 Grado de convertibilidad N.A

26 Tasa de conversión N.A

27 Tipo de convertibilidad del instrumento N.A

28 Tipo de instrumento financiero de la convertibilidad N.A

29 Emisor del instrumento N.A

30 Cláusula de disminución de valor (Write-Down) No

31 Condiciones para disminución de valor N.A

32 Grado de baja de valor N.A

33 Temporalidad de la baja de valor N.A

34 Mecanismo de disminución de valor temporal N.A

35 Posición de subordinación en caso de liquidación Acreedores en general

36 Características de incumplimiento No

37 Descripción de características de incumplimiento N.A


Tabla V.2 Ayuda para el llenado de la información relativa a las características de los títulos que forman parte del

Capital Neto

Referencia Descripción

1 Institución de crédito que emite el título que forma parte del Capital Neto.

2 Identificador o clave del título que forma parte del Capital Neto, (ISIN, CUSIP o número identificador de valor internacional).

3 Marco legal con el que el título deberá de cumplir, así como las leyes sobre a las cuales se sujetará.

4 Nivel de capital al que corresponde el título que está sujeto a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

5 Nivel de capital al que corresponde el título que cumple con el anexo 1-Q, 1-R, o 1-S de las presentes disposiciones.

6 Nivel dentro del grupo al cual se incluye el título.

7

Tipo de Instrumento de Capital o título representativo del capital social que se incluye como parte del Capital Neto. En caso de los títulos sujetos a la transitoriedad establecida de conformidad con el Artículo Tercero Transitorio, establecido en la Resolución 50a, se refiere a las obligaciones subordinadas descritas en el Artículo 64 de la Ley de Instituciones de Crédito.

8

Monto del Instrumento de Capital o título representativo del capital social, que se reconoce en el Capital Neto conforme al Artículo 2 bis 6 de las presentes disposiciones, en caso de que la referencia 5 sea Básico 1 o Básico 2; y conforme al Artículo 2 bis 7 de las presentes disposiciones en caso de que dicha referencia sea Complementario. En cualquier otro caso, será el monto que corresponda de conformidad con lo dispuesto en el Artículo Tercero Transitorio, de la Resolución 50a.

9 Valor nominal del título en pesos mexicanos.

9A Moneda utilizada para expresar el valor nominal del título en pesos mexicanos conforme al estándar internacional ISO 4217.

10 Clasificación contable del título que forma parte del Capital Neto.

11 Fecha de emisión del título que forma parte del Capital Neto.

12 Especificar si el título tiene vencimiento o es a perpetuidad.

13 Fecha de vencimiento del título, sin considerar las fechas de pago anticipado.

14 Especificar si el título incluye una cláusula de pago anticipado por el emisor donde se ejerza el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15 Fecha en la que el emisor puede, por primera vez, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

15A Especificar si la cláusula de pago anticipado considera eventos regulatorios o fiscales.

15B Especificar el precio de liquidación de la cláusula de pago anticipado.

16 Fechas en la que el emisor puede, posterior a la especificada en la referencia 15, ejercer el derecho de pagar el título anticipadamente con previa autorización del Banco de México.

17 Especificar el tipo de rendimiento/dividendo que se mantendrá durante todo el plazo del título.

18 Tasa de interés o índice al que hace referencia el rendimiento/dividendo del título

19

Especificar si el título incluye cláusulas que prohíban el pago de dividendos a los poseedores de títulos representativos del capital social cuando se incumple con el pago de un cupón o dividendo en algún instrumento de capital.

20

Discrecionalidad del emisor para el pago de los intereses o dividendos del título. Si la Institución en cualquier momento puede cancelar el pago de los rendimientos o dividendos deberá seleccionarse (Completamente discrecional); si solo puede cancelarlo en algunas situaciones (Parcialmente discrecional) o si la institución de crédito no puede cancelar el pago (Obligatorio).

21 Especificar si en el título existen cláusulas que generen incentivos a que el emisor pague anticipadamente, como cláusulas de aumento de intereses conocidas como "Step-Up".

22 Especificar si los rendimientos o dividendos del título son acumulables o no.

23 Especificar si el título es convertible o no en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o


del Grupo Financiero.

24 Condiciones bajo las cuales el título es convertible en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero.

25 Especificar si el título se convierte en su totalidad o solo una parte cuando se satisfacen las condiciones contractuales para convertir.

26 Monto por acción considerado para convertir el título en acciones ordinarias de la institución de banca múltiple o del Grupo Financiero en la moneda en la que se emitió dicho instrumento.

27 Especificar si la conversión es obligatoria u opcional.

28 Tipo de acciones en las que se convierte el título.

29 Emisor del instrumento en el que se convierte el título.

30 Especificar si el título tiene una característica de cancelación de principal.

31 Condiciones bajo las cuales el título disminuye su valor.

32 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el título baja de valor en su totalidad o solo una parcialmente.

33 Especificar si una vez que se actualizan los supuestos de la cláusula de baja de valor, el instrumento baja de valor permanente o de forma temporal.

34 Explicar el mecanismo de disminución de valor temporal.

35 Posición más subordinada a la que está subordinado el instrumento de capital que corresponde al tipo de instrumento en liquidación.

36 Especificar si existen o no características del título que no cumplan con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

37 Especificar las características del título que no cumplen con las condiciones establecidas en los anexos 1-Q, 1-R y 1-S de las presentes disposiciones.

* La información referente al Anexo 1-O del Índice de Capitalización de las Subsidiarias Casa de Bolsa, Santander Hipotecario y Santander Consumo se encuentra disponible en la página de internet www.santander.com.mx/ir

16. Diversificación de riesgos De conformidad con las reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito, publicadas en el Diario Oficial de la Federación de fecha 30 de abril de 2003; se informa que al 31 de diciembre de 2013 se mantienen las siguientes operaciones de riesgo crediticio: - Al 31 de diciembre de 2013 no se tienen financiamientos otorgados a deudores o grupos de personas que representan riesgo común cuyo importe individual sea mayor del capital básico (del mes inmediato anterior a la fecha que se reporta) del Banco. - Créditos concedidos a los tres mayores deudores o grupos de personas que representan riesgo común por la cantidad agregada de $14,736 que representa el 18.09% del capital básico del Banco.

17. Fuentes Internas y Externas de Liquidez

Las fuentes internas de liquidez tanto en moneda local como extranjera provienen de los diversos productos de captación que Banco Santander México ofrece a sus clientes. Es decir, capta a través de los productos de chequeras

y de los depósitos a plazo de los clientes.

En lo referente a fuentes externas de liquidez, se cuenta con los diversos mecanismos de acceso a los mercados de deuda y de capital. Es decir, Banco Santander México capta recursos a través de la emisión de títulos de deuda, prestamos de otras instituciones incluyendo el Banco Central y organismos internacionales, así como de la emisión de deuda subordinada y otros instrumentos de capital.

También se debe considerar la liquidez que obtiene el banco a través del reporto de los títulos que posee la institución factibles de este tipo de operación. Además de que puede hacerse de recursos derivado de la venta de activos de Banco Santander México.

http://www.santander.com.mx/ir


18. Política de Dividendos

Santander México realiza el pago de dividendos con base a las normas legales, administrativas, fiscales y contables aplicables, conforme a los resultados obtenidos por la propia Sociedad, el Consejo de Administración lo propone a la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, quien debe decretar y aprobar el pago de dividendos a los Accionistas de la misma.

19. Política de la Tesorería

Las actividades de la tesorería de Santander México se rigen de acuerdo a lo establecido en los siguientes puntos:

a) En cumplimiento a lo establecido en la regulación emitida por las diversas autoridades del sistema financiero para las instituciones bancarias. Tal es el caso de lineamientos referentes a operaciones activas y pasivas, reglas contables, coeficientes de liquidez, encajes regulatorios, capacidades de los sistemas de pago, etc.

b) Limites internos de riesgo de mercado, de liquidez y de crédito. Esto es, existen límites que marcan la pauta de la

gestión de activos y pasivos del banco en lo referente al riesgo de mercado y de liquidez derivado de dicha gestión, así como aquellos límites referentes al riesgo de contraparte que se ejerce en la actividad diaria de la institución.

c) Apego a los lineamientos que marcan los contratos estándar de carácter local e internacional referentes a las diversas transacciones que se realizan en los mercados.

d) Actuar siempre de acuerdo a las sanas prácticas de mercado.

e) Estrategias planteadas en los comités internos del banco.

f) Actuando conforme a lo establecido en los procedimientos operativos de la institución.

20. Tenencia Accionaria

Subsidiarias % De Participación

Banco Santander (México), S.A 99.99% Casa de Bolsa Santander, S.A. de C.V. 99.97%

21. Control Interno

Las actividades de Santander México (“Grupo Financiero Santander México”, el “Grupo Financiero” o el “Grupo”) se regulan por una serie de lineamientos establecidos por Banco Santander (España), institución tenedora de Grupo Financiero Santander México y que su sede radica en la ciudad de Madrid y por la normativa vigente en México.

En cumplimiento de la normativa vigente, Santander México ha desarrollado e implantado un Modelo de Control Interno (MCI) que contempla la participación del Consejo de Administración, el Comisario, el Comité de Auditoría, el Área de Auditoría Interna, la Dirección General, la Unidad de Control Interno y la Contraloría Normativa.

El MCI se basa en la identificación y documentación de los principales riesgos existentes en la Institución y la evaluación periódica de los controles que los mitigan. El MCI garantiza, entre otros aspectos, el diseño,

establecimiento y actualización de medidas y controles que propician el cumplimiento de la normatividad interna y externa y el correcto funcionamiento de los sistemas de procesamiento de información.

Así mismo el sistema de control interno establecido en Santander México comprende:

El establecimiento de una estructura organizacional, que ha permitido el desarrollo y expansión del Grupo, y que se integra como sigue:

Presidencia Ejecutiva y Dirección General

A la que le reportan las siguientes direcciones:

Vicepresidencia de Administración y Finanzas:

Dirección General Adjunta de Intervención y Control de Gestión


Dirección General Adjunta de Tecnología, Operación y Calidad

Dirección General Adjunta de Recursos Humanos, Organización y Costos

Asesoría General Jurídica

Dirección Ejecutiva de Estrategia Competitiva

Dirección Ejecutiva de Gestión Financiera

Dirección Ejecutiva de Relación con Inversionistas

Vicepresidencia de Banca Comercial:

Dirección General Adjunta de Estrategia Comercial

Dirección General Adjunta de Banca de Empresas e Instituciones

Dirección General Adjunta de Banca de Particulares y Pymes

Dirección General Adjunta de Medios de Pago

Dirección General Adjunta de Banca Privada

Dirección Ejecutiva de Universidades-Universia

Dirección Ejecutiva de Análisis y Planeación Comercial

Dirección General Adjunta de Crédito

Dirección General Adjunta de Banca Mayorista

Dirección General Adjunta Relaciones Institucionales y Comunicación

Dirección Ejecutiva de Auditoría Interna

Dirección Ejecutiva de Publicidad e Imagen Corporativa

Dirección Ejecutiva Corporativa de Recuperaciones y Saneamiento de Activos

Las funciones y responsabilidades de cada dirección han sido delimitadas, con el fin de optimizar la realización de las actividades del Grupo.

El área de Reglamentación perteneciente a la Dirección Ejecutiva de Procesos y Gestión del Cambio, a través de Manuales, Circulares y Boletines norma el funcionamiento del Grupo; asimismo la Contraloría Normativa ha establecido un Código General de Conducta que debe ser observado por cada empleado de la Institución.

La estructura d Santander México comprende la integración de un Consejo de Administración, bajo el cual se establecen los objetivos, las políticas y procedimientos generales del Grupo, la designación de directivos, así como la integración de comités que vigilaran el desarrollo de las actividades del Grupo.

A continuación se enumeran los comités que vigilan el desarrollo de las entidades que conforman el Grupo Financiero Santander México y los cuales se han constituido a través del Consejo de Administración:

Comité de Auditoría

Comité de Prácticas Societarias, Nominaciones y Compensaciones

Comité de Administración Integral de Riesgos

Comité de Cumplimiento Normativo

Comité de Comunicación y Control

Por otra parte el registro, control y almacenamiento de las actividades diarias de Santander México se lleva a cabo en sistemas diseñados y construidos para dar servicio a la actividad bancaria y bursátil. La plataforma común para tales efectos es conocida como ALTAIR, misma que es utilizada de manera institucional por todas las entidades de América Latina, que forman parte de Banco Santander (España).

La cartera crediticia y las operaciones de la banca comercial de Santander México se controlan y registran en la plataforma ALTAIR, las actividades de la tesorería son controladas y registradas en plataformas informáticas locales, concentrándose la operativa para su registro contable en ALTAIR, dichas plataformas cumplen con los parámetros señalados por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, en cuanto a su confiabilidad y veracidad.


El Grupo Financiero Santander México se encuentra regulado por la CNBV, por lo que sus estados financieros están preparados de acuerdo con las prácticas contables establecidas por la Comisión, a través de la emisión de circulares contables, así como oficios generales y particulares que regulan el registro contable de las transacciones. Para tales efectos el sistema contable de la institución se ha estructurado con un catálogo contable de cuentas establecido por la Comisión, así como todos los reportes que derivan del mismo y que cumplen con los lineamientos establecidos.

En Santander México existe un área independiente de Auditoría Interna que tiene como misión supervisar el cumplimiento, eficacia y eficiencia de los sistemas de control interno del Grupo, así como la fiabilidad y calidad de la información contable.

Para ello, verifica que los riesgos inherentes a la actividad de Santander México estén adecuadamente cubiertos, cumpliéndose las políticas dictadas por la Alta Dirección así como los procedimientos y normativa, tanto interna como externa, que sean aplicables.

Los resultados de sus actividades son reportados periódicamente a la Alta Dirección, al Comité de Auditoría y al Consejo de Administración, en donde se dan a conocer entre otros aspectos, los resultados de las auditorías

realizadas a las distintas unidades de negocio de las sociedades integrantes de Santander México y el seguimiento de las recomendaciones efectuadas a las áreas y/o entidades del Grupo.

Adicionalmente, el área de Auditoría Interna cuenta con un sistema de calidad establecido según los requisitos de la Norma UNE-EN ISO 9001:2008 y está orientado hacia la satisfacción del cliente bajo un enfoque de mejora continua de procesos.

En resumen el Control Interno dentro de Santander México comprende el desarrollo, implantación y actualización permanente de un modelo de control interno con la participación activa de todas las áreas de Santander México.

22. Diferencias Contables Circular de Banco de España vs Reglas CNBV en México

Resultado Grupo Financiero Santander México Reglas CNBV 20,876 Diferencias temporales en clasificación y valuación de Reportos y valores (24) (a) Ingresos y gastos asignados de la Casa Matriz 36 (b) Cancelación del reconocimiento de PTU diferida (2,241) (c) Otras diferencias en normas contables (2,802)

Resultado Grupo Financiero Santander México Reglas Circular de Banco de

España

15,845

(a) Bajo normativa local, hasta el 30 de septiembre de 2008 se reconocía en resultados la variación en la valuación de mercado de los títulos reportados clasificados como títulos a negociar; para España estos títulos están clasificados como disponibles para la venta y de acuerdo a la circular de Banco de España, su valuación se reconoce en cuentas de capital hasta su realización.

(b) Asignación de ingresos y gastos corporativos y de gestión efectuados por la Casa Matriz, correspondiente a sus subsidiarias, de acuerdo con las políticas y normas de Banco Santander España.

(c) Cancelación del reconocimiento de PTU diferida no aplicable bajo normas de Banco de España, neto del impuesto correspondiente.

23. Operaciones con partes relacionadas

Activo Disponibilidades 67 Derivados 19,999 Cartera de crédito vigente (neto) 3,188 Otras cuentas por cobrar 5,460

Pasivo Depósitos a plazo 780 Títulos de crédito emitidos 774 Acreedores por reporto 512 Préstamos interbancarios y de otros organismos 3,175


Derivados 20,944 Otras cuentas por pagar 231 Acreedores por liquidación de operaciones 1,104 Obligaciones Subordinadas en circulación 12,766

Ingresos Intereses cobrados 121 Comisiones cobradas 4,728 Resultado por operaciones con instrumentos financieros derivados 71,851

Gastos Egresos por intereses 80 Gastos de administración 326 Resultado por operaciones con instrumentos financieros derivados 71,339 Servicios de tecnología 1,728

24. Intereses sobre cartera de crédito

Al 31 de diciembre de 2013 el estado de resultados incluye dentro del rubro "Ingresos a favor por créditos" $40,007 millones de pesos correspondientes a intereses devengados por la cartera de crédito de Banco Santander (México), S.A., Santander Consumo, S.A. de C.V. SOFOM ER, Santander Hipotecario, S.A. de C.V. SOFOM ER y Santander Vivienda, S.A. de C.V. SOFOM ER.

25. Administración Integral de Riesgos

La gestión del riesgo se considera por Santander México (“Grupo Financiero Santander México”, el “Grupo Financiero” o el “Grupo”) como un elemento competitivo de carácter estratégico con el objetivo último de maximizar el valor generado para el accionista. Esta gestión está definida, en sentido conceptual y organizacional, como un tratamiento integral de los diferentes riesgos (Riesgo de Mercado, Riesgo de Liquidez, Riesgo de Crédito, Riesgo de Contrapartida, Riesgo Operativo, Riesgo Legal y Riesgo Tecnológico), asumidos por la Institución en el desarrollo de sus actividades. La administración que la Institución haga del riesgo inherente a sus operaciones es esencial para entender y determinar el comportamiento de su situación financiera y para la creación de un valor en el largo plazo. En cumplimiento a lo establecido por las disposiciones de carácter prudencial en materia de Administración Integral de Riesgos aplicables a las instituciones de crédito emitidas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, el Consejo de Administración acordó la constitución del Comité de Administración Integral de Riesgos de la Institución, funcionando bajo los lineamientos indicados en las citadas disposiciones. Este Comité sesiona mensualmente y vigila que las operaciones se ajusten a los objetivos, políticas y procedimientos aprobados por el Consejo de Administración para la Administración Integral de Riesgos. El Comité de Administración Integral de Riesgos a su vez delega en la Unidad de Administración Integral de Riesgos la responsabilidad de implementar los procedimientos para la medición, administración y control de riesgos, conforme a las políticas establecidas; asimismo le otorga facultades para autorizar excesos a los límites establecidos, debiendo en este caso de informar al propio Consejo de Administración sobre dichas desviaciones. Riesgo de Mercado

El área de Administración de Riesgos de Mercado, dentro de la Unidad Integral de Riesgos, tiene la responsabilidad de recomendar las políticas de gestión del riesgo de mercado de la Institución, estableciendo los parámetros de medición de riesgo, y proporcionando informes, análisis y evaluaciones a la Alta Dirección, al Comité de Administración Integral de Riesgos y al Consejo de Administración. La administración del riesgo de mercado consiste en identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos derivados de fluctuaciones de las tasas de interés, tipos de cambio, de los precios de mercado y otros factores de riesgo en los mercados de divisas, dinero, capitales y productos derivados a los que están expuestas las posiciones que pertenecen a la posición.


La medición del riesgo de mercado cuantifica el cambio potencial en el valor de las posiciones asumidas como consecuencia de cambios en los factores de riesgo de mercado. Dependiendo de la naturaleza de la actividad de las unidades de negocio, los títulos de deuda y accionarios son registrados como títulos de negociación, títulos disponibles para la venta y/o títulos conservados a vencimiento. En particular, detrás del concepto de títulos disponibles para la venta, lo que subyace y los identifica como tales es su carácter de permanencia, y son gestionados como parte estructural del balance. La Institución ha establecido lineamientos que deben seguir los títulos disponibles para la venta, así como los controles adecuados que aseguran su cumplimiento. Cuando se identifican riesgos significativos, se miden y se asignan límites con el fin de asegurar un adecuado control. La medición global del riesgo se hace a través de una combinación de la metodología aplicada sobre las Carteras de Negociación y la de Gestión de Activos y Pasivos. Carteras de Negociación

Para medir el riesgo dentro de un enfoque global, se sigue la metodología de Valor en Riesgo (VaR). El VaR se define como la estimación estadística de la pérdida potencial de valor de una determinada posición, en un determinado período de tiempo y con un determinado nivel de confianza. El VaR proporciona una medida universal del nivel de exposición de las diversas carteras de riesgo, permite la comparación del nivel de riesgo asumido entre diferentes instrumentos y mercados, expresando el nivel de cada cartera mediante una cifra única en unidades económicas. Se calcula el VaR por Simulación Histórica con una ventana de 521 días hábiles (520 cambios porcentuales) y un horizonte de un día. El cálculo se realiza a partir de la serie de pérdidas y ganancias simuladas como el percentil del 1% con pesos constantes y con pesos decrecientes exponencialmente con un factor de decaimiento que se revisa anualmente, reportándose la medida que resulte más conservadora. Se presume un nivel de confianza de 99%. Cabe señalar que el modelo de Simulación Histórica tiene la limitante de suponer que el pasado reciente representa el futuro inmediato. El Valor en Riesgo correspondiente al cierre de diciembre de 2013 (no auditado) ascendía a:

Banco y Casa de Bolsa

VaR Miles MXN %

Mesas de Negociación 69,042.60 0.08%

Market Making 42,495.42 0.05%

Propietary Trading 49,438.69 0.06%

Factor de Riesgo 69,042.60 0.08%

Tasa de Interés 64,326.06 0.07%

Tipo de Cambio 4,043.21 0.00%

Renta Variable 17,541.71 0.02%

El Valor en Riesgo correspondiente al promedio trimestral del 4T.13 (no auditado) ascendía a: * % de VaR respecto del Capital Neto

Banco y Casa de Bolsa

VaR Miles MXN %

Mesas de Negociación 63,146.66 0.08%

Market Making 41,035.50 0.05%

Propietary Trading 41,244.77 0.05%


Factor de Riesgo 63,146.66 0.08%

Tasa de Interés 60,464.97 0.07%

Tipo de Cambio 12,896.00 0.02%

Renta Variable 20,671.97 0.02%

Asimismo, se realizan simulaciones mensuales de las pérdidas o ganancias de las carteras mediante revaluaciones de las mismas bajo diferentes escenarios (Stress Test). Estas estimaciones se generan de dos formas:

Aplicando a los factores de riesgo cambios porcentuales observados en determinado periodo de la historia, el cual abarca turbulencias significativas del mercado.

Aplicando a los factores de riesgo cambios que dependen de la volatilidad de cada uno de estos.

Con frecuencia mensual se realizan pruebas de “backtesting” para comparar las pérdidas y ganancias diarias que se hubieran observado si se hubiesen mantenido las mismas posiciones, considerando únicamente el cambio en valor debido a movimientos del mercado, contra el cálculo de valor en riesgo y en consecuencia poder calibrar los modelos utilizados. Estos reportes, aunque se hacen mensualmente, incluyen las pruebas para todos los días. Gestión de Activos y Pasivos

La actividad de banca comercial de la Institución genera importantes saldos de balance. El Comité de Activos y Pasivo (ALCO) es responsable de determinar las directrices de gestión del riesgo de margen financiero, valor patrimonial y liquidez, que deben seguirse en las diferentes carteras comerciales. Bajo este enfoque, la Dirección General de Finanzas tiene la responsabilidad de ejecutar las estrategias definidas en el Comité de Activos y Pasivos con el fin de modificar el perfil de riesgo del balance comercial mediante el seguimiento de las políticas establecidas, para lo que es fundamental atender a los requerimientos de información para los riesgos de tasa de interés, de tipo de cambio y de liquidez. Como parte de la gestión financiera de la Institución, se analiza la sensibilidad del margen financiero (NIM) y del valor patrimonial (MVE) de los distintos rubros del balance, frente a variaciones de las tasas de interés. Esta sensibilidad se deriva de los desfases en las fechas de vencimiento y de modificación de las tasas de interés que se producen en los distintos rubros de activo y pasivo. El análisis se realiza a partir de la clasificación de cada rubro sensible a tasas de interés a lo largo del tiempo, conforme a sus fechas de amortización, vencimiento, o modificación contractual de tasa de interés aplicable.

Sensibilidad 1% NIM Sensibilidad 1% MVE

Banco y Casa de Bolsa Oct-13 Nov-13 Dic-13 Promedio Oct-13 Nov-13 Dic-13 Promedio

Balance MXN GAP 80% 79% 88% 82% 69% 66% 63% 66%

Balance USD GAP 45% 43% 64% 51% 5% 1% 83% 30%

Utilizando técnicas de simulación, se mide la valoración previsible del margen financiero y del valor patrimonial ante distintos escenarios de tasas de interés, y la sensibilidad de ambos, frente a un movimiento extremo de los mismos. El Comité de Activos y Pasivos adopta estrategias de inversión y coberturas para mantener dichas sensibilidades dentro del rango objetivo. Límites Los límites se emplean para controlar el riesgo global del Grupo Financiero, a partir de cada uno de sus portafolios y libros. La estructura de límites se aplica para controlar las exposiciones y establecen el riesgo total otorgado a las unidades de negocio. Estos límites se establecen para el VaR, alerta de pérdida, pérdida máxima, volumen equivalente de tipo de interés, delta equivalente de renta variable, posiciones abiertas en divisas, sensibilidad del margen financiero y sensibilidad de valor patrimonial.


Riesgo de Liquidez

El riesgo de liquidez está asociado a la capacidad que la Institución tenga de financiar los compromisos adquiridos, a precios de mercados razonables, así como de llevar a cabo sus planes de negocio con fuentes de financiación estables. Los factores que influyen pueden ser de carácter externo (crisis de liquidez) e interno por excesiva concentración de vencimientos. La Institución realiza una gestión coordinada de los vencimientos de activos y pasivos, realizando una vigilancia de perfiles máximos de desfase temporal. Esta vigilancia se basa en análisis de vencimientos de activos y pasivos tanto contractuales como de gestión. Cabe agregar que el Riesgo de Liquidez se limita en términos de un nivel de Iliquidez Acumulada durante un periodo de 1 mes y en términos de un nivel de Coeficiente de Liquidez establecido.

Coeficiente de Liquidez

Banco y Casa de Bolsa Oct-13 Nov-13 Dic-13 Promedio

Balance MXN GAP 35% 37% 40% 37%

Balance USD GAP 11% 15% 17% 14%

Riesgo de Crédito

La gestión del riesgo de crédito de Grupo Financiero Santander se desarrolla de forma diferenciada para los distintos segmentos de clientes a lo largo de las tres fases del proceso crediticio: admisión, seguimiento y recuperación. Bajo una perspectiva global, la gestión del riesgo de crédito en la Institución se ocupa de la identificación, medición, integración y valoración de riesgo agregado y de la rentabilidad ajustada al mismo, cuyo propósito es vigilar los niveles de concentración de riesgo y acomodarlos a los límites y a los objetivos establecidos. Se identifican y distinguen los riesgos que reciben un tratamiento individualizado (riesgos con empresas, instituciones y entidades financieras) de aquellos otros que se gestionan de forma estandarizada (créditos de consumo e hipotecarios de particulares y crédito a negocios y microempresas) Para los riesgos de tratamiento individualizados se cuenta con un sistema propio de calificación de solvencia o <<rating>>, con probabilidad de incumplimiento asociada, que permite medir el riesgo de cada cliente y de cada operación desde su inicio. La valoración del cliente obtenida, tras analizar los factores de riesgo relevantes en diferentes áreas, se ajusta posteriormente en función de las características concretas de la operación (garantía, plazo, etc.) Los riesgos estandarizados requieren, por sus características especiales (gran número de operaciones de cuantía relativamente reducida), una gestión diferenciada que permita un tratamiento eficaz y un empleo eficiente de recursos, para lo que se utilizan herramientas automáticas de decisión (sistemas expertos y de <<creditscoring>>. El tratamiento de los créditos de empresas se complementa, además, en su fase de seguimiento, con el denominado <<sistema de vigilancia especial>> que determina la política a seguir en la gestión del riesgo con las empresas o grupos que se califiquen en dicha categoría. Se distinguen varias situaciones o grados de vigilancia especial del que se derivan actuaciones distintas. A la calificación de vigilancia especial se llega, bien a través de señales de alerta, de

revisiones sistemáticas, o a través de iniciativas específicas promovidas por la División de Riesgo o por la Auditoria Interna. Las Unidades de Recuperación constituyen una pieza básica en la gestión del riesgo irregular, con el objetivo de minimizar la pérdida final para la Institución. Estas unidades se ocupan de la gestión especializada del riesgo a partir de su calificación como riesgo irregular (incumplimiento oportuno de pago). La Institución ha llevado a cabo una política de crecimiento selectivo del riesgo y de rigor en el tratamiento de la morosidad y sus provisiones, basada en los criterios de prudencia definidos por el Grupo. Probabilidad de Incumplimiento y Pérdidas Esperadas


Según se establece en los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, contenidos en las Disposiciones de carácter general aplicables a las instituciones de crédito, como parte de la administración de los riesgos de crédito, las instituciones de crédito deberán calcular la probabilidad de incumplimiento. El sistema permite estimar la probabilidad de incumplimiento para las diferentes carteras crediticias:

a. La probabilidad de incumplimiento (PD) para las carteras “No Retail”, se determina a través de la calibración de las calificaciones de los clientes en un momento determinado basándose en las Tasas de Mora Mensuales observadas en un periodo de cinco años, a su vez estas Tasas de Mora son ajustadas a un Ciclo Económico de diez años establecido. Para las carteras de “Retail”, se toman las probabilidades de incumplimiento estándares que marca el acuerdo de Basilea

b. Una vez determinada la probabilidad de incumplimiento, se toman los parámetros de “Severidad de la Perdida” (LGD) y de “Exposición al momento del Incumplimiento” (EAD) señalados en el acuerdo de Basilea

Una vez obtenidos los factores anteriores, la Perdida Esperada (PE) se calculan mediante la siguiente fórmula: Perdida Esperada = Probabilidad de Incumplimiento x Severidad de la Perdidad x Exposición al momento del Incumplimiento Es decir: PE = PD * LGD * EAD Riesgo de Contrapartida

Dentro del conjunto de riesgo de crédito, hay un concepto que, por su particularidad, requiere de una gestión especializada: Riesgo de Contrapartida. El Riesgo de Contrapartida es aquél que el Grupo Financiero asume con gobierno, entidades gubernamentales, instituciones financieras, corporaciones, empresas y personas físicas en sus actividades de tesorería y de banca de corresponsales. La medición y control del Riesgo de Crédito en Instrumentos Financieros, Riesgo de Contrapartida, está a cargo de una unidad especializada y con estructura organizacional independiente de las áreas de negocio. El control del Riesgo de Contrapartida se realiza diariamente mediante el sistema Interactive Risk Integrated System (IRIS), que permite conocer la línea de crédito disponible con cualquier contrapartida, en cualquier producto y plazo. Para el control de las líneas de contrapartida se utiliza el Riesgo Equivalente de Crédito (REC). El REC es una estimación de la cantidad que el Grupo Financiero puede perder en las operaciones vigentes con una determinada contraparte, en el caso de que ésta no cumpliese con sus compromisos, en cualquier momento hasta la fecha de vencimiento de las operaciones. El REC considera la Exposición Crediticia Actual, misma que se define como el coste de reemplazar la operación al valor de mercado, siempre y cuando este valor sea positivo para el Grupo Financiero, y es medido como el valor de mercado de la operación (MtM). Adicionalmente, el REC incorpora la Exposición Crediticia Potencial o Riesgo Potencial Adicional (RPA), el cual representa la posible evolución de la exposición crediticia actual hasta el vencimiento, dadas las características de la operación y considerando las posibles variaciones en los factores de mercado. El REC Bruto considera las definiciones anteriormente descritas, sin considerar mitigantes por netting, ni mitigantes por colateral. Para el cálculo del REC Neto también se toma en consideración la existencia de mitigantes de riesgo de crédito de contrapartida, tales como acuerdos de colateral, acuerdos de netting, entre otros. Se informó que la metodología sigue mostrando eficiencia Adicional al Riesgo de Contrapartida, existe el riesgo de entrega o liquidación (settlement), el cual se presenta en cualquier operación a su vencimiento al existir la posibilidad de que la contrapartida no cumpla con sus obligaciones en el pago a el Grupo Financiero, una vez que el Grupo Financiero ha satisfecho sus obligaciones emitiendo las instrucciones de pago. En concreto, para el proceso de control de este riesgo, la Dirección Ejecutiva de Riesgos Financieros diariamente supervisa el cumplimiento de los límites de riesgo de crédito por contraparte, por producto, por plazo y demás condiciones establecidas en la autorización para mercados financieros. Asimismo, es el área responsable de comunicar en forma diaria, los límites, consumos y cualquier desviación o exceso en el que se incurra.


Asimismo informa mensualmente en el Comité de Administración Integral de Riesgos y de forma trimestral en el Consejo de Administración, los límites de Riesgos de Contrapartida, los límites de Riesgo Emisor y los consumos vigentes, así como los excesos incurridos y las operaciones con clientes no autorizados. Adicionalmente informa el cálculo de la Pérdida Esperada por operaciones vigentes en mercados financieros al cierre de cada mes; así como presenta diversos escenarios de estrés de la Pérdida Esperada. Lo anterior bajo metodología y supuestos aprobados en el Comité de Administración Integral de Riesgos. Actualmente tenemos Líneas aprobadas de Riesgos de Contrapartida en Grupo Financiero Santander para los siguientes sectores: Riesgo Soberano Mexicano y Banca de Desarrollo local, Instituciones Financieras Extranjeras, Instituciones Financieras Mexicanas, Corporativos, Banca de Empresas-SGC, Banca de Instituciones, Unidad de Grandes Empresas, Project Finance. El Riesgo Equivalente de Crédito Neto de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander al cierre del 4T.13; así como el Riesgo Equivalente de Crédito Neto promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Banco Santander del 4T.13:


Neto


Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 90.73% 16,998.41

Corporativos 8.66% 1,667.26

Empresas 0.61% 114.77

millones de dólares El Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo de las líneas de Riesgo de Contrapartida de Grupo Financiero Santander al cierre del 4T.13, que corresponde a operaciones de derivados se distribuye de la siguiente manera de acuerdo con el tipo de derivado:


Bruto Máximo

Tipo de Derivado Cierre 4T.13

Derivados sobre tasas de interés 19,563

Derivados sobre tipo de cambio 18,282

Derivados sobre renta fija 5

Derivados sobre acciones 355

TOTAL 38,205

millones de dólares Nota:Con el cambio a IRIS, el Riesgo Equivalente de Crédito Bruto Máximo no toma en cuenta la mitigación por Netting y por acuerdo de Colaterales, vigentes con ciertas contrapartes. La Pérdida Esperada al cierre del 4T.13 y la Pérdida Esperada promedio trimestral de las líneas de Riesgo de Contrapartida y Riesgo Emisor de Grupo Financiero Santander del trimestre 4T.13 muestran a continuación:

Pérdida Esperada


Riesgo Soberano, Banca de Desarrollo e Instituciones Financieras 31.57% 2.61

Corporativos 59.56% 5.62

Empresas 8.86% 0.82

millones de dólares Los segmentos de Instituciones Financieras Mexicanas y de Instituciones Financieras Extranjeras son contrapartes muy activas con las que la Institución cuenta con posiciones vigentes de instrumentos financieros con Riesgo de Crédito de Contraparte. Cabe resaltar que el Riesgo Equivalente de Crédito Bruto es mitigado por la existencia de


acuerdos de netting (ISDA-CMOF) y en algunos casos, con acuerdos de colaterales (CSA-CGAR) o acuerdos de revalorización con las contrapartes, lo que da como resultado el Riesgo Equivalente de Crédito Neto. Respecto del total de colaterales recibidos por operaciones de derivados al cierre del 4T.13:

Colaterales en efectivo 93.84%

Colaterales en bonos emitidos por el Gobierno Federal Mexicano 6.16%

Riesgo Operativo

En materia de Riesgo Operativo la Institución, alineado con la metodología corporativa, cuenta con políticas, procedimientos y metodología para la identificación, control, mitigación, vigilancia y revelación de los riesgos operativos. Para la identificación y agrupación de los riesgos operacionales, se utilizan las distintas categorías y líneas de negocio definidas por los organismos reguladores tanto como locales como los de supervisión a nivel Institución. La metodología está basada en la identificación y documentación de riesgos, controles y los procesos relacionados y utiliza herramientas cuantitativas y cualitativas tales como cuestionarios de autoevaluación, el desarrollo de bases de datos históricos e indicadores de Riesgo Operativo, etc., tanto para el control como la mitigación y revelación de los mismos. Riesgo Legal

El riesgo legal, se define como la pérdida potencial por el incumplimiento de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisión de resoluciones administrativas y judiciales desfavorables y la aplicación de sanciones, en relación con las operaciones que la Institución lleva a cabo. En cumplimiento a los lineamientos en materia de Administración Integral de Riesgos, se desarrollan las funciones siguientes: a) Establecimiento de políticas y procedimientos para analizar la validez jurídica y procurar la adecuada

instrumentación de los actos jurídicos celebrados, b) Estimación del monto de pérdidas potenciales derivado de resoluciones judiciales o administrativas desfavorables y la posible aplicación de sanciones, c) Análisis de los actos jurídicos que se rijan por un sistema jurídico distinto al nacional, d) Difusión entre los directivos y empleados, de las disposiciones legales y administrativas aplicables a las operaciones y e) Realización, cuando menos anualmente, auditorias legales internas. Riesgo Tecnológico

El riesgo tecnológico, se define como la pérdida potencial por daños, interrupción, alteración o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribución de información en la prestación de servicios bancarios con los clientes de la Institución. La Institución ha adoptado un modelo corporativo para la gestión del Riesgo Tecnológico, el cuál se encuentra integrado a los procesos de servicio y soporte de las áreas informáticas, para identificar, vigilar, controlar, mitigar e informar los riesgos de Tecnología Informática a los que está expuesta la operación, tendiente a priorizar en el establecimiento de medidas de control que reduzcan la probabilidad de materialización de riesgos.

BALANCE GENERAL DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

GRUPO FINANCIERO SANTANDERMEXICO, S.A.B. DE C.V.

SANMEXCLAVE DE COTIZACIÓN:

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 04 AÑO: 2013

CONSOLIDADO

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

INFORMACIÓN DICTAMINADA (PESOS) Impresión Final

Impresión Final(PESOS)SUB-SUBCUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUAL

IMPORTESUB-CUENTACUENTA

TRIMESTRE AÑOANTERIOR

IMPORTE

10000000 821,799,135,278 750,182,831,663Activo10010000 89,653,760,818 81,626,416,007Disponibilidades10050000 3,265,142,139 3,994,939,523Cuentas de margen (Derivados)10100000 170,244,307,422 169,498,663,164Inversiones en valores

10100100 103,503,359,997 117,036,018,998Títulos para negociar

10100200 61,454,927,074 47,372,658,148Títulos disponibles para la venta

10100300 5,286,020,351 5,089,986,018Títulos conservados a vencimiento

10150000 35,504,687,137 9,471,453,210Deudores por reporto10200000 62,249 0Préstamo de valores10250000 73,618,901,702 80,622,097,468Derivados

10250100 73,319,211,466 80,322,398,988Con fines de negociación

10250200 299,690,236 299,698,480Con fines de cobertura

10300000 3,753,266 209,883,695Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros10400000 378,710,089,753 339,103,335,002Total de Cartera de Crédito Neto10450000 378,710,089,753 339,103,335,002Cartera de Crédito neta10500000 380,889,051,515 344,590,167,133Cartera de crédito vigente

10500100 227,636,077,941 214,444,863,695Créditos comerciales

10500101 187,902,966,986 175,329,357,707Actividad empresarial o comercial

10500102 2,246,354,605 406,954,926Entidades Financieras

10500103 37,486,756,350 38,708,551,062Entidades gubernamentales

10500200 66,608,958,764 61,603,586,195Créditos de consumo

10500300 86,644,014,810 68,541,717,243Créditos a la vivienda

10550000 14,043,108,590 6,093,321,982Cartera de Crédito Vencida10550100 7,279,996,390 1,523,607,324Créditos vencidos comerciales

10550101 7,279,910,481 1,523,389,553Actividad empresarial o comercial

10550102 0 0Entidades Financieras

10550103 85,909 217,771Entidades gubernamentales

10550200 2,695,940,769 2,235,968,974Créditos vencidos de consumo

10550300 4,067,171,431 2,333,745,684Créditos vencidos a la vivienda

10600000 -16,222,070,352 -11,580,154,113Estimación preventiva para riesgos crediticios10650000 0 0Derechos de cobro adquiridos (Neto)10700000 0 0Derechos de cobro adquiridos10750000 0 0Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro

10760000 0 0Cuentas por cobrar derivadas de préstamos, descuentos y créditos otorgados por las compañías deseguros y fianzas (Neto)

10770000 0 0Deudores por prima (neto)10780000 0 0Cuentas por cobrar a reaseguradores y reafianzadores (neto)10800000 123,973,242 0Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización10850000 42,866,183,729 46,014,688,996Cuentas por Cobrar10870000 0 0Inventario de Mercancias10900000 425,598,023 149,889,698Bienes adjudicados10950000 4,772,602,584 4,094,721,678Inmuebles, mobiliario y equipo11000000 145,102,448 133,589,737Inversiones permanentes11050000 0 627,123,590Activos de larga duración disponibles para la venta11100000 18,090,222,366 10,511,767,625Impuestos y ptu diferidos (A favor)11150000 4,374,748,400 4,124,262,270Otros activos

11150100 4,172,600,974 3,960,381,204Cargos diferidos, pagos anticipados e intangibles

11150200 202,147,426 163,881,066Otros activos a corto y largo plazo

20000000 727,096,243,137 652,356,586,604Pasivo20050000 430,920,879,474 397,259,366,168Captación tradicional

20050100 257,892,056,332 210,915,347,548Depósitos de exigibilidad inmediata

20050200 146,775,474,020 151,536,761,910Depósitos a plazo

20050201 120,160,047,099 125,583,880,686Del publico en general

20050202 26,615,426,921 25,952,881,224Mercado de dinero

20050203 0 0Fondos Especiales

20050300 26,253,349,122 34,807,256,710Títulos de crédito emitidos

20100000 45,379,885,098 27,462,726,837Préstamos bancarios20100100 4,340,655,077 8,240,097,684De exigibilidad inmediata

20100200 18,431,375,243 16,766,477,784De corto plazo

20100300 22,607,854,778 2,456,151,369De largo plazo

20150000 0 0Valores Asignados por Liquidar






CONSOLIDADO







IMPORTE

20160000 0 0Reservas técnicas20200000 77,132,313,373 73,290,770,189Acreedores por reporto20250000 273,113 0Préstamo de valores20300000 12,339,058,745 6,853,485,094Colaterales vendidos

20300100 0 0Reportos

20300200 12,339,058,745 6,853,485,094Préstamo de valores

20300300 0 0Derivados

20300400 0 0Otros colaterales vendidos

20350000 73,424,572,903 79,561,735,929Derivados20350100 72,032,809,451 77,939,563,140Con fines de negociación

20350200 1,391,763,452 1,622,172,789Con fines de cobertura

20400000 0 0Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros20410000 0 0Cuentas por pagar a reaseguradores y reafianzadores20450000 0 0Obligaciones en operaciones de bursatilización20500000 70,303,273,369 66,887,426,077Otras cuentas por pagar

20500100 808,921,295 440,252,975Impuestos a la utilidad por pagar

20500200 233,176,311 168,510,622Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar

20500300 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar por su órgano de gobierno

20500400 28,686,660,243 38,603,873,218Acreedores por liquidación de operaciones

20500500 0 0Acreedores por cuentas de margen

20500700 4,944,016,448 5,725,019,848Acreedores por colaterales recibidos en efectivo

20500600 35,630,499,072 21,949,769,414Acreedores diversos y otras cuentas por pagar

20550000 16,823,531,721 0Obligaciones subordinadas en circulación20600000 0 0Impuestos y ptu diferidos (A cargo)20650000 772,455,341 1,041,076,310Créditos diferidos y cobros anticipados30000000 94,702,892,141 97,826,245,059Capital contable30050000 48,129,677,604 47,810,325,585Capital contribuido

30050100 36,356,377,461 36,356,377,461Capital social

30050200 0 0Aportaciones para futuros aumentos de capital formalizadas por su órgano de gobierno

30050300 11,773,300,143 11,453,948,124Prima en venta de acciones

30050400 0 0Obligaciones subordinadas en circulación

30100000 46,564,444,183 50,006,920,337Capital ganado30100100 1,850,781,034 349,424,530Reservas de capital

30100200 24,240,485,852 31,067,640,224Resultado de ejercicios anteriores

30100300 -426,869,248 678,527,699Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta

30100400 24,240,060 89,624,446Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo

30100500 0 0Efecto acumulado por conversión

30100600 0 0Resultado por tenencia de activos no monetarios

30100700 20,875,806,485 17,821,703,438Resultado neto con participación de subsidiarias

30030000 8,770,354 8,999,137Participación no controladora

40000000 5,709,820,696,299 5,738,816,351,443C U E N T A S D E O R D E N41000000 1,176,898,935,087 1,254,174,808,878Operaciones por cuenta de terceros41010000 689,453,848 190,002,206Clientes cuentas corrientes

41010100 99,626,392 73,766,418Bancos de clientes

41010200 0 0Dividendos cobrados de clientes

41010300 0 0Intereses cobrados de clientes

41010400 589,486,196 115,526,314Liquidación de operaciones de clientes

41010500 341,260 709,474Premios cobrados de clientes

41010600 0 0Liquidaciones con divisas de clientes

41010700 0 0Cuentas de margen

41010800 0 0Otras cuentas corrientes

41020000 267,976,674,867 317,118,532,496Operaciones en custodia41020100 267,976,674,867 317,118,532,496Valores de clientes recibidos en custodia

41020200 0 0Valores de clientes en el extranjero

41030000 908,232,806,372 936,866,274,176Operaciones por cuenta de clientes41030100 58,432,308,348 45,913,753,398Operaciones de reporto por cuenta de clientes

41030200 528,366,698 1,255,840,376Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes

41030300 237,454,713,841 29,503,787,471Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes

41030400 0 0Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes






CONSOLIDADO







IMPORTE

41030500 246,683,653,446 289,248,231,480Operaciones de compra de derivados

41030501 246,594,655,128 289,150,851,621De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030502 44,294,790 10,500,259De opciones

41030503 44,703,528 86,879,600De swaps

41030504 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030600 365,133,764,039 570,944,661,451Operaciones de venta de derivados

41030601 365,123,584,821 570,922,339,663De futuros y contratos adelantados de clientes (monto nacional)

41030602 0 5,325,900De opciones

41030603 10,179,218 16,995,888De swaps

41030604 0 0De paquetes de instrumentos derivados de clientes

41030700 0 0Fideicomisos administrados

41040000 0 0Operaciones de banca de inversión por cuenta de terceros (neto)42000000 4,532,921,761,212 4,484,641,542,565Operaciones por cuenta propia42010000 0 0Avales otorgados42020000 34,499,646,915 33,236,049,251Activos y pasivos contingentes42030000 133,375,436,809 127,534,176,047Bienes en fideicomiso o mandato

42030100 133,101,210,843 125,953,959,807Fideicomisos

42030200 274,225,966 1,580,216,240Mandatos

42040000 3,543,471,123,017 3,561,697,383,728Bienes en custodia o en administración42050000 158,520,740,913 133,743,651,356Compromisos crediticios42060000 99,275,780,122 71,295,950,300Colaterales recibidos por la entidad

42060100 0 0Efectivo administrado en fideicomiso

42060200 93,458,629,777 65,315,718,575Deuda gubernamental

42060300 5,252,791,093 5,311,641,455Deuda bancaria

42060400 172,583,966 373,109,009Otros títulos de deuda

42060500 391,775,286 295,481,261Instrumentos de patrimonio neto

42060600 0 0Otros valores

42070000 50,890,384,673 53,787,554,991Colaterales recibidos y vendidos o entregados por la entidad42070100 50,196,566,672 52,976,694,269Deuda gubernamental

42070200 521,234,035 437,751,713Deuda bancaria

42070300 172,583,966 373,109,009Otros

42070400 0 0Instrumentos de patrimonio neto

42070500 0 0Otros valores

42080000 0 0Depósito de bienes42090000 1,229,420,293 1,808,314,527Intereses devengados no cobrados derivados de cartera de crédito vencida42100000 0 0Garantías de recuperación por fianzas expedidas42110000 0 0Reclamaciones pagadas42120000 0 0Reclamaciones canceladas42130000 0 0Reclamaciones recuperadas42140000 0 0Responsabilidades por fianzas en vigor (neto)42150000 511,659,228,470 501,538,462,365Otras cuentas de registro

ESTADO DE RESULTADOS DE GRUPOS FINANCIEROS O SOCIEDADCONTROLADORA

Impresión Final

CONSOLIDADO



CLAVE DE COTIZACIÓN: SANMEX AÑO:TRIMESTRE: 201304

INFORMACIÓN DICTAMINADADEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013 Y 2012

(PESOS)

CUENTA CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORIMPORTEIMPORTE

50050000 Ingresos por intereses 55,136,343,904 55,388,317,246

50060000 Ingresos por primas (neto) 0 0

50100000 Gastos por intereses 19,106,434,163 21,496,476,640

50110000 Incremento neto de reservas técnicas 0 0

50120000 Siniestralidad, reclamaciones y otras obligaciones contractuales (neto) 0 0

50150000 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero) 0 0

50200000 Margen financiero 36,029,909,741 33,891,840,606

50250000 Estimación preventiva para riesgos crediticios 12,851,609,009 9,444,758,714

50300000 Margen financiero ajustado por riesgos crediticios 23,178,300,732 24,447,081,892

50350000 Comisiones y tarifas cobradas 15,363,736,566 14,368,461,712

50400000 Comisiones y tarifas pagadas 2,483,326,872 2,525,139,457

50450000 Resultado por intermediación 3,013,523,193 2,188,563,675

50500000 Otros ingresos (egresos) de la operación 1,726,335,141 3,042,514,762

50600000 Gastos de administración y promoción 19,067,808,690 20,137,979,810

50650000 Resultado de la operación 21,730,760,070 21,383,502,774

51000000 Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 80,696,072 69,542,449

50810000 Resultado antes de impuestos a la utilidad 21,811,456,142 21,453,045,223

50850000 Impuestos a la utilidad causados 4,897,098,388 5,806,293,559

50900000 Impuestos a la utilidad diferidos 2,045,256,418 2,047,113,950

51100000 Resultado antes de operaciones discontinuadas 18,959,614,172 17,693,865,614

51150000 Operaciones discontinuadas 1,917,911,287 129,477,982

51200000 Resultado neto 20,877,525,459 17,823,343,596

51250000 Participación no controladora -1,718,974 -1,640,158

51300000 Resultado neto incluyendo participación de la controladora 20,875,806,485 17,821,703,438

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA


IMPORTE

820101000000 20,875,806,485 17,821,703,438Resultado neto820102000000 -687,553,091 4,943,620,968Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:

820102040000 0 0Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento

820102110000 648,744,542 629,725,263Depreciaciones de inmuebles, mobiliario y equipo

820102120000 970,142,264 910,840,383Amortizaciones de activo intangibles

820102610000 0 0Reservas técnicas

820102060000 0 0Provisiones

820102070000 2,851,841,970 3,758,707,609Impuestos a la utilidad causados y diferidos

820102080000 -1,917,911,287 -129,477,982Operaciones discontinuadas820102090000 -80,696,072 -69,542,988Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas

820102900000 -3,159,674,508 -156,631,317Otros

Actividades de operación820103010000 729,797,384 4,280,630,311Cambio en cuentas de margen

820103020000 -2,392,809,725 52,992,829,717Cambio en inversiones en valores

820103030000 -26,033,233,927 -5,993,681,668Cambio en deudores por reporto

820103040000 -62,249 0Cambio en préstamo de valores (activo)

820103050000 7,119,767,545 3,699,460,727Cambio en derivados (activo)

820103060000 -43,051,754,751 -36,621,680,421Cambio en cartera de crédito

820103070000 0 0Cambio en derechos de cobro adquiridos

820103610000 0 0Cambio en cuentas por cobrar de instituciones de seguros y fianzas (neto)

820103620000 0 0Cambio en deudores por primas (neto)

820103630000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (activo)

820103080000 -123,973,242 0Cambio en beneficios por recibir en operaciones de bursatilización

820103090000 -275,708,325 102,705,323Cambio en bienes adjudicados

820103100000 5,229,943,276 -16,896,132,190Cambio en otros activos operativos

820103210000 33,661,523,306 66,390,351,773Cambio en captación

820103120000 17,917,158,261 7,909,359,011Cambio en préstamos interbancarios y de otros organismos

820103130000 3,841,543,184 -47,299,018,733Cambio en acreedores por reporto

820103140000 0 0Cambio en préstamo de valores (pasivo)

820103150000 5,485,846,764 -8,624,956,757Cambio en colaterales vendidos o dados en garantÍa

820103160000 -6,137,163,026 -11,087,423,940Cambio en derivados (pasivo)

820103640000 0 0Cambio en reaseguradores y reafianzadores (neto) (pasivo)

820103170000 0 0Cambio en obligaciones en operaciones de bursatilización

820103180000 16,823,531,721 0Cambio en obligaciones subordinadas con características de pasivo

820103190000 6,400,251,143 7,770,633,271Cambio en otros pasivos operativos

820103200000 0 0Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)

820103230000 0 0Cobros de impuestos a la utilidad (devoluciones)

820103240000 -10,346,242,354 -5,075,656,858Pagos de impuestos a la utilidad

820103900000 0 0Otros

820103000000 8,848,414,985 11,547,419,566Flujos netos de efectivo de actividades de operaciónActividades de inversión

820104010000 948,056 2,950,269,017Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104020000 -1,322,262,734 -673,978,145Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo

820104030000 0 0Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas

820104040000 0 0Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas

820104070000 67,842,000 77,315,485Cobros de dividendos en efectivo

820104080000 -932,568,769 -1,116,870,504Pagos por adquisición de activos intangibles

820104090000 2,445,457,051 0Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta

820104100000 0 0Cobros por disposición de otros activos de larga duración

820104110000 0 0Pagos por adquisición de otros activos de larga duración

820104120000 0 0Cobros asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104130000 0 0Pagos asociados a instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de inversión)

820104900000 -687,040,593 0Otros

820104000000 -427,624,989 1,236,735,853Flujos netos de efectivo de actividades de inversiónActividades de financiamiento

820105010000 0 0Cobros por emisión de acciones

820105020000 0 0Pagos por reembolsos de capital social

820105030000 -20,850,000,000 -18,650,000,000Pagos de dividendos en efectivo

820105040000 0 -418,800,000Pagos asociados a la recompra de acciones propias

820105050000 0 0Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA





CONSOLIDADO



Impresión Final(PESOS)CUENTA / SUBCUENTA

TRIMESTRE AÑOACTUALIMPORTESUB-CUENTACUENTA


IMPORTE

820105060000 0 0Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital

820105900000 42,855,645 60,624,143Otros

820105000000 -20,807,144,355 -19,008,175,857Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento820100000000 7,801,899,035 16,541,303,968Incremento o disminución neta de efectivo820300000000 225,445,776 -1,512,779,813Ajustes al Flujo de Efectivo por Variaciones en el Tipo de Cambio y en los Niveles de Inflación820200000000 81,626,416,007 66,597,891,852Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo820000000000 89,653,760,818 81,626,416,007Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo

ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE DE GRUPOSFINANCIEROS O SOCIEDAD CONTROLADORA



CLAVE DE COTIZACIÓN:

CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX

INFORMACIÓN DICTAMINADA

AÑO:TRIMESTRE: 201304


(PESOS)

Concepto

Capital contribuido Capital Ganado

Capital social Aportaciones parafuturos aumentos decapital formalizadas

por su órgano degobierno

Prima en venta deacciones

Obligacionessubordinadas en

circulación

Reservas de capital Resultado deejercicios anteriores

Resultado porvaluación de títulosdisponibles para la

venta

Resultado porvaluación de

instrumentos decobertura de flujos

de efectivo

Efecto acumuladopor conversión

Resultado portenencia de activos

no monetarios

Resultado neto Participación nocontroladora

Total capitalcontable

Saldo al inicio del periodo 36,356,377,461 0 11,453,949,138 0 349,424,530 31,067,640,224 678,529,249 89,624,446 0 0 17,821,703,438 8,996,569 97,826,245,055

MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOSPROPIETARIOS

Suscripción de acciones 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Capitalización de utilidades 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Constitución de reservas 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Traspaso del resultado neto a resultado de ejercicios anteriores0 0 0 0 1,356,504 17,820,346,934 0 0 0 0 -17,821,703,438 0 0

Pago de dividendos 0 0 0 0 0 -20,850,000,000 0 0 0 0 0 0 -20,850,000,000

Otros. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total de los movimientos inherentes al reconocimiento de lautilidad integral

0 0 0 0 1,356,504 -3,029,653,066 0 0 0 0 -17,821,703,438 0 -20,850,000,000

MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LAUTILIDAD INTEGRAL

Resultado neto 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20,875,806,485 -226,215 20,875,580,270

Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 0 0 0 0 0 0 -1,105,398,497 0 0 0 0 0 -1,105,398,497

Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos deefectivo.

0 0 0 0 0 0 0 -65,384,386 0 0 0 0 -65,384,386

Efecto acumulado por conversion 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Resultado por tenencia de activos no monetarios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Otros 0 0 319,351,005 0 1,500,000,000 -3,797,501,306 0 0 0 0 0 0 -1,978,150,301

Total por movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidadintegral

0 0 319,351,005 0 1,500,000,000 -3,797,501,306 -1,105,398,497 -65,384,386 0 0 20,875,806,485 -226,215 17,726,647,086

Saldo al final del periodo 36,356,377,461 0 11,773,300,143 0 1,850,781,034 24,240,485,852 -426,869,248 24,240,060 0 0 20,875,806,485 8,770,354 94,702,892,141


COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE

OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA


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AÑO:TRIMESTRE: 04 2013

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GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO REPORTA UNA UTILIDAD NETA DE $6,134 MILLONES DURANTE

EL CUARTO TRIMESTRE DE 2013

- CRECIMIENTO DE LA CARTERA TOTAL DE CRÉDITO DE 12.6% CON INCREMENTOS INTERANUALES DE

26.2% EN LA CARTERA DE PYMES, 7.4% EN TARJETAS DE CRÉDITO, 10.1% EN CRÉDITO AL CONSUMO

Y 28.0% EN CRÉDITO HIPOTECARIO INCLUYENDO LA ADQUISICIÓN DE ING HIPOTECARIA (AHORA

SANTANDER VIVIENDA).

- ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA DE 2.2% (EXCLUYENDO EL IMPACTO DE LAS DESARROLLADORAS DE

VIVIENDA Y DEL PORTAFOLIO DE ING) Y COSTO DE RIESGO DE 3.4% CONTINÚAN REFLEJANDO

PRUDENCIA EN LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

- RATIO DE EFICIENCIA COMPARABLE DE 41.1% RESULTADO DEL CONTINUO ENFOQUE EN EFICIENCIA

OPERATIVA

MÉXICO, DF, 30 DE ENERO DE 2014, GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V.,

(BMV: SANMEX; NYSE: BSMX), (SANTANDER MÉXICO), UNO DE LOS GRUPOS LÍDERES DEL SISTEMA

FINANCIERO EN MÉXICO, HA ANUNCIADO HOY LOS RESULTADOS PARA LOS PERIODOS DE TRES Y DOCE

MESES FINALIZADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2013.

DURANTE EL 4T13, SANTANDER MÉXICO REGISTRÓ UN DECREMENTO INTERANUAL DE LA UTILIDAD NETA

COMPARABLE DEL 27.0%, LA CUAL ALCANZÓ $3,114 MILLONES. LO ANTERIOR, CONSIDERA LA

ELIMINACIÓN DE LOS SIGUIENTES CONCEPTOS : I) UN INGRESO NETO DE IMPUESTOS POR CONCEPTO

DE LA VENTA DE LA GESTORA DE $1,927 MILLONES; II) UN BENEFICIO FISCAL ADELANTADO DE

$1,074 MILLONES ORIGINADO POR CRÉDITOS FISCALES; III) UN INGRESO EXTRAORDINARIO NETO DE

$199 MILLONES (ANTES DE IMPUESTOS) RELACIONADO CON EL CAMBIO DE REGULACIÓN PARA EL PAGO

DE LA PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES (PTU) ORIGINADO A PARTIR DEL

TRIMESTRE ANTERIOR Y, IV) $171 MILLONES (ANTES DE IMPUESTOS) DE LOS GASTOS POR LA

EXPANSIÓN DE SUCURSALES. POR LO QUE SE REFIERE A LA UTILIDAD DEL 4T12, SE AJUSTARON

$1,368 MILLONES, ANTES DE IMPUESTOS, RELACIONADOS CON: LA NORMALIZACIÓN DE LOS GASTOS

DE OPERACIÓN A EFECTOS DE HACERLOS COMPARABLES CON LA NUEVA METODOLOGÍA ADOPTADA EN

2013 PARA REDUCIR LA VOLATILIDAD EN LOS MISMOS; PROVISIONES; CASTIGOS; Y GASTOS DE

ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN. LA UTILIDAD NETA REPORTADA ALCANZÓ $6,134 MILLONES,

SUPERIOR EN 85.3% Y 4.3% A LAS REPORTADAS EN EL 4T12 Y 3T13 RESPECTIVAMENTE.

AL COMENTAR LOS RESULTADOS DEL TRIMESTRE, EL ING. MARCOS MARTÍNEZ, PRESIDENTE

EJECUTIVO Y DIRECTOR GENERAL DE SANTANDER MÉXICO, SEÑALÓ: "TUVIMOS UN BUEN DESEMPEÑO

EN EL CRECIMIENTO DEL CRÉDITO Y EN DEPÓSITOS DURANTE ESTE TRIMESTRE, POR ENCIMA DE LAS

TASAS DE CRECIMIENTO DEL MERCADO. ESTE BUEN DESEMPEÑO SE PRODUJO INCLUSO MIENTRAS

CONTINUAMOS ENFRENTANDO UN ENTORNO DE MENOR CRECIMIENTO.”

“HEMOS CRECIDO NUESTRA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL EN UN 13% INTERANUAL, LO QUE REFLEJA UN

CRECIMIENTO ORGÁNICO SÓLIDO, ASÍ COMO LA CONTRIBUCIÓN POSITIVA DE LA ADQUISICIÓN EN

NOVIEMBRE DE 2013 DEL NEGOCIO DE ING HIPOTECARIA, LO CUAL NOS SOLIDIFICA EN EL NÚMERO

DOS DEL RANKING EN ESTE ATRACTIVO SEGMENTO DEL MERCADO. ENTRE NUESTROS SEGMENTOS

PRIORITARIOS DESTACAN, PRÉSTAMOS PARA PYMES E HIPOTECAS LOS CUALES CRECIERON

INTERANUALMENTE EN UN 26% Y 28%, RESPECTIVAMENTE, MUY POR ENCIMA DE LAS TASAS DE

CRECIMIENTO DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO EN EL PERÍODO. TARJETAS DE CRÉDITO Y

CRÉDITOS DE CONSUMO CRECIERON UN 7% Y 10%, RESPECTIVAMENTE, LO QUE REFLEJA UNA

ESTRATEGIA CONSERVADORA EN TANTO CONTINUAMOS PRIORIZANDO LA CALIDAD DE NUESTROS

ACTIVOS. ADEMÁS, AUMENTAMOS NUESTRA BASE DE DEPÓSITOS EN UN 12%, ENFATIZANDO NUESTRO

PERFIL DE LIQUIDEZ”.

“EL MARGEN FINANCIERO NETO POR EL PERIODO DEL 4T13 INCREMENTÓ INTERANUALMENTE UN 6.5%,

CON UN MARGEN DE INTERÉS NETO (MIN) DE 5.25% REFLEJANDO UN CRECIMIENTO EN LAS

PRINCIPALES LÍNEAS DEL NEGOCIO Y UN MENOR COSTO DE FINANCIAMIENTO. AL MISMO TIEMPO,

CONTINUAMOS NUESTRO PLAN DE EXPANSIÓN DE OFICINAS ABRIENDO UN TOTAL DE 37 NUEVAS





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SUCURSALES DURANTE ESTE TRIMESTRE, PARA UN TOTAL DE 90 SUCURSALES DESDE EL INICIO DE

ESTE PROYECTO, MANTENIENDO ESTRICTOS CONTROLES DE COSTOS EN TODA LA ORGANIZACIÓN. EN

RESUMEN, EN UN CONTEXTO DE UN ENTORNO ECONÓMICO DESAFIANTE, CERRAMOS 2013 EN UNA

POSICIÓN MUY SÓLIDA COMO UNA DE LAS FRANQUICIAS MÁS EFICIENTES Y RENTABLES DEL PAÍS."

"ADEMÁS, CONCRETAMOS VARIOS EVENTOS IMPORTANTES DURANTE EL TRIMESTRE, LOS CUALES

MEJORARON NUESTRA POSICIÓN FINANCIERA. ENTRE ESTOS, VENDIMOS EL NEGOCIO DE GESTIÓN DE

ACTIVOS Y FIRMAMOS ACUERDOS ESTRATÉGICOS PARA CONTINUAR LA DISTRIBUCIÓN DE LOS FONDOS

DE INVERSIÓN A NUESTROS CLIENTES. TAMBIÉN CONCLUIMOS LA OPTIMIZACIÓN DE NUESTRA

ESTRUCTURA DE CAPITAL, QUE HA PERMITIDO REDUCIR NUESTRO COSTO DE CAPITAL Y AUMENTAR EL

RETORNO SOBRE EL MISMO, TODO ELLO MANTENIENDO LOS MEJORES NIVELES DE CAPITALIZACIÓN EN

LA INDUSTRIA, MUY POR ENCIMA DE LOS REQUISITOS MÍNIMOS DE CAPITALIZACIÓN REGULATORIOS.

COMO PARTE DE ESTA ESTRATEGIA, PAGAMOS UN DIVIDENDO EN EFECTIVO A LOS ACCIONISTAS DE

$16.9 BILLONES, O USD $1.3 BILLONES, DURANTE EL TRIMESTRE. AL MISMO TIEMPO, EN

DICIEMBRE DE 2013 EMITIMOS USD $1.3 BILLONES EN BONOS SUBORDINADOS QUE CUMPLEN CON LOS

REQUERIMIENTOS DE CAPITAL BAJO BASILEA III TIER 2 CAPITAL, LA PRIMERA EMISIÓN DE SU

TIPO EN AMÉRICA LATINA" .

EL ING. MARTÍNEZ CONCLUYÓ: "SI BIEN EL CRECIMIENTO ECONÓMICO EN 2013 HA SIDO MÁS LENTO

DE LO PREVISTO, LOS INDICADORES MACRO Y DEL SECTOR FINANCIERO EN MÉXICO SIGUEN SIENDO

FIRMES. ESPERAMOS UNA RECUPERACIÓN DE LA INVERSIÓN PÚBLICA Y PRIVADA EN 2014, IMPULSADA

POR UN AUMENTO DEL GASTO PÚBLICO Y EL PROGRAMA DE INFRAESTRUCTURA. LA RECIENTE

APROBACIÓN DE LA REFORMA ENERGÉTICA, LABORAL, FINANCIERA Y FISCAL DEBE PROMOVER EL

CRECIMIENTO ECONÓMICO EN LOS SIGUIENTES AÑOS, QUE RESULTARÁN EN UN IMPACTO POSITIVO EN

EL SECTOR FINANCIERO DEL PAÍS."

RESUMEN DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2013

UTILIDAD NETA

SANTANDER MÉXICO REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $6,134 MILLONES DURANTE EL 4T13, UN

AUMENTO DEL 85.3% INTERANUAL Y 4.3% EN EL TRIMESTRE. PARA HACER COMPARABLE LA UTILIDAD

NETA SE CONSIDERA LA ELIMINACIÓN DE LOS SIGUIENTES CONCEPTOS: I) UN INGRESO NETO DE

IMPUESTOS POR CONCEPTO DE LA VENTA DE LA GESTORA DE $1,927 MILLONES; II) UN BENEFICIO

FISCAL ADELANTADO DE $1,074 MILLONES ORIGINADO POR CRÉDITOS FISCALES; III) UN INGRESO

EXTRAORDINARIO NETO DE $199 MILLONES (ANTES DE IMPUESTOS) RELACIONADO CON EL CAMBIO DE

REGULACIÓN PARA EL PAGO DE LA PTU ORIGINADO A PARTIR DEL TRIMESTRE ANTERIOR Y, IV) $171

MILLONES (ANTES DE IMPUESTOS) DE LOS GASTOS POR LA EXPANSIÓN DE SUCURSALES. POR LO QUE

SE REFIERE A LA UTILIDAD DEL 4T12, SE AJUSTARON $1,368 MILLONES, ANTES DE IMPUESTOS,

RELACIONADOS CON: LA NORMALIZACIÓN DE LOS GASTOS DE OPERACIÓN A EFECTOS DE HACERLOS

COMPARABLES CON LA NUEVA METODOLOGÍA ADOPTADA EN 2013 PARA REDUCIR LA VOLATILIDAD EN

LOS MISMOS; PROVISIONES; CASTIGOS; Y GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN. SIN

CONSIDERAR LOS CONCEPTOS ANTES MENCIONADOS, LA UTILIDAD NETA COMPARABLE HABRÍA

ALCANZADO $3,114 MILLONES SIENDO INFERIOR EN 27% RESPECTO DEL 4T12.

CAPITALIZACIÓN Y ROAE

EL ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN PRELIMINAR DE BANCO SANTANDER MÉXICO SE SITUÓ AL 4T13 EN

15.9%, SUPERIOR AL 14.8% REGISTRADO EN 4T12 Y SUPERIOR AL 15.7% REPORTADO EN EL 3T13.

EL RATIO DE CAPITALIZACIÓN DEL 15.9% ESTÁ COMPUESTO POR 12.8% DE TIER 1 Y 3.1% EN TIER

2, COMO RESULTADO DE LA RECIENTE EMISIÓN DE DEUDA BAJO BASILEA III Y EL PAGO DE

DIVIDENDOS.

EL ROAE AL 4T13 SE UBICÓ EN 21.7%, MAYOR AL 19.1% DEL 4T12, Y SUPERIOR AL 19.8%

REGISTRADO EN EL 3T13. SIN INCLUIR LOS EFECTOS A LA UTILIDAD NETA MENCIONADOS

ANTERIORMENTE EN EL 4T12 Y 4T13, EL ROAE NORMALIZADO SERÍA DEL 17.9% Y 17.0%

RESPECTIVAMENTE.





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MARGEN FINANCIERO Y MARGEN DE INTERES NETO

EL MARGEN FINANCIERO EN EL 4T13 AUMENTÓ UN 6.5% INTERANUAL, O $572 MILLONES, A $9, 384

MILLONES. EN FORMA SECUENCIAL, EL MARGEN FINANCIERO AUMENTÓ 3.0% O $273 MILLONES, DESDE

$9,111 MILLONES REPORTADOS EN EL 3T13.

EL MARGEN DE INTERÉS NETO SOBRE ACTIVOS PRODUCTIVOS PROMEDIO DIARIOS (MIN) POR EL

PERIODO DEL 4T13 FUE DE 5.25%, SUPERIOR AL 5.18% REPORTADO EN 3T13, Y 22 PUNTOS BASE

(PBS) SUPERIOR AL DEL 4T12.

LOS INGRESOS POR INTERESES DISMINUYERON 4.2% O $596 MILLONES, DE $14,259 MILLONES EN EL

4T12 A $13,663 MILLONES EN EL 4T13.

ESTO SE EXPLICA POR UN AUMENTO EN LOS INGRESOS POR INTERESES DE LA CARTERA DE CRÉDITO

DE $350 MILLONES O 3.5% EL CUAL FUE AFECTADO POR UNA DISMINUCIÓN DE $575 MILLONES O

21.7% DE INTERESES SOBRE INVERSIONES EN VALORES, $187 MILLONES O 32.4% DE INTERESES

SOBRE DISPONIBILIDADES, ASÍ COMO UNA DISMINUCIÓN DE $172 MILLONES O 20.9% EN INTERESES

SOBRE REPORTOS Y PRÉSTAMO DE VALORES.

LOS GASTOS POR INTERESES DISMINUYERON 21.4% O $1,168 MILLONES, A $4,279 MILLONES EN EL

4T13, DEBIDO PRINCIPALMENTE A UNA DISMINUCIÓN DE $1,016 MILLONES EN LOS GASTOS POR

INTERESES DE REPORTOS Y $388 MILLONES POR GASTOS POR INTERESES DE DEPÓSITOS A PLAZO,

LOS CUALES FUERON PARCIALMENTE AFECTADOS POR UN INCREMENTO DE $267 MILLONES EN LOS

INTERESES PAGADOS SOBRE LOS DEPÓSITOS DE EXIGIBILIDAD INMEDIATA.

CRECIMIENTO EN CRÉDITO

SANTANDER MÉXICO REGISTRÓ UNA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL A DICIEMBRE DE 2013 DE $394,932

MILLONES. ESTA CIFRA ES SUPERIOR EN $44,249 MILLONES, Ó 12.6%, A LA REGISTRADA A

DICIEMBRE DE 2012, Y EN $16,137 MILLONES, O 4.3%, A LA REPORTADA EN EL 3T13. ESTE

AUMENTO REFLEJA UN CRECIMIENTO ORGÁNICO DEL 9.3% EN EL AÑO, ASÍ COMO LA CONTRIBUCIÓN

POSITIVA DE LA ADQUISICIÓN EN NOVIEMBRE DE 2013 DEL NEGOCIO HIPOTECARIO DE ING (AHORA

SANTANDER VIVIENDA), QUE AÑADE $11,694 MILLONES A LA CARTERA DE SANTANDER MÉXICO, DE

LOS CUALES $11,287 MILLONES CORRESPONDEN A HIPOTECAS Y $407 MILLONES A PRÉSTAMOS

COMERCIALES.

DURANTE EL 4T13, LA CARTERA DE CRÉDITO DE SANTANDER MÉXICO CRECIÓ INTERANUALMENTE EN

TODOS LOS SEGMENTOS ESTRATÉGICOS, TANTO EN LA CARTERA DE INDIVIDUOS COMO EN LA CARTERA

COMERCIAL. EN LA CARTERA DE INDIVIDUOS EL CRECIMIENTO FUE IMPULSADO PRINCIPALMENTE POR

LOS PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS, MIENTRAS QUE LA CARTERA DE CONSUMO Y TARJETAS DE CRÉDITO

REFLEJA UNA GESTIÓN MÁS CONSERVADORA PRIORIZANDO LA CALIDAD DE ACTIVOS Y RIESGOS

PRUDENTES DADA LA DESACELERACIÓN DE LA ECONOMÍA DURANTE EL AÑO. LOS PRÉSTAMOS

COMERCIALES CONTINUARON BENEFICIÁNDOSE DE UN AUMENTO INTERANUAL SIGNIFICATIVO EN LAS

CARTERAS DE PYME Y DE EMPRESAS, A PESAR DE UNA DISMINUCIÓN TEMPORAL DE CIERTOS

PRÉSTAMOS DE EMPRESAS CORPORATIVAS.

INDICADORES DE CALIDAD DE ACTIVOS

AL 4T13 EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA FUE DE 3.56%, UN AUMENTO DE 182 PBS RESPECTO AL

1.74% REPORTADO EN EL 4T12 Y 72 PBS SUPERIOR AL 2.84% REGISTRADO EN 3T13. EL ÍNDICE DE

CARTERA VENCIDA DEL 4T13 SIGUE REFLEJANDO LA EXPOSICIÓN POR LA SITUACIÓN QUE ATRAVIESAN

LAS DESARROLLADORAS DE VIVIENDA, CON UNA CARTERA VENCIDA DE $4,265 MILLONES, ASÍ COMO

EL EFECTO DE LA RECIENTE ADQUISICIÓN DE LA CARTERA DEL NEGOCIO HIPOTECARIO DE ING

(AHORA SANTANDER VIVIENDA), QUE TENÍA UNA CARTERA VENCIDA DE $1,527 MILLONES.

EXCLUYENDO EL IMPACTO DE LAS DESARROLLADORAS DE VIVIENDA Y DEL PORTAFOLIO DE ING

HIPOTECARIA (AHORA SANTANDER VIVIENDA), EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA PARA 4T13 Y 3T13

HABRÍA SIDO DEL 2.15% Y 1.97%, RESPECTIVAMENTE. LO QUE REFLEJA EL CRECIMIENTO DE LA

CARTERA DE CRÉDITOS COMBINADO CON UN ESTRICTO MODELO DE CALIFICACIÓN DE CRÉDITO DE





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SANTANDER MÉXICO Y EL SEGUIMIENTO CONTINUO DE LA CALIDAD DE SU CARTERA DE CRÉDITO.

LA CARTERA VENCIDA REGISTRADA EN 4T13 FUE DE $14,043 MILLONES O 130.5% CON RESPECTO A

LOS $6,093 MILLONES REGISTRADOS EN EL 4T12. ASIMISMO, LA CARTERA VENCIDA AUMENTÓ 30.5%

CON RELACIÓN A LOS $10,761 MILLONES REGISTRADOS EN EL 3T13, ESTA VARIACIÓN SE EXPLICA

PRINCIPALMENTE POR UN INCREMENTO DE $1,672 MILLONES O 29.8% DE LA CARTERA COMERCIAL

VENCIDA, LA CUAL AL 4T13 REPRESENTÓ EL 51.8% DEL TOTAL DE CARTERA VENCIDA, LO QUE

REFLEJA LA EXPOSICIÓN DE SANTANDER MÉXICO AL SECTOR DE CONSTRUCTORES DE VIVIENDA.

ADEMÁS, LA ADQUISICIÓN DE LA CARTERA DE ING HIPOTECARIA (AHORA SANTANDER VIVIENDA)

AÑADIÓ $1,527 MILLONES AL TOTAL DE LA CARTERA VENCIDA. EXCLUYENDO EL EFECTO DE ESTAS

DOS CARTERAS, LA MOROSIDAD SE HABRÍA INCREMENTADO UN 35.4% EN EL AÑO Y EL 10.7% EN EL

TRIMESTRE.

AL 4T13 EL ÍNDICE DE COBERTURA FUE DE 115.5%, SIENDO INFERIOR AL 190.1% Y 146.6%

REPORTADO EN EL 4T12 Y EL 3T13, RESPECTIVAMENTE.

ÍNDICE DE PRÉSTAMOS A DEPÓSITOS

DURANTE EL 4T13, LOS DEPÓSITOS QUE REPRESENTABAN EL 55.7% DEL TOTAL DE LAS FUENTES DE

FINANCIAMIENTO DE SANTANDER MÉXICO, CRECIERON 11.6% RESPECTO DEL 4T12 Y 3.9% RESPECTO

DEL TRIMESTRE ANTERIOR. ESTA BASE DE DEPÓSITOS PERMITE FINANCIAR LA ACTIVIDAD CRECIENTE

DE SANTANDER MÉXICO CON UNA FUENTE DE FONDOS MÁS ESTABLE Y DE MENOR COSTO.

EL ÍNDICE DE PRÉSTAMOS SOBRE DEPÓSITOS EN EL 4T13 ES DE 93.6%, REGISTRANDO EL MISMO

NIVEL CON RESPECTO AL REPORTADO EN EL 4T12, Y UN INCREMENTO EN 4 PBS RESPECTO AL 93.2%

OBTENIDO EN EL 3T13.

CONTRIBUCIÓN A LA UTILIDAD NETA DE SUBSIDIARIAS

LA UTILIDAD NETA REPORTADA EN 4T13 FUE DE $6,134 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN

INCREMENTO INTERANUAL DEL 85.3% Y UN AUMENTO SECUENCIAL DE 4.3%.

EXCLUYENDO LOS EFECTOS EXTRAORDINARIOS COMENTADOS ANTERIORMENTE OCURRIDOS EN EL 4T12 Y

4T13, SANTANDER MÉXICO HABRÍA REPORTADO UNA UTILIDAD NETA COMPARABLE DE $3,114 MILLONES

O UNA DISMINUCIÓN INTERANUAL DE 27.0%.

CASA DE BOLSA SANTANDER, REPORTÓ UNA PÉRDIDA NETA DE $44 MILLONES COMPARADO CON UNA

UTILIDAD NETA DE $53 MILLONES EN 4T12 Y $12 MILLONES EN EL 3T13.

POR LO QUE RESPECTA A LA UTILIDAD NETA DE LA HOLDING Y OTRAS SUBSIDIARIAS, SE REGISTRÓ

UNA UTILIDAD NETA DE $1,897 MILLONES EN 4T13, QUE REFLEJA PRINCIPALMENTE LA UTILIDAD

NETA EN LA VENTA DE LA GESTORA, MAYOR EN COMPARACIÓN A LA UTILIDAD NETA DE $39 MILLONES

DEL 4T12 Y $28 MILLONES DEL 3T13.

ANÁLISIS DETALLADO DE LOS RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE DEL 2013

(CANTIDADES EXPRESADAS EN MILLONES DE PESOS, EXCEPTO CUANDO SE INDIQUE LO CONTRARIO)

UTILIDAD NETA

DURANTE EL 4T13, SANTANDER MÉXICO REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $6,134 MILLONES,

SUPERIOR EN 85.3% Y 4.3% A LA REPORTADA EN EL 4T12 Y 3T13, RESPECTIVAMENTE. SIN

EMBARGO, DICHAS COMPARACIONES SE VEN IMPACTADAS POR DISTINTOS EFECTOS.

DURANTE EL 4T13, SE REGISTRARON LOS SIGUIENTES EFECTOS QUE IMPACTARON LA UTILIDAD NETA:

- $1,927 MILLONES DE UN INGRESO EXTRAORDINARIO (NETO DE IMPUESTOS) POR LA VENTA DE LA

GESTORA;





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PAGINA 18/

- $1,074 MILLONES DE UN BENEFICIO FISCAL ADELANTADO ORIGINADO POR CRÉDITOS FISCALES;

- $199 MILLONES DE UN INGRESO EXTRAORDINARIO (ANTES DE IMPUESTOS) RELACIONADO CON EL

CAMBIO DE REGULACIÓN PARA EL PAGO DE PTU ORIGINADO A PARTIR DEL TRIMESTRE ANTERIOR Y;

- $171 MILLONES (ANTES DE IMPUESTOS) DE UN GASTO INCREMENTAL POR LA EXPANSIÓN DE

SUCURSALES.

- RESPECTO AL RESULTADO DEL 4T12, SE REGISTRARON LOS SIGUIENTES EFECTOS ANTES DE

IMPUESTOS:

- $571 MILLONES POR LA NORMALIZACIÓN DE LOS GASTOS CON LA FINALIDAD DE HACERLOS

COMPARABLES CON LA METODOLOGÍA ADOPTADA EN EL 2013.

- $245 MILLONES POR UN CASTIGO A LA CARTERA HIPOTECARIA DE FOVI RESULTADO DE UNA SERIE

DE GARANTÍAS SUJETAS A CONDICIONES QUE NO SE CUMPLIERON.

- $225 MILLONES RELACIONADOS CON GASTOS DE PUBLICIDAD POR UNA CAMPAÑA DE IMAGEN

CORPORATIVA;

- $127 MILLONES RELACIONADOS A LA APERTURA DE 15 SUCURSALES DURANTE EL TRIMESTRE Y LA

PROVISIÓN DE GASTOS DE 40 SUCURSALES QUE SE ABRIRÁN DURANTE EL 2013;

- $100 MILLONES DE PROVISIONES DERIVADAS DE PROJECT FINANCE;

- $60 MILLONES GASTOS RELACIONADOS A LA OFERTA PÚBLICA INICIAL (OPI);

- $40 MILLONES POR LA AMORTIZACIÓN DE SOFTWARE OBSOLETO

EXCLUYENDO LOS EVENTOS ANTES MENCIONADOS, LA UTILIDAD NETA DEL 4T13 HABRÍA PRESENTADO

UNA DISMINUCIÓN DE 27.0% Y 22.7% RESPECTO DEL 4T12 Y 3T13, RESPECTIVAMENTE.

EL MARGEN FINANCIERO DEL 4T13 ASCENDIÓ A $9,384 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN

INCREMENTO INTERANUAL DE $572 MILLONES, O 6.5%. EN FORMA SECUENCIAL, EL MARGEN

FINANCIERO AUMENTÓ $273 MILLONES O 3.0%.

LOS INGRESOS POR INTERESES DISMINUYERON 4.2% O $596 MILLONES, DE $14,259 MILLONES EN EL

4T12 A $13,663 MIILONES EN EL 4T13. ESTO SE EXPLICA POR UN AUMENTO EN LOS INGRESOS POR

INTERESES DE LA CARTERA DE CRÉDITO DE $350 MILLONES O 3.5% EL CUAL FUE AFECTADO POR UNA

DISMINUCIÓN DE $575 MILLONES O 21.7% DE INTERESES SOBRE INVERSIONES EN VALORES, $187

MILLONES O 32.4% DE INTERESES SOBRE DISPONIBILIDADES, ASÍ COMO UNA DISMINUCIÓN DE $172

MILLONES O 20.9% EN INTERESES SOBRE REPORTOS Y PRÉSTAMO DE VALORES.

LOS GASTOS POR INTERESES DISMINUYERON 21.4% O $1,168 MILLONES, A $4,279 MILLONES EN EL

4T13, DEBIDO PRINCIPALMENTE A UNA DISMINUCIÓN DE $1,016 MILLONES EN LOS GASTOS POR

INTERESES DE REPORTOS Y $388 MILLONES POR GASTOS POR INTERESES DE DEPÓSITOS A PLAZO,

LOS CUALES FUERON PARCIALMENTE AFECTADOS POR UN INCREMENTO DE $267 MILLONES EN LOS

INTERESES PAGADOS SOBRE LOS DEPÓSITOS DE EXIGIBILIDAD INMEDIATA.

DURANTE EL 4T13 SE CONSTITUYERON RESERVAS PREVENTIVAS DE CRÉDITO POR $3,598 MILLONES,

LO QUE REPRESENTA UN INCREMENTO INTERANUAL DE $650 MILLONES, O EL 22.0%, Y UN

INCREMENTO SECUENCIAL DE $496 MILLONES, O 16.0%. EL CRECIMIENTO INTERANUAL ESTÁ

PARCIALMENTE AFECTADO POR EL CAMBIO A LA METODOLOGÍA DE PÉRDIDA ESPERADA EN EL CÁLCULO

DE RESERVAS DE CRÉDITO PARA LA CARTERA COMERCIAL, EMITIDA POR LA CNBV, LA CUAL ES MÁS

ESTRICTA Y REQUIERE NIVELES MÁS ALTOS DE APROVISIONAMIENTO, ASÍ COMO POR EL IMPACTO DE

LA PÉRDIDA DE PARTE DEL PORTAFOLIO DE NÓMINA QUE RESULTÓ EN LA BAJA DE CIERTAS CUENTAS

DE NÓMINA SOBRE LAS CUALES HABIAN SIDO OTORGADOS PREVIAMENTE PRÉSTAMOS DE CONSUMO,

GENERANDO CON ESTO UN RIESGO MAYOR DE COBRO SOBRE DICHOS PRÉSTAMOS Y POR LO TANTO

REQUIRIENDO UN MAYOR NIVEL DE APROVISIONAMIENTO.




LAS DESARROLLADORAS DE VIVIENDA, CON UNA CARTERA VENCIDA DE $4,265 MILLONES, ASÍ COMO

EL EFECTO DE LA RECIENTE ADQUISICIÓN DE LA CARTERA DEL NEGOCIO HIPOTECARIO DE ING

(AHORA SANTANDER VIVIENDA), QUE TENÍA UNA CARTERA VENCIDA DE $1,527 MILLONES.





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CONSOLIDADO

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PAGINA 18/

EXCLUYENDO EL IMPACTO DE LAS DESARROLLADORAS DE VIVIENDA Y DEL PORTAFOLIO DE SANTANDER

VIVIENDA, EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA PARA 4T13 Y 3T13 HABRÍA SIDO DEL 2.15% Y 1.97%,

RESPECTIVAMENTE.


REPORTADO EN 4T12 Y 3T13, RESPECTIVAMENTE.

LAS COMISIONES Y TARIFAS NETAS AL 4T13 ASCIENDEN A $3,310 MILLONES, AUMENTANDO 2.6% Y

0.3% COMPARADO CON EL 4T12 Y 3T13, RESPECTIVAMENTE. EL INCREMENTO CONTRA EL 4T12 SE

DEBIÓ PRINCIPALMENTE A LA EVOLUCIÓN POSITIVA DE LAS COMISIONES POR COBROS Y PAGOS,

TARJETAS DE CRÉDITO Y COLOCACIÓN DE SEGUROS, QUE AUMENTARON UN 15.7%, 4.8% Y 4.0%,

RESPECTIVAMENTE.

EL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN REPORTÓ AL 4T13 UNA GANANCIA NETA DE $102 MILLONES, EN

COMPARACIÓN CON UNA GANANCIA DE $413 MILLONES Y $555 MILLONES EN 4T12 Y 3T13,

RESPECTIVAMENTE. LA GANANCIA NETA EN EL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN SE EXPLICA

PRINCIPALMENTE POR UNA PÉRDIDA DE $648 MILLONES EN LA VALUACIÓN DE LA POSICIÓN DE

DERIVADOS QUE FUE COMPENSADA POR UNA UTILIDAD DE $750 MILLONES EN LA COMPRA-VENTA DE

DERIVADOS.

LOS OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN AL 4T13 FUERON DE $407 MILLONES, LO QUE REPRESENTA

UN AUMENTO EN COMPARACIÓN CON LOS $209 MILLONES DEL 4T12, DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN

INCREMENTO EN LAS RECUPERACIONES DE CARTERA DE CRÉDITO CASTIGADA DE $221 MILLONES.

SECUENCIALMENTE, LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN EN 4T13 DISMINUYERON $42

MILLONES COMPARADOS CON LOS $449 MILLONES OBTENIDOS EN EL 3T13.

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN EN EL 4T13 ASCENDIERON A $5,730 MILLONES, QUE

REPRESENTA UNA DISMINUCIÓN INTERANUAL DE 4.4% O $266 MILLONES. LOS GASTOS EN EL 4T13

REFLEJAN UNA DISMINUCIÓN EXTRAORDINARIA NETA (ANTES DE IMPUESTOS) DE $199 MILLONES

RELACIONADA CON EL CAMBIO REGULATORIO EN EL CÁLCULO DE LOS PAGOS DE PTU. ASIMISMO, LA

ADOPCIÓN EN EL 2013 DE LA INICIATIVA INTERNA PARA NORMALIZAR EL RECONOCIMIENTO DE LOS

GASTOS EN TODO EL AÑO SE MANTIENE. AJUSTANDO LOS $199 MILLONES (ANTES DE IMPUESTOS) DEL

BENEFICIO EXTRAORDINARIO EN 4T13 Y EL AJUSTE DE $571 MILLONES EN EL 4T12 PARA LA

NORMALIZACIÓN DE LOS GASTOS, LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN HABRÍAN AUMENTADO

9.3% O $504 MILLONES INTERANUAL Y EL 7.0% O $389 MILLONES CON RESPECTO AL TRIMESTRE

ANTERIOR.

LA UTILIDAD DE OPERACIÓN EN 4T13 FUE DE $3,875 MILLONES. EXCLUYENDO LOS $199 MILLONES

(ANTES DE IMPUESTOS) DEL EFECTO EXTRAORDINARIO NETO POR EL CAMBIO REGULATORIO POR PTU,

LA UTILIDAD DE OPERACIÓN HABRÍA SIDO DE $3,676 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UNA

DISMINUCIÓN DE $41 MILLONES O 1.1% CON RESPECTO AL 4T12 DEBIDO PRINCIPALMENTE A LA BAJA

EN EL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN COMO CONSECUENCIA DE LA VOLATILIDAD DEL MERCADO DE

CAPITALES.

DURANTE EL 4T13, SANTANDER MÉXICO REPORTÓ UNA UTILIDAD NETA DE $6,134 MILLONES,

SUPERIOR EN 85.3% Y 4.3% A LAS REPORTADAS EN EL 4T12 Y 3T13 RESPECTIVAMENTE. EXCLUYENDO

LOS EVENTOS EXTRAORDINARIOS, LA UTILIDAD NETA COMPARABLE DEL 4T13 HABRÍA DISMINUIDO

27.0% INTERANUAL.

LA UTILIDAD NETA DURANTE LOS 12M13 ALCANZÓ LOS $20,876 MILLONES, INCREMENTANDO EN

$3,054 MILLONES O 17.1%, RESPECTO DE LOS $17,822 MILLONES OBTENIDOS EN 12M12.

ELIMINANDO LOS EFECTOS EXTRAORDINARIOS NO COMPARABLES DE 2012 Y 2013, LA UTILIDAD NETA

POR LOS 12M13 HABRÍA SIDO DE $16,354 MILLONES, CIFRA INFERIOR EN $367 MILLONES, O 2.2%,

A LOS $16,721 MILLONES REGISTRADOS EN 12M12.

LA UTILIDAD NETA SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL EFECTO COMBINADO DE LOS SIGUIENTES

INCREMENTOS:

- 6.3%, O $2,137 MILLONES, EN EL MARGEN FINANCIERO, DE $33,893 MILLONES EN 12M12 A





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 18/

$36,030 MILLONES EN 12M13, EXPLICADO POR EL INCREMENTO EN EL PORTAFOLIO DE CRÉDITO QUE

FUE AFECTADO POR LA DISMINUCIÓN EN INTERESES Y RENDIMIENTOS DE INVERSIONES EN VALORES Y

DISPONIBILIDADES, MIENTRAS LOS INTERESES PAGADOS DISMINUYERON;

- 8.8% O $1,038 MILLONES EN COMISIONES NETAS, DE $11,843 MILLONES EN 12M12 A LOS

$12,881 MILLONES EN 12M13, MAYORMENTE EXPLICADO POR EL CRECIMIENTO EN COMISIONES POR

TARJETA DE CRÉDITO, SEGUROS Y COBROS Y PAGOS; Y

- 37.7% O $825 MILLONES, EN RESULTADOS POR INTERMEDIACIÓN DE $2,189 MILLONES EN 12M12 A

$3,014 MILLONES EN 12M13.

ESTOS RESULTADOS FUERON ACOMPAÑADOS DE:

- UNA DISMINUCIÓN EN $1,069 MILLONES O 5.3% EN LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y

PROMOCIÓN, DE $20,138 MILLONES EN 12M12, A $19,069 MILLONES EN 12M13, MAYORMENTE

EXPLICADO POR UN BENEFICIO EXTRAORDINARIO DE $3,002 MILLONES (ANTES DE IMPUESTOS)

RESPECTO AL CAMBIO REGULATORIO PARA EL PAGO DE LA PTU QUE ORIGINÓ EL RECONOCIMIENTO DE

UN INGRESO POR PTU DIFERIDA. EXCLUYENDO ESTE EFECTO NO COMPARABLE, LOS GASTOS DE

ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN HUBIERAN INCREMENTADO $1,933 MILLONES O 9.6% POR DEBAJO DEL

CRECIMIENTO DEL NEGOCIO Y CON LOS GASTOS INCREMENTALES DEL PROYECTO DE EXPANSIÓN DE

SUCURSALES; Y

- UNA DISMINUCIÓN EN $907 MILLONES O 24.1% EN IMPUESTOS DIFERIDOS DE $3,759 MILLONES EN

12M12 A $2,852 MILLONES EN 12M13. ESTE DECREMENTO ES RESULTADO DE UN BENEFICIO FISCAL

ANTICIPADO DE $1,074 MILLONES ORIGINADO POR CRÉDITOS FISCALES.

ESTOS INCREMENTOS FUERON PARCIALMENTE AFECTADOS POR:

- UN AUMENTO EN LA ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS EN $3,408 MILLONES, O

36.1%, DEBIDO PRINCIPALMENTE AL CRECIMIENTO DE LA CARTERA DE CRÉDITO, AL AUMENTO EN EL

ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA EN EL PORTAFOLIO DE CONSUMO COMO RESULTADO DE LA MADUREZ DE

LAS COSECHAS ORIGINADAS CON POLÍTICAS DE CRÉDITO MENOS ESTRICTAS DURANTE EL SEGUNDO

SEMESTRE DE 2011 Y PRIMER SEMESTRE DE 2012; ASÍ COMO POR EL CAMBIO A LA METODOLOGÍA DE

PÉRDIDA ESPERADA EN EL CÁLCULO DE RESERVAS DE CRÉDITO PARA LA CARTERA COMERCIAL,

EMITIDA POR LA CNBV, LA CUAL ES MÁS ESTRICTA Y REQUIERE NIVELES MÁS ALTOS DE

APROVISIONAMIENTO EN LA CARTERA COMERCIAL Y;

- UN DECREMENTO DE $1,317 MILLONES O 43.3% EN OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN DE $3,043

MILLONES MILLONES EN 12M12 A $1,726 MILLONES EN 12M13, EXPLICADO PRINCIPALMENTE POR LA

VENTA DE LAS 220 SUCURSALES EFECTUADA EN EL 2T12 POR $1,740 MILLONES, PARCIALMENTE

COMPENSADOS POR RECUPERACIONES DE CARTERA DE CRÉDITO PREVIAMENTE CASTIGADA DE $350

MILLONES O 19.4%.

MARGEN FINANCIERO NETO

EL MARGEN FINANCIERO EN 4T13 FUE DE $9,384 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN AUMENTO

INTERANUAL DE $572 MILLONES O 6.5% RESPECTO DEL 4T12 Y UN INCREMENTO DE $273 MILLONES,

O 3.0% RESPECTO DEL 3T13.

EL MARGEN DE INTERÉS NETO SOBRE ACTIVOS PRODUCTIVOS PROMEDIO DIARIOS (MIN) POR EL

PERIODO DEL 4T13 SE UBICÓ EN 5.25%, SUPERIOR AL 5.18% REPORTADO EN 3T13, Y 22 PBS

SUPERIOR AL DEL 4T12.

EL INCREMENTO INTERANUAL DEL MARGEN FINANCIERO AL 4T13 SE EXPLICA POR EL EFECTO

COMBINADO DE LA DISMINUCIÓN DE $596 MILLONES EN LOS INGRESOS POR INTERESES, DE $14,259

MILLONES EN EL 4T12 A $13,663 MILLONES EN EL 4T13, ASÍ COMO UNA DISMINUCIÓN DE $1,168

MILLONES EN LOS GASTOS POR INTERESES, DE $5,447 MILLONES EN EL 4T12 DE $4,279 MILLONES

EN EL 4T13. ESTO SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UNA DISMINUCIÓN EN LOS ACTIVOS PROMEDIO

QUE GENERAN INTERÉS DE $738 MILLONES, JUNTO CON UNA DISMINUCIÓN EN LA TASA PROMEDIO DE

INTERÉS DE 34 PBS, ASÍ COMO UNA DISMINUCIÓN EN LOS PASIVOS PROMEDIO QUE DEVENGAN

INTERESES DE $8,545 MILLONES CON UN COSTO PROMEDIO MENOR EN 74 PBS.

EL INCREMENTO DEL MARGEN FINANCIERO RESPECTO DEL 3T13 SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE A LA

DISMINUCIÓN DE $1 MILLÓN EN LOS INGRESOS POR INTERESES, QUE PASARON DE $13,664 MILLONES





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 18/

EN EL 3T13 A $13,663 MILLONES EN EL 4T13, COMBINADO CON UNA DISMINUCIÓN EN LOS GASTOS

POR INTERESES DE $274 MILLONES, PASANDO DE $4,553 MILLONES EN EL 3T13 A $4,279 MILLONES

EN 4T13. ESTO SE EXPLICA POR UN INCREMENTO DE $13,395 MILLONES EN ACTIVOS PROMEDIO QUE

GENERAN INTERÉS Y UN DECREMENTO DE 16 PBS EN LA TASA DE INTERÉS PROMEDIO COBRADA, JUNTO

CON UN INCREMENTO DE $14,975 MILLONES EN LOS PASIVOS PROMEDIO QUE DEVENGAN INTERESES Y

UNA DISMINUCIÓN DE 26 PBS EN LA TASA DE INTERÉS PROMEDIO PAGADA.

INGRESOS POR INTERESES

LOS INGRESOS POR INTERESES DISMINUYERON INTERANUALMENTE 4.2% O $596 MILLONES, PASANDO

DE $14,259 MILLONES EN EL 4T12 A $13,663 MILLONES EN EL 4T13, PRINCIPALMENTE DEBIDO A

UN EFECTO COMBINADO DEL AUMENTO POR $350 MILLONES EN INTERESES SOBRE LA CARTERA DE

CRÉDITO RECURRENTE, ASÍ COMO A UNA DISMINUCIÓN DE $575 MILLONES EN INTERESES SOBRE

INVERSIONES EN VALORES. ASIMISMO SE REGISTRARON DISMINUCIONES POR $187 MILLONES Y DE

$172 MILLONES EN INTERESES SOBRE DISPONIBILIDADES E INTERESES POR OPERACIONES DE

REPORTO Y PRÉSTAMO DE VALORES, RESPECTIVAMENTE.

EN FORMA SECUENCIAL, LOS INGRESOS POR INTERESES SE MANTUVIERON SIN CAMBIOS, REGISTRANDO

UNA DISMINUCIÓN DE $263 MILLONES EN INTERESES Y RENDIMIENTOS DE INVERSIONES EN VALORES

Y DE $45 MILLONES EN INTERESES POR DISPONIBILIDADES, MIENTRAS QUE LOS INGRESOS POR

INTERESES EN EL PORTAFOLIO DE CRÉDITO AUMENTARON EN $226 MILLONES.

EN EL 4T13 LA TASA PROMEDIO DE INTERÉS DE LOS ACTIVOS QUE GENERAN INTERESES FUE DE

8.08%, MOSTRANDO UNA DISMINUCIÓN DE 34 PBS RESPECTO DEL 8.42% EN QUE SE UBICABA EN EL

4T12 Y UN DECREMENTO DE 16 PBS SOBRE EL 8.24% OBTENIDO EN 3T13.

RESPECTO DEL 3T13, LOS ACTIVOS PROMEDIO QUE GENERAN INTERESES AUMENTARON 2.0% O $13,395

MILLONES, DEBIDO PRINCIPALMENTE A UN EFECTO COMBINADO DE LOS SIGUIENTES INCREMENTOS:

$20,475 MILLONES EN EL VOLUMEN PROMEDIO DE LA CARTERA DE CRÉDITO, INCLUYENDO TARJETAS

DE CRÉDITO; $19,017 MILLONES EN DEUDORES POR OPERACIONES DE REPORTO Y; $1,390 MILLONES

EN CUENTAS DE MARGEN; Y UNA DISMINUCIÓN DE $19,723 MILLONES EN INVERSIONES DE VALORES Y

$7,764 EN EL RUBRO DE DISPONIBILIDADES.

LA INTEGRACIÓN DE LOS INGRESOS POR INTERESES DEL 4T13 ES LA SIGUIENTE: LOS INTERESES DE

CARTERA DE CRÉDITO, CONSIDERADOS LA PRINCIPAL FUENTE DE INGRESOS RECURRENTES,

REPRESENTAN EL 76.6%, LOS INTERESES DE INVERSIONES EN VALORES EL 15.2% Y LOS INTERESES

POR OTROS CONCEPTOS EL 8.2%.

LA EVOLUCIÓN DE LA CARTERA CONTINÚA MOSTRANDO UNA TENDENCIA POSITIVA ACENTUANDO LA

DIVERSIFICACIÓN ENTRE SEGMENTOS Y EL CRECIMIENTO EN LOS SEGMENTOS ESTRATÉGICOS A PESAR

DE LA DESACELERACIÓN DEL CRECIMIENTO DEL CRÉDITO OBSERVADA EN EL MERCADO DURANTE EL

2013.

CARTERA DE CRÉDITO

SANTANDER MÉXICO REGISTRÓ UNA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL A DICIEMBRE DE 2013 DE $394,932

MILLONES. ESTA CIFRA ES SUPERIOR EN $44,249 MILLONES O 12.6%, A LA REGISTRADA A

DICIEMBRE DE 2012, Y $16,137 MILLONES O 4.3%, MAYOR A LA REPORTADA A SEPTIEMBRE DE

2013. ESTE INCREMENTO REFLEJA UN CRECIMIENTO ORGÁNICO DE 9.3%, ASÍ COMO, LA POSITIVA

CONTRIBUCIÓN DE LA ADQUISICIÓN DE ING HIPOTECARIA (AHORA SANTANDER VIVIENDA) CONCLUIDA

EN NOVIEMBRE DE 2013, LA CUAL SUMA $11,694 MILLONES AL PORTAFOLIO, EN DONDE $11,287

MILLONES DE ESTOS CORRESPONDEN A HIPOTECAS Y $407 A CRÉDITOS COMERCIALES.

EN ESTE CONTEXTO, LOS SEGMENTOS ESTRATÉGICOS, ESPECÍFICAMENTE, PYMES E HIPOTECARIO,

CRECIERON POR ARRIBA DEL MERCADO, MIENTRAS QUE LAS TARJETAS DE CRÉDITO Y EL CRÉDITO AL

CONSUMO CRECIERON A UN RITMO MÁS LENTO, LO QUE REFLEJA LA DECISIÓN DE SANTANDER MÉXICO

DE ADOPTAR UN ENFOQUE CONSERVADOR ALINEADO CON LA GESTIÓN PRUDENTE DE LOS RIESGOS.





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 18/

CARTERA COMERCIAL, SE COMPONE DE LOS CRÉDITOS A ACTIVIDADES EMPRESARIALES Y

COMERCIALES, ASÍ COMO A ENTIDADES GUBERNAMENTALES E INSTITUCIONES FINANCIERAS Y

REPRESENTA EL 59.5% DEL TOTAL DE LA CARTERA. EXCLUYENDO LOS CRÉDITOS A ENTIDADES

GUBERNAMENTALES, LA CARTERA COMERCIAL REPRESENTÓ EL 50.0% DE LA CARTERA DE CRÉDITO

TOTAL AL 4T13. LA CARTERA COMERCIAL PRESENTÓ UN INCREMENTO INTERANUAL DEL 8.8%,

REFLEJANDO PRINCIPALMENTE CRECIMIENTOS DEL 26.2% Y 18.3% EN PYMES Y EMPRESAS,

RESPECTIVAMENTE, EN TANTO LOS CRÉDITOS AL SEGMENTO CORPORATIVO MOSTRARON UNA

DISMINUCIÓN DE 6.6%. CON RESPECTO AL 3T13, LA CARTERA COMERCIAL, PRESENTÓ UN INCREMENTO

DEL 0.4%, PRINCIPALMENTE IMPULSADO POR EL DESEMPEÑO DE LA CARTERA DE EMPRESAS Y PYMES

LAS CUALES CRECIERON 4.8% Y 4.4%, RESPECTIVAMENTE DURANTE EL TRIMESTRE. LA CARTERA DE

CORPORATIVOS MOSTRÓ UNA DISMINUCIÓN DE 17.0%.

CARTERA INDIVIDUOS, SE COMPONE DE LOS CRÉDITOS A LA VIVIENDA, TARJETA DE CRÉDITO Y

CRÉDITOS AL CONSUMO Y REPRESENTA EL 40.5% DE LA CARTERA DE CRÉDITO TOTAL. TARJETA DE

CRÉDITO, CONSUMO E HIPOTECARIO REPRESENTAN EL 10.1%, EL 7.4% Y 23.0% DEL TOTAL DE LA

CARTERA DE CRÉDITO, RESPECTIVAMENTE; Y PRESENTARON INCREMENTOS INTERANUALES DEL 7.4%

10.1% Y 28.0%, RESPECTIVAMENTE. LA ESTRATEGIA CON RESPECTO AL CRÉDITO HIPOTECARIO, SE

FOCALIZA EN ATENDER DE MANERA PRIMORDIAL AL SEGMENTO MEDIO Y RESIDENCIAL, LA CUAL, ESTE

TRIMESTRE FUE REFORZADA POR LA ADQUISICIÓN DE LA CARTERA HIPOTECARIA DE ING HIPOTECARIA

(AHORA SANTANDER VIVIENDA). EL RUBRO DE CONSUMO MOSTRÓ UN INCREMENTO SECUENCIAL DEL

1.8%, DE LOS CUALES TARJETA DE CRÉDITO CRECIÓ 1.9%, MIENTRAS QUE EL RESTO REGISTRÓ UN

INCREMENTO DEL 1.8%, LO CUAL REFLEJÓ UN RITMO MÁS CONSERVADOR ALINEADO A LA GESTIÓN

PRUDENTE DE LOS RIESGOS DADO EL ENTORNO ECONÓMICO DURANTE EL AÑO.

GASTOS POR INTERESES

LOS GASTOS POR INTERESES DISMINUYERON 21.4% O $1,168 MILLONES, QUEDANDO EN $4,279

MILLONES EN EL 4T13, EN COMPARACIÓN CON LOS $5,447 MILLONES DEL 4T12, DEBIDO

PRINCIPALMENTE AL EFECTO COMBINADO DE UNA DISMINUCIÓN DE $1,016 MILLONES EN LOS GASTOS

POR INTERESES POR OPERACIONES DE REPORTO Y $388 MILLONES EN INTERESES POR DEPÓSITOS A

PLAZO, QUE FUERON AFECTADOS POR UN AUMENTO DE $267 MILLONES EN INTERESES PAGADOS POR

DEPÓSITOS DE EXIGIBILIDAD INMEDIATA.

EN FORMA SECUENCIAL, LOS GASTOS POR INTERESES DISMINUYERON $274 MILLONES, DEBIDO

PRINCIPALMENTE A UNA DISMINUCIÓN EN EL SALDO PROMEDIO EN DEPÓSITOS A PLAZO. LOS PASIVOS

PROMEDIO QUE DEVENGAN INTERESES INCREMENTARON $14,975 MILLONES, O 2.6%, EXPLICADO

MAYORMENTE POR EL EFECTO COMBINADO DE UN AUMENTO POR $15,574 MILLONES EN LOS DEPÓSITOS

DE EXIGIBILIDAD INMEDIATA Y UN AUMENTO EN $6,019 MILLONES EN OTROS CRÉDITOS, ASÍ COMO

UNA DISMINUCIÓN POR $9,850 MILLONES EN LOS DEPÓSITOS A PLAZO.

LA TASA PROMEDIO DE INTERÉS POR LOS PASIVOS QUE DEVENGAN INTERESES FUE DE 2.89% EN EL

4T13 MOSTRANDO UN DECREMENTO DE 74 PBS RESPECTO DEL 3.63% OBTENIDO EN 4T12, E

IGUALMENTE INFERIOR EN 27 PBS SOBRE EL 3.16% OBTENIDO EN 3T13.

POR LO QUE RESPECTA A LA INTEGRACIÓN DE LOS INTERESES PAGADOS POR $4,279 MILLONES EN

4T13, EL 41.2% CORRESPONDE A OPERACIONES DE REPORTOS, EL 26.4% A DEPÓSITOS A PLAZO, EL

18.1% A DEPÓSITOS A LA VISTA, 7.3% A INSTRUMENTOS DE CRÉDITO EMITIDOS, UN 6.8% A

PRÉSTAMOS DE BANCOS Y OTROS ORGANISMOS Y UN 0.2% A OBLIGACIONES SUBORDINADAS.

EL TOTAL DE DEPÓSITOS AL 4T13 ALCANZÓ $404,668 MILLONES, LO QUE REPRESENTA UN

CRECIMIENTO DEL 11.6% Y 3.9% INTERANUAL Y SECUENCIAL, RESPECTIVAMENTE. SANTANDER MÉXICO

CONTINÚA CON LA ESTRATEGIA DE MEJORAR LA ATENCIÓN A CADA UNO DE SUS CLIENTES, TOMANDO

EN CUENTA LAS CARACTERÍSTICAS DE CADA SEGMENTO. ADICIONALMENTE, EL LANZAMIENTO DE

CAMPAÑAS PARA LAS PYMES Y EMPRESAS, ASÍ COMO DE LOS NUEVOS PRODUCTOS DE INVERSIÓN

DIRIGIDOS A CLIENTES DE RENTAS ALTAS, HA CONTRIBUIDO EN GRAN MEDIDA A ESTE RESULTADO.

AL 4T13, LOS DEPÓSITOS A LA VISTA ALCANZARON LOS $257,892 MILLONES, UN AUMENTO

INTERANUAL DEL 22.3% Y DEL 7.0% EN FORMA SECUENCIAL. LOS DEPÓSITOS A PLAZO ALCANZARON





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 18/

$146,776 MILLONES, UNA DISMINUCIÓN DEL 3.1% INTERANUAL Y UNA DISMINUCIÓN DEL 1.2%

RESPECTO AL TRIMESTRE ANTERIOR.

LOS GASTOS POR INTERESES DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA ASCENDIERON A $775 MILLONES EN

4T13, QUE REPRESENTA UN INCREMENTO INTERANUAL DEL 52.6% Y UNA DISMINUCIÓN SECUENCIAL DE

5.0%. EL INCREMENTO INTERANUAL EN 4T13 SE DEBIÓ PRINCIPALMENTE A UN MAYOR SALDO

PROMEDIO DE LOS DEPÓSITOS A LA VISTA, COMBINADO CON UN AUMENTO DE 17 PBS EN LA TASA DE

INTERÉS PROMEDIO PAGADA.

LOS INTERESES PAGADOS SOBRE DEPÓSITOS A PLAZO DIMINUYERON A $1,130 MILLONES EN EL 4T13,

REPRESENTANDO UN DECREMENTO DEL 25.6% CON RESPECTO AL 4T12, Y UN DECREMENTO DEL 13.3%

EN RELACIÓN A LOS REGISTRADOS EN EL 3T13. EL DECREMENTO INTERANUAL EN 4T13, SE DEBE

PRINCIPALMENTE A UNA DISMINUCIÓN EN EL VOLUMEN PROMEDIO JUNTO CON UNA DISMINUCIÓN DE 81

PBS EN LA TASA DE INTERÉS PROMEDIO PAGADA.

CALIDAD DE ACTIVOS

LA CARTERA VENCIDA REGISTRADA AL 4T13 FUE DE $14,043 MILLONES, UN AUMENTO DE $7,950

MILLONES O 130.5% A LA REGISTRADA EN EL 4T12, Y SUPERIOR EN $3,282 MILLONES O 30.5% A

LA REPORTADA EN EL 3T13. DEL TOTAL DE LA CARTERA VENCIDA DEL 4T13, EL 51.8% CORRESPONDE

A LA CARTERA COMERCIAL, EL 19.2% A CONSUMO Y EL 29.0% A HIPOTECAS.

EL AUMENTO EN LA CARTERA VENCIDA RESPECTO DEL 4T12, SE DEBE FUNDAMENTALMENTE AL AUMENTO

DE LA CARTERA DE CRÉDITO Y AL MIX DE LA MISMA, INCREMENTANDO LOS PRÉSTAMOS DE CONSUMO,

PRÉSTAMOS DE TARJETAS DE CRÉDITO, PRÉSTAMOS HIPOTECARIOS Y PYMES. EL MAYOR CRECIMIENTO

DE LA CARTERA VENCIDA RESPECTO DEL 3T13 SE DA PRINCIPALMENTE POR INCREMENTOS EN

PRÉSTAMOS COMERCIALES E HIPOTECAS COMO RESULTADO DE LA EXPOSICIÓN AL SECTOR DE

CONSTRUCTORES DE VIVIENDA Y LA RECIENTE ADQUISICIÓN DEL PORTAFOLIO DE ING HIPOTECARIA

(AHORA SANTANDER VIVIENDA).




LAS DESARROLLADORAS DE VIVIENDA CON UNA CARTERA VENCIDA DE $4,265 MILLONES, ASÍ COMO EL

EFECTO DE LA RECIENTE ADQUISICIÓN DEL PORTAFOLIO DE ING HIPOTECARIA (AHORA SANTANDER

VIVIENDA), LA CUAL TIENE UNA CARTERA VENCIDA DE $1,527 MILLONES. EXCLUYENDO EL IMPACTO

DE ÉSTAS, EL ÍNDICE DE CARTERA VENCIDA PARA EL 4T13 Y 3T13 HABRÍA SIDO DEL 2.15% Y

1.97%, RESPECTIVAMENTE. SIN EMBARGO, ESTOS NIVELES DE CARTERA VENCIDA TAMBIÉN CONTINÚAN

MOSTRANDO EL ESTRICTO PROCESO DE SEGUIMIENTO Y EVALUACIÓN DE LA CALIDAD DEL PORTAFOLIO,

QUE PERMITE AJUSTAR LAS POLÍTICAS DE OTORGAMIENTO DE CRÉDITO DE ACUERDO CON EL

DESEMPEÑO OBSERVADO DE LA CARTERA.


REPORTADO EN 4T12 Y 3T13, RESPECTIVAMENTE.

DURANTE EL 4T13, SE CREARON RESERVAS PREVENTIVAS PARA RIESGOS CREDITICIOS POR $3,598

MILLONES, LO QUE REPRESENTÓ UN INCREMENTO INTERANUAL DE $650 MILLONES O 22.0%, Y UN

INCREMENTO DE $496 MILLONES O 16.0%, SOBRE UNA BASE SECUENCIAL. EL CRECIMIENTO

INTERANUAL Y SECUENCIAL FUE GENERADO SOBRE TODO POR EL CAMBIO A LA METODOLOGÍA DE

PÉRDIDA ESPERADA EN EL CÁLCULO DE RESERVAS DE CRÉDITO PARA LA CARTERA COMERCIAL,

EMITIDA POR LA CNBV, LA CUAL ES MÁS ESTRICTA Y REQUIERE NIVELES MÁS ALTOS DE

APROVISIONAMIENTO, ASÍ COMO POR EL IMPACTO DE LA PÉRDIDA DE PARTE DEL PORTAFOLIO DE

NÓMINA QUE RESULTÓ EN LA BAJA DE CIERTAS CUENTAS DE NÓMINA SOBRE LAS CUALES HABIAN SIDO

OTORGADOS PREVIAMENTE PRÉSTAMOS DE CONSUMO, GENERANDO CON ESTO UN RIESGO MAYOR DE COBRO

SOBRE DICHOS PRÉSTAMOS Y POR LO TANTO REQUIRIENDO UN MAYOR NIVEL DE APROVISIONAMIENTO

COMISIONES Y TARIFAS (NETO)





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 18/

LAS COMISIONES Y TARIFAS NETAS AL 4T13 ASCENDIERON A $3,310 MILLONES, CIFRA SUPERIOR EN

2.6% O $83 MILLONES, A LA REPORTADA EN 4T12. ESTA CIFRA REFLEJA PRINCIPALMENTE LOS

SIGUIENTES INCREMENTOS INTERANUALES: 15.7% O $55 MILLONES EN COMISIONES POR SERVICIOS

DE COBROS Y PAGOS; 4.8% O $44 MILLONES EN COMISIONES POR TARJETAS DE CRÉDITO; Y 4.0% O

$33 MILLONES EN COMISIONES POR COLOCACIÓN DE SEGUROS.

EN COMPARACIÓN CON EL 3T13, LAS COMISIONES Y TARIFAS NETAS AUMENTARON 0.3% O $9

MILLONES, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LOS SIGUIENTES AUMENTOS: 7.9% O $70 MILLONES EN

COMISIONES POR TARJETAS DE CRÉDITO; Y 0.7% O $6 MILLONES EN COMISIONES POR COLOCACIÓN

DE SEGUROS.

POR LO QUE RESPECTA A 12M13, ÉSTAS ALCANZARON LOS $12,881 MILLONES, SIENDO SUPERIORES

EN 8.8%, O $1,038 MILLONES A LAS REPORTADAS EN 12M12.

RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN

EL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN REPORTÓ AL 4T13 UNA GANANCIA NETA DE $102 MILLONES, EN

COMPARACIÓN CON UNA GANANCIA DE $413 MILLONES Y $555 MILLONES EN 4T12 Y 3T13,

RESPECTIVAMENTE. LA GANANCIA NETA EN EL RESULTADO POR INTERMEDIACIÓN EN EL 4T13 SE

EXPLICA PRINCIPALMENTE POR UNA PÉRDIDA DE $648 MILLONES EN VALUACIÓN, PRINCIPALMENTE DE

LA POSICIÓN DE DERIVADOS E INSTRUMENTOS DE DEUDA, QUE AFECTÓ LA GANANCIA DE $750

MILLONES EN LA COMPRA-VENTA DE VALORES PRINCIPALMENTE POR POSICIÓN DE DERIVADOS Y

ACCIONES.

EL RESULTADO NEGATIVO DE $648 MILLONES EN LA VALUACIÓN, SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR

LA MINUSVALÍA DE $701 MILLONES EN LA POSICIÓN DE DERIVADOS Y DE $47 MILLONES EN

INSTRUMENTOS DE DEUDA. ESTAS DISMINUCIONES FUERON PARCIALMENTE COMOPENSADAS LA GANANCIA

DE $102 MILLONES EN ACCIONES.

EN CUANTO A LA GANANCIA DE $750 MILLONES EN COMPRA-VENTA DE VALORES, SE DEBIÓ

PRINCIPALMENTE AL EFECTO COMBINADO DE LAS GANANCIAS EN DERIVADOS Y ACCIONES POR $1,001

MILLONES Y $304 MILLONES, RESPECTIVAMENTE, JUNTO CON LOS RESULTADOS NEGATIVOS POR $446

MILLONES Y $109 MILLONES EN DIVISAS E INSTRUMENTOS DE DEUDA, RESPECTIVAMENTE.

OTROS INGRESOS DE LA OPERACIÓN

LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN AL 4T13 FUERON DE $407 MILLONES, LO QUE

REPRESENTA UN AUMENTO EN COMPARACIÓN CON LOS $209 MILLONES DEL 4T12, DEBIDO

PRINCIPALMENTE A UN INCREMENTO EN RECUPERACIONES DE CARTERA PREVIAMENTE CASTIGADA DE

$221 MILLONES O 50.2%. SECUENCIALMENTE, LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN EN

4T13 DISMINUYERON EN $42 MILLONES COMPARADOS CON LOS $449 MILLONES OBTENIDOS EN 3T13.

POR LO QUE RESPECTA A LOS 12M13, LOS OTROS INGRESOS NETOS DE LA OPERACIÓN DISMINUYERON

A $1,726 MILLONES, COMPARADO CON LOS $3,043 MILLONES REGISTRADOS EN LOS 12M12. ESTA

DISMINUCIÓN SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR EL EFECTO EXTRAORDINARIO DEL INGRESO DE

$1,740 MILLONES POR LA VENTA DE LAS 220 SUCURSALES DURANTE EL 2T12; Y POR LA LIBERACIÓN

DE RESERVAS DE CARTERA DE CRÉDITO EN EL 1T12 POR $378 MILLONES.

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN ESTÁN INTEGRADOS PRINCIPALMENTE POR

REMUNERACIONES Y PRESTACIONES AL PERSONAL, GASTOS DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD Y OTROS

GASTOS GENERALES. LOS GASTOS DE PERSONAL CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN SUELDOS,

CONTRIBUCIONES AL SEGURO SOCIAL Y BONOS DE INCENTIVOS PARA LOS EJECUTIVOS. OTROS GASTOS

GENERALES CONSISTEN PRINCIPALMENTE EN GASTOS RELACIONADOS CON TECNOLOGÍA Y SISTEMAS,

QUE SON LOS PRINCIPALES SERVICIOS TERCERIZADOS EN LAS ÁREAS DE TECNOLOGÍA, IMPUESTOS Y

DERECHOS, HONORARIOS PROFESIONALES, APORTACIONES AL IPAB, ALQUILER DE PROPIEDADES Y DE

EQUIPO, PUBLICIDAD Y COMUNICACIÓN, SERVICIO DE TRASLADO DE VALORES Y GASTOS

RELACIONADOS CON EL MANTENIMIENTO, CONSERVACIÓN Y REPARACIÓN, ENTRE OTROS.

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN EN EL 4T13 ASCENDIERON A $5,730 MILLONES. LOS





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CONSOLIDADO

Impresión Final

SANMEX



PAGINA 18/

GASTOS EN EL 4T13 REFLEJAN UN BENEFICIO DE $199 MILLONES (ANTES DE IMPUESTOS)

RELACIONADO CON EL CAMBIO REGULATORIO EN EL CÁLCULO DE LA PTU DIFERIDA OCURRIDO EN EL

3T13. LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN DISMINUYERON 4.4% O $266 MILLONES

INTERANUAL. ADICIONALMENTE, LA ADOPCIÓN DURANTE EL 2013 DE UNA INICIATIVA INTERNA PARA

NORMALIZAR LOS GASTOS SE MANTUVO A LO LARGO DEL AÑO. AJUSTANDO EL BENEFICIO

EXTRAORDINARIO POR $199 MILLONES EN EL 4T13 Y LA NORMALIZACIÓN DE LOS GASTOS POR $571

MILLONES, LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN CRECERÍAN 9.3% O $504 MILLONES

INTERNAULAMENTE.

EN FORMA SECUENCIAL, EXCLUYENDO EL BENEFICIO NETO ANTES MENCIONADO DE AMBOS TRIMESTRES,

LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN AUMENTARON 7.0%, DEBIDO PRINCIPALMENTE A LOS

SIGUIENTES INCREMENTOS: $114 MILLONES POR CONCEPTO DE HONORARIOS; $112 MILLONES POR

GASTOS EN TECNOLOGÍA; $88 MILLONES EN IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS; Y $64 MILLONES EN

GASTOS DE PROMOCIÓN Y PUBLICIDAD. ESTOS INCREMENTOS FUERON PARCIALMENTE COMPENSADOS POR

LOS SIGUIENTES DECREMENTOS: $42 MILLONES POR CONCEPTO DE RENTAS Y $11 MILLONES EN

RELACIÓN A LA OPERACIÓN DE TARJETAS DE CRÉDITO.

EXCLUYENDO LAS PARTIDAS ANTES MENCIONADAS, QUE AFECTARON LOS GASTOS EN EL 3T13 Y EN EL

4T13, EL ÍNDICE DE EFICIENCIA DEL 4T13 HABRÍA SIDO DEL 41.1%, SUPERIOR AL 39.5% DEL

4T12 Y AL 39.9% DEL 3T13. EL ÍNDICE DE RECURRENCIA AL 4T13 FUE DEL 63.0%, INFERIOR AL

63.7% REGISTRADO EN EL 4T12 E INFERIOR AL 64.1% DEL 3T13.

EL ÍNDICE DE EFICIENCIA Y RECURRENCIA REPORTADOS AL 4T13 FUERON DE 35.5% Y 73.8%

RESPECTIVAMENTE.

POR LO QUE RESPECTA A LOS 12M13, LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN DISMINUYERON

5.3% UBICÁNDOSE EN $19,069 MILLONES RESPECTO AL REPORTADO EN 12M12. EXCLUYENDO EL

BENEFICIO NETO EXTRAORDINARIO DE $3,002 MILLONES (ANTES DE IMPUESTOS) RELACIONADO CON

EL CAMBIO REGULATORIO EN EL CÁLCULO DE LA PTU DIFERIDA, LOS GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y

PROMOCIÓN DEL 12M13 HUBIERAN AUMENTADO UN 9.6% O $1,933 MILLONES A $22,071 MILLONES EN

COMPARACIÓN CON EL REGISTRADO EN EL 12M12. LO ANTERIOR SE EXPLICA PRINCIPALMENTE POR

INCREMENTOS EN: REMUNERACIONES Y GASTOS DE PERSONAL, RENTAS, GASTOS DE TECNOLOGÍA E

IMPUESTOS Y DERECHOS DIVERSOS.

IMPUESTOS A LA UTILIDAD

EN EL 4T13 LOS IMPUESTOS A LA UTILIDAD REGISTRARON UN BENEFICIO DE $293 MILLONES,

COMPARADOS CON LOS $475 MILLONES REGISTRADOS EN EL 4T12, Y A LOS $1,762 MILLONES

REGISTRADOS EN EL 3T13. EL IMPUESTO REPORTADO EN 4T13 FUE RESULTADO DE UN BENEFICIO

ANTICIPADO DE $1,074 MILLONES EN EL 2013 ORIGINADO POR CRÉDITOS FISCALES.

ASIMISMO, A LOS 12M13 SE GENERARON IMPUESTOS A LA UTILIDAD POR $2,852 MILLONES,

CANTIDAD INFERIOR EN $907 MILLONES, O 24.1% A LA REGISTRADA EN EL MISMO PERIODO DEL AÑO

ANTERIOR POR $3,759 MILLONES. LA TASA EFECTIVA DE IMPUESTOS EN LOS 12M13 FUE DE 13.1%;

EXCLUYENDO EL BENEFICIO MENCIONADO ANTERIORMENTE DE $1,074 MILLONES, LA TASA EFECTIVA

DE IMPUESTOS SE HABRÍA SITUADO ALREDEDOR DEL 18%.

CAPITALIZACIÓN Y ROE

EL ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓN PRELIMINAR DE BANCO SANTANDER MÉXICO SE SITUÓ AL 4T13 EN

15.9%, SUPERIOR AL 14.8% REPORTADO EN 4T12, Y SUPERIOR AL 15.7% REPORTADO EN EL 3T13.

EL RATIO DE CAPITAL DEL 15.9% ESTÁ COMPUESTO POR 12.8% EN TIER 1 Y 3.1% EN TIER 2, COMO

RESULTADO DE NUESTRA RECIENTE EMISIÓN DE DEUDA SUBORDINADA BASILEA III TIER2 Y EL PAGO

DE DIVIDENDOS.

AL MES DE NOVIEMBRE DE 2013, BANCO SANTANDER MÉXICO SE ENCUENTRA CLASIFICADO EN LA





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CATEGORÍA I DE CONFORMIDAD CON LAS REGLAS DE CARÁCTER GENERAL A QUE SE REFIERE EL

ARTÍCULO 134BIS DE LA LEY DE INSTITUCIONES DE CRÉDITO Y DE ACUERDO AL RESULTADO PREVIO

OBTENIDO EN EL MES DE DICIEMBRE DE 2013 SE CONTINÚA EN LA CATEGORÍA I.

EL ROAE AL 4T13 SE UBICÓ EN 21.7%, EN COMPARACIÓN AL 19.1% DEL 4T12, Y AL 19.8%

REGISTRADO EN EL 3T13. EXCLUYENDO LOS EFECTOS NO COMPARABLES EN 4T13, Y LOS REPORTADOS

EN LOS TRIMESTRES ANTERIORES, EL ROAE NORMALIZADO PARA EL 4T12 Y 4T13 HABRÍAN SIDO DEL

17.9% Y 17.0% RESPECTIVAMENTE.

EVENTOS RELEVANTES, OPERACIONES Y ACTIVIDADES REPRESENTATIVAS

INCORPORACIÓN DE SANTANDER MÉXICO AL ÍNDICE IPC SUSTENTABLE

EL 15 DE ENERO DE 2014, LA BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V. INFORMÓ LA LISTA

DE EMISORAS QUE CONFORMARÁ LA NUEVA MUESTRA DEL ÍNDICE IPC SUSTENTABLE, QUE SERÁ

EFECTIVA A PARTIR DEL 1 DE FEBRERO DE 2014, Y HASTA EL 31 DE ENERO DE 2015.

SE CALIFICÓ A 70 EMISORAS, Y SANTANDER MÉXICO FUE INCORPORADA ENTRE LAS 28 EMISORAS QUE

CONFORMAN LA NUEVA MUESTRA DEL ÍNDICE SUSTENTABLE, LAS CUALES SOBREPASARON EL PROMEDIO

NACIONAL DE LA CALIFICACIÓN CONJUNTA DE MEDIO AMBIENTE, RESPONSABILIDAD SOCIAL Y

GOBIERNO CORPORATIVO, Y QUE ADEMÁS CUMPLIERON CON LOS CRITERIOS DE PORCENTAJE DE

ACCIONES FLOTANTES, VALOR DE MERCADO FLOTADO Y LIQUIDEZ MÍNIMOS REQUERIDOS

GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO ANUNCIÓ QUE SU SUBSIDIARIA BANCO SANTANDER (MÉXICO)

EMITIÓ USD$1,300 MILLONES DE NOTAS SUBORDINADAS DEL CAPITAL TIER 2, COMPATIBLES CON

BASILEA III

EL 18 DE DICIEMBRE DE 2013, SANTANDER MÉXICO ANUNCIÓ QUE SU PRINCIPAL SUBSIDIARIA,

BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A. COLOCÓ UN MONTO TOTAL DE USD$1,300 MILLONES EN NOTAS

SUBORDINADAS QUE CUMPLEN CON LOS REQUISITOS DE CAPITAL PREVISTOS POR LOS CRITERIOS

BASILEA III PARA EL CAPITAL COMPLEMENTARIO / TIER2 A UNA TASA DEL 5.95% CON VENCIMIENTO

EN 2024 (“LAS NOTAS”). LA CASA MATRIZ DE SANTANDER MÉXICO, BANCO SANTANDER S.A.,

ESPAÑA, COMPRÓ USD$975 MILLONES O EL 75% DEL MONTO TOTAL DE LAS NOTAS.

GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO ANUNCIÓ LA APROBACIÓN DEL PROGRAMA DE OPTIMIZACIÓN DE

SU ESTRUCTURA DE CAPITAL

EL 13 DE DICIEMBRE DE 2013, SE CELEBRÓ LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y EXTRAORDINARIA

DE ACCIONISTAS DE SANTANDER MÉXICO, DONDE ENTRE OTROS ACUERDOS, SANTANDER MÉXICO

APROBÓ: I) ADELANTAR A SUS ACCIONISTAS EL PAGO DEL DIVIDENDO EN EFECTIVO PROVENIENTE DE

LA CUENTA DE RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES POR UN MONTO DE $4,900 MILLONES, O

$0.72 POR ACCIÓN, EL CUAL FUERA PREVIAMENTE APROBADO EN LA ASAMBLEA DE ACCIONISTAS DE

SANTANDER MÉXICO CELEBRADA EL 20 DE AGOSTO DE 2013, AL 27 DE DICIEMBRE DE 2013 DE LA

FECHA ORIGINAL DEL 25 DE FEBRERO DE 2014; Y II) EL PAGO DE UN DIVIDENDO EN EFECTIVO A

SUS ACCIONISTAS PROVENIENTE DE LA CUENTA DE RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES POR EL

MONTO DE $12,000 MILLONES, O $1.77 POR ACCIÓN, PAGADEROS EL 27 DE DICIEMBRE DE 2013.

COMO RESULTADO DE LO ANTERIOR, EL 27 DE DICIEMBRE DE 2013, SANTANDER MÉXICO PAGÓ A SUS

ACCIONISTAS UN DIVIDENDO TOTAL DE $16,900 MILLONES (APROXIMADAMENTE USD$1,300

MILLONES). LO ANTERIOR, EN EL ENTENDIDO QUE PARA EL 2014 Y EN LOS AÑOS SUBSECUENTES,

SANTANDER MÉXICO PROCURARÁ CONTINUAR CON LA PRÁCTICA DE DISTRIBUIR DIVIDENDOS AL 50% DE

LAS UTILIDADES ANUALES, SIN ESTAR OBLIGADA A ELLO, Y SUJETO A LOS PROPIOS RESULTADOS Y

ACUERDOS DE ASAMBLEA RESPECTIVOS.

EL 13 DE DICIEMBRE, SEPARADAMENTE SE CELEBRÓ LA ASAMBLEA GENERAL ORDINARIA Y

EXTRAORDINARIA DE SU SUBSIDIARIA BANCO SANTANDER (MÉXICO), S.A., EN LA CUAL EL BANCO

AUTORIZÓ LA EMISIÓN DE NOTAS SUBORDINADAS QUE CUMPLAN CON LOS REQUISITOS DE CAPITAL

PROVISTOS POR LOS CRITERIOS BASILEA III PARA EL CAPITAL COMPLEMENTARIO / TIER2 (VÉASE

EVENTO QUE ANTECEDE A ÉSTE).

GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO CONCLUYÓ CON LA VENTA DE LAS ACCIONES DE GESTIÓN

SANTANDER





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EL 5 DE DICIEMBRE DE 2013, SANTANDER MÉXICO INFORMÓ QUE UNA VEZ OBTENIDAS LAS

AUTORIZACIONES REGULATORIAS PERTINENTES, CONCLUYÓ LA VENTA DE LAS ACCIONES DE GESTIÓN

SANTANDER S.A. DE C.V, SOCIEDAD OPERADORA DE SOCIEDADES DE INVERSIÓN (“GESTIÓN

SANTANDER”), COMO CONSECUENCIA DEL ACUERDO AL QUE LLEGÓ SU CASA MATRIZ, BANCO SANTANDER

S.A., PARA IMPULSAR SU DIVISIÓN DE GESTIÓN DE ACTIVOS, LO CUAL FUE INFORMADO EN MAYO DE

2013.

COMO CONSECUENCIA DE ESTA TRANSACCIÓN, WARBURG PINCUS Y GENERAL ATLANTIC SON

PROPIETARIOS INDIRECTAMENTE DEL 50% DEL CAPITAL SOCIAL DE GESTIÓN SANTANDER Y LA CASA

MATRIZ, BANCO SANTANDER S.A., ES PROPIETARIA INDIRECTAMENTE DEL 50% RESTANTE. LA

TRANSACCIÓN FUE VALORADA EN $3,179 MILLONES, LO CUAL IMPLICÓ UNA PLUSVALÍA NETA DE

IMPUESTOS PARA SANTANDER MÉXICO DE $1,927 MILLONES. LA VALUACIÓN FUE LLEVADA A CABO A

PRECIO DE MERCADO POR UN EXPERTO INDEPENDIENTE.

LO ANTERIOR, IMPLICA LA DESINCORPORACIÓN DE GESTIÓN SANTANDER DE SANTANDER MÉXICO.

ADICIONALMENTE, SE HAN CELEBRADO CONTRATOS DE DISTRIBUCIÓN EXCLUSIVOS Y DE LARGO PLAZO

PARA QUE TANTO BANCO SANTANDER MÉXICO COMO CASA DE BOLSA SANTANDER CONTINÚEN

DISTRIBUYENDO A SUS CLIENTES LAS SOCIEDADES DE INVERSIÓN OPERADAS POR GESTIÓN

SANTANDER.

SANTANDER MÉXICO LANZÓ LA TARJETA ACCESS QUE OFRECE A LOS EMPRESARIOS PYME UNA SERIE DE

BENEFICIOS DE ALTO VALOR.

EL 3 DE DICIEMBRE DE 2013, SANTANDER MÉXICO LANZÓ AL MERCADO LA PRIMERA TARJETA DE

CRÉDITO DISEÑADA ESPECIALMENTE PARA LAS PERSONAS FÍSICAS CON ACTIVIDAD EMPRESARIAL.

EN ALIANZA CON VISA, LA NUEVA TARJETA RESPONDE A DOS DE LAS PRINCIPALES PROBLEMÁTICAS

DE ESTE TIPO DE PERSONAS: EL FINANCIAMIENTO DE CORTO PLAZO DE SUS GASTOS RECURRENTES Y

LA SEPARACIÓN DE LOS GASTOS PERSONALES DE LOS DEL NEGOCIO.

EN MÉXICO ES LA PRIMERA TARJETA DE CRÉDITO PLATINUM PARA EMPRESARIOS PYME Y TIENE COMO

PRINCIPAL OBJETIVO APOYAR SU FINANCIAMIENTO Y DESARROLLO.

SANTANDER MÉXICO HA DEFINIDO A LAS PYMES COMO UN NEGOCIO ESTRATÉGICO Y SE HA

POSICIONADO COMO LÍDER EN FINANCIAMIENTO EN ESTE SEGMENTO.

GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO ANUNCIÓ QUE SU SUBSIDIARIA, BANCO SANTANDER (MÉXICO),

CONCLUYÓ LA ADQUISICIÓN DEL NEGOCIO HIPOTECARIO DEL GRUPO ING EN MÉXICO

EL 29 DE NOVIEMBRE DE 2013, SANTANDER MÉXICO ANUNCIÓ QUE SU SUBSIDIARIA BANCO SANTANDER

(MÉXICO), S.A. CONCLUYÓ LA ADQUISICIÓN DEL CAPITAL ACCIONARIO DE ING HIPOTECARIA S.A.

DE C.V., SOCIEDAD FINANCIERA DE OBJETO MÚLTIPLE, ENTIDAD NO REGULADA ("ING

HIPOTECARIA"), UNA SUBSIDIARIA DE GRUPO ING ("ING"), (AHORA SANTANDER VIVIENDA), MISMA

QUE SE ANUNCIÓ EL 14 DE JUNIO DE 2013.

DERIVADO DE LA RECEPCIÓN DE TODAS LAS APROBACIONES Y AUTORIZACIONES REQUERIDAS POR

PARTE DE LOS REGULADORES, BANCO SANTANDER MÉXICO ADQUIRIÓ EL NEGOCIO HIPOTECARIO DE ING

EN MÉXICO POR UN TOTAL DE $541.4 MILLONES DE PESOS (APROXIMADAMENTE USD$41.4 MILLONES)

EN EFECTIVO.

CAMBIOS ORGANIZACIONALES

CON EL PROPÓSITO DE FORTALECER EL INTERCAMBIO DE LAS MEJORES PRÁCTICAS A NIVEL GLOBAL Y

CONTAR CON EL MEJOR CUERPO DIRECTIVO, DESDE HACE MUCHOS AÑOS NUESTRO GRUPO CUENTA CON

UNA POLÍTICA ACTIVA DE MOVILIDAD INTERNACIONAL. EN ESTE MARCO HAN TENIDO LUGAR LOS

SIGUIENTES MOVIMIENTOS:

JUAN MORENO, QUIEN SE VENÍA DESEMPEÑANDO COMO VICEPRESIDENTE DE BANCA COMERCIAL, HA

SIDO DESIGNADO COMO NUEVO RESPONSABLE DE BANCA COMERCIAL EN BANCO SANTANDER BRASIL,

DESPUÉS DE UNA ESTANCIA DE TRES AÑOS EN NUESTRO PAÍS, EN LA CUAL SU LIDERAZGO FUE

DECISIVO PARA CONSTRUIR LA MEJOR FRANQUICIA DE BANCA COMERCIAL EN MÉXICO.

PARA CONTINUAR CON LA CONSOLIDACIÓN DE NUESTRA FRANQUICIA COMERCIAL, INICIAMOS UNA

NUEVA ETAPA AHORA BAJO EL LIDERAZGO DE JAVIER HIDALGO, DIRECTOR GENERAL ADJUNTO DE

BANCA DE PARTICULARES EN LA NUEVA DIVISIÓN DE BANCA COMERCIAL DE SANTANDER ESPAÑA,





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QUIEN SE INCORPORA A SANTANDER MÉXICO COMO VICEPRESIDENTE DE BANCA COMERCIAL.

LICENCIADO EN DERECHO POR LA UNIVERSIDAD COMPLUTENSE DE MADRID Y CON UN MBA POR EL IESE

DE BARCELONA, INGRESÓ EN EL GRUPO SANTANDER EN ENERO DE 1992, DONDE HA DESEMPEÑADO

DIVERSOS CARGOS EN LAS ÁREAS DE BANCA CORPORATIVA GLOBAL, BANCA COMERCIAL ESPAÑA Y EN

LA DIVISIÓN AMÉRICA, DONDE SE RESPONSABILIZÓ DE LOS DESARROLLOS DE NUEVOS NEGOCIOS DE

BANCA DE EMPRESAS E INSTITUCIONES, Y TAMBIÉN FUE COUNTRY HEAD EN PUERTO RICO.

JOSÉ CARLOS ÁVILA, QUIEN CON UNA DESTACADA TRAYECTORIA, DESDE HACE ONCE AÑOS ESTUVO

COMO DIRECTOR GENERAL ADJUNTO DE CRÉDITO, HA TOMADO NUEVAS RESPONSABILIDADES EN EL ÁREA

CORPORATIVA DE RIESGOS DE SANTANDER ESPAÑA.

ROBERTO D’EMPAIRE MUSKUS HA SIDO NOMBRADO DIRECTOR GENERAL ADJUNTO DE CRÉDITO, QUIEN SE

INCORPORA A SANTANDER MÉXICO. ROBERTO D’EMPAIRE HA DESARROLLADO SU CARRERA EN EL SECTOR

BANCARIO EN SU NATAL VENEZUELA Y EN LA DIRECCIÓN GENERAL DE RIESGOS EN ESTOS ÚLTIMOS

AÑOS, DONDE SE VENÍA DESEMPEÑANDO COMO DIRECTOR DEL ÁREA DE RIESGOS DE EMPRESAS, ADEMÁS

DE SER MIEMBRO DEL CONSEJO DE BANCO SANTANDER DE NEGOCIOS COLOMBIA

OPERACIONES DESTACADAS

A CONTINUACIÓN SE MENCIONAN LAS OPERACIONES DESTACADAS DE SANTANDER MÉXICO COMO

INTERMEDIARIO COLOCADOR EN EL TRIMESTRE:

SEGUNDA EMISIÓN DE DEUDA DE CFE (COMPAÑÍA FEDERAL DE ELECTRICIDAD) POR UN TOTAL DE

$10,000 MILLONES. LA ESTRATEGIA DE COLOCACIÓN FUE EN VASOS COMUNICANTES DE 5 Y 10 AÑOS.

LA TRANSACCIÓN MARCA LA APERTURA A LA TASA FIJA A 10 AÑOS.

EMISIÓN DE DEUDA DE CULTIBA POR UN MONTO DE $1,200 MILLONES A 5 AÑOS, SANTANDER MÉXICO

PARTICIPÓ COMO INTERMEDIARIO COLOCADOR CONJUNTO.

DÉCIMA EMISIÓN DE DEUDA DEL GDF (GOBIERNO DEL DISTRITO FEDERAL) POR UN MONTO DE $2,126

MILLONES A 10 AÑOS.

SEGUNDA EMISIÓN DE DEUDA DE PEMEX POR UN MONTO DE $9,600 MILLONES A 5 Y 10 AÑOS EN EL

MERCADO DE DEUDA LOCAL.

PRIMERA EMISIÓN DE DEUDA DE FIBRA UNO POR UN MONTO TOTAL EQUIVALENTE A $8,500 MILLONES

BAJO LA MODALIDAD DE VASOS COMUNICANTES CON PLAZOS DE 5.5, 10 Y 15 AÑOS EL MERCADO DE

DEUDA LOCAL.

EMISIÓN DE DEUDA DEL GOBIERNO DEL ESTADO DE OAXACA POR UN MONTO DE $1,200 MILLONES A 15

AÑOS CON UNA CALIFICACIÓN AAA EN ESCALA LOCAL.

OFERTA PÚBLICA INICIAL DE GRUPO LALA, PARTICIPACIÓN DE SANTANDER MÉXICO EN LA OFERTA

PÚBLICA INICIAL (OPI) REALIZADA POR GRUPO LALA, S.A.B. DE C.V., A TRAVÉS DE UNA

COLOCACIÓN SIMULTÁNEA EN MÉXICO E INTERNACIONAL, POR UN IMPORTE TOTAL DE USD$1,124

MILLONES. SANTANDER MÉXICO PARTICIPÓ COMO COLÍDER EN EL TRAMO LOCAL. LA ASIGNACIÓN

FINAL FUE DEL 57% LOCAL Y 43% INTERNACIONAL. EL PRECIO DE COLOCACIÓN FUE DE $27.50

PESOS POR ACCIÓN.

PREMIOS Y RECONOCIMIENTOS

SANTANDER RECONOCIDO POR LATINFINANCE COMO MEJOR BANCO EN MÉXICO

EL 10 DE NOVIEMBRE DE 2013, LA PRESTIGIADA REVISTA LATINFINANCE RECONOCIÓ A BANCO

SANTANDER MÉXICO COMO MEJOR BANCO EN MÉXICO, PREMIO QUE SE SUMA AL QUE EUROMONEY

CONCEDIÓ A SANTANDER MÉXICO EN JUNIO PASADO, TAMBIÉN COMO LA MEJOR INSTITUCIÓN BANCARIA

EN EL PAÍS.

SANTANDER PRIVATE BANKING, “MEJOR BANCO PRIVADO EN LATINOAMÉRICA 2013” SEGÚN LAS

REVISTAS THE BANKER Y PRIVATE BANKER INTERNATIONAL

EL 7 DE NOVIEMBRE DE 2013, LAS REVISTAS ESPECIALIZADAS THE BANKER, DEL GRUPO FINANCIAL

TIMES, Y PRIVATE BANKER INTERNATIONAL, HAN CONCEDIDO A SANTANDER PRIVATE BANKING EL

PREMIO AL “MEJOR BANCO PRIVADO EN LATINOAMÉRICA 2013”. THE BANKER, ADEMÁS, HA OTORGADO

A LA UNIDAD DE BANCA PRIVADA EN MÉXICO EL RECONOCIMIENTO COMO “HIGHLY COMMENDED”, EN LA

CATEGORÍA DE “MEJOR BANCO PRIVADO 2013”.





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DEFENSOR DEL CLIENTE DE SANTANDER RECIBE EL PREMIO A LAS MEJORES PRÁCTICAS EN RSE 2013

EL 23 DE OCTUBRE DE 2013, EL ÁREA DEL DEFENSOR DEL CLIENTE DE BANCO SANTANDER MÉXICO

FUE RECONOCIDA EN LA CATEGORÍA DE “ÉTICA EMPRESARIAL” EN EL MARCO DEL RECONOCIMIENTO A

LAS MEJORES PRÁCTICAS DE RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL 2013, MISMO QUE ENTREGAN EL

CENTRO MEXICANO PARA LA FILANTROPÍA (CEMEFI), LA ALIANZA POR LA RESPONSABILIDAD SOCIAL

EN MÉXICO (ALIARSE) Y LA RED SUMARSE. ESTA ÁREA ENCABEZADA POR GUADALUPE CASO ROBLES,

ES PIONERA EN MÉXICO Y A LA FECHA ÚNICA POR SUS CARACTERÍSTICAS, COMO SON TOTAL

INDEPENDENCIA Y REPORTE DIRECTO AL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN, ADEMÁS DE QUE SUS

DETERMINACIONES SON INAPELABLES AL INTERIOR DEL BANCO.

CALIFICACIONES DE RIESGO

EL 20 DE DICIEMBRE DE 2013 S&P SUBIÓ LA CALIFICACIÓN EN ESCALA GLOBAL DE LARGO PLAZO EN

MONEDA EXTRANJERA Y LOCAL A BBB+ DESDE BBB.

EL 17 DE DICIEMBRE DE 2013 MOODY’S PUBLICÓ UN COMUNICADO AFIRMANDO LAS CALIFICACIONES.

BANCO SANTANDER MÉXICO

STANDARD & POOR´S MOODY’S FITCH RATINGS

ESCALA GLOBAL

MONEDA EXTRANJERA

LARGO PLAZO BBB+ BAA1 BBB+

CORTO PLAZO A-2 P-2 F2

MONEDA NACIONAL

LARGO PLAZO BBB+ A3 BBB+

CORTO PLAZO A-2 P-2 F2

ESCALA NACIONAL

LARGO PLAZO MXAAA AAA.MX AAA(MEX)

CORTO PLAZO MXA-1+ MX-1 F1+(MEX)

PERFIL CREDITICIO AUTÓNOMO (SACP) BBB+ ---- ----

CALIFICACIÓN DE VIABILIDAD (VR) ---- ---- BBB+

SOPORTE ---- ---- 2

FORTALEZA FINANCIERA ---- C - ----

EVALUACIÓN SIN SOPORTE

DE RIESGO CREDITICIO (BCA) ---- BAA1 ----

PERSPECTIVA ESTABLE ESTABLE ESTABLE

ÚLTIMA PUBLICACIÓN: 20-DIC-13 17-DIC-13 28-MAY-13

CASA DE BOLSA SANTANDER

MOODY´S FITCH RATINGS

ESCALA GLOBAL

MONEDA NACIONAL

LARGO PLAZO A3 ----

CORTO PLAZO PRIME-2 ----

ESCALA NACIONAL

MONEDA NACIONAL

LARGO PLAZO AAA.MX AAA(MEX)

CORTO PLAZO MX-1 F1+(MEX)





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PERSPECTIVA ESTABLE ESTABLE

ÚLTIMA PUBLICACIÓN: 17-DIC-13 28-MAY-13

4T13 CONFERENCIA TELEFÓNICA DE RESULTADOS

DÍA: VIERNES 31 DE ENERO DE 2014

HORA: 10:00 AM (HORA DEL CENTRO DE MÉXICO); 11:00 AM HORA DEL ESTE EN EEUU.

DIAL-IN NUMBERS: 1-888-740-6137 US & CANADÁ; 1-913-312-1507 MÉXICO E INTERNACIONAL

CÓDIGO DE ACCESO: 3531096

WEBCAST: HTTPS://VIAVID.WEBCASTS.COM/STARTHERE.JSP?EI=1028405

REPLAY: INICIO: VIERNES, 31 DE ENERO 2014 A LAS 1:00 PM (HORA DEL CENTRO DE MÉXICO);

2:00 PM HORA DEL ESTE EN EEUU; FINALIZACIÓN VIERNES, 07 DE FEBRERO DE 2014 A LAS 10:59

PM (HORA DEL CENTRO DE MÉXICO); 11:59 PM HORA DEL ESTE EN EEUU.

1-877-870-5176 EEUU Y CANADÁ; 1-858-384-5517 MÉXICO E INTERNACIONAL

CÓDIGO DE ACCESO: 3531096

COBERTURA DE ANALISTAS

ACTINVER, BANK OF AMERICA MERRILL LYNCH, BARCLAYS, BBVA BANCOMER, CITI, CREDIT SUISSE,

DEUTSCHE BANK, EVA DIMENSIONS, GBM, GOLDMAN SACHS, HSBC, INDEPENDENT RESEARCH,

INTERACCIONES, JP MORGAN, MORGAN STANLEY, MORNINGSTAR, NAU SECURITIES, RBC, SCOTIABANK,

UBS Y VECTOR.

NOTA: SANTANDER MÉXICO ES CUBIERTA POR LOS ANALISTAS ANTES MENCIONADOS. POR FAVOR,

TENGA EN CUENTA QUE CUALQUIER OPINIÓN, ESTIMACIÓN O PREDICCIÓN EN RELACIÓN CON EL

DESEMPEÑO DE SANTANDER MÉXICO EMITIDO POR ESTOS ANALISTAS REFLEJAN SUS PROPIOS PUNTOS

DE VISTA, Y POR LO TANTO NO REPRESENTAN LAS OPINIONES, ESTIMACIONES O PREVISIONES DE

SANTANDER MÉXICO O POR SUS DIRECTIVOS. AUNQUE SANTANDER PUEDE REFERIRSE O DISTRIBUIR

TALES DECLARACIONES, ESTO NO IMPLICA QUE SANTANDER MÉXICO ESTÁ DE ACUERDO CON O

RESPALDA CUALQUIER INFORMACIÓN, CONCLUSIONES O RECOMENDACIONES INCLUIDAS EN EL MISMO.

DEFINICIÓN DE RATIOS

ROAE: (RESULTADO NETO ANUAL / PROMEDIO DEL CAPITAL CONTABLE (DEL 4T13 Y 4T12).

EFICIENCIA: (GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN ANUALIZADOS / RESULTADO ANTES DE

GASTOS DE OPERACIÓN (SIN ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS) ANUALIZADO.

RECURRENCIA: (COMISIONES NETAS ANUALIZADAS / GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y PROMOCIÓN SIN

AMORTIZACIONES Y DEPRECIACIONES ANUALIZADOS).

MIN: MARGEN FINANCIERO ANUALIZADO / PROMEDIO DIARIO DE LOS ACTIVOS PRODUCTIVOS.

ACERCA DE GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. (NYSE: BSMX BMV: SANMEX)

GRUPO FINANCIERO SANTANDER MÉXICO, S.A.B. DE C.V. (SANTANDER MÉXICO), ES UNO DE LOS

PRINCIPALES GRUPOS FINANCIEROS DE MÉXICO, OFRECE UNA AMPLIA GAMA DE PRODUCTOS Y

SERVICIOS FINANCIEROS, INCLUYENDO LA BANCA COMERCIAL Y MINORISTA, CASA DE BOLSA,

SERVICIOS DE ASESORÍA FINANCIERA, ASÍ COMO OTRAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN. SANTANDER

MÉXICO OFRECE UNA PLATAFORMA DE SERVICIOS FINANCIEROS DIRIGIDA A LOS SEGMENTOS MEDIO Y

ALTO DE LA POBLACIÓN Y PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS, MIENTRAS QUE TAMBIÉN PROPORCIONA

SERVICIOS FINANCIEROS INTEGRADOS A LAS GRANDES COMPAÑÍAS MULTINACIONALES EN MÉXICO. AL

31 DE DICIEMBRE DE 2013, SANTANDER MÉXICO TENÍA ACTIVOS TOTALES POR $821.8 MILES DE

MILLONES Y MÁS DE 10.5 MILLONES DE CLIENTES. CON SEDE EN LA CIUDAD DE MÉXICO, LA

COMPAÑÍA OPERA 1,018 SUCURSALES Y 240 OFICINAS EN TODO EL PAÍS Y CUENTA CON UN TOTAL DE

14,169 EMPLEADOS.

LOS SUSCRITOS MANIFESTAMOS BAJO PROTESTA DE DECIR VERDAD QUE, EN EL ÁMBITO DE NUESTRAS

RESPECTIVAS FUNCIONES, PREPARAMOS LA INFORMACIÓN RELATIVA AL GRUPO FINANCIERO SANTANDER

MÉXICO CONTENIDA EN EL PRESENTE REPORTE TRIMESTRAL, LA CUAL, A NUESTRO LEAL SABER Y

ENTENDER, REFLEJA RAZONABLEMENTE SU SITUACIÓN.





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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA

CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 04 2013

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VEASE ARCHIVO GPSINFIN


INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS


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VEASE ARCHIVO GPSINFIN

contenido - santander méxico...grupo financiero santander méxico, s.a.b. de c.v. y subsidiarias...

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