AUDITORA DEL CICLO DE ADQUISICIN Y REEMBOLSO DE CAPITAL

El ltimo ciclo de operaciones analizado en este texto se refiere a la adquisicin de recursos de capital en forma de deuda generadora de intereses y capital social, y con el reembolso de dicho capital. El ciclo de adquisicin y reembolso de capital tambin incluye el pago de intereses y dividendos.Este ciclo es importante puesto que es la principal fuente de financiamiento en la mayora de los negocios.

CARACTERISTICAS

1. Relativamente pocas operaciones afectan los saldos de las cuentas, pero con frecuencia cada operacin es altamente material en cantidad. Por ejemplo, la mayor parte de las compaas rara vez emite bonos, pero el monto de una emisin de bonos es por lo regular importante. A causa de su tamao, es comn verificar cada operacin que tiene lugar en el ciclo para el ao entero, como parte de la verificacin de las cuentas del balance general. No es raro ver cronogramas de auditora que incluyen el saldo inicial de cada cuenta en el ciclo de adquisicin y reembolso de capital y documentacin de cada operacin ocurrida durante el ao.2. La exclusin de una sola operacin podra ser material en s misma. Por ejemplo, la omisin o el registro incorrecto de una sola operacin de deuda podran tener un efecto material sobre los estados financieros. Por lo tanto, el nfasis primordial en la auditora de deuda es en la integridad y precisin de la deuda.3. Hay una relacin legal entre la entidad del cliente y el tenedor de las acciones, bonos o documento de propiedad similar. El auditor debe enfocarse en si el cliente ha cumplido los requerimientos de los acuerdos de deuda o capital social. En la auditora de las operaciones y cantidades en el ciclo, es muy importante que el auditor se cerciore de que los requisitos legales significativos que afectan los estados financieros se han cumplido a cabalidad y que se han presentado y revelado de forma adecuada en los estados.4. Hay una relacin directa entre las cuentas de intereses y dividendos, la deuda y el capital social.En la auditora de una deuda generadora de intereses, es aconsejable que se verifique simultneamente el gasto por inters relacionado y el inters por pagar, esto tambin aplica al capital social de los propietarios, dividendos declarados y dividendos por pagar.

Los auditores llegan a conocer las operaciones de adquisicin de capital a medida que comprenden la industria y negocio del cliente. Dada la importancia y complejidad de estas transacciones, los auditores a menudo auxilian a sus clientes en la planeacin y direccin de asuntos de declaraciones financieras relacionadas con las operaciones de capital.

CUENTAS EN EL CICLO

Las cuentas del ciclo de adquisicin y reembolso de capital de una compaa dependen del tipo de negocio que la compaa opera y su forma de financiamiento. Por ejemplo, todas las compaas tienen acciones de capital y utilidades retenidas, pero algunas quiz tengan acciones preferenciales, capital pagado adicional, y acciones en tesorera. As como sucede en otros ciclos, el efectivo es una cuenta importante, ya que tanto la adquisicin como el reembolso de capital afectan la cuenta de efectivo. Las siguientes son cuentas que, por lo general, estn incluidas en el ciclo: Documentos por pagar. Efectivo en el banco. Contratos por pagar. Acciones de capital comunes. Hipotecas por pagar . Acciones de capital preferenciales. Bonos por pagar . Capital pagado en exceso sobre el valor nominal. Gasto por concepto de intereses. Capital donado. Inters acumulado . Utilidades retenidas. Apropiaciones de utilidades retenidas. Dividendos por pagar. Acciones en tesorera . Derecho de propiedad cuenta de capital. Dividendos declarados. Sociedad cuenta de capital.

La metodologa para disear las pruebas de detalles de saldos para cuentas en el ciclo de adquisicin y reembolso de capital es la misma que se sigue en todas las dems cuentas.En la determinacin de las pruebas de detalles de saldos para los documentos por pagar, el auditor considera el riesgo de negocio, el error tolerable, el riesgo inherente, el riesgo de control, los resultados de las pruebas de controles y pruebas sustantivas de operaciones y los resultados de procedimientos analticos. El error tolerable se establece a menudo a un nivel bajo dado que con frecuencia es posible auditar completamente el saldo de la cuenta o las operaciones que afectan el saldo de la cuenta. El riesgo inherente tambin se establece de manera regular a nivel bajo, dado que casi siempre es fcil determinar el valor correcto de la cuenta. Por lo general, los auditores se preocupan ms acerca de la competencia de las revelaciones, tales como las restricciones colaterales o por convenio para los documentos por pagar.

METODOLOGA PARA DISEAR LAS PRUEBAS DE DETALLES DE SALDOS PARA LOS DOCUMENTOS POR PAGAR

Debido a que la mayora de las veces existen pocas operaciones en el ciclo, el riesgo de control y los resultados de las pruebas sustantivas de operaciones son menos importantes para el diseo de las pruebas de detalles de saldos como para cuentas, como documentos por pagar. Para la mayora de las operaciones en el ciclo, una consideracin importante es que deben estar debidamente autorizadas.Los procedimientos de auditora para muchas de las cuentas en el ciclo de adquisicin y reembolso de capital se pueden entender mejor cuando se seleccionan cuentas representativas para su estudio.Por tanto, este captulo analiza: 1) la auditora de documentos por pagar y el gasto relacionado por concepto de intereses y los intereses por pagar, para ilustrar el capital generador de intereses y 2) las acciones comunes, capital pagado en exceso sobre el valor nominal, utilidades retenidas y dividendos.

DOCUMENTOS POR PAGAR

Un documento por pagar es una obligacin legal hacia un acreedor, la cual puede estar garantizada o no por activos. Por lo general, se emite un documento por un periodo entre un mes y un ao, pero tambin hay pagars de largo plazo por ms de un ao. Se emiten documentos para muchos propsitos diferentes, y la propiedad gravada comprende una amplia variedad de activos, como valores mobiliarios, inventarios y activos fijos. Los pagos a capital y de intereses de los pagars se deben realizar de acuerdo con los trminos del contrato crediticio. Para los prstamos a corto plazo, por lo general, se requiere un pago a capital y de intereses slo al vencimiento del prstamo; pero para prstamos de ms de 90 das, el pagar requiere generalmente pagos mensuales o trimestrales de intereses.Es comn incluir las pruebas de pagos a capital y de intereses como parte de la auditora del ciclo de adquisicin y pagos, porque los pagos se registran en el diario de desembolsos en efectivo. Pero, dada su poca frecuencia, en muchos casos no se incluyen operaciones de capital en laspruebas de controles y pruebas sustantivas de la muestra de operaciones. Por lo tanto, tambin es normal comprobar estas operaciones como parte del ciclo de adquisicin y reembolso de capital.Los objetivos de la auditora de los documentos por pagar se utilizan para determinar si se presentan las siguientes condiciones: Los controles internos sobre los documentos por pagar son adecuados. Las operaciones para pagos a capital e intereses que involucran documentos por pagar estn autorizadas y registradas debidamente, segn lo definen los seis objetivos de auditora relacionados con operaciones. El pasivo financiero para documentos por pagar y el gasto relacionado por concepto de intereses y pasivo acumulado estn indicados correctamente segn lo definen ocho de los nueve objetivos de auditora relacionados con el saldo. (El valor de realizacin no es aplicable a las cuentas depasivos financieros).

DOCUMENTOS POR PAGAR Y LAS CUENTAS DE INTERESES RELACIONADOS

CONTROLES INTERNOSHay cuatro controles importantes sobre los documentos por pagar1. Debida autorizacin para la emisin de nuevos documentos. La responsabilidad para la emisin de nuevos pagars debe recaer en el consejo directivo o en el personal administrativo de alto nivel. Por lo general, se requieren dos firmas de funcionarios autorizados para todos los contratos crediticios.El importe del prstamo, la tasa de inters, los trminos de reembolso y los activos en garanta son parte del convenio aprobado. Cuando los documentos se renuevan, es importante que estn sujetos a los mismos procedimientos de autorizacin que para la emisin de nuevos pagars.2. Controles adecuados sobre el reembolso de capital e intereses. El pago peridico de intereses y de capital est controlado como parte del ciclo de adquisicin y pagos. En el momento de la emisin del pagar, el departamento de contabilidad recibe una copia de la misma forma en que recibe las facturas de proveedores e informes de recepcin. El departamento de cuentas por pagar prepara de forma automtica los cheques para cuando se vencen los documentos, una vez ms, de la misma forma en que prepara cheques para la adquisicin de bienes y servicios. La copia del pagar es la documentacin que respalda el pago.3. Documentos y registros apropiados. stos incluyen el mantenimiento de registros subsidiarios y el control por parte de una persona responsable de los pagars en blanco y pagados. Los documentos ya pagados se cancelan y quedan bajo la custodia de un funcionario autorizado.4. Verificacin peridica independiente. Cada cierto tiempo un empleado que no tenga la responsabilidad de mantener registros detallados debe conciliar los registros detallados de pagars con el mayor general y compararlos con los registros del tenedor del pagar. Al mismo tiempo, una persona independiente debe recalcular los gastos por concepto de intereses sobre los pagars, para comprobar la precisin y correccin de la contabilidad.

PRUEBAS DE CONTROLES Y PRUEBAS SUSTANTIVAS DE OPERACIONES

Las pruebas de operaciones de documentos por pagar involucran la emisin de pagars y el reembolso de capital e intereses. Estas pruebas de auditora forman parte de las pruebas de controles y pruebas sustantivas de operaciones para la recepcin de efectivo y desembolsos de efectivoCon frecuencia se efectan pruebas adicionales de controles y pruebas sustantivas de operaciones como parte de las pruebas de detalles de saldos debido a la materialidad de las operaciones individuales.Las pruebas de controles para los documentos por pagar e intereses relacionados deben poner nfasis en las pruebas de los cuatro controles internos importantes que se analizaron en la seccin anterior. Adems, se hace hincapi en el registro preciso de las entradas por concepto de rditos por pagars y pagos a capital e intereses.PROCEDIMIENTOS ANALTICOSLos procedimientos analticos son esenciales para los documentos por pagar, porque cuando los resultados son favorables, con frecuencia se pueden eliminar las pruebas de detalles de gastos por concepto de intereses e intereses acumulados. Los procedimientos analticos tpicos para las cuentas de documentos por pagar y cuentas de intereses relacionados.La estimacin independiente que el auditor hace de los gastos por concepto de intereses por medio del promedio de los documentos por pagar pendientes de pago y del promedio de tasas de inters, comprueba la racionabilidad del gasto por concepto de intereses, pero tambin verifica si se omitieron documentos por pagar. Si el gasto real por concepto de intereses hubiera sido considerablemente mayor que la estimacin del auditor, la posible razn de esto seran los pagos de intereses sobre documentos por pagar no registrados.

PROCEDIMIENTOS ANALTICOS PARA LOS DOCUMENTOS POR PAGAR

PRUEBAS DE DETALLES DE SALDOS

El punto de arranque normal para la auditora de documentos por pagar es un cronograma de documentos por pagar e intereses acumulados obtenido del clienteEl cronograma comn incluye informacin detallada de todas las operaciones que se efectuaron durante todo el ao en relacin con el pago a capital e intereses, el saldo inicial y final de los documentos e intereses por pagar, e informacin descriptiva acerca de los pagars, como fecha de vencimiento, tasa de inters y los activos gravados como garanta.En esa situacin, es probable que el auditor solicite al cliente que prepare un cronograma que incluya slo aquellos documentos con saldos no pagados al final del ao. ste mostrara una descripcin de cada pagar, su saldo final y los intereses por pagar al final del ao, incluyendo la garanta y tasa de inters.El cronograma de documentos por pagar es el marco de referencia para los procedimientos. De nuevo, la cantidad de pruebas depende en gran parte de los controles internos.Los tres objetivos de auditora relacionados con los saldos ms importantes en los documentos por pagar son:1. Todos los documentos por pagar existentes estn incluidos (integridad).2. Los documentos por pagar estn registrados con exactitud en el cronograma (precisin).3. Los documentos por pagar se revelan y presentan correctamente (presentacin y revelacin).Los primeros dos objetivos son importantes, porque un error puede ser de material aunque sea un solo pagar el que se omita o est incorrecto. Para verificar la integridad en los documentos por pagar. Cuando los controles internos sobre los documentos por pagar son dbiles, puede ser necesario realizar procedimientos ms extensos para verificar los documentos por pagar omitidos. Por ejemplo, el auditor podra enviar confirmaciones a losacreedores que tenan en su poder pagars del cliente en el pasado pero que en el presente no estn incluidos en el cronograma de documentos por pagar. El auditor podra analizar los gastos por concepto de intereses para pagos a acreedores que no estn incluidos en el programa, y revisar las actas de las juntas del consejo directivo para lo referente a autorizaciones y documentos por pagar no registrados.La presentacin y revelacin son importantes porque las normas de informacin financiera aplicables requieren que las notas al pie describan de manera adecuada los trminos de los documentos por pagar pendientes y los activos gravados como garanta de crditos. Si los crditos exigen restricciones importantes a las actividades de la compaa, como clusulas compensadoras de saldos o restricciones sobre el pago de dividendos, esto tambin debe revelarse en las notas al pie.

Tipos de pruebas de auditora para el ciclo de adquisicin y reembolso de capitaldocumentos por pagar

CAPITAL SOCIAL

Ahora nos concentraremos en la auditora del capital social. Debe hacerse una distincin fundamental en la auditora del capital social del dueo entre corporaciones cerradas y pblicas. En la mayora de las empresas cerradas, existen pocas transacciones durante el ao, si es que las hay, relacionadas con las cuentas de acciones de capital y, por lo general, slo hay pocos accionistas. Las nicas operaciones que se asientan en la seccin de capital social de los propietarios probablemente sean los cambios en la cuenta de capital derivados de las prdidas o utilidades anuales y la declaracin de dividendos. Rara vez las corporaciones cerradas pagan dividendos. Con frecuencia, es mnimo el tiempo que se dedica para verificar el capital de los propietarios en el caso de las corporaciones cerradas, aunque el auditor debe probar los registros corporativos existentes.Para las corporaciones pblicas, la verificacin del capital social de los dueos suele ser ms compleja por el gran nmero de accionistas y los cambios frecuentes en los individuos tenedores de acciones.En esta seccin se analizan las pruebas apropiadas para verificar las principales cuentas de una corporacin pblica: capital y acciones comunes, capital pagado en exceso sobre el valor nominal, utilidades retenidas y los dividendos relacionados. Las otras cuentas de capital social de los dueos se verifican en forma muy semejante a sta.

Los controles internos sobre el capital social y los dividendos relacionados son adecuados. Las operaciones de capital social de los dueos se registran debidamente, segn lo definen los seis objetivos de auditora relacionados con operaciones. Los saldos de capital social de los dueos se presentan y revelan correctamente, segn lo definen los objetivos de auditora relacionados con saldos para las cuentas de capital social de los propietarios (Derechos/obligaciones y valor de realizacin no aplican).

CONTROLES INTERNOS

Varios controles internos importantes ocupan la atencin del auditor independiente en relacin con el capital social de los propietarios: la autorizacin correcta de las operaciones, su registro correcto, la adecuada separacin de labores entre el mantenimiento de los registros del capital social de los dueos y el manejo de efectivo y certificados de acciones, y el uso de un registrador y un agente de transferencia de acciones independientes.

AUTORIZACIN CORRECTA DE LAS OPERACIONES

Puesto que cada operacin de capital social, por lo general, es considerable, muchas de estas operaciones son aprobadas por el consejo directivo. Los siguientes tipos de operaciones de capital social, por lo general, requieren autorizacin especfica.

Emisin de acciones de capital La autorizacin incluye el tipo de valores a emitirse (como acciones preferenciales o comunes), nmero de acciones a emitirse, valor nominal de la accin, condicin de privilegio para cualquier accin diferente de las comunes, y la fecha de emisin.Recompra del capital social El consejo directivo aprueba la recompra de acciones comunes o preferentes, el momento oportuno de la recompra, y la cantidad a pagar por las acciones. Declaracin de dividendos El consejo directivo autoriza la forma de los dividendos (como efectivo o acciones), la cantidad de dividendo por accin, y las fechas de registro y pagos de los dividendos.

DOCUMENTACIN APROPIADA Y SEPARACIN DE FUNCIONES Cuando una compaa mantiene sus propios registros de operaciones de acciones y acciones en circulacin, los controles internos deben ser adecuados para asegurar que los dueos reales de las acciones estn reconocidos en los registros corporativos,que se paga la cantidad correcta de dividendos a los accionistas tenedores de las acciones a partir de la fecha del registro de los dividendos, y que se minimiza el potencial para la malversacin de activos. El nombramiento correcto de personal y los procedimientos contables adecuados son controles tiles para estos propsitos.Los procedimientos ms importantes para evitar errores de declaracin en el capital social de los dueos son:1) el establecimiento de polticas bien definidas para la preparacin de certificaciones de acciones y el registro de las operaciones de acciones de capital 2) la verificacin interna independiente de la informacin en los registros. Cuando emite y registra las acciones de capital, el cliente debe tener la certeza de que se satisfacen tanto las leyes estatales que gobiernan a las corporaciones, como los requisitos establecidos en el acta constitutiva de la empresa. Por ejemplo, el valor nominal de las acciones, el nmero de las acciones que la compaa est autorizada a emitir, y la existencia de impuestos estatales sobre la emisin de capital social, afectan su emisin y registro.Un control sobre las acciones de capital utilizado por la mayora de las empresas es el mantenimiento de libros de certificados de acciones de capital y un archivo maestro del capital social de los accionistas. Un libro de certificados de acciones de capital es un registro de la emisin y recompra de las acciones de capital durante la vida de la corporacin. El registro de una operacin de acciones de capital incluye informacin como el nmero de certificado, el nmero de acciones emitidas, el nombre de la persona a quien se emiti, y la fecha de emisin. Cuando se recompra la accin, el libro de certificados de capital social debe incluir los certificados cancelados y la fecha de su cancelacin. Un registro maestro del capital social de los accionistas es el registro de las acciones en circulacin en un momento determinado. El archivo maestro acta como medio de verificacin sobre la precisin del libro de certificados del capital social y el saldo de las acciones comunes en el mayor general. Tambin se utiliza como base para el pago de dividendos.El desembolso de efectivo para el pago de dividendos se controla en forma muy similar a la que se describi en el captulo 18, para la preparacin y pago de nminas. Los cheques de dividendos se preparan del libro de certificados de acciones de capital y por alguna persona que no tenga a su cargo el mantenimiento de los registros de las acciones. Despus de que los cheques se han preparado, es aconsejable contar con una verificacin independiente de los nombres de los accionistas y del importe de los cheques, y una conciliacin del total de los cheques de dividendos con el total de dividendos autorizados en el acta. Es deseable el empleo de una cuenta revolvente de dividendos para evitar el pago de una cantidad mayor de dividendos de la que se autoriz.

REGISTRADOR INDEPENDIENTE Y AGENTE DE TRANSFERENCIA DE ACCIONES INDEPENDIENTES Cualquier compaa con acciones que est inscrita en una bolsa de valores est obligada a contratar a un registrador independiente como medio de control para evitar la emisin incorrecta de certificados de acciones.La responsabilidad de un registrador independiente es asegurarse de que se emiten las acciones de una empresa de acuerdo con lo estipulado en el acta constitutiva de la empresa y la autorizacin del consejo directivo con respecto a las operaciones referentes al capital social. El registrador es responsable de la firma de todos los certificados de acciones recientemente emitidas y de asegurarse de que se reciben y se cancelan los certificados anteriores antes de la emisin de un certificado de reemplazo, cuando hay un cambio en la propiedad de las acciones.La mayora de las corporaciones grandes tambin utiliza los servicios de un agente de transferencia de acciones con el propsito de mantener los registros de los accionistas, incluyendo los registros que documentan la transferencia de la propiedad de acciones. El empleo de un agente de transferencia no slo sirve como control sobre los registros de las acciones al ponerlos en manos de una organizacin independiente, sino que reduce el costo de mantenimiento de registros que implicara la contratacin de un especialista. Muchas compaas tambin hacen que el agente de transferencia pague los dividendos en efectivo a los accionistas, con lo que se mejora el control interno.

AUDITORA DE CAPITAL SOCIAL Y CAPITAL PAGADOEn la auditora de las acciones de capital y del capital pagado en exceso sobre el valor nominal hay cuatro cuestiones fundamentales que requieren atencin:1. Las operaciones existentes de acciones de capital estn registradas (integridad).2. Las operaciones registradas de acciones de capital existen y estn registradas con precisin (existencia y precisin).3. Las acciones de capital estn registradas correctamente (precisin).4. Las acciones de capital se presentan y revelan correctamente (presentacin y revelacin).Las primeras dos preocupaciones involucran pruebas de controles y pruebas sustantivas de operaciones, y las ltimas dos implican pruebas de detalles de saldos.Se registran las operaciones existentes de acciones de capital Se satisface fcilmente este objetivo cuando se utiliza un registrador o agente de transferencia. El auditor confirma con ellos si ocurrieron algunas operaciones de acciones de capital y la precisin de las operaciones existentes. Una revisin de las minutas de las reuniones del consejo directivo, en especial cerca de la fecha del balance general, y un examen de los registros de acciones propiedad del cliente tambin son tiles para descubrir la emisin y recompra del capital social.Las operaciones de capital social registradas existen y estn asentadas correctamente La emisin de nuevas acciones de capital para capitalizar una empresa, la fusin con otra compaa por medio de un intercambio de acciones, la donacin de acciones y la compra de acciones de tesorera requieren, cada una, una auditora extensa. Sin importar los controles que estn establecidos, es una prctica normal verificar todas las operaciones de acciones de capital debido a su monto y permanencia en los registros. Por lo general, la existencia puede comprobarse mediante el examen de las minutas de las reuniones del consejo directivo para su debida autorizacin.El registro preciso de las operaciones acciones de capital para captar efectivo se puede verificar con facilidad al confirmar la cantidad con el agente de transferencia, y rastrear la cantidad de operaciones registradas de acciones de capital en los recibos en efectivo. (En el caso de las acciones de tesorera, se rastrean las cantidades hasta el diario de desembolsos de efectivo.) Adems, el auditor debe verificar si se abonaron las cantidades correctas a las acciones de capital y al capital pagado en exceso sobre el valor nominal, mediante la referencia al acta constitutiva de la sociedad para determinar el valor nominal o el valor declarado de las acciones de capital.Cuando las operaciones de acciones de capital involucran dividendos de acciones, adquisiciones de propiedad a cambio de acciones, fusiones, o transferencias similares no de efectivo, la verificacin de las cantidades puede ser considerablemente ms difcil. Para estos tipos de operaciones, el auditor debe estar seguro de que el cliente ha calculado de forma correcta la cantidad de la emisin de las acciones de capital, de acuerdo con las normas de informacin financiera aplicables. Por ejemplo, en la auditora de una operacin de fusin importante, el auditor tiene que evaluar si la operacin ha sido justificada adecuadamente.Con frecuencia, es necesaria una investigacin considerable para determinar cul tratamiento contable es el correcto para las circunstancias existentes. Despus que el auditor llega a una conclusin acerca del mtodo apropiado, es necesario verificar que las cantidades se calcularon de forma correcta.

LAS ACCIONES DE CAPITAL ESTN REGISTRADAS CORRECTAMENTE

El saldo final en la cuenta de las acciones de capital se verifica determinando primero el nmero de acciones en circulacin a la fecha del balance.Una confirmacin del agente de transferencia es la forma ms sencilla de obtener esta informacin.En los casos en que no existe un agente de transferencia, el auditor debe confiar en examinar los registros de acciones y la justificacin de todas las acciones en circulacin en los libros de certificado de acciones, mediante el examen de todos los certificados cancelados, y dar cuenta de los certificados en blanco. Despus de que el auditor est satisfecho de que el nmero de acciones en circulacin escorrecto, se verifica el valor nominal registrado en la cuenta de capital multiplicando el nmero de acciones por el valor nominal de las mismas. El saldo final en el capital en exceso sobre la cuenta nominal es una cantidad residual. Se le audita al verificar la cantidad de operaciones registradas durante el ao y sumndolas o restndolas del saldo inicial en la cuenta.Una consideracin bsica en la precisin del capital social es verificar si el nmero de acciones utilizado en el clculo de las utilidades por accin es preciso. Es fcil determinar el nmero correcto de acciones utilizando en el clculo, cuando slo existe una clase de acciones y un pequeo nmero de operaciones de capital social. El problema se vuelve mucho ms complejo cuando hay valores convertibles, opciones de acciones, certificados de opcin de compra de acciones circulantes. Es importante tener un slido conocimiento de la Declaracin de estndares de contabilidad financiera 128 antes de verificar el nmero de acciones para determinar las utilidades bsicas y diluidas por accin.Las acciones de capital se presentan y revelan correctamente Las fuentes ms importantes de informacin para determinar la presentacin y revelacin correctas son el acta constitutiva de la compaa, las minutas de las reuniones del consejo directivo, y el anlisis que los auditores realizan de las operaciones de las acciones de capital. El auditor debe determinar que existe una descripcin correcta de cada tipo de accin, incluyendo informacin como el nmero de acciones emitidas y en circulacin y cualquier derecho especial para una clase individual dada. Tambin debe verificarse la presentacin y revelacin correcta de las opciones de acciones, certificados de opcin de compra de acciones y valores convertibles, mediante el examen de los documentos legales u otra evidencia de las disposiciones de estos acuerdos.

AUDITORA DE DIVIDENDOS

El nfasis en la auditora de dividendos se realiza sobre las operaciones y no en el saldo final. La excepcin es cuando existen dividendos por pagar.Los seis objetivos de auditora relacionados con las operaciones son relevantes para los dividendos.Pero, por lo general, los dividendos se auditan en un 100% y causan pocos problemas. Los siguientes son los objetivos ms importantes, e incluyen aqullos que se relacionan con los dividendos por pagar:1. Los dividendos registrados existen (existencia).2. Se han registrado todos los dividendos existentes (integridad).3. Se han registrado con precisin los dividendos (precisin).4. Existen los dividendos conforme se pagaron a los accionistas (existencia).5. Se han registrado todos los dividendos por pagar (integridad).6. Los dividendos por pagar han sido registrados con precisin (precisin).

Se puede verificar la existencia de dividendos registrados al examinar las minutas de las juntas del consejo directivo en las que se autoriza el importe del dividendo por accin y la fecha correspondiente de pago. Cuando el auditor examina las minutas del consejo directivo para informarse de los dividendos declarados, el auditor debe estar alerta ante la posibilidad de que haya dividendos declarados no registrados, en especial poco antes de la fecha del balance. Un procedimiento de auditora relacionado muy estrechamente es revisar el archivo permanente de documentacin de auditora, para determinar si hay restricciones sobre el pago de dividendos en los acuerdos de emisin de bonos o en las disposiciones sobre acciones preferenciales.Se puede auditar la precisin de una declaracin de dividendos al recalcular la cantidad a partir del dividendo por accin y el nmero de acciones en circulacin. Si el cliente utiliza un agente de transferencia para pagar los dividendos, se puede rastrear el total hasta un asiento de desembolso de efectivo al agente y tambin puede confirmarse.Cuando un cliente lleva sus propios registros de dividendos y l mismo paga el dividendo, el auditor puede verificar la cantidad total del dividendo por medio de un recalculo y la referencia al efectivo desembolsado. Adems, es necesario verificar si se hizo el pago a los accionistas que eran propietarios de las acciones a partir de la fecha del registro del dividendo. El auditor puede comprobarlo al seleccionar una muestra de pago de dividendos registrados y rastrear el nombre del tenedor en el cheque cancelado hasta los registros de dividendos, para tener la certeza de que el tenedor tena derecho al dividendo. Al mismo tiempo, se verifican la cantidad y la autenticidad del cheque del dividendo.Se efectan pruebas de dividendos por pagar en conjunto con los dividendos declarados. Cualquier dividendo no pagado se incluye como pasivo.