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Hacia el ahorro productivo y la

planificación Financiera

La mayoría de las personas tiene

educación universitaria, pero NO una

educación financiera

•Invierte en pasivos

•No estudia el dinero

•No se proyecta a futuro

Todos queremos aumentar

nuestro patrimonio…

¿Pero como?

Empezar: a tener una educación financiera.

Planificar: Hacer que el dinero trabaje para

nosotros

Educar: a nuestros hijos desde pequeños.

Objetivo…

Construir: un capital en el tiempo que

respalde una mejor calidad de vida en el

futuro.

Todos queremos aumentar

nuestro patrimonio…

¿Pero como?

Antes de Invertir… Supere el miedo a lo nuevo

Defina su perfil

Defina sus metas financieras

Estudie sus opciones en el mercado

Quiero invertir en una institución financiera

nacional o internacional?

Que ventajas (o desventajas) tengo en

cualquiera de las dos?

Antes de Invertir…

Estudiar la Compañía en la se confían

nuestros activos ¿Cuantos años de

experiencia? ¿En que se especializa?

¿Que tipo de productos de inversión

maneja? ¿En que mercados?

¿Que garantías me da como inversionista?

En resumen…

• Compañía

•Fondos

•Mercado

Analizar la Compañía:

las reglas de oro

Confiabilidad: Invierta con compañías que tengan

reconocimiento Internacional, trayectoria , respaldo y seguridad.

Flexibilidad: Activos invertidos son suyos, y debe poder

disponer de ellos siempre y en todo momento.

Seguridad: Su inversión debe estar protegida

frente a eventuales pasivos y/o crisis de

la institución financiera.

Calificaciones de riesgo

A Excelente

A + Muy Fuerte

A – Seguro/Alto

Aa3 Excelente

Un Parametro: calificaciones otorgadas por las calificadoras de

riesgo de mayor reconocimiento mundial

Entidades que regulan la compañía

(..y desde donde opera)

Centro financiero reconocido

Independiente y seguro

Libre de impuestos ?

Protección para el inversionista

EL AHORRO MAS EFICIENTE ES A TRAVÉS DE

FONDOS ESPECIALIZADOS

•Cuantos fondos se manejan?

•Los fondos son ‘best of breed’?

•Fondos directos o fondos espejo?

•Que costos recaen sobre mi?

Admnistradoras de fondos de inversión

http://www.generali-gi.com/funds/

Para mayor información acerca de los fondos:

ADMINISTRADORES DE FONDOS

Fundada en Boston, USA en el año 1946

Cuenta con 21 millones de inversionistas

entre personas naturales e

institucionales

Administra activos por $1.2 trillones

(2006) a través de sus 300 Fondos

En el 2006 obtuvo ingresos por $12.87

Billones

41,200 empleados (2007)

Página web www.fidelity.com

Fundada en Londres, UK en el año

1721

Cuenta con 13 millones de

inversionistas entre personas

naturales e institucionales

Cuenta con 151 Fondos bajo

administración

Administra activos por $395

Billones (2005)

1,700 empleados al 2007

Página web www.barings.com

ADMINISTRADORES DE FONDOS

Fundada en Nueva York, USA en el

año 1914

Administra activos por $1.6 trillones

(2007)

En el 2006 obtuvo ingresos por $ 47,783

Billones (2005)

60,300 empleados al 2007

Página web www.ml.com

Fundada en New York, USA en el año

1935

Centro de Operaciones en New York

Administra activos por $697 Billones

(2006)

57,847 empleados al 2007

Página web www.morganstanley.com

ADMINISTRADORES DE FONDOS

Fundada en Nueva York, USA en el año

1895

En el 2006 obtuvo ingresos por $161,437

Billones

Ingresos Netos $ 14,444 Billones

174,350 empleados al 2006

Página web www.jpmorgan.com

Fundada en Hong Kong en el año 1865

Con base en Londres, UK donde es el

banco más grande

En el 2006 obtuvo ingresos por

$70.1Billones

Ingresos Netos $ 15.8 Billones al 2006

312,000 empleados al 2006

Página web www.hsbc.com

ADMINISTRADORES DE FONDOS

Fundada en 1896

Centro de Operaciones en Londres, UK

Cuenta con 27 millones de inversionistas

entre personas naturales e

institucionales (2007)

Ingresos Netos por £ 19,441 millones

(2007)

123,000 empleados al 2006

Página web www.barclays.com

Fundada en 1947, New York, USA

Centro de Operaciones San Mateo,

California

Cuenta con más de 50 fondos bajo

administración

En el 2006 obtuvo ingresos por $ 1.43

Billones (2007)

Ingresos Netos por $ 426.8 millones

(2006)

8,000 empleados al 2007

Página web www.franklintempleton.com

Tipos de Fondos de Inversión

Riesgo

Retorno

Europe Equity

Hedge Multi Manager Global Macro

Hedge Multi Manager Multi Strategy

Hedge – Single Manager Equity Long Short

Hedge – Single Manager Merger Arbitrage

North American Equity

Property Specialist

UK Equity

Global Equity

Global Managed

• Dollar Diversified Bond

• Dollar Global Bond

• Euro Diversified Bond

• Euro Global Bond

• Euro Government Bond

• Money Market

• Specialist

• Sterling Diversified Bond

• Sterling Global Bond

Asia Pacific (inc Japan) Equity

Emerging Markets Bond

Emerging Markets Equity

Europe Equity Small Cap

Eurozone Equity

Global Equity MH

Japan Equity

Asia Pacific (ex Japan) Equity

Australia & New Zeland Equity

China Equity

Commodity & Futures

Emerging Asia Single Country Equity

Emerging Europe Equity

Emerging Markets Equity

Equity Energy

Equity Health Care

Equity Industrial Materials

Equity Leisure

Equity Technology

Equity Telecommunications

Greater China Equity

Hedge – Global Credit

Hong Kong Equity

India Equity

Japan Equity Small / Mid Cap

Korea Equity

Latin America Equity

Property

Singapore Equity

Taiwan Equity

M

MH

H

L

Fondos de Inversión

Originales

La diferencia entre

invertir directamente con

una casa de inversión o

en un fondo espejo o

“mirror funds” está en los

costos adicionales que

estos últimos conllevan y

que se cargan al cliente

Cómo opera un Fondo Espejo

Compañías similares a las ofrecidas por las principales casas de inversión, lo que permite a los inversionistas acceder a los mismos

Cuando Fondo Espejo acumula de varios Inversionistas el monto mínimo de ingreso requerido por el Fondo Original, recién lo coloca en este

Los Fondos Espejo mantienen entre 5% y 10% en efectivo o instrumentos líquidos que generan ningún o un mínimo rendimiento

Licencias y costos administrativos

Rendimiento de un Fondo Espejo siempre es menor al de un Fondo Original

A

Suponiendo que el Fondo Original

obtiene un rendimiento neto de 13%

después de costos

El Fondo Espejo para cubrir sus

costos y generar utilidad a la

compañía, usualmente carga al

inversionista 3%.

Compañía proveedora del Plan de

Inversión tiene un cargo de

Administración del 1%

Como resultado, el Inversionista de

un rendimiento del 13%, sólo

obtiene 9%

Fondo Original

Fondo Espejo

Compañía Proveedora

Inversionista A

Cómo opera un Fondo Espejo

Como opera un Fondo Original

Considerando el mismo Fondo

Original que obtuvo un

rendimiento de 13% después de

costos

Restados Costos de

Administración (1.5%)

Como resultado, inversionista

obtiene 11.5% de rendimiento

sobre su inversión en vez de 9%

que reciben los que invierten en

Fondos Espejo

Fondo Original

Generali International

Inversionista

A

Fondos de Ahorro son una opción de inversión segura

1.-Los Fondos Mutuos son

estructuras de Ahorro que agrupan

el dinero de muchas personas, lo que

permite comprar una alta variedad de

activos diversificando el

riesgo

2.-Cada fondo cuenta con un

grupo de economistas que analizan

mercados diariamente y

gracias a este prudente manejo de

información, los administradores de

los fondos saben que activos

comprar y que activos vender

3.- Debido a esto, un buen

fondo aprovecha las

oportunidades del mercado y no

solamente sigue su

comportamiento, sino lo supera

4.- Como resultado,

inversionistas tienen una mayor

ganancia a un menor riesgo

Las personas que invierten en aportes regulares no

deben preocuparse porque:

Inversionista no está invirtiendo todo su dinero hoy.

Va a tomar un Plan a un determinado número de

años. Asumamos que el plazo de inversión es de 20

años:

Como el Plan se pagará mensualmente, el

inversionista hará 240 aportes.

Recién el aporte 240 habrá completado su inversión.

Si el Inversionista invierte hoy y el mercado baja,

solamente 1/240 aportes de su inversión bajó

TEMPORALMENTE. Todavía quedan 239 aportes

más.

En términos porcentuales un mes no alcanza el

0.41% de la inversión total que hará,

Todavía le queda el 99.59% de aportes para

completar su inversión.

Las personas que invierten en aportes regulares

no deben preocuparse porque:

Mercados Inciertos…

Cuando el peor temor del

Inversionista se transforma

es su mayor oportunidad…

El Inversionista Común

La mayoría de ahorristas son

empresarios, ejecutivos, abogados,

doctores, etc.

El Inversionista Común

Son personas muy capaces en

sus aéreas pero no están

especializados en finanzas o en

economía.

El Inversionista Común El Inversionista común tiene la

idea equivocada que se gana

solamente cuando invierten en

mercados que están subiendo.

Muchos prospectos inversionistas temen tomar un plan de ahorro por la caída de los mercados…

Las mejores oportunidades de inversión se

dan cuando los mercados están bajando

Inversión se hará durante un

periodo de tiempo

Si Usted será un comprador durante

los siguientes 20 años ¿Prefiere

comprar al alza o a la baja?

¿Prefiere comprar cuando está barato

o cuándo está caro?

¿Si Usted va a comprar un terreno,

una casa o un carro, prefiere

comprarlo cuando vale su precio

normal o vale la mitad?

…Porqué?

…Entonces si vamos

a ser compradores

de fondos de

Inversión por los

siguientes 20 años

por qué tenemos

miedo de comprar

barato?

“Sólo los vendedores de

acciones en el corto plazo

deben de estar contentos de ver

las acciones subiendo.

Los prospectos compradores

deberían preferir acciones

cuyos precios están bajando”.

Warren

Buffet

Conclusiones

Hay que empezar YA una

planificación financiera

Un fondo de ahorro es una

opción de inversión segura

Antes, analizar: compañía,

fondos, y mercado

Mercados a la baja son una

oportunidad

Servicio de Asesoría Financiera

(Wealth Management)

Contáctenos:

(593) 9 84138768

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