11 contabilidad y finanzas

INTRODUCCIÓN A LA ADMINISTRACIÓN

PARAINGENIEROS

UdelaR FIng marzo del 2006 versión 14Carlos Petrella, Juan Trujillo y Rodrigo Díaz

Administración Contable y Financiera

Esquema

• Funciones, usos y usuarios de la información contable. Ciclo contable, e informes.

• Finanzas. Campo e importancia. Mercados Financieros.

• Ejemplos.• Caso Facultad de Ingeniería.

Conceptualización del problema

» Proceso contable

» Entrada

• Información relativa a Reportes Financieros operaciones realizadas.

-Identificación-Recolección y valuación-Clasificación y registro

-Presentación

Características de las principales orientaciones contables

• Orientación externa (financiera) – para los usuarios externos (accionistas, acreedores, gobierno, empleados, etc)

• Orientación interna (administrativa) – enfocada a los usuarios internos.

Contabilidad financiera

• Definición: la técnica que se utiliza para producir información expresada en transacciones que realiza una entidad económica, para facilitar la toma de decisiones.

• Necesidad normativa de la información financiera

Contabilidad Administrativa

• Definición: es la información monetaria y no monetaria, generada en una empresa, para la toma de decisiones de la administración de un ente económico.

• Ejemplos de reportes generados por la contabilidad administrativa

Otras orientaciones contables

• Contabilidad fiscal: Encargada de dar cumplimiento a las obligaciones tributarias de la empresa.

• Contabilidad especial: Es realmente información financiera, basada en normativas del organismo que regula su actividad.

La actividad económica

• Las operaciones comerciales

• Los registros en las cuentas

Generación de información contable

• La registración contable

• Los estados contables

Generación de la información financiera

• Origen y aplicación de fondos

• Los estados financieros

Clasificación del activo

• Activo circulante

• Activo fijo

• Otros activos

Clasificación del pasivo

• Pasivo de corto plazo

• Pasivo de largo plazo

Clasificación del capital contable

• Capital aportado

• Capital ganado

COMPAÑÍA LA DETALLADA S.A.Estado de Situación Patrimonial

al 31 de diciembre de 1998

Activo PasivoActivo Circulante Pasivo a corto PlazoCaja 100             Proveedores 200      Bancos 200             Acreedores 100      Clientes 200             Contribuciones por pagar 200      Deudores diversos 100             Total pasivo a corto plazo 500 Inventarios 900             Total Activo Circulante 1.500 Pasivo a largo plazo

Crédito bancario 6.000   Activo Fijo Total pasivo a largo plazo 6.000 Terreno 800            Edificio 8.000          Capital ContableDepreciación ac. de edificio -1.000         Capital Social 6.230   Mobiliario y equipo 6.000          Resultados de Ejs. anteriores 2.000   Dep. ac. de mob. y eq. -600            Resultado del ejercicio 970       Total Activo Fijo 13.200 Total Capital Contable 9.200

Otros activosTítulos valores 2000Amort. de títulos -1000 Total Otros Activos 1000

Total Activo 15.700 Total Pasivo y Capital 15.700

Análisis del ESP

• Qué tipo de inversiones tiene la empresa?

• Qué tipo de obligaciones tiene?

• Tiene la empresa capacidad de pago suficiente para liquidar sus deudas en el corto plazo?

Estado de Resultados

• Resultado del ejercicio

• Ingresos• Egresos

• Base devengado

COMPAÑÍA LA DETALLADA S.A.Estado de Resultados

por el año terminado el 31 de diciembre de 1998

Actividad Preponderante Ventas netas 14.600      Costo de ventas -9.900       Utilidad bruta 4.700

Actividad Operativa Gastos de operación -2.480       Utilidad de operación 2.220

Actividad Financiera Gastos Financieros -850          Utilidad por operaciones continuas antes de impuestos 1.370

Efecto Tributario IVA -280          IRIC -120Utilidad por operaciones continuas 970

Actividades no recurrentes Ganancia por operaciones discontinuadas 35             Partidas extraordinarias -35            

Utilidad neta 970

ESP - EREstado de Situación Patrimonial Estado de Resultados

Activo circulante

Activofijo

Otrosactivos

Pasivo acorto plazo

Pasivo alargo plazo

Capitalaportado

Capitalganado

Ingresos

Egresos

Estructura del Estado de Resultados

• Ventas• Costo de Ventas• Gastos de operación• Gastos Financieros• Utilidad o Pérdida• Impuestos• Partidas Extraordinarias

Análisis del Estado de Resultados

Gastos Financieros(3%) Utilidad (10%)

Gastos de operación (7%)

Impuestos (30%)

Costo de ventas (50%)

Preguntas

• Cuál es la actividad más costosa?

• Es la utilidad de la empresa razonable?

• Tiene la empresa capacidad de endeudamiento?

Finanzas Corporativas

InversionesMercados eInst. Financieras

Finanzas

Concepto

Áreas de estudio

Finanzas Corporativas

Decisiones de inversión

Finanzas Corporativas Decisiones de financiamiento

Decisiones de dividendos

La empresa y la función del administrador financiero• La empresa como vehículo de inversión

• La empresa como entidad contable

• La empresa como una serie de acuerdos contractuales

El objetivo financiero en la corporación moderna

• Conglomerados Económicos• Economías de escala• Economías de escala

• Teoría de la agencia• Costos de agencia• Mercados eficientes• Conflicto entre accionista y acreedor

Costos que perjudican a la sociedad

• Costo social

• Administrador eficiente - aumenta el precio de la acción?

El sistema financiero

Sistema Financiero

DistribuciónEficiente

de recursosCrecimiento Bienestar

El sistema financiero

Sistema Financiero

Instituciones de apoyo Reguladores

Instrumentos Financieros

Mercados

Mercados

Instituciones Financieras

El Sistema Financiero

• Mercados Financieros– Precio– Liquidez– Costos de búsqueda y de información– Clasificación

– Según liquidación– Según plazo– Según colocación

El Sistema Financiero

• Instituciones Financieras Riesgo Banco Riesgo acreedor

$ $

Ahorrador

BancoRealiza utilidades mediante

diferenciales de tasas y toma riesgos crediticios

y de mercado

Empresa

Instrumentos Financieros

Acciones preferentesBonos convertiblesInstrumentos de renta fijaInstrumentos de renta variableInstrumentos derivados

Preguntas para discusión

1. Función del administrador financiero2. Importancia de la estructura de capital de una empresa3. Diferencia entre maximizar las utilidades y el precio de

la acción4. Costos de agencia: definición y causas de surgimiento5. Ventajas de un Sistema Financiero6. Instrumentos Financieros – función7. Mercado primario y secundario – diferencias8. Mercado de dinero y de capitales – diferencias

LECTURA RECOMENDADA

•Administración. Un enfoque interdisciplinario. Robles y Alcérreca

•Contabilidad Básica. Fowler Newton

•Diagnóstico/evaluación sistemática de los problemas de la empresa. Podestá - Luchessa

UN CASO DE ESTUDIO

Una institución de enseñanza terciaria de carácter público y su información

financiero – contable.

REFERENCIAS SOBRECASO

Balance año 2000Fondos de Recursos Extrapresupuestarios

La Contabilidad en una empresa terciaria

• Recursos Presupuestales - Contabilización

• Recursos Extrapresupuestales - Contabilización

Interpretación del ESP y ER del caso de estudio

• Información relevante?• Qué le agregaría?• Desagregación suficiente?• La facultad tiene muchos deudores?• La facultad tiene muchos acreedores?• Tiene la facultad capacidad de

endeudamiento?

Preguntas clave

• ¿Por qué la información financiero - contable de una organización es importante para la gestión?

• ¿Qué aporta la registración contable para conocer la administración de las organizaciones?

• ¿Cómo considero las peculiaridades de cada caso en relación con la teoría?

Síntesis

• La visión de la administración financiero - contable de las organizaciones aporta información para la toma de decisiones.

• La necesidad de conocer la registración contable de la misma para trabajar con organizaciones

• La importancia de considerar los aspectos singulares de su plan de cuentas