Una empresa debe mantener efectivo, tanto para sus operaciones normales como precaución ante irregularidades y tardanza en los cobros.

El costo de oportunidad, de no poder utilizar ese dinero en inversiones con mayor rendimiento, llevará a buscar alternativas que minimizar al minimizar al nivel que se debe mantener.

ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO.

Es importante determinar el saldo mínimo que se debe mantener en efectivo, mismo que dependerá de factores como : Costo de oportunidad. Incompatibilidad entre las fechas

de entrada y salida de dinero. La seguridad en la cobranza. Facilidad para conseguir

financiamiento a corto plazo.

ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO.

  Elaborar un presupuesto de entradas y salidas de efectivo con todos los renglones que componen la operación y las políticas de cobro y pago ya establecidas.

COMO HERRAMIENTA PODEMOS:

En el caso de contar temporalmente con excesos de efectivo, la administración debe buscar las mejores opciones de inversión que sin perjudicar la liquidez, que ayuden a generar un beneficio.

Ciclo de Conversión de Efectivo.

• Edad Promedio de Inventarios.

EPI

• Periodo Promedio de Cobro.

PPC

• Periodo Promedio de Pago.

PPP

El ciclo de conversión de efectivo es el tiempo que los recursos de la empresa permanecen inmovilizados. Se calcula:

Ciclo de Conversión de Efectivo.

Ciclo de Conversión de Efectivo.

• Necesidades de financiamiento: Inversión constante en activos operativos como resultado de las ventas constantes a través del tiempo. (Sucede cuando las ventas son constantes).

• Necesidades de financiamiento temporal: Inversión en activos operativos que varía con el lapso del tiempo como consecuencia de las ventas cíclicas.

Necesidades de Financiamiento.

• Agresiva: La empresa financia sus necesidades temporales con deuda a corto plazo y sus necesidades permanentes con deuda a largo plazo.

• Conservadora: La empresa financia sus necesidades tanto temporales como permanentes con deuda a largo plazo.

Estrategias de Financiamiento.

• Laminados del Sureste S.A. de C.V. tiene una necesidad permanente de $ 135,000.00 en activos operativos, y necesidades temporales que varían entre $ 0.00 y $ 990,000.00, teniendo como promedio $ 101,250.00. Si Laminados del Sureste puede tomar en préstamo fondos de corto plazo al 6.25% y fondos a largo plazo al 8% y además ganar e 5% sobre la inversión de cualquier saldo excedente ¿Qué tipo de estrategia de financiamiento debe utilizar?

Estrategias de Financiamiento.

Ejemplo:

La meta es disminuir al mínimo la duración del ciclo de conversión de efectivo, lo que disminuye al mínimo los pasivos negociados. Esta meta se logra por medio de la aplicación de las estrategias siguientes:

Rotar el inventario tan rápido como sea posible sin desabastos que ocasionen pérdidas de ventas.

Cobrar las cuentas por cobrar tan rápido como sea posible sin perder ventas debido a técnicas de cobranza muy agresivas.

Pagar las cuentas por pagar lo más lento posible sin perjudicar la calificación de crédito de la empresa.

ESTRATEGIAS PARA EL CICLO DE CONVERSIÓN DEL EFECTIVO.

Herramientas para Administrar el Efectivo.

Las nuevas tecnologías y la competitividad empresarial han dado paso a las siguientes herramientas:

Comercio

Electrónico

Outsourcing para

Cobros