25-04-2016

Datos Macro La reunión del 21 de abril del BCE no aportó ninguna novedad. Se espera que la

inflación baje aun más a corto plazo antes de volver a subir.

Reunión del Banco de Japón el 27-28 de abril para hablar del GDP y CPI. Rumores de posibles estímulos adicionales.

Reunión de la FED el 26 y 27 de abril: no se espera ninguna novedad. Publicación de resultados de compañías americanas

SP500 diario

Hemos atacado la gran directriz bajista que comenzó a mediados del año pasado y los indicadores están en niveles de extrema sobrecompra. Además hay mucha complacencia entre los inversores. Espero una primera corrección hacia la zona de los 2000 puntos antes de ver un nuevo rebote.

Russell2000 diario

Continúan apareciendo síntomas de debilidad en los indicadores adelantados como el RSI. Pese a ello, el canal alcista de corto plazo sigue intacto. La siguiente señal negativa vendría con la ruptura de la directriz en RSI, en ese caso espero que se confirme con una ruptura a la baja del soporte 1128 y que como mínimo veamos una extensión hacia la zona de 1113. La ruptura del canal ascendente sería la confirmación de que tenemos por delante el inicio de una corrección más importante, hacia la zona de 1060.

DAX gráfico diario

La superación de la resistencia en torno a 10080-10160 es un síntoma de fuerza. Sin embargo estamos muy cerca de la gran directriz bajista que se inició hace un año. Mientras el precio cotice por encima de 10080 es posible que veamos algún intento de subida hasta 10600, pero parece tratarse del tramo marginal del rebote actual. Por tanto, buscaría estrategias bajistas tanto si se alcanza la zona de 10550/600 como si el precio pierde el soporte en 10080.

IBEX diario

El Ibex ha llegado a la zona de máximos previos y a la directriz bajista principal. A partir de aquí hay riesgo de que se retome la tendencia bajista con un primer objetivo en la zona de 8500-8600 puntos. Aprovecharía rebotes hacia 9200 para ir abriendo posiciones cortas. Toda la zona comprendida entre 9200-9400 representa una fuerte resistencia que no creo que sea capaz de romper.

USD vs JPY diario

Los rumores sobre posibles estímulos adicionales por parte del Banco de Japón han llevado al primer rebote significativo desde que comenzó el proceso de apreciación del yen. La zona que ha alcanzado el precio es una resistencia importante. Dado que aun no se ha alcanzado el objetivo de la formación h-c-h y no se detectan formaciones de vuelta, espero que aun quede una última fase impulsiva hasta los 105,00/106,00. Sin embargo, esta visión tiene riesgo ya que puede verse afectada por las decisiones del BOJ esta semana.

EUR vs USD diario

El movimiento correctivo podría desarrollarse en un a-b-c que nos lleve hasta la zona de 1.1100/50. Este escenario tiene sentido mientras el precio no supere el punto B, ya que en dicho caso es probable que veamos un nuevo ataque al punto A. Dado que seguimos en un proceso correctivo a favor del euro desde noviembre de 2015, espero que una vez se alcance la zona 1.1100 se produzcan nuevos rebotes alcistas.

USD vs CLP diario

La tendencia principal sigue siendo a favor del USD. La primera señal importante de que se reanuda dicha tendencia tendría lugar con cierres por encima de la última zona pivote en 669. A partir de ahí hay que esperar extensiones hacia 688/92 donde espero que surja alguna corrección táctica suave.

USD vs MXN diario

La tendencia continúa siendo favorable al USD. Hay una gran zona de soporte entre 17.14 y 17.35 y mientras no se rompa lo más probable es que veamos paulatinamente fortalecimiento del USD vs MXN. La señal definitiva de que retomamos la tendencia principal vendría con la superación de la zona de techo comprendida entre 17.95 y 18.14. En ese caso espero que se produzca un nuevo ataque a los máximos de este año.

Plata (gráfico diario)

Se ha confirmado una formación de vuelta alcista. Mientras no se pierda el soporte entre 16.00 y 16.35 el escenario apunta a proyecciones hacia la zona de 18.77/80. Dada la verticalidad de la subida reciente no sería extraño que se produzca alguna corrección. El 38-50% de Fibonacci coincide con la zona de antiguos techos que espero que actúen ahora como soporte. Por tanto, si se da una corrección hacia 16.35 aprovecharía para comprar.

Brent (gráfico diario)

El petróleo se mantiene en la zona de resistencia fuerte. Dada la estructura en 5 ondas y las divergencias en indicadores como el Momento, espero al menos una rotación hacia la parte inferior del canal alcista, en torno a 40.50. Mientras no rompa este nivel espero un nuevo ataque a máximos en 46.00$ el barril. Por el contrario, una ruptura de 40.00 extendería la debilidad hasta 36-37$ donde se sitúa el soporte principal de medio plazo. Este nivel es crítico, ya que si se rompiese a la baja sería un síntoma de debilidad fuerte.