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UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA -UNADEscuela de Ciencias Básicas, Tecnología e Ingeniería Evaluación de ProyectosInforme Actividad 1: Trabajo Colaborativo No. 1 2015

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UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA – UNAD

ESCUELA DE CIENCAS BASICAS, TECNOLOGIA E INGENIERIA

EVALUACION DE PROYECTOS

102059_385

TRABAJO COLABORATIVO 1

MOMENTO N°2

DIEGO ARMANDO VANEGAS

YENNY MARCELA MONTOYA GOMEZ

BILLY JOE MONTOYA

EDWIN ALEXANDER QUIROZ

Tutor

DIANA CAROLINA VERJAN AVILA

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

INGENIERIA INDUSTRIAL

MEDELLIN ABRIL DEL 2015

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TABLA DE CONTENIDO

INTRODUCCION--------------------------------------------------------------------------------------------3

DESARROLLO DEL TRABAJO--------------------------------------------------------------------------4

PUNTO 1 DE LA ACTIVIDAD DEL MOMENTO DOS DE LA GUIA INTEGRADA-------4

PUNTO 2 DE LA ACTIVIDAD DEL MOMENTO DOS DE LA GUIA INTEGRADA-------5

Estructura financiera del proyecto---------------------------------------------------------------------5

CONCLUSIONES-------------------------------------------------------------------------------------------39

BIBLIOGRAFIA--------------------------------------------------------------------------------------------40

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INTRODUCCION

Este trabajo tiene como finalidad brindar un espacio virtual donde se pueda interactuar y tener

relación entre tutores-alumnos, alumnos entre sí, y viceversa generando así confianza en los mismos

para compartir conocimientos, sobre todo complementar los estudios que se están realizando.

Teniendo en cuenta todo lo que conlleva la creación de proyectos, se resalta la importancia que

tiene en estos la evaluación de proyectos, para controlar temas como presupuestos, recursos,

utilidades, inversiones, tiempos estimados entre otras muchas características que se deben tener

presentes y equilibradas para evitar el desangre del proyecto por alguno de los factores antes

mencionados.

Los proyectos es importante para identificar más fácilmente los aspectos y características que

forman parte de una necesidad. Una adecuada documentación le proporciona identidad de manera

que podrán reconocer más fácilmente las ventajas y desventajas, características y funcionalidades,

funciones y ventajas, así como costos y beneficios que impliquen el desarrollo del proyecto

Indagando, consultar e investigar sobre el tema. Se debe realizar una reflexión o pasos a tener en

cuenta para la administración de un proyecto. Se sugiere tener en cuenta aspectos de planeación,

control, seguimiento, evaluación, documentación de proyectos. Igualmente se recomienda tener en

cuenta técnicas, procedimientos y paradigmas para la realización de los proyectos.

El en Proyectos debemos planificar, el seguimiento y el control de las actividades y de los recursos

humanos y materiales que intervienen en el desarrollo de cualquier proyecto.

En este proyecto implementaremos nuestros conocimientos sobre cómo poner en marcha una

empresa de fabricación de Patinetas donde analizaremos cada una de las variables vista en la

materia de formulación y evaluación de proyecto.

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OBJETIVOS

Comprender los conceptos fundamentales y aplicaciones de la Evaluación de Proyectos para la

elaboración del trabajo colaborativo de la unidad I y resolver los ejercicios propuestos en este

trabajo.

Determinar el monto de los recursos financieros requeridos para la creación de una empresa,

proyectando los resultados para un periodo de evaluación de cinco años.

Crear las capacidades profesionales necesarias para una excelente comprensión de los procesos

que involucran la formulación y evaluación de proyectos de inversión.

Enfatizar el concurso en el diseño, formulación y evaluación de proyectos de inversión.

Establecer un proceso de un diseño coherente con la metodología

Obtener un conocimiento profundo y específicos de los mercados, los usuarios, la capacidad

tecnológica, la capacidad financiera, y los elementos de fabricación

Identificar los requerimientos de ingeniería y seguridad

Garantizar la resistencia del prototipo funcional y de los materiales utilizados

Probar el desempeño funcional por medio de unas pruebas

Fabricar y diseñar una patineta novedosa, que cumpla las necesidades del mercado y del cliente.

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DESARROLLO DEL TRABAJO

PUNTO 1 DE LA ACTIVIDAD DEL MOMENTO DOS DE LA GUIA INTEGRADA

Entre el 16 y el 22 de febrero cada integrante del grupo debe socializar a sus compañeros el proyecto

seleccionado en el momento número uno describiendo, las necesidades o problemáticas identificadas

en su región, el proyecto propuesto y el objetivo del mismo.

NOMBRE DE LA EMPRESA: SKATEBOARD

PROBLEMÁTICA: skate on a board? it is easy.

OBJETIVO DEL PROYECTO: Elaboración, construcción y ensamble de patinetas.

NECESIDADES: Crear un producto innovador con calidad, teniendo en cuenta las características

necesarias para someter el producto a condiciones extremas como lo requiere el consumidor. Además

de fabricar patinetas actualizadas, modernas y novedosas en el mercado actual, las cuales se

convertirán en aliados de la movilización responsable en las diferentes ciudades del país. Con la

facilitación de los datos de diseño, mano de obra, y demás componentes obligatorios para llevar a cabo

el producto final, es importante mencionar que al tener la idea de afuera, de donde es originaria este

diseño de patinetas, como incentivo social se estará apoyando a las personas sin empleo para

capacitarlas y posteriormente vincularlas al proyecto por medio del cual se elaboraran patinetas, cuyo

enfoque está en la movilización segura, practica y amigable con el medio ambiente.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA: Teniendo en cuenta que las patinetas en Colombia son un

producto de alto costo, ya que el 90% de este producto es importado y los insumos tienen poca

demanda en el mercado, se plantea desarrollar estrategias de producción que conlleven a producir

1500 unidades mensuales haciendo que este se vuelva comercial y competitivo en el mercado, con

bajos costos y una mejor o igual calidad.

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JUSTIFICACIÓN: Este proyecto se lleva a cabo para impulsar y mejorar los procesos productivos

en la fabricación de patinetas en Colombia, partiendo de un personal capacitado que crea un producto

innovador con calidad, teniendo en cuenta las características necesarias para someter el producto a

condiciones extremas como lo requiere el consumidor.

LOCALIZACIÒN ÒPTIMA PARA LA PLANTA: La planta estará ubicada en el sector industrial

de Itagüí (centro de la moda) en un local, teniendo como características 100m2, energía trifásica,

altura de 3mt y un segundo nivel con área abierta para almacén o producción, ubicado sobre la avenida

guayabal con cercanías a centros comerciales. Al estar ubicada en un sector industrial presenta las

siguientes ventajas:

Cercanía a proveedores

Facilidad de distribución del producto

Impacto social y ambiental de menor escala

Cercanía a otras industrias de características similares

Impuestos asequibles

disponibilidad de servicios públicos

Punto de venta directo

Oficinas para el área administrativa

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DISEÑO PRELIMINAR: La dificulta actual de las patinetas en Colombia se centra en su alto costo,

esto involucra sus diseños y su materia prima; podríamos decir que el 80% del producto es importado

por esta razón se puede asegurar que el cliente la acepta por su diseño mas no por su precio.

Viendo la problemática de costos, de materia prima, enceres de importación, diseños y mano de obra,

Esto nos lleva a diseñar un producto de características similares con materias primas nacionales, con

diseños propios, mano de obra especializada, equipos y maquinaria aptos para el proceso de

fabricación con la idea de reducir su costo manteniendo la calidad y la eficiencia.

DISEÑO PLANTEADO

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PUNTO 2 DE LA ACTIVIDAD DEL MOMENTO DOS DE LA GUIA INTEGRADA

INVERSION EN OBRAS FISICASDETALLE DE INVERSION CANT. COSTO

UNITARIO TOTALAdecuación de Puerta Entrada y salida de insumos 1 $ 1.772.677,27 $ 1.772.677,27 Instancian de equipos y maquinaria 2 $ 1.200.000,00 $ 2.400.000,00 Luces a110 - 220 para el funcionamiento de la planta 6 $ 450.000,00 $ 2.700.000,00

Retoques de facha e interiores para adecuación de oficinas y planta de producción

4 $ 620.000,00 $ 2.480.000,00

Mano de obra (días) 5 $ 660.000,00 $ 3.300.000,00 TOTAL $ 12.652.677,27

ESTRUCTURA FINANCIERA DEL PROYECTO

INVERSIÓN EN MAQUINARIA Y EQUIPOS DE PRODUCCIÓNDETALLE DE INVERSION CANT. COSTO VIDA ÚTIL

(AÑOS)UNITARIO TOTALTorno Paralelo 2 $ 17.400.000,00 $ 34.800.000,00 10Taladro 2 $ 1.700.000,00 $ 3.400.000,00 10Esmeril 2 $ 250.000,00 $ 500.000,00 10Herramientas 2 $ 5.320.000,00 $ 10.640.000,00 5Software 2 $ 10.000.000,00 $ 20.000.000,00 10Computador 4 $ 1.621.500,00 $ 6.486.000,00 5

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Inyectora 2 $ 19.900.000,00 $ 39.800.000,00 10Equipo de equilibrado de máquinas rotativas

1 $ 800.000,00 $ 800.000,00 5

Prensa de Banco 4 $ 250.000,00 $ 1.000.000,00 5Sierra Mecánica 1 $ 1.500.000,00 $ 1.500.000,00 10Pulidora 2 $ 650.000,00 $ 1.300.000,00 5

TOTAL $ 120.226.000,00 8

INVERSIÓN DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSION CANT. COSTO VIDA ÚTIL (AÑOS)UNITARIO TOTAL

Juego de llaves Mixtas 1 $ 155.000,00 $ 155.000,00 5

Alicates; universal plano. 1 $ 80.000,00 $ 80.000,00 5

Destornilladores; juego para mecánicos.

1 $ 65.000,00 $ 65.000,00 5

Destornilladores; juego de puntas y destornillador de golpe.

3 $ 98.000,00 $ 294.000,00 5

Alicates; Juego para arandelas interiores y exteriores.

1 $ 110.000,00 $ 110.000,00 5

Martillo; boca de nailon grande. 2 $ 45.000,00 $ 90.000,00 5

Juego de botadores 1 $ 65.000,00 $ 65.000,00 5

Cortafríos 150mm 2 $ 35.000,00 $ 70.000,00 5

Extractores; juego universal de dos garras.

2 $ 180.000,00 $ 360.000,00 5

Juego de limas (media luna, planas, triangulares, etc)

3 $ 108.000,00 $ 324.000,00 5

Juego de micrómetros de 0-100 mm 2 $ 257.000,00 $ 514.000,00 5

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Flexómetro 3 m. 3 $ 55.000,00 $ 165.000,00 5

Calibre "pie de rey". 2 $ 156.000,00 $ 312.000,00 5

Escuadra. 3 $ 45.000,00 $ 135.000,00 5

Nivel de agua anti choque 1 $ 78.000,00 $ 78.000,00 5

Galgas de espesores. 1 $ 15.000,00 $ 15.000,00 5

Corte; arco de sierra. 1 $ 23.000,00 $ 23.000,00 5

Corte; remachadora. 1 $ 18.000,00 $ 18.000,00 5

juego de sacabocados para arandelas y juntas.

1 $ 105.000,00 $ 105.000,00 5

Juego de brocas para metal 1 $ 98.000,00 $ 98.000,00 5

Juego de destornilladores aislados para electricistas

1 $ 115.000,00 $ 115.000,00 5

Pinza amperimétrica. 1 $ 65.000,00 $ 65.000,00 5

Alineador láser 1 $ 189.000,00 $ 189.000,00 5

TOTAL $ 3.445.000,00 5

INVERSIÓN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIÓN

DETALLE DE INVERSION CANT. COSTO VIDA ÚTIL

(AÑOS)UNITARIO TOTAL

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Computador 4 $ 8.000.000,00 $ 32.000.000,00 10Sillas operarias 3 $ 55.000,00 $ 165.000,00 5Sillas tipo sala 2 $ 60.000,00 $ 120.000,00 5Mesa de Trabajo Armado 4 $ 200.000,00 $ 800.000,00 5Escritorio Tipo gerencia 1 $ 300.000,00 $ 300.000,00 5Escritorio Tipo secretaria 1 $ 300.000,00 $ 300.000,00 5Escritorio auxiliar 1 $ 200.000,00 $ 200.000,00 5Impresora 1 $ 220.820,00 $ 220.820,00 5Aire Acondicionado 1 $ 800.000,00 $ 800.000,00 10Horno microondas 1 $ 150.000,00 $ 150.000,00 5Archivador 1 $ 120.000,00 $ 120.000,00 5Extintor 4 $ 70.000,00 $ 280.000,00 5Impresora 3D Y Escáner 1 $ 6.000.000,00 $ 6.000.000,00 10

TOTAL $ 41.455.820,00

COSTO MANO DE OBRACARGO REMUNERACION PRESTACIONES

SOCIALESPRIMER AÑO

MENSUAL ANNUALsupervisor de planta

$ 1.500.000,00 $ 18.000.000,00 $ 8.797.500,00 $ 26.797.500,00

supervisor de Calidad

$ 1.200.000,00 $ 14.400.000,00 $ 7.038.000,00 $ 21.438.000,00

Pulidor $ 634.350,00 $ 7.612.200,00 $ 3.720.462,75 $ 11.332.662,75 Operario Maquina (Torno)

$ 634.350,00 $ 7.612.200,00 $ 3.720.462,75 $ 11.332.662,75

Operario Maquina ( Inyectora)

$ 634.350,00 $ 7.612.200,00 $ 3.720.462,75 $ 11.332.662,75

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Auxiliar de bodega

$ 634.350,00 $ 7.612.200,00 $ 3.720.462,75 $ 11.332.662,75

TOTAL $ 5.237.400,00 $ 62.848.800,00 $ 30.717.351,00 $ 93.566.151,00

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COSTOS DE MATERIALES (primer año de operaciones)MATERIAL UNIDAD

DE MEDIDA

CANTIDAD

COSTO UNITARIO TOTAL AÑO ESPECIFICACIO

NES

PROVEEDOR

A. MATERIALES DIRECTOS Ruedas Unidades 4 $ 5.000,00 $ 20.000,00 d 57

30x22

Rodamientos Unidades 8 $ 3.600,00 $ 28.800,00 d 22 7x 8mm

Almacenes y rodamientos S.A

Espárragos Unidades 2 $ 1.000,00 $ 2.000,00 long 180 Mundial de tornillos

Tornillos Unidades 8 $ 100,00 $ 800,00

5/16" CN Mundial de tornillos

Arandelas Unidades 4 $ 22,00

$ 88,00

Plana de 5/16"

Mundial de tornillos

Bujes Unidades 4 $ 150,00 $ 600,00

Tubo NPT 7/8" diámetro= ext.

Mecánicas livianas BG

Train Unidades 2 $ 1.500,00 $ 3.000,00 Fundición de aluminio

Fundiciones Álvarez

Molde ABS Kilos 2 $ 13.000,00 $ 26.000,00 Alta densidad

Química comercial

Pigmentos Colores 2 $ 3.500,00 $ 7.000,00 Química comercial

Tubo 1 $ 1.000,00 $ 1.000,00 1/4" interior 20cm longitud

ferrasa

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Inyección 1 $ 10.000,00 $ 10.000,00 Subtotal Materiales Directos

$ 99.288,00

B. MATERIALES INDIRECTOS Papel Pliego 1620 $ 100,00 $ 162.000,00 Borrador Unidad 2 $ 1.000,00 $ 2.000,00 Sacapuntas Unidad 1 $ 500,00 $ 500,00 Lápiz Caja 2 $ 6.000,00 $ 12.000,00 Marcadores Unidad 10 $ 1.500,00 $ 15.000,00 Tablero Unidad 2 $ 100.000,00 $ 200.000,00

Subtotal Materiales Indirectos

$ 391.500,00

TOTAL $ 4.195.891.500,00

COSTO DE SERVICIO (PRIMER AÑO)SERVICIO MEDIDA CANTIDA

DCOSTO UNITARIO TOTAL AÑO

Energía Eléctrica Kw_ hora 10.000 $ 350,00

$ 3.500.000,00

Alumbrado público Cargo fijo 12 $ 9.500,00

$ 114.000,00

Aseo Cargo fijo 12 $ 33.900,00 $ 406.800,00

Acueducto Mts3 240 $ 2.500,00

$ 600.000,00

Teléfono Promedio 12 $ 40.000,00 $

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480.000,00 Mantenimiento Equipo Bimensual 6 $ 30.000,00 $

180.000,00 Arrendamiento Mensual 12 $ 600.000,00 $

7.200.000,00 Internet Mensual 12 $ 70.000,00 $

840.000,00 TOTAL $ 13.320.800,00

GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE PRODUCCIÓNACTIVO VID

A UTI

L

COSTO ACTIVO

DEPRECIACION ANUAL VALOR RESIDUAL1 2 3 4 5

Torno Paralelo 10 $17.400.000,00

$ 1.740.000,00 $ 1.740.000,00

$ 1.740.000,00 $ 1.740.000,00 $ 1.740.000,00 $8.700.000,00

Taladro 10 $ 1.700.000,00 $ 170.000,00 $ 170.000,00 $ 170.000,00 $ 170.000,00 $170.000,00 $850.000,00 Esmeril 10 $250.000,00 $ 25.000,00 $ 25.000,00 $ 25.000,00 $ 25.000,00 $ 25.000,00 $125.000,00 Herramientas 5 $5.320.000,00 $ 1.064.000,00 $1.064.000,00 $1.064.000,00 $1.064.000,00 $1.064.000,00 $ - Software 10 $10.000.000,0

0 $1.000.000,00 $1.000.000,00 $ 1.000.000,00 $ 1.000.000,00 $1.000.000,00 $5.000.000,00

Computador 5 $1.621.500,00 $324.300,00 $324.300,00 $ 324.300,00 $ 324.300,00 $ 324.300,00 $ - Inyectora 10 $19.900.000,0

0 $1.990.000,00 $1.990.000,00 $ 1.990.000,00 $ 1.990.000,00 $1.990.000,00 $9.950.000,00

Equipo de equilibrado de máquinas rotativas

5 $800.000,00 $160.000,00 $160.000,00 $ 160.000,00 $ 160.000,00 $ 160.000,00 $ -

Prensa de Banco 5 $ 250.000,00 $50.000,00 $ 50.000,00 $50.000,00 $ 50.000,00 $50.000,00 $ - Sierra Mecánica 10 $1.500.000,0 $150.000,00 $ 150.000,00 $150.000,00 $ 150.000,00 $150.000,00 $750.000,00

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0 Pulidora 5 $650.000,00 $130.000,00 $ 130.000,00 $130.000,00 $ 130.000,00 $130.000,00 $

- TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

$6.803.301,00 $6.803.302,00 $6.803.303,00 $6.803.304,00 $6.803.305,00 $24.625.000,00

GASTOS POR DEPRECIACIÓN ACTIVOS DE ADMINISTRACIÓNACTIVO VID

A UTI

L

COSTO ACTIVO

DEPRECIACION ANUAL VALOR RESIDUAL

1 2 3 4 5 Activos de Administración

10 $41.455.820,00

$4.145.582,00 $4.145.582,00 $4.145.582,00 $4.145.582,00 $4.145.582,00 $20.727.910,00

TOTAL ACTIVOS DE ADMINISTRACION

$41.455.820,00

$4.145.582,00 $4.145.582,00 $4.145.582,00 $4.145.582,00 $4.145.582,00 $20.727.910,00

REMUNERACIÓN AL PERSONAL ADMINISTRATIVOCARGO REMUNERACIÓN

MENSUALREMUNERACIÓN

ANUALPRESTACIONES

SOCIALESAÑOS 1

B. ADMINISTRACION

GERENTE GENERAL

$2.000.000,00 $24.000.000,00 $11.730.000,00 $35.730.000,00

SECRETARIA RECEPCIONISTA

$616.000,00 $7.392.000,00 $ 3.612.840,00 $ 11.004.840,00

CONTADOR (HONORARIOS)

$350.000,00 $ 4.200.000,00 $ - $ 4.200.000,00

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OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO

$300.000,00 $3.600.000,00 $1.759.500,00 $5.359.500,00

SUBTOTAL $ 3.266.000,00 $39.192.000,00 $ 17.102.340,00 $ 56.294.340,00

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OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOSSERVICIO UNIDAD DE

MEDIDACANTIDA

DCOSTO UNITARIO TOTAL AÑO 1

Papelería año 1 $ 250.000,00 $ 250.000,00 Servicios públicos año 1 $ 436.009,00 $ 436.009,00 Cafetería año 1 $ 352.000,00 $ 352.000,00

TOTAL $ 1.038.009,00

AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOSACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN

COSTO DEL ACTIVO VALOR AMORTIZACION ANUAL

1 2 3 4 5Gastos pre operativos

5 $ 1.990.072,00 $ 398.014,40 $398.014,40 $398.014,40 $398.014,40 $398.014,40

AMORTIZAR $ 398.014,40 $398.014,40 $398.014,40 $398.014,40 $398.014,40 ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (en años) AMORTIZACIÓN

COSTO DEL ACTIVO VALOR AMORTIZACION ANUAL

1 2 3 4 5Amortización en cifras físicas

5 $ 12.652.677,27 $ 2.530.535,45 $2.530.535,45 $2.530.535,45 $2.530.535,45 $2.530.535,45

TOTAL A AMORTIZAR

$2.530.535,45 $2.530.535,45 $2.530.535,45 $2.530.535,45 $2.530.535,45

TOTAL AMORTIZAC

ION ANUAL

$ 14.642.749,27 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85

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GASTOS DE VENTA (PRIMER AÑO DE OPERACIONES).SERVICIO UNIDAD DE

MEDIDACANTIDA

D COSTO UNITARIO AÑO 1

Publicidad MES 12 $ 450.000,00 $ 5.400.000,00 Transporte MES 12 $ 50.000,00 $ 600.000,00 Personal MES 5 $ 100.000,00 $ 500.000,00

TOTAL $ 6.500.000,00

DISTRIBUCION DE COSTOSCOSTO COSTO FIJO COSTO VARIABLE

Costo de Producción Mano de Obra directa $ - $ 93.566.151,00 Mano de obra indirecta $ - $ - Materiales directos $ 99.288,00 Materiales indirectos $ 391.500,00 Depreciación $ 169.999,00 Servicios $ 3.500.000,00 Mantenimiento $ - $ -

SUBTOTAL $ 169.999,00 $ 97.556.939,00

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Gastos de Administración Sueldos y prestaciones $ - Otros gastos $ 56.294.340,00 Pre operativos $ 2.928.549,85 Depreciación $ 50.000,00

SUBTOTAL $ 59.272.889,85 Gastos de Ventas Publicidad, promoción, transportes $ 6.500.000,00 Sueldos y prestaciones $ - Depreciación $ -

SUBTOTAL $ 6.500.000,00 TOTAL $ 65.942.888,85 $ 97.556.939,00

COSTOS TOTALES $ 163.499.827,85

Precio de venta $ 115.000,00 unidades a producir $ 2.400,00 Costo fijo $ 65.942.888,85 Costo variable total $ 97.556.939,00 Costo variable unitario $ 40.648,72 Qo (pto equilibrio) $ 886,91

DATOS AGRUPADOS PARA CALCULAR PUNTO DE EQUILIBRIO.UNIDADE

SCOSTO FIJO COSTO VARIABLE COSTO TOTAL INGRESO TOTAL

0 $ 65.942.888,85 $ - $ 65.942.888,85 $ - 200 $ 65.942.888,85 $ 8.129.744,92 $ 74.072.633,77 $ 23.000.000,00

44


400 $ 65.942.888,85 $ 16.259.489,83 $ 82.202.378,69 $ 46.000.000,00 600 $ 65.942.888,85 $ 24.389.234,75 $ 90.332.123,60 $ 69.000.000,00 800 $ 65.942.888,85 $ 32.518.979,67 $ 98.461.868,52 $ 92.000.000,00

1000 $ 65.942.888,85 $ 40.648.724,58 $ 106.591.613,44 $ 115.000.000,00 1200 $ 65.942.888,85 $ 48.778.469,50 $ 114.721.358,35 $ 138.000.000,00 1400 $ 65.942.888,85 $ 56.908.214,42 $ 122.851.103,27 $ 161.000.000,00 1600 $ 65.942.888,85 $ 65.037.959,33 $ 130.980.848,19 $ 184.000.000,00 1800 $ 65.942.888,85 $ 73.167.704,25 $ 139.110.593,10 $ 207.000.000,00 2000 $ 65.942.888,85 $ 81.297.449,17 $ 147.240.338,02 $ 230.000.000,00 2200 $ 65.942.888,85 $ 89.427.194,08 $ 155.370.082,94 $ 253.000.000,00 2400 $ 65.942.888,85 $ 97.556.939,00 $ 163.499.827,85 $ 276.000.000,00

44


PROGRAMA DE INVERSION FIJA DEL PROYECTO.

AÑOSCONCEPTOS 0 1 2 3 4 5

ACTIVOS FIJOS Y TANGIBLESMaquinaria y Equipo

$120.226.000,00 $24.045.200,00 $24.045.200,00 $24.045.200,00 $24.045.200,00 $24.045.200,00

Mobiliario y decoración

$ - $- $ - $ - $ - $-

Muebles y Equipo de Oficina

$41.455.820,00 $8.291.164,00 $8.291.164,00 $8.291.164,00 $8.291.164,00 $8.291.164,00

SUBTOTAL $161.681.820,00 $32.336.364,00 $32.336.364,00 $32.336.364,00 $32.336.364,00 $32.336.364,00 ACTIVOS DIFERIDOSAdecuaciones, obras físicas

$12.652.677,27 $2.530.535,45 $2.530.535,45 $2.530.535,45 $2.530.535,45 $2.530.535,45

Gastos preoperativos

$ 1.990.072,00 $398.014,40 $398.014,40 $398.014,40 $398.014,40 $398.014,40

SUBTOTAL $14.642.749,27 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 TOTAL

INVERSION FIJA

$176.324.569,27 $5.857.099,71 $5.857.099,71 $5.857.099,71 $5.857.099,71 $5.857.099,71

COSTOS OPERACIONALES

44


CONCEPTO AÑO 1

Gastos de producción $ 107.547.738,00 Gastos Administrativos $ 64.406.480,85 Gastos de venta $ 6.500.000,00

TOTAL COSTOS OPERACIONALES $ 178.454.218,85

GASTOS DE PRODUCCION

Materias primas $ 99.288,00 Mano de obra directa $ 93.566.151,00 Ctos indirectos de fabricación $ 13.882.299,00

Total $ 107.547.738,00

GASTOS ADMINISTRATIVOS

Sueldos y prestaciones $ 56.294.340,00 Servicios varios $ 1.038.009,00 Depreciación $ 4.145.582,00 Amort diferidos $ 2.928.549,85 Total $ 64.406.480,85

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD) Ver modulo del curso

Total costos operacionales $ 178.454.218,85 (-) depreciación $ (10.948.882,00) se resta 1 para igualar al resultado del módulo, la diferencia

es por decimales

44


(-) amort diferidos $ (708.614,40)(=) Costo operacional anual $ 166.796.722,45 COPA

COPD (Costo operacional diario) = COPA/360COPD = $ 463.324,23 Capital de trabajo $ 13.899.726,87

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTESP= F/(1+I)^nF $ 13.899.726,87 i 0,0645 la inflaciónn 1 un añoP $ 13.057.517,02 Diferencia $ 842.209,85

CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTESSin incremento en producción

DETALLE AÑOS0 1 2 3 4

CAPITAL DE TRABAJO $ 13.899.727 $ 842.210 $ 842.210 $ 842.210 $ 842.210 TOTAL INVERSION $ 13.899.727 $ 842.210 $ 842.210 $ 842.210 $ 842.210

INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO (términos constantes).

CON INCREMENTO EN PRODUCCIÓNDETALLE AÑOS

0 1 2 3 4CAPITAL DE $13.899.726,87 $842.209,85 $ 842.209,85 $842.209,85 $842.209,85

44


TRABAJOIncremento Valor en la producción

$84.220,98 $84.220,98 $84.220,98

$8.422,10 $8.422,10 TOTAL INVERSION $13.899.726,87 $842.209,85 $ 926.430,83 $ 934.852,93 $934.852,93

Calculo del capital de trabajo a términos corrientesinflación 0,0645Incremento año 1 $ 896.532,38 incremento año 2 $ 954.358,72 incremento año 3 $ 1.015.914,86 incremento año 4 $ 1.081.441,37

INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO, SIN INCREMENTO EN PRODUCCIONDETALLE AÑOS

0 1 2 3 4CAPITAL DE

TRABAJO $ 13.899.726,87

$ 896.532,38

$ 954.358,72

$ 1.015.914,86

$ 1.081.441,37

Incremento de producción anual $ 84.221

Incremento capital trabajo 1 $ 986.186

Diferencia $ 89.653

Incremento capital trabajo 2 $ 1.044.012

$ 89.653

Incremento capital trabajo 3 $ 1.105.568

$ 89.653

Incremento capital trabajo 4 $ $

44


1.171.095 89.653

INVERSION DE CAPITAL DE TRABAJO CON INCREMENTO EN PRODUCCION DETALLE AÑOS

0 1 2 3 4CAPITAL DE TRABAJO $13.899.726,87 $896.532,38 $954.358,72 $1.015.914,86 $1.081.441,37 Incremento En Capital de trabajo

$89.653,24 $89.653,24 $89.653,24 $89.653,24

TOTAL INVERSION $13.899.726,87 $986.186,62 $1.044.013,96 $1.105.571,10 $ 1.171.098,61

PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE(TERMINOS CONSTANTES) CON INCREMENTO DE PRODUCCIÓN

AÑOSCONCEPTO 0 1 2 3 4Corrientes de caja y bancos 6.254.881 7.151.413 8.105.772 9.121.687 10.203.128Cuentas por cobrar inventarios 6.486.312 6.486.312 7.027.270 7.613.344 8.248.297TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

12.741.193 13.637.725 15.133.042 16.735.031 18.451.426

Pasivos 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0Corrientes cuentas por pagar 0 0 0 0 0

44


Capital de Trabajo 12.741.193 13.637.725 15.133.042 16.735.031 18.451.426Incremento de capital de trabajo 12.741.193 896.532 1.495.317 1.601.989 1.716.394

Programa de inversión términos constantesInversión obras físicas $ 12.652.677,27 Inversión en maquinaria y equipo $ 120.226.000,00 Inversión mueble y enseres equipos $ 41.455.820,00 Inversión intangibles $ 1.990.072,00 total inversión $ 176.324.569,27

Capital de trabajo $ 13.899.726,87

PROGRAMA DE INVERSIONES (TERMINOS CONSTANTES)

AÑOSCONCEPTO 0 1 2 3 4Inversión fija $

(176.324.569,27)Capital de trabajo $ (13.899.726,87) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62)

TOTAL DE INVERSIONES

$ (190.224.296,14)

$ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62)

44


CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIÓN (TERMINOS CONSTANTES) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 3 4 5Otros activos producción $ 24.625.000,00 Activos administrativos $ 20.727.910,00 Activos de ventas $ - Activos de distribución $ -

Subtotal valor residual $ 45.352.910,00 Activos fijos $ 45.352.910,00 Capital de trabajo $ 17.844.473,36

TOTAL VALOR RESIDUAL $ 63.197.383,36

PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (TERMINOS CONSTANTES) AÑOS CONCEPTO 0 1 2 3 4 51. Costos DirectosMateriales Directos $99.288,00 $105.692,08 $105.692,08 $105.692,08 $105.692,08 $105.692,08 Mano de Obra Directa

$93.566.151,00 $93.566.151,00

$93.566.151,00

$93.566.151,00

$93.566.151,00

$93.566.151,00

Depresión $169.999,00 $169.999,00 $169.999,00 $169.999,00 $ 169.999,00 $169.999,00 SUBTOTAL COSTOS DIRECTOS

$93.835.438,00

$93.841.842,08

$93.841.842,08

$93.841.842,08

$93.841.842,08

$93.841.842,08

2. Gastos Generales de producciónMateriales Indirectos $391.500,00 $416.751,75 $416.751,75 $416.751,75 $416.751,75 $416.751,75 Mano de obra indirecta $- $ - $- $- $ - $- Servicios y otros $3.500.000,00 $ 3.725.750,00 $3.725.750,00 $3.725.750,00 $3.725.750,00 $ 3.725.750,00 SUBTOTAL GASTOS GENERALES DE PRODUCCIÓN

$3.891.500,00 $4.142.501,75 $4.142.501,75 $4.142.501,75 $4.142.501,75 $4.142.501,75

44


TOTAL COSTOS DE PRODUCCIÓN

$97.726.938,00

$97.984.343,83

$97.984.343,83

$97.984.343,83

$97.984.343,83

$97.984.343,83

PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (TERMINOS CONSTANTES)

AÑOS CONCEPTO 1 2 3 4 5Sueldos y prestaciones $56.294.340,00 $56.294.340,00 $56.294.340,00 $56.294.340,00 $56.294.340,00 Pagos de servicios varios

$1.038.009,00 $1.038.009,00 $1.038.009,00 $1.038.009,00 $1.038.009,00

Otros egresos $ - $- $- $- $ - Depreciación $ 4.145.582,00 $4.145.582,00 $4.145.582,00 $4.145.582,00 $4.145.582,00 Amortización diferidos $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

$ 64.406.480,85 $64.406.480,85 $64.406.480,85 $64.406.480,85 $64.406.480,85

PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS TOTAL AÑO CONCEPTO 1 2 3 4 5Publicidad $5.400.000,00 $5.400.000,00 $5.400.000,00 $5.400.000,00 $5.400.000,00 Transporte $600.000,00 $600.000,00 $600.000,00 $600.000,00 $600.000,00 Personal $500.000,00 $500.000,00 $500.000,00 $500.000,00 $500.000,00

TOTAL GASTOS VENTA $6.000.000,00 $6.000.000,00 $6.000.000,00 $6.000.000,00 $6.000.000,00

PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (TERMINOS CONSTANTES)

44


AÑOSCONCEPTO 1 2 3 4 5Costos de producción $97.726.938,00 $97.984.343,83 $97.984.343,83 $97.984.343,83 $97.984.343,83 Gastos administrativos $64.406.480,85 $64.406.480,85 $64.406.480,85 $64.406.480,85 $ 64.406.480,85 Gastos de venta $6.000.000,00 $6.000.000,00 $6.000.000,00 $6.000.000,00 $ 6.000.000,00

TOTAL COSTOS OPERACIONALES

$168.133.418,85 $ 168.390.824,68 $168.390.824,68 $168.390.824,68 $168.390.824,68

FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (TERMINOS CONSTANTES) AÑOSCONCEPTO 0 1 2 3 4 5Inversión Fija $(176.324.569,27) Capital de trabajo

$(13.899.726,87) $ (842.209,85)

$ (842.209,85) $(842.209,85) $(842.209,85) $(17.268.566,26)

Valor Residual $ 63.197.383,36

FLUJO NETO DE

INVERSIÓN

$(190.224.296,14) $ (842.209,85)

$ (842.209,85) $ (842.209,85)

$(842.209,85) $45.928.817,09

PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO AÑOSCONCEPTO FUENTES 0 1 2 3 4 5Activos Fijos Tangibles

Maquinaria y equipo

Pr $(120.226.000,00)

Mobiliario y decoración

Pr $-

Muebles y Pr $ (41.455.820,00)

44


equipos de oficina

TOTAL $(161.681.820,00) Activos Diferidos

Gastos pre operacionales

Pr $ (1.990.072,00)

Obras físicas instalación

Pr $(12.652.677,27)

Capital de trabajo

Cr y Pr $(13.899.726,87) $ (986.186,62)

$(986.186,62) $(986.186,62) $(986.186,62) $ (986.186,62)

TOTAL $(28.542.476,14) TOTAL INVERSIONES

$(190.224.296,14)

$ (986.186,62)

$(986.186,62) $(986.186,62) $(986.186,62) $(986.186,62)

PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (TERMINOS CONSTANTES)PERIODO PAGO ANUAL

AINTERESES SOBRE SALDOS

0,2387

VALOR DISPONIBLE

PARA AMORTIZAR

SALDOS A FINAL DEL

AÑO

DATOS

I=

26,40% EA

P= $ (40.000.000,00)

N= 5 AÑOSA= $

44


15.302.811,42

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA

SALDO INICIAL INTERES ABONO CAPITAL VALOR CUOTA SALDO FINAL

1 $40.000.000,00 $10.560.000,00 $4.742.811,42 $15.302.811,42 $35.257.188,58 2 $35.257.188,58 $9.307.897,79 $5.994.913,63 $15.302.811,42 $29.262.274,95 3 $29.262.274,95 $7.725.240,59 $7.577.570,83 $15.302.811,42 $21.684.704,13 4 $21.684.704,13 $5.724.761,89 $9.578.049,53 $15.302.811,42 $12.106.654,60 5 $12.106.654,60 $3.196.156,81 $12.106.654,60 $15.302.811,42 $ (0,00)

Deflactación de los intereses

P=F/(1+i)^nP=F/(1+0,0645)^1P= Valor presente de los interesesF= Valor a deflactarI=Tasa de inflaciónn= Número de años transcurridos con respecto a cero

$42,966,000/1,0645 $ 9.920.150,31 37,614,00/(1+0,0645)^2 $ 8.214.105,45 30,984,477/(1+0,0645)^3 $ 6.404.349,38 22,772,487/(1+0,0645)^4 $ 4.458.356,21

44


12,600,294/(1+0,0645)^5 $ 2.338.297,42

Deflactación de amortización de capital

P= 22,421,451/((1+0,0645)^1 $ 4.455.435,81 P= 27,773,452/(1+0,0645)^2 $ 5.290.437,63 P=34,402,975/(1+0,0645)^3 $ 6.281.928,76 P=42,614,965/(1+0,0645)^4 $ 7.459.237,16 P=52,787,157/(1+0,0645)^5 $ 8.857.187,19

DATOS DEFLACTADOS DE INTERESES Y AMORTIZACIÓN DE CAPITALAños 1 2 3 4 5Intereses $9.920.150,31 $

8.214.105,45 $ 6.404.349,38

$ 4.458.356,21

$ 2.338.297,42

Capital $4.455.435,81 $ 5.290.437,63

$ 6.281.928,76

$ 7.459.237,16

$ 8.857.187,19

FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO (TERMINOS CONSTANTES) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 4 5Total ingresos $360.000.000,00 $383.220.000,00 $383.220.000,00 $383.220.000,00 $383.220.000,00 Total costos operacionales $178.454.218,85 $189.964.515,97 $189.964.515,97 $189.964.515,97 $189.964.515,97 Utilidad operacional $181.545.781,15 $193.255.484,03 $193.255.484,03 $193.255.484,03 $193.255.484,03 Menos impuestos $.910.107,78 $63.774.309,73 $63.774.309,73 $63.774.309,73 $63.774.309,73 Utilidad Neta $121.635.673,37 $129.481.174,30 $129.481.174,30 $129.481.174,30 $129.481.174,30 Más depreciación $10.948.882,00 $10.948.882,00 $10.948.882,00 $10.948.882,00 $10.948.882,00

44


Más Amortización de Diferidos

$2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85

FLUJO NETO DE OPERACIÓN SIN FINANCIAMIENTO

$135.513.105,22 $ 143.358.606,15 $143.358.606,15 $143.358.606,15 $143.358.606,15

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (TERMINIOS CONSTANTES)

AÑOSCONCEPTO 0 1 2 3 4 5

Flujo neto de inversión

$ (190.224.296,14)

$ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $(986.186,62)

Flujo neto de operación

$- $135.513.105,22 $143.358.606,15 $143.358.606,15

$143.358.606,15

$143.358.606,15

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO

$ (190.224.296,14)

$134.526.918,60 $142.372.419,53 $142.372.419,53

$142.372.419,53

$142.372.419,53

FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (TERMINOS CONSTANTES)

AÑOS

CONCEPTO 0 1 2 3 4 5

Inversión fija $ (176.324.569,27)

Intereses durante la implementación

$ - _

44


Capital de trabajo $13.899.726,87 $ (986.186,62) $ (986.186,62) $(986.186,62) $ (986.186,62) $9.954.980,39

Valor residual

FLUJO NETO DE INVERSIÓN

$ (162.424.842,40)

$ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $9.954.980,39

FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (TERMINOS CONSTANTES)

AÑOS


Inversión fija $ 176.324.569,27

Intereses durante la implementación

$ -

_

Capital de trabajo $ 13.899.726,87

$ (986.186,62)

$ (986.186,62)

$ (986.186,62)

$ (986.186,62)

$ 9.954.980,39

Valor residual

FLUJO NETO DE INVERSIÓN

$ 190.224.296,14

$ (986.186,62)

$ (986.186,62)

$ (986.186,62)

$ (986.186,62)

$ 9.954.980,39

FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (TERMINOS CONSTANTES)

AÑOS CONCEPTO 1 2 3 4 5Total ingresos Operacionales $360.000.000,00 $383.220.000,00 $383.220.000,00 $383.220.000,00 $383.220.000,00 Menos costos operacionales $178.454.218,85 $189.964.515,97 $189.964.515,97 $189.964.515,97 $189.964.515,97 Utilidad operacional $181.545.781,15 $193.255.484,03 $193.255.484,03 $193.255.484,03 $193.255.484,03

44


Menos Gastos Financieros $9.920.150,31 $8.214.105,45 $6.404.349,38 $4.458.356,21 $2.338.297,42 Utilidad Gravable $171.625.630,84 $185.041.378,58 $186.851.134,65 $188.797.127,82 $190.917.186,61 Menos impuestos $56.636.458,18 $61.063.654,93 $61.660.874,43 $62.303.052,18 $63.002.671,58 Utilidad Neta $114.989.172,66 $123.977.723,65 $125.190.260,21 $126.494.075,64 $127.914.515,03 Más depreciación $10.948.882,00 $10.948.882,00 $10.948.882,00 $10.948.882,00 $ 10.948.882,00 Más Amortización de Diferidos

$2.928.549,85 $ 2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $ 2.928.549,85

FLUJO NETO DE OPERACIÓN

$128.866.604,52 $137.855.155,50 $139.067.692,07 $140.371.507,49 $141.791.946,88

FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (TERMINOS CONSTANTES)

AÑOS CONCEPTO 0 1 2 3 4 5

Flujo neto de inversión

$190.224.296,14 $ (986.186,62) $(986.186,62) $ (986.186,62)

$(986.186,62) $ 9.954.980,39


$128.866.604,52 $137.855.155,50 $ 139.067.692,07

$140.371.507,49 $141.791.946,88

FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO CON FINANCIAMIENTO

$190.224.296,14 $ 127.880.417,90

$136.868.968,88 $138.081.505,45

$ 139.385.320,87

$151.746.927,27

44


FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (TERMINOS CONSTANTES)

AÑOS


Inversión fija $(176.324.569,27)

Interés durante la implementación

$-

Capital de trabajo

$13.899.726,87 $(986.186,62) $(986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $(9.954.980,39)

Valor residual $ -

Crédito $ 40.000.000,00

Amortización Crédito

$ (4.455.435,81) $ (5.290.437,63) $(6.281.928,76)

$ (7.459.237,16)

$ (8.857.187,19)

FLUJO NETO DE

INVERSIÓN

$ (122.424.842,40)

$ (5.441.622,43) $ (6.276.624,25) $(7.268.115,38)

$ (8.445.423,78) $(18.812.167,58)

44


FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (TERMINOS CONSTANTES) AÑOS CONCEPTO 1 2 3 4 5Total ingresos 360.000.000 383.220.000 383.220.000 383.220.000 383.220.000Menos costos operacionales 178.454.219 189.964.516 189.964.516 189.964.516 189.964.516 Utilidad operacional 181.545.781 193.255.484 193.255.484 193.255.484 193.255.484Menos gastos financieros 9.920.150 8.214.105 6.404.349 4.458.356 2.338.297 Utilidad Gravable 171.625.631 185.041.379 186.851.135 188.797.128 190.917.187Menos impuestos 56.636.458 61.063.655 61.660.874 62.303.052 63.002.672 Utilidad Neta 114.989.173 123.977.724 125.190.260 126.494.076 127.914.515Más Depreciación 10.948.882 10.948.882 10.948.882 10.948.882 10.948.882Más Amortización de Diferidos 2.928.550 2.928.550 2.928.550 2.928.550 2.928.550

FLUJO NETO DE OPERACIÓN 128.866.605 137.855.156 139.067.692 140.371.507 141.791.947FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (TERMINOS CONSTANTES)

AÑOS CONCEPTO 0 1 2 3 4 5Flujo neto de inversión

-122.424.842 -5.441.622 -6.276.624 -7.268.115 -8.445.424 -18.812.168


128.866.605 137.855.156 139.067.692 140.371.507 141.791.947

FLUJO -122.424.842 123.424.982 131.578.531 131.799.577 131.926.084 122.979.779

44


FINANCIERO NETO DEL

PROYECTO

FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (TERMINOS CONSTANTES)INVERSIONES IMPLEMENTACIO

N OPERACIÓN (AÑOS)

0 1 2 3 4 5Activos fijos tangibles

$ (161.681.820,00)

Gastos pre operativos

$ (1.990.072,00)

Intereses implementación

$ (12.652.677,27)

Capital de trabajo $13.899.726,87 $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $(986.186,62) $ (9.954.980,39) Inversión Total $(162.424.842,40) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $(986.186,62) _ Créditos para inversión en activos fijos

$40.000.000,00

Inversión Neta $ (122.424.842,40) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ (986.186,62) $ - Amortización créditos

$(4.455.435,81) $ (5.290.437,63) $(6.281.928,76) $(7.459.237,16) $ (8.857.187,19)

Valor Residual $ - Capital de trabajo $ - Activos fijos $ (9.954.980,39) Flujo neto de inversores

$(122.424.842,40) $ (5.441.622,43) $ (6.276.624,25) $(7.268.115,38) $(8.445.423,78) $ (18.812.167,58)

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OPERACIÓN Ingresos: Ventas $360.000.000,00 $383.220.000,00 $383.220.000,0

0 $383.220.000,00 $383.220.000,00

Total ingresos $360.000.000,00 $383.220.000,00 $383.220.000,00

$383.220.000,00

$383.220.000,00

Costos Costo de Producción

$107.547.738,00 $97.984.343,83 $97.984.343,83 $97.984.343,83 $97.984.343,83

Gastos de Administración

$64.406.480,85 $64.406.480,85 $64.406.480,85 $64.406.480,85 $64.406.480,85

Gastos de Venta $6.500.000,00 $6.500.000,00 $ 6.500.000,00 $6.500.000,00 $6.500.000,00 Total costos operacionales

$178.454.218,85 $168.890.824,68 $168.890.824,68

$168.890.824,68

$168.890.824,68

Utilidad Operacional

$181.545.781,15 $214.329.175,32 $214.329.175,32

$214.329.175,32

$214.329.175,32

Gastos financieros $9.920.150,31 $8.214.105,45 $6.404.349,38 $4.458.356,21 $2.338.297,42 Utilidad Gravable $171.625.630,84 $206.115.069,87 $207.924.825,9

4 $209.870.819,11

$211.990.877,90

Impuestos $ (56.636.458,18) $ (68.017.973,06)

$(68.615.192,56)

$(69.257.370,31)

$ (69.956.989,71)

Utilidad Neta $114.989.172,66 $138.097.096,81 $139.309.633,38

$140.613.448,80

$142.033.888,19

Depreciaciones $10.948.882,00 $10.948.882,00 $10.948.882,00 $10.948.882,00 $10.948.882,00 Amortización diferidos

$ 2.928.549,85 $ 2.928.549,85 $2.928.549,85 $2.928.549,85 $ 2.928.549,85


$128.866.604,52 $151.974.528,67 $153.187.065,23

$154.490.880,66

$11.500.661,00

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FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

$ (122.424.842,40) $123.424.982,09 $145.697.904,41 $145.918.949,85

$146.045.456,88 $ (7.311.506,58)

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CONCLUSIONES

Se analizaron y discutieron varios proyectos de inversión, identificando cual es mas

susceptible para realizarle un estudio financiero y evaluación económica.

Se aprendió a calcular la inversión fija, el capital de trabajo, los costos operacionales y realizar

los flujos de fondos para la evaluación de un proyecto.

Se hizo un estudio financiero para la construcción de patinetas, dando el primer paso para el

análisis de la factibilidad de este proyecto.

Con la elaboración de este trabajo se pudo evidenciar la importancia que tiene la elaboración de

un ANALISIS FINANCIERO antes de iniciar cualquier proyecto, pues con este se pueden

tomar algunas decisiones tales como si es necesario restar personal, o si algún material puede

ser abolido por otro, adicionalmente sirve de proyección para más o menos calcular las

ganancias y pérdidas de la construcción y elaboración de patinetas.

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trabajo_colaborativo_evaluacion_proyecto_102059_385.doc

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