tipos de amortizacion

UNIVERSIDAD TÉCNICA DE AMBATO

F.I.S.E.I

INTEGRANTES: Alex Guangasi

Patricio Vinueza

Luis Vite

Tipos de Amortización financiera

CONCEPTO

La amortización financiera es el reintegro de un capital propio o ajeno, habitualmente

distribuyendo pagos en el tiempo. Suele ser el producto de una prestación única, que genera una

contraprestación múltiple con vencimiento posterior. Es común que el pago de estas

obligaciones se haga a través de desembolsos escalonados en el tiempo, aunque también se

puede acordar un solo pago al final del período. Un ejemplo típico de amortización es el pago o

amortización de un préstamo.

MÉTODOS DE AMORTIZACIÓN FINANCIERA

Los sistemas o métodos de amortización son diversos. La elección de uno u otro, aunque

usualmente lo propone la entidad financiera, afectará al importe y la composición de las cuotas

periódicas que tendrá que abonar el prestatario, ya que la amortización del préstamo se

corresponde con la cantidad que se va devolviendo del capital prestado.

1. El método de amortización francés o de cuotas constantes

Es el más utilizado en España, implica que la cuantía de las cuotas (suma de la parte de capital

amortizado más los intereses correspondientes del período), es siempre la misma durante toda la

vida del préstamo; si bien, en cada período se va pagando una menor proporción de intereses,

dado que el capital pendiente de amortizar se va reduciendo con cada cuota pagada (es decir, al

principio se pagan más intereses que en los años siguientes). Se puede utilizar tanto con tipo fijo

como con tipo variable.

La cuota periódica se calcula mediante la siguiente expresión:

Donde i es la tasa de interés, n es igual al número de períodos del préstamo y el capital iniciales

el importe total prestado.

Ejemplo: Para un préstamo de 500.000 €, que se espera amortizar en un plazo de 10 años, con

un tipo de interés del 5% TAE, bajo el método francés, la cuota anual se calcula de la siguiente

forma:

Con la citada cuota anual, de 64.752,29 €, la tabla de amortización sería la siguiente:

Método Francés de Amortización Financiera

Año Cuota anual Intereses Amortización Capital por amortizar Capital amortizado 0 500.000,00 € 1 64.752,29 € 25.000,00 € 39.752,29 € 460.247,71 € 39.752,29 € 2 64.752,29 € 23.012,39 € 41.739,90 € 418.507,81 € 81.492,19 € 3 64.752,29 € 20.925,39 € 43.826,90 € 374.680,91 € 125.319,09 € 4 64.752,29 € 18.734,05 € 46.018,24 € 328.662,67 € 171.337,33 € 5 64.752,29 € 16.433,13 € 48.319,15 € 280.343,52 € 219.656,48 € 6 64.752,29 € 14.017,18 € 50.735,11 € 229.608,41 € 270.391,59 € 7 64.752,29 € 11.480,42 € 53.271,87 € 176.336,54 € 323.663,46 € 8 64.752,29 € 8.816,83 € 55.935,46 € 120.401,08 € 379.598,92 € 9 64.752,29 € 6.020,05 € 58.732,23 € 61.668,85 € 438.331,15 € 10 64.752,29 € 3.083,44 € 61.668,85 € 0,00 € 500.000,00 €

Como se puede observar en la tabla de amortización, la cuota anual no varía, es la misma todos

los años. En cambio la amortización del capital y los intereses tienen un comportamiento

inverso entre sí, mientras los intereses decrecen cada período, la proporción de la cuota que se

dedica a amortizar el préstamo es mayor.

2. El método de amortización constante de capital o italiano

Consiste en fijar una cuantía constante del principal del préstamo, que será abonada en cada

cuota. Obviamente, como con cada cuota se reduce el capital pendiente de amortizar, el interés

abonado en cada cuota, decrece a medida que transcurre el tiempo.

Para calcular la cuota periódica, se aplica la siguiente expresión:

Donde i es la tasa de interés, n es igual al número de años o plazo del préstamo, el capital inicial

es el importe total prestado y el capital por amortizar es la parte que del capital inicial resta por

amortizar. Para la primera cuota el capital inicial y el capital por amortizar es igual.


un tipo de interés del 5% TAE bajo el método de amortización constante, la cuota inicial sería:

La segunda cuota sería:

Y la tabla de amortización sería:

Método italiano o de amortización constante


Bajo este método de amortización, se advierte que, la proporción de la cuota destinada a

amortizar el capital permanece constante durante todo el plazo del préstamo, cada período se va

reduciendo el capital a amortizar y en consecuencia los intereses también lo hacen. Todo lo

anterior da como resultado una cuota que disminuye cada año.

3. El método de amortización de cuotas crecientes

Supone un crecimiento en progresión geométrica del importe de las sucesivas cuotas. También

en este caso, tanto la parte de intereses como la parte de principal que se paga en cada cuota, son

variables.

Para calcular la cuota anual se aplica la siguiente expresión:

Donde el capital inicial es el importe total prestado, i es la tasa de interés, n es igual al número

de períodos o plazo del préstamo y q es igual a 1 más la tasa de crecimiento de la cuota.


una cuota que crece anualmente un 2%, con un tipo de interés del 5% TAE, la primera cuota

anual se calcula así:

Las siguientes cuotas se calculan incrementando un 2% (multiplicando por 1,02), la cuota

inmediatamente anterior.

La tabla de amortización queda así:

Método de cuotas crecientes


4. El método de amortización de las cuotas decrecientes

Supone que la parte de intereses de las sucesivas cuotas es cada vez menor, siendo constante o

igual en cada período la parte correspondiente al capital amortizado.

Para calcular la cuota anual se aplica la siguiente expresión:

Donde el capital inicial es el importe total prestado, i es la tasa de interés, n es igual al número

de años o plazo del préstamo y q es igual a 1 menos la tasa de crecimiento de la cuota.


una cuota que decrece anualmente un 2% y con un tipo de interés del 5% TAE, se calcula la

cuota anual del primer período así:

Las siguientes cuotas se calculan disminuyendo un 2% (multiplicando por 0,98%) la cuota

inmediatamente anterior.

La tabla se amortización queda así:

Método de cuotas crecientes

Año Cuota anual Intereses Amortización Capital por amortizar Capital amortizado 0 500.000,00 € 1 70.226,39 € 25.000,00 € 45.226,39 € 454.773,61 € 45.226,39 € 2 68.821,86 € 22.738,68 € 46.083,18 € 408.690,44 € 91.309,56 € 3 67.445,42 € 20.434,52 € 47.010,90 € 361.679,54 € 138.320,46 € 4 66.096,51 € 18.083,98 € 48.012,54 € 313.667,00 € 186.333,00 €

5 64.774,58 € 15.683,35 € 49.091,23 € 264.575,77 € 235.424,23 € 6 63.479,09 € 13.228,79 € 50.250,30 € 214.325,47 € 285.674,53 € 7 62.209,51 € 10.716,27 € 51.493,23 € 162.832,24 € 337.167,76 € 8 60.965,32 € 8.141,61 € 52.823,71 € 110.008,53 € 389.991,47 € 9 59.746,01 € 5.500,43 € 54.245,59 € 55.762,94 € 444.237,06 € 10 58.551,09 € 2.788,15 € 55.762,94 € 0,00 € 500.000,00 €

Ejemplo tabla de amortización:

CONVERSION DE TASAS

Efectiva Anual: 29,70%

EMV: 2,19%

ETV: 6,72%

25 4 2012 ETA: 6,29%

Día Mes Año NATA: 25,18%

788.825$ 2.518.725$

Cuota Intereses Total cuota

0 25 Abr 2012

1 25 May 2012 37.898$ 69.966$

2 25 Jun 2012 37.195$ 69.966$

3 25 Jul 2012 36.477$ 69.966$

4 25 Ago 2012 35.743$ 69.966$

5 25 Sep 2012 34.994$ 69.966$

6 25 Oct 2012 34.228$ 69.966$

7 25 Nov 2012 33.445$ 69.966$

8 25 Dic 2012 32.645$ 69.966$

9 25 Ene 2013 31.827$ 69.966$

10 25 Feb 2013 30.991$ 69.966$

11 25 Mar 2013 30.138$ 69.966$

12 25 Abr 2013 29.265$ 69.966$

13 25 May 2013 28.373$ 69.966$

14 25 Jun 2013 27.462$ 69.966$

15 25 Jul 2013 26.531$ 69.966$

16 25 Ago 2013 25.579$ 69.966$

17 25 Sep 2013 24.607$ 69.966$

18 25 Oct 2013 23.613$ 69.966$

19 25 Nov 2013 22.598$ 69.966$

20 25 Dic 2013 21.560$ 69.966$

21 25 Ene 2014 20.500$ 69.966$

22 25 Feb 2014 19.416$ 69.966$

23 25 Mar 2014 18.308$ 69.966$

24 25 Abr 2014 17.177$ 69.966$

25 25 May 2014 16.020$ 69.966$

26 25 Jun 2014 14.838$ 69.966$

27 25 Jul 2014 13.631$ 69.966$

28 25 Ago 2014 12.397$ 69.966$

29 25 Sep 2014 11.135$ 69.966$

30 25 Oct 2014 9.847$ 69.966$

31 25 Nov 2014 8.529$ 69.966$

32 25 Dic 2014 7.183$ 69.966$

33 25 Ene 2015 5.808$ 69.966$

34 25 Feb 2015 4.403$ 69.966$

35 25 Mar 2015 2.966$ 69.966$

36 25 Abr 2015 1.498$ 69.915$

Nota : Antes de solicitar un credito

verifique si la inversión a realizar es más

rentable que la financiación a pagar.

Ejemplo : Un negocio que solo garantice

un 3% mensual estaria generando un 36%,

sin gastos operativos.

NO INCLUYE VALOR DEL SEGURO DE VIDA

SEGUN EDAD DEL SOLICITANTE.

0 68.417$

265.138$ 62.783$

200.980$ 64.158$

135.417$ 65.563$

68.417$ 67.000$

508.308$ 57.569$

449.477$ 58.831$

389.358$ 60.119$

327.921$ 61.437$

731.286$ 52.789$

677.340$ 53.946$

622.212$ 55.128$

565.877$ 56.335$

935.749$ 48.406$

886.283$ 49.466$

835.733$ 50.550$

784.075$ 51.658$

1.123.235$ 44.387$

1.077.876$ 45.359$

1.031.523$ 46.353$

984.155$ 47.368$

1.295.154$ 40.701$

1.253.561$ 41.593$

1.211.057$ 42.504$

1.167.622$ 43.435$

1.452.797$ 37.321$

1.414.658$ 38.139$

1.375.683$ 38.975$

1.335.855$ 39.828$

1.597.349$ 34.223$

1.562.377$ 34.972$

1.526.639$ 35.738$

1.490.118$ 36.521$

1.729.900$

1.697.832$ 32.068$

1.665.061$ 32.771$

1.631.572$ 33.489$

1.729.900$

Vencimiento Saldo capital Abono adicional

a capital Abono capital

TABLA DE AMORTIZACION CUOTA FIJA MONTO DEL

CREDITO

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITOS CON CUOTAS FIJAS

DIGITE LA INFORMACIÓN

Valor del Crédito 1.729.900$

1.729.900$

Tasa (mensual): 2,19%

Tiempo (meses): 36

Fecha del crédito

valor total acumulado -$

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