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25 SESIN

INICIATIVA EMPRESARIAL1INICIATIVA EMPRESARIAL2

07/06/2015PROPSITO DE LA CLASE Conocer la importancia y los componentes de un flujo de caja.Comprender el uso del flujo de caja.Elaboracin del flujo de caja de los planes de emprendimiento.07/06/20153ESTUDIO ECONMICOFLUJO DE CAJA

ESTUDIO ECONMICOFLUJO DE CAJAESTUDIO ECONMICOCLASIFICACIN DE FLUJO DE CAJA

ESTUDIO ECONMICOFLUJO DE CAJA ECONMICO Entradas y salidas de dinero generadas por un proyecto, inversin o cualquier actividad econmica. Tambin es la diferencia entre los cobros y los pagos realizados por una empresa en un perodo determinado.

ELEMENTOS DEL FLUJO DE CAJA:

Egresos iniciales de fondosIngresos y egresos de operacinMomento que ocurren ingresos y egresosValor de desecho o salvamento

ESTUDIO ECONMICOMTODO PARA ELABORAR UN FLUJO DE CAJA ECONMICO

ESTUDIO ECONMICOMTODO PARA ELABORAR UN FLUJO DE CAJA ECONMICO Para elaborar el Flujo de Caja, debemos seguir el siguiente procedimiento:

ESTUDIO ECONMICOEJEMPLO FLUJO DE CAJA ECONMICO

07/06/201511

En equipos de trabajo redactar el flujo de caja de los planes de iniciativa empresarial.

El docente guiar y apoyara a la construccin en Ms. Excel de las tablas pertinentes que se desarrollan en el estudio econmico.07/06/201512Taller: 07/06/201513

supuestosSUPUESTOSASPECTOS DE MERCADOVolumen de ventas diario30.0010800SIN IGVCON IGVPRECIO DE VENTA B.G.25.0029.50HORIZONTE DEL PROYECTO4.00AOSINVERSIONESSIN IGVCON IGVTRANSPORTE4200.00ADECUACION DE LOCAL2500.00PERMISOS Y LICENCIAS2000.00GARANTIA LOCAL3000.00MESES3CAPITAL DE TRABAJO1000.00COSTOS OPERACINSIN IGVCON IGVPRECIO COMPRA B.G.20.0023.60ALQUILER1000.00PERSONAL1500.00SERVICIOS PUBLICOS200.00236.00COMBUSTIB LUBRIC250.000.28295.00PUBLICIDAD Y PROM125.000.14147.50ASPECTOS IMPOSITIVOSImpuesto General Ventas18%12%Impuesto a la Renta30%EVALUACIONTasa descuentoVAN EconomicoVAN FinancieroTASA DE DESCUENTO12.00%28369.5627114.56ESQUEMA DE FINANCIAMIENTORelacin Deuda/Capital50.00%Tasa de inters anual30.00%Amortizacin en partes igualesNmero de pagos por ao1Plazo de pago4AOS

perfil venta de gasPERFIL DEL PROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINARUBROJUNIOJULIOAGOSTOSEPTIEMBREOCTUBRENOVIEMBREDICIEMBREN de Balones750750750750750750INGRESOS168751687516875168751687516875Por ventas168751687516875168751687516875EGRESOS6100148751487514875148751487514875Balon de gas123751237512375123751237512375Alquiler local1000500500500500500500Personal140014001400140014001400Publicidad300300300300300300Servicios150150150150150150Transporte600150150150150150150Adecuacin de local2500Permisos y Licencias2000SeguridadINGRESOS-EGRESOS-6100200020002000200020002000VAN INGRESOS$10,834.38VAN$4,734.38TIR24%COSTO BENEFICIO0.51PRI3.1MESESCOSTOS6100BENEFICIOS12000

INVERSIONPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAMODULO DE INVERSIONESRUBRO01234VALOR LIQTRANSPORTE4956.00ADECUACION DE LOCAL2950.00Permisos y Licencias2000.00CAPITAL DE TRABAJO1000.001000GARANTIA LOCAL3000.00INVERSION TOTAL13906.00

INGRESOSPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAMODULO DE INGRESOSRUBRO01234N de Balones por dia30303030Precio29.529.529.529.5INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00

EGRESOSPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAMODULO DE EGRESOSEn nuevos solesRUBRO01234N de Balones por dia30303030Precio23.623.623.623.6PAGO DE BALONES254880.00254880.00254880.00254880.00ALQUILER12000.0012000.0012000.009000.00PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00SERVICIOS PUBLICOS2832.002832.002832.002832.00COMBUSTIB LUBRIC3540.003540.003540.003540.00PUBLICIDAD Y PROM1770.001770.001770.001770.00INVERSIONESTRANSPORTE4956.00ADECUACION DE LOCAL2950.00Permisos y Licencias2000.00CAPITAL DE TRABAJO1000.00GARANTIA LOCAL3000.00EGRESOS TOTALES13906.00293022.00293022.00293022.00290022.00

Se dejan de pagar los ultimos tres meses por recuperacion de la garantia

COSTOSPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAMODULO DE COSTOSRUBRO01234N de Balones por dia30303030Precio20.0020.0020.0020.00COSTOS BALONES DE GAS216000.00216000.00216000.00216000.00ALQUILER12000.0012000.0012000.0012000.00PERSONAL18000.0018000.0018000.0018000.00SERVICIOS PUBLICOS2400.002400.002400.002400.00COMBUSTIB LUBRIC3000.003000.003000.003000.00PUBLICIDAD Y PROM1500.001500.001500.001500.00DEPRECIACION2175.002175.002175.002175.00COSTO TOTAL255075.00255075.00255075.00255075.00COSTOS FIJOS39075.00MARGEN DE CONTRIBUCION5.00PUNTO DE EQUILIBRIO SIN FIN7815P.E. SIN FIN DIARIO21.71COSTOS FIJOSMARGEN DE CONTRIBUCIONPUNTO DE EQUILIBRIO CON FINP.E. SIN FIN DIARIO

DEPRECIACIONPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAMODULO DE DEPRECIACIONRUBRO01234TRANSPORTE4200.00ADECUACION DE LOCAL2500.00Permisos y Licencias2000.00TOTAL8700.002175.002175.002175.002175.00AL ESTADO DE PP y GG

Este es un activo fijo

IGVPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAMODULO DEL IGVRUBRO01234LIQPOR LAS VENTASVENTAS TOTALES318600.00318600.00318600.00318600.00VALOR DE VENTA270000.00270000.00270000.00270000.00IGV VENTAS48600.0048600.0048600.0048600.00POR LAS COMPRASCOMPRAS TOTALES7906.00263022.00263022.00263022.00263022.00VALOR DE COMPRAS6700.00222900.00222900.00222900.00222900.00IGV COMPAS1206.0040122.0040122.0040122.0040122.00IGV (VENTAS-COMPRAS)1206.008478.008478.008478.008478.00SALDO CREDITO FISCAL1206.00PAGO A LA SUNAT0.007272.008478.008478.008478.00

EEPPGGPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIASRUBRO01234VENTAS270000.00270000.00270000.00270000.00COSTOS OPERATIVOS255075.00255075.00255075.00255075.00UTILIDAD OPERATIVA14925.0014925.0014925.0014925.00GASTO ADMINISTRATIVOGASTO DE VENTASGASTO FINANCIEROUTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS14925.0014925.0014925.0014925.00IMPUESTO A LA RENTA4477.504477.504477.504477.50UTILIDAD NETA10447.5010447.5010447.5010447.50DEPRECIACION2175.00FLUJO NETO12622.50ANTESDESPUESDIFERENCIAUTIL NETA10447.5010447.500.00IMP RENTA4477.504477.500.000.00

San Marcos: SE SUMA LA DEPRECIACION, PORQUE EN LOS COSTOS SE ESTA RESTANDO

FLUJO DE CAJAPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAFLUJO DE CAJARUBRO01234LIQN de Consultas por dia30.0030.0030.0030.00Precio29.5029.5029.5029.50INGRESOS318600.00318600.00318600.00318600.00EGRESOS13906.00304771.50305977.50305977.50302977.501500.00Costo variable254880.00254880.00254880.00254880.00Alquiler local12000.0012000.0012000.009000.00Personal18000.0018000.0018000.0018000.00SERVICIOS PUBLICOS2832.002832.002832.002832.00Comunicaciones3540.003540.003540.003540.00PUBLICIDAD Y PROM1770.001770.001770.001770.00Transporte4956.00-500Adecuacin de local2950.00Permisos y Licencias2000.00CAPITAL DE TRABAJO1000.00-1000Garantia3000.00IGV7272.008478.008478.008478.00IR4477.504477.504477.504477.50INGRESOS-EGRESOS13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00FLUJO NETOFLUJO ECONOMICOFLUJO NETO ECONOMICOFACTOR ACTUALIZACION1.00000.89290.79720.71180.63550.635512%FLUJO NETO ACTUALIZADO13906.0012346.8810062.588984.459928.38953.28CALCULO MANUAL13906.0012347.4710062.668984.709928.10953.25

EVALUACION ECONOMICAPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAEVALUACION ECONOMICARUBRO01234LIQFLUJO NETO ACTUALIZADO13906.0012346.8810062.588984.459928.38953.28BENEFICIO COSTO3.04PRIPENDIENTEVAN28369.56TIR90.17%

FINANCIAMIENTOPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAFINANCIAMIENTORUBRO01234LIQPRINCIPAL6953.00SALDO DEL PRESTAMO6953.005214.753476.501738.250.000.00AMORTIZACION1738.251738.251738.251738.25INTERESES2085.901564.431042.95521.48ESCUDO FISCAL625.77469.33312.89156.44FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.28

AMORTIZACION MAS INTERESES MENOS ESCUDO FISCAL

FLUJO FINANCIEROPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAFLUJO FINANCIERORUBRO01234LIQFLUJO NETO ECONOMICO13906.0013828.5012622.5012622.5015622.501500.00FINANCIAMIENTO NETO6953.003198.382833.352468.322103.280.00FLUJO NETO FINANCIERO6953.0010630.129789.1510154.1913519.221500.00FACTOR ACTUALIZACION1.00000.89290.79720.71180.63550.635512%FLUJO FINAN ACTUALIZADO6953.009491.187803.857227.558591.71953.28CALCULO MANUAL6953.009491.637803.917227.758591.46953.25

EVALUACION FINANCIERAPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAEVALUACION FINANCIERARUBRO01234LIQFLUJO FINAN ACTUALIZADO6953.009491.187803.857227.558591.71953.28BENEFICIO COSTO4.90PRIPENDIENTEVAN27114.56TIR147.80%

ANALISIS SENSIBILIDADPROYECTO DE VENTA DE GAS LA MOLINAANALISIS DE SENSIBILIDADTasa descuentoVAN EconomicoVAN Financiero200.00%7215.11150.00%5108.82100.00%1188.16ESCENARIOS90.17%0.0045.00%9648.2830.00%15940.6412.00%28369.565.00%35703.49

Hoja3

Hoja2

Hoja1