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Año XXXIV

Nro: 7441

Ruedas del 1 al 5 de octubre de 2018

RESUMEN SEMANAL

26,000

28,000

30,000

32,000

34,000

36,000

38,000

03-09 07-09 13-09 19-09 25-09 01-10 05-10

Índice Merval Índice MervalMínimo 30129.18 Máximo 33944.65 Cierre 30168.72

- 9.84%

Mayores Alzas Mayores Bajas

APBR + 5.26%--

EDN - 17.35%CVH - 16.28%CEPU - 15.80%

Índices BursátilesADR Argentinos en N.Y.

M.Ar

BurcapMerval 25

YPF U$S 14.55 - 5.83%P. Brasileiro U$S 13.94 + 15.49%Tenaris U$S 33.84 + 0.95%

- 11.62% - 10.15%

- 10.63%

Índices Bursátiles (en U$S)

B. San PabloB. Sant. ChileB. Madrid

NYSETokyo S.E.London S.E.

+ 9.27% - 0.00% - 2.06%

- 0.04% - 1.37% - 1.92%

Títulos Públicos

14,000

15,000

16,000

17,000

18,000

03-09 07-09 13-09 19-09 25-09 01-10 05-10

Índice de Bonos IAMC-$

- 8.40%Índice de Bonos IAMC Tasa 10 años EEUU

+ 11.11%

+ 3.77%

+ 3.44% - 14.00%

- 14.56%

- 14.94%

Mayores Alzas Mayores Bajas

DIP0

LTDM9

PARP

PARA

TVPY

PARY

Bonos Nacionales

Cierre 3.23% + 17 pbs15724.927

TOTAL* 83,235,313,942

73,140,190,079

4,713,490,038

4,669,967,708

4,584,284,283

85,683,425

43,522,330

68,426,700,041

39,998,170,340

10,095,123,863

0

0

273,044,865

9,665,955,119

156,123,879

28,428,529,701

MERCADO CONTADO

Renta Variable: (1 + 2)

1.Prioridad Precio-Tiempo

Acciones

Cedears

2.Ejercicios

Renta Fija: (3 + 4)

3.Prioridad Precio-Tiempo

4.SENEBI

MERCADO FUTURO

Plazo/Plazo x Lote/Pase Colocador Piso

Plazo / Pase Colocador Bilateral

Opciones

Cauciones

Préstamos

CPD + Pagarés (operados en MAV) 3,389,578

* Volúmenes sujetos a correcciones y arreglos.

BRUTA (última tasa)

Neta Colocador (a)

Neta Tomador (a)

(a) Incluye 0.045% por Derechos de

%65.00

%64.83

%65.19

Bco. NaciónBancosCasas de Cambio - MinoristaCasas de Cambio - MayoristaReferencia BCRA

$37.6400 $37.8400$38.0000

$37.2000 $39.2000$37.5000 $38.0000$38.0167

$37.9000

10.6778 10.718705/10/18 08/10/18

Acciones

ADRs

Análisis de Bonos Canje Deuda 2005 y 2010

Análisis de Bonos Nacionales y Provinciales

Análisis de Obligaciones Negociables

Opciones

Pág.2 y 3

Pág. 4

Pág. 5

Pág. 6 y 7

Pág. 8

Anexo A

Pág. 9Índice de Bonos IAMC y Curva de Rendimiento

Posiciones Abiertas de Opciones Anexo B

Índice del Informe Diario

Mercados Internacionales

€/U$S£/U$S¥/U$S

Monedas0.8680.762113.680

+ 0.72% - 0.64% - 0.03%

WTISojaOro

Commodities (en U$S)74.31319.601203.89 + 0.96%

+ 2.81% + 1.57%

Títulos Privados

Coeficiente CER

Caución Bursátil en $ (TNA) 30 dias

Tipos de Cambio - Dólar Compra Venta

Volúmenes Operados

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo05-Oct-18

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

28-Sep-18

(a)

Var.dde

29-Dic-17

(a)

Var.dde

05-Oct-17

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/Merval/

M.AR. / 25

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas Líderes

ALUA 0.81740.05 60.92%16.15-2.55%5-Oct-18 -7.08% 48.46% 78.81% 58,800.00 58,800.0023.15011.1986,469,92821.000

APBR 0.53202.74 59.24%--0.85%5-Oct-18 5.26% 175.48% 187.21% 1,951,039.35 3,419,614.87269.95081.167132,996,023262.150

BMA 1.28207.13 79.15%8.47-0.80%5-Oct-18 -9.85% -26.51% -25.32% 103,864.73 103,864.73231.559125.05061,613,209155.100

BYMA 1.01443.28 56.75%12.44-3.99%5-Oct-18 -3.95% 2.05% 82.81% 26,355.81 26,355.81438.800184.29061,116,026345.650

CEPU 1.07297.75 71.84%3.78-5.33%5-Oct-18 -15.80% 11.57% 20.27% 52,460.87 52,460.8747.51125.00050,056,78934.650

COME 1.01146.11 58.39%2.53-3.75%5-Oct-18 -14.25% -18.43% -11.29% 5,813.75 5,813.755.4403.0106,598,6713.850

CVH 0.94121.81 70.60%1.50-4.02%5-Oct-18 -16.28% -39.97% -28.35% 37,574.35 51,076.69561.000240.00012,519,261282.750

EDN 0.942506.02 75.90%24.53-3.42%5-Oct-18 -17.35% -7.32% 14.44% 38,433.69 38,433.6963.95033.9505,000,47742.400

FRAN 1.26261.76 87.71%13.82-4.52%5-Oct-18 -12.25% -7.79% 14.98% 86,017.46 86,017.46172.97788.20019,679,435140.400

GGAL 1.25278.91 83.96%12.21-3.59%5-Oct-18 -13.49% -25.57% -1.47% 130,406.32 130,406.32138.97769.650131,729,67191.400

METR 1.53283.11 89.94%--3.02%5-Oct-18 -10.36% -25.00% 8.52% 9,412.67 19,209.5288.45022.1002,432,10933.750

MIRG 1.07246.47 74.11%8.45-4.69%5-Oct-18 -7.66% -32.60% -22.29% 6,159.60 6,159.60673.236285.1505,835,559342.200

PAMP 1.04953.66 65.12%31.41-0.11%5-Oct-18 -9.81% -7.92% -1.61% 95,699.63 95,699.6357.60035.05057,053,20245.950

SUPV 1.54167.56 131.10%10.42-4.41%5-Oct-18 -11.89% -49.65% -33.10% 18,578.11 25,713.47134.29935.50042,629,66756.300

TGNO4 1.14169.40 60.57%28.00-0.43%5-Oct-18 -11.04% -21.41% -12.66% 25,483.69 25,483.6981.40238.60013,188,82758.000

TGSU2 1.011098.61 64.26%19.380.38%5-Oct-18 -12.08% 33.51% 46.37% 83,858.98 83,858.98135.50062.30537,709,582105.550

TRAN 1.27444.40 64.00%6.64-1.46%5-Oct-18 -9.19% -10.21% 2.57% 9,576.27 19,543.4165.50036.70012,278,54843.950

TS 0.19316.66 50.04%65.30-3.10%5-Oct-18 -7.84% 120.36% 167.96% 756,842.16 756,842.16708.950222.10110,930,506641.100

TXAR 0.91132.07 58.66%12.36-1.97%5-Oct-18 -11.57% 5.89% 16.40% 67,304.70 67,304.7017.35011.4008,408,40814.900

VALO 1.21318.33 61.29%7.443.51%5-Oct-18 -6.98% -21.44% 46.81% 4,807.34 4,807.349.8193.7679,611,6545.600

YPFD 0.7688.62 47.59%10.67-4.37%5-Oct-18 -15.04% 29.75% 37.38% 215,220.76 215,220.76669.500368.00045,077,620547.200

Merval -235.85 46.90%9.95-2.46%- -9.84% 0.34% 11.67% 3,783,710.25 5,292,687.4635,461.52024,618.090-30,168.720

CRES 0.66117.23 46.51%4.92-3.74%5-Oct-18 -15.18% 20.15% 52.54% 24,530.33 24,530.3361.50031.37212,111,86748.900

DGCU2 1.48778.92 93.35%8.11-5.49%5-Oct-18 -15.35% 0.50% 39.11% 8,701.11 8,701.1177.27629.57517,325,38943.000

LOMA (i) -688.71 73.53%19.87-11.90%5-Oct-18 -23.33% -34.95% -26.47% 33,109.27 33,109.27102.00048.1007,710,82355.550

TECO2 0.57244.03 45.29%--2.86%5-Oct-18 -5.49% 6.48% 36.10% 292,944.00 292,944.00154.20095.08118,457,907136.000

Merval 25 -236.51 47.45%10.02-2.67%- -10.15% 1.63% 13.37% 4,142,994.96 5,651,972.1738,777.98027,060.930-33,194.010

M.AR -240.88 53.51%8.81-2.80%- -11.62% -9.93% 2.81% 1,108,938.01 1,149,339.7035,233.95022,486.760-26,882.120

Burcap -- 42.36%--2.58%- -10.63% 5.89% 20.03% - -105,932.41069,793.950-91,045.920

Bolsa-G (h) -- 41.24%--2.71%- -9.38% 5.34% 21.72% 10,883,553.76 -1,574,8051,074,106-1,376,809.980

Futuros de Índice Merval

MVLH9 -- ---1.84%5-Oct-18 -4.93% -4.93% -4.93% - -40,525.00037,650.00038,932,60038,505.000

MVLZ8 -- ---1.88%5-Oct-18 -9.93% 12.51% 12.51% - -39,150.00027,700.000149,950,45033,778.000

Empresas No Lideres

AGRO 1.30575.55 80.32%39.63-4.85%5-Oct-18 -10.91% -37.45% -36.20% 1,102.50 1,102.5030.9009.8001,503,85514.700

APBRA (2) 0.02- ---1-Feb-18 - 13.95% 13.95% - -97.26097.260-97.260Ex

AUSO 0.912014.33 52.73%13.74-0.48%5-Oct-18 -3.88% -0.34% -6.40% 3,168.78 9,191.95127.81370.0002,581,440104.000

BHIP 1.22210.74 78.31%9.33-5.04%5-Oct-18 -2.00% -9.26% 51.42% 18,375.00 18,375.0020.2507.693597,93212.250

BMA.5 0.16- ---24-Sep-18 - 129.59% 129.59% - -135.00099.500-135.000

BOLT 0.89276.50 62.49%13.31-0.39%5-Oct-18 -9.01% -24.25% -37.72% 6,312.50 6,312.508.2423.900810,3755.050

BPAT 1.04203.03 62.48%6.35-2.55%5-Oct-18 -10.37% -35.69% -24.56% 26,104.96 26,104.9671.26929.00056,60936.300

BRIO 0.93287.13 73.41%13.77-5.45%5-Oct-18 -11.97% -9.58% 6.11% 79,849.96 93,646.3528.10015.000166,74821.700

BRIO6 (2) 0.06- ---2-Oct-18 7.80% -7.82% 12.76% - -28.50016.000-22.100

CADO 0.53112.32 34.69%2.80-3.48%5-Oct-18 -0.45% 20.92% 21.05% 1,367.52 1,367.5212.0507.40081,78811.100

CADO5 -- ---22-Mar-17 - - - - ----10.588

CAPU 0.29471.09 56.92%12.752.01%5-Oct-18 -7.31% 7.12% 34.88% 3,409.57 3,409.5731.00012.85068,18820.300

CAPX 1.11181.64 79.05%22.29-3.92%5-Oct-18 -4.83% -11.53% -10.58% 12,765.96 12,765.96107.40042.00086,41371.000

CARC 0.67- 158.12%--8.46%5-Oct-18 -38.46% 33.40% 27.41% 1,090.67 1,090.673.0200.8501,018,9141.840

CECO2 1.54596.62 74.22%13.23-2.21%5-Oct-18 -11.06% -44.51% -43.81% 6,212.60 6,212.6024.6006.500640,3398.850

CELU 0.8982.82 64.24%--3.89%5-Oct-18 -3.62% -4.16% 12.34% 1,746.23 1,746.8619.6507.990567,13317.300

CGPA2 1.10980.90 75.11%34.92-2.33%5-Oct-18 -11.49% -38.08% 9.35% 13,997.80 13,997.8095.57131.50032,04842.000

COLO (2) 0.15144.80 --2.47%5-Oct-18 3.57% -4.29% -18.08% 258.05 258.0518.5009.50043,81814.500

COMO (2) -210.00 ---24-Jul-08 - - - 8.10 8.10---30.000

COUR (2) -154.07 -5.52-13-Mar-17 - - - 315.00 315.00---50.000

CTIO 1.15136.54 64.40%5.95-2.96%5-Oct-18 -10.87% -26.95% 6.73% 16,806.18 16,806.1867.70334.0001,403,62941.000

DOME (2) 0.05312.12 ---5-Oct-18 - 0.99% 4.62% 193.80 193.8014.0009.00031,32310.200

DYCA 0.76245.34 77.27%12.79-3.53%5-Oct-18 -7.79% -22.83% -6.33% 1,065.00 1,065.0059.00019.800831,40035.500

EDLH (2) 0.60410.28 -7.40-24-Sep-18 - -19.71% *** 1,642.17 1,642.1765.0002.750-22.000

Pág.2

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ANÁLISIS DE ACCIONES

Prioridad Precio - Tiempo05-Oct-18

Especie Cotización (*) Fecha

última

cotización

Volumen

Efectivo

Var.

Diaria

Var.dde

28-Sep-18

(a)

Var.dde

29-Dic-17

(a)

Var.dde

05-Oct-17

(a)

-52 semanas-

(b)

Mínimo Máximo P/E

(c)

COT/VL

%

(d)

Volatil.

últimas

40 ruedas (e)

Betas

c/Merval/

M.AR. / 25

Capitaliz.

Bursátil (f)

(en Mill.)

Valor de

Mercado (g)

(en Mill.)

Empresas No Lideres (Cont.)

EMDE (2) 0.26206.81 -21.16-26-Sep-18 - -67.86% 25.00% 685.98 685.9890.0006.900-11.250

ESME (2) 0.13386.68 -14.454.00%5-Oct-18 5.69% 45.00% 53.59% 7,661.80 7,661.80130.00084.541650130.000

FERR 0.71208.44 46.54%17.880.96%5-Oct-18 -5.41% -41.20% -38.33% 2,157.75 2,157.7511.0003.900109,9345.250

FIPL 0.30273.21 35.84%55.50-1.96%5-Oct-18 -13.64% -39.36% -36.83% 347.15 347.159.2504.40087,9345.000

GARO 0.60187.71 54.16%--0.94%5-Oct-18 -8.65% -51.97% -31.68% 278.96 278.9617.4005.000141,1876.340

GBAN 0.90668.94 56.11%14.87-2.22%5-Oct-18 -8.33% -29.03% -16.98% 7,018.64 14,323.7689.00035.00025,12944.000

GCLA 0.59132.89 80.12%8.45-0.08%5-Oct-18 -13.82% 6.22% 19.09% 4,630.48 6,294.4577.00044.00054,66458.950

GRIM 0.36205.87 -27.876.00%5-Oct-18 8.16% -47.68% -51.43% 1,174.15 1,174.1556.64924.100253,27426.500

HARG 1.371746.57 81.57%14.59-2.78%5-Oct-18 -4.98% -29.28% -8.38% 18,482.99 18,482.99113.46535.0001,672,17652.500

HAVA 0.32971.17 54.22%26.931.72%5-Oct-18 -6.35% 63.94% 83.02% 755.89 2,771.5966.00030.79384,66559.000

HULI (2) 0.0082.95 -5.08-9-Mar-18 - - - 66.13 66.0784.70055.000-77.000

INDU 0.85366.77 59.00%15.52-3.33%5-Oct-18 -2.90% 57.61% 202.08% 9,010.66 9,010.6623.5007.000654,79821.750

INTR (2) 0.37208.43 38.17%7.022.19%5-Oct-18 6.25% -16.41% -13.22% 804.90 804.9012.0007.20058,7779.350

INVJ 0.63150.49 32.47%76.66-0.94%5-Oct-18 -5.03% -21.25% -17.11% 4,192.41 5,086.6314.3007.500129,7449.450

IRCP 0.5682.71 -2.00-5-Oct-18 - -7.69% -2.29% 30,243.36 30,243.36283.790200.000960240.000

IRSA 0.8191.81 49.19%2.38-2.46%5-Oct-18 -11.93% 9.38% 42.60% 34,074.68 34,074.6869.80040.3552,517,52959.450

LEDE 0.61421.51 46.94%22.45-0.35%5-Oct-18 -5.98% -18.21% -13.46% 6,221.96 6,221.9619.20010.400207,80814.150

LONG 0.82165.67 73.03%--1.79%5-Oct-18 -4.64% -46.85% -52.32% 505.48 505.488.2502.50099,6413.290

MOLA 0.66618.00 47.87%23.321.61%5-Oct-18 6.06% 81.25% 61.59% 15,460.84 15,460.84322.000127.4971,789,386315.000

MOLA5 0.11- ---31-Ago-18 - 21.93% 21.89% - -230.000188.635-230.000

MOLI 0.62621.77 38.95%--2.00%5-Oct-18 -3.73% -19.01% -21.60% 9,869.34 9,869.3469.00038.00066,27549.000

MORI 0.59950.74 66.36%-1.44%5-Oct-18 -6.22% 2.40% 9.65% 468.21 468.213.3251.610470,8722.110

MVIA (2) 1.4481.89 -1.28-20-Jul-18 - *** *** 24.35 49.733.6300.011-3.630

OEST 1.21864.37 55.96%8.26-2.70%5-Oct-18 -10.56% 7.62% 0.16% 5,760.00 5,760.0042.50024.2001,396,68436.000

PATA 0.01531.02 ---5-Oct-18 - -7.14% -4.80% 13,000.00 13,000.0028.00024.50078,00026.000

PATY (3) 0.46924.29 97.85%-34.85%5-Oct-18 54.09% 17.29% 20.43% 3,814.87 3,814.877.4003.2461,930,3266.540

PGR 1.04272.57 63.14%--2.45%5-Oct-18 -17.08% 3.65% -28.16% 27,478.36 27,478.3614.3005.8001,710,8139.950

POLL (2) 0.14- ---4-Oct-18 2.47% -11.12% 4.31% 55.92 55.9214.3007.500-8.710

PREN1 (2) -131.42 ---18-Nov-09 - - - 327.53 327.53---1.288

PSUR (2) 0.39- 131.35%-4.85%5-Oct-18 -18.28% -20.61% -33.84% 390.44 390.446.5002.450122,6163.890

REGE (2) -0.06 -0.00-3-Dic-15 - - - 0.02 0.02---0.010

REP 0.19170.94 55.20%24.70-4-Oct-18 -2.63% 167.74% 175.08% 1,243,419.34 1,243,419.34825.000278.471-779.000

RICH -398.75 55.42%--0.15%5-Oct-18 -0.75% 5.05% -10.56% 466.81 2,660.7639.82824.800355,71632.950

RIGO (2) 0.141011.61 25.74%52.82-5-Oct-18 1.15% 41.61% 49.09% 6,383.06 6,383.0688.00057.6008,80088.000

RIGO5 -- ---18-Feb-09 - - - - ----0.322

ROSE (2) 0.27426.46 ---28-Sep-18 - -4.19% 14.29% 340.72 340.729.9505.860-8.000

SAMI 0.89309.54 59.90%--0.85%5-Oct-18 -6.10% -1.52% -10.52% 8,324.67 8,324.67140.00078.0001,679,591117.000

SEMI 0.85270.75 57.71%17.07-0.87%5-Oct-18 -8.56% -8.11% -15.53% 574.22 574.224.2552.600263,3223.420

STD 0.28116.11 44.42%18.33-0.79%5-Oct-18 -7.60% 63.93% 69.48% 3,041,664.95 3,041,664.95209.000105.28131,975188.500

TEF 0.18245.75 45.85%19.833.41%5-Oct-18 -1.54% 77.64% 82.31% 1,661,482.14 1,661,482.14340.000161.7273,520320.000

TGLT 0.89- 88.86%--3.47%5-Oct-18 -17.72% -43.97% -30.85% 696.09 696.0929.9006.010439,6529.750

URBA (2) -61.87 -47.90-21-Dic-09 - - - 2.59 2.59---13.653

PYMES

INAG (2) -0.08180.71 -5.43-4-Oct-18 6.06% 22.40% 10.33% 77.00 77.0035.00018.319-35.000

MERA 0.04116.41 -29.44-5-Oct-18 4.65% 12.64% 95.65% 848.70 848.7049.00021.95018,00045.000

OVOP (1) -168.87 -7.46-28-Jul-17 - - - 116.50 116.50---8.750

Notas Aclaratorias:(*) Para Acciones del Indice Merval y aquellas que tienen ADR el precio es el Promedio Ponderado por volumen de los últimos 10 minutos operados de la especie ( VWAP )

(***) No se muestran variaciones superiores al 999%

(a) Las variaciones se calculan sobre precios ajustados por eventos corporativos.

(b) Los precios mínimos y máximos incluyen los valores alcanzados durante la rueda (intradiarios)

(c) Precio/Utilidad Neta por acción de los últimos 12 meses (''trailing'').

(d) COT/VL considera nulos los valores menores a 0.

(c), (d) y (g) Para el cálculo de este indicador se considera el último dato sobre la composición del capital social informado por la empresa.

(e) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(f) Para el cálculo de este indicador se considera la cantidad de acciones ordinarias autorizadas a cotizar en BYMA, las cuales pueden diferir respecto del número total de acciones que surge

del último dato de capital social informado por la empresa. Las sociedades mencionadas a continuación poseen un monto autorizado a cotizar que difiere de su capital social:

AUSO, BRIO, EDN, GBAN, GCLA, GGAL, INVJ, LOMA, METR, MVIA, SUPV y TRAN.

(h) Capitalización bursátil al día anterior.

(i) El ratio P/E se calculó anualizando el resultado acumulado al 30/06/17

(1) Negociación Suspendida

(2) Negociación por Subasta

(3) En Período de suscripción de acciones

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ACCIONES CON COTIZACIÓN EN MERCADOS DEL EXTERIOR

05-Oct-18

Especie Volatil.

últ. 40r

(c)

ADR, BDR y GDR

Código

Divisa 28-Sep-18 29-Dic-17Variación

diaria

Var. dde. Var. dde.Volumen

Nominal

Volumen

Efectivo

Mín. Max.

52 semanas

(b)

Cotización

ADR

(a)

Código

BYMA

Ratio

(d)

ADR Irsa Prop. Comerciales (IRCP.O) 41.54%-0.18% -1.96% -58.57% 2,894 67,740 23.00 64.68USDNASDAQ 23.4070 4.00

ADR BBVA Banco Francés (BFR.N) 98.43%-1.75% -3.94% -54.97% 44,172 495,168 7.11 26.37USDNYSE 11.2100 3.00

ADR Banco Macro (BMA.N) 107.22%1.06% -1.14% -63.67% 34,942 1,429,128 32.01 132.12USDNYSE 40.9000 10.00

ADR Bco. Santander (SAN.N) 23.01%-0.89% -0.30% -21.98% 852,263 4,248,531 4.82 7.40USDNYSE 4.9850 1.00

ADR BUNGE (BG.N) 15.64%0.98% 0.51% 2.95% 124,970 8,630,428 61.28 83.20USDNYSE 69.0600 1.00

ADR Cresud (CRESY.O) 54.29%-1.14% -8.26% -41.20% 85,157 1,106,189 12.47 23.43USDNASDAQ 12.9900 10.00

ADR Edenor (EDN.N) 118.29%-3.71% -10.80% -55.13% 9,319 207,814 19.08 63.02USDNYSE 22.3000 20.00

ADR Grupo Financiero Galicia (GGAL.O) 110.19%-0.57% -4.68% -63.19% 974,444 23,620,523 18.30 73.45USDNASDAQ 24.2400 10.00

ADR IRSA (IRS.N) 66.06%- -7.61% -47.09% 898,437 14,069,523 13.77 32.91USDNYSE 15.6600 10.00

ADR Pampa Energía (PAM.N) 81.65%0.93% -2.16% -54.85% 39,819 1,209,701 24.99 72.85USDNYSE 30.3800 25.00

ADR Petroleo Brasileiro (PBR.N) 43.69%1.83% 15.49% 35.71% 8,506,400 118,579,216 9.03 17.09USDNYSE 13.9400 2.00

ADR Transportadora de Gas del Sur (TGS.N) 85.54%1.30% -3.65% -35.03% 63,863 893,443 10.55 23.45USDNYSE 13.9900 5.00

ADR Telecom Argentina (TEO.N) 45.29%0.55% 5.22% -46.35% 29,641 543,320 15.28 37.13USDNYSE 18.3300 5.00

ADR Tenaris (TS.N) 30.66%-0.97% 0.95% 7.72% 146,739 4,965,648 24.82 40.51USDNYSE 33.8400 2.00

ADR Ternium (TX.N) 40.24%-1.12% 1.62% -2.56% 96,821 2,980,150 25.52 42.40USDNYSE 30.7800 10.00

ADR YPF (YPF.N) 53.46%-1.89% -5.83% -36.49% 115,791 1,684,759 13.15 26.70USDNYSE 14.5500 1.00

GDR GrupoClarín (GCSAq.L) -- - -38.51%- - 2.70 7.20USDLondon S.E. 3.7200 2.00

ADR CENTRAL PUERTO 79.99%-4.28% -10.97% -46.87% 114,523 1,050,176 7.81 17.99USDNYSE 9.1700 10.00

ADR Telefónica(TEF.N) 19.09%-0.50% 1.53% -17.56% 160,786 1,283,072 7.71 10.66USDNYSE 7.9800 1.00

ADR Grupo Supervielle(SUPV.N) 150.51%-2.12% -3.78% -74.69% 220,116 1,624,456 4.91 33.66USDNYSE 7.3800 5.00

ADR LOMA NEGRA (OTC)(LOMA.K) 92.39%-6.21% -12.90% -66.58%- 625,399 6.36 26.89USDNYSE 7.7000 5.00

(a) Los precios son los disponibles a la hora de cierre de BYMA

(d) Ratio = Cant. de Acciones - equivalentes a v/n $1 - por cada ADR / BDR ó GDR.

(c) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más del 75% de las últimas 40 ruedas.

(b) Los mínimos y máximos incluye valores intradiarios.

Cuadro Comparativo de precios de Acciones y ADR / BDR / GDR

Especie Código BYMA Cotización ADR / Ratio

en moneda original

Cotización BYMA

en $ (2)

Cotización ADR / Ratio

en $ (3)

Diferencia en $

(3)-(2)

ADR Irsa Prop. Comerciales 5.8518 240.000 222.367 - 17.63IRCP

ADR BBVA Banco Francés 3.7367 140.400 141.993 1.59FRAN

ADR Bco. Santander 4.9850 188.500 189.430 0.93STD

ADR Banco Macro 4.0900 155.100 155.420 0.32BMA

ADR BUNGE 69.0600 - 2624.280 --

ADR Cresud 1.2990 48.900 49.362 0.46CRES

ADR Edenor 1.1150 42.400 42.370 - 0.03EDN

ADR Grupo Financiero Galicia 2.4240 91.400 92.112 0.71GGAL

ADR IRSA 1.5660 59.450 59.508 0.06IRSA

ADR Pampa Energía 1.2152 45.950 46.178 0.23PAMP

ADR Petroleo Brasileiro 6.9700 262.150 264.860 2.71APBR

ADR Transportadora de Gas del Sur 2.7980 105.550 106.324 0.77TGSU2

ADR Telecom Argentina 3.6660 136.000 139.308 3.31TECO2

ADR Tenaris 16.9200 641.100 642.960 1.86TS

ADR Ternium 3.0780 - 116.964 --

ADR YPF 14.5500 547.200 552.900 5.70YPFD

GDR GrupoClarín - 58.950 - -GCLA

ADR CENTRAL PUERTO 0.9170 34.650 34.846 0.20CEPU

ADR Telefónica 7.9800 320.000 303.240 - 16.76TEF

ADR Grupo Supervielle (SUPV.N) 1.4760 56.300 56.088 - 0.21SUPV

ADR LOMA NEGRA (OTC) 1.5400 55.550 58.520 2.97LOMA

(3) Cotización convertida a $ de acuerdo al valor del Dólar Mayorista Bancos informada por Reuters.

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA (*)

05-Oct-18

Bono Código

(S.I.B)

Vencimiento Amortización Cupón de

RentaPróximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

en Pesos

(a)

Fecha

última

cotización

Cupón Corriente

Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100

v.n.

Paridad

(en%)

TIR

AnualDM PPV

(en años)

Volatilidad

40r. (b)

(en %)

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2005 (**)

I. Bonos PAR

8.29%45.67 11.75 14.142.580.21Fija=1.18R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 05-Oct-18 724.73331.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PARP 46.13

10.06%53.91 9.78 13.084.640.06Fija=2.5R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 05-Oct-18 100.062050.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS PARA 55.35

10.03%54.07 9.79 13.084.630.06Fija=2.5R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 05-Oct-18 100.0654.100 100.00PAR USD Ley Arg. - USD PARAD 35.42

9.71%55.75 9.90 13.084.490.06Fija=2.5R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 05-Oct-18 100.062120.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PARY 49.45

9.67%55.97 9.91 13.084.470.06Fija=2.5R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 05-Oct-18 100.0656.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PARYD 31.48

II. Bonos Discount

8.02%86.11 7.12 8.656.7914.75Fija=5.83R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 05-Oct-18 934.84805.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DICP 35.89

11.41%83.50 6.11 8.259.963.19Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 05-Oct-18 143.404550.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS DICA 39.33

11.37%83.68 6.12 8.259.943.19Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 05-Oct-18 143.40120.000 100.00DISC USD Ley Arg. - USD DICAD 39.02

10.92%85.89 6.19 8.259.683.19Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 05-Oct-18 143.404680.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DICY 48.98

10.84%86.30 6.21 8.259.633.19Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 05-Oct-18 143.40123.750 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DICYD 28.98

III. Bono CUASIPAR

8.30%51.22 12.12 17.786.529.16Fija=3.31R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-45 03-Oct-18 1,015.22520.000 100.00CUASIPAR (CER) CUAP -

IIII. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 05-Oct-18 -129.000-U.V.P. en USD Ley Arg. TVPA 47.88

-- - --------15-Dic-35 05-Oct-18 -2.600-U.V.P. en ARS Ley Arg. TVPP 65.17

-- - --------15-Dic-35 05-Oct-18 -135.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVPY 62.46

-- - --------15-Dic-35 28-Sep-18 -170.000-U.V.P. en EUR Ley Ing. TVPE -

BONOS CANJE REESTRUCTURACIÓN DE DEUDA 2010 (**)

I. Bonos Par

7.21%51.74 12.70 14.142.280.21Fija=1.18R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 27-Sep-18 724.73375.000 100.00PAR Ley Arg. (CER) PAP0 -

10.04%54.05 9.79 13.084.630.06Fija=2.5R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 05-Oct-18 100.062055.000 100.00PAR USD Ley Arg. - ARS PAA0 53.03

10.03%54.07 9.79 13.084.630.06Fija=2.5R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 05-Oct-18 100.0654.100 100.00PAR USD Ley Arg. - USD PAA0D -

9.48%56.94 9.97 13.084.390.06Fija=2.5R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 03-Oct-18 100.062165.000 100.00PAR USD Ley N.Y. - ARS PAY0 -

9.57%56.46 9.94 13.084.430.06Fija=2.5R31-Mar-19Sem.Sem.31-Dic-38 03-Oct-18 100.0656.500 100.00PAR USD Ley N.Y. - USD PAY0D -

II. Bonos Discount

8.11%85.58 7.11 8.656.8314.75Fija=5.83R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 03-Oct-18 934.84800.000 100.00DISC Ley Arg. (CER) DIP0 -

11.60%82.58 6.08 8.2510.073.19Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 04-Oct-18 143.404500.000 100.00DISC USD Ley Arg. - ARS DIA0 35.56

12.11%80.20 6.00 8.2510.383.19Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 05-Oct-18 143.40115.000 100.00DISC USD Ley Arg. - USD DIA0D 52.11

10.67%87.17 6.24 8.259.533.19Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 05-Oct-18 143.404750.000 100.00DISC USD Ley N.Y. - ARS DIY0 -

10.64%87.35 6.24 8.259.513.19Fija=8.28R31-Dic-18Sem.Sem.31-Dic-33 28-Sep-18 143.40125.250 100.00DISC USD Ley N.Y. - USD DIY0D -

IV. Unidades Vinculadas al Producto (U.V.P.)

-- - --------15-Dic-35 28-Sep-18 -160.000-U.V.P. en USD Ley N.Y. TVY0 -

BONOS CANCELACION DE DEUDA EN CESACION DE PAGOS - LEY 27249 (31/3/16)

Emitidos en dólares bajo ley NY (c)

-2.46%104.60 0.53 0.525.972.90Fija=6.25R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-19 27-Sep-18 102.904090.000 100.00Rep. Arg. 2019 - ARS AA19 -

6.16%100.10 0.51 0.526.242.90Fija=6.25R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-19 03-Oct-18 102.90103.000 100.00Rep. Arg. 2019 - USD AA19D -

9.80%94.23 2.18 2.297.313.19Fija=6.875R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-21 21-Sep-18 103.193695.000 100.00Rep. Arg. 2021 - ARS AA21 -

8.34%97.15 2.20 2.297.083.19Fija=6.875R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-21 27-Sep-18 103.19100.250 100.00Rep. Arg. 2021 - USD AA21D -


9.86%89.15 5.30 6.138.453.48Fija=7.5R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-26 03-Oct-18 103.4892.250 100.00Rep. Arg. 2026 - USD AA26D -


9.51%84.03 9.75 18.179.143.54Fija=7.625R22-Oct-18Sem.Al Vto.22-Abr-46 27-Sep-18 103.5487.000 100.00Rep. Arg. 2046 - USD AA46D -

$37.9000 $38.0000 Divisas Dólar Bancos

Notas Aclaratorias:

(*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters)

(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidad se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas de PPT.

(c) Bonos con denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

pág. 5

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES (*)

05-Oct-18

bono Código

(S.I.B)

vencimiento amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotización

c/100 v.n.

en Pesos

(a)

Fecha

última

cotización

cupón corrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

dm PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONTE, BOGAR Y BONOS DE CONSOLIDACIÓN

I. Títulos emitidos en Pesos a tasa fija

BONTE Nov. - 2020 TN20 28.72% 98.56 1.43 1.74 26.41 7.80Fija=26R21-Nov-18Sem.Al Vto.21-Nov-20 18-Sep-18 107.80106.250 - 100.00

BONTE Oct - 2021 TO21 33.31% 76.27 2.00 2.54 23.89 0.30Fija=18.2R3-Abr-19Sem.Al Vto.4-Oct-21 4-Oct-18 100.3076.500 - 100.00

BONTE Oct - 2023 TO23 23.01% 83.92 2.86 3.85 19.35 7.64Fija=16R17-Oct-18Sem.Al Vto.17-Oct-23 5-Oct-18 107.6490.330 - 100.00

BONTE Oct - 2026 TO26 19.51% 87.98 3.89 5.75 17.80 7.41Fija=15.5R17-Oct-18Sem.Al Vto.18-Oct-26 14-Jun-18 107.4194.500 - 100.00

II. Títulos emitidos en Pesos a Tasa Variable

BONTE 2020 TJ20 56.90% 118.19 1.05 1.32 42.08 2.46Var.=49.928R21-Dic-18Trim.Al Vto.22-Jun-20 5-Oct-18 102.46121.100 16.65 100.00

Bocon Cons. 8º - BADLAR PR15 62.51% 93.08 1.29 2.02 44.42 0.99Var.=41.33R4-Ene-19Trim.14 - Trim.4-Oct-22 5-Oct-18 176.45164.250 22.26 100.00

III. Títulos en Pesos y ajustables por el CER (**)

BONCER 2020 TC20 7.83% 92.27 1.44 1.52 2.44 1.60Fija=2.25R29-Oct-18Sem.Al Vto.28-Abr-20 5-Oct-18 162.57150.000 - 100.00

BOGAR 2020 NO20 9.07% 93.47 0.99 1.04 2.14 0.07Fija=2A+R4-Nov-18Mens.156 Mens.4-Oct-20 5-Oct-18 256.23239.500 - 23.68

BONCER 2021 TC21 7.00% 89.12 2.60 2.70 2.81 0.92Fija=2.5R22-Ene-19Sem.Al Vto.22-Jul-21 5-Oct-18 172.24153.500 24.83 100.00

BONCER 2023 TC23 7.28% 88.30 3.90 4.10 4.53 0.44Fija=4R6-Mar-19Sem.Al Vto.6-Mar-23 2-Oct-18 121.17107.000 - 100.00

Bocon Cons. 6º 2% PR13 7.50% 87.36 2.50 2.70 2.29 0.65Fija=2A+R15-Oct-18Mens.120 Mens.15-Mar-24 5-Oct-18 485.34424.000 23.52 55.18

BONCER 2025 4% TC25P 7.77% 81.91 5.40 5.84 4.90 2.09Tasa fija.=4R27-Oct-18Sem.Al vto.27-Abr-25 2-Oct-18 118.4397.000 - 100.00

IV. Títulos en Pesos Cláusula Gatillo (***)

BONAR 2019 Cláusula Gatillo AF19 8.63% 97.70 0.32 0.33 3.84 3.173.75A+R8-Feb-19Al Vto.Al Vto.8-Feb-19 5-Oct-18 129.89126.900 10.36 100.00

BONAR 2020 Cláusula Gatillo A2M2 22.21% 89.58 1.15 1.41 23.49 2.374A+R6-Mar-20Al Vto.Al Vto.6-Mar-20 2-Oct-18 131.17117.500 - 100.00

BONAR, BONAC Y BONAD

I. Títulos emitidos en Dólares (Ley Argentina)

BONAR 2018 - ARS AN18 0.18% 101.19 0.14 0.14 8.89 3.25Fija=9A+R29-Nov-18Sem.Al Vto.29-Nov-18 5-Oct-18 103.253970.000 50.84 100.00

BONAR 2018 - USD AN18D 3.49% 100.73 0.14 0.14 8.93 3.25Fija=9A+R29-Nov-18Sem.Al Vto.29-Nov-18 5-Oct-18 103.25104.000 4.98 100.00

BONAR 2020 - ARS AO20 9.31% 98.00 1.80 1.89 8.16 0.02Fija=8R8-Abr-19Sem.Al Vto.8-Oct-20 5-Oct-18 100.023725.000 39.65 100.00

BONAR 2020 - USD AO20D 9.15% 98.28 1.80 1.89 8.14 0.02Fija=8R8-Abr-19Sem.Al Vto.8-Oct-20 5-Oct-18 100.0298.300 29.18 100.00

BONAR 2024 - ARS AY24 10.61% 96.18 2.40 2.79 9.11 3.69Fija=8.75R7-Nov-18Sem.6 Anual7-May-24 5-Oct-18 103.693790.000 41.85 100.00

BONAR 2024 - USD AY24D 10.49% 96.44 2.41 2.79 9.09 3.69Fija=8.75R7-Nov-18Sem.6 Anual7-May-24 5-Oct-18 103.69100.000 26.32 100.00

BONAR 2025 - ARS AA25 11.43% 78.90 4.27 4.84 7.34 2.73Fija=5.75R18-Oct-18Sem.3 Anual18-Abr-25 5-Oct-18 102.733080.000 39.94 100.00

BONAR 2025 - USD AA25D 11.78% 77.78 4.25 4.84 7.45 2.73Fija=5.75R18-Oct-18Sem.3 Anual18-Abr-25 5-Oct-18 102.7379.900 38.11 100.00

BONAR 2037 - ARS AA37 10.69% 78.45 8.10 12.48 9.82 3.62Fija=7.625R18-Oct-18Sem.3 Anual18-Abr-37 5-Oct-18 103.623089.000 42.63 100.00

BONAR 2037 - USD AA37D 10.66% 78.65 8.11 12.48 9.79 3.62Fija=7.625R18-Oct-18Sem.3 Anual18-Abr-37 5-Oct-18 103.6281.500 43.00 100.00

II. Títulos emitidos en Dólares (Ley Extranjera)

Rep. Arg. 2022 - ARS (d) A2E2 10.18% 88.22 2.86 3.05 6.39 1.14Fija=5.625R28-Ene-19Sem.Al Vto.26-Ene-22 5-Oct-18 101.143390.500 36.50 100.00

Rep. Arg. 2022 - USD A2E2D 10.03% 88.59 2.86 3.05 6.36 1.14Fija=5.625R28-Ene-19Sem.Al Vto.26-Ene-22 5-Oct-18 101.1489.600 29.19 100.00

Rep. Arg. 2023 - ARS (d) A2E3 7.89% 88.99 3.70 3.91 5.20 1.13Fija=4.625R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-23 28-Sep-18 101.133420.000 - 100.00

Rep. Arg. 2023 - USD A2E3D 8.68% 86.52 3.67 3.91 5.35 1.13Fija=4.625R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-23 20-Sep-18 101.1387.500 - 100.00

Rep. Arg. 2027 - ARS (d) A2E7 10.72% 80.72 5.80 6.82 8.55 1.39Fija=6.875R28-Ene-19Sem.Al Vto.26-Ene-27 5-Oct-18 101.393110.000 44.53 100.00

Rep. Arg. 2027 - USD A2E7D 10.68% 80.87 5.81 6.82 8.53 1.39Fija=6.875R28-Ene-19Sem.Al Vto.26-Ene-27 5-Oct-18 101.3982.000 29.86 100.00

Rep. Arg. 2028 - ARS (d) A2E8 10.21% 75.96 6.47 7.64 7.77 1.44Fija=5.875R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-28 5-Oct-18 101.442928.000 - 100.00

Rep. Arg. 2028 - USD A2E8D 9.80% 77.88 6.51 7.64 7.57 1.44Fija=5.875R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-28 4-Oct-18 101.4479.000 - 100.00

Rep. Arg. 2048 - ARS (d) AE48 9.14% 78.94 10.50 19.55 8.75 1.68Fija=6.875R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-48 4-Oct-18 101.683050.000 - 100.00

Rep. Arg. 2048 - USD AE48D 9.30% 77.69 10.37 19.55 8.89 1.68Fija=6.875R11-Ene-19Sem.Al Vto.11-Ene-48 28-Sep-18 101.6879.000 - 100.00

Rep. Arg. 2117 - ARS AC17 9.92% 74.05 10.06 55.58 9.69 2.00Fija=7.125R28-Dic-18Sem.Al Vto.28-Jun-17 5-Oct-18 102.002870.000 50.99 100.00

Rep. Arg. 2117 - USD AC17D 9.86% 74.41 10.11 55.58 9.64 2.00Fija=7.125R28-Dic-18Sem.Al Vto.28-Jun-17 5-Oct-18 102.0075.900 35.92 100.00

III. Títulos en Moneda Dual

Bono Dual 2019 - ARS A2J9 9.36% 96.86 0.64 0.70 24.94 51.324.5A+R21-Jun-19Al Vto.Al Vto.21-Jun-19 5-Oct-18 3852.993732.000 45.32 100.00

Bono Dual 2019 - USD A2J9D 9.23% 96.94 0.64 0.69 4.64 1.354.5A+R21-Jun-19Al Vto.Al Vto.21-Jun-19 5-Oct-18 101.3598.250 21.81 100.00

Bono Dual 2020 - ARS AF20 11.96% 123.99 1.27 1.34 25.55 211.6732.146A+R13-Feb-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 2-Oct-18 2968.003680.000 - 100.00

Bono Dual 2020 - USD AF20D 10.14% 93.05 1.28 1.34 4.84 1.084.5A+R13-Feb-20Al Vto.Al Vto.13-Feb-20 27-Sep-18 101.0894.050 - 100.00

IV. Títulos emitidos en Pesos (c)

BONAR 2019 - BADLAR+250 AMX9 56.04% 100.45 0.34 0.40 47.15 3.63Var.=47.37R11-Dic-18Trim.Al Vto.11-Mar-19 5-Oct-18 103.63104.100 20.53 100.00

BONAR 2020 - BADLAR+325 AM20 56.13% 102.55 0.92 1.13 45.75 4.63Var.=46.97R3-Dic-18Trim.Al Vto.1-Mar-20 5-Oct-18 104.63107.300 18.43 100.00

BONAR 2022 - BADLAR+200 AA22 61.33% 97.32 1.56 2.46 50.10 0.80Var.=48.75R3-Ene-19Trim.Al Vto.3-Abr-22 5-Oct-18 100.8098.100 23.29 100.00

DivisasDólar Bancos

$37.9000 $38.0000 Tasa LIBOR de 180 días 2.6235% Tasa LIBOR de 90 días 2.4096% Tasa LIBOR de 30 días 2.2806% TASA BADLAR 47.2500%(!) Tasas de referencia (TNA %)

Notas Aclaratorias:


(**) En el caso de títulos ajustables por CER el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.

(***) Monto a pagar al vencimiento: Mayor entre el valor capitalizado a tasa fija mensual y capital ajustado por CER. No se realiza proyección de CER. Se considera el último conocido. El valor de los indicadores de cada día se determina en base a esta comparación.

(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT (Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')

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ANÁLISIS DE TÍTULOS PÚBLICOS PROVINCIALES Y OTROS TÍTULOS DE DEUDA (*)

05-Oct-18

Bono Código

(S.I.B.)

Vencimiento Amortización Cupón de

Renta

Próximo

Vencimiento

VR

(en %)

Cotizacación

c/100 v.n.

en Pesos

Fecha

última

cotización

Cupón CorrienteRenta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

Yield

Anual

(en %)

Valor

Técnico

c/ 100 v.n.

Paridad

(en %)

TIR

Anual

DM PPV

(en años)

Volatilidad

40 r. (b)

(en %)

BONOS DOMESTICOS (LEY ARGENTINA)

I. Títulos emitidos en pesos (c)

85.71% 82.09 1.17 2.26 54.26 9.32Var.=43.636R23-Oct-18Trim.Al Vto.23-Ene-22 18-Sep-18 109.3289.750 - 100.00CABA 2022 - BADLAR+500 BDC22

70.09% 91.10 1.42 2.50 52.19 5.06Var.=47.31R30-Nov-18Trim.Al Vto.31-May-22 5-Oct-18 105.0695.700 - 100.00Bs. As. 2022 - BADLAR+383 (j) PBY22

70.73% 90.10 1.51 3.96 45.44 9.88Tasa var.=40.501R12-Oct-18Trim.Al vto.12-Abr-25 5-Oct-18 109.8899.000 38.19 100.00Bs. As. 2025 - BADLAR+375 PBA25

IV. Títulos denominados en dólares y pagaderos en pesos (Dollar-Linked)

11.63% 96.43 0.51 0.53 4.15 0.27Fija=4A+R21-Oct-18Trim.16 - Trim.21-Oct-19 5-Oct-18 31.521155.000 52.94 31.25Chubut Oct. 2019 (i) PUO19

9.32% 94.42 1.27 1.33 4.77 0.07Fija=4.5A+R30-Dic-18Trim.Trim.30-Mar-21 5-Oct-18 62.572245.000 40.43 62.50Chubut Mar. 2021 (i) PUM21

- 9.22% 104.97 0.38 0.35 3.79 0.52Fija=3.98A+R19-Nov-18Sem.6 - Sem.17-May-19 5-Oct-18 33.841350.000 57.01 33.32CABA May. 2019 (i,j) BDC19

6.04% 97.34 0.67 0.69 2.00 0.30Fija=1.95A+R20-Dic-18Sem.6 - Sem.20-Dic-19 5-Oct-18 50.291860.000 - 49.99CABA Dic. 2019 (i,j) BD2C9

- 1.54% 102.84 0.82 0.80 1.90 0.19Fija=1.95A+R28-Ene-19Sem.6 - Sem.28-Ene-20 2-Oct-18 50.181961.000 47.73 49.99CABA Ene. 2020 (i,j) BDC20

16.30% 84.92 1.50 1.71 0.00 0.20Fija=5A+R27-Nov-18Trim.40 - trim.27-Feb-22 3-Oct-18 35.201136.000 - 35.00Formosa Feb. 2022 (i) FORM3

- 41.39% 103.29 0.07 0.06 2.66 0.03Fija=2.75A+R30-Oct-18Trim.17 - Trim.30-Oct-18 2-Oct-18 5.91232.000 - 5.88Mendoza Oct. 2018 (i) PMO18

- 0.06% 100.54 0.19 0.19 2.74 0.01Fija=2.75A+R18-Dic-18Trim.17 - Trim.18-Dic-18 25-Sep-18 5.89225.000 - 5.88Mendoza Dic. 2018 (i) PMD18

- 38.24% 100.30 0.01 0.01 3.89 0.05Fija=3.9A+R11-Oct-18Trim.14 - Trim.11-Oct-18 5-Oct-18 6.95265.000 - 6.90Neuquén Oct. 2018 (i,j) NDG21

BONOS EXTERNOS (LEY EXTRANJERA)

I. Dólares

46.04% 73.90 0.83 1.26 14.83 2.21Fija=10.88A+R26-Ene-19Sem.3 - Anual26-Ene-21 30-Jul-18 102.212870.000 - 100.00Bs. As. Ene. 2021 (e,g) BP21

76.83% 42.50 1.21 1.98 24.51 3.32Fija=9.95R9-Dic-18Sem.2 - Anual9-Jun-21 7-Jun-18 103.321668.605EX - 100.00Bs. As. Jun. 2021 (f,g) PBJ21

9.18% 100.49 3.54 3.87 9.08 0.61Fija=9.125R16-Mar-19Sem.3 - Anual16-Mar-24 28-Sep-18 100.613842.000 - 100.00Bs. As. Mar. 2024 (f) PBM24

11.78% 90.66 5.25 6.57 10.67 4.57Fija=9.625R18-Oct-18Sem.Anual18-Abr-28 2-Oct-18 104.573602.425EX - 100.00Bs. As. Abr. 2028 (e,g) BP28

4.44% 99.70 0.77 0.80 4.01 1.17Fija=4A+R1-Nov-18Sem.6 - Sem.1-May-20 5-Oct-18 67.842570.000 39.20 66.67Bs. As. PAR May. 2020 (g) BPMD

11.32% 62.81 5.91 8.33 6.43 1.60Fija=4R15-Nov-18Sem.30 - Sem.15-May-35 5-Oct-18 101.602425.000 54.21 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLD

69.83% 60.99 0.82 1.29 13.05 0.54Fija=7.88A+R26-Oct-18Trim.33 - Trim.26-Abr-21 24-Jul-18 34.54800.520EX - 34.00Neuquén Abr. 2021 (f) NRH2

*** 7.23 0.02 - 142.43 0.25Fija=9.5A+R16-Dic-18Trim.34 - Trim.16-Mar-22 13-Sep-18 41.45113.928EX - 41.20Salta Mar. 2022 (f,g) SARH

28.49% 57.59 2.81 3.50 15.03 0.46Fija=8.625R20-Mar-19Sem.Al Vto.22-Sep-22 27-Abr-18 100.462198.500 - 100.00Jujuy Sep. 2022 JUS22

II. Euros

10.03% 67.65 6.14 8.33 5.96 1.60Fija=4R15-Nov-18Sem.30 - Sem.15-May-35 28-Sep-18 101.603000.000 - 100.00Bs. As. PAR May. 2035 (g) BPLE

Notas Aclaratorias: (*) Los indicadores de los títulos emitidos en dólares se calculan en esa misma divisa convirtiendo su cotización en $ por el dólar bancos vendedor (Fuente: Thomson Reuters) (**) En el caso de ajustables por CER y por CVS, el cálculo de indicadores considera el coeficiente aplicable de acuerdo a las condiciones de emisión.(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio') (b) El cálculo de volatilidades se realiza siempre que la especie cotice más de 75% de las últimas 40 ruedas en PPT. (c) La tasa utilizada para estimar los flujos futuros surge del promedio de tasas correspondiente al período actual.(e) El título tiene una denominación mínima de u$s100.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(f) El título tiene una denominación mínima de u$s150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000. (g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto a cada fecha de pago.(h) El título tiene una denominación mínima de u$s10.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.(i) Los servicios de renta y amortización se pagan en pesos al tipo de cambio de referencia del bono, según prospecto de emisión (j) El título tiene una denominación mínima de u$s1.000 y múltiplos enteros de u$s1.000.

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ANÁLISIS DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES (*)

05-Oct-18

Emisor Paridad

(en %)

TIR

anual

VR

(en %) Yield

Anual

(en %)

VencimientoValor

Técnico

c/100 v.n.

Fecha

última

cotización

Código

(S.I.B.)

AmortizaciónCotización

c/100 v.r. en

Pesos (a)

Cupón

de

Renta

Próximo

Vencimiento. Renta

Anual

(en %)

Intereses

Corridos

c/100 v.n.

DMPPV

(en años)

Cupón Corriente

Obligaciones Negociables denominadas y pagaderas en dólares Ley Extranjera

1. Actividades Inmobiliarias20-Jul-20 30.14 121.18% 100.00 40.52 102.5218-Jul-18Al vto.OIRY7 1174.304EXSem. 20-Ene-19 R 2.52Fija=11.5 1.03 1.71IRSA Clase II 2020 (b,g)

3. Energía Eléctrica25-Oct-22 66.85 24.81% 100.00 14.91 104.4431-May-18Al vto.ODNY9 2653.216Sem. 25-Oct-18 R 4.44Fija=9.75 2.72 3.43EDENOR Clase IX 2022 (b)

4. Petróleo y Gas7-May-21 77.29 30.21% 100.00 10.29 103.3317-Ago-183 - AnualOPNY1 3034.500Sem. 7-Nov-18 R 3.33Fija=7.875 1.14 1.50PAE Clase I 2021 (b)

4-Abr-24 101.19 8.60% 100.00 8.65 100.123-Oct-183 AnualYPCUO 3850.000Sem. 4-Abr-19 R 0.12Var.=8.75 3.75 4.02YPF Clase XXVIII 2024

28-Jul-25 73.02 15.63% 100.00 11.71 101.6330-Ago-18Al Vto.YCA6O 2820.000Sem. 28-Ene-19 R 1.63Fija=8.5 4.54 5.52YPF Clase XXXIX 2025

Obligaciones Negociables denominadas en dólares y pagaderas en pesos Ley Argentina

1. Agricultura y Ganadería19-Nov-18 32.85 *** 50.00 4.59 50.1116-Ago-182 - AnualCS8HO 625.504EXTrim. 19-Nov-18 A+R 0.11Fija=1.5 0.00 -CRESUD Clase XVI 2018

2. Petróleo y Gas29-Jul-20 75.60 29.81% 28.57 4.64 28.7726-Jul-187 - AnualYPCNO 826.465EXTrim. 29-Oct-18 R 0.20Fija=3.5 1.12 1.28YPF Clase XXII 2020

$37.9000 $38.0000 Divisas

Dolar Bancos

Notas Aclaratorias:


(a) Los precios corresponden al precio de cierre en PPT(Prioridad Precio-Tiempo) e incluyen los intereses corridos ('precio sucio')

(b) El título tine una denominación mínima de u$s 2.000 y múltiplos enteros de u$s1.000

(c) El título tine una denominación mínima de u$s 150.000 y múltiplos enteros de u$s1.000 - (d) El título tine una denominación mínima de u$s 35.000 y múltiplos enteros de u$s 2.000

(f) El título tine una denominación mínima de u$s 500.000 y múltiplos enteros de u$s 500.000.

(g) Fecha de registro o 'record date': estarán legitimados para el cobro aquellos tenedores registrados con una antelación de 15 días corridos respecto de cada fecha de pago. (h) Denominación mínima de u$s 10.000 y múltiplos enteros de u$s 1.000.

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Indice de Bonos (Medido en Pesos)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Valor al Ponderación*

05-Oct-18

Variación

Diaria al

04-Oct-18 28-Sep-18

Variación

Mensual al

Variación

anual al

28-Sep-18

Variación

Semanal al

29-Dic-17

9,327.933Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 13.63%-0.17% 1.32% 1.32% 27.75%

7,238.522Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares 57.30%-1.79% -9.45% -9.45% 91.94%

16,149.423Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 3.19%-0.86% 2.16% 2.16% 8.97%

16,733.747Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares 25.88%-2.28% -12.22% -12.22% 69.39%

15,724.927Indice de Bonos General 100.00%-1.67% -8.40% -8.40% 59.37%

05-Oct-18

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, TC21, AA22, TJ20, AF19, A2M2, LTPN8, LTPE9), Subíndice de Bonos Cortos

emitidos en dólares (AN18, AY24, AO20, AA19, A2E2, LTDN8, LTDD8, LTDO8, L2DO8, L2DN8, LTDE9, L2DE9, LTDF9, L2DF9, L2DA9, A2J9, LTDM9), Subíndice

de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, A2E7, AA37, AC17).

Indice de Bonos (Medido en Dólares)

Indice de Bonos IAMC (Base 1/1/95=100)

Ponderación*Valor al

05-Oct-18

Variación

Diaria al

Variación

Semanal al

Variación

Mensual al

Variación

Anual al

04-Oct-18 28-Sep-1828-Sep-18 29-Dic-17

727.164Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos 1.14% 10.39% 10.39% -37.23% 13.63%

202.988Subíndice de Bonos Cortos emitidos en dólares -0.50% -1.35% -1.35% -5.70% 57.30%

903.772Subíndice de Bonos Largos emitidos en pesos 0.44% 11.30% 11.30% -46.46% 3.19%

437.101Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares -1.00% -4.36% -4.36% -16.77% 25.88%

410.446Indice de Bonos General -0.37% -0.21% -0.21% -21.70% 100.00%

05-Oct-18

(*)Composicion Índices: Subíndice de Bonos Cortos emitidos en pesos (PR15, TC21, AA22, TJ20, AF19, A2M2, LTPN8, LTPE9), Subíndice de Bonos Cortos

emitidos en dólares (AN18, AY24, AO20, AA19, A2E2, LTDN8, LTDD8, LTDO8, L2DO8, L2DN8, LTDE9, L2DE9, LTDF9, L2DF9, L2DA9, A2J9, LTDM9), Subíndice

de Bonos Largos emitidos en pesos (DICP), Subíndice de Bonos Largos emitidos en dólares (DICY, DICA, A2E7, AA37, AC17).

Curvas de Rendimientos

Curva en Pesos + CER y en Dólares

Pág.9

Serie Variación Mínimo Máximo Lotes Volumen ($) Últ. precio prima/

cot. subyac.

Prima teórica Efecto

Palanca

Volat.

ImplícitDeltaPrecio cierre

de la prima

Análisis de opciones

Delta

Anexo A

Negociación Teóricos(c/vol hist.) Implícitos

05/10/2018

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Opciones de Compra

Vencimiento Octubre - 19/10/2018 - 14 días - Tasa Baibar 67.46%

AGRO Cotización Subyacente: 14.700 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 80.32%

AGRC12.0OC 3.800 3.800 3.800 3 1,140 0.789-17.39% 25.85% 4.47% 188.10%0.9373.079

ALUA Cotización Subyacente: 21.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.92%

ALUC5.113O 16.500 16.500 16.500 50 82,500 0.968-1.79% 78.57% 1.31%1.00016.019

ALUC21.9OC 0.650 0.500 0.650 134 6,760 0.453-1.81% 3.10% 11.57% 48.41%0.4720.856

ALUC22.9OC 0.300 0.300 0.300 38 1,140 0.269-40.00% 1.43% 13.50% 46.22%0.3290.512

APBR Cotización Subyacente: 262.150 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 59.24%

PBRC145.OC 119.600 114.000 120.000 14 165,200 1.00013.90% 45.62% 2.17% 0.00%1.000120.905

PBRC15961O 101.000 101.000 101.000 1 10,100 1.0004.06% 38.53% 2.46% 0.00%1.000106.673

PBRC165.OC 98.350 96.000 98.350 56 548,115 1.000-1.65% 37.52% 2.58% 0.00%1.000101.422

PBRC180.OC 80.001 80.000 83.000 18 147,601 1.000-3.61% 30.52% 3.02% 0.00%1.00086.813

PBRC18461O 76.000 75.000 76.036 13 98,604 1.000-1.72% 28.99% 3.18% 0.00%1.00082.324

PBRC195.OC 67.000 65.000 70.110 45 301,157 1.000-4.29% 25.56% 3.62% 0.00%0.99872.222

PBRC19961O 66.000 64.000 69.000 84 551,500 1.000-7.40% 25.18% 3.85% 0.00%0.99567.752

PBRC210.OC 53.556 53.000 58.000 58 317,100 1.000-6.04% 20.43% 4.47% 0.00%0.98557.751

PBRC220.OC 44.977 42.000 47.000 459 2,077,334 1.000-4.27% 17.16% 5.22% 0.00%0.96348.321

PBRC230.OC 34.000 33.001 34.000 20 67,001 1.000-10.94% 12.97% 6.14% 0.00%0.92039.276

PBRC240.OC 28.767 27.000 36.500 1,585 4,878,491 0.950-10.50% 10.97% 7.22% 36.14%0.85030.865

PBRC250.OC 22.796 20.300 26.000 2,312 5,286,981 0.766-7.17% 8.70% 8.47% 55.77%0.75523.354

PBRC260.OC 17.458 15.000 18.500 1,515 2,553,585 0.635-2.91% 6.66% 9.86% 61.81%0.63816.961

PBRC270.OC 13.207 10.200 14.500 3,380 4,234,774 0.5163.54% 5.04% 11.37% 66.02%0.51211.810

PBRC280.OC 9.664 8.000 11.500 4,708 4,466,575 0.410-0.97% 3.69% 12.98% 68.25%0.3897.865

PBRC290.OC 6.359 5.000 6.700 621 358,623 0.308- 2.43% 14.65% 66.76%0.2815.021

PBRC300.OC 4.490 3.000 5.000 650 282,480 0.231- 1.71% 16.36% 68.71%0.1923.072

BMA Cotización Subyacente: 155.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.15%

BMAC184.OC 1.000 1.000 1.000 20 2,000 0.118-85.72% 0.64% 12.36% 59.09%0.1982.485

BYMA Cotización Subyacente: 345.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 56.75%

BYMC400.OC 2.500 2.500 2.500 10 2,500 0.140-58.33% 0.72% 17.97% 53.67%0.1552.985

CEPU Cotización Subyacente: 34.650 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 71.84%

CEPC22.0OC 13.049 13.049 13.467 2 2,652 1.000-20.67% 37.66% 2.62% 0.00%1.00013.220

CEPC28.0OC 7.000 7.000 7.801 14 10,061 1.000-21.01% 20.20% 4.46% 0.00%0.9617.456

CEPC31.0OC 3.405 3.405 4.501 34 15,184 1.000-47.66% 9.83% 6.07% 0.00%0.8514.856

CEPC35.0OC 0.771 0.771 0.771 3 231 0.699-75.34% 2.23% 8.90% 16.20%0.5732.232

CEPC38.0OC 0.500 0.500 0.501 13 650 0.261-23.08% 1.44% 11.36% 48.64%0.3461.056

CEPC40.0OC 0.305 0.305 0.500 55 2,165 0.158205.00% 0.88% 13.08% 56.33%0.2240.594

CEPC42.0OC 0.300 0.300 0.300 32 960 0.131-66.67% 0.87% 14.83% 70.76%0.1350.316

COME Cotización Subyacente: 3.850 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.39%

COMC3.60OC 0.380 0.370 0.380 130 4,840 0.833-36.67% 9.87% 7.91% 51.83%0.8070.393

COMC3.75OC 0.250 0.250 0.250 7 175 0.744-67.28% 6.49% 9.30% 43.40%0.6960.288

COMC3.90OC 0.163 0.112 0.265 1,540 25,114 0.577-39.63% 4.23% 10.83% 45.22%0.5690.202

COMC4.05OC 0.120 0.119 0.160 4,981 63,812 0.429-40.00% 3.12% 12.48% 53.25%0.4390.135

COMC4.20OC 0.073 0.065 0.089 6,563 51,601 0.300-41.60% 1.90% 14.21% 53.37%0.3190.086

COMC4.35OC 0.040 0.040 0.060 5,004 22,862 0.191-48.72% 1.04% 16.00% 52.50%0.2190.053

COMC4.50OC 0.020 0.020 0.050 8,415 26,020 0.110-47.37% 0.52% 17.84% 51.57%0.1420.031

COMC4.80OC 0.010 0.010 0.010 1,886 1,886 0.055-33.33% 0.26% 21.62% 59.39%0.0520.009

COMC4.95OC 0.008 0.008 0.008 10 8 0.043-11.11% 0.21% 23.54% 63.91%0.0290.005

CRES Cotización Subyacente: 48.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.51%

CREC50.0OC 2.000 2.000 2.000 5 1,000 0.536-20.00% 4.09% 13.90% 49.52%0.5361.885

GGAL Cotización Subyacente: 91.400 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 83.96%

GFGC60.0OC 34.000 34.000 34.000 1 3,400 0.933-8.11% 37.20% 2.77% 170.81%0.99732.966

GFGC70.0OC 23.500 22.900 26.100 204 493,628 0.959-34.72% 25.71% 3.78% 90.01%0.96823.413

GFGC75.0OC 19.601 19.601 21.000 10 19,741 0.879-14.78% 21.45% 4.47% 106.65%0.92518.891

GFGC80.0OC 14.000 12.900 16.700 932 1,404,370 0.907-19.98% 15.32% 5.29% 64.18%0.85214.718

GFGC85.0OC 9.928 9.500 13.000 1,563 1,735,752 0.803-20.43% 10.86% 6.22% 63.38%0.75211.038

GFGC90.0OC 6.659 6.050 8.500 4,434 3,116,378 0.652-21.02% 7.29% 7.25% 64.70%0.6317.957

GFGC95.0OC 4.284 4.000 7.300 5,237 2,560,501 0.489-34.80% 4.69% 8.34% 66.84%0.5035.516

GFGC100.OC 2.606 2.300 5.000 10,837 3,255,701 0.342-42.50% 2.85% 9.48% 68.11%0.3813.676

GFGC102.OC 2.130 2.000 4.000 3,284 780,381 0.292-41.82% 2.33% 9.95% 68.89%0.3373.095

GFGC105.OC 1.579 1.410 2.300 2,936 524,456 0.229-44.11% 1.73% 10.65% 70.33%0.2752.364

GFGC108.OC 1.100 1.050 1.800 8,096 1,023,311 0.172-47.69% 1.20% 11.35% 70.30%0.2221.784

GFGC111.OC 0.878 0.800 2.000 4,149 436,405 0.139-47.08% 0.96% 12.06% 73.53%0.1761.330

GFGC114.OC 0.610 0.550 1.150 2,554 200,673 0.102-52.68% 0.67% 12.78% 73.67%0.1370.981

GFGC117.OC 0.497 0.410 0.650 1,579 80,064 0.083-47.68% 0.54% 13.50% 76.77%0.1060.715

GFGC120.OC 0.313 0.240 0.500 5,673 206,867 0.057-51.09% 0.34% 14.21% 75.42%0.0800.516

A-1


cot. subyac.


Palanca

Volat.


de la prima


Delta

Anexo A


05/10/2018

www.iamc.com.ar

GFGC123.OC 0.160 0.120 0.350 1,842 45,580 0.033-68.00% 0.18% 14.93% 71.96%0.0600.369

GFGC126.OC 0.151 0.150 0.250 1,042 19,397 0.030-56.86% 0.17% 15.65% 76.39%0.0450.262

GFGC129.OC 0.170 0.123 0.250 2,462 39,845 0.031-43.33% 0.19% 16.36% 82.89%0.0330.184

GFGC132.OC 0.100 0.050 0.140 1,295 17,725 0.020-64.03% 0.11% 17.07% 80.96%0.0240.128

GFGC138.OC 0.122 0.110 0.130 639 8,182 0.021-49.17% 0.13% 18.49% 92.23%0.0120.061

GFGC162.OC 0.105 0.105 0.150 1,290 17,570 0.015-38.24% 0.11% 23.96% 120.69%0.0010.002

GFGC165.OC 0.092 0.060 0.155 4,712 56,428 0.013-52.82% 0.10% 24.62% 122.01%0.0000.002

PAMP Cotización Subyacente: 45.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 65.12%

PAMC41.0OC 6.200 6.200 6.200 4 2,480 0.9183.33% 13.49% 6.30% 53.15%0.8766.395

PAMC47.0OC 1.500 1.500 1.500 9 1,350 0.534-16.67% 3.26% 10.14% 39.21%0.5372.433

PAMC49.0OC 0.900 0.760 1.250 595 66,182 0.349-31.45% 1.96% 11.64% 44.50%0.4081.611

PAMC51.0OC 0.600 0.552 0.920 24 1,458 0.234-40.00% 1.31% 13.20% 50.92%0.2931.021

PAMC53.0OC 0.200 0.200 0.300 52 1,140 0.105-44.75% 0.44% 14.81% 45.53%0.2000.619

PAMC55.0OC 0.200 0.200 0.200 103 2,060 0.089-33.33% 0.44% 16.44% 55.67%0.1290.360

PGR Cotización Subyacente: 9.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 63.14%

PGRC8.50OC 1.500 1.500 2.000 30 5,750 1.000-55.95% 15.08% 5.47% 0.00%0.9381.705

PGRC9.50OC 0.890 0.750 0.890 25 1,945 0.746-28.80% 8.94% 8.16% 61.07%0.7400.903

PGRC11.0OC 0.101 0.100 0.101 150 1,511 0.212-93.27% 1.02% 13.54% 44.56%0.2970.218

PGRC11.5OC 0.100 0.100 0.100 100 1,000 0.170-50.00% 1.01% 15.51% 59.27%0.1870.120

SUPV Cotización Subyacente: 56.300 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 131.10%

SUPC58.0OC 2.500 2.500 2.500 7 1,750 0.511-45.99% 4.44% 5.39% 58.56%0.5465.703

SUPC61.0OC 1.151 1.100 1.500 260 37,380 0.320-57.37% 2.04% 5.84% 52.65%0.4684.518

SUPC67.0OC 0.750 0.750 1.900 52 4,880 0.178-50.00% 1.33% 6.72% 75.10%0.3292.756

SUPC70.0OC 0.500 0.500 0.500 1 50 0.123-66.69% 0.89% 7.17% 78.63%0.2702.124

TGNO4 Cotización Subyacente: 58.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.57%

TGNC50.0OC 10.000 10.000 10.000 10 10,000 0.868-33.33% 17.24% 5.72% 85.90%0.9369.497

TRAN Cotización Subyacente: 43.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.00%

TRAC40.0OC 4.333 3.001 4.500 13 5,401 1.000-18.15% 9.86% 6.81% 0.00%0.8455.460

TXAR Cotización Subyacente: 14.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 58.66%

TXAC13.75O 1.550 1.550 1.800 130 22,150 0.920-12.92% 10.40% 7.49% 39.66%0.8361.664

TXAC15.0OC 0.653 0.520 0.700 176 10,715 0.608-15.19% 4.38% 10.53% 42.71%0.5900.834

TXAC16.0OC 0.330 0.300 0.440 105 3,305 0.346-26.67% 2.21% 13.37% 51.14%0.3700.413

TXAC17.0OC 0.110 0.080 0.200 2,299 26,513 0.152-35.29% 0.74% 16.42% 49.65%0.1960.178

VALO Cotización Subyacente: 5.600 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 61.29%

GVAC5.00OC 0.814 0.570 0.900 2,043 146,843 0.83335.67% 14.54% 6.47% 79.84%0.8880.768

GVAC5.40OC 0.380 0.250 0.380 1,023 26,078 0.82052.00% 6.79% 8.64% 36.06%0.7180.466

GVAC5.80OC 0.171 0.169 0.174 815 13,911 0.477-20.47% 3.05% 11.22% 44.06%0.4950.247

GVAC6.00OC 0.090 0.068 0.100 3,863 31,845 0.31628.57% 1.61% 12.64% 41.66%0.3850.170

GVAC7.00OC 0.011 0.010 0.011 5,610 5,664 0.0450.00% 0.20% 20.23% 56.86%0.0580.016

GVAC8.00OC 0.005 0.005 0.005 1,191 596 0.017-50.00% 0.09% 28.18% 76.58%0.0040.001

YPFD Cotización Subyacente: 547.200 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 47.59%

YPFC380.OC 175.000 175.000 190.000 3 54,700 1.000-33.96% 31.98% 3.09% 0.00%1.000177.040

YPFC480.OC 90.000 84.000 90.000 5 42,600 0.826-45.46% 16.45% 6.50% 94.19%0.95880.547

YPFC500.OC 66.000 63.000 66.000 2 12,900 0.843-32.65% 12.06% 7.87% 62.41%0.90162.644

YPFC520.OC 44.999 44.999 44.999 5 22,500 0.831-43.75% 8.22% 9.53% 42.78%0.80846.367

YPFC560.OC 13.571 13.000 22.950 50 87,138 0.533-53.07% 2.48% 13.65% 29.56%0.53221.316

YPFC580.OC 9.000 9.000 9.000 1 900 0.346-43.75% 1.64% 16.04% 37.46%0.38413.114

YPFC600.OC 4.000 4.000 4.000 16 6,400 0.190-53.49% 0.73% 18.56% 36.59%0.2567.555

YPFC620.OC 1.609 1.500 3.150 58 10,210 0.091-75.25% 0.29% 21.18% 36.46%0.1584.071

Vencimiento Diciembre - 21/12/2018 - 77 días - Tasa Baibar 67.46%

ALUA Cotización Subyacente: 21.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.92%

ALUC5.80DI 16.250 16.250 16.250 10 16,250 0.976-1.52% 77.38% 1.31%1.00015.979

ALUC22.9DI 1.000 1.000 1.000 10 1,000 1.0000.00% 4.76% 4.56% 0.00%0.6352.922


PBRC185.DI 91.840 86.100 95.000 17 154,570 1.000-0.23% 35.03% 2.48% 0.00%0.974102.803

PBRC200.DI 84.999 80.000 84.999 22 178,550 1.0000.00% 32.42% 2.75% 0.00%0.95190.665

PBRC23961D 50.500 47.000 50.500 16 78,090 1.000-7.26% 19.26% 3.57% 0.00%0.83961.664

PBRC250.DI 45.000 44.999 45.000 26 117,000 1.0000.00% 17.17% 3.81% 0.00%0.79955.020

PBRC270.DI 30.544 26.000 34.000 131 382,190 0.8639.09% 11.65% 4.28% 23.90%0.71143.545

PBRC280.DI 26.333 23.000 26.500 80 195,876 0.7339.72% 10.05% 4.52% 30.83%0.66438.478

AUSO Cotización Subyacente: 104.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 52.73%

AUSC100.DI 15.000 15.000 15.000 27 40,500 1.000-25.00% 14.42% 4.12% 0.00%0.80920.446


COMC4.05DI 0.430 0.430 0.460 250 11,350 0.761-14.17% 11.17% 4.47% 31.83%0.6850.590

COMC4.95DI 0.150 0.150 0.180 1,133 17,507 0.330-14.29% 3.90% 6.04% 42.99%0.3970.253

A-2


cot. subyac.


Palanca

Volat.


de la prima


Delta

Anexo A


05/10/2018

www.iamc.com.ar

COMC5.10DI 0.139 0.139 0.139 14 195 0.297-7.33% 3.61% 6.30% 46.27%0.3550.217

COMC6.00DI 0.045 0.043 0.055 3,094 15,313 0.115-10.00% 1.17% 7.85% 49.32%0.1650.081

CRES Cotización Subyacente: 48.900 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 46.51%

CREC52.0DI 2.500 2.500 2.500 5 1,250 1.000-50.00% 5.11% 5.38% 0.00%0.6896.258

CVH Cotización Subyacente: 282.750 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 70.60%

CVHC270.DI 65.000 65.000 65.000 7 45,500 0.766- 22.99% 3.44% 74.44%0.77263.474


GFGC85.0DI 17.500 17.500 20.500 43 82,500 1.00049.57% 19.15% 3.01% 0.00%0.77423.506

GFGC90.0DI 14.001 10.151 18.000 204 285,635 0.909-8.79% 15.32% 3.19% 27.11%0.72820.847

GFGC95.0DI 13.000 12.000 16.000 17 24,500 0.723-12.27% 14.22% 3.37% 47.27%0.68018.430

GFGC102.DI 9.064 8.500 11.900 929 868,417 0.607-21.33% 9.92% 3.62% 44.78%0.61115.439

GFGC105.DI 10.000 8.000 10.000 53 43,000 0.562-23.08% 10.94% 3.73% 58.11%0.58314.288

GFGC111.DI 6.795 5.900 8.100 959 625,239 0.465-12.67% 7.43% 3.94% 51.86%0.52612.206

GFGC120.DI 4.850 4.700 5.000 553 268,400 0.353-26.52% 5.31% 4.25% 54.95%0.4469.588

GFGC123.DI 4.100 4.000 4.800 27 11,390 0.314-21.40% 4.49% 4.36% 54.24%0.4218.837

GFGC132.DI 3.000 3.000 3.000 83 24,900 0.239-6.45% 3.28% 4.66% 57.27%0.3526.901


PAMC51.0DI 3.378 3.235 3.751 1,111 379,879 0.6449.64% 7.35% 4.43% 28.53%0.6126.341


SUPC58.0DI 10.000 10.000 10.000 5 5,000 0.701-25.93% 17.76% 2.43% 66.55%0.68915.952

SUPC67.0DI 5.000 5.000 5.000 11 5,500 0.505-33.33% 8.88% 2.64% 55.25%0.60012.781

TGNO4 Cotización Subyacente: 58.000 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 60.57%

TGNC50.0DI 15.000 15.000 15.000 10 15,000 0.945-28.57% 25.86% 3.24% 42.08%0.88215.785

TRAN Cotización Subyacente: 43.950 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 64.00%

TRAC40.0DI 9.000 9.000 9.000 20 18,000 1.000-5.26% 20.48% 3.41% 0.00%0.83010.690


TXAC15.0DI 1.850 1.800 1.850 350 63,875 1.000-36.18% 12.42% 4.16% 0.00%0.7402.650

TXAC18.0DI 0.750 0.750 0.850 220 18,500 0.433-7.41% 5.03% 5.49% 37.61%0.4881.326


GVAC5.00DI 1.424 1.150 1.700 998 138,864 0.84627.48% 25.43% 3.39% 63.79%0.8531.409

GVAC6.00DI 0.650 0.600 0.750 262 17,170 0.68638.00% 11.61% 4.43% 41.85%0.6580.832

GVAC7.00DI 0.250 0.250 0.300 690 18,625 0.3750.00% 4.46% 5.52% 41.21%0.4460.452

GVAC8.00DI 0.080 0.080 0.080 133 1,064 0.15512.68% 1.43% 6.60% 41.38%0.2720.231


YPFC600.DI 30.600 30.000 38.000 43 142,650 0.833-32.00% 5.59% 5.62% 12.04%0.63661.933

YPFC620.DI 19.877 19.876 23.600 44 98,779 0.630-20.89% 3.63% 5.98% 14.02%0.57952.932

YPFC740.DI 5.000 5.000 5.000 10 5,000 0.139-18.03% 0.91% 8.25% 29.57%0.27218.067

Vencimiento Febrero - 15/02/2019 - 133 días - Tasa Baibar 67.46%


GVAC6.00FE 1.100 1.100 1.100 10 1,100 0.801-15.38% 19.64% 3.21% 41.21%0.7491.307

Opciones de Venta

Vencimiento Octubre - 19/10/2018 - 14 días - Tasa Baibar 67.46%


PBRV210.OC 2.580 1.400 3.000 214 45,370 -0.09461.25% 0.98% 23.44% 103.72%-0.0150.163

PBRV220.OC 4.443 3.700 4.500 85 34,665 -0.14389.06% 1.69% 20.58% 106.33%-0.0370.475

PBRV260.OC 16.091 8.000 17.000 71 87,400 -0.39260.91% 6.14% 11.74% 99.93%-0.3628.078

BMA Cotización Subyacente: 155.100 Volatilidad Histórica del subyacente 40 ruedas: 79.15%

BMAV144.OC 2.000 2.000 2.000 4 800 -0.18511.11% 1.29% 10.11% 60.98%-0.2353.608

BMAV168.OC 12.000 12.000 12.000 1 1,200 -0.670140.00% 7.74% 6.35% 55.07%-0.60514.766


COMV3.90OC 0.110 0.110 0.110 100 1,100 -0.42223.60% 2.86% 10.97% 44.54%-0.4310.151

COMV4.05OC 0.180 0.149 0.186 2,027 34,238 -0.60276.47% 4.68% 9.38% 41.37%-0.5610.230

COMV4.35OC 0.430 0.340 0.430 1,615 58,800 -0.80343.33% 11.17% 6.83% 53.76%-0.7810.440


GFGV75.0OC 0.300 0.300 0.300 61 1,830 -0.05250.00% 0.33% 12.59% 72.89%-0.0750.549

GFGV80.0OC 0.593 0.400 0.790 1,214 64,592 -0.09948.25% 0.65% 10.84% 66.28%-0.1481.246

GFGV85.0OC 1.201 0.800 1.400 1,358 169,845 -0.18824.97% 1.31% 9.31% 60.82%-0.2482.438

GFGV90.0OC 2.710 1.500 2.850 1,452 376,922 -0.34340.27% 2.96% 7.98% 61.41%-0.3694.227

GFGV95.0OC 5.050 3.500 5.150 1,147 536,092 -0.51633.81% 5.53% 6.82% 61.64%-0.4976.656

GFGV100.OC 8.402 5.000 9.000 581 450,837 -0.66832.17% 9.19% 5.84% 64.85%-0.6199.687

GFGV102.OC 10.000 6.500 10.200 816 774,860 -0.71331.67% 10.94% 5.48% 67.45%-0.66311.053

GFGV105.OC 12.400 12.400 13.000 76 97,090 -0.77535.27% 13.57% 5.00% 69.22%-0.72513.246

GFGV111.OC 18.573 15.000 19.950 242 432,135 -0.79121.79% 20.32% 4.17% 94.44%-0.82418.056

A-3


cot. subyac.


Palanca

Volat.


de la prima


Delta

Anexo A


05/10/2018

www.iamc.com.ar

GFGV114.OC 20.000 20.000 20.000 22 44,000 -0.92812.36% 21.88% 3.82% 64.61%-0.86320.629

GFGV117.OC 24.000 24.000 24.000 10 24,000 -0.83990.48% 26.26% 3.51% 102.39%-0.89423.286


PAMV49.0OC 2.400 2.400 2.400 613 147,120 -0.6920.00% 5.22% 8.01% 35.92%-0.5923.392


SUPV67.0OC 10.000 10.000 10.000 25 25,000 -0.78942.86% 17.76% 3.22% 84.42%-0.67111.721


TXAV15.0OC 0.400 0.400 0.400 30 1,200 -0.39715.61% 2.68% 11.20% 45.84%-0.4100.546


YPFV540.OC 13.499 10.000 13.499 32 36,649 -0.33573.06% 2.47% 15.58% 53.40%-0.32011.240

YPFV580.OC 30.000 26.000 30.000 6 17,200 -0.62393.55% 5.48% 10.90% 45.42%-0.61630.896

Vencimiento Diciembre - 21/12/2018 - 77 días - Tasa Baibar 67.46%


PBRV230.DI 8.000 8.000 8.000 20 16,000 -0.15514.29% 3.05% 6.47% 69.75%-0.1275.145


GFGV60.0DI 0.550 0.550 0.550 60 3,300 -0.038120.00% 0.60% 5.29% 76.14%-0.0500.855

GFGV75.0DI 1.500 1.500 1.500 10 1,500 -0.10050.00% 1.64% 4.19% 65.50%-0.1413.077

GFGV100.DI 9.000 9.000 9.000 18 16,200 -0.37138.46% 9.85% 2.96% 68.85%-0.36911.412


TXAV15.0DI 0.470 0.400 0.470 338 14,422 -0.227-1.05% 3.15% 5.28% 46.45%-0.2600.735

Vencimiento Febrero - 15/02/2019 - 133 días - Tasa Baibar 67.46%


GFGV60.0FE 0.400 0.400 0.400 50 2,000 -0.0260.00% 0.44% 3.70% 63.05%-0.0581.444

Notas:

1 - Variación con respecto al cierre anterior.

2 - Los indicadores se calculan utilizando el modelo de Black & Scholes.

3 - Delta=variación cierre de la prima / variación cotización del subyacente

4 - Efecto Palanca = variación porcentual cierre de la prima / variación porcentual cotización del subyacente

= Delta x (cotización del subyacente / cierre de la prima)

5 - No se informan volatilidades implícitas >= 200% por considerarlas poco significativas para el análisis.

El Glosario con la explicación detallada de cada uino de los indicadores está disponible en internet(http://www.iamc.sba.com.ar/informes/glosarioOpciones.pdf)

A-4

Especie SeriePosiciones (nominales) - Open Interest -

cubiertas opuestas cruzadas descubiertas total Variación c/ día anterior

Posiciones Abiertas por Especie al 04/10/2018Anexo B

www.iamc.com.ar

Opciones de Compra

AGRO 1 AGRC12.0OC 48,900 0 955 45 49,900 0

2 AGRC17.0OC 91,600 19,900 0 6,200 117,700 0

3 AGRC18.0OC 33,000 0 0 0 33,000 0

Total Call Octubre 173,500 19,900 955 6,245 200,600 0

4 AGRC12.0DI 11,500 0 0 0 11,500 0

5 AGRC15.0DI 6,200 0 0 0 6,200 0

6 AGRC16.0DI 2,000 0 0 0 2,000 0

7 AGRC17.0DI 6,500 0 0 600 7,100 0

Total Call Diciembre 26,200 0 0 600 26,800 0

8 AGRC12.0FE 1,200 0 0 100 1,300 0

Total Call Febrero 1,200 0 0 100 1,300 0

ALUA 1 ALUC14.1OC 100 0 0 200 300 0

2 ALUC14.9OC 232,900 0 0 60,500 293,400 0

3 ALUC15.9OC 65,000 0 0 300 65,300 0

4 ALUC16.9OC 0 5,200 0 2,000 7,200 -200

5 ALUC17.9OC 1,500 30,500 0 3,600 35,600 0

6 ALUC19.9OC 38,700 105,484 2,116 9,500 155,800 0

7 ALUC20.9OC 16,500 79,200 0 38,800 134,500 0

8 ALUC21.9OC 267,600 183,216 0 199,884 650,700 -2,600

9 ALUC22.9OC 12,200 13,200 0 5,600 31,000 0

10 ALUC5.113O 797,400 200 3,401 34,299 835,300 -2,000

Total Call Octubre 1,431,900 417,000 5,517 354,683 2,209,100 -4,800

11 ALUC21.9DI 8,000 0 0 0 8,000 8,000

12 ALUC22.9DI 7,000 0 0 0 7,000 7,000

13 ALUC5.80DI 2,958,400 452,900 146,154 481,146 4,038,600 -600

Total Call Diciembre 2,973,400 452,900 146,154 481,146 4,053,600 14,400

14 ALUC5.80FE 81,900 17,000 47,304 198,696 344,900 600

Total Call Febrero 81,900 17,000 47,304 198,696 344,900 600

APBR 1 PBRC11161O 8,600 0 0 0 8,600 0

2 PBRC12961O 200 0 0 0 200 0

3 PBRC145.OC 0 29,000 0 0 29,000 -400

4 PBRC14961O 0 32,400 0 300 32,700 -2,900

5 PBRC155.OC 0 7,400 0 0 7,400 -1,300

6 PBRC15961O 123,900 39,294 356 3,150 166,700 -18,800

7 PBRC165.OC 54,600 31,900 0 0 86,500 -41,500

8 PBRC170.OC 1,000 46,100 0 0 47,100 -5,200

9 PBRC17461O 100,100 62,800 1,600 2,800 167,300 -7,900

10 PBRC180.OC 20,400 51,300 200 0 71,900 -5,800

11 PBRC18461O 31,300 45,316 6,787 5,097 88,500 -29,700

12 PBRC190.OC 5,500 2,700 0 100 8,300 0

13 PBRC195.OC 4,900 18,260 3,840 0 27,000 -2,200

14 PBRC19961O 24,200 99,524 18,276 15,400 157,400 -30,900

15 PBRC210.OC 32,400 68,883 16,206 16,911 134,400 -11,100

16 PBRC220.OC 158,500 128,664 16,636 44,100 347,900 -30,800

17 PBRC230.OC 13,700 7,066 1,034 2,200 24,000 400

18 PBRC240.OC 584,300 237,624 17,690 53,586 893,200 -36,000

19 PBRC250.OC 485,700 237,710 19,976 137,114 880,500 10,700

20 PBRC260.OC 208,400 212,810 6,190 73,800 501,200 63,200

21 PBRC270.OC 65,300 107,157 131,746 42,197 346,400 36,600

22 PBRC280.OC 153,100 147,000 92,120 77,980 470,200 184,700

Total Call Octubre 2,076,100 1,612,908 332,657 474,735 4,496,400 71,100

23 PBRC185.DI 2,800 36,700 3,550 27,250 70,300 200

24 PBRC200.DI 2,800 5,100 300 0 8,200 2,300

25 PBRC23961D 13,600 11,900 6,380 22,320 54,200 -2,500

26 PBRC250.DI 2,400 11,240 1,740 520 15,900 2,000

27 PBRC260.DI 0 200 2,100 0 2,300 0

28 PBRC270.DI 31,100 42,198 6,102 19,500 98,900 11,900

29 PBRC280.DI 2,400 9,600 0 1,400 13,400 8,100

Total Call Diciembre 55,100 116,938 20,172 70,990 263,200 22,000

30 PBRC220.FE 500 0 0 0 500 0

Total Call Febrero 500 0 0 0 500 0

AUSO 1 AUSC100.OC 0 0 0 2,800 2,800 0

2 AUSC90.0OC 100 0 0 0 100 0

Total Call Octubre 100 0 0 2,800 2,900 0

3 AUSC100.DI 14,000 0 0 13,000 27,000 0

4 AUSC116.DI 200 0 0 0 200 0

Total Call Diciembre 14,200 0 0 13,000 27,200 0

BHIP 1 BHIC15.0OC 700 0 0 0 700 0

Total Call Octubre 700 0 0 0 700 0

2 BHIC13.5DI 200 0 0 0 200 0

Total Call Diciembre 200 0 0 0 200 0

3 BHIC14.0FE 0 0 0 500 500 0


B-1




www.iamc.com.ar

BMA 1 BMAC144.OC 200 0 0 400 600 0

2 BMAC152.OC 5,200 0 0 1,000 6,200 1,000

3 BMAC168.OC 24,200 2,400 0 4,900 31,500 -700

4 BMAC184.OC 10,000 0 0 0 10,000 0

5 BMAC200.OC 2,100 1,000 0 8,400 11,500 0

6 BMAC210.OC 2,500 600 900 0 4,000 0

7 BMAC220.OC 0 0 1,600 0 1,600 0

Total Call Octubre 44,200 4,000 2,500 14,700 65,400 300

BOLT 1 BOLC5.10OC 32,700 0 0 0 32,700 0

2 BOLC5.80OC 34,000 0 0 400 34,400 0

3 BOLC6.50OC 209,700 0 0 0 209,700 0

4 BOLC7.20OC 4,400 0 0 7,500 11,900 0

5 BOLC8.50OC 2,800 0 0 400 3,200 0

Total Call Octubre 283,600 0 0 8,300 291,900 0

6 BOLC5.80DI 15,400 0 0 20,600 36,000 1,000

7 BOLC6.50DI 4,800 0 0 0 4,800 0

Total Call Diciembre 20,200 0 0 20,600 40,800 1,000

BYMA 1 BYMC320.OC 0 0 0 7,100 7,100 0

2 BYMC400.OC 0 0 0 21,300 21,300 0

3 BYMC440.OC 0 0 0 4,400 4,400 -200

Total Call Octubre 0 0 0 32,800 32,800 -200

CAPX 1 CAPC62.0OC 37,000 0 0 0 37,000 0

Total Call Octubre 37,000 0 0 0 37,000 0

CECO2 1 CECC11.0OC 7,000 0 0 0 7,000 0

2 CECC12.0OC 12,000 0 0 0 12,000 0


3 CECC10.0DI 7,300 0 0 1,100 8,400 0

4 CECC13.0DI 500 0 0 0 500 0


CELU 1 CELC10.0OC 0 0 0 200 200 0

2 CELC12.0OC 0 0 0 300 300 0


CEPU 1 CEPC22.0OC 35,000 3,400 0 7,700 46,100 100

2 CEPC28.0OC 51,300 1,000 0 9,400 61,700 -2,200

3 CEPC31.0OC 6,600 3,100 0 12,400 22,100 100

4 CEPC32.0OC 0 0 0 900 900 0

5 CEPC33.0OC 6,800 0 0 0 6,800 0

6 CEPC35.0OC 9,900 100 0 5,400 15,400 -900

7 CEPC38.0OC 46,200 0 0 10,800 57,000 -1,100

8 CEPC39.0OC 0 0 0 0 0 0

9 CEPC40.0OC 19,200 0 12,200 10,200 41,600 0

10 CEPC42.0OC 76,000 0 0 48,400 124,400 7,100

Total Call Octubre 251,000 7,600 12,200 105,200 376,000 3,100

11 CEPC33.0DI 3,000 0 0 0 3,000 0

12 CEPC36.0DI 35,700 0 0 3,500 39,200 500

13 CEPC38.0DI 1,000 0 0 0 1,000 0

14 CEPC39.0DI 1,200 200 0 0 1,400 0

15 CEPC40.0DI 27,400 0 0 1,000 28,400 0

16 CEPC42.0DI 10,000 0 0 0 10,000 0

17 CEPC44.0DI 19,100 0 0 1,200 20,300 1,200

18 CEPC48.0DI 0 0 0 500 500 0


19 CEPC40.0FE 13,400 0 2,242 1,058 16,700 1,000

Total Call Febrero 13,400 0 2,242 1,058 16,700 1,000

COME 1 COMC3.00OC 567,500 385,700 61,580 243,120 1,257,900 -200

2 COMC3.60OC 138,900 84,500 0 0 223,400 0

3 COMC3.75OC 54,600 61,320 1,980 125,200 243,100 0

4 COMC3.90OC 846,300 499,200 0 388,300 1,733,800 24,400

5 COMC4.05OC 1,203,700 626,900 20,000 937,700 2,788,300 -96,600

6 COMC4.20OC 2,473,100 752,500 95,870 485,530 3,807,000 415,800

7 COMC4.35OC 2,918,400 225,100 778,600 1,815,800 5,737,900 478,300

8 COMC4.50OC 6,255,200 831,840 290,570 979,690 8,357,300 -348,700

9 COMC4.65OC 271,600 1,347,500 0 357,300 1,976,400 20,000

10 COMC4.80OC 3,400,200 1,684,700 498,600 984,900 6,568,400 -145,400

11 COMC4.95OC 1,469,800 228,200 617,530 346,070 2,661,600 -330,000

12 COMC5.10OC 342,100 157,700 0 551,400 1,051,200 0

13 COMC5.25OC 466,400 132,800 130,000 30,000 759,200 0

14 COMC6.00OC 1,415,100 1,022,400 12,200 775,000 3,224,700 0

Total Call Octubre 21,822,900 8,040,360 2,506,930 8,020,010 40,390,200 17,600

15 COMC3.00DI 37,400 179,600 2,000 6,200 225,200 0

16 COMC3.60DI 0 0 0 0 0 0

17 COMC4.05DI 132,200 0 0 35,500 167,700 58,500

18 COMC4.95DI 317,500 241,130 158,610 126,460 843,700 176,300

19 COMC5.10DI 337,500 447,700 84,520 94,280 964,000 106,000

20 COMC6.00DI 1,171,300 0 0 24,900 1,196,200 280,000

B-2




www.iamc.com.ar


CRES 1 CREC34.0OC 0 0 79,428 170,572 250,000 0

2 CREC35.0OC 551,000 0 0 0 551,000 0

3 CREC37.0OC 75,600 0 0 1,000 76,600 0

4 CREC41.0OC 5,000 0 0 0 5,000 0

5 CREC50.0OC 46,300 0 400 0 46,700 400

6 CREC52.0OC 14,000 0 0 0 14,000 0

Total Call Octubre 691,900 0 79,828 171,572 943,300 400

7 CREC52.0DI 13,600 0 0 0 13,600 0

8 CREC62.0DI 4,100 1,100 0 0 5,200 0

Total Call Diciembre 17,700 1,100 0 0 18,800 0

CTIO 1 CTOC38.0OC 200 0 0 0 200 0

2 CTOC42.0OC 700 0 0 400 1,100 0

3 CTOC52.0OC 1,200 0 0 1,000 2,200 0


CVH 1 CVHC270.OC 3,200 0 0 0 3,200 0

2 CVHC310.OC 5,900 0 200 6,900 13,000 0

3 CVHC350.OC 100 0 0 0 100 0

4 CVHC410.OC 0 200 0 300 500 0


EDN 1 EDNC40.0OC 5,500 0 0 4,400 9,900 0


FRAN 1 FRAC102.OC 52,400 0 0 0 52,400 0

2 FRAC114.OC 26,200 0 0 0 26,200 0

3 FRAC120.OC 12,500 0 0 0 12,500 0

4 FRAC144.OC 300 8,200 0 0 8,500 0

5 FRAC96.0OC 1,700 0 0 0 1,700 0

Total Call Octubre 93,100 8,200 0 0 101,300 0

GGAL 1 GFGC100.OC 821,700 2,208,100 180,825 372,275 3,582,900 260,500

2 GFGC102.OC 285,300 515,100 38,303 193,097 1,031,800 135,800

3 GFGC105.OC 755,500 646,867 39,053 547,180 1,988,600 90,300

4 GFGC108.OC 804,700 411,630 60,008 387,762 1,664,100 120,000

5 GFGC111.OC 368,500 1,730,000 62,649 982,251 3,143,400 -129,500

6 GFGC114.OC 365,400 354,529 17,788 370,983 1,108,700 25,400

7 GFGC117.OC 216,400 382,477 26,389 344,434 969,700 -57,600

8 GFGC120.OC 694,600 1,217,245 59,285 1,181,770 3,152,900 -127,700

9 GFGC123.OC 89,600 469,463 1,537 449,500 1,010,100 -26,900

10 GFGC126.OC 26,100 181,757 0 218,843 426,700 14,100

11 GFGC129.OC 124,600 359,684 20,435 787,881 1,292,600 94,200

12 GFGC132.OC 22,400 130,300 0 215,200 367,900 3,000

13 GFGC138.OC 59,300 238,800 399 479,501 778,000 33,300

14 GFGC162.OC 26,000 116,100 0 343,500 485,600 31,300

15 GFGC165.OC 114,000 726,990 30,699 2,288,311 3,160,000 275,000

16 GFGC60.0OC 100 1,900 0 100 2,100 200

17 GFGC70.0OC 42,300 130,700 0 4,700 177,700 0

18 GFGC75.0OC 72,300 235,792 4,452 42,656 355,200 -300

19 GFGC80.0OC 236,600 127,549 75,551 101,600 541,300 -46,700

20 GFGC85.0OC 139,600 225,161 170,841 204,798 740,400 -58,900

21 GFGC90.0OC 367,900 258,851 239,987 96,262 963,000 -32,100

22 GFGC95.0OC 592,800 276,352 200,645 150,803 1,220,600 145,300

Total Call Octubre 6,225,700 10,945,347 1,228,846 9,763,407 28,163,300 748,700

23 GFGC102.DI 187,800 55,992 7,508 116,500 367,800 14,900

24 GFGC105.DI 4,100 4,500 0 0 8,600 0

25 GFGC111.DI 356,200 20,500 217,700 10,100 604,500 43,800

26 GFGC114.DI 10,000 0 0 0 10,000 0

27 GFGC120.DI 27,200 26,077 4,123 0 57,400 300

28 GFGC123.DI 93,000 19,900 378 16,322 129,600 18,000

29 GFGC132.DI 46,000 9,600 0 3,100 58,700 4,800

30 GFGC159.DI 100 21,600 0 0 21,700 0

31 GFGC162.DI 0 5,000 0 0 5,000 0

32 GFGC165.DI 14,400 2,200 0 13,200 29,800 7,000

33 GFGC70.0DI 4,500 518 982 4,200 10,200 0

34 GFGC85.0DI 8,100 0 0 13,000 21,100 0

35 GFGC90.0DI 300 6,000 0 15,300 21,600 10,700

36 GFGC95.0DI 18,400 4,700 16,522 6,078 45,700 1,100

Total Call Diciembre 770,100 176,587 247,213 197,800 1,391,700 100,600

37 GFGC126.FE 900 0 0 0 900 0


HARG 1 HARC52.0OC 5,000 0 0 0 5,000 0

2 HARC60.0OC 500 0 0 0 500 0


3 HARC52.0DI 100 0 0 0 100 0


INDU 1 INDC15.0OC 21,000 0 0 0 21,000 0


B-3




www.iamc.com.ar

LOMA 1 LOMC75.0OC 0 0 0 100 100 0


METR 1 METC25.0OC 37,700 0 0 8,800 46,500 -200

2 METC36.0OC 4,200 1,200 0 0 5,400 0

3 METC39.0OC 18,700 2,100 0 6,300 27,100 0

4 METC51.0OC 6,300 10,900 0 5,100 22,300 0

Total Call Octubre 66,900 14,200 0 20,200 101,300 -200

5 METC25.0DI 7,700 200 0 2,100 10,000 0

6 METC36.0DI 300 0 0 0 300 0

7 METC39.0DI 5,000 0 0 0 5,000 0


MIRG 1 MIRC310.OC 900 0 300 0 1,200 0

2 MIRC330.OC 1,100 0 100 0 1,200 0

3 MIRC350.OC 300 0 0 300 600 0


4 MIRC350.DI 100 0 0 0 100 0


PAMP 1 PAMC37.0OC 7,500 0 0 0 7,500 0

2 PAMC39.0OC 53,900 10,400 0 3,800 68,100 0

3 PAMC41.0OC 173,500 1,100 682 27,918 203,200 -300

4 PAMC45.1OC 1,200 900 41 1,859 4,000 0

5 PAMC47.0OC 237,300 2,200 5,094 13,006 257,600 -1,000

6 PAMC49.0OC 189,300 59,429 271 22,000 271,000 -23,400

7 PAMC51.0OC 133,500 35,400 10,424 15,076 194,400 0

8 PAMC53.0OC 79,000 30,800 2,500 10,600 122,900 2,200

9 PAMC55.0OC 243,400 17,900 8,977 49,523 319,800 0

10 PAMC57.0OC 118,300 90,977 34,523 8,400 252,200 -2,000

11 PAMC59.0OC 54,900 27,100 900 7,800 90,700 0


12 PAMC43.0DI 1,100 0 0 100 1,200 0

13 PAMC45.1DI 0 0 0 200 200 0

14 PAMC51.0DI 181,900 300 0 7,100 189,300 36,600

15 PAMC57.0DI 33,700 2,700 0 5,100 41,500 6,000

16 PAMC59.0DI 38,300 1,000 0 1,200 40,500 0

Total Call Diciembre 255,000 4,000 0 13,700 272,700 42,600

PGR 1 PGRC10.0OC 1,500 2,600 0 0 4,100 0

2 PGRC10.5OC 0 300 0 0 300 0

3 PGRC11.0OC 38,500 22,100 0 14,300 74,900 0

4 PGRC11.5OC 32,700 8,500 0 4,800 46,000 1,500

5 PGRC7.50OC 48,100 7,800 0 3,600 59,500 0

6 PGRC8.50OC 94,400 5,000 0 4,700 104,100 0

7 PGRC9.00OC 146,500 1,000 0 1,800 149,300 0

8 PGRC9.50OC 74,000 7,200 0 1,500 82,700 0

Total Call Octubre 435,700 54,500 0 30,700 520,900 1,500

9 PGRC10.5DI 4,000 0 0 0 4,000 0

10 PGRC11.5DI 80,500 5,100 0 2,000 87,600 0

11 PGRC13.0DI 21,100 0 0 2,000 23,100 0

Total Call Diciembre 105,600 5,100 0 4,000 114,700 0

SAMI 1 SAMC120.OC 500 0 0 0 500 0

2 SAMC130.OC 400 0 0 0 400 0


SUPV 1 SUPC41.0OC 200 0 0 0 200 0

2 SUPC43.0OC 2,000 1,600 0 1,100 4,700 0

3 SUPC45.0OC 31,900 0 0 4,200 36,100 0

4 SUPC49.0OC 0 1,500 0 0 1,500 0

5 SUPC58.0OC 68,500 22,100 0 41,400 132,000 3,800

6 SUPC61.0OC 45,400 53,300 1,905 23,795 124,400 -100

7 SUPC67.0OC 57,200 15,600 125 13,475 86,400 6,600

8 SUPC70.0OC 44,700 3,100 0 1,200 49,000 0

Total Call Octubre 249,900 97,200 2,030 85,170 434,300 10,300

9 SUPC45.0DI 13,200 0 0 200 13,400 100

10 SUPC58.0DI 4,200 700 0 1,800 6,700 0

11 SUPC61.0DI 32,100 1,000 10,306 2,894 46,300 0

12 SUPC67.0DI 17,600 3,900 200 2,000 23,700 0

Total Call Diciembre 67,100 5,600 10,506 6,894 90,100 100

TECO2 1 TECC125.OC 500 0 0 0 500 0

2 TECC95.0OC 244,100 0 0 0 244,100 0


TGNO4 1 TGNC50.0OC 7,100 0 0 3,200 10,300 0

2 TGNC62.0OC 3,800 0 0 100 3,900 0

3 TGNC68.0OC 500 0 0 100 600 0


4 TGNC50.0DI 3,300 0 0 4,000 7,300 0


TGSU2 1 TGSC71993O 100 0 0 0 100 0

B-4




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2 TGSC83993O 6,900 0 0 14,100 21,000 0


3 TGSC71993D 1,200 600 0 400 2,200 0

Total Call Diciembre 1,200 600 0 400 2,200 0

TRAN 1 TRAC40.0OC 44,400 0 0 30,600 75,000 400

2 TRAC54.0OC 107,900 0 24,000 2,600 134,500 0

3 TRAC56.0OC 11,900 1,100 0 5,000 18,000 0

4 TRAC60.0OC 3,200 4,000 0 0 7,200 0

Total Call Octubre 167,400 5,100 24,000 38,200 234,700 400

5 TRAC40.0DI 11,500 0 0 13,800 25,300 1,100

6 TRAC54.0DI 11,400 0 0 0 11,400 0


TS 1 TS.C424.OC 5,400 0 0 0 5,400 0

2 TS.C504.OC 5,500 700 59 641 6,900 0

3 TS.C524.OC 4,000 0 0 1,000 5,000 0

4 TS.C544.OC 5,700 900 0 100 6,700 0

5 TS.C564.OC 2,500 0 0 800 3,300 0

6 TS.C604.OC 1,400 0 0 0 1,400 0

7 TS.C704.OC 4,000 1,500 200 300 6,000 0

Total Call Octubre 28,500 3,100 259 2,841 34,700 0

TXAR 1 TXAC10.3OC 1,649,200 148,600 0 41,600 1,839,400 2,000

2 TXAC10.8OC 20,000 0 0 0 20,000 0

3 TXAC12.75O 562,200 0 5,700 3,000 570,900 0

4 TXAC13.75O 1,020,000 40,700 56,400 43,900 1,161,000 -34,000

5 TXAC15.0OC 1,353,400 33,200 25,012 94,188 1,505,800 -8,900

6 TXAC16.0OC 375,300 86,400 4,138 119,062 584,900 5,500

7 TXAC17.0OC 226,700 82,235 19,676 63,989 392,600 500

8 TXAC18.0OC 245,000 18,000 0 100,000 363,000 0


9 TXAC12.3DI 0 0 300 0 300 0

10 TXAC15.0DI 3,000 9,000 51,500 0 63,500 0

11 TXAC16.0DI 124,200 1,300 34,100 10,900 170,500 0

12 TXAC18.0DI 284,800 0 57,350 17,750 359,900 53,500

Total Call Diciembre 412,000 10,300 143,250 28,650 594,200 53,500

VALO 1 GVAC5.00OC 871,500 124,700 207,400 159,800 1,363,400 19,800

2 GVAC5.40OC 309,400 0 0 78,300 387,700 100,000

3 GVAC5.60OC 9,100 14,000 20,400 0 43,500 8,000

4 GVAC5.80OC 225,000 3,100 0 3,400 231,500 0

5 GVAC6.00OC 5,146,700 16,700 509,617 675,683 6,348,700 -23,000

6 GVAC7.00OC 1,082,500 1,643,157 117,043 290,600 3,133,300 -49,900

7 GVAC7.60OC 381,000 69,200 0 19,000 469,200 0

8 GVAC8.00OC 811,500 913,700 6,806 187,494 1,919,500 0

Total Call Octubre 8,836,700 2,784,557 861,266 1,414,277 13,896,800 54,900

9 GVAC5.00DI 139,100 0 14,000 104,000 257,100 2,400

10 GVAC6.00DI 223,600 34,100 7,500 11,400 276,600 -16,500

11 GVAC7.00DI 340,200 40,000 40,700 0 420,900 29,800

12 GVAC8.00DI 344,800 0 0 0 344,800 60,000


13 GVAC5.80FE 2,000 0 0 0 2,000 0

14 GVAC6.00FE 300 0 0 0 300 0

Total Call Febrero 2,300 0 0 0 2,300 0

YPFD 1 YPFC380.OC 26,100 7,200 0 0 33,300 0

2 YPFC460.OC 400 0 0 0 400 0

3 YPFC480.OC 38,600 4,200 536 764 44,100 0

4 YPFC500.OC 52,800 6,800 0 8,200 67,800 -100

5 YPFC520.OC 4,700 1,000 0 400 6,100 0

6 YPFC540.OC 12,700 1,800 693 707 15,900 -200

7 YPFC560.OC 11,500 15,079 421 3,300 30,300 -1,200

8 YPFC580.OC 6,700 11,570 630 400 19,300 -800

9 YPFC600.OC 1,200 1,800 0 2,100 5,100 -400

10 YPFC620.OC 20,200 10,300 1,700 4,400 36,600 -2,000

11 YPFC640.OC 4,700 285 215 0 5,200 0

12 YPFC660.OC 2,500 3,400 0 0 5,900 0

Total Call Octubre 182,100 63,434 4,195 20,271 270,000 -4,700

13 YPFC600.DI 15,400 200 0 500 16,100 12,900

14 YPFC620.DI 400 0 0 500 900 300

15 YPFC680.DI 0 0 0 1,500 1,500 0

16 YPFC740.DI 600 0 0 1,200 1,800 800


Total Opciones de Compra 58,193,800 26,496,202 6,160,292 22,695,006 113,545,300

Opciones de Venta

ALUA 1 ALUV16.9OC 0 600 0 7,100 7,700 0

2 ALUV18.9OC 0 0 0 100 100 0

3 ALUV19.9OC 0 0 0 87,000 87,000 0

B-5




www.iamc.com.ar

4 ALUV20.9OC 0 0 0 1,000 1,000 0

5 ALUV21.9OC 0 0 0 20,000 20,000 0

6 ALUV22.9OC 0 0 0 5,500 5,500 5,000

Total Put Octubre 0 600 0 120,700 121,300 5,000

7 ALUV22.9DI 0 0 0 500 500 500

Total Put Diciembre 0 0 0 500 500 500

APBR 1 PBRV135.OC 0 1,000 0 61,300 62,300 0

2 PBRV140.OC 0 88,900 0 81,100 170,000 -2,100

3 PBRV14961O 0 8,300 0 101,900 110,200 0

4 PBRV15961O 0 23,772 0 52,028 75,800 0

5 PBRV18461O 0 1,500 0 6,500 8,000 0

6 PBRV190.OC 0 77,000 0 61,800 138,800 8,300

7 PBRV19961O 0 500 0 1,200 1,700 0

8 PBRV210.OC 0 35,500 0 22,300 57,800 -5,900

9 PBRV220.OC 0 8,400 0 13,200 21,600 10,800

10 PBRV260.OC 0 500 0 0 500 500

11 PBRV98.4OC 0 30,400 0 78,700 109,100 0

Total Put Octubre 0 275,772 0 480,028 755,800 11,600

12 PBRV230.DI 0 2,000 0 0 2,000 2,000

Total Put Diciembre 0 2,000 0 0 2,000 2,000

BMA 1 BMAV144.OC 0 0 0 14,400 14,400 0

2 BMAV168.OC 0 100 0 5,300 5,400 0

Total Put Octubre 0 100 0 19,700 19,800 0

3 BMAV168.DI 0 0 0 17,400 17,400 1,100

Total Put Diciembre 0 0 0 17,400 17,400 1,100

CEPU 1 CEPV31.0OC 0 0 0 2,000 2,000 0


2 CEPV33.0DI 0 0 0 0 0 0

3 CEPV38.0DI 0 1,700 0 1,200 2,900 0

Total Put Diciembre 0 1,700 0 1,200 2,900 0

COME 1 COMV3.00OC 0 185,000 0 470,000 655,000 0

2 COMV3.90OC 0 205,200 0 130,100 335,300 0

3 COMV4.05OC 0 473,200 0 333,400 806,600 33,600

4 COMV4.35OC 0 0 0 245,000 245,000 0

Total Put Octubre 0 863,400 0 1,178,500 2,041,900 33,600

5 COMV3.00DI 0 0 0 168,300 168,300 150,000


CRES 1 CREV38.0OC 0 0 0 10,000 10,000 0

2 CREV42.0OC 0 0 0 1,600 1,600 0


3 CREV42.0DI 0 0 0 3,800 3,800 0

4 CREV45.0DI 0 0 0 5,600 5,600 0

5 CREV50.0DI 0 0 0 2,000 2,000 0

Total Put Diciembre 0 0 0 11,400 11,400 0

GGAL 1 GFGV100.OC 0 212,700 0 181,200 393,900 -14,000

2 GFGV102.OC 0 145,100 0 219,500 364,600 -21,300

3 GFGV105.OC 0 42,900 0 23,800 66,700 -100

4 GFGV111.OC 0 43,900 0 63,000 106,900 -43,600

5 GFGV114.OC 0 31,800 0 16,600 48,400 -25,600

6 GFGV117.OC 0 2,700 0 0 2,700 -200

7 GFGV120.OC 0 0 0 0 0 -100

8 GFGV123.OC 0 0 0 0 0 0

9 GFGV126.OC 0 0 0 0 0 0

10 GFGV60.0OC 0 776,900 0 241,900 1,018,800 0

11 GFGV70.0OC 0 119,900 0 226,900 346,800 0

12 GFGV75.0OC 0 382,400 0 387,600 770,000 0

13 GFGV80.0OC 0 621,400 0 262,900 884,300 -5,700

14 GFGV85.0OC 0 99,481 0 376,019 475,500 -16,200

15 GFGV90.0OC 0 93,100 0 453,600 546,700 -20,400

16 GFGV95.0OC 0 312,500 0 300,400 612,900 4,200

Total Put Octubre 0 2,884,781 0 2,753,419 5,638,200 -143,000

17 GFGV100.DI 0 0 0 29,600 29,600 2,500

18 GFGV102.DI 0 0 0 1,700 1,700 0

19 GFGV114.DI 0 0 0 12,300 12,300 -100

20 GFGV60.0DI 0 0 0 46,400 46,400 0

21 GFGV70.0DI 0 0 0 40,400 40,400 0

22 GFGV75.0DI 0 800 0 39,800 40,600 0

23 GFGV90.0DI 0 0 0 10,100 10,100 0

24 GFGV95.0DI 0 0 0 4,800 4,800 0


25 GFGV60.0FE 0 0 0 17,500 17,500 2,500

Total Put Febrero 0 0 0 17,500 17,500 2,500

PAMP 1 PAMV37.0OC 0 8,800 0 26,500 35,300 0

2 PAMV41.0OC 0 4,400 0 21,200 25,600 0

3 PAMV45.1OC 0 0 0 36,900 36,900 0

B-6




www.iamc.com.ar

4 PAMV49.0OC 0 0 0 85,200 85,200 0

Total Put Octubre 0 13,200 0 169,800 183,000 0

5 PAMV43.0DI 0 1,500 0 0 1,500 0

6 PAMV45.1DI 0 2,000 0 34,500 36,500 10,000

Total Put Diciembre 0 3,500 0 34,500 38,000 10,000

SUPV 1 SUPV43.0OC 0 0 0 20,100 20,100 0

2 SUPV61.0OC 0 1,000 0 1,000 2,000 1,000

3 SUPV67.0OC 0 0 0 5,000 5,000 0


TECO2 1 TECV115.OC 0 0 0 500 500 0

Total Put Octubre 0 0 0 500 500 0

TS 1 TS.V464.OC 0 500 0 7,500 8,000 0

2 TS.V504.OC 0 0 0 200 200 0

3 TS.V544.OC 0 0 0 700 700 0

4 TS.V604.OC 0 0 0 200 200 0

5 TS.V624.OC 0 300 0 0 300 0


TXAR 1 TXAV12.75O 0 16,389 0 157,811 174,200 0

2 TXAV13.75O 0 1,300 0 30,100 31,400 0

3 TXAV15.0OC 0 30,000 0 333,400 363,400 15,000


4 TXAV13.75D 0 0 0 5,000 5,000 0

5 TXAV15.0DI 0 48,350 0 91,850 140,200 120,000

Total Put Diciembre 0 48,350 0 96,850 145,200 120,000

YPFD 1 YPFV420.OC 0 2,500 0 12,500 15,000 0

2 YPFV440.OC 0 900 0 16,500 17,400 0

3 YPFV460.OC 0 0 0 300 300 0

4 YPFV500.OC 0 500 0 1,800 2,300 500

5 YPFV540.OC 0 600 0 2,200 2,800 0

6 YPFV580.OC 0 400 0 2,100 2,500 0

Total Put Octubre 0 4,900 0 35,400 40,300 500

7 YPFV500.DI 0 300 0 12,800 13,100 10,400


Total Opciones de Venta 0 4,148,892 0 5,873,208 10,022,100

Lanzador cubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular depositando como garantía el activo subyacente. Esta figura sólo es aplicable a las opciones de compra.

Lanzador descubierto: Es el sujeto que se obliga a cumplir con el derecho que la opción le otorga al titular, sin depositar el activo subyacente. Esta figura es aplicable optativamente a las opciones de compra e indefectiblemente a las opciones de venta.

Posiciones Opuestas: Las posiciones opuestas acreditan las siguientes condiciones: a) opciones del mismo tipo (compra o venta) y de naturaleza inversa (titular, lanzador) sobre un mismo activo subyacente y b)identicas cantidades de lotes lanzados y titulares en diferentes series

Posiciones Cruzadas: Combinan opciones con operaciones a plazo autorizadas que impliquen posiciones inversas, efectuadas para un comitente en la misma firma de agente o sociedad de bolsa, por la

misma cantidad y sobre el mismo activo subyacente.

(!): Información tomada de Reuters

DIRECTOR GENERAL: Ernesto Allaria

DIRECTORA EJECUTIVA: Lic. Mónica Erpen

ECONOMIA Y FINANZAS: Lic. Mario Maydana, Agustin Serra. PASANTES: Martín Segovia, Cinthya Maylin, Lara Rosenberg

ESTADISTICAS Y BASE DE DATOS: Lic. Rosa Santantonio, Fernando Berástegui, Ing. Jesús Martinez Soto

CAPACITACION: Adriana Vidoni, Lic. Alberto Pascual.

Instituto Argentino de Mercado de Capitales S.A. IAMC - BYMA

25 de Mayo 362 1° Subsuelo (C1002ABH)

Ciudad Autónoma de Buenos Aires - Argentina

E-mail: [email protected]

https://www.iamc.com.ar

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Director de Publicación: Ernesto Allaria

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