rc basilea bcra

1

Maestra en Gestin

Econmica y Financiera

de Riesgos

Riesgo de Crdito

Profesores: Daro Bacchini

L. Vazquez J. Garca Fronti

Gestin Integral de Riesgos

en Entidades Financieras

Maestra en Gestin Econmica y Financiera de Riesgos

Riesgo de Crdito Daro Bacchini L. Vzquez J. Garca Fronti

Comit de Basilea en

Supervisin Bancaria

2

Riesgo de Crdito

Daro Bacchini L. Vazquez J. Garca Fronti

Comit de Basilea (BCBS)

El Comit de Supervisin Bancaria de Basilea est integrado por altos representantes de autoridades de supervisin bancaria y bancos centrales de Alemania, Arabia Saudita, Argentina, Australia, Blgica, Brasil, Canad, China, Corea, Espaa, Estados Unidos, Francia, Hong Kong RAE, India, Indonesia, Italia, Japn, Luxemburgo, Mxico, los Pases Bajos, el Reino Unido, Rusia, Singapur, Sudfrica, Suecia, Suiza y Turqua.

Sus reuniones suelen celebrarse en la sede del Banco de Pagos Internacionales (BPI) en Suiza, donde est ubicada su Secretara permanente.

Este comit constituye un foro para la cooperacin en temas de supervisin bancaria. Su objetivo es reforzar los conceptos de los principales focos de la supervisin bancaria y mejorar la calidad de la misma, buscando la convergencia en materia regulatoria a nivel internacional

3

Riesgo de Crdito


4

El objetivo de esta convergencia en materia regulatoria es:

- Fortalecer la estabilidad del sistema bancario y financiero internacional - Proveer un alto grado de consistencia entre entidades para evitar la

competencia desigual

Distintos lineamientos / acuerdos se sucedieron en este objetivo:

- 1988 Acuerdo Original: Convergencia Internacional de Medicin y Regulacin de Capital. Basilea I

- 1996 Enmienda al Acuerdo de Capital. Incorpora el riesgo de mercado - 1999. Propuesta Basilea II. Rondas Consultivas - 2006. Marco Integrado de Basilea II - 2010. Basilea III

3

Riesgo de Crdito


BASILEA II

5

Riesgo de Crdito


Basilea II Junio 2006

Convergencia Internacional de Medidas y Normas de Capital. Marco Revisado. Gestin Integral.

Busca ser una superacin del Acuerdo de Capital, buscando un ajuste de los requerimientos de capital al riesgo de la entidad financiera -> requisitos de capitales mnimos ajustados al riesgo

Permite la incorporacin de modelos internos de capital para cada una de las instituciones financieras. Esto sujeto a estndares mnimos

Cada supervisor nacional deber considerar las ventajas del marco y la metodologa y calendario de aplicacin. Tambin presenta distintas posibilidades para el clculo de capital por Riesgo de Crdito y Operacional.

La normativa aplica a instituciones financieras con alcance internacional y a las sociedades de cartera o inversin que sean matrices de los mismos.

Esta gestin de Riesgos se estructura en base a tres pilares

6

4

Riesgo de Crdito


7 Fuente: BIS, Convergencia internacional de medidas y normas de capital. Marco revisado.

Versin integral. (2006)

Riesgo de Crdito


PILAR I: Requirimientos Mnimos de Capital

Este pilar trabaja sobre:

Calidad / Composicin del capital exigido:

- Diferencia : Capital Esencial (Bsico o de Nivel I -> capital social y reservas declaradas, procedentes de beneficios no distribuidos despus de impuestos) y Capital Complementario (o de nivel 2). Tambin considera un tercer nivel que consiste en deuda subordinada a corto plazo slo para satisfacer capital por riesgo de mercado

- Al menos el 50% del Capital Exigido debe ser de Nivel I - La definicin de los componentes admitidos como capital de Nivel II dependern de la

autoridad de supervisin de cada uno de los pases

Cuanta del Capital Exigido

- El Capital Exigido de acuerdo a esta regulacin considera una ponderacin por riesgo:

- Capital / Activos Ponderados por Riesgo >= 8% - El tratamiento se hace en forma diferenciada para cada tipo de riesgo:

- Riesgo de Crdito

- Riesgo de Mercado

- Riesgo Operativo

8

5

Riesgo de Crdito


RIESGO DE CRDITO Considera distintas metodologas para el clculo de los Activos Ponderados por Riesgo:

Mtodo Estndar

- En base al tipo de crdito del cual se trate se aplican una serie de coeficientes establecidos en la misma regulacin

- Ejemplo: Crditos Soberanos

- Los supervisores nacionales tienen la responsabilidad de determinar si una institucin externa de evaluacin del crdito cumple o no determinados criterios de aceptacin (Objetividad, Independencia, transparencia, divulgacin, recursos, credibilidad)

- En cartera minorista, la estimacin es en base a la morosidad

Mtodos basados en calificaciones internas (IRB)

- Su uso requiere de la aprobacin explcita del supervisor. Implica la utilizacin de modelos propios de clasificacin de crditos para la ponderacin por riesgo

- Implica requerimientos mnimos y obligaciones de divulgacin

9

Riesgo de Crdito


Mtodos basados en calificaciones internas (IRB) - Continuacin

- La utilizacin implica la estimacin de: PD LGD EAD y vencimiento efectivo (M) - La funcin de ponderacin por riesgo producen requerimientos de capital para

prdidas no esperadas - Los mtodos deben ajustarse a determinados lineamientos:

- Deben diferenciarse las siguientes clases de activos: Frente a empresas; Frente a soberanos; Frente a bancos; Frente al sector minorista; Accionariales

- Identificacin de subcategoras - Elementos necesarios para la utilizacin de esta metodologa:

- Componentes de Riesgo (parmetros)

- Funciones de ponderacin del Riesgo

- Requisitos mnimos - Diferencia:

- Mtodo Bsico: Bancos slo estiman PD y utilizan estimaciones del supervisor para el resto de los componentes

- Mtodo Avanzado: Mayor avance sobre los otros parmetros

10

6

Riesgo de Crdito


Mtodos basados en calificaciones internas (IRB) - Continuacin

- En base a la estimacin de parmetros se calcula el monto de los activos ponderados por Riesgo

- Para esa estimacin se considera, para cada tipo de riesgo, los RWA - Implican el clculo de un VaR ajustado por la correlacin entre los activos

Ejemplo

11

VaR 99.9% ajustado por correlacin entre activos

Reserva por

prdidas esperadas

Inversa del 8% que va a exigirse

en la frmula general

Riesgo de Crdito


12

7

Riesgo de Crdito


RIESGO OPERACIONAL

El Riesgo Operacional se define como el riesgo de sufrir prdidas debido a la inadecuacin o fallos en los procesos , el personal y los sistemas internos o bien a causa de acontecimientos externos. Incluye el riesgo legal pero excluye el riesgo estratgico y de reputacin.

Considera tres metodologas de clculo:

Mtodo de Indicador Bsico: capital equivalente a un porcentaje fijo del promedio del resultado bruto de los ltimos tres aos. El comit considera un porcentaje de 15%

Mtodo Estndar: Se aplica un porcentaje fijo diferencial de acuerdo a la linea de la cual se trate

Mtodos de Medicin Avanzada (AMA). Implica el desarrollo de modelos internos que deben ser aprobados por el supervisor. Uso de tcnicas de distribucin sensibles a riesgo

13

Riesgo de Crdito


RIESGO DE MERCADO Se define como la posibilidad de sufrir prdidas en posiciones dentro y fuera de balance a raz de oscilaciones en los precios de mercado. Incluye:

- Riesgos inherentes a las acciones y a instrumentos relacionados con los tipos de inters

- Riesgo de divisas y de productos bsicos (cualquier producto fsico negociado o negociable en un mercado secundario, como productos agrcolas, minerales y metales preciosos)

Propuesta de lineamientos para cada uno de los tipos de productos. En cada uno de los casos describe:

- Requerimiento por cada riesgo especfico - Requerimiento por riesgo general del mercado

El uso de modelos internos est sujeto a la aprobacin de la entidad supervisora. Los criterios para esta aceptacin estn especificados (explique variacin histrica, refleje concentraciones, debe ser slido en condiciones adversas, reflejar el riesgo de base, refljear el riesgo de eventos imprevistos y estar validado mediante comprobacin) y exige tambin pruebas de stress

14

8

Riesgo de Crdito


PILAR II: Proceso de Examen Supervisor

En este pilar se tratan:

- Los principios bsicos del examen del supervisor - Concentracin del Riesgo de Crdito - Riesgo de tasa de inters, riesgo estratgico y de negocios - Factores externos a la institucin

El objetivo no es nicamente establecer reglas para los capitales mnimos, sino promover el desarrollo y mejora de tcnicas de gestin de riesgos en el seguimiento y control

Reconocimiento de la responsabilidad del directorio sobre la estrategia de gestin de riesgos

Considera tambin:

- Transparencia y responsabilizacin de las entidades supervisoras - Mejora de la cooperacin entre pases

15

Riesgo de Crdito


Principios del Examen Supervisor

- Los bancos debern contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su capital total en funcin de su perfil de riesgo y con una estrategia para mantener sus niveles de capital vigilancia por parte del consejo de administracin y alta direccin ; evaluacin rigurosa del capital ; evaluacin integral de los riesgos ; seguimiento e informacin; examen de los controles internos

- Las autoridades debern examinar y evaluar las estrategias y evaluaciones internas de los bancos relacionadas con la suficiencia de capital, asi como la capacidad de stos para vigilar y garantizar su cumplimiento. Debern intervenir cuando no estn satisfechas

- Los supervisores esperarn que los bancos operen por encima de los coeficientes mnimos de capital regulador y debern tener la capacidad de exigirles que mantengan el capital por encima de estos mnimos

- Los supervisores tratarn de intervenir con prontitud a fin de evitar que el capital descienda por debajo de los lmites mnimos exigidos. Asimismo, deber demandar la inmediata adopcin de medidas correctoras si no se mantiene el nivel requerido o no se recupera ese nivel

16

9

Riesgo de Crdito


PILAR III: Disciplina de Mercado

Se establecen requerimientos de divulgacin de la informacin con el objetivo de permitir a los participantes del mercado evaluar el perfil de riesgo del banco. Algunas de las divulgaciones se consideran criterios de admisin para la utilizacin de determinadas metodologas o el reconocimiento de determinados instrumentos u operaciones

Esto es consecuencia de que los nuevos mtodos de estimacin de riesgo que se introducen dependen en mayor medida de las estimaciones de las propias entidades

Para cada mbito de riesgo los bancos debern describir sus objetivos y polticas de gestin de riesgos, incluyendo:

- Sus estrategias y procesos al respecto - La estructura y organizacin de la unidad encargada de la gestin de riesgos - El alcance y la naturaleza de los sistemas de transferencia de la informacin y/o

medicin del riesgo - Las polticas de cobertura y/o proteccin frente al riesgo y las estrategias y procesos

para verificar la eficacia continua de las mimas

17

Riesgo de Crdito


18

10

Riesgo de Crdito


19

Riesgo de Crdito


20

11

Riesgo de Crdito


BASILEA III

21

Riesgo de Crdito


Objetivo Trabaja sobre el acuerdo anterior, buscando fortalecer Capital y Liquidez:

- Basilea III: Marco regulador global para reforzar los bancos y sistemas bancarios (Dic2010 Revisado Junio 2011)

- Basilea III: Coeficiente de cobertura de liquidez y herramientas de seguimiento del riesgo de liquidez (Enero 2013)

Marco Regulador

Mayor calidad, consistencia y transparencia del capital base:

- Exista inconsistencia entre las jurisdicciones - Predominantemente Nivel 1 -> acciones ordinarias y utilidades no distribuidas - Se elimina el Nivel 3

Mejora de la cobertura de riesgos:

- Busca medir riesgos dentro y fuera de balance, asi como las exposiciones relacionadas con derivados

- Incorporacin de Inputs estresados en el clculo del Valor a Riesgo - Incorpora requerimientos para medir el riesgo de contraparte: considera

escenarios estresados, ajuste de valoracin del riesgo en base a precios de mercado, riesgo de correlacin adversa (wrong way risk), calificaciones externas

22

12

Riesgo de Crdito


Coeficiente de apalancamiento como complemento del requerimiento de capital basado en riesgo:

- Busca reducir el apalancamiento en el sector bancario - Introduce medidas adicionales frente al riesgo de modelos y errores de medicin,

complementando las medidas basadas en riesgo con otras mas simples, transparentes e independientes

Reduccin de la pro-ciclicidad y promocin de colchones anticclicos

- Consecuencia de la observacin de que en perodo de crisis uno de los elements ms desestabilizadores fue la amplificacin procclica de las perturbaciones financieras a travs del sistema bancario

- Entre estas medidas:

- Reducir el exceso de ciclicidad en los requerimientos mnimos de capital

- Promover el uso de provisiones prospectivas

- Conservar capital que sirva de colchn a bancos individuales y al sector bancario

- Alcanzar el objetivo macroprudencial mas general de proteger al sector bancario de periodos de excesivo crecimiento del crdito

23

Riesgo de Crdito


Estndar de Liquidez Internacional

Foco en liquidez adems de requerimientos de capital. Deterioro de las condiciones de mercado dejan de manifiesto la inadecuada gestin de la liquidez. Hubo intervencin por parte de los bancos centrales para respaldar el funcionamiento de los mercados internacionales

En 2008 se publicaron lineamientos para la gestin de la liquidez. Con el Acuerdo de Basilea III se introducen dos estndares mnimos de liquidez financiera con los siguientes objetivos:

- Garantizar que el banco tenga suficientes recursos lquidos de alta calidad para superar un episodio de grave tensin de un mes de duracin. Se desarrolla entonces un COEFICIENTE DE COBERTURA DE LIQUIDEZ (LCR)

- Promover la resistencia a lo largo de un horizonte temporal mas amplio, creando nuevos incentivos para que los bancos recurran de forma sistemtica a fuentes de financiacin mas estables horizonte temporal de un ao, estructura de gestin de activos y pasivos. COEFICIENTE DE FINANCIACIN ESTABLE NETA (NSNR)

24

13

Riesgo de Crdito


Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR)

En los documentos no se presenta nicamente el ratio mnimo de liquidez sino tambin reforzar y promover la coherencia internacional en riesgos de liquidez

Enfoque gradual de los requisitos mnimos de liquidez para las instituciones bancarias que operen internacionalmente

25

Activos que pueden transformarse en efectivo fcil e inmediatamente con prdida de valor escasa o nula.

Son:

- De escaso riesgo

- Facilidad y certidumbre de valoracin

- Baja correlacin con activos de riesgo

- Cotizacin en un mercado de valores desarrollado y reconocido

Riesgo de Crdito


Coeficiente de Cobertura de Liquidez (LCR) - cont

Tanto los HQLA como las salidas de efectivo totales se calculan en un escenario estresado:

- Desaparicin de parte de los depsitos minoristas - Prdida parcial de capacidad de financiacin no garantizada en mercados

mayoristas - Prdida parcial de financiacin garantizada a corto plazo - Salidas adicionales de ndole contractual por rebaja de la calidad crediticia del

banco hasta tres escalones incluida la exigencia de mayores garantas - Aumento de las volatilidades en los mercados - Uso no programado de facilidades de crdito y de liquidez comprometida - La posible necesidad de que el banco recompre deuda o cumpla con obligaciones

extracontractuales con la finalidad de reducir el riesgo de reputacin

26

14

Maestra en Gestin Econmica y Financiera de Riesgos

Riesgo de Crdito Daro Bacchini L. Vzquez J. Garca Fronti

Normativa BCRA

Lineamientos para la Gestin de Riesgos en las

Entidades Financieras

- Comunicacin A 5398 -

Riesgo de Crdito


28

Las entidades financieras deben contar con un proceso integral para la gestin de riesgos, que incluya la vigilancia por parte del Directorio y de la Alta Gerencia para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar todos los riesgos significativos. Este proceso deber ser proporcional a la dimensin e importancia econmica de la entidad financiera de que se trate como as tambin a la naturaleza y complejidad de sus operaciones, teniendo en cuenta a esos efectos los lineamientos contenidos en esta disposicin. El proceso integral para la gestin de riesgos deber ser adecuado, suficientemente comprobado, debidamente documentado y revisado peridicamente en funcin de los cambios que se produzcan en el perfil de riesgo de la entidad y en el mercado. Adems, los resultados de esa revisin deben emplearse en la evaluacin de la suficiencia del capital a que se refiere el punto 1.3.

15

Riesgo de Crdito


29

Siguiendo los lineamientos de Basilea, las exigencias del BCRA aparecen no como sustitutas de la regulacin ya existente sino que constituyen buenas prcticas en materia de gestin de riesgos

Introduce el concepto de CAPITAL ECONMICO y la existencia de un proceso para la evaluacin de su suficiencia en funcin del perfil de riesgo (ICAAP Internal Capital Adequacy Assesment Process)

Riesgo de Crdito


30

Aspectos destacados

Responsabilidad de la alta jerarqua

Amplio espectro de riesgos

Independencia de funciones

Transparencia

Pruebas de Estrs

Planes de contingencia

16

Riesgo de Crdito


31

Principios Generales

Las entidades financieras deben contar con:

Estrategias de gestin de riesgos aprobadas por el directorio

Un proceso interno que les permita evaluar la adecuacin del capital en relacin con su perfil de riesgo

Sistemas de informacin y seguimiento adecuados para la medicin de los riesgos, su evaluacin y el reporte del tamao, composicin y calidad de las exposiciones

Exmenes de controles internos

Polticas y procedimientos que aseguren que los nuevos productos e iniciativas en materia de gestin de riesgos sean aprobados por el Directorio

Una o mas unidades responsables de la identificacin, evaluacin, seguimiento, control y mitigacin de riesgos

Programas de pruebas de estrs rigurosos y prospectivos

Un plan para contigencia que establezca claramente la estrategia para afrontar situaciones de emergencia

Riesgo de Crdito


32

Importancia de la responsabilidad de la Alta Gerencia y Directorio en la gestin de los riesgos

Riesgos Definidos

- Riesgo de Crdito - Riesgo de Liquidez - Riesgo de Mercado - Riesgo de Tasa de Inters - Riesgo Operacional - Riesgo de Titulizacin - Riesgo de Concentracin - Riesgo Reputacional - Riesgo Estratgico

17

Riesgo de Crdito


33

Seccin 11 Pruebas de Stress

Enfoque prospectivo. La evaluacin del Capital Econmico requiere establecer pruebas de estrs. Implica evaluar la posicin financiera de una entidad en un escenario severamente adverso pero posible

Buscan:

Brindar una evaluacin prospectiva del riesgo

Superar las limitaciones de los modelos y datos histricos

Apoyar la comunicacin externa e interna

Establecer los procedimientos de planeamiento de capital y liquidez

Colaborar en la fijacin de los niveles de tolerancia al riesgo

Facilitar el desarrollo de planes de contigencia y mitigacin

El Directorio es el responsable del programa de pruebas de estrs, mientras que la Alta Gerencia es responsable de su implementacin, administracin y

supervisin.

Riesgo de Crdito


Ejemplos de aplicacin

34

18

Riesgo de Crdito


35

Riesgo de Crdito


36

19

Riesgo de Crdito


37

Riesgo de Crdito


Publicaciones

- Basilea II http://www.bis.org/publ/bcbs128_es.pdf - Basilea III http://www.bis.org/publ/bcbs189_es.pdf

http://www.bis.org/publ/bcbs238_es.pdf - Normativa BCRA http://www.bcra.gov.ar/pdfs/texord/t-lingeef.pdf

38

rc basilea bcra

Documents