CAPITULO I

Este captulo presenta un resumen de las principales caractersticas del marco regulatorio del Sistema Financiero argentino. Marco regulatorio incluido: hasta la Comunicacin "A" 3352 (29/10/01) I . Rg imen Monetar io y Cambiar io A.Ob je t i vo

Garantizar la estabilidad de la moneda dentro del marco de la Ley de Convertibilidad y la Carta Orgnica del Banco Central de la Repblica Argentina (BCRA) y crear las condiciones necesarias para el desarrollo de un sistema financiero eficiente y estable.

B. Pr i nc i pa les E lementos

1. La relacin de conversin establecida por la Ley de Convertibilidad es de un peso ($1) igual un dlar de los Estados Unidos (US$1). La relacin ser igual al promedio simple de un dlar de los Estados Unidos (US$1) y un euro de la Unin Europea (E 1) a partir del da siguiente a aquel en el que un euro cotice a un dlar para la venta, en el mercado de Londres, o supere dicha cotizacin.

2. Las reservas de libre disponibilidad respaldan el 100% de los pasivos financieros.

3. La Carta Orgnica del BCRA establece la prohibicin para que este organismo otorgue prstamos al

Gobierno Nacional, gobiernos provinciales o municipales, o al sector privado no financiero.

4. El BCRA slo puede financiar a la Tesorera de la Nacin a travs de la compra de ttulos pblicos a precios de mercado.

C. L i b re Mov i l i dad de Cap i ta l es

La libre movilidad de capitales est asegurada, no existen restricciones para realizar operaciones comerciales o financieras con el exterior. El ingreso o egreso de divisas es totalmente libre.

D. Operac iones de Regu lac in de L iqu idez

Es necesario que tanto el sistema como los bancos que lo componen, cuenten en todo momento con niveles de liquidez suficientes para asegurar la estabilidad del sistema. Para mantener esta liquidez sistmica se utilizan dos instrumentos: un sistema de requisitos de liquidez y efectivo mnimo; y un programa contingente de pases. Adicionalmente, el BCRA puede concertar con las entidades financieras: a) Operaciones de Pases Activos (para el BCRA): Las entidades financieras tenedoras de activos y necesitadas

de liquidez reciben recursos lquidos del BCRA, mediante el pago de una tasa fijada por el BCRA, dejando como garanta activos durante el plazo que dure la operacin.

Los activos admitidos para realizar pases activos son:

Ttulos pblicos, en pesos o dlares (con un aforo del 10% sobre el precio de mercado) Certificados de participacin de fideicomisos financieros, cuyos activos subyacentes sean crditos con

garanta de coparticipacin o de ttulos emitidos por SEDESA b) Adelantos y redescuentos por iliquidez: Las entidades las utilizan en los casos en que sus necesidades de

liquidez exceden los recursos que pueden obtener a travs del mecanismo de pases.

E. Programa Con t i ngen te de Pases El BCRA acord con un grupo de bancos internacionales de primer nivel un programa contingente de pases con ciertos ttulos del Gobierno Nacional, denominados en dlares estadounidenses con el propsito de incrementar la liquidez sistmica sin afectar la capacidad prestable de las entidades financieras. Condiciones:

Duracin del programa: el plazo mnimo es de dos aos, extendindose automticamente cada 3 meses.

Aforo aplicado a los ttulos: 20% del valor de mercado. Plazo: segn necesidades del BCRA, no podr exceder lo acordado con cada banco.

I I . Regu lac in Prudencia l y Superv is in Cap i ta l es Mn imos

CAPITULO I

La regulacin argentina se basa en las recomendaciones del Comit de Basilea. La normativa considera tres tipos de riesgos: de contraparte, de tasa de inters y de mercado. Existe adems un valor absoluto fijado como capital mnimo por el BCRA.

A. R iesgo de Con t rapar te

La exigencia de capital mnimo por riesgo de crdito se establece como un porcentaje de los activos de riesgo.

a) El valor de los activos de riesgo surge de ponderar el monto neto de previsiones de cada tipo de activo segn el nivel de riesgo que se presupone asociado.

b) La exigencia sobre los activos de riesgo se fij en 15% para los activos inmovilizados incorporados al

patrimonio antes del 30.06.93, 12,5% para los activos inmovilizados incorporados a partir del 01.07.93 y 11,5% para los prstamos, otros crditos por intermediacin financiera y otras financiaciones. Estas tasas son superiores al mnimo de 8% recomendado por el Comit de Basilea.

c) Los ttulos pblicos contabilizados en cuenta de inversin y los prstamos al sector pblico no financiero

tendrn una exigencia que vara entre 1% y 5%, segn su modified duration. Estas financiaciones tendrn un requerimiento de capital mnimo inferior (entre 1% y 2,5% segn su md), si la entidad ha incrementado sus activos de riesgo por sobre el nivel de stos al 31.05.01.

d) Adicionalmente, se aplican indicadores de riesgo por tasa de inters sobre las financiaciones,

ponderndose en mayor medida las financiaciones otorgadas a tasas mayores. Actualmente, existen dos tablas de valores para los indicadores de riesgo. En la primera, el indicador de riesgo se encuentra en un rango de 0,8 a 7,00. En la segunda, el rango del indicador de riesgo es de 0,8 a 3,00. Esta ltima tabla, menos exigente en capital, puede utilizarse si la entidad ha incrementado sus activos de riesgo por sobre el nivel de stos, al 31.05.01.

e) La exigencia de capital depende tambin de la calificacin CAMELS que efecta la Superintendencia de

Entidades Financieras y Cambiarias (SEFyC). Las entidades ajustan su exigencia de capital por los siguientes factores:

Calificacin CAMELS Factor

1 0,97 2 1,00 3 1,05 4 1,10 5 1,15

De esta forma los activos de riesgo se definen como:

Activos de riesgo = Activoi * factor de ponderacin por tipo de activo * factor de ponderacin por tasa de

intersi * factor CAMELS

B. R iesgo de Tasa de In te rs

a) El capital por riesgo de tasa de inters se adiciona a los de riesgo de contraparte y de mercado.

b) Los requisitos de capital por riesgo de tasa de inters son establecidos para capturar el riesgo que surge cuando la sensibilidad ("duration") del valor de los activos ante cambios en la tasa de inters, no coincide con la de los pasivos.

c) La regulacin alcanza a todos los activos y pasivos por intermediacin financiera no incluidos en el

clculo de riesgo de mercado.

d) El requisito de capital surge del valor a riesgo (VaR) o mxima prdida potencial por riesgo de tasa de inters para un nivel de confianza de 99% en un horizonte de 3 meses.

C. R iesgo de Mercado

a) Los requisitos de capital por riesgo de mercado se adicionan a las exigencias calculadas previamente.

b) Se exigen capitales mnimos en funcin del riesgo de desvalorizacin de los portafolios de las entidades medidos de acuerdo a su valor a riesgo (VaR). La norma incluye slo aquellos activos que tienen

CAPITULO I

cotizacin habitual en los mercados.

c) Se definen cinco categoras de activos. Los activos nacionales se dividen en acciones y en bonos pblicos, los que a su vez se clasifican en dos zonas de acuerdo a si su vida promedio ("modified duration") es inferior o superior a 2,5 aos". Las acciones extranjeras y los bonos extranjeros constituyen otras dos categoras: estos ltimos tambin se subdividen en dos zonas, definidas de la misma manera que para los activos nacionales. La quinta categora la constituyen las posiciones en moneda extranjera distintas del dlar.

d) El requisito total de capital por riesgo de mercado es la suma de los cinco montos de capital necesarios

para cubrir el riesgo en cada categora de activos. La norma permite el cmputo neto de posiciones compradas y vendidas en un mismo instrumento, y la compensacin parcial del riesgo de posiciones compradas y vendidas dentro de una misma zona y categora de activos.

e) El cumplimiento de los requisitos de capital por riesgo de mercado es diario. La exigencia de capital se

basa tanto en la posicin individual como en la consolidada de la entidad. La informacin al BCRA se realiza en forma mensual.

D. In teg rac in ( responsab i l i dad pa t r imon ia l computab le - RPC)

a) El capital computable para el cumplimiento de la norma se divide en bsico y complementario. El primero se compone con el capital social, aportes no capitalizados, ajustes al patrimonio, reservas de utilidades y resultados no asignados. El patrimonio complementario, que no puede exceder el patrimonio bsico, comprende los resultados no asignados que no cuenten con dictamen del auditor y los correspondientes al ejercicio en curso, el 50% del previsionamiento correspondiente a la cartera normal y la deuda subordinada con plazo mnimo de cinco aos. Esta ltima no puede superar el 50% del patrimonio neto bsico.

b) Deben deducirse de la suma previa, los saldos a la vista colocados en entidades financieras del exterior

que no cuenten con calificacin investment grade, los ttulos cuya tenencia fsica no est registrada en custodios determinados por el BCRA, los ttulos emitidos por pases extranjeros con calificacin menor a la del Gobierno Nacional, participaciones en otras entidades financieras, inmuebles sin inscripcin de dominio, llave de negocio, gastos en organizacin y desarrollo, y las diferencias por insuficiencia de previsionamiento determinada por la SEFyC.

c) La exigencia de capital se basa tanto en la posicin individual como en la consolidada de la entidad.

d) Para el cumplimiento de la exigencia por riesgo de mercado, se computan las variaciones diarias de las

posiciones cubiertas por esa norma.

Rg imen de e fec t i vo mn imo y requ i s i tos mn imos de l i qu idez A partir de junio de 2001 se establece un nuevo rgimen de liquidez basado en un requisito de efectivo mnimo sobre las operaciones a la vista, y requisitos de liquidez sobre las operaciones a plazo. A . Requ i s i tos de L iqu idez

Se aplican sobre el promedio mensual de los saldos diarios de depsitos (inclusive de ttulos pblicos y privados), saldos sin utilizar de adelantos en cuenta corriente formalizados no cancelables, aceptaciones, pases pasivos, cauciones y pases burstiles de ttulos valores y obligaciones negociables. Las tasas de exigencia se aplican sobre el plazo residual de los pasivos. Estas se fijan en forma creciente a medida que se aproxima la fecha del vencimiento.

Plazo residual de la obligacin Exigencia (%)

hasta 89 das 21

Entre 90 y 179 das 14

Entre 180 y 365 das 9

ms de 365 das 0

El cmputo de la exigencia es la diferencia entre la que surge de los depsitos y aquella que se relaciona con los otros pasivos. El clculo total se realiza en base a promedios mensuales de los saldos registrados en un mes calendario. Asimismo, las entidades deben mantener un saldo mnimo diario igual al 60% de la exigencia del

CAPITULO I

perodo anterior. La integracin de los requisitos mnimos de liquidez puede realizarse con distintos instrumentos:

cuentas corrientes de las entidades financieras abiertas en el BCRA en dlares u otras monedas extranjeras, remuneradas;

saldos en la cuenta abierta a tal fin en un custodio internacional (actualmente: Deutsche Morgan Grenfell/C.J. Lawence Inc. - Nueva York);

ttulos valores del pas (pblicos y privados), siempre que la entidad local cuente con el derecho a ejercer una opcin de venta;

prstamos con garanta hipotecaria formalizados entre el 15/10/95 y el 18/07/97; certificados de depsito a plazo fijo emitidos por bancos del exterior con calificacin "AA"; ttulos valores emitidos por: gobiernos centrales de la OCDE, organismos internacionales, bancos

comerciales de pases integrantes de la OCDE, empresas privadas de pases integrantes de la OCDE y cuotas-partes de fondos comunes de inversin cuyos activos estn constituidos por ttulos valores de pases de la OCDE

cartas de crdito "stand-by" emitidas en dlares estadounidenses, siempre que cuenten con un plazo de 360 das. Se considerar como integracin de los requisitos mnimos de liquidez el 83% de su importe (suspendidas a partir del 01/11/01).

garantas por la operatoria con cheques cancelatorios Cuando se verifique una concentracin excesiva de pasivos (en titulares y/o plazos) que impliquen un riesgo significativo respecto de la liquidez de una entidad financiera o sistmica, el BCRA podr fijar requisitos adicionales sobre los pasivos de esas entidades o tomar las medidas complementarias que estime pertinentes.

B . E fec t i vo mn imo

La exigencia de efectivo mnimo es el 18.5% de los depsitos a la vista y otras obligaciones por intermediacin financiera a la vista. La integracin se debe efectuar en la misma moneda que corresponda a la exigencia. Comprende:

a) efectivo b) cuentas corrientes de las entidades financieras abiertas en el BCRA, en pesos, dlares u otras monedas

extranjeras, remuneradas c) cuentas especiales de garantas a favor de las cmaras electrnicas de compensacin y para la cobertura

de la liquidacin de operaciones con tarjetas de crdito y en cajeros automticos d) cuentas corrientes de las entidades financieras no bancarias e) ttulos pblicos f) efectivo en trnsito y en empresas transportadoras de caudales.

Para establecer la integracin tanto de los requisitos mnimos de liquidez como efectivo mnimo, existen lmites a la utilizacin de los distintos instrumentos.

Pos i c i n de L iqu idez El BCRA ha comenzado a evaluar y monitorear la posicin de liquidez de las entidades financieras; esto es, el desfase de los vencimientos entre pasivos y activos de corto, mediano y largo plazo que posean. La norma prev que el descalce de plazos sea considerado bajo distintos escenarios:

de acuerdo a lo estipulado en los contratos; situacin corriente (entendida como la evolucin que hayan tenido en promedio en los 3 meses

anteriores en materia de cancelacin y/o incrementos de activos y pasivos); situacin con signos de iliquidez propia y; situacin de iliquidez ampliada.

F racc ionamien to y Graduac in de l Crd i to (R iesgo Cred i t i c i o ) Las regulaciones del BCRA establecen estndares mnimos de diversificacin del crdito. Para ello considera tanto el capital del demandante de crdito como la RPC de la entidad financiera. Como regla general, las financiaciones totales no pueden superar el 100% de la RPC de los clientes. Este lmite se ampla hasta un 300% cuando la asistencia adicional no supera el 2,5% de la responsabilidad patrimonial computable de la entidad financiera y cuenta con la aprobacin del directorio o autoridad equivalente. Las entidades financieras slo pueden explotar empresas que brinden servicios complementarios a la actividad financiera (fondos comunes de inversin, AFJPs, etc.). El BCRA debe otorgar expresa autorizacin para que una entidad explote empresas comerciales, industriales o agropecuarias, siempre que se aplique a todas las entidades financieras y no afecte la solvencia de la entidad interesada. Los lmites fijados son (en % de la responsabilidad patrimonial computable de la entidad financiera):

CAPITULO I

FINANCIACIONES SIN GARANTAS CON GARANTAS

Clientes no vinculados 15% 25%

Entidades locales 25% 25%

Entidades del exterior-Investment Grade 25% 25%

Otras Entidades del Exterior 5% 5%

Soc. de Gta recproca Inscripta en BCRA.Ley 24.467 25%

PARTICIPACIN

EN OTRAS SOCIEDADES LIMITE S/ RPC

DE LA ENTIDAD LIMITE S/ CAPITAL DE LA SOCIEDAD

No complementarias (*) 12,5%

Complementarias (*) 100%

Total de acciones No cotizables (**)

50% 15%

(*) Ver cuadro anterior.

(**) Incluye la tenencia de acciones cotizables que no genera exigencia de capital por riesgo de mercado.

La normativa incluye el concepto de concentracin del riesgo, definido como la suma de las financiaciones que individualmente superen el 10% de la RPC de la entidad.

Clas i f i cac in de Deudores , P rev i s i onamien to y Garan t as

a) Clasificacin de Deudores Las normas de clasificacin de deudores tienen por objeto establecer pautas claras que permitan identificar y clasificar la calidad crediticia de los mismos y evaluar los riesgos potenciales o reales de prdidas de capital y/o intereses, a fin de determinar si las previsiones afectadas a tales contingencias son las adecuadas. 1) La cartera de prstamos se descompone en crditos comerciales y crditos para consumo y vivienda,

clasificados en 6 categoras cada una, en orden decreciente de calidad crediticia. La evaluacin para la clasificacin de los prstamos se realiza de acuerdo a la capacidad de pago y flujo de fondos del deudor en el caso de los prstamos comerciales, y por el grado de cumplimiento en el pago de la deuda para los prstamos de consumo y vivienda.

2) Para facilitar el crdito a las pequeas y medianas empresas se determin que pueden aplicarse las pautas de

clasificacin de los deudores de consumo a las financiaciones de hasta $200.000 con destino comercial. 3) Como norma general, la periodicidad mnima de clasificacin debe ser anual. Sin embargo, para deudas

mayores al 5% de la RPC debe ser trimestral y para deudas de $1.000.000, o que representen entre el 1% y 5% de la RPC, considerndose la cifra que sea menor, debe ser semestral. Se debe recategorizar al deudor cuando exista una discrepancia de ms de un nivel entre la clasificacin dada por la entidad a un cliente y las peores 2 clasificaciones del mismo deudor en otras entidades (siempre que el endeudamiento, en conjunto, represente por lo menos el 40% del total informado por todos los acreedores).

b) Previsionamiento

1) El previsionamiento debe realizarse al momento del otorgamiento del crdito, y debe ajustarse segn surja

de revisiones peridicas del mismo. Se excluyen las financiaciones al sector pblico.

2) Las exigencias mnimas de previsionamiento son las siguientes:

SITUACIN DEL DEUDOR CON GARANTA SIN GARANTA

1. En situacin y cumplimiento normal (*) 1% 1%

2. a) En observacin y cumplimiento inadecuado 3% 5%

b) En negociacin o con acuerdos de refinanciacin 6% 12%

3. Con problemas y cumplimiento deficiente 12% 25%

4. Con alto riesgo de insolvencia y de difcil recuperacin 25% 50%

5. Irrecuperable 50% 100%

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6. Irrecuperable por disposicin tcnica (**) 100% 100%

(*) Incluye financiaciones cubiertas con garantas preferidas A.

3) La Superintendencia puede exigir la constitucin de previsiones adicionales.

4) Luego de 24 meses de permanencia de un crdito con garantas preferidas en las categoras de "Alto riesgo de insolvencia" o "Irrecuperable" debe ser previsionado como sin garantas.

5) El devengamiento de intereses de las categoras "Con problemas", "Alto riesgo de insolvencia" e "Irrecuperables" debe previsionarse al 100%. Lo mismo aplica sobre los intereses de los deudores clasificados en negociacin o con acuerdos de refinanciacin cuando se registren incumplimientos superiores a los 90 das en el pago de las obligaciones.

6) Las deudas de los clientes clasificados como "irrecuperables" y totalmente previsionadas deben ser eliminadas del activo a partir del sptimo mes posterior a aqul en que se verifiquen esas circunstancias.

7) Pueden otorgarse nuevas financiaciones con previsin del 1% siempre que no superen las proporciones que se detallan en el cuadro siguiente:

Deudores clasificados en situacin:

General

Deudores inscriptos en Convenios de competitividad

5 5% 10%

4 10% 15%

3 15% 20%

2 20% 40%

c) Garantas Las garantas se clasifican en: 1) Preferidas A: Estn constituidas por la cesin o caucin de derechos de ttulos o documentos de forma tal

que la entidad tenga asegurada la cancelacin de la obligacin dada la existencia de terceros solventes o mercados para la venta de los ttulos.

2) Se incluyen las garantas constituidas en efectivo, en oro, cauciones de certificados de depsitos a plazo fijo, reembolso automtico de exportaciones, en ttulos pblicos nacionales (a precio de mercado), avales y cartas de crdito emitidas por bancos del exterior con calificacin A, afectacin de fondos de coparticipacin, warrants, garantas directas emitidas por gobiernos de la OCDE, prenda fija con desplazamiento hacia la entidad, garantas otorgadas por sociedades de garanta recproca.

3) Preferidas B: Estn constituidas por derechos reales sobre bienes o compromisos de terceros que le aseguren a la entidad la cancelacin de la obligacin cumpliendo con los procedimientos para la ejecucin de dichas garantas.

4) Se incluyen las hipotecas en primer grado, prenda fija en primer grado, seguros de crdito a la exportacin, garantas o avales otorgados por sociedades de garantas recprocas (que no puedan ser considerados garantas A) y las que cumplen las condiciones necesarias para ser preferidas A excepto la de tener un plazo residual menor a 6 meses.

5) Resto.

OPERACIONES CON CLIENTES VINCULADOS

La normativa establece lmites al riesgo que surge de las financiaciones a personas fsicas o jurdicas vinculadas a una entidad financiera.

1) La definicin de vinculacin se basa en criterios de control de la voluntad empresaria, medido por la participacin accionaria, cantidad de directores comunes, o participacin actual o potencial en rganos directivos.

2) Los lmites a las financiaciones que pueden otorgarse a clientes vinculados se determinan en funcin de la responsabilidad patrimonial computable de la entidad y de su nota CAMELS.

3) Se excluyen de las consideraciones sobre financiaciones a clientes vinculados, entre otras, la compra de ttulos de deuda con oferta pblica en la medida en que la tenencia no supere el 10% de la circulacin

CAPITULO I

residual del ttulo y las operaciones de "underwriting" a menos de 180 das.

4) Est prohibido refinanciar a empresas o personas vinculadas cuya calificacin crediticia sea distinta de "normal" para otra entidad financiera o cuyos ttulos de deuda tengan una calificacin inferior a "BB".

5) Deben presentar una declaracin jurada acerca de su relacin con la entidad, de vinculacin o control.

Sis tema de Mon i to reo de l as En t i dades BASIC Adems de rigurosas normas prudenciales, el BCRA dise un sistema de supervisin donde la SEFyC comparte con el mercado la funcin de control y monitoreo de las entidades financieras. El sistema se denomina BASIC. La letra B hace referencia a la obligacin de las entidades financieras de emitir bonos u otros pasivos de largo plazo. La letra A hace referencia a la tarea de auditora externa. A travs de su trabajo se validan las cifras presentadas por las autoridades de las entidades en sus informes, y se certifica la calidad de la informacin contenida en ellos. La letra S se refiere a la funcin de supervisin del organismo de contralor (el BCRA a travs de la SEFyC). La letra I, se refiere a la provisin de informacin sobre el desempeo de las entidades financieras. El correcto monitoreo de una entidad debe basarse siempre en su cabal conocimiento. Finalmente, la letra C indica la calificacin por empresas calificadoras de riesgo internacionales a la que obligatoriamente deben someterse las entidades financieras. El principal objetivo es suministrar a los depositantes informacin sobre la capacidad de repago de la entidad calificada.

La ob l i gac in de emi t i r Bonos fue suspend ida desde j un io 2001 .

Aud i to r a Ex te rna Las entidades financieras deben designar para la tarea de auditora externa a contadores pblicos que se encuentren inscriptos en el "Registro de Auditores" de la SEFyC. Las normas establecen la rotacin del profesional cada cinco aos. A los efectos de atender eventuales responsabilidades hacia terceros, se exige al contador designado la constitucin de una garanta de desempeo fijada en relacin a la RPC correspondiente al ltimo cierre de balance general de la entidad a auditar. Las tareas de los auditores externos debe realizarse con ajuste a un conjunto de normas especficas dictadas por el Banco Central, adems de cumplir con las normas profesionales vigentes en la materia. Los procedimientos aplicables al examen de los Estados Contables al cierre del ejercicio comprenden:

relevamiento y evaluacin del control interno; y pruebas sustantivas relacionadas con la tenencia de ttulos y otros activos financieros; deudores de la

entidad; arqueo de documentos y garantas que respaldan la cartera crediticia; razonabilidad de las previsiones; revisin de las operaciones con derivados; revisin de los estados contables con sus filiales.

El auditor externo debe elaborar informes trimestrales, entre otros: Sobre los principales deudores de la entidad financiera. Sobre el riesgo por operaciones con derivados. Sobre las operaciones realizadas con agentes del exterior no sujetos al rgimen de supervisin consolidada.

Con t ro l In te rno El control interno es un proceso conducido y realizado por el directorio, la gerencia y otros miembros de una entidad financiera, para proporcionar un grado razonable de seguridad a la efectividad y eficiencia de las operaciones, confiabilidad de la informacin contable, y cumplimiento de las leyes y normas aplicables. Las entidades financieras deben constituir un "Comit de Auditora", integrado por, al menos, dos miembros del directorio o autoridades de primer nivel y el responsable del rea de auditora interna. Las funciones son ejercidas por un perodo de dos a tres aos. El Comit de Auditora debe vigilar el adecuado funcionamiento de los sistemas de control interno; tomar conocimiento del planeamiento de la auditora externa; considerar las observaciones de los auditores externos e internos; y revisar el cumplimiento de las normas de independencia de los auditores externos. La auditora interna debe aplicar procedimientos sustantivos suficientes para asegurar: la existencia, propiedad e integridad de las registraciones contables; su adecuada valuacin; y el cumplimiento de las regulaciones tcnicas, monetarias, cambiarias y legales dispuestas por el BCRA. Superv i s i n El ciclo continuo de supervisin, puede resumirse en cuatro etapas, integrando las tres primeras el proceso de inspeccin: planificacin, inspeccin, comunicacin y seguimiento (supervisin off-site).

Supervisin consolidada Las entidades deben brindar su informacin en forma conjunta con la de sus filiales y empresas vinculadas. El organismo de supervisin del pas donde se encuentra radicada la casa matriz de la entidad es el que tiene a su cargo el control de su actuacin. (ver participacin en entidades financieras en el exterior ms adelante)

CAPITULO I

Inspecciones y calificacin La tarea de inspeccin a entidades financieras (supervisin in situ) se separa funcionalmente del anlisis tcnico de la informacin provista por las entidades al BCRA (supervisin off-site). Los resultados de una inspeccin se detallan en el Informe de la Inspeccin. Este documento, que se comparte con el cuerpo gerencial y el directorio de la entidad, es la base para la evaluacin de la situacin de la entidad. Luego de una inspeccin, la evaluacin global de la situacin de una entidad se vuelca en un sistema de calificacin numrica que utiliza la sigla CAMELS (por las iniciales, en ingls, de sus componentes: Capital, Activo, Management (administracin), Earnings (rentabilidad), Liquidez y Sensibilidad) y toma valores entre 1 y 5 (1 corresponde a la entidad con mejor calificacin y 5 a la de peor). El sistema de calificacin CAMELS otorga un marco general para la evaluacin de la solidez de las entidades financieras supervisadas por la SEFyC, y del cumplimiento de las leyes y normas en vigencia.

In fo rmac in

Las entidades financieras deben presentar:

a) Balances mensuales que consoliden las operaciones de la casa matriz, las filiales en el pas y en el

exterior y las subsidiarias significativas.

b) Balances trimestrales y anuales que consoliden la totalidad de las operaciones.

c) Las entidades financieras locales deben informar a la Superintendencia sobre las empresas o entidades locales o del exterior: Vinculadas a accionistas que poseen el 5% o ms del capital y/o votos de la entidad; Vinculadas a los directores de la entidad.

d) Las entidades financieras debern informar al BCRA sobre todas aquellas transferencias accionarias que

representen en forma individual o agregada 5% o ms del capital y/o votos, considerando un perodo consecutivo de 6 meses. Asimismo, se deber informar al BCRA cuando exista un agente que adquiera 2% del capital accionario a travs de los mercados burstiles.

e) Las entidades deben solicitar a cada uno de los accionistas o grupo de accionistas que la controlan,

balances semestrales consolidados del grupo econmico que conforman siempre que en el pas de origen no exista un rgimen de supervisin consolidada.

Ca l i f i cac in de En t i dades F inanc ie ras por soc iedades ca l i f i cadoras

La tarea que realizan las calificadoras est especialmente destinada a satisfacer las necesidades de informacin de los ahorristas. El BCRA estableci un rgimen de evaluacin que deben cumplir las calificadoras. Las normas sobre calificacin establecen que las entidades financieras deben contar al menos con una calificacin expedida por alguna de las sociedades calificadoras de riesgo habilitadas por el BCRA. Las sucursales locales de entidades financieras extranjeras y las entidades que cuenten con avales extendidos por bancos del exterior que garanticen en forma expresa la devolucin de los depsitos y dems pasivos por intermediacin financiera, pueden optar por un rgimen de evaluacin alternativo al determinado por el BCRA. Para ello deben remitir a la Superintendencia por lo menos dos calificaciones a nivel internacional que contemplen el riesgo pas, emitidas por alguna de las agencias calificadoras admitidas por el BCRA. Las calificaciones deben reflejar la capacidad de pago de las deudas de mediano y largo plazo y tener una frecuencia trimestral. La normativa dispone un rango de calificacin que abarca desde "AAA" (mnima probabilidad de incumplimiento de los trminos pactados, excelente capacidad de pago) a "I" (la entidad se encuentra en estado de cesacin de pagos o default). Las pautas mnimas para el anlisis de las entidades financieras tienen en cuenta tres elementos fundamentales:

Posicionamiento de la entidad Situacin de la entidad: deben analizarse aspectos tales como: capitalizacin; activos; administracin;

utilidades; liquidez e indicadores de mercado de la calidad crediticia. Sensibilidad frente a escenarios alternativos para la economa argentina.

Se puede asignar un signo + o - a una evaluacin, para darle una mayor o menor importancia relativa dentro de la correspondiente categora. Las evaluaciones de las entidades financieras efectuadas por las sociedades calificadoras de riesgo deben estar en forma impresa a disposicin del pblico que lo requiera sin costo alguno para el solicitante.

Ins ta lac in de nuevas en t idades f inanc ieras

Existe total libertad para la entrada o salida de las entidades financieras del mercado, as como para su fusin o absorcin. La legislacin argentina no establece restricciones en relacin con la nacionalidad de los inversores que deseen participar en el sistema financiero local ni en cuanto a las operaciones que pueden realizar las entidades en que stos participen, rigiendo el principio de igualdad de tratamiento para el capital nacional y el extranjero.

CAPITULO I

La instalacin de nuevas entidades financieras requiere la previa autorizacin del Banco Central de la Repblica Argentina, conforme a lo previsto en el artculo 7 de la Ley de entidades financieras. Las entidades pueden ser constituidas como bancos comerciales, bancos de inversin, bancos hipotecarios, compaas financieras, sociedades de ahorro y prstamo para la vivienda u otros inmuebles, o cajas de crdito. A su vez, los bancos comerciales se distinguen, segn las operaciones autorizados a realizar, en: minoristas, mayoristas y de segundo grado. Para la instalacin de sucursales de entidades financieras extranjeras rigen los requisitos y condiciones previstos para el establecimiento de nuevas entidades y, adems, que el pas de origen cuente con un rgimen de supervisin sobre base consolidada. El capital mnimo requerido es de $10.000.000 para los bancos comerciales mayoristas y de $ 15.000.000 para el resto de las entidades financieras. Al presentarse la solicitud corresponde abonar la suma de $ 51.000 en concepto de costo de evaluacin de la propuesta y, en caso de otorgarse la autorizacin, debe abonarse un canon de $ 900.000 con anterioridad a la iniciacin de actividades de la entidad autorizada.

Fusin, absorcin y transferencia de fondo de comercio La fusin, absorcin o transferencia de fondo de comercio, que puede ser convenida entre entidades de igual o distinta clase, tambin est sujeta a la previa autorizacin del Banco Central. Transformacin de entidades financieras Sujeta a la previa aprobacin del BCRA, las entidades financieras pueden transformarse en otras de distinta clase. Son requisitos esenciales para obtener tal autorizacin cumplir con las exigencias de capital mnimo, as como con otras regulaciones prudenciales y no presentar problemas de liquidez, solvencia, riesgo o rentabilidad. Modificacin en la composicin accionaria Conforme a las disposiciones del artculo 15 de la Ley de entidades financieras, las entidades se encuentran obligadas a informar sobre cualquier negociacin de acciones u otra circunstancia capaz de producir un cambio en la calificacin de las entidades, o de alterar la estructura de los respectivos grupos de accionistas. La normativa dictada por el BCRA establece que los directores, miembros de los consejos de vigilancia y sndicos de las entidades financieras constituidas en forma de sociedades annimas, deben informar a la SEFyC cualquier negociacin de acciones capaz de producir cambios en la calificacin de las entidades, o de alterar la estructura de los respectivos grupos de accionistas. Tambin deben ser comunicadas las transferencias accionarias o ingresos de aportes irrevocables para futuros aumentos de capital que, individual o conjuntamente consideradas en un perodo de seis meses, representen un 5% o ms del capital y/o de los votos, aunque a juicio de la entidad no produzcan cambios en su calificacin ni alteren la estructura de los grupos de accionistas. Las entidades financieras que realicen ofrecimientos de suscripcin de acciones en bolsas de comercio del pas o del exterior deben, en forma previa a su concrecin, comunicar sus caractersticas al BCRA y, posteriormente, informar quines son los suscriptores o adquirentes involucrados Tambin deben ser notificadas al BCRA las modificaciones significativas que se produzcan en la composicin accionaria de las personas jurdicas con domicilio en el extranjero que, directa o indirectamente, controlen entidades financieras constituidas en el pas. Finalmente, todas las normas sobre negociaciones accionarias son aplicables a los casos en que por ejercicio de opcin de compra, suscripcin de nuevas emisiones de acciones, su transmisin hereditaria o por donacin, sindicacin de acciones u otro acto, se produzcan cambios en la calificacin de las entidades y/o se altere la estructura de los grupos de accionistas. Directivos y Gerentes De acuerdo con lo dispuesto en el artculo 8 de la Ley de entidades financieras, al considerar una solicitud de autorizacin para funcionar como entidad financiera el BCRA debe evaluar, entre otros aspectos, los antecedentes y responsabilidad de los solicitantes y su experiencia en la actividad financiera. Por su parte, el artculo 10 de la ley mencionada establece que no podrn desempearse como promotores, fundadores, directores, administradores, miembros de los consejos de vigilancia, sndicos, liquidadores o gerentes de las entidades financieras, aquellas personas que se encuentren alcanzadas por las inhabilidades e incompatibilidades detalladas en dicho artculo. Bajo ese marco legal y en uso de las facultades reglamentarias que la ley acuerda al BCRA, se ha establecido que los requisitos que se deben satisfacer para la instalacin de una entidad financiera deben ser observados en forma permanente. Instalacin de filiales y otras dependencias en el pas La expansin territorial de las entidades financieras a travs de la apertura de filiales en el pas, requiere la previa aprobacin del BCRA, que se halla facultado para denegar las solicitudes fundado en razones de oportunidad y conveniencia. Las entidades financieras oficiales de las provincias y municipalidades pueden habilitar sucursales en sus respectivas jurisdicciones previo aviso al BCRA, el que podr expedirse manifestando su oposicin si no se

CAPITULO I

cumplieran los requisitos normativos exigidos para la habilitacin. Para poder instalar nuevas filiales, las entidades financieras deben reunir determinados requisitos, referidos bsicamente al adecuado cumplimiento de las regulaciones prudenciales sobre capitales mnimos, liquidez, solvencia, riesgo y rentabilidad. Adicionalmente, al momento de habilitarse las filiales que se autoricen, stas deben reunir todas las exigencias establecidas en materia de medidas de seguridad. La instalacin de cajeros automticos, slo requiere de la notificacin previa al BCRA y cumplimiento de las medidas de seguridad correspondientes. Instalacin de filiales y oficinas de representacin en el exterior De acuerdo con lo establecido en el artculo 17 de la Ley de entidades financieras se requiere la autorizacin del BCRA para instalar sucursales y oficinas de representacin en el exterior. Las normas reglamentarias dictadas al efecto determinan la exigencia de cumplimentar requisitos similares a los establecidos para la apertura de filiales en el pas y, adicionalmente, se debe contar con el consentimiento del pas extranjero. Las oficinas de representacin slo pueden desarrollar actividades no operativas. Participacin en entidades financieras en el exterior Toda participacin de las entidades financieras locales en otras del exterior, en porcentajes superiores al 5% del capital o de los votos de stas ltimas, debe contar con la previa autorizacin del BCRA. Para acceder a tal autorizacin, las entidades deben cumplir con las exigencias de capital mnimo y estar encuadradas en otras regulaciones prudenciales referidas a liquidez, solvencia, riesgo y rentabilidad. La responsabilidad de la entidad local est limitada al aporte de capital previsto en la resolucin autorizante, no pudiendo asumir obligaciones solidarias ni compromisos adicionales respecto de las operaciones o actividades que realice la entidad extranjera. No est permitido mantener participaciones en entidades financieras del exterior cuyos balances deban consolidarse con los de la entidad local, de acuerdo con las normas pertinentes, si el BCRA no puede disponer de la informacin que considere necesaria para evaluar la situacin consolidada. Empresas subsidiarias y asociadas Se considera subsidiaria de una entidad financiera local a otra entidad financiera o a una empresa que brinde servicios complementarios a la actividad financiera -del pas o del exterior y en ambos casos-, cuando la entidad financiera local posea o controle, directa o indirectamente, ms del 50% del total de votos de cualquier instrumento con derecho a voto, o cuando tenga, directa o indirectamente, el control para determinar por s la conformacin de la mayora de los rganos de direccin de dicha entidad o empresa. Se considera asociada de una entidad financiera local a otra entidad financiera o a una empresa que brinde servicios complementarios a la actividad financiera -del pas o del exterior y en ambos casos- cuando la entidad financiera local posea o controle, directa o indirectamente a travs de otra persona jurdica controlada, ms del 25% y hasta el 50% del total de votos de cualquier instrumento con derecho a voto de dicha entidad o empresa. Entidades Cambiarias El BCRA tiene a su cargo otorgar las autorizaciones para el funcionamiento de Casas de Cambio, Agencias de Cambio u Oficinas de Cambio. El BCRA establece las condiciones que se requieren tanto para conceder la autorizacin para funcionar como para considerar la oportunidad y conveniencia de las transferencias de sus paquetes accionarios y para la instalacin de sucursales. Asimismo, dicta las normas que regulan la actividad de esas instituciones, estableciendo requerimientos mnimos de capital, garantas que deben constituir y otras condiciones inherentes a su funcionamiento, y supervisa su desempeo a travs del control de las informaciones rutinarias que deben presentar, as como de las inspecciones que peridicamente realiza la SEFyC. Para el ejercicio de esta actividad, los autorizados estn sujetos al cumplimiento de diversas disposiciones en materia de constitucin de garantas, inhabilidades, incompatibilidades, operaciones prohibidas y otras obligaciones, as como a la supervisin e inspeccin por parte de la SEFyC. Representantes de Entidades Financieras Del Exterior De acuerdo con las disposiciones del artculo 13 de la Ley de entidades financieras, para que las entidades financieras del exterior puedan establecer una oficina de representacin en el pas deben contar con la previa autorizacin del BCRA. El acuerdo de la autorizacin est condicionado al anlisis y ponderacin que la SEFyC realice de los antecedentes y responsabilidad de la entidad a ser representada y de su representante. Adems, se exige que el rgimen financiero del pas de origen (excepto cuando se trate de un pas limtrofe) est sujeto a un sistema de supervisin consolidada.

CAPITULO II

Detalle de la Informacin contenida en la presente publicacin Se brindan datos relativos a los conceptos que se detallan para cada uno de los siguientes niveles de informacin: SISTEMA FINANCIERO, AGRUPAMIENTOS INSTITUCIONALES y ENTIDADES FINANCIERAS. A SISTEMA FINANCIERO CANTIDAD DE ENTIDADES ACTIVAS Y EVOLUCIN POR GRUPOS INSTITUCIONALES

Cantidad de entidades activas al perodo de la publicacin, distribuidas segn grupos institucionales de pertenencia y evolucin comparativa con respecto a los dos perodos mensuales anteriores y a los dos ltimos perodos mensuales calendarios

INFORMACIN ADICIONAL (*)

PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACIN EN CUENTA BANCARIA (*)

DISTRIBUCIN GEOGRFICA DE FILIALES, CAJEROS, OTRAS DEPENDENCIAS, Total de empresas subsidiarias y asociadas, FILIALES en el exterior y oficinas de representacin (*)

DISTRIBUCIN POR LOCALIDAD DE LOS DEPSITOS EN MILLONES DE PESOS (*)

MAPA CON CANTIDAD DE FILIALES, CASAS Y CAJEROS

EVOLUCIN DE ESTADOS CONTABLES (*)

ESTADO DE SITUACIN DE DEUDORES (*)

PREVISIONES TOTALES CONSTITUIDAS (*)

REGULACIONES PRUDENCIALES (*) * Capitales Mnimos * Requisitos Mnimos de Liquidez y Efectivo Mnimo * Activos Inmovilizados * Posicin de Liquidez

INDICADORES (*) * Capital * Activos * Eficiencia * Rentablilidad * Liquidez * Tasas Implcitas Anualizadas

100 PRINCIPALES DEUDORES SECTOR PRIVADO NO FINANCIERO Cuadro con informacin sobre los 100 Principales Deudores del Sistema Financiero para el sector privado no financiero. En este se detalla el monto, la cantidad de entidades que asisten a cada deudor, el nombre de las 4 primeras entidades, su situacin y el porcentaje de asistencia por entidad

DEUDORES DEL SISTEMA FINANCIERO INFORMACIN POR TRAMOS DE DEUDA Y SITUACIN (*) Se acompaan 3 cuadros con los siguientes datos: * Primer Cuadro: para cada tramo, se observa la cantidad de registros de deudores, los montos de deuda y los importes que se

encuentran garantizados para las seis situaciones de clasificacin de cartera, con un cuadro totalizador. * Segundo Cuadro: indica el porcentaje de representatividad para cada tramo de la cantidad de registros y del monto de deuda

respecto del total en cada situacin y para el total de las financiaciones. Una tercera columna seala el porcentaje de deuda con garantas sobre el monto de deuda asociado a cada tramo y a su total.

* Tercer Cuadro: permite conocer el porcentaje de representatividad para cada situacin de los totales de cada columna respecto del cuadro totalizador.

PERODO AL QUE REFIERE LA INFORMACIN: suma de financiaciones del perodo correspondiente a la fecha de la publicacin. Para el caso de entidades que no tengan informacin a esta fecha, se toma la ltima disponible.

CANTIDAD DE DEUDORES POR TRAMO (*) Se presentan 2 cuadros con los siguientes datos: * Primer Cuadro: cantidad de deudores asistidos por 1, 2, 3, 4 y 5 o ms entidades, discriminados en personas fsicas y

jurdicas, con columnas adicionales para total de deudores por tramo, porcentaje de total de deudores asistidos en cada tramo con respecto al total de deudores del sistema y acumulacin por tramos de dicho porcentaje.

CAPITULO II

* Segundo Cuadro: deuda correspondiente a los deudores detallados precedentemente, observando la misma apertura de informacin

PERODO AL QUE REFIERE LA INFORMACIN: suma de cantidades y financiaciones del perodo correspondiente a la fecha de la publicacin. Para el caso de entidades que no tengan informacin a esta fecha, se toma la ltima disponible.

DEUDORES DEL SISTEMA FINANCIERO Y DE LOS FIDEICOMISOS FINANCIEROS INFORMACIN POR TRAMOS

DE DEUDA Y SITUACIN

DEUDORES DE LOS FIDEICOMISOS FINANCIEROS INFORMACIN POR TRAMOS DE DEUDA Y SITUACIN

NOTA: la estructura de los dos cuadros precedentes es similar a la expuesta para la distribucin de las financiaciones por tramos de deuda y situacin correspondiente al agregado del sistema.

INFORMACIN SOBRE APERTURA POR PLAZOS E INSTRUMENTACIN DE LOS DEPSITOS, OTRAS

OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIN FINANCIERA Y OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS Y APERTURA POR PLAZO Y SECTOR DE LAS FINANCIACIONES

Cuadros con informacin sobre: 1. Depsitos, otras obligaciones por intermediacin financiera y obligaciones negociables para el sistema financiero abiertos por

el plazo que resta para el vencimiento. 2. Financiaciones detalladas por sector para todo el sistema financiero, abierto por el plazo que restan para el vencimiento.

La informacin fue elaborada a base de los ltimos datos mensuales presentados tomando en consideracin la distribucin porcentual que surge del ltimo Rgimen Informativo Contable para Publicacin trimestral/semestral/anual presentado que incluye informacin consolidada. Nivel de consolidacin: Se ajust a Casa Central y sucursales en el pas.

INFORMACIN SOBRE DEPSITOS, OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACIN FINANCIERA Y

OBLIGACIONES NEGOCIABLES SUBORDINADAS - APERTURA POR TASA DE INTERS TENIENDO EN CUENTA SU INSTRUMENTACIN - EN PESOS Y DLARES

Cuadro con informacin sobre depsitos, otras obligaciones por intermediacin financiera y obligaciones negociables subordinadas para el sistema financiero, abierto por instrumento y por rango de tasas de inters agrupadas en fija y variable. Nivel de consolidacin: Casa Central y sucursales en el pas. La informacin fue elaborada a base de los ltimos datos mensuales presentados tomando en consideracin la distribucin porcentual que surge del ltimo Rgimen Informativo para supervisin trimestral/anual presentado.

INFORMACIN SOBRE DEPSITOS -PERSONAS FSICAS Y JURDICAS- DISTRIBUCIN POR MONTOS

Cuadro con informacin sobre depsitos a la vista, caja de ahorro, a plazo y otros, para el sistema financiero agrupado, segn sea persona fsica o jurdica y distribuidos por montos. Nivel de consolidacin: Casa Central y sucursales en el pas. La informacin fue elaborada a base de los ltimos datos mensuales presentados tomando en consideracin la distribucin porcentual que surge del ltimo Rgimen Informativo para supervisin trimestral/anual presentado.

INFORMACIN SOBRE POSICIN DE TTULOS VALORES PBLICOS NACIONALES AL 28.09.01

Cuadro con informacin sobre la posicin de ttulos valores pblicos nacionales con y sin cotizacin. Los datos corresponden a 28 Entidades Financieras -consolidadas- que representan aproximadamente el 90% de la posicin del Sistema.

INFORMACIN SOBRE CHEQUES RECHAZADOS

En la presente publicacin se incluye la informacin mensual a partir del ao 2000 hasta el presente. -Cantidad de cheques informados por los bancos al Sistema de cheques rechazados. -Cantidad de cheques pagados. Semanalmente los bancos informan al BCRA (en el da asignado a cada uno de ellos) los cheques rechazados, informacin que es procesada diariamente e incluida en la pgina de Internet de este Banco Central www.bcra.gov.ar y en un CD de distribucin mensual.

EVOLUCIN DE LA CANTIDAD DE ENTIDADES FINANCIERAS DESDE EL 2.1.95

Se incluye un cuadro que informa las variaciones producidas en la composicin del sistema financiero desde el ao 1995, en cuanto a altas y bajas de entidades por revocatorias de autorizacin, fusiones, transformaciones de naturaleza jurdica, transformaciones de clase de entidad, privatizaciones de entidades pblicas y autorizaciones de nuevas entidades.

FIDEICOMISOS FINANCIEROS ESTADO DE SITUACIN DE DEUDORES

Se brinda informacin agregada relativa a los Estados de situacin de deudores e informacin complementaria suministrada por los fideicomisos financieros del sistema, correspondiente a: total de Asistencia crediticia y Responsabilidades Eventuales y con respecto a este total: porcentaje que se encuentra cubierto por garantas preferidas A y B, porcentaje de representatividad de las carteras componentes y descomposicin porcentual por situaciones. Perodo al que est referida la informacin: perodo mensual al que corresponde la publicacin ltima informacin mensual disponible en el caso de fideicomisos para los que no se cuente con informacin a dicha fecha.

DISTRIBUCIN DE LAS CALIFICACIONES DE RIESGO

Se brinda un cuadro donde puede observarse la distribucin del nmero total de entidades del sistema segn la escala de notas prevista a los fines de efectuar las evaluaciones a las que hace referencia la normativa vigente en materia de Evaluacin de

CAPITULO II

Entidades Financieras. Asimismo, se brindar la proporcin del total de entidades que integran cada nivel de calificacin y su respectivo porcentaje de apropiacin de depsitos.

B- AGRUPAMIENTOS INSTITUCIONALES:

Se definen los siguientes agregados: Bancos, Bancos pblicos, Bancos pblicos nacionales, Bancos pblicos provinciales y municipales, Bancos privados, Bancos privados S.A. de capital nacional, Bancos cooperativos, Bancos locales de capital extranjero, Bancos sucursales de entidades financieras del exterior, Entidades no bancarias, Compaas financieras, Compaas financieras de capital nacional, Compaas financieras de capital extranjero, Cajas de crdito y 10 primeros bancos privados segn el monto de sus activos. Se proporciona la siguiente informacin:

todos los conceptos marcadas con asterisco (*) para el nivel de SISTEMA FINANCIERO, tambin se presentan a nivel de agrupamientos, y adicionalmente:

NMINA de las entidades integrantes de los distintos Agrupamientos y de los 10 Primeros Bancos Privados (para su ltimo

nivel de desagregacin) porcentaje QUE REPRESENTAN DENTRO DE CADA LOCALIDAD LOS depsitos de CADA AGRUPAMIENTO EN EL

TOTAL DE DEPSITOS DEL SISTEMA MAPA CON FILIALES HABILITADAS

NOTAS GENERALES RELATIVAS A LA INFORMACIN QUE SE BRINDA SOBRE AGREGADOS

1) Perodo/s a los cuales se refiere la informacin:

* Informacin Adicional: ltimo trimestre disponible a la fecha de la publicacin y comparativamente, los dos trimestres inmediatos anteriores. Adems, se muestran los ltimos dos perodos mensuales calendarios, siempre que no coincidan con los anteriores.

* Pago de Remuneraciones mediante acreditacin en cuenta bancaria: ltimo trimestre disponible a la fecha de la publicacin y comparativamente, los ltimos 4 trimestres anteriores.

* Evolucin de Estados Contables, Estado de Situacin de Deudores, Regulaciones Prudenciales e Indicadores: perodo mensual correspondiente a la fecha de la publicacin, y comparativamente los dos perodos mensuales inmediatos anteriores al precedente. Adems, los ltimos dos perodos mensuales calendarios, siempre que no coincidan con los anteriores. En el caso especial de la Regulacin Prudencial Posicin de Liquidez, se brinda slo informacin agregada correspondiente al perodo de la publicacin.

2) Cmputo de los datos: para el cmputo de los datos agregados por agrupamientos en cada perodo, se sumarn los importes individuales de las entidades componentes correspondientes al citado perodo y de no contar con este dato, se tomar el ltimo dato disponible para cada entidad. Adems: * Se respetar la composicin por entidades vigente a cada fecha; * Los Resultados en el Cuadro de Evolucin de Estados Contables sern los correspondientes al mes de que se trate, a

diferencia de los resultados para las entidades individuales que son acumulados desde la ltima fecha de cierre hasta la fecha de referencia.

NOTA: para ms informacin relativa al cmputo y/o contenido de los conceptos expuestos, se remite a la consulta del apartado C- Entidades.

C- ENTIDADES FINANCIERAS: la informacin est referida a: CONTACTOS: direccin, telfono, fax y correo electrnico correspondiente a Casa Central ASOCIACIN A LA CUAL PERTENECE LA ENTIDAD NMINAS DE DIRECTIVOS, ACCIONISTAS, AUDITORES EXTERNOS E INTERNOS Y CALIFICADORAS

Nmina de Sociedades Calificadoras: la nmina de las sociedades inscriptas en el registro habilitado por el Banco Central de la Repblica Argentina est actualmente compuesta por: Fitch Ratings Ltd., Moodys Investors Service y Standard & Poors International Ratings Ltd. Nmina de Directivos: en la versin impresa se exponen slo presidente, vicepresidente, gerente general y sndicos. En el CD se incluye la totalidad. Nmina de Accionistas: se indica porcentaje de capital y votos.

CALIFICACIN DE RIESGO

Las calificaciones de riesgo son las vigentes al 31.10.2001

INFORMACIN ADICIONAL Se brinda informacin relativa a:

CAPITULO II

* Cantidad de: Cuentas corrientes, Operaciones a plazo fijo y por prstamos (discriminadas en originadas en individuos o empresas) y Cuentas de ahorro de personas fsicas

* Dotacin de personal * Cantidad de cuentas por tarjetas de crdito y cantidad de tarjetas de crdito (plsticos)

PAGO DE REMUNERACIONES MEDIANTE ACREDITACIN EN CUENTA BANCARIA Para entidades que efectan esta operatoria se muestran datos de:

* Cantidad de Cuentas * Cantidad de Empresas

DISTRIBUCIN GEOGRFICA DE FILIALES, CAJEROS, OTRAS DEPENDENCIAS, Total de empresas subsidiarias y asociadas, FILIALES en el exterior y oficinas de representacin

DISTRIBUCIN POR LOCALIDAD DE Depsitos en millones de pesos y porcentaje QUE REPRESENTAN DENTRO DE

CADA LOCALIDAD LOS depsitos de CADA ENTIDAD EN EL TOTAL DE DEPSITOS DEL SISTEMA MAPAS CON FILIALES HABILITADAS EVOLUCIN DE ESTADOS CONTABLES

Se puede apreciar informacin en relacin con: 1) Mes de cierre de ejercicio (perodos junio diciembre) 2) Cdigo de Tipo de informe de alcance limitado o dictamen: los cdigos corresponden a los informados por las entidades en

el Rgimen para Publicacin Trimestral/ Semestral /Anual. Se ubican bajo los encabezamientos de los perodos correspondientes a cierres anuales y/o trimestrales y su significado se expone en la siguiente tabla:

TIPO CDIGO

CIERRE DE EJERCICIO

FAVORABLE SIN SALVEDADES 1

FAVORABLE CON SALVEDADES DETERMINADAS DE VALUACIN 2

FAVORABLE CON SALVEDADES DETERMINADAS DE EXPOSICION 3

FAVORABLE CON SALVEDADES INDETERMINADAS CON LIMITACIONES AL ALCANCE 4

FAVORABLE CON SALVEDADES INDETERMINADAS POR INCERTIDUMBRE SOBRE HECHOS FUTUROS 5

OPININ ADVERSA 6

ABSTENCIN DE OPININ 7

CIERRE TRIMESTRAL (ALCANCE LIMITADO)

SIN OBSERVACIONES 8

CON OBSERVACIONES POR HECHOS DETERMINADOS 9

I N F O R M E S

CON OBSERVACIONES POR HECHOS INDETERMINADOS 10

3) Saldos mensuales de Activo, Pasivo, Patrimonio Neto, Resultados y Cuentas de Orden: saldos al cierre del perodo por

totales de rubro componente con informacin ms desagregada para los rubros Prstamos, Otros Crditos por Intermediacin Financiera, Participacin en Otras Sociedades, Depsitos y Otras Obligaciones por Intermediacin Financiera. Cabe al respecto, efectuar las siguientes aclaraciones:

* Montos a cobrar/pagar por ventas/compras al contado, a liquidar y a trmino: se incluyen los saldos correspondientes a deudores/acreedores financieros y no financieros por las citadas operaciones con Ttulos Pblicos, moneda extranjera y otros, as como tambin los pases activos/pasivos con esas especies;

* Crditos recuperados: se muestran aquellos recuperados en este ejercicio, que hayan sido castigados en ejercicios anteriores

* Cmputo de los Resultados: el Estado de Resultados en el caso de las Entidades, es acumulado desde la ltima fecha de cierre hasta la fecha de referencia.

4) Importe a netear de operaciones por pases, a trmino y contado a liquidar: las operaciones a trmino (sean por pases o no), generan al ser contabilizadas dentro del Balance, ciertas duplicaciones que tienen que ver con que permanece contabilizado el activo subyacente de la operacin junto con el activo operado a plazo. Es por este motivo que se opt por netear esta duplicacin (Importe a netear por operaciones de pases, a trmino y contado a liquidar) del Activo y el Pasivo. El monto a

CAPITULO II

netear surge de la suma de los saldos de las cuentas que mantienen el valor original de estas operaciones a plazo, independientemente de que se encuentren contabilizadas en el Activo como Otros Crditos por Intermediacin Financiera o bien en el Pasivo como Otras Obligaciones por Intermediacin Financiera. Esta deduccin se realiza fundamentalmente a los efectos del clculo de los indicadores que utilizan el Activo y el Pasivo, permitiendo adems, la comparacin con aquellos pases que contabilizan estas operaciones fuera del Balance.

ESTADO DE SITUACIN DE DEUDORES Se difunde informacin relativa al Total de financiaciones y garantas otorgadas, Porcentaje que representan las garantas otorgadas sobre el Total, Porcentaje del total cubierto por garantas y contragarantas, Proporcin del total que representan las Carteras Comercial, de Consumo y Comercial considerada en forma conjunta con consumo (no superior a $200000) y Distribucin de las financiaciones totales en funcin de la clasificacin de los deudores teniendo en cuenta las pautas definidas en los puntos 6.5. y 7.2 del Texto Ordenado respectivo.

PREVISIONES TOTALES CONSTITUIDAS

Se brinda informacin relativa a la suma de las previsiones constituidas en los rubros Prstamos, Otros crditos por intermediacin financiera, Bienes en locacin financiera, Crditos diversos exclusivamente sobre financiaciones a deudores por venta de bienes- y en Previsiones del Pasivo por compromisos eventuales.

REGULACIONES PRUDENCIALES

* Exigencia e Integracin de Capitales Mnimos

En relacin con su clculo se efectan las siguientes consideraciones: Clculo de la Exigencia Total: se calcula como la mayor entre la suma de las exigencias por riesgo de crdito y tasa, en su caso incrementadas segn los coeficientes aplicables por defecto de colocacin de deuda, y el capital mnimo bsico Riesgo de Mercado: las exigencias netas se calculan considerando exclusivamente los valores a riesgo diarios para las posiciones diarias de los activos con cotizacin de mercado y las variaciones de precios diarias En los casos que corresponda, las franquicias otorgadas a las entidades por el B.C.R.A. fueron computadas en el clculo de las respectivas posiciones, considerndose la informacin consolidada.

* Requisitos Mnimos de Liquidez y Efectivo Mnimo

Los datos de exigencia e integracin estn expresados en promedios mensuales de saldos diarios en millones con tres decimales. Se incorpora a partir de la publicacin del mes de marzo 2001, el concepto relativo a Integracin total del perodo que corresponde a los totales computables como Integracin, sin tener en cuenta los lmites mximos establecidos normativamente. En virtud del nuevo rgimen de encajes difundido por la comunicacin A 3274 y sus complementarias, se incorpora con vigencia a partir de junio de 2001, informacin consolidada de las distintas posiciones por moneda brindada a travs del rgimen de Efectivo Mnimo, con similares aperturas que las establecidas para el rgimen de Requisitos Mnimos de Liquidez. Por su parte se aclara que, en virtud de la vigencia de la Posicin Bimestral julio agosto 2001 (Comunicacin A 3301), no se incluyen datos relativos a Requisitos mnimos de liquidez y Efectivo mnimo para el perodo julio 2001, mostrndose los datos correspondientes a la posicin bimestral en el perodo agosto 2001. En los casos que corresponda, las franquicias otorgadas a las entidades por el B.C.R.A. fueron computadas en el clculo de las respectivas posiciones.

* Activos Inmovilizados y otros conceptos

El importe total, surge de sumar los Crditos diversos, Bienes de uso, Diversos e Intangibles, las Participaciones computables y la Asistencia a vinculados y restarles las deducciones por pasivos asumidos con el fisco nacional por el diferimiento de impuestos y deudas vigentes por adquisicin de activos inmovilizados y anticipos recibidos por venta de bienes.

El lmite admitido es el 90% de la Responsabilidad patrimonial computable incrementada por la franquicias que se hubiesen otorgado. Crditos diversos computables: son todos los crditos diversos excepto los depsitos en garanta por opciones, los activos afectados en garanta vinculados con operaciones excluidas de esta relacin y los crditos a accionistas. Bienes de uso y Diversos: son todos los bienes, excepto aquellos cuya registracin contable no se encuentre respaldada con la escritura inscripta en el Registro de la Propiedad Inmueble, netos de amortizaciones acumuladas.

CAPITULO II

Intangibles computables: son los gastos de organizacin y desarrollo no deducibles en la determinacin de la Responsabilidad patrimonial computable y la llave de negocio por incorporaciones registradas con anterioridad al 30.05.97 deducidas del valor abonado por la entidad, netos de amortizaciones acumuladas.

Participaciones en otras sociedades computables: corresponden a acciones de empresas del pas no cotizables y cotizables en la medida en que su tenencia supere el 2,5% del capital y/o votos de la empresa, o cuya eventual liquidacin puede afectar significativamente la cotizacin. Asistencia a vinculados: representa el saldo a fin de mes o el ms alto importe que registre esa asistencia, el que sea mayor, neto de previsiones por riesgo de desvalorizacin e incobrabilidad atribuibles, sin deducir el 50% de las previsiones mnimas exigibles sobre la cartera clasificada en situacin normal o cumplimiento normal y las financiaciones totalmente cubiertas con garantas preferidas A. Se exponen los datos consolidados, netos de las franquicias que le sean aplicables.

* Posicin de Liquidez

Se exponen los datos consolidados. Se proporcionan en forma impresa los datos correspondientes a la situacin, acumulndose en la columna mes 3 los flujos declarados en los meses 2 y 3; en la columna mes 6, los correspondientes a los meses 4, 5 y 6. En el CD se informa con una mayor apertura, adems de los flujos mensuales, el saldo a fin de mes y la tasa de variacin de las financiaciones y de los depsitos.

INDICADORES

Se incluye una serie de Indicadores ordenados en seis categoras:

* Capital * Activos * Eficiencia * Rentablilidad * Liquidez * Tasas Implcitas Anualizadas

Informacin Comparativa: se muestra la evolucin de cada indicador y su comparacin con los mismos indicadores para el grupo homogneo que integra cada entidad, para los 10 Primeros Bancos Privados (segn el monto de sus activos) y para el Total del Sistema Financiero. A estos efectos se definen los siguientes grupos homogneos en funcin del tamao relativo y las caractersticas del negocio las entidades: bancos, bancos pblicos, bancos pblicos nacionales, provinciales y municipales, bancos minoristas, minoristas grandes, minoristas medianos, minoristas pequeos, bancos mayoristas, bancos mayoristas y de inversin grandes, otros bancos mayoristas y de inversin y entidades no bancarias. Los resultados anmalos de algunos indicadores se han eliminado a los fines de que no distorsionen promedios segn la utilizacin de criterios considerados razonables. La publicacin de estos indicadores persigue el objetivo de aumentar la transparencia del sistema financiero, permitiendo a analistas, empresas, inversores y ahorristas, contar con mayor informacin sobre las entidades financieras con las que operan, as como realizar comparaciones entre las distintas entidades que compiten en el sistema financiero a la hora de realizar inversiones, solicitar crditos u otros servicios, o depositar sus ahorros. Asimismo, seleccionando distintos indicadores, y complementndolos con otra informacin tambin disponible en esta publicacin -como cantidad de sucursales y cobertura geogrfica, cajeros automticos, servicios, etc.-, es posible construir un perfil de cada una de las entidades, permitiendo a la poblacin bancarizada una eleccin ms adecuada a sus necesidades de servicios financieros. En el caso de los indicadores de Activos y Capital que utilizan financiaciones en su clculo no se brinda informacin para los perodos octubre de 2000 a marzo de 2001. Los indicadores de Tasas Implcitas Anualizadas correspondientes a los cierres de 1998 y 1999, se calculaban computando en el denominador los capitales, intereses y diferencias de cotizacin de todos los prstamos y depsitos. A partir de Diciembre de 2000, slo se computan los capitales de los prstamos y depsitos generadores de intereses. En la presente publicacin, slo se difunden las tasas correspondientes a las entidades individuales, no as aquellas correspondientes a los distintos agregados. NOTA: las frmulas para el clculo de los Indicadores se exponen en el Anexo al Captulo II de las presentes Aclaraciones.

CAPITULO II

RANKING DE ENTIDADES FINANCIERAS Se brindan datos relativos a la situacin de las entidades dentro del sistema en funcin de las magnitudes asumidas por sus Activos, Prstamos, Depsitos y Patrimonio neto.

ACLARACIONES GENERALES RELATIVAS A LA INFORMACION BRINDADA PARA LAS ENTIDADES FINANCIERAS

1) PERODO /S A LOS CUALES SE REFIERE LA INFORMACIN: * Informacin Adicional: ltimo trimestre disponible a la fecha de la publicacin y comparativamente, los dos trimestres

inmediatos anteriores. De no contar con informacin vlida disponible, las columnas respectivas se exponen sin datos. De no contar con datos para alguno de estos perodos, se expone la ltima informacin vlida disponible. Adems, se muestran los ltimos dos perodos de cierre, siempre que no coincidan con los anteriores.

* Pago de Remuneraciones mediante acreditacin en cuenta bancaria: ltimo trimestre disponible a la fecha de la publicacin y comparativamente, los ltimos 4 trimestres anteriores.

* Evolucin de Estados Contables, Estado de Situacin de Deudores, Regulaciones Prudenciales e Indicadores: perodo mensual correspondiente a la fecha de la publicacin, dos perodos mensuales inmediatos anteriores al precedente. De no contar con informacin vlida disponible, la columna se expone sin datos. De no contar con datos para alguno de estos perodos, se expone la ltima informacin vlida disponible. Adems, se brinda informacin para los ltimos dos perodos de cierre, siempre que no coincidan con los anteriores. En el caso especial de la Regulacin Prudencial Posicin de Liquidez, se informan los ltimos datos disponibles.

2) ESTRUCTURA DE INFORMACIN: por aplicarse la misma estructura de fechas a toda informacin para la cual se presentan datos comparativos, el Estado de Situacin de Deudores, los Indicadores y las siguientes Regulaciones Prudenciales: Capitales Mnimos, Requisitos Mnimos de Liquidez, Efectivo Mnimo y Activos Inmovilizados, se arman en funcin de la ltima informacin disponible para el cuadro de Evolucin de Estados Contables.

3) MAGNITUD DE LAS CIFRAS: millones de pesos con un decimal para los datos vertidos en Evolucin de Estados Contables, Estado de Situacin de Deudores, Total de Previsiones, las siguientes Regulaciones Prudenciales: Exigencia e Integracin de Capitales Mnimos, Activos Inmovilizados y otros conceptos y Posicin de Liquidez. En el caso de entidades con montos pequeos (Cajas de Crdito y Compaas Financieras) se ha incrementado la cantidad a tres decimales. Para la regulacin prudencial Requisitos Mnimos de Liquidez y Efectivo Mnimo, se trata de promedios de saldos diarios en millones de pesos con tres decimales.

ANEXO AL CAPTULO II FRMULAS UTILIZADAS EN EL CLCULO DE LOS INDICADORES

1. CAPITAL (%) C1 PASIVOS NETEADOS/PATRIMONIO NETO (leverage) Se deduce del Total de pasivos el importe a netear por operaciones de pases, a trmino y contado a liquidar / Patrimonio neto que incluye el resultado del ejercicio. C2 FINANCIACIONES IRREGULARES -3, 4, 5 y 6, NETAS DE PREVISIONES y GARANTAS- / RPC {[Asistencia Crediticia en situacin irregular sin garantas preferidas A y B + Responsabilidades Eventuales en situacin irregular sin contragarantas preferidas A y B + 50% (Asistencia Crediticia en situacin irregular con garantas preferidas B + Responsabilidades Eventuales en situacin irregular con contragarantas preferidas B)] del Estado de Situacin de Deudores Previsiones por Riesgo de Incobrabilidad y Desvalorizacin} / Responsabilidad Patrimonial Computable. C3 AUMENTO DE LA EXIGENCIA DE CAPITAL POR RIESGO DE TASA DE INTERS (Exigencia de Capitales Mnimos - Exigencia de Capitales Mnimos Con IR=1) / Exigencia de Capitales Mnimos con IR=1 C4 INTEGRACION FINANCIACIONES -3, 4, 5 y 6- NETAS DE PREVISIONES y GARANTIAS / EXIGENCIA CORREGIDA [Integracin de Capitales Mnimos {Asistencia Crediticia en situacin irregular sin Garantas Preferidas A y B + Responsabilidades Eventuales en situacin irregular sin Contragarantas Preferidas A y B + 50% (Asistencia Crediticia en situacin irregular con Garantas Preferidas B + Responsabilidades Eventuales en situacin irregular con Contragarantas Preferidas B)} del Estado de Situacin de Deudores Previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorizacin] / {Exigencia de Capitales Mnimos 0,115 de [(Asistencia Crediticia en situacin irregular sin Garantas Preferidas A y B + Responsabilidades Eventuales en situacin irregular sin Contragarantas Preferidas A y B + 50% (Asistencia Crediticia en situacin irregular con Garantas Preferidas B + Responsabilidades Eventuales en situacin irregular con Contragarantas Preferidas B)) del Estado de Situacin de Deudores Previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorizacin]} Siendo 0,115 el coeficiente que se aplica a los activos no inmovilizados (Vrani) y las financiaciones (VRF) en el clculo de la exigencia. C5 EXIGENCIA ACTUAL EXIGENCIA SEGN BASILEA / EXIGENCIA SEGN BASILEA [Exigencia actual {Datos consolidados de [Ais + Aif + Vrani + Vrf (calculado con Ir=1)] * 0,08}] / {Datos consolidados de [Ais + Aif + Vrani + Vrf (calculado con Ir=1) + ] * 0,08} C6 INTEGRACION SOBRE EXIGENCIA SEGUN BASILEA

CAPITULO II

Integracin de Capitales Mnimos / {Datos consolidados de [Ais + Aif + Vrani + Vrf (calculado con Ir=1)] * 0,08} C7 INTEGRACIN SOBRE ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO SEGN BASILEA Integracin de Capitales mnimos / Datos consolidados de [Ais + Aif + Vrani + Vrf (calculado con Ir=1)] 2. ACTIVOS (%) A1 ACTIVOS INMOVILIZADOS SOBRE PATRIMONIO NETO (Bienes de Uso + Bienes Diversos + Bienes Intangibles) / Patrimonio Neto incluyendo el resultado del ejercicio y detrayendo los crditos a los accionistas. A2 INCOBRABILIDAD POTENCIAL {[Asistencia Crediticia a los sectores privados en situacin no normal 2, 3, 4, 5 y 6- sin garantas preferidas A y B + Intereses devengados previsionables a los sectores privados en situacin no normal 2, 3, 4, 5 y 6- con garantas preferidas B + 50% Asistencia Crediticia a los sectores privados en situacin no normal con garantas preferidas B] del Estado de Situacin de Deudores Previsiones por Riesgo de incobrabilidad y desvalorizacin} / (Prstamos + Otros Crditos por Intermediacin Financiera + Bienes en locacin financiera - Importe a netear por operaciones de pases, a trmino y contado a liquidar) A3 CARTERA VENCIDA {[Asistencia Crediticia a los sectores privados en situacin no normal 2, 3, 4, 5 y 6- vencidas sin garantas preferidas A y B + Intereses devengados previsionables correspondientes a asistencias a los sectores privados en situacin no normal 2, 3, 4, 5 y 6- con garantas preferidas B vencidas + 50% Asistencia Crediticia a los sectores privados en situacin no normal vencidas con garantas preferidas B] del Estado de Situacin de Deudores Previsiones por Riesgo de incobrabilidad y desvalorizacin} / (Prstamos + Otros Crditos por Intermediacin Financiera + Bienes en locacin financiera - Importe a netear por operaciones de pases, a trmino y contado a liquidar) A4 PREVISIONES SOBRE CARTERA IRREGULAR Previsiones por Riesgo de incobrabilidad y desvalorizacin / Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales en situacin irregular 3, 4, 5 y 6- del Estado de Situacin de Deudores A5 PREVISIONES CONSTITUIDAS SOBRE MNIMAS EXIGIBLES Previsiones por Riesgo de incobrabilidad constituidas / Previsiones Mnimas Exigibles segn el texto ordenado de las normas vinculadas con las previsiones mnimas por riesgo de incobrabilidad A6 CONCENTRACIN EN LOS 50 PRINCIPALES DEUDORES Financiaciones comprendidas en el rgimen informativo de Deudores del Sistema Financiero otorgadas a los 50 principales deudores / Total de Financiaciones comprendidas en el rgimen informativo de Deudores del Sistema Financiero A7 CONCENTRACIN EN LOS 10 PRINCIPALES DEUDORES Financiaciones comprendidas en el rgimen informativo de Deudores del Sistema Financiero otorgadas a los 10 principales deudores / Total de Financiaciones comprendidas en el rgimen informativo de Deudores del Sistema Financiero A8 DEUDORES UNICOS SOBRE FINANCIACIONES Financiaciones comprendidas en el rgimen informativo de Deudores del Sistema Financiero otorgadas a Deudores nicos / Financiaciones comprendidas en el rgimen informativo de Deudores del Sistema Financiero A9 ACTIVOS DE RIESGO [AIS + AIF + VRF + VRANI] / Activos totales A10 CARTERA IRREGULAR SOBRE FINANCIACIONES Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales en situacin irregular 3, 4, 5 y 6- del Estado de Situacin de Deudores / Total de Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales del Estado de Situacin de Deudores. A11 CARTERA COMERCIAL IRREGULAR SOBRE FINANCIACIONES Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales en situacin irregular 3, 4, 5 y 6- del Estado de Situacin de Deudores Cartera Comercial / Total de Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales del Estado de Situacin de Deudores A12 CARTERA DE CONSUMO IRREGULAR SOBRE FINANCIACIONES Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales en situacin irregular 3, 4, 5 y 6- del Estado de Situacin de Deudores Cartera de consumo o vivienda / Total de Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales del Estado de Situacin de Deudores A13 CARTERA COMERCIAL MENOR A $ 200.000 IRREGULAR SOBRE FINANCIACIONES Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales en situacin irregular 3, 4, 5 y 6- del Estado de Situacin de Deudores Cartera comercial menor a $200.000 / Total de Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales del Estado de Situacin de Deudores A14 CARTERA VENCIDA (3 y 4) + IRRECUPERABLES (5 y 6) SOBRE FINANCIACIONES

CAPITULO II

Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales en situacin irregular vencidas / Total de Asistencia Crediticia y Responsabilidades Eventuales del Estado de Situacin de Deudores. A15 MXIMA ASISTENCIA A VINCULADOS SOBRE TOTAL DE FINANCIACIONES Mxima asistencia declarada para los clientes vinculados / Financiaciones comprendidas en el rgimen informativo de Deudores del Sistema Financiero. 3. EFICIENCIA E1 MARGEN FINANCIERO NETO SOBRE GASTOS DE ADMINISTRACIN (%) (Ingresos Financieros - Egresos Financieros - Cargos por Incobrabilidad + Ingresos Netos por Servicios) / Gastos de Administracin. E2 SERVICIOS SOBRE GASTOS DE ADMINISTRACIN (%) Ingresos Netos por Servicios / Gastos de Administracin. E3 SPREAD PARA EQUILIBRIO ANUALIZADO (%) (Gastos de Administracin - Ingresos netos por servicios) mensuales / (Prstamos + Otros crditos por intermediacin financiera + Bienes en Locacin Financiera - Importe a netear por operaciones de pases, a trmino y contado a liquidar). NOTA: El resultado (R) ser anualizado utilizando la siguiente expresin: E3 (%) = [ (1 + R) 12 - 1] * 100 E4 GASTOS DE ADMINISTRACIN SOBRE ACTIVOS (%) Gastos de Administracin mensuales / Activos deducido el Importe a netear por operaciones de pases, a trmino y contado a liquidar. E5 ACTIVOS SOBRE CANTIDAD DE SUCURSALES (EN MILLONES DE PESOS) Activos deducido el Importe a netear por operaciones de pases, a trmino y contado a liquidar / Cantidad de Sucursales. E6 GASTOS DE ADMINISTRACIN SOBRE PERSONAL (EN MILES DE PESOS) Gastos de Administracin mensuales / Cantidad de Personal. E7 GASTOS EN REMUNERACIONES SOBRE PERSONAL (EN MILES DE PESOS) Gastos en Remuneraciones mensuales / Cantidad de Personal. E8 HONORARIOS A DIRECTORES Y SNDICOS SOBRE GASTOS DE ADMINISTRACIN (%) Honorarios a Directores y Sndicos / Gastos de Administracin. E9 CANTIDAD DE CHEQUES RECHAZADOS SOBRE CANTIDAD DE CUENTAS CORRIENTES Cantidad de cheques rechazados informados por la entidad de acuerdo al rgimen informativo pertinente* 1000 / Total de cuentas corrientes abiertas en la entidad. E10 DEPOSITOS SOBRE SUCURSALES (EN MILLONES DE PESOS) Depsitos / Cantidad de Sucursales. E11 DEPOSITOS SOBRE PERSONAL (EN MILES DE PESOS) Depsitos / Cantidad de Personal. E12 PERSONAL EN SUCURSALES SOBRE SUCURSALES Cantidad de Personal en Sucursales / Cantidad de Sucursales (Netas de Casa Matriz y/o Central). E13 RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA SOBRE PATRIMONIO NETO (%) (Ingresos financieros y por servicios netos - Cargo por incobrabilidad - Gastos de Administracin) mensuales / Patrimonio neto con resultado del ejercicio. E14 COMISIONES SOBRE INGRESOS TOTALES (%) Comisiones incluidas como Ingresos por servicios / Ingresos financieros y por servicios. E15 GASTOS EN REMUNERACIONES SOBRE GASTOS DE ADMINISTRACION (%) Remuneraciones, cargas sociales, indemnizaciones y gratificaciones al personal / Gastos de administracin. E16 DEPOSITOS Y PRSTAMOS SOBRE SUCURSALES (EN MILLONES DE PESOS) (Depsitos + Prstamos) / Sucursales E17 DEPOSITOS Y PRSTAMOS SOBRE PERSONAL (EN MILLONES DE PESOS) (Depsitos + Prstamos) / Cantidad de Personal Nota: excepto para los indicadores E1, E2, E8, E14 y E15 que toman los saldos a fin de mes de las cuentas de resultados, todos los indicadores toman en cuenta lo devengado en el mes para las cuentas de resultado.

Los presentes indicadores se calcularn en base a la ltima informacin disponible, bien sea sta de frecuencia trimestral o mensual.

CAPITULO II

4. RENTABILIDAD (%) R1 ROE Resultados mensuales de los ltimos 12 meses / Promedio del Patrimonio Neto de los ltimos 12 meses rezagados un perodo (no incluye resultados considerados en el numerador) Nota: el promedio del patrimonio neto se obtendr dividiendo por la cantidad de meses en funcionamiento de la entidad, en caso que sta sea inferior a 12 meses.

Siendo t el mes bajo anlisis, ROE es igual a: 11 12 Resultado del mes (t-i) / [ Patrimonio Neto del mes (t-i) / 12] i=0 i=1 R2 ROA Resultados mensuales de los ltimos 12 meses / Promedio del Activo de los ltimos 12 meses rezagados un perodo, deducido el Importe a netear por operaciones de pase, a trmino y contado a liquidar. Nota: el promedio del activo se obtendr dividiendo por la cantidad de meses en funcionamiento de la entidad, en caso que sta sea inferior a 12 meses.

Siendo t el mes bajo anlisis, ROA es igual a: 11 12 Resultado del mes (t-i) / [ Activo del mes (t-i) / 12] i=0 i=1 R3 ROE OPERATIVO Resultados netos por intermediacin financiera (Ingresos financieros y por servicios netos - Cargo por incobrabilidad - Gastos de Administracin) mensuales de los ltimos doce meses / Promedio del Patrimonio Neto de los ltimos doce meses rezagados un perodo (no incluye resultados considerados en el numerador) Nota: el promedio del patrimonio neto se obtendr dividiendo por la cantidad de meses en funcionamiento de la entidad, en caso que sta sea inferior a 12 meses.

R4 ROA OPERATIVO Resultados netos por intermediacin financiera (Ingresos financieros y por servicios netos - Cargo por incobrabilidad - Gastos de Administracin) mensuales de los ltimos doce meses / Promedio del Activo de los ltimos doce meses rezagados un perodo, deducido el Importe a netear por operaciones de pase, a trmino y contado a liquidar. Nota: el promedio del activo se obtendr dividiendo por la cantidad de meses en funcionamiento de la entidad, en caso que sta sea inferior a 12 meses.

5. LIQUIDEZ (%) L1 DEPOSITOS MAYORES A $100.000 SOBRE TOTAL DE DEPOSITOS! L2 ACTIVOS LQUIDOS SOBRE PASIVOS LQUIDOS (Disponibilidades + Call otorgado + Ttulos pblicos y privados + Certificados de Depsitos BCRA) / (Depsitos + Call tomado) L3 DESFASE GLOBAL ACUMULADO CON RML SOBRE PASIVOS! 6. TASAS IMPLCITAS ANUALIZADAS (%) T1 TASA ACTIVA PROMEDIO POR PRSTAMOS EN MONEDA NACIONAL Intereses por prstamos en moneda nacional al sector no financiero / Prstamos capitales en moneda nacional al sector no financiero. T2 TASA ACTIVA PROMEDIO POR PRSTAMOS EN MONEDA EXTRANJERA Intereses por prstamos en moneda extranjera al sector no financiero / Prstamos capitales en moneda extranjera al sector no financiero. T3 TASA PASIVA PROMEDIO POR DEPSITOS EN MONEDA NACIONAL Intereses por depsitos en moneda nacional / Depsitos capitales en moneda nacional. T4 TASA PASIVA PROMEDIO POR DEPSITOS EN MONEDA EXTRANJERA Intereses por depsitos en moneda extranjera / Depsitos capitales en moneda extranjera. T5 COSTO PROMEDIO DEL CALL TOMADO Intereses por prstamos interfinancieros en moneda nacional / Prstamos capitales interfinancieros recibidos en moneda nacional.

! Disponibles oportunamente.

CAPITULO II

NOTA: las tasas implcitas anualizadas se expresan en porcentajes con dos decimales, teniendo en cuenta para su clculo que los numeradores corresponden a importes devengados mensualmente ltimo mes del trimestre informado (no saldos acumulados) y los denominadores son promedios mensuales de saldos diarios del ltimo mes del trimestre informado. Los prstamos y depsitos considerados son nicamente los generadores de intereses.

CAPITULO III

Detalle de la informacin contenida en los CDs que acompaan la presente publicacin

A continuacin se muestra la estructura de los directorios raz de ambos soportes pticos, con sus principales directorios /archivos:

D DIRECTORIOS/ ARCHIVOS EN DIRECTORIO RAZ

DESCRIPCIN GENERAL DE CONTENIDO

Ieftxt DIR - Informacin en formato de texto relativa al B.C.R.A., las entidades financieras y cambiarias, los representantes de entidades financieras del exterior y las asociaciones de entidades financieras (Ver Tabla Respectiva).

Trimestral

DIR - Aplicacin Regmenes Informativos Contables para Publicacin Trimestral/Anual y para Supervisin Trimestral/Semestral/Anual". A fin de acceder a la presente aplicacin, ser necesario ejecutar el archivo trimestral.exe. Asimismo, podr observarse la inclusin de dos subdirectorios denominados datos y reportes, donde se han ubicado los archivos de datos utilizados en el armado de la informacin.

vief Aplicacin "Informacin del Sistema Financiero y Cambiario de la Repblica Argentina, a la cual se tendr acceso ejecutando el archivo ief.exe. Tambin en este caso, se incorporan dos subdirectorios: datos y reportes, con archivos del mismo concepto que los mencionados anteriormente.

aclaraciones Archivo en formato RTF conteniendo las aclaraciones a la Publicacin Informacin de Entidades Financieras

help_ief Archivo de tipo HTML con un contenido temtico similar al del archivo RTF citado, pero estructurado a efectos de lograr un acceso ms fcil a los temas de ayuda.

D 1

cuadros Archivo de tipo PDF data DIR - se posicionan los archivos de datos utilizados por la aplicacin.

bases Archivo ejecutable. Al efectuarse la primera consulta, la aplicacin emitir un mensaje requiriendo la ejecucin del archivo bases.exe. La ejecucin de este archivo descomprimir y guardar en un sector del disco rgido, la base conteniendo el Padrn de deudores del sistema financiero.

deudores

Archivo ejecutable de ingreso a la aplicacin Informacin de Personas Fsicas y Jurdicas, con las consultas a deudores del sistema financiero y deudores en situacin irregular de ex - entidades y de entidades liquidadas por el B.C.R.A. Cabe aclarar que esta aplicacin es autoejecutable, una vez efectuada la instalacin de los padrones mencionados.

D 2

marcas Identificacin del gran deudor y entidad que debe proporcionar informacin sobre l.

Directorio IEF.TXT - Datos en Formato de Texto (CD 1)

SUB DIRECTORIOS CONCEPTO INFORMADO ARCHIVO/ S

Direcciones de Asociac. De Entidades Financieras Direcc.txt Asociac

Entidades financieras integrantes de asociaciones Integr.txt

Bcra Datos relativos a estas instituciones Bcra.txt y Sefyc.txt

Entcam\ Agecam Agencias de Cambio Completo.txt

Entcam\ Cascam Casas de Cambio Completo.txt

Entcam\ Corcam Corredores de Cambio Completo.txt

Entfin\Accioni Accionistas

Entfin \Audext Auditores Externos

Entfin \Audint Auditores Internos

Entfin \Calific Calificadoras de Riesgo

Entfin \Casas\ Cajeros Ubicacin de Cajeros Automticos

Entfin \Casas\ Depcias Ubicacin de Dependencias en empresas de clientes

Entfin \Casas\ Filext Filiales en el Exterior

Entfin \Casas\ Filpais Filiales en el Pas

Cada subdirectorio con datos representaun tema de consulta, conteniendo unarchivo por cada entidad financiera y unocon el total de las entidades del sistema;este ltimo se denomina Completo.txt.NOTAS: 1) a fin de conocer a quentidad financiera corresponde cadaarchivo, puede consultarse el archivoNomina.txt ubicado en el directorio Ief.txt2) para informacin relativa a distribucinde sucursales, cajeros y otrasdependencias (Entfin \Distrib), einformacin Tcnico Contable (Entfin\Tec Cont) se brindan archivos con datos

CAPITULO III

SUB DIRECTORIOS CONCEPTO INFORMADO ARCHIVO/ S

Entfin \Casas\ Locales Ubicacin de Locales para determinadasactividades

\Tec_Cont) se brindan archivos con datospara los distintos Grupos Homogneos,Agrupamientos Institucionales y 10Primeros Bancos Privados.

Entfin \Casas\ Matriz Direccin y telfono de Casa Central o Matriz

Entfin \Casas\ Ofrep Ubicacin de Oficinas de Representacin

Entfin \Casas\ Promoc Ubicacin de Puestos de Promocin

Entfin \Comaud Comit de Auditora

Entfin \ Direct Directivos

Entfin \Distrib\ Suc_ext Sucursales en el Exterior

Entfin \Distrib\ Suc_loc Distribucin por localidad de sucursales, cajerosautomticos y otras dependencias en el pas

Entfin \Distrib\ Suc_pcia Distribucin por provincia de sucursales, cajerosautomticos y otras dependencias en el pas

Entfin \Gerent Gerentes

Entfin \SUBSID Empresas Subsidiarias

Entfin \Tec_Cont\ baldet Balance detallado

Entfin \Tec_Cont\ balres Balance resumido

Entfin \Tec_Cont\ cta_impu Cuentas de imputacin

Entfin \Tec_Cont\ entidad Datos generales

Entfin \Tec_Cont\ esd Estado de Situacin de Deudores

Entfin \Tec_Cont\ indicad Indicadores

Entfin \Tec_Cont\ inf_adi Datos de estructura

Entfin \Tec_Cont\ inf