proyecto definitivo de ganado vacuno
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análisis para el financiamiento de un proyecto de ganaderiaTRANSCRIPT
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INTRODUCCIÓN.
la leche y la carne de bovino es el mejor alimento primario que ha conocido la humanidad ya que
suministra los componentes para el desarrollo corporal e intelectual de la población. la leche, junto a sus
derivados, conforma un grupo nutricional de gran efectividad para la población en edad escolar, porque
además de contribuir a una mejor nutrición, tiende a erradicar las carencias que comprometen el desarrollo
físico y mental de nuestros niños, mejorando el perfil metabólico en acción sinérgica con el proceso
escolar. estas, son razones necesarias y suficientes, para procurar y promover el desarrollo de altas
producciones y altos consumos nacionales de productos lácteos, ya que es allí, en nuestros niños, donde
esta reflejado el futuro y el progreso del país.
actualmente, la producción de leche en nuestro país ha experimentado una caída, motivada a diferentes
factores que han afectado directamente la producción. esto conlleva a un descenso en su consumo. la
globalización, independientemente de la postura que se tenga frente a ella, es un fenómeno objetivo; en
general implica apertura económica, flujo de capitales productivos y especulativos, configuración de
bloques comerciales bilaterales, regionales, inter-regionales y rápidos cambios en ciencia, innovación y
tecnología. a un nivel más concreto, la globalización viene acompañada de muchas amenazas; dentro de
ellas, la producción al menor costo posible, lo que implica menores inversiones en los sistemas
productivos, donde la producción lechera no se escapa.
es necesario señalar, responsablemente que es inevitable competir; pero competir es en realidad un
proceso de descubrimiento. descubrir las políticas de apoyo que generen condiciones beneficiosas para
favorecer la competitividad del sector agropecuario. descubrir la investigación de calidad, que prevea,
reconozca y satisfaga necesidades surgidas de las presiones sociales y de la economía de nuestro país.
así mismo; la ganadería de doble propósito como la actividad de producción de leche y carne en la zona
de pie de monte andino en la cercanías de la zona sur del lago bajo el tipo de organización denominada
"unidad de producción pecuaria" viene desempeñándose hace muchos años. ya que además de ser
fuentes generadoras de producción y empleo, han sido factor determinante en la organización poblacional
y la configuración del espacio pecuario.
la particularidad de este tipo de explotaciones reside en que combina una visión de largo plazo en la
planificación de actividades, con el aprovechamiento del potencial natural de las tierras en la zona donde
se va a desarrollar el proyecto, donde la actividad humana se concentra más en el manejo del rebaño, que
en la intervención directa y modificación del medio natural. sin embargo, la construcción de este tipo de
unidades de producción pecuarias requiere de una inversión cuyo monto por hectárea es mayor que el
valor de las tierras con mayor capacidad de carga y de mejor ubicación. es por ello que las opciones para
el aumento de la productividad en el caso de los productores particulares de ganadería bovina doble
propósito, se encauzan por la vía del aumento de la eficiencia en el manejo del rebaño y por el aumento de
la capacidad de carga. aún así, es de práctica común la modulación gradual y a pequeña escala, así como
la introducción de pastos cultivados que sustituyen la vegetación natural en áreas estratégicas, con el fin
de resolver problemas específicos en el proceso productivo.
el estudio de factibilidad técnica económica que a continuación se presenta, tiene como finalidad impulsar y
consolidar el desarrollo de la unidad de producción “XXXXXXXX” formada y administrada por sus
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propietario para el logro y el establecimiento de una ganadería bovina de doble propósito orientada hacia
la producción de leche, mediante el uso de tecnologías apropiadas, basadas en el manejo de las
condiciones agro ecológicas de la zona de asiento de la explotación.
se ha concebido el proyecto, considerando los diferentes aspectos de la producción de ambos rubros
(carne y leche), fijando los criterios y las recomendaciones técnicas, con la finalidad de lograr el desarrollo
armónico del predio y/o unidad de producción en cuestión; lo que debe ser complementado por el factor
administrativo y con la asesoría permanente, para así obtener y lograr el éxito tanto productivo como
económico para la prenombrada unidad de producción. nos complace presentarles nuestro proyecto de
establecimiento e instalación de una unidad de producción bovina de doble propósito, para ser
comercializados de forma directa por la unidad de producción DENOMINADA “XXXXXXXX” la cual se
encuentra ubicado en el sector XXXXXXXX, parroquia XXXXXXXX (capital de municipio), municipio
XXXXXXX del estado XXXXXXX. el presente proyecto, se realiza a solicitud de los productores
YYYYYYYYYYYYYYYYY ubicado en el sector XXXXXXXX, parroquia XXXXXXXX (capital de municipio),
municipio XXXXXXXX del estado XXXXXXX.
el proyecto se sustenta en las líneas generales del plan de desarrollo económico y social de la
nación 2013- 2019, insertado en la cuarta línea como modelo productivo socialista, cuyo objetivo es,
incrementar la soberanía alimentaria y consolidar la seguridad alimentaria, teniendo como estrategia,
mejorar y ampliar el marco de acción, los servicios y dotación para la producción agrícola, como políticas,
financiar en condiciones preferenciales la inversión y producción, dotar de maquinaria, insumos y servicios
para la producción.
el área a desarrollar, cuenta con las condiciones óptimas para la producción de ganadería y frutales,
como es temperatura , humedad relativa, pluviosidad, altitud, agua, luz eléctrica, vía de comunicación, se
encuentra a 20 minutos de la ciudad de la XXXXXXXXXXXXXXX .
RESUMEN EJECUTIVO.
para la evaluación financiera se utilizó varios parámetros como fue: estimación de ingresos y egresos,
estado de ganancia y pérdidas, fuentes y uso de fondo, flujo neto de caja, t.i.r., v.a.n., evaluación
financiera, relación beneficio – costo, punto de equilibrio, beneficio del proyecto, rentabilidad del proyecto.
Entre otros.
PLANEACIÓN ESTRATÉGICA.
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Misión: Elevar el nivel de producción en la zona a través de acciones estratégicas que permitan la
obtención de ingresos aprovechando racionalmente los recursos naturales.
Visión: Ser una unidad de producción de modelo agropecuario y establecer la zona como productora
agropecuaria exitosa.
ANÁLISIS F.O.D.A.: FORTALEZAS, OPORTUNIDADES, DEBILIDADES Y AMENAZAS
FORTALEZAS.
1. la unidad participante es YYYYYYYYYYYYYYYYYYY residenciados en la zona.
2. contar con un nivel aceptable de administración en la unidad de producción con tecnología de
producción.
3. ubicación geográfica estratégica, con presencia de las tres regiones naturales, articulada al resto
del país a través del acceso de vías de penetración en óptimas condiciones como lo es la carretera
nacional panamericana.
4. grandes extensiones de pastos naturales en la zona así como una cobertura arbórea y arbustiva
en la región.
5. actitud de los productores en la zona para el desarrollo de la actividad ganadera.
6. centros de estudios superiores ligadas al desarrollo pecuario con capacidad profesional y técnica,
altamente calificados.
7. predisposición de los productores para organizarse.
8. ganado criollo resiste al medio ambiente y ganado mejorado que permite un trabajo de
mejoramiento genético.
9. disponibilidad de tierras para la explotación pecuaria.
10. existencia de tecnología de punta en las empresas privadas.
11. disponibilidad de profesionales y técnicos para apoyar el desarrollo de la actividad ganadera.
12. adaptación del ganado en los diferentes pisos altitudinales.
DEBILIDADES.
1. falta de recursos económicos para el desarrollo del proyecto.
2. desanimo por largos trámites burocráticos para el apoyo financiero para el desarrollo del proyecto.
3. productores con bajo nivel de organización y resistencia al cambio.
4. deficiente competitividad empresarial.
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5. limitada capacitación del ganadero en técnicas de manejo pecuario.
6. mínima integración entre organizaciones que limitan el poder de negociación.
7. crianza tradicional y de subsistencia. sub - pastoreo en la zona.
8. inadecuado uso de los recursos forrajeros. animales con baja calidad genética.
9. incumplimiento de normas sobre adquisición y calidad de leche fresca por parte de los productores
agropecuarios.
10. limitado y deficiente valor agregado a los productos pecuarios.
11. alta incidencia de productores no sujetos de crédito.
12. limitada implementación de medidas de control de calidad de los productos y derivados
pecuarios.
13. escasa infraestructura y tecnología. alto porcentaje de superficie agrícola al secano.
14. débil capacidad institucional del sector público a nivel municipal
15. brecha entre agricultores con tecnología moderna y agricultores sin tecnología.
16. ausencia de técnicas en mejoramiento genético.
17. limitada gestión en la comercialización de los productos.
18. ausencia de control del gobierno local en la producción y comercialización informal.
OPORTUNIDADES.
1. existencia de una constante demanda del producto en el estado.
2. existen nichos de mercados específicos. existe la cercanía a mercados regionales. existe
estabilidad en el precio de venta.
3. aprovechamiento de los recursos naturales, políticas de estado favorables.
4. el proceso de regionalización y descentralización que apunta al desarrollo económico.
5. mercado potencial nacional e internacional insatisfecho para el consumo de productos y
derivados pecuarios, inmerso en la globalización económica.
6. presencia de instituciones públicas y privadas que desarrollan proyectos ganaderos.
existen propuestas de la empresa privada en invertir en la transferencia de tecnología. poder
trabajarse como actividad complementaria en la agricultura y agroindustria, creciente demanda de
estiércol, para el mejoramiento de suelos agrícolas.
7. existencia de fuentes financieros nacionales e internacionales interesados en el desarrollo
ganadero.
8. incremento del consumo per cápita de productos y derivados pecuarios.
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9. tendencia a la estabilidad política, social y económica. creciente apoyo de la cooperación
internacional. avance de las ciencias de la información, comunicación y tecnología.
10. existencia de un plan nacional de desarrollo ganadero, disponibilidad de créditos. presencia de
programas sociales.
11. posibilidad de introducir animales razas mejoradas de otras regiones del país. existencia de
mercados ampliados para el consumo de carnes, creciente demanda de pieles para la industria del
cuero. precios estables para el consumidor
12.
bovinos.
13. contribución al desarrollo del ecoturismo
14. existencia de tecnologías para la transformación de fibra y piel.
AMENAZAS.
1. existen productos cárnicos de importación a bajos precios. competencia en la preferencia de otras
carnes. competencia por costos. competencia por calidad. Intermediarismo. programas ganaderos
estatales insuficientes.
2. condiciones climáticas adversas (fenómeno climáticos, plagas, heladas).
3. tratados internacionales en condiciones desfavorables para las diferentes crianzas. injerencia
política en las decisiones temáticas.
4. restricciones al crédito, capacitación y asistencia técnica. políticas arancelarias no favorables a la
actividad ganadera. existencia de normas tributarias inadecuadas y anti técnicas.
5. profundización de la crisis económica y social. escasa inversión privada. competencia desleal en el
comercio internacional: dumping. inestabilidad jurídica y falta de políticas adecuadas para el
desarrollo de la crianza.
6. contaminación ambiental.
7. tendencia descendente del precio de los productos pecuarios.
8. limitada participación del estado venezolano en el fomento de la ganadería bovina.
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FORMULACIÓN DE LOS RESULTADOS: HACIA UNA GANADERÍA MODERNA. RESULTADOS
ESPERADOS
1. mayor productividad. mejoramiento de pastos alto andinos.
2. mejoramiento genético.
3. inseminación artificial y transferencia de embriones.
4. incremento de las áreas con piso forrajero.
5. fácil acceso al crédito.
6. capacitación, asistencia técnica y asesoramiento sostenido al productor.
7. organizaciones sólidas.
8. acceso al mercado interno y externo.
9. acceso a la información.
10. adecuada infraestructura productiva.
11. mayor inversión en tecnología.
12. revertir la atomización de tierras.
13. política agraria planificada en favor del desarrollo ganadero.
14. control de la contaminación ambiental.
15. implementación de programas sanitarios.
16. producción ganadera con valor agregado.
17. fomentar el desarrollo turístico en el sector.
18. fomentar y fortalecer cadenas agro productivas.
19. normas que apoyen a la ganadería a nivel local regional y nacional.
20. trabajo concertado y alianzas estratégicas entre instituciones públicas y privadas.
21. repoblamiento y capitalización de la ganadería.
22. constituirnos en el centro ganadero del norte del país, como en años anteriores.
23. investigación, generación y transferencia tecnológica ganadera.
24. formación de profesionales y técnicos de acuerdo a las necesidades de la ganadería regional.
ANÁLISIS TÉCNO-OPERATIVO.
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INFORMACIÓN DEL SOLICITANTE
Nombre:
Los señores XXXXXXXXXXXXXXXXXX titular de la Cédula de Identidad Nº XXXXXXXXXXXXXXX y
XXXXXXXXXXXXXXXXX, Venezolano, titular de la Cédula de Identidad Nº XXXXXXXXXXXXXXXX
domiciliado en el sector YYYYYYYYYYYYY, Municipio YYYYYYYYYYYYYYYY, Estado
YYYYYYYYYYYYYY. Tiene 28 años de experiencia como productor agropecuario en ganadería.
TLF: 0426 – YYYYYYYYY * 0416 – YYYYYYYYY
Identificación de la unidad de produccion
Nombre: XXXXXXXXXXXX
UBICACION: ubicado en el sector XXXXXXXXXXXX, parroquia XXXXXXXXXXXX (capital de municipio),
municipio XXXXXXXXXXXX del estado XXXXXXXXXXXXX
SUPERFICIE: ZZZ hectáreas ZZZZZZZ m2
ASPECTOS FÍSICOS – NATURALES.
ALTITUD: Posee una Altitud de 600 m.sn.m. De acuerdo a sus coordenadas UTM la finca se sitúa por el
este XXXXXXX y por el norte YYYYYYY
RECURSOS HÍDRICOS: La finca cuenta con las aguas de los ríos XXXXXXXXXXXXXXXX.
VIAS DE COMUNICACIÓN
Vialidad Externa: A la Finca se accede por la carretera Troncal que conduce de la Panamericana a la
población de La XXXXXXXXXXXX, asfaltada y transitable todo el año, de allí se desvía hacia el sector los
lXXXXXXXXXXXXXX, carretera de pavimento rigido.
SERVICIOS
AGUA: Cuenta con agua proveniente del acueducto de la Zona.
ELECTRICIDAD: Posee luz eléctrica pública suministrada por la empresa socialista CADELA
TRANSPORTE: Cuenta con transporte público.
DESCRIPCIÓN DE LA UNIDAD PRODUCTIVA.
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La Unidad de producción agropecuaria Finca XXXXXXXXXXXXXXXXX en la actualidad cuenta con la
siembra de pasto Brachiaria decumbem, brachiaria húmidicola, grama y guinea, 2 casa de habitación en
buen estado 1 casa en construccion, cerca perimetral, cercas eléctricas para división de potreros,
camellones intermos
PLANIFICACIÓN AGROPECUARIA.
JUSTIFICACIÓN.
El presente proyecto se justifica ya que la zona se presta para el desarrollo de dicha actividad además se
va a producir alimento para el pueblo , igualmente se va a generar fuente de trabajo para los pobladores de
la zona y va a contribuir con la seguridad agroalimentaria.
OBJETIVO.
El objetivo principal es la producción de leche y sus derivados para consumo. Generar fuentes de empleo,
mejorar la calidad de vida y diversificar la producción agropecuaria.
METAS.
Estabilizar el rebaño en 255 vacas equivalente a 637.5 U/A
Mantener la lactancia en 250 días.
Mantener la producción diaria de la vaca en 13 litros de leche.
PLAN DE USO DE LA TIERRA.
El área total de la finca será dedicada a la siembra de pasto para mantener los animales en producción y
serán divididos en potreros iguales, para la alimentación
El presente análisis pretende evaluar las diferentes alternativas y condiciones en las que pueden utilizarse
los factores de producción de la unidad de producción XXXXXXXXXXXXXX, para proyectar en el tiempo de
vida útil del proyecto las necesidades de insumos, inversiones y de volúmenes de producción que se
estiman generar para cada alternativa en evaluación. El mismo se encuentra basado en un análisis de
mercado previo, el cual demostró la cabida de la producción dentro del mercado correspondiente, por ser
productos de primera necesidad y además presentar una oferta insatisfecha a nivel nacional, motivo por el
cual el proyecto en cuestión adquiere un alto nivel de factibilidad de realización.
En resumen, se intenta estimar los requerimientos de insumos inmigrantes y de capital necesarios para
llevar a cabo el proceso productivo, con la finalidad de determinar las necesidades de financiamiento para
la realización de un proyecto de inversión dentro de la unidad de producción, en pro del incremento de la
productividad de la misma y las repercusiones benéficas que esto implica.
SISTEMA A IMPLEMENTARSE:
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El objetivo primordial es el aumento de la producción y la productividad de la explotación, fundamentada
en el logro del uso más eficiente del recurso forrajero, y el mejoramiento del nivel productivo y reproductivo
del rebaño a través de los recursos existentes y los provenientes del financiamiento. El sistema de
explotación a implementarse es el manejo semi-intensivo a base de pastoreo con una rotación de
potreros, para lo cual se utilizará el manejo intensivo de pastos, y en el caso de los pastos de corte
(diariamente para el ganado lechero y para la ceba), bajo el modelo de producción vaca/maute y con la
utilización de animales de alto mestizaje.
ANÁLISIS DE LOCALIZACIÓN DEL PROYECTO
Unidad de produccion se sitúa en la vía que conduce sector XXXXXXXXXXXXX, parroquia
XXXXXXXXXXXX (capital de municipio), municipio XXXXXXXXXXXXXX del estado XXXXXXXXXXX. Dicha
localidad cuenta con todos los recursos y servicios necesarios para abastecer las necesidades de insumos,
transporte, mano de obra y colocación de productos que favorecen el desarrollo de la ganadería doble
propósito.
La unidad no cuenta en sus cercanías con receptorias de leche cruda de industrias importantes
dentro del sector de derivados lácteos tales como Parmalat, Lácteos San Simón, Leche Táchira, Lácteos
Los Andes, Industrias lácteas Torondoy y hay una gran numero de queseras artesanales; además cuenta
con diversos mataderos industriales para el beneficio de los animales de ceba y engorde ubicados estos en
las localidades de el vigia (FILACA), Santa Bárbara (FRIBASA) y Santa Cruz del Zulia (FRISULCA).
Dicha ubicación geográfica brinda excelentes condiciones agroecológicas, así como también
diversos factores socioeconómicos ventajosos y propicios para la realización de mejoras en el proceso
productivo, por ser un sistema generador de productos de primera necesidad y el cual posee un mercado
objetivo constante y de demanda creciente, lo cual asegura la colocación de dichos productos y la
disminución en los riesgos de inversión. Además, es sabido que dichos productos en la actualidad no
presentan ningún tipo de competencia, por ser materias primas con una oferta deficitaria dentro del país.
ANÁLISIS DEL TAMAÑO DEL PROYECTO
Como se mencionó en el análisis de localización del proyecto, los productos generados por la unidad de
producción, leche cruda y ganado de engorde, no presentan limitaciones en cuanto a colocación dentro del
circuito de comercialización, aunque en el caso del ganado, se han observado en ciertas ocasiones una
disminución en la matanza de los mismos, por presentarse discordancias entre los precios oficiales de la
carne de res y el precio real del mismo, siendo este ultimo mayor, por lo cual los criadores se han visto en
la necesidad de detener el sacrificio de los mismos en espera de un alza en el precio del mismo.
La agropecuaria cuenta con todas las instalaciones, equipos y servicios necesarios para un adecuado
funcionamiento de la actividad ganadera, en términos de un sistema productivo semi-intensivo, y sin
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necesidad de adquirir ninguno de estos mencionados. Esto permite ampliar su capacidad operativa a
través un incremento en el rebaño, siendo este el corazón del proyecto, a fin de aumentar los litros de
leche y los kilogramos de ganado en pie a lo largo de la duración del presente proyecto.
Por estas razones se define la línea estratégica del proyecto como la adquisición de vacas paridas de
calidad productiva, puestas en venta por un productor de la zona a un precio por debajo del precio
establecido dentro del rubro, una gran oportunidad que se le presenta a la unidad de producción para
mejorar el sistema de explotación, aumentando así el volumen de producción y optimizando el uso de los
recursos con los que se cuenta en la actualidad al estabilizar el tamaño del rebaño con respecto a la
capacidad de sustentación de la finca.
El lote que se desea adquirir consta de 165 vacas paridas mestizas entre las razas pardo suizo y brahman
rojo, establecidas en la finca “XXXXXXXXX” a unos 7 Km. de distancia desde la unidad en cuestión. Dicho
lote presenta buenas condiciones fenotípicas, corporales y productivas, presentando un promedio
productivo de 13.0 litros/día, de igual manera, se encuentran en buen estado de salud y con una buena
condición corporal.
El presente proyecto busca la estabilización del rebaño productivo a través del incremento del rebaño y en
concordancia con la capacidad de sustentación de la unidad de produccion, la cual es de 2.5 unidades
animales (UA) por hectárea; de esta manera se cuentan con una capacidad de sustentación total de
280 UA. Deduciendo la reserva de carga animal y la UA destinadas para los demás animales se obtiene un
cupo optimo para establecer 165 vacas en producción, siendo esta la meta a conseguir a lo largo del
proyecto.
Las proyecciones obtenidas del movimiento teórico del rebaño luego de la adquisición de las 165 novillas
preñadas, estiman la estabilización del rebaño en un periodo de 4 años. Se prevé un incremento de la
producción lechera del 65%, comenzando con una producción de 2.000 litros/día hasta alcanzar un
promedio de 2.976 litros/día. De igual manera se proyecta un incremento en la producción de carne del
20%, a partir de una producción de 3.712 Kg./año y alcanzando un total de 98.618 Kg./año en el año final
del proyecto.
ANÁLISIS DEL PROCESO PRODUCTIVO.
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Diseño del plan de desarrollo
Flujograma del proceso productivo
A continuación se presenta el organigrama de bienes y activos involucrados en la actividad
productiva de la unidad.
DESCRIPCIÓN DEL PROCESO.
POTREROS 33 Potreros Establecidos
CONTROL DE MALEZAS Control quimico
Control mecanico Control manual
POTREROS 72 HAS de Potreros
Establecidos
PASTO DE CORTE 5 HAS de pasto de corte
Establecidos
POTREROS Potreros Establecidos
para animales de engorde
CARGA ANIMAL Se manejar inicialmente un carga animal de 2.5
U.A/Has SUPLEMENTOS ALIMENTICIOS
Alimento concentrado, melaza, sales minerales, bloques multinutricionales, grasa
bypass, minerales, otros
MANEJO DE VIENTRES Monta natural con toros de
la propia unidad de produccion
Visita veterinaria cada 2 veces al mes
ORDEÑO se haran 2 ordeños al dia con un promedio de 13
litros vaca/dia (vendible): 2.145 lts/dia
ALMACENAMIENTO DE LECHE
la leche se almacenara en un tanque de enfriamiento con
capacidad de 3.000 lts
CONTROL SANITARIO control curativo y
preventivo de enfermedades
MANEJO DE ANIMAL Manejo de crecimiento y
nacimientos
VENTA DE ANIMALES Venta de mautes y novillos
a mataderos, así como vacas descarte
COMERCIALIZACION DE LA LECHE
Venta de la leche a 4,50 Bs.f
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En la unidad de produccion se desarrollara el sistema de explotación doble propósito, específicamente el
de tipo vaca-novillo; es decir. En ella existe una infraestructura adecuada para el manejo de dicho sistema,
contando con instalaciones básicas entre estas una vaquera en regular estado, corrales de manipulación,
manga de trabajo y embarque y las viviendas para los obreros.
La unidad de producción cuenta con 82 hectáreas de las cuales 77 son utilizadas para la actividad
ganadera, de estas, corresponden a superficie sembradas con pastos Páez (Brachiaria mutica), Alemán
(Echinocloa polistachya), Guinea (Panicum maximum) y Taner (Brachiaria radicans) y 5 hectareas para la
producción de pasto de corte para la semi estabulación de animales, distribuidos de manera desuniforme;
el resto comprende las vías de acceso e instalaciones. Estos potreros se encuentran en muy buenas
condiciones en cuanto a densidad y cobertura, contando cada potrero con su respectivo bebedero.
Las principales prácticas agronómicas que se les realizan a los potreros son las siguientes:
Control de malezas: efectuado una vez que el potrero ha sido pastoreado. Entre las principales
malezas se encuentran: cabezona, maraquita, maíz cocido, mocoté y escobillas. El control químico
es a base de herbicidas sistémicos y de hoja ancha, en ocasiones se utiliza un control manual con
machete y guadaña.
Uso de rotativa o guadaña: se utiliza principalmente donde se encuentra el pasto guinea; ya que,
por su hábito de crecimiento macolloso, es lo más resultante al momento de la eliminación del
material viejo y por ende en la estimulación del rebrote de dicha macolla.
El sistema de producción de doble propósito leche - carne es manejado de la siguiente manera: El
rebaño del fundo se dividirá en 3 grupos que pastorearan en 3 grupos de potreros.
1 Rebaño puntero formado por el lote de vacas en lactancia y un toro (para las vacas que no fueron
preñadas por monta natural. 1 Rebaño seguidor conformado por vacas secas novillas y mautas. 1 Tercer
rebaño conformado por los becerros (as) hasta la etapa de mautes, vacas en maternidad, que rotaran en
el resto de los potreros., Del numero total de potreros, se utilizan solo potreros de los cuales se deja uno de
ellos en descanso o bien en proceso de renovación, destinándolos para las vacas en producción, el
escotero y las novillas que están preñadas o por preñarse.
El pastoreo se realiza con el sistema de punteros y seguidores; las vacas en producción pastorean 2 días y
los animales escoteros los 2 días siguientes. De manera tal que con los potreros obtendremos un descanso
de 34 días para este sistema. Ambos grupos de animales están acompañados de sus respectivos toros (1
en el ganado parido y 1 para el escotero). El rebaño en producción será ordeñado 2 veces al día en
forma mecánica con un intervalo de doce horas entre cada ordeño,. Esta labor se realiza con equipos
mecánicos para facilitarlo, ya que estos animales son de alta producción. En el momento del ordeño se
les suministrarán sales minerales y alimento concentrado.
Para ello se contara con 7 ordeñadores y un becerrero; dejándole a cada becerro un pezón,
especialmente los de menos edad. El promedio de leche vendida por día es de 1900 litros, la cual es
pagada en la actualidad a 4.5 Bs.f./litro. Semanalmente en días pre-establecidos, se anotará la producción
de la mañana y de la tarde, considerando la suma de estos valores como el promedio de la semana.
Después de cada ordeño diario, los animales en producción ocuparán cada día un nuevo potrero.
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Los vientres son preñados por monta natural o por monta directa, utilizando toros de la propia finca y
no se utiliza ningún otro método como la inseminación artificial, sin embargo se contemplan las visitas del
medico veterinario cada 15 dias para realizar las palpaciones y evaluaciones reproductivas del rebaño.
Además se efectúa un pesaje de leche mensual con el objeto de llevar el control productivo de las vacas.
El control de celo se efectuará en la mañana y en la tarde antes de entrar al ordeño; aquellos animales
que presenten celo por la mañana, serán montados o inseminados en la tarde del mismo día; los que
presenten celo por la tarde, serán montados o inseminados por la mañana del día siguiente. Las vacas se
servirán a partir de los 60 ó 70 días después del parto por monta o inseminación artificial con semen de
toro provado. Existen 4 potreros de 1 Has cada uno destinados a los vientres próximos a parir, toros en
descanso y los becerros de ordeño. Estos últimos también pastorean en los camellones que siempre
mantienen pasto en las orillas.
Las vacas deberán secarse a los 250 días de lactancia; a través del siguiente proceso: dos meses antes
de parto, se suprime la alimentación con concentrado, se pasan al lote del ganado escotero y se sigue
ordeñando por tres días. A partir del cuarto día, se suspende el ordeño y se observa diariamente, solo en
caso de presentarse problemas en la ubre como por ejemplo mastitis, se volverá a ordeñar y se someterá a
tratamiento médico.
El ganado escotero ocupará el potrero pastoreado el día anterior por los animales en producción, este
rebaño, integrado por novillas mayores de un año ganado que será servido por primera vez a los 24 meses
de edad, fecha en que alcanza al peso de 340 kg. y vacas secas.
Las becerras recibirán crianza artificial, la cual consiste en la separación de estos animales de la vaca
después del primer día (24 horas de calostro junto a la madre), luego los siguientes tres (3) días se les
suministrarán calostro en las jaulas. Es conveniente disponer en el puesto de ordeño de un local techado
para la crianza de las becerras, donde se les proporcionará todos los cuidados y atenciones que requieran
hasta los dos meses de edad, en este período se les suministrará 4 kg. Promedio diario de leche artificial.
Desde los dos meses de edad hasta el año, se les suministra forrajes ad-libitum y alimento concentrado en
los potreros y salas minerales a discreción en cantidad de 0,05 kg. al día.
Una vez destetados los becerros, pasan a formar parte del lote de levante, es decir los machos van
castrados y las hembras de las mejores vacas son identificadas en forma distinta para conformar los
futuros vientres de reemplazo, Los machos cuando alcanzan un peso de 260 Kg. pasan al modulo de ceba,
y las hembras seleccionadas fenotípica y genotípicamente, son enviadas al lote de escotero cuando pesan
un mínimo de 320 Kg. para ser entoradas y formar parte del rebaño lechero.
El modulo de ceba, lo conforman los machos mayores de 260 Kg. nacidos en la finca u otros adquiridos en
el mercado de la zona. El número de animales oscila entre 20 y 40 animales. El sistema de pastoreo
utilizado es el rotativo (como en los otros lotes), con 30 días de descaso y 5 días de ocupación, Los
novillos cuando alcanzan un peso mayor de 400 Kg. son enviados a matadero o vendidos en pie en la
propia unidad de producción. En el año se realizan 4 ventas de aproximadamente.
El movimiento del rebaño que se presenta esta sustentado con parámetros reales para la zona de
ejecución del proyecto, que si bien es cierto que no se pueden esperar respuestas exactas para los
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números allí plasmados, los resultados están cerca de los mostrados o por encima de ellos, ya que se
hace una proyección conservadora con la finalidad de disminuir la sensibilidad del proyecto ante cualquier
eventualidad que ocurra en el proceso productivo.
La Metodología Utilizada es: Mortalidad, parición y Descartes.
El programa sanitario implementado sobre el rebaño es el siguiente:
PLAN SANITARIO PARA REBAÑO BOVINO
ACTIVIDAD CLASE BIOLÓGICO DOSIS-VÍA FRECUENCIA/AÑO
Vacunación anti-aftosa Rebaño Gral. Vacuna
Oleosa
3 ml.
intramuscular cada 6 m.
Septi. Hemorrá., Edema Malig. y
Carbón sintom. (TRIPLE)
REBAÑO GENERAL
>2MESES
Bacterina
Triple 2 ml. subcutáneo Revacunar cada 4 m.
Septicemia hemorrágica Rebaño Adulto Septi. conce. 2 ml. Subcutáneo cada 6 m.
Brucelosis Bovina ♀entre 3 y 8 meses.Mautas
vacas adultas RB51 2 ml. Subcutáneo
revacunar entre 12-15
meses
Leptospirosis Todas las ♀del rebaño -
m,achos reprod. LEPTOVAC
2 ml.
Intramuscular cada 6 meses
Control Parasitario internos Rebaño en Gral. ♂ 1 -4 m. Ivermectina
1%
1ml/50 Kg. de
peso cada 3 m.
control de parasitos internos
becerrros becerros abendazol
1ml/10 kgs peso
vivo mensual
Prueba de Tuberculosis Todo el rebaño mayor de 2
m. Tuberculina
0,1 ml.
intradérmica cada 6 meses
Identificación, descorne y castración ♂ mas de 2 m. - - Cada 2 m.
Además, los controles de ectoparásitos y endoparásitos son realizados de acuerdo a la incidencia y la
época del año. Es importante alternar los productos utilizados en este control, especialmente los controles
de mosca, parásitos intestinales y pulmonares. En los becerros se prefiere los de vía oral.
Las pruebas de control de brucelosis y tuberculosis son realizadas una vez al año. El resto de los
medicamentos son aplicados de acuerdo al caso, teniendo que entre los más comunes se hallan las
enfermedades podales, mastitis, hematozoarios, golpes o traumatismos, retención de placenta, cortaduras,
infecciones, entre otros. Todos los animales disponen de sales y minerales suministrados a toda
disposición, y los novillos del módulo de ceba y las vacas en producción reciben una adición de melaza con
la sal también a libre disposición.
REQUERIMIENTO DE PERSONAL.
16
Se hace uso del criterio de un ordeñador por cada 25 a 30 vacas, por lo cual se utilizan 7 ordeñadores para
cubrir el número de 165 vacas en producción. A medida que el rebaño se incremente, se necesitara incluir
un ordeñador por cada incremento de animales mencionado, por lo cual se tendrá que contratar a un total
de 5 ordeñadores en el momento de la consolidación del proyecto.
El numero de obreros contratados para los cargos de camperos, maquinista y encargado pueden cubrir las
necesidades de laboreo que amerita el incremento de tamaño del rebaño, por ende, el numero de
contratados para estas labores permanece constante. Cabe mencionar que la vaquera posee la capacidad
de recibir el número de vacas estipuladas dentro del proyecto, por lo tanto no se requiere de ningún tipo de
ampliación o acondicionamiento sobre dicha estructura.
Las prestaciones provienen del cálculo de 100 días de sueldo para cada uno de los empleados. El
veterinario realiza una visita trimestral, por lo cual el cálculo se realiza directamente para cada año.
ESTIMACION DE COSTOS POR MANO DE OBRA Y HONORARIOS PROFESIONALES
parametros
Personal Salario(Bs.F./día)º Jornales Sueldo bs.f/año
Encargado general 105.00 521 54,705.00
Ordeñadores 105.00 521 54,705.00
Tractorista.fijo 105.00 521 54,705.00
Sabanero 105.00 460 48,300.00
Camperos 105.00 460 48,300.00
Total Bs. /año 260,715.00
Sueldo (Bs.F./año)= salario* Dias al año
521= incluyen 365 dias al año + 61 domingos y dias feriados+ (21+7) vacaciones + 7 aguinaldo+ 60 dias de prestaciones
460= incluyen 365 del año + (21+7) vacaciones + 7 aguinaldo+ 60 dias de prestaciones
º Fuente: Manual UCPC (I 2007)
parametros
CLASE COSTO/VISITA NºVISITAS/año Total/año
MEDICO VET 800 24 19200
ING.AGR. 800 24 19200
ANÁLISIS DE LOS AMBIENTES
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AGRO – AMBIENTE.
Topografía: la topografía es de tipo plana con variantes altimétricas poco definidas, imperceptibles en
algunos casos. Estas condiciones edáficas, brindan una gran versatilidad en cuanto al manejo de
pastizales se refiere, requiriendo un plan de fertilización opcional y un control de malezas sencillo, a
manera de realizar un mantenimiento sencillo de los pastos ya establecidos.
Climatología: la precipitación promedio oscila alrededor de los 2.750 mm/año, con una distribución muy
homogénea a lo largo del periodo lluvioso. Esta obedece a un régimen bimodal, presentando dos periodos
de máximas que ocurren generalmente en los meses de abril y mayo, y en octubre, y dos mínimas que se
presentan entre enero y junio. Este factor incide en la merma de los rendimientos durante el periodo seco,
debido a la escasez de pasto, obligando así a incluir suplementos alimenticios, específicamente sal,
melaza y nepe, insumos de gran peso al momento de reflejar los costos de producción.
Otros aspectos climáticos son: temperatura promedio anual de 28.4º C; humedad relativa de 84%;
evapotranspiración promedio anual de 1.600 mm; vientos comprendidos entre 3–3.5 Km./h; altitud oscilante
entre 0–100 msnm. Estas características agroclimáticas favorecen el tipo de ganadería implementada en la
zona, tanto para el sistema vegetal como para el sistema animal, de manera que no se halla ningún factor
relevante que impida llevar a cabo el proyecto planteado.
Estos datos se obtuvieron de la estación meteorológica del INIA – el vigia, y trascienden desde hace más
de 15 años de toma de los mismos, esta estación se encuentra a 26 Km. de la Hacienda El Desafío.
ECONO – AMBIENTE.
El entorno económico de la unidad es propicio para el crecimiento empresarial, debido a que se ha
cumplido la retroalimentación necesaria entre el sector comercio y el sector productor, permitiendo así la
evolución de estos factores económicos a lo largo del tiempo, haciendo de esta zona una zona ganadera
prospera y en constante progreso.
SOCIO - AMBIENTE
El entorno económico de la unidad es propicio para el crecimiento empresarial, denotando que en la zona
se encuentran un gran número de productores profesionales y jóvenes, los cuales han conformado un
ambiente de cooperativismo entre ellos. Además, estos se encuentran plegados a establecer mejoras
tecnológicas en sus sistemas productivos, incitando así a incrementar el nivel tecnológico de las
explotaciones y a servir de modelos entre otros productores. Sin embargo, la zona se ha visto afectada por
los problemas de inseguridad y vandalismo antes mencionados, mas sin embargo no ha sido una limitante
para que las explotaciones prosigan en sus actividades productivas.
CANALES DE COMERCIALIZACIÓN.
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Los canales de comercialización de estos rubros (carne y leche) se encuentran determinados por los
diferentes agentes que en ellos intervienen, empezando desde las mismas unidades de producción o los
productores, incluyendo además a los transportistas, minoristas, mayoristas, acopiadores, las industrias,
hasta llegar al consumidor final que es en realidad el que dinamiza el mercado, junto con los precios de los
productos.
El grafico anterior demuestran las diversas formas de distribución de los productos y subproductos cárnicos
en nuestros sistemas comerciales.
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El grafico anterior demuestran las diversas formas de distribución de los productos y subproductos lacteos
en nuestros sistemas comerciales.
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COMPONENTE TECNOLOGICO.
COMPONENTES PRODUCTIVOS DEL SISTEMA.
A. SUELO.- el contenido de materia orgánica del suelo estará alrededor del 3% para tener una tasa de
crecimiento promedia de alrededor de los 40 kg de materia seca /ha/día, lo cual será completado con
humus o campos. para evitar de la erosión eólica, hídrica o por efecto del trabajo con la maquinaria se
construirá canales de drenaje y sedimentación, cortinas rompevientos (cercas vivas) y se aplicara labranza
mínima.
B. RIEGO.- la frecuencia de riego, de acuerdo al tipo de suelo que es franco arenoso, en los meses de
sequía debe ser cada 4 días con una lámina de 15 mm por riego. se introducirá progresivamente el
sistema de riego por aspersión hasta reemplazar en su totalidad al actual sistema que es por inundación.
con este propósito se instalará tubería y aspersores, por etapas en cada uno de los potreros, además se
construirá un reservorio en la cota más alta posible, de tal forma que permita almacenar y distribuir por
gravedad el agua.
Pastos.- Para lograr los objetivos y metas propuestas en el estudio, se cuenta con pastos adaptados a la
zona con mayor rendimiento y resistentes a los periodos de verano que en épocas del año algunas veces
son criticas
ESTRATEGIA PARA MINIMIZAR LOS EFECTOS DEL VERANO.
A fin de garantizar el suministro de pasturas de alto rendimiento durante todo el año a los animales y al
mismo tiempo solventar la problemática del suministro de agua durante el periodo de sequía, se posee
sistema de con un gasto suficiente para suministrar, a través de una red de tuberías de PAD, que
mejorarán el suministro de agua, disminuyendo la incidencia del verano, aumentando sustancial mente la
capacidad de sustentación de los animales, logrando aumentar los índices de productividad tanto en la
producción de carne como de leche.
Así mismo se pretende establecer un manejo controlado e intensivo utilizando la tecnología de las cercas
eléctricas portátiles, que según los expertos han dado muy buen resultado, por su condición de fácil
operación y de bajo valor de adquisición y su bajo mantenimiento.
Se aplicarán los postulados del pastoreo rotativo, con la finalidad de suplir siempre de pastos de primera
calidad a los animales de la explotación.
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SOSTENER 30 ANIMALES POR CADA HECTÁREA DE PASTO DE CORTE.
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CARACTERÍSTICAS PASTO EL PASTO EN TAIWAN
de algunos años a la fecha, se ha incrementado el interés de los productores por contar con algún forraje
de corte como ayuda para las épocas en que los pastos en los potreros casi no crecen debido a las
condiciones desfavorables del clima durante la temporada de "nortes" y de sequía.
Una alternativa para hacer frente a esta situación lo constituye el pasto taiwán ( pennisetum purpureum)
el cual produce altos rendimientos de forraje muy palatable para el ganado y una mejor distribución del
rendimiento en el tiempo, lo cual permitirá al productor hacer frente a esas épocas evitando en alguna
medida la caída drástica del rendimiento de su ganado que se encuentra en producción.
el propósito de los forrajes de corte es que se aprovecha sus altos rendimientos y transferidos a la época
en que los pastos no crecen.
Los forrajes de corte no constituyen una "novedad" en las explotaciones pecuarias de la región tropical de
nuestro país. Sin embargo su uso no ha sido ampliamente difundido entre los productores y en la
actualidad el pastoreo prevalece como la única fuente de alimentación del ganado.
Sin embargo, es claro que conforme los sistemas de producción tiendan a intensificarse, deberán tomarse
en cuenta alternativas de alimentación para los rumiantes, en especial con opciones ya disponibles en la
región. tal es el caso de la gramínea de corte taiwán, sobre la cual presentaremos aquí algunos de los
aspectos más importantes relacionados con su manejo y empleo por los animales.
Descripción de la gramínea.
El taiwán es una variedad mejorada del pasto elefante (pennisetum purpureum). su hábito de crecimiento
es erecto y alcanza una altura de hasta 4 m. además de poseer cañas de menor diámetro que el pasto
elefante, y la presencia de tricomas (vellosidad en tallos) es también menor.
siembra. el establecimiento de esta gramínea se realiza por vía vegetativa; es decir, a partir de los tallos de
la misma planta. en estado adulto (6 meses de edad) las estacas para siembra deben presentar 3 a 5
nudos o yemas que constituyen los nuevos puntos de crecimiento. para garantizar una buena germinación
debe considerarse una edad de la planta de 120 a 180 días.
para obtener los máximos rendimientos posibles, se sugiere una preparación completa del terreno, que
comprende las labores de barbecho, rastreo y surcado: y este debe tener una humedad adecuada al
momento de la siembra. las estacas, de 50-60 cm de largo que se colocan al fondo del surco, el cual tendrá
aproximadamente 15 cm de profundidad y la separación entre surcos de 80 a 120 cm.
También es posible sembrar por espeque, lográndose buenos resultados (barrera y cols., 1990:
bustamente y lópez, 1990). para esto, las estacas, con 3-4 nudos, se entierran de forma inclinada cada 50
cm como separación dentro de las líneas de siembra, y estas a su vez tendrán una separación de 80-90
cm.
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Antes de tapar los tallos, es conveniente aplicar fósforo sobre el surco. la dosis sugerida está entre los 60-
120 kg. de p 205/ha, equivalentes a 300-600 kg de superfosfato simple 130-260 kg. de superfosfato tripe.
de esta forma se aventaja en la incorporación de este nutrimento al suelo.
Transcurridos 30-35 días, es conveniente aplicar nitrógeno al cultivo, para ayudarle en su desarrollo y
establecimiento: se recomienda aplicar sobre el surco 100 kg/ha de urea. Equivalentes a 46 kg/ha de
nitrógeno.
El periodo de establecimiento va de los 4 a los 6 meses de edad. ya establecido, la fertilización anual
dependerá de la frecuencia de cortes, principalmente.
FRECUENCIA DE CORTES.
no existe un intervalo de cortes definido para todas las condiciones. la frecuencia depende de la intensidad
de uso del cultivo y/o de las necesidades del productor. un intervalo recomendado es cortar
aproximadamente cada 60 días y a esta edad la planta presentará una altura entre los 150 a 180 cm al
respecto, andrade y gomide (1972) evaluaron frecuencias y alturas de corte en taiwán y observaron que la
mejor relación entre el rendimiento de la gramínea fertilizada y su calidad se encuentra cortando cada 60
días. es claro que a intervalos más cortos la calidad del pasto mejorará pero su rendimiento en materia
seca disminuye y lo contrario sucede al alargar el intervalo entre cortes. en cualquier caso lo más
conveniente es encontrar en el momento del corte un "equilibrio" entre la calidad y la producción de forraje.
Su papel en la alimentación animal. a diferencia de la abundancia de reportes sobre el comportamiento
agronómico del taiwán, es escasa la información acerca de su función en las explotaciones ganaderas,
considerando además que su uso se ha extendido en el trópico húmedo y seco de nuestro país.
De acuerdo con los reportes presentados, los mejores resultados se obtienen al mezclar el forraje con
algún subproducto agrícola rico en proteína y con bajos niveles de fibra como es el caso de la pulidora de
arroz. Por otra parte el uso del taiwán como fuente única de alimentación no responde a las necesidades
nutricionales del ganado.
Al respecto. báez y cols. (1986), citados por barradas y ortiz (1986), en un programa de mejoramiento de la
producción de carne y leche en ranchos comerciales de cárdenas, tab., observaron que en explotaciones
donde, además del pastoreo (potreros con zacate estrella de áfrica) ofrecían a las vacas forraje de taiwán y
un suplemento concentrado, la respuesta en producción de leche era 55% mayor y el largo de lactancia de
252 días contra 238 días en aquéllas donde los animales no recibían ningún suplemento.
Conservación del forraje.
El pasto Taiwán, como todos los forrajes de corte puede ofrecerse tanto en verde como ensilado. la
decisión sobre una u otra forma la tomará el productor de acuerdo con las necesidades de su ganado,
ciclos de producción (para carne y leche), disponibilidad de mano de obra y de equipo o instalaciones.
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Para cualquier caso, las necesidades de forraje en términos de materia seca, se calculan según las
necesidades de los animales, las cuales varían con su peso.
Pasto ensilado.
Si el productor decide sembrar taiwán para ensilarlo, este deberá cortarlo y picarlo a una edad de 60-85
días para aprovechar al máximo las propiedades nutrimentales de la planta y no sacrificar demasiado el
rendimiento del forraje.
El consumo de un ensilado varía, entre otros factores, por el estado fisiológico del animal, su edad, el
estado mismo del ensilado y si el ganado tiene acceso o no a otras fuentes de alimentación, como es el
pastoreo o algún otro suplemento.
Se considera que para animales adultos y vacas en producción, el consumo va desde los 20 a 40 kg de
ensilado, mientras que para becerros destetados y novillos, el consumo está entre los 5-16 kg, en el caso
de los borregos el consumo es de 500 a 800 gramos, aproximadamente.
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ASPECTOS FINANCIEROS
ESTUDIO Y EVALUACION FINANCIERA
26
PLAN DE INVERSIONES.
La utilización más racional de los recursos existentes y la posibilidad de hacer inversiones permitiría lograr
la consolidación de la unidad de producción. La finca no necesita cambiar de sistema de producción sólo
necesita consolidarse y manejarse de la manera más racional y eficiente posible.
Por lo tanto se plantea un proyecto que permita hacer todas aquellas inversiones que sean necesarias para
aumentar la producción anual de ganado y aprovechar adecuadamente la sobreoferta y capacidad de
sustentación existente a lo cual se propone en 1ra. Instancia aumentar el inventario de vientres en el
rebaño.
Las inversiones que se llevarán a cabo en la unidad de producción se justifican porque se trata en primer
lugar de una unidad de producción en mejoramiento y son las mínimas necesarias a costos relativamente
bajos, no obstante a continuación se detallan algunos aspectos:
1. RECUPERACIÓN Y SIEMBRA DE PASTOS Y CULTIVOS: Se requieren recursos para el
mantenimiento de 82 has. Y recuperación de pastos de pastoreo existentes, con cierto grado de
malezas (10%), siembra de 3 has. de pastos de corte.
2. CONSTRUCCIÓN DE MANGA, PARA SALA DE ORDEÑO: Se requieren recursos para la
construcción de una manga de ordeño mecánico de 8 puestos, a ser utilizada en el ordeño
mecánico a instalar.
3. REFACCIÓN DE VAQUERA: Se requieren recursos para la refacción de las vaquera
(construcción), necesario para llevar a cabo el manejo del ordeño (ordeño mecánico), con el rebaño
planificado.
4. CONSTRUCCIÓN DE CERCAS ELÉCTRICAS: Se requieren recursos para la construcción de 8.0
km. de cercas eléctricas, necesarias para la sub-división de los potreros a planificar.
5. COMPRA DE UN ORDEÑO MECÁNICO: Se requieren recursos para la compra de 1 ordeño
mecánicos de 8 puestos, necesario para el ordeño del ganado en producción (en las vaqueras
existentes), pues el promedio de producción por vaca lo amerita, la higiene del ordeño, además del
problema de la mano de obra existente en todo el país.
6. COMPRA DE TANQUE DE ENFRIAMIENTO. CAP. 3.000 LTS: Se requieren recursos para la compra
de un tanque de enfriamiento de un cap. de 3.000 litros. Necesaria para el enfriamiento de la leche
de la tarde (y ganar el incentivo por leche fría).
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7. COMPRA DE MAQUINARIA Y IMPLEMENTOS AGRÍCOLAS: Se requieren recursos para la
compra de una serie de implementos agrícolas, necesarios en la unidad de producción: tractor
agricola, rotativa una fumigadora para el control agronómico de los pastizales.
8. COMPRA DE ROMANA Y BRETE: Se exigen recursos para compra de una romana de una
capacidad de 1.500 kilos, necesario para control del peso del rebaño y animales de descarte.
9. SEMOVIENTES: El plan contempla la compra de 165 vientres (preñadas), mestizaje tipo f1
(holstein rojo x goriland x pardo suizo x carora), buscando como objetivo que estos animales
comiencen a producir desde el primer año, para que de esta manera garantizar ingresos necesarios
para el mantenimiento de la unidad de producción como también capitalizar los recursos para hacer
frente a los compromisos contraídos en el presente plan. De igual forma se adquirirán 5 toros
reproductores de alto mestizaje lechero. Estos animales deben constar con certificado de preñez (en
el caso de las vacas), certificación de inmunizaciones de las Principales (vacunas) enfermedades de
la zona. Deben presentar certificados de ser animales libres de brucelosis y tuberculosis.
FINANCIAMIENTO Y CONDICIONES DEL CREDITO.
Para llevar a cabo este proyecto se solicitarán financiamiento con recursos de la banca financiera En
plazo de 10 años con 3 años de gracia (diferidos), cuotas iguales y consecutivas a un interés anual del
13, oo %. Se Considero esta tasa de interés como la mas alta para realizar la respectiva evaluación
financiera. (Ver cuadro del servicio de la deuda).
COSTOS Y VALOR DE LA PRODUCCIÓN.
CÁLCULOS DE INGRESOS
1. SE TOMA COMO BASE EL MOVIMIENTO DE REBAÑO.
Se fundamenta en los índices de producción de la zona, la consolidación económica se calcula para
los 3 primeros años . Se toma en consideración la adquisición del ganado proveniente con recursos
del crédito y el aportado por el productor, consiste en el desarrollo que tendrá el ganado en los años
de ejecución del proyecto siguiendo las normas e índices establecidos en el patrón cronológico.
2. INGRESO POR VENTA DE GANADO: se calcula en base a las ventas del cuadro matriz. Los
precios para la venta de carne se ajustan a la realidad actual y las ventas para la cría se relacionan
con el precio del rebaño así como los precios de la leche a puerta de corral.
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3. INGRESO POR VENTA DE LECHE, se da a conocer la cantidad vendida y el precio unitario real
que se ajustan a la realidad.
4. CÁLCULOS DE INGRESOS POR VENTA, es la entrada o percepción de activo en forma de
efectivo que se reciba por la venta de bienes directamente productivos, tales como el ganado además
es un índice que permite visualizar al resultado económico que se está logrando en la unidad de
producción en un tiempo dado.
DETERMINACIÓN DE EGRESOS.
1. CALCULO DE LOS GASTOS POR FORRAJES: Son los gastos ocasionados durante la aplicación de
cada una de las labores agronómicas en los pastos artificiales ya establecidos.
2. CÁLCULO DEL GASTO POR ALIMENTACIÓN: Se detalla el programa alimenticio que se utilizará
para la unidad de explotación. Lo anterior para determinar el costo de la ración diaria, gastos por
alimentación de las vacas en producción, vacas secas, novillas y del rebaño en general.
3. GASTO DE SANIDAD ANIMAL: Se describen detalladamente los gastos por becerros (a), mautes
(as) y adultos, que son tratamientos que se utilizarán preventivamente especificando la frecuencia de
aplicación de los mismos según las necesidades más frecuentes de la zona, y un valor para los
efectos curativos.
4. RESUMEN DE MANO DE OBRA: Se describe el tipo de mano de obra requerido y su distribución en
el tiempo. Cantidad de dinero necesario para el pago de la mano de obra y especifica su salario
nominal y beneficios asociados al trabajo.
5. GASTOS EN CONSERVACIÓN Y MANTENIMIENTOS MAQUINARIA Y EQUIPOS: Son gastos
generales calculados sobre las construcciones e instalaciones tanto del avalúo (los bienes que se
utilizarán en el plan) como del plan de inversiones para el mantenimiento óptimo de dichas
infraestructuras.
6. CÁLCULO DE DEPRECIACIONES: Se fundamenta en los bienes existentes en la finca,
previamente determinado en el diagnóstico (los bienes que realmente se utilizarán en el plan) y en lo
provenientes del plan de inversiones, se utiliza el método lineal de depreciación, se ha previsto un
valor residual equivalente al 10 % del costo inicial.
VALUACIÓN ECONÓMICA – FINANCIERA.
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ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS
Representa el flujo de ingresos y egresos en relación con el desarrollo físico del proyecto y con los
procesos de producción, muestra el resultado global del ejercicio en términos de utilidad o perdidas
(diferencias positivas entre los ingresos y los egresos) este permite el calculo de la ganancia neta para
cada año de vida útil del proyecto y un análisis de la rentabilidad estatica ya que no toma el valor del dinero
en el tiempo, cuando se habla de ganancia neta ya se esta considerando que los costos incluyen tanto los
costos directos (gastos operacionales) como los costos indirectos (depreciaciones, interés del préstamo,
entre otros).
CÁLCULO DEL FLUJO DE CAJA PROYECTADO.
Es el resultado de las transacciones de dinero en efectivo recibido y ejecutado durante un ejercicio
económico, contiene la historia financiera de las transacciones en efectivo del negocio; la planeación del
flujo de caja se ha venido convirtiendo en una valiosa herramienta, que permite evaluar la posición de caja
de la unidad de producción, un plan de flujo de caja es un registro proyectado de la cantidad y fecha de
todos los registros en efectivo (dinero disponible) y de las salidas en efectivo (dinero utilizado) que se
esperan ocurran a lo largo del proyecto planeado. La proyección del flujo de caja tiene que ver con el plan
futuro de todas las transacciones de dinero en un periodo especifico de tiempo (periodo de evaluación del
proyecto o vida útil)
FLUJOS DE FONDOS.
Los flujos de fondos son balances que muestran las diferencias entre los ingresos y los costos de
producción; estos cuadros (son 4 flujos de fondos) preparan los datos del proyecto para su evaluación
financiera, los costos de producción incluyen los costos ordinarios de operación y producción (insumos,
mano de obra, servicios, entre otros) para cada evaluación del proyecto y los costos extraordinarios
derivados de las amortizaciones del crédito, reposición de activos e inversiones en periodos determinados,
los ingresos de explotación (ingresos ordinarios y extraordinarios) y los valores de salvamento o valores
residuales; también se incluyen los ingresos adicionales derivados de ventas de co – productos o activos
de capital y al final del periodo se incluye un valor residual de la inversión. Para la evaluación financiera es
necesario estructurar diferentes flujos de fondos que depende de los aspectos a evaluar en el mismo, para
este ítem son cuatros los flujos que se describen a continuación
1. FLUJO DE FONDOS NUEVA INVERSIÓN ANTES DEL FINANCIAMIENTO.
Permite la evaluación de la situación del proyecto en ausencia del préstamo, es decir sin
financiamientos y solo para la nueva inversión, es decir que existe una situación diagnostica y los
indicadores financieros se calcularan sobre las bases de flujo que se conocen como beneficios netos
incrementales en los caso de proyecto de fundación los indicadores financieros se calcularan sobre
30
los beneficios netos. El primero flujo considera en su estructura los ingresos directos por venta de
productos mas otros ingresos originados por ventas extraordinarias, así mismo debe incluirse al final
del periodo o vida útil del proyecto los valores residuales de la nueva inversión para ese año; como
parte de los ingresos que se refiere al valor de la nueva inversión adquirida para la ejecución del
proyecto al final de la vida útil del mismo, es decir luego de restarle la depreciación acumulada en la
vida útil del proyecto
2. FLUJO DE FONDOS NUEVA INVERSIÓN DESPUÉS DEL FINANCIAMIENTO.
Este flujo de fondos prepara la evaluación de la situación del proyecto en presencia del préstamo
considerando la nueva inversión este flujo debe adicionarse el aporte del productor y de la fuente
financiera como un ingreso y por otro lado las inversiones y la cuota de pago del préstamo dentro
de los egresos, esto permitirá la evaluación financiera del esenario donde se presta el dinero de
la inversión, este flujo de fondos lo exige la fuente financiera para evaluar la capacidad de pago del
cliente y se considera el mas importante dado que evalúa las características definidas por la entidad
financiera.
Los dos siguientes flujos de fondos refieren la situación con o sin financiamiento de toda la
inversión, es decir considerando que es necesario adquirir la unidad de producción con toda
su inversión actual para poder llevar a cabo el proyecto
3. FLUJO DE FONDOS T.I.R ANTES DEL FINANCIAMIENTO.
Este flujo de fondos se puede observar que se incluyen tanto las inversiones nuevas como el valor del
capital total tangible (C.T.T) como parte de los egresos esto permite evaluar la posibilidades de
llevar a cabo el proyecto con la adquisición de la unidad de producción, también permite evaluar
la nueva inversión incluyendo lo que genera la inversión existente, así mismo debe incluirse al final del
periodo o vida útil del proyecto los valores residuales tanto de la nueva inversión como de la inversión
existente para ese año; como parte de los ingresos que se refiere al valor de la nueva inversión
adquirida para la ejecución del proyecto al final de la vida útil del mismo, es decir luego de restarle la
depreciación acumulada en la vida útil del proyecto.
4. FLUJO DE FONDOS T.I.R DESPUÉS DEL FINANCIAMIENTO.
Este flujo de fondos nueva inversión después del financiamiento vuelve a simular la situación del
préstamo considera en su estructura los ingresos directos por venta de productos más otros ingresos
originados por ventas extraordinarias mas el aporte del banco y por otro lado en los egresos las
inversiones y la cuota total a pagar por el dinero prestado además se se incluyen tanto las inversiones
nuevas como el valor del capital total tangible (C.T.T) , así mismo debe incluirse al final del periodo o
vida útil del proyecto los valores residuales tanto de la nueva inversión como de la inversión existente
para ese año; como parte de los ingresos que se refiere al valor de la nueva inversión adquirida para
31
la ejecución del proyecto al final de la vida útil del mismo, es decir luego de restarle la depreciación
acumulada en la vida útil del proyecto.
INDICADORES FINANCIEROS.
consiste en el calculo de algunos índices que permiten medir el rendimiento económico de los fondos
invertidos en el proyecto entre ellos el valor actual neto (V.A.N), la relación beneficio / costo (B/C), y la
tasa interna de retorno (T.I.R); el mecanismo para el calculo de los indicadores financieros se basa en la
actualización de las proyecciones de ingresos (beneficios) y egresos y de los beneficios netos (ingresos
menos egresos) a generarse en el proyecto ya que una vez actualizados, es posible comparar el valor
futuro con el valor de hoy porque ambos tienen la misma denominación o equivalencia en el tiempo.
1. VALOR ACTUAL NETO (VAN). El Valor Actual Neto (VAN) se define como el valor obtenido de la
diferencia entre las entradas en efectivo y las salidas en efectivo actualizados separadamente par
cada uno de los años a una tasa de interés predeterminada durante la vida útil del proyecto menos la
inversión; en pocas palabras, convierte una corriente de ingresos y gastos futuros a sus valores
actuales. Su principio fundamental es la incorporación del cálculo del valor temporal del dinero, es
decir, a cuánto equivalen en el presente los posibles costos e ingresos que se espera obtener en el
futuro, a una tasa de interés determinada. De esta manera, la técnica del VAN permite identificar el
ingreso neto futuro en función de la pérdida de poder de compra de dichos ingresos, utilizando una
tasa de interés específica que, por lo general, rendimiento del dinero si se utilizara en una actividad
alternativa. Por lo general, el costo de oportunidad del dinero, que representa la tasa de actualización,
utilizado es la tasa de interés bancaria en depósitos a plazo fijo, la cual en el país se encuentra
alrededor del 13%.
2. RELACIÓN BENEFICIO/COSTO. La relación beneficio-costo es una razón que indica el retorno en
dinero que se obtiene de cada unidad monetaria invertida. El cálculo de este indicador se realiza
dividiendo el ingreso bruto entre los costos totales. Si el resultado es igual a 1 (uno), el productor o
productora no pierde ni gana ya que los ingresos son iguales a los costos. Si el resultado es menor
que uno, el productor o productora obtiene pérdidas, y si es mayor que uno obtiene ganancias.
3. TASA INTERNA DE RETORNO (TIR). La TIR es un indicador que permite evaluar el rendimiento de
una inversión con base en sus flujos netos. La TIR hace que el Valor Actual Neto sea igual a cero, es
decir, que el valor de las salidas sea igual al valor de las entradas de efectivo. La TIR representa la
tasa de interés más alta que se podría pagar sin perder dinero, si todos los fondos para el
financiamiento de la inversión se tomaran prestados, y éste se pagara con las entradas de efectivo de
la inversión, a medida que el proyecto avanza en su vida útil. El criterio de selección utilizando la TIR
se basa en la aceptación de todas las inversiones cuya TIR sea mayor que el costo de oportunidad del
capital (alrededor del 10 en el país). La “tir” es aquella que iguala el valor actual de los beneficios
netos generados en los años de vida útil del proyecto (10 años), con la inversión inicial a cero. Esta
circunstancia nos permite la comparación entre la tasa de rentabilidad
PLAN DE INVERSIÓN PARA EL PLAN DE CONSOLIDACIÓN
Bien Cant. Marca/Unidad Modelo-Descripción P. Unitario
(Bs.F.)* Total (Bs.F.)
maq
uin
aria
e im
ple
men
tos
agri
cola
s
tractor 1 NEWHOLLAND mod:7636, 105 hp 341,400.00 341,400.00
segadora rotativa * 1 jan potencia requerida 70hp 25,000.00 25,000.00
Asperjadora/tractor * 1 JACTO pulverizador tipo cañon - 600 lts, 32,000.00 32,000.00
romana cap. 1500 kgs. * 1 MICRON ver proforma 65,000.00 65,000.00
brete ganadero * 1 MICRON ver proforma 35,000.00 35,000.00
tanque de alm. De leche* 1 fica´s welding cap 3.000 lts 135,000.00 135,000.00
ordeño mecanico modular* 1 rockink ordeño mecanico modular de 8 puestos 155,000.00 155,000.00
Sub-total maqui y equi (Bs. F.) 788,400.00
Co
nst
rucc
ion
es e
Inst
alac
ion
es
Cercado eléctrico * 8 Km Aisl PI 83, Alamb de Ac, transf 110 V, Mad, Mang, Traz y Ahoya. 120,000.00 120,000.00
const. De vaquera y manga para ordeño mecanico
1 unitario modulos para ordeño, tubo de hierro, piso de concreto 475,000.00 475,000.00
refraccion y mant. de vaquera 1 unitario mantenimiento potreros, comederos y bebederos 150,000.00 150,000.00
Sub-total const. e inst. (Bs. F.) 745,000.00
Sem
ovi
en
tes
novillas preñadas 165 Cabezas Doble propósito, con tendencia a leche (F1 Holstein rojo, F1 Pardo Suizo, F1 giroland, f1 carora) alto meztizaje
16,000.00 2,640,000.00
Toro mestizo 2 Cabezas 22,000.00 44,000.00
Sub-total semovientes (Bs. F.) 2,684,000.00
man
ten
imie
nto
an
imal
alim. Conc. 3 años alimento concentrado vacas lactantes 995,156.25 995,156.25
suplem. Mineral 3 años vacas en producion 60,527.05 60,527.05
minerales 3 años sal mineral y salazon 50,489.35 50,489.35
GRASA SOBRE PASANTE 3 años grasa sobrepasante; VIOLAC BYPASS 151,317.63 151,317.63
melaza 3 años suplemento vegetal 75,734.03 75,734.03
fertilizacion y mantenimiento de pastos
2 años fertilizacion de potreros y control de malezas 1,353,984.00 1,353,984.00
manejo sanitario 276,577.76 276,577.76
sub-total alim. [A] 2,963,786.08
Sub-total Plan de Inver. (Bs. F.) 7,181,186.08
Gastos Adminis. del proyecto 3 % del sub-total 215,435.58
TOTAL PLAN DE INVER. (BS. F.) 7,396,621.66
33
DATOS AREA DE PASTOREO (estimacion de la carga)
TOTAL HAS DE PASTOS 82 HAS EXPRESION DE LA CARGA GANADERA (PASTO DE CORTE) 20 U.A/HAS
SUPERFICIE DE PASTOS DE CORTE 5 HAS
CARGA TOTAL ESTIMADA PASTOS DE CORTE (1) 100 U.A/SUP.
EXPRESION DE LA CARGA GANADERA PASTOREO (ROTATIVO) 2.5 U.A/HAS
SUPERFICIE DE PASTOS USO ROTATIVO 77 HAS
CARGA REAL ESTIMADA PASTOREO ROTATIVO (2) 192.5 U.A/SUP.
CARGA GLOBAL= 1 + 2 292.5 U.A/SUP. TOTAL
PARÁMETROS TÉCNICOS PRODUCTIVOS %
Años: AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
PARTOS: 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80 80
NACIMIENTOS VIVOS: 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90 90
REEMPLAZO PARA NOVILLAS 80 100 80 80 80 50 50 50 50 50 50
REEMPLAZO, VENTAS VACAS: 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
MORTALIDAD EN ADULTOS : 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
DESCARTE DE NOVILLAS : 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7
MORTALIDAD EN MAUTES (AS): 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3
MORTALIDAD EN BECERROS (AS): 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
34
M O V I M I E N T O D E R E B A Ñ O
SISTEMA VACA-MAUTE R=25:1 (VACA ♀ - TORO ♂)
AÑ
OS
VACAS (♀) BASS (♀) BOSS (♂) MAUTAS (♀) MAUTES (♂) NOVILLAS (♀) NOVILLOS (♂) VENTAS TOROS (♂)
INIC
IO
MO
RT
AL
IDA
D
DE
SC
AR
TE
VA
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S (
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tas)
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L
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VIL
LA
S
MA
UT
ES
CA
NT
IDA
D
VE
NT
AS
RE
EM
PL
AZ
O
TO
TA
L
AÑO 1 165 3 8 0 153 77 4 73 77 4 73 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 5 0 0 5
AÑO 2 153 3 8 0 143 71 4 68 71 4 68 73 2 71 73 2 71 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 71 5 0 0 5
AÑO 3 143 3 7 57 189 95 5 90 95 5 90 68 2 66 68 2 66 0 71 1 57 13 0 0 0 0 0 13 66 5 0 0 5
AÑO 4 189 4 9 53 229 114 6 109 114 6 109 90 3 87 90 3 87 0 66 5 53 9 0 0 0 0 0 9 87 5 0 0 5
AÑO 5 229 5 11 70 283 141 7 134 141 7 134 109 3 105 109 3 105 0 87 2 70 16 0 0 0 0 0 16 105 5 0 0 5
AÑO 6 283 6 14 53 316 158 8 150 158 8 150 134 4 130 134 4 130 0 105 2 53 51 0 0 0 0 0 51 130 5 0 0 5
AÑO 7 316 6 16 65 359 179 9 171 179 9 171 150 5 146 150 5 146 0 130 3 65 63 0 0 0 0 0 63 146 5 0 0 5
AÑO 8 359 7 18 73 407 203 10 193 203 10 193 171 5 165 171 5 165 0 146 3 73 70 0 0 0 0 0 70 165 5 0 0 5
AÑO 9 407 8 20 83 461 230 12 219 230 12 219 193 6 187 193 6 187 0 165 3 83 79 0 0 0 0 0 79 187 5 0 0 5
AÑO 10 461 9 23 94 522 261 13 248 261 13 248 219 7 212 219 7 212 0 187 4 94 90 0 0 0 0 0 90 212 5 0 0 5
35
REBAÑO FIN DE AÑO
AÑOS
VA
CA
S
TO
RO
S
BE
CE
RR
AS
BE
CE
RR
OS
MA
UT
AS
MA
UT
ES
NO
VIL
LA
S
NO
VIL
LO
S
TO
TA
L A
NIM
AL
ES
TO
TA
L U
.A./A
ÑO
1.00 1.50 0.25 0.25 0.50 0.50 0.75 1.00 0.00 0.00
AÑO 1 153 5 73 73 0 0 0 0 304 197
AÑO 2 143 5 68 68 71 0 0 0 354 219
AÑO 3 189 5 90 90 66 0 0 0 440 275
AÑO 4 229 5 109 109 87 0 0 0 539 334
AÑO 5 283 5 134 134 105 0 0 0 662 410
AÑO 6 316 5 150 150 130 0 0 0 751 464
AÑO 7 359 5 171 171 146 0 0 0 851 525
AÑO 8 407 5 193 193 165 0 0 0 963 593
AÑO 9 461 5 219 219 187 0 0 0 1,091 672
AÑO 10 522 5 248 248 212 0 0 0 1,236 760
36
INGRESOS POR VENTA DE LECHE
Años Vacas en Producción Lts/día Período de Lactancia Producción de Leche Precio Bs/Lt Total Bs.F
AÑO 0 0 13.00 250.00 0.00 5.80 0.00
AÑO 1 153 13.00 250.00 498,712.50 5.80 2,892,532.50
AÑO 2 143 13.00 250.00 463,802.63 5.80 2,690,055.23
AÑO 3 189 13.00 250.00 615,625.67 5.80 3,570,628.89
AÑO 4 229 13.00 250.00 744,105.15 5.80 4,315,809.86
AÑO 5 283 13.00 250.00 919,681.51 5.80 5,334,152.79
AÑO 6 316 13.00 250.00 1,026,727.03 5.80 5,955,016.79
AÑO 7 359 13.00 250.00 1,166,727.77 5.80 6,767,021.06
AÑO 8 407 13.00 250.00 1,321,589.07 5.80 7,665,216.58
AÑO 9 461 13.00 250.00 1,497,862.74 5.80 8,687,603.89
AÑO 10 522 13.00 250.00 1,697,473.43 5.80 9,845,345.89
TOTAL 0 13.00 250.00 9,952,307.50 5.80 57,723,383.47
37
0.00
1,000,000.00
2,000,000.00
3,000,000.00
4,000,000.00
5,000,000.00
6,000,000.00
7,000,000.00
8,000,000.00
9,000,000.00
10,000,000.00
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
2,8
92,5
32.5
0
2,6
90,0
55.2
3
3,5
70,6
28.8
9
4,3
15,8
09.8
6
5,3
34,1
52.7
9
5,9
55,0
16.7
9
6,7
67,0
21.0
6
7,6
65,2
16.5
8
8,6
87,6
03.8
9
9,8
45,3
45.8
9
TOTAL VENTA LECHE/AÑO
38
NÚMERO DE ANIMALES PARA LA VENTA (Vacas de Reemplazo y/o Descarte, Toros de Descarte, Novillos (as), Mautes (as), Becerros (as))
AÑOS VACAS PV Prom. PC Prom. Kg. CARNE TOTAL: Bs.F
AÑO 0 0 450.00 247.50 0.00 0.00
AÑO 1 8 450.00 247.50 3,712.50 29,700.00
AÑO 2 8 450.00 247.50 3,452.63 27,621.00
AÑO 3 7 450.00 247.50 3,146.72 25,173.78
AÑO 4 9 450.00 247.50 4,176.78 33,414.27
AÑO 5 11 450.00 247.50 5,048.47 40,387.74
AÑO 6 14 450.00 247.50 6,367.03 50,936.21
AÑO 7 16 450.00 247.50 7,108.11 56,864.88
AÑO 8 18 450.00 247.50 8,077.35 64,618.77
AÑO 9 20 450.00 247.50 9,149.46 73,195.70
AÑO 10 23 450.00 247.50 10,369.82 82,958.55
VACAS 484,870.90
AÑOS MAUTES (AS) PV Prom. PC Prom. Kg. CARNE TOTAL: Bs.F
AÑO 0 0 225.00 123.75 0.00 0.00
AÑO 1 0 225.00 123.75 0.00 0.00
AÑO 2 71 225.00 123.75 15,907.97 254,527.52
AÑO 3 66 225.00 123.75 14,794.41 236,710.59
AÑO 4 87 225.00 123.75 19,637.28 314,196.40
AÑO 5 105 225.00 123.75 23,735.52 379,768.37
AÑO 6 130 225.00 123.75 29,336.07 469,377.15
AÑO 7 146 225.00 123.75 32,750.62 524,009.89
AÑO 8 165 225.00 123.75 37,216.37 595,461.95
AÑO 9 187 225.00 123.75 42,156.15 674,498.39
AÑO 10 212 225.00 123.75 47,778.94 764,463.05
MAUTES 4,213,013.31
39
AÑOS NOVILLOS PV Prom. PC Prom. Kg. CARNE Total Bs.F
AÑO 0 0 450.00 247.50 0.00 0.00
AÑO 1 0 450.00 247.50 0.00 0.00
AÑO 2 0 450.00 247.50 0.00 0.00
AÑO 3 13 450.00 247.50 5,726.87 91,629.91
AÑO 4 9 450.00 247.50 3,846.55 61,544.75
AÑO 5 16 450.00 247.50 7,069.42 113,110.70
AÑO 6 51 450.00 247.50 22,786.10 364,577.64
AÑO 7 63 450.00 247.50 28,162.63 450,602.06
AÑO 8 70 450.00 247.50 31,440.59 503,049.49
AÑO 9 79 450.00 247.50 35,727.72 571,643.48
AÑO 10 90 450.00 247.50 40,469.90 647,518.46
NOVILLOS 2,803,676.49
40
0.00
200,000.00
400,000.00
600,000.00
800,000.00
1,000,000.00
1,200,000.00
1,400,000.00
1,600,000.00
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
29,7
00.0
0 282,1
48.5
2
353,5
14.2
7
409,1
55.4
2
533,2
66.8
1
884,8
90.9
9
1,0
31,4
76.8
3
1,1
63,1
30.2
1
1,3
19,3
37.5
7
1,4
94,9
40.0
7
TOTAL VENTA CARNE/AÑO
41
7,501,560.69
57,723,383.47
INGRESOS TOTALES POR VENTA DE CARNE Y LECHE
INGRESOS TOTALES POR VENTA DECARNE
INGRESOS TOTALES POR VENTA DELECHE
42
MEDICINA CURATIVA COSTO POR ANIMAL
Medicamento dosis/CC.capac Bs.F./unidad Bs.F./prodcto Frecuencias/año cantidad/animal/año - cc,ml, dosis
AFTOSA 50 4.75 100 2 2 TRIPLE 50 2.85 57 3 3
BRUCELOSIS 25 7.48 167 1 1 LEPTOSPIROSIS 50 3.27 126 2 2
CONTROL PARASITOS INTERNOS (DECTOMAX) 500 2.18 575 4 1 ml cada 50 kgs.
CONTROL PARASITOS INTERNOS BECERROS (ABENDAZOL) 250 0.788 89 6 1 ml cada 10 kgs.
MODIFICADOR ORGANICO 500 0.469 113 6 6 ml animal
VITAMINA AD3E (SIGMA) 500 0.677 102 6 6 ml por animal
MASTITIS (MASTICILINA BAYER) 1 22 16 3 3
OXITETRACICLINA (EMICINA L.A) 250 0.96 171 6 10
GARRAPATICO 1000 1.18 218 4 2
M E D I C I N A P R E V E N T I V A C O S T O P O R A N I M A L/AÑO
No. VACUNAS Y OTROS (DOSIS) BECERROS (AS) Bs.F. MAUTAS (ES) Bs.F. ADULTOS Bs.F.
1 AFTOSA 9.50 9.50 9.50
2 TRIPLE 8.55 8.55 8.55
3 BRUCELOSIS 7.48 7.48 7.48
4 LEPTOSPIROSIS 0.00 0.00 6.54
5 CONTROL PARASITOS INTERNOS (DECTOMAX) 19.62 39.24 87.20
6 CONTROL PARASITOS INTERNOS BECERROS
(ABENDAZOL) 59.10 0.00 0.00
7 MODIFICADOR ORGANICO 11.26 11.26 16.88
8 VITAMINA AD3E (SIGMA) 16.25 16.25 24.37
9 MASTITIS (MASTICILINA BAYER) 0.00 0.00 66.00
10 OXITETRACICLINA (EMICINA L.A) 57.60 57.60 57.60
14 GARRAPATICO 2.36 2.36 2.36
TOTAL 191.71 152.23 286.49
NOTA: EN EL CASO DE LOS BECERROS (AS), SE SUMO EL 50 % DE BRUCELOSIS (RB51), YA QUE XCLUSIVAMENTE A LAS BECERRAS
43
G A S T O S M E D I C I N A P R E V E N T I V A Y CURATIVA
AÑO ADULTOS MAUTAS (ES) BECERROS(AS) TOTAL ANUAL
No. Bs.F. No. Bs.F. No. Bs.F. Bs.F.
ADULTOS ADULTOS MAUTAS
(ES) MAUTAS
(ES) BECERROS(AS) BECERROS(AS)
AÑO 1 158 45,393.71 0 0.00 146 27,947.59 73,341.29
AÑO 2 148 42,316.42 141 21,526.52 143 27,359.22 91,202.16
AÑO 3 194 55,699.55 132 20,019.67 189 36,315.10 112,034.31
AÑO 4 234 67,024.96 175 26,572.99 229 43,893.96 137,491.90
AÑO 5 288 82,501.93 211 32,118.70 283 54,251.02 168,871.65
AÑO 6 321 91,937.94 261 39,697.31 316 60,565.52 192,200.78
AÑO 7 364 104,278.94 291 44,317.84 359 68,824.01 217,420.80
AÑO 8 412 117,929.90 331 50,360.86 407 77,959.12 246,249.88
AÑO 9 466 133,468.34 375 57,045.33 461 88,357.31 278,870.98
AÑO 10 527 151,063.93 425 64,654.04 522 100,132.13 315,850.10
TOTAL 891,615.61 356,313.26 585,604.98 1,833,533.85
44
GASTOS DE ALIMENTO CONCENTRADO [A] PARA VACAS LACTANTES
AÑOS VIENTR.
Nº
PRODUCCION PROMEDIO Lts/Vaca/Día
CONCENTRADO Kgs/Vaca/Día
LACTANCIA (DIAS)
CONCENTRADO Kgs/Total/Año
CONCEN. Kgs/Vaca/Año
COSTO CONCEN. Bs.F./Kg.
COSTO TOTAL CONCEN. Bs.F./AÑO
1 165 10.00 2.50 250.00 625.00 103,125.00 5.00 515,625.00
2 153 10.00 2.50 250.00 625.00 95,906.25 5.00 479,531.25
3 143 10.00 2.50 250.00 625.00 89,192.81 5.00 445,964.06
4 189 10.00 2.50 250.00 625.00 118,389.55 5.00 591,947.76
5 229 10.00 2.50 250.00 625.00 143,097.14 5.00 715,485.72
6 283 10.00 2.50 250.00 625.00 176,861.83 5.00 884,309.15
7 316 10.00 2.50 250.00 625.00 197,447.51 5.00 987,237.53
8 359 10.00 2.50 250.00 625.00 224,370.72 5.00 1,121,853.62
9 407 10.00 2.50 250.00 625.00 254,151.74 5.00 1,270,758.72
10 461 10.00 2.50 250.00 625.00 288,050.53 5.00 1,440,252.64
total 2,704.95 8,452,965.45
Nota: El suministro de alimento concentrado es directamente proporcional al promedio de leche/día. La relación 2:1 por encima de 8 litros de leche/día.
Costo Concentrado: 5.00 Bs.F./Kg.
175.00 Bs.f saco 35 kgs.
45
GASTO DE SUPLEMENTO MULTINUTRICIONAL
AÑOS VIENTR.
Nº
PRODUCCION PROMEDIO Lts/Vaca/Día
SUPLEMENTO MULTINUTRIC. Kgs/Vaca/Día
LACTANCIA (DIAS)
SUPLEMENTO MULTINUTRIC. Kgs/total/año
SUPLEMENTO MULTINUTRIC. Kgs/vaca/año
COSTO SUPLEMENTO
Bs.F./Kg.
COSTO SUPLEMENTO
Bs.F./año.
1 165 13 0.150 250 37.50 6,187.50 3.50 21,656.25
2 153 13 0.150 250 37.50 5,754.38 3.50 20,140.31
3 143 13 0.150 250 37.50 5,351.57 3.50 18,730.49
4 189 13 0.150 250 37.50 7,103.37 3.50 24,861.81
5 229 13 0.150 250 37.50 8,585.83 3.50 30,050.40
6 283 13 0.150 250 37.50 10,611.71 3.50 37,140.98
7 316 13 0.150 250 37.50 11,846.85 3.50 41,463.98
8 359 13 0.150 250 37.50 13,462.24 3.50 47,117.85
9 407 13 0.150 250 37.50 15,249.10 3.50 53,371.87
10 461 13 0.150 250 37.50 17,283.03 3.50 60,490.61
TOTAL Bs.f 101,435.59 355,024.55
nota: el suministro de suplemento multinutricional, tanto para las vacas en producción como las escoteras, en una cantidad diaria de 150 grs./animal. este producto esta compuesto por provioticos, minerales premiun (calcio, fosforo, magnesio, cobre, etc.), afrecho de maíz, trigo y cebada. este producto es recomendado por el plan nacional de fomento ganadero confagan-ministerio de alimentacion
costo concentrado: 20.48 bs/kg.
multinutricional cantidad de sacos para el periodo de proyecto =
cantidad de kgs. 10 años el periodo del proyecto = 101,435.59 560.42 sacos de concentrado
35.0 kgs. que pesa el saco 35.00 multinutricional
46
GASTOS EN MINERALES (365 DIAS)
AÑOS No. U.A. Kg/Sal/U.A/AÑO
Bs.F./Kg.
TOTAL SALES PRECIO UNITARIO TOTAL AÑO
PARA EL REBAÑO TOTAL Bs.F./U.A. AÑO
Kgs. Bs.F.
1 197 29.20 5,763.92 2.50 73.00 14,409.79
2 219 29.20 6,408.02 2.50 73.00 16,020.06
3 275 29.20 8,023.80 2.50 73.00 20,059.51
4 334 29.20 9,766.55 2.50 73.00 24,416.36
5 410 29.20 11,984.62 2.50 73.00 29,961.54
6 464 29.20 13,538.21 2.50 73.00 33,845.53
7 525 29.20 15,316.37 2.50 73.00 38,290.92
8 593 29.20 17,327.97 2.50 73.00 43,319.92
9 672 29.20 19,608.39 2.50 73.00 49,020.99
10 760 29.20 22,192.62 2.50 73.00 55,481.54
TOTAL Bs.f 274,336.79
CALCULOS:
CONSUMO: 80 grs/u.a/día x 365 dias = 29,2 kgs/u.a./Año.
PRECIO DE LA MEZCLA INCLUYENDO EL FLETE:
Salazón: 75.00 Bs.F SACO/25 Kg. RELACION DE LA MEZCLA: 1 : 3
Sal concentrada: 25.00 Bs.FSACO/25 Kg.
25 25.00 1.00 Bs.F./1Kg SAL CONCENTRADA
25 75.00 9.00 Bs.F./3 Kgs. SALAZON
10.00 Bs.F./4 Kgs MEZCLA.
2.50 Bs.F./1 kg. de MEZCLA.
47
GASTOS EN MELAZA (365 DIAS)
AÑOS No. U.A. MELAZA Kgs/Año. TOTAL MELAZA Kgs. PRECIO UNIT. Bs.F./Kg. TOTAL Bs.F./U.A. GASTO TOTAL AÑO Bs.F.
1 197 36.50 7,204.89 3.00 109.50 21,614.68 2 219 36.50 8,010.03 3.00 109.50 24,030.08 3 275 36.50 10,029.75 3.00 109.50 30,089.26 4 334 36.50 12,208.18 3.00 109.50 36,624.55 5 410 36.50 14,980.77 3.00 109.50 44,942.31 6 464 36.50 16,922.76 3.00 109.50 50,768.29 7 525 36.50 19,145.46 3.00 109.50 57,436.38 8 593 36.50 21,659.96 3.00 109.50 64,979.87 9 672 36.50 24,510.49 3.00 109.50 73,531.48
10 760 36.50 27,740.77 3.00 109.50 83,222.31
TOTAL Bs.F 487,239.22
PRECIOS INCLUYENDO EL FLETE:
CALCULOS: 100 GRS/U.A/DIA x 365 DIAS = 36.50 Kgs/U.A./AÑO. PRECIO POR TM: 3,000.00 Bs.F./1.000 Kgs.
PRECIO POR Kg: 3.00 Bs.F.
48
GASTO DE GRASA SOBRE PASANTE.
AÑOS VIENTR.
Nº
PRODUCCION PROMEDIO Lts/Vaca/Día
GRASA BYPASS. Kgs/Vaca/Día
LACTANCIA (DIAS)
GRASA BYPASS .Kgs/total/año
GRASA BYPASS. Kgs/vaca/año
COSTO GRASA BYPASS. Bs.F./Kg.
COSTO GRASA BYPASS. Bs.F./año.
1 165 13 0.075 250 18.75 3,093.75 17.50 54,140.63
2 153 13 0.075 250 18.75 2,877.19 17.50 50,350.78
3 143 13 0.075 250 18.75 2,675.78 17.50 46,826.23
4 189 13 0.075 250 18.75 3,551.69 17.50 62,154.51
5 229 13 0.075 250 18.75 4,292.91 17.50 75,126.00
6 283 13 0.075 250 18.75 5,305.85 17.50 92,852.46
7 316 13 0.075 250 18.75 5,923.43 17.50 103,659.94
8 359 13 0.075 250 18.75 6,731.12 17.50 117,794.63
9 407 13 0.075 250 18.75 7,624.55 17.50 133,429.67
10 461 13 0.075 250 18.75 8,641.52 17.50 151,226.53
TOTAL Bs.f 50,717.79 887,561.37
Costo Concentrado: 17.50 Bs/Kg.
MULTINUTRICIONAL
CANTIDAD DE SACOS PARA EL PERIODO DE PROYECTO = CANTIDAD DE Kgs. 10 AÑOS EL PERIODO DEL PROYECTO = 50,717.79 280.21 SACOS DE CONCENTRADO
35.0 Kgs. QUE PESA EL SACO 35.00 MULTINUTRICIONAL
49
RESUMEN GASTO DE ALIMENTACION.
AÑOS MELAZA Bs.F.
ALIMENTO [A] Bs.F. SALES MINERALES Bs.F. SUPLEMENTO MULTINUTRICIONAL Bs.F. TOTAL ALIMENTACION Bs.F.
1 21,614.68 515,625.00 14,409.79 21,656.25 627,446.35
2 24,030.08 479,531.25 16,020.06 20,140.31 590,072.48
3 30,089.26 445,964.06 20,059.51 18,730.49 561,669.55
4 36,624.55 591,947.76 24,416.36 24,861.81 740,004.99
5 44,942.31 715,485.72 29,961.54 30,050.40 895,565.97
6 50,768.29 884,309.15 33,845.53 37,140.98 1,098,916.41
7 57,436.38 987,237.53 38,290.92 41,463.98 1,228,088.75
8 64,979.87 1,121,853.62 43,319.92 47,117.85 1,395,065.90
9 73,531.48 1,270,758.72 49,020.99 53,371.87 1,580,112.72
10 83,222.31 1,440,252.64 55,481.54 60,490.61 1,790,673.62
total Bs.F/año 10,507,616.73
50
Requerimientos de mano de obra/año
CLASE AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Encargado general 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Ordeñadores 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7
Sabanero 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Camperos 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5
Tractorista.fijo 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
total personal 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16
ESTIMACIÓN DE COSTOS DE MANO DE OBRA Y HONORARIOS PROFESIONALES
CLASE año 0 año 1 año 2 año 3 año 4 año 5 año 6 año 7 año 8 año 9
Encargado general 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00
Ordeñadores 382,935.00 382,935.00 382,935.00 382,935.00 382,935.00 382,935.00 382,935.00 382,935.00 382,935.00 382,935.00
Tractorista.fijo 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00 54,705.00
Sabanero 96,600.00 96,600.00 96,600.00 96,600.00 96,600.00 96,600.00 96,600.00 96,600.00 96,600.00 96,600.00
Camperos 241,500.00 241,500.00 241,500.00 241,500.00 241,500.00 241,500.00 241,500.00 241,500.00 241,500.00 241,500.00
SUBTOTAL 830,445.00 830,445.00 830,445.00 830,445.00 830,445.00 830,445.00 830,445.00 830,445.00 830,445.00 830,445.00
MED.VET. 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00
ING.AGR. 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00 19,200.00
SUBTOTALTOTAL 38,400.00 38,400.00 38,400.00 38,400.00 38,400.00 38,400.00 38,400.00 38,400.00 38,400.00 38,400.00
TOTAL 868,845.00 868,845.00 868,845.00 868,845.00 868,845.00 868,845.00 868,845.00 868,845.00 868,845.00 868,845.00
51
COSTO DE MATENIMIENTO Y FERTILIZACION
tipo de Producto cantidad 1 has total # has cantidad total prodcto/has Bs.F prodcto apl./año Total/Año
Urea Kg/ha/requerimiento 40.00 82.00 3,280.00 42.00 4 551,040.00
POTRERON 212 Lts/has/ requerimento 4.00 82.00 328.00 96.00 4 125,952.00
TOTAL Bs.F/año 676,992.00
Costo de Mantenimento de hectareas
Producto dosis/ha/requ. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Urea (50 Kgs.) 100
551,040.00
551,040.00
551,040.00
551,040.00
551,040.00
551,040.00
551,040.00
551,040.00
551,040.00
551,040.00 POTRERON 212
Lts/has/ requerimento
4
125,952.00
125,952.00
125,952.00
125,952.00
125,952.00
125,952.00
125,952.00
125,952.00
125,952.00
125,952.00
TOTAL Bs.F
676,992.00
676,992.00
676,992.00
676,992.00
676,992.00
676,992.00
676,992.00
676,992.00
676,992.00
676,992.00
52
CONSTRUCCION Y MAQUINARIA AGRICOLA EXISTENTE
1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10 AÑO
Concepto VU VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
casa principal 25 115,000 4,600 110,400 4,600 105,800 4,600 101,200 4,600 96,600 4,600 92,000 4,600 87,400 4,600 82,800 4,600 78,200 4,600 73,600 4,600
casa de obrero
20 65,000 3,250 61,750 3,250 58,500 3,250 55,250 3,250 52,000 3,250 48,750 3,250 45,500 3,250 42,250 3,250 39,000 3,250 35,750 3,250
casa de obrero
12 35,000 2,917 32,083 2,917 29,167 2,917 26,250 2,917 23,333 2,917 20,417 2,917 17,500 2,917 14,583 2,917 11,667 2,917 8,750 2,917
deposito 15 25,000 1,667 23,333 1,667 21,667 1,667 20,000 1,667 18,333 1,667 16,667 1,667 15,000 1,667 13,333 1,667 11,667 1,667 10,000 1,667
Deprec. anual
12,433 12,433 12,433 12,433 12,433 12,433 12,433 12,433 12,433 12,433
valor actual 240,000 227,567 12,433 215,133 12,433 202,700 12,433 190,267 12,433 177,833 12,433 165,400 12,433 152,967 12,433 140,533 12,433 128,100
VALOR RESIDUAL TOTAL 128,100.00
53
CONSTRUCCION Y MAQUINARIA NUEVA INVERSIÓN
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Concepto VU VA DEP AN
VA DEP AN VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
VA DEP AN
tractor newholland 40 341,400 8,535 332,865 8,535 324,330 8,535 315,795 8,535 307,260 8,535 298,725 8,535 290,190 8,535 281,655 8,535 273,120 8,535 264,585 8,535
Asperjadoras acopladas al
tractor (600L)
20 32,000 1,600 30,400 1,600 28,800 1,600 27,200 1,600 25,600 1,600 24,000 1,600 22,400 1,600 20,800 1,600 19,200 1,600 17,600 1,600
t. de leche cap (2000 lts)
30 135,000 4,500 130,500 4,500 126,000 4,500 121,500 4,500 117,000 4,500 112,500 4,500 108,000 4,500 103,500 4,500 99,000 4,500 94,500 4,500
ordeño mecanico modular
25 155,000 6,200 148,800 6,200 142,600 6,200 136,400 6,200 130,200 6,200 124,000 6,200 117,800 6,200 111,600 6,200 105,400 6,200 99,200 6,200
segadora rotativa 20 25,000 1,250 23,750 1,250 22,500 1,250 21,250 1,250 20,000 1,250 18,750 1,250 17,500 1,250 16,250 1,250 15,000 1,250 13,750 1,250
cercas electricas 25 120,000 4,800 115,200 4,800 110,400 4,800 105,600 4,800 100,800 4,800 96,000 4,800 91,200 4,800 86,400 4,800 81,600 4,800 76,800 4,800
romana cap 1500 kgs.
20 65,000 3,250 61,750 3,250 58,500 3,250 55,250 3,250 52,000 3,250 48,750 3,250 45,500 3,250 42,250 3,250 39,000 3,250 35,750
brete ganadero 20 35,000 1,750 33,250 1,750 31,500 1,750 29,750 1,750 28,000 1,750 26,250 1,750 24,500 1,750 22,750 1,750 21,000 1,750 19,250
const. Vaquera y manga de ordeño
mec.
30 175,000 5,833 169,167 5,833 163,333 5,833 157,500 5,833 151,667 5,833 145,833 5,833 140,000 5,833 134,167 5,833 128,333 5,833 122,500 5,833
mant. Vaquera 25 40,000 1,600 38,400 1,600 36,800 1,600 35,200 1,600 33,600 1,600 32,000 1,600 30,400 1,600 28,800 1,600 27,200 1,600 25,600
DEPREC ANUAL 39,318 39,318 39,318 39,318 39,318 39,318 39,318 39,318 39,318 32,718
VALOR ACTUAL 1,083,400 1,045,682
1,007,963
970,245
932,527
894,808
857,090
819,372
781,653
743,935
VALOR RESIDUAL TOTAL 743,935.00
54
SERVICIO DE LA DEUDA
CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO
PLAZO TOTAL DEL CREDITO 10.00 Años
TASA DE INTERES 13,0 %
MONTO TOTAL 7,396,621.66 Bs.f
AÑOS DE GRACIA 3.00 Años
PLAZO AMORTIZACIÓN 7.00 Años
CUOTAS ANUALES IGUALES Y CONSECUTIVAS
AÑOS SALDO INICIAL
INT.ORD. AMORTIZACIÓN CUOTA INT.DIFERIDO CUOTA TOTAL SALDO FINAL TOTAL INTERESES
1.00 7,396,621.66 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,396,621.66 0.00
2.00 7,396,621.66 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,396,621.66 0.00
3.00 7,396,621.66 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,396,621.66 0.00
4.00 7,396,621.66 961,560.82 710,895.25 1,672,456.07 137,365.83 1,809,821.90 6,685,726.41 1,098,926.65
5.00 6,685,726.41 869,144.43 803,311.64 1,672,456.07 137,365.83 1,809,821.90 5,882,414.77 1,006,510.26
6.00 5,882,414.77 764,713.92 907,742.15 1,672,456.07 137,365.83 1,809,821.90 4,974,672.62 902,079.75
7.00 4,974,672.62 646,707.44 1,025,748.63 1,672,456.07 137,365.83 1,809,821.90 3,948,923.99 784,073.27
8.00 3,948,923.99 513,360.12 1,159,095.95 1,672,456.07 137,365.83 1,809,821.90 2,789,828.04 650,725.95
9.00 2,789,828.04 362,677.65 1,309,778.42 1,672,456.07 137,365.83 1,809,821.90 1,480,049.62 500,043.48
10.00 1,480,049.62 192,406.45 1,480,049.62 1,672,456.07 137,365.83 1,809,821.90 0.00 329,772.28
55
FLUJO DE CAJA
Concepto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
A Saldo inicial 721,439.89 1,508,574.18 3,251,694.12 5,204,769.77 8,126,330.51 11,811,426.32 16,311,527.35 21,659,805.75 27,984,645.95
Ingresos
Monto del préstamo 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aporte del productor 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Venta de productos 2,922,233 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 11,340,286
B Total ingresos 10,318,854 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 11,340,286
Egresos
Inversiones 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Reposición de activos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44,000
Gastos operacionales 2,200,793 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667 3,279,700 3,553,443
Cuota total 0 0 0 402,402 402,402 402,402 402,402 402,402 402,402 402,402
C Total egresos 9,597,414 2,185,069 2,181,023 2,771,890 2,945,859 3,154,812 3,298,397 3,480,068 3,682,101 3,999,844
D=B-C Disponibilidad 721,440 787,134 1,743,120 1,953,076 2,921,561 3,685,096 4,500,101 5,348,278 6,324,840 7,340,442
E Pago de dividendos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
F=D-E Flujo neto de caja 721,440 787,134 1,743,120 1,953,076 2,921,561 3,685,096 4,500,101 5,348,278 6,324,840 7,340,442
G=A-F Saldo final 721,440 1,508,574 3,251,694 5,204,770 8,126,331 11,811,426 16,311,527 21,659,806 27,984,646 35,325,087
PERIODO DE RECUPERACION 2.09 años
TASA SIMPLE DE RENDIMIENTO DE LA INVERSION 0.48
TASA PROMEDIO DE RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN 0.96 veces representa el FNE con relación a la inversión promedio del proyecto de inversión
% RESPECTO A LA INVERSION PROMEDIO 95.52 Si se multiplica por 100 el número de veces que representa el FNE respecto a la inversión
promedio, nos muestra qué porcentaje es el FNE con relación a la inversión promedio
PERIODO DE RECUPERACION =
INV TOTAL .
FLUJO PROM DE CAJA
TASA SIMPLE DE RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN = FLUJO PROMEDIO DE CAJA PROMEDIO
INV TOTAL
TASA PROMEDIO DE RENDIMIENTO SOBRE LA INVERSIÓN = FLUJO PROMEDIO DE CAJA PROMEDIO
INV TOTAL / 2
56
0
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
10,3
18,8
54.1
6
2,9
72,2
03.7
4
3,9
24,1
43.1
7
4,7
24,9
65.2
8
5,8
67,4
19.6
0
6,8
39,9
07.7
8
7,7
98,4
97.8
9
8,8
28,3
46.7
9
10,0
06,9
41.4
7
11,340,285.96 2,2
00,7
92.6
1
2,1
85,0
69.4
5
2,1
81,0
23.2
3
2,3
69,4
87.9
7
2,5
43,4
57.2
1
2,7
52,4
10.3
2
2,8
95,9
95.2
1
3,0
77,6
66.7
3
3,2
79,6
99.6
2
3,5
53,4
42.7
8
BO
LIV
AR
ES F
UER
TE
PERIODOS DEL PROYECTO
RELACION PRODUCTO/COSTO
Total ingresos
Gastos operacionales
57
0
2,000,000
4,000,000
6,000,000
8,000,000
10,000,000
12,000,000
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
10,3
18,8
54.1
6
2,97
2,20
3.74
3,92
4,14
3.17
4,72
4,96
5.28
5,86
7,41
9.60
6,83
9,90
7.78
7,79
8,49
7.89
8,82
8,34
6.79
10,0
06,9
41.4
7
11,340,285.96 9
,59
7,4
14
2,1
85
,069
2,1
81
,023
2,7
71
,890
2,9
45
,859
3,1
54
,812
3,2
98
,397
3,4
80
,068
3,6
82
,101
3,9
99
,844
BO
LIV
AR
ES F
UER
TE
PERIODOS DEL PROYECTO
INGRESOS / EGRESOS
Total ingresos
Total egresos
58
ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS
Concepto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ingresos
Venta de leche 2,892,533 2,690,055 3,570,629 4,315,810 5,334,153 5,955,017 6,767,021 7,665,217 8,687,604 9,845,346
Venta de animales 29,700 282,149 353,514 409,155 533,267 884,891 1,031,477 1,163,130 1,319,338 1,494,940
A TOTAL INGRESOS 2,922,233 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 11,340,286
EGRESOS
COSTOS DIRECTOS
costos mant. Pastos 676,992 676,992 676,992 676,992 676,992 676,992 676,992 676,992 676,992 676,992
manejo sanitario 73,341 91,202 112,034 137,492 168,872 192,201 217,421 246,250 278,871 315,850
mano de obra 868,845 868,845 868,845 868,845 868,845 868,845 868,845 868,845 868,845 868,845
alimento concentrado 515,625 479,531 445,964 591,948 715,486 884,309 987,238 1,121,854 1,270,759 1,440,253
melaza 21,615 24,030 30,089 36,625 44,942 50,768 57,436 64,980 73,531 83,222
suplemento alimenticio 21,656 20,140 18,730 24,862 30,050 37,141 41,464 47,118 53,372 60,491
sal mineral 14,410 16,020 20,060 24,416 29,962 33,846 38,291 43,320 49,021 55,482
reposicion de animales y cultivo 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44,000
Mantenimiento Edif. 4,350 4,350 4,350 4,350 4,350 4,350 4,350 4,350 4,350 4,350
Mant. Rep. Maq. Y equip. 3,167 3,167 3,167 3,167 3,167 3,167 3,167 3,167 3,167 3,167
lubricantes y combustibles 792 792 792 792 792 792 792 792 792 792
B TOTAL COSTOS DIRECTOS 2,200,793 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667 3,279,700 3,553,443
C=A-B GANACIA OPERATIVA 721,440 787,134 1,743,120 2,355,477 3,323,962 4,087,497 4,902,503 5,750,680 6,727,242 7,786,843
Costos indirectos
Depreciaciones 51,752 51,752 51,752 51,752 51,752 51,752 51,752 51,752 51,752 51,752
Intereses del préstamo 0 0 0 1,098,927 1,006,510 902,080 784,073 650,726 500,043 329,772
D TOTAL COSTOS INDIRECTOS 51,752 51,752 51,752 1,150,678 1,058,262 953,831 835,825 702,478 551,795 381,524
COSTOS TOTALES 2,252,544 2,236,821 2,232,775 3,520,166 3,601,719 3,706,242 3,731,820 3,780,144 3,831,495 3,934,967
E=C-D GANACIA NETA Y/O UTILIDAD NETA 669,688 735,383 1,691,368 1,204,799 2,265,700 3,133,666 4,066,678 5,048,202 6,175,447 7,405,319
RETORNO DEL CAPITAL (VECES) 1.33 1.36 1.80 1.99 2.31 2.49 2.69 2.87 3.05 3.19
INDICE DE COBERTURA Y/O CAP. DE PAGO 1.10 2.25 3.47 5.19 7.76 12.35 22.46
RENTABILIDAD ESTATICA 9.05 9.94 22.87 16.29 30.63 42.37 54.98 68.25 83.49 100.12
UTILIDAD NETA PROMEDIO 3,239,625.07
RETORNO DE CAPITAL PROMEDIO 2.31
59
FLUJO DE FONDOS PARA LA NUEVA INVERSION ANTES DEL FINANCIAMIENTO
CONCEPTO SIN PROYECTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
INGRESOS
VENTA DE LECHE 0.00 2,892,533 2,690,055 3,570,629 4,315,810 5,334,153 5,955,017 6,767,021 7,665,217 8,687,604 9,845,346
VENTA DE ANIMALES 0.00 29,700 282,149 353,514 409,155 533,267 884,891 1,031,477 1,163,130 1,319,338 1,494,940
OTOS INGRESOS 0.00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
VALOR RESIDUAL NUEVA INVERSIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 743,935
APORTE DEL PRODUCTOR 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS 0.00 10,318,854 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 12,084,221
INGRESOS INCREMENTALES 10,318,854 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 12,084,221
EGRESOS
INVERSIONES 0 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
REPOSICIÓN DE ACTIVOS 0.00 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44,000
COSTOS OPERACIONALES 0.00 2,200,793 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667 3,279,700 3,553,443
TOTAL EGRESOS 0.00 9,597,414 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667 3,279,700 3,597,443
EGRESOS INCREMENTALES 9,597,414 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667 3,279,700 3,597,443
BNAF 0.00 721,440 787,134 1,743,120 2,355,477 3,323,962 4,087,497 4,902,503 5,750,680 6,727,242 8,486,778
BNIAF 721,440 787,134 1,743,120 2,355,477 3,323,962 4,087,497 4,902,503 5,750,680 6,727,242 8,486,778
VALOR ACTUAL NETO PARA LA NUEVA INVERSIÓN ANTES DEL FINANCIAMIENTO
Año BNAF Tasa de actualización Valor actual
1 721,440 0.884955752 638,442
2 787,134 0.783146683 616,442
3 1,743,120 0.693050162 1,208,070
4 2,355,477 0.613318728 1,444,658
5 3,323,962 0.542759936 1,804,114
6 4,087,497 0.480318527 1,963,301
7 4,902,503 0.425060644 2,083,861
8 5,750,680 0.376159862 2,163,175
9 6,727,242 0.332884833 2,239,397
10 8,486,778 0.294588348 2,500,106
VAN = 16,661,565
60
RELACIÓN BENEFICIO COSTO PARA LA NUEVA INVERSIÓN ANTES DEL FINANCIAMIENTO
Año Ingresos Increm. Tasa de actualización Valor actual Egresos Increm. Valor actual
1 10,318,854 0.884955752 9,131,729 9,597,414 8,493,287
2 2,972,204 0.783146683 2,327,672 2,185,069 1,711,230
3 3,924,143 0.693050162 2,719,628 2,181,023 1,511,559
4 4,724,965 0.613318728 2,897,910 2,369,488 1,453,251
5 5,867,420 0.542759936 3,184,600 2,543,457 1,380,487
6 6,839,908 0.480318527 3,285,334 2,752,410 1,322,034
7 7,798,498 0.425060644 3,314,835 2,895,995 1,230,974
8 8,828,347 0.376159862 3,320,870 3,077,667 1,157,695
9 10,006,941 0.332884833 3,331,159 3,279,700 1,091,762
10 12,084,221 0.294588348 3,559,871 3,597,443 1,059,765
VAN ING. = 37,073,607 VAN EGR. = 20,412,042
Relación B/C= 1.82
TASA INTERNA DE RETORNO PARA LA NUEVA INVERSIÓN ANTES DEL FINANCIAMIENTO
0.9 0.95
Año BNAF tasa act.menor Valor actual Tasa act. Mayor Valor actual
1 721,440 0.526315789 379,705 0.512820513 369,969
2 787,134 0.27700831 218,043 0.262984878 207,004
3 1,743,120 0.145793847 254,136 0.13486404 235,084
4 2,355,477 0.076733604 180,744 0.069161046 162,907
5 3,323,962 0.040386107 134,242 0.035467203 117,892
6 4,087,497 0.021255846 86,883 0.018188309 74,345
7 4,902,503 0.011187287 54,846 0.009327338 45,727
8 5,750,680 0.005888046 33,860 0.00478325 27,507
9 6,727,242 0.003098972 20,848 0.002452949 16,502
10 8,486,778 0.001631038 13,842 0.001257923 10,676
VAN + = 1,377,149.25 VAN - = 1,267,612.91
TIR= 1.53
∞
61
FLUJO DE FONDOS PARA LA NUEVA INVERSION DESPUES DEL FINANCIAMIENTO
CONCEPTO Sin proyecto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
INGRESOS
VENTA DE LECHE 0 2,892,533 2,690,055 3,570,629 4,315,810 5,334,153 5,955,017 6,767,021 7,665,217 8,687,604 9,845,346
VENTA DE ANIMALES 0 29,700 282,149 353,514 409,155 533,267 884,891 1,031,477 1,163,130 1,319,338 1,494,940
OTOS INGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
APORTE DEL PRODUCTOR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
APORTE DEL BANCO 0 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
VALOR RESIDUAL NUEVA INVERSIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 743,935
TOTAL INGRESOS 0 10,318,854 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 12,084,221
INGRESOS INCREMENTALES 10,318,854 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 12,084,221
EGRESOS
INVERSIONES 0 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CUOTAS TOTALES DEL PRESTAMO 0 0 0 0 1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822
REPOSICION DE.ACTIVOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44,000
COSTOS OPERACIONALES 0 2,200,793 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667 3,279,700 3,553,443
TOTAL EGRESOS 0 9,597,414 2,185,069 2,181,023 4,179,310 4,353,279 4,562,232 4,705,817 4,887,489 5,089,522 5,407,265
EGRESOS INCREMENTALES 9,597,414 2,185,069 2,181,023 4,179,310 4,353,279 4,562,232 4,705,817 4,887,489 5,089,522 5,407,265
BNDF 0 721,440 787,134 1,743,120 545,655 1,514,140 2,277,676 3,092,681 3,940,858 4,917,420 6,676,956
BNIDF 721,440 787,134 1,743,120 545,655 1,514,140 2,277,676 3,092,681 3,940,858 4,917,420 6,676,956
VALOR ACTUAL NETO PARA LA NUEVA INVERSIÓN DESPUES DEL FINANCIAMIENTO
AÑO BNDF TASA DE ACTUALIZACIÓN VALOR ACTUAL
1 721,440 0.884955752 638,442
2 787,134 0.783146683 616,442
3 1,743,120 0.693050162 1,208,070
4 545,655 0.613318728 334,661
5 1,514,140 0.542759936 821,815
6 2,277,676 0.480318527 1,094,010
7 3,092,681 0.425060644 1,314,577
8 3,940,858 0.376159862 1,482,393
9 4,917,420 0.332884833 1,636,935
10 6,676,956 0.294588348 1,966,954
VAN = 11,114,296
62
RELACIÓN BENEFICIO COSTO PARA LA NUEVA INVERSIÓN DESPUÉS DEL FINANCIAMIENTO
AÑO INGRESOS INCREM. TASA DE ACTUALIZACIÓN VALOR ACTUAL EGRESOS INCREM. VALOR ACTUAL
1 10,318,854 0.884955752 9,131,729 9,597,414 8,493,287
2 2,972,204 0.783146683 2,327,672 2,185,069 1,711,230
3 3,924,143 0.693050162 2,719,628 2,181,023 1,511,559
4 4,724,965 0.613318728 2,897,910 4,179,310 2,563,249
5 5,867,420 0.542759936 3,184,600 4,353,279 2,362,785
6 6,839,908 0.480318527 3,285,334 4,562,232 2,191,325
7 7,798,498 0.425060644 3,314,835 4,705,817 2,000,258
8 8,828,347 0.376159862 3,320,870 4,887,489 1,838,477
9 10,006,941 0.332884833 3,331,159 5,089,522 1,694,225
10 12,084,221 0.294588348 3,559,871 5,407,265 1,592,917
VAN ING. = 37,073,607 VAN EGR. = 25,959,311
RELACIÓN B/C= 1.43
TASA INTERNA DE RETORNO PARA LA NUEVA INVERSIÓN DESPUÉS DEL FINANCIAMIENTO
0.9 0.95
AÑO BNDF TASA ACT.MENOR VALOR ACTUAL TASA ACT. MAYOR VALOR ACTUAL
1 721,440 0.526315789 379,705 0.512821 369,969
2 787,134 0.27700831 218,043 0.262985 207,004
3 1,743,120 0.145793847 254,136 0.134864 235,084
4 545,655 0.076733604 41,870 0.069161 37,738
5 1,514,140 0.040386107 61,150 0.035467 53,702
6 2,277,676 0.021255846 48,414 0.018188 41,427
7 3,092,681 0.011187287 34,599 0.009327 28,846
8 3,940,858 0.005888046 23,204 0.004783 18,850
9 4,917,420 0.003098972 15,239 0.002453 12,062
10 6,676,956 0.001631038 10,890 0.001258 8,399
VAN + = 1,087,250.35 VAN - = 1,013,083.14
TIR= 1.63
#¡NUM! ∞
63
FLUJO DE FONDOS PARA TODA LA INVERSION ANTES DEL FINANCIAMIENTO
Concepto AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
Ingresos
Venta de leche 2,892,533 2,690,055 3,570,629 4,315,810 5,334,153 5,955,017 6,767,021 7,665,217 8,687,604 9,845,346
Venta de animales 29,700 282,149 353,514 409,155 533,267 884,891 1,031,477 1,163,130 1,319,338 1,494,940
Otos ingresos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Valor residual nueva inversión 0 0 0 0 0 0 0 0 0 743,935
Valor residual inversión existente 0 0 0 0 0 0 0 0 0 128,100
aporte del productor 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Total ingresos 10,318,854 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 12,212,321
Egresos
Inversiones 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Reposición de activos 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44,000
Costos operacionales 2,200,793 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667 3,279,700 3,553,443
CTT 0
Total egresos 9,597,414 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667 3,279,700 3,597,443
BNAF 721,440 787,134 1,743,120 2,355,477 3,323,962 4,087,497 4,902,503 5,750,680 6,727,242 8,614,878
VALOR ACTUAL NETO PARA TODA LA INVERSIÓN ANTES DEL FINANCIAMIENTO
AÑO BNAF TASA DE ACTUALIZACIÓN VALOR ACTUAL
1.0 721,440 0.884955752 638,442
2.0 787,134 0.783146683 616,442
3.0 1,743,120 0.693050162 1,208,070
4.0 2,355,477 0.613318728 1,444,658
5.0 3,323,962 0.542759936 1,804,114
6.0 4,087,497 0.480318527 1,963,301
7.0 4,902,503 0.425060644 2,083,861
8.0 5,750,680 0.376159862 2,163,175
9.0 6,727,242 0.332884833 2,239,397
10.0 8,614,878 0.294588348 2,537,843
VAN= 16,699,301.73
64
RELACIÓN BENEFICIO COSTO PARA TODA LA INVERSIÓN ANTES DEL FINANCIAMIENTO
AÑO INGRESOS TASA DE ACTUALIZACIÓN VALOR ACTUAL EGRESOS VALOR ACTUAL
1 10,318,854 0.884955752 9,131,729 9,597,414 8,493,287
2 2,972,204 0.783146683 2,327,672 2,185,069 1,711,230
3 3,924,143 0.693050162 2,719,628 2,181,023 1,511,559
4 4,724,965 0.613318728 2,897,910 2,369,488 1,453,251
5 5,867,420 0.542759936 3,184,600 2,543,457 1,380,487
6 6,839,908 0.480318527 3,285,334 2,752,410 1,322,034
7 7,798,498 0.425060644 3,314,835 2,895,995 1,230,974
8 8,828,347 0.376159862 3,320,870 3,077,667 1,157,695
9 10,006,941 0.332884833 3,331,159 3,279,700 1,091,762
10 12,212,321 0.294588348 3,597,607 3,597,443 1,059,765
VAN ING.= 37,111,344.06 VAN EGR.= 20,412,042.33
RELACIÓN B/C= 1.82
TASA INTERNA DE RETORNO PARA TODA LA INVERSIÓN ANTES DEL FINANCIAMIENTO
0.9 0.95
AÑO BNAF TASA ACT.MENOR VALOR ACTUAL TASA ACT. MAYOR VALOR ACTUAL
1 721,440 0.526316 379,705 0.512821 369,969
2 787,134 0.277008 218,043 0.262985 207,004
3 1,743,120 0.145794 254,136 0.134864 235,084
4 2,355,477 0.076734 180,744 0.069161 162,907
5 3,323,962 0.040386 134,242 0.035467 117,892
6 4,087,497 0.021256 86,883 0.018188 74,345
7 4,902,503 0.011187 54,846 0.009327 45,727
8 5,750,680 0.005888 33,860 0.004783 27,507
9 6,727,242 0.003099 20,848 0.002453 16,502
10 8,614,878 0.001631 14,051 0.001258 10,837
VAN + 1,377,358.18 VAN - 1,267,774.05
TIR= 1.53
∞
65
FLUJO DE FONDOS PARA TODA LA INVERSION DESPUES DEL FINANCIAMIENTO
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
INGRESOS
VENTA DE LECHE 2,892,533 2,690,055 3,570,629 4,315,810 5,334,153 5,955,017 6,767,021 7,665,217 8,687,604 9,845,346
VENTA DE ANIMALES 29,700 282,149 353,514 409,155 533,267 884,891 1,031,477 1,163,130 1,319,338 1,494,940
OTOS INGRESOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
VALOR RESIDUAL NUEVA INVERSIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 743,935
VALOR RESIDUAL INVERSIÓN EXISTENTE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 128,100
APORTE DEL PRODUCTOR 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
APORTE DEL BANCO 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL INGRESOS 10,318,854 2,972,204 3,924,143 4,724,965 5,867,420 6,839,908 7,798,498 8,828,347 10,006,941 12,212,321
EGRESOS
INVERSIONES 7,396,622 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CUOTAS TOTALES DEL PRESTAMO 0 0 0 1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822 1,809,822
REPOSICIÓN DE ACTIVOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 44,000
COSTOS OPERACIONALES 2,200,793 2,185,069 2,181,023 2,369,488 2,543,457 2,752,410 2,895,995 3,077,667 3,279,700 3,553,443
CTT 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL EGRESOS 9,597,414 2,185,069 2,181,023 4,179,310 4,353,279 4,562,232 4,705,817 4,887,489 5,089,522 5,407,265
BNDF 721,440 787,134 1,743,120 545,655 1,514,140 2,277,676 3,092,681 3,940,858 4,917,420 6,805,056
VALOR ACTUAL NETO PARA TODA LA INVERSIÓN DESPUÉS DEL FINANCIAMIENTO
AÑO BNDF TASA DE ACTUALIZACIÓN VALOR ACTUAL
1 721,440 0.884955752 638,442
2 787,134 0.783146683 616,442
3 1,743,120 0.693050162 1,208,070
4 545,655 0.613318728 334,661
5 1,514,140 0.542759936 821,815
6 2,277,676 0.480318527 1,094,010
7 3,092,681 0.425060644 1,314,577
8 3,940,858 0.376159862 1,482,393
9 4,917,420 0.332884833 1,636,935
10 6,805,056 0.294588348 2,004,690
VAN= 11,152,033
66
RELACIÓN BENEFICIO COSTO PARA TODA LA INVERSIÓN DESPUÉS DEL FINANCIAMIENTO
AÑO INGRESOS TASA DE ACTUALIZACIÓN VALOR ACTUAL EGRESOS VALOR ACTUAL
1 10,318,854 0.884955752 9,131,729 9,597,414 8,493,287
2 2,972,204 0.783146683 2,327,672 2,185,069 1,711,230
3 3,924,143 0.693050162 2,719,628 2,181,023 1,511,559
4 4,724,965 0.613318728 2,897,910 4,179,310 2,563,249
5 5,867,420 0.542759936 3,184,600 4,353,279 2,362,785
6 6,839,908 0.480318527 3,285,334 4,562,232 2,191,325
7 7,798,498 0.425060644 3,314,835 4,705,817 2,000,258
8 8,828,347 0.376159862 3,320,870 4,887,489 1,838,477
9 10,006,941 0.332884833 3,331,159 5,089,522 1,694,225
10 12,212,321 0.294588348 3,597,607 5,407,265 1,592,917
VAN ING.= 37,111,344 VAN EGR.= 25,959,311
RELACIÓN B/C= 1.43
TASA INTERNA DE RETORNO PARA TODA LA INVERSIÓN DESPUÉS DEL FINANCIAMIENTO
0.9 0.95
AÑO BNDF TASA ACT.MENOR VALOR ACTUAL TASA ACT. MAYOR VALOR ACTUAL
1 721,440 0.526316 379,705 0.512821 369,969
2 787,134 0.277008 218,043 0.262985 207,004
3 1,743,120 0.145794 254,136 0.134864 235,084
4 545,655 0.076734 41,870 0.069161 37,738
5 1,514,140 0.040386 61,150 0.035467 53,702
6 2,277,676 0.021256 48,414 0.018188 41,427
7 3,092,681 0.011187 34,599 0.009327 28,846
8 3,940,858 0.005888 23,204 0.004783 18,850
9 4,917,420 0.003099 15,239 0.002453 12,062
10 6,805,056 0.001631 11,099 0.001258 8,560
VAN + 1,087,459 VAN - 1,013,244
TIR= 1.63
∞
67
CUADRO RESÚMEN DE INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR FLUJO DE FONDOS
VAN
FFNIAF FFNIDF FFTIAF FFTIDF
16,661,564.96 11,114,296.36 16,699,301.73 11,152,033.13
SE ACEPTA SE ACEPTA SE ACEPTA SE ACEPTA
R B/C
FFNIAF FFNIDF FFTIAF FFTIDF
1.82 1.43 1.82 1.43
SE ACEPTA SE ACEPTA SE ACEPTA SE ACEPTA
TIR
FFNIAF FFNIDF FFTIAF FFTIDF
∞ ∞ ∞ ∞
SE ACEPTA SE ACEPTA SE ACEPTA SE ACEPTA
68
0.00
2,000,000.00
4,000,000.00
6,000,000.00
8,000,000.00
10,000,000.00
12,000,000.00
14,000,000.00
16,000,000.00
18,000,000.00
FFNIAFFFNIDF
FFTIAFFFTIDF
16,661,564.96
11,114,296.36
16,699,301.73
11,152,033.13
FLUJOS DE FONDO V.A.N
69
0.00
0.20
0.40
0.60
0.80
1.00
1.20
1.40
1.60
1.80
2.00
FFNIAFFFNIDF
FFTIAFFFTIDF
1.82 1.43
1.82
1.43
FLUJO DE FONDOS R B/C
70
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
FFNIAFFFNIDF
FFTIAFFFTIDF
∞% ∞% ∞% ∞%
FLUJOS DE FONDOS T.I.R
71
ANALISIS INDICADORES FINANCIEROS.
1. en el caso que es el proyecto el cual se está evaluando se puede observar que el financiamiento es recomendable para la nueva
inversión tanto la situación con financiamiento como sin financiamiento; lo que significa que si el productor dispone de suficiente capital para
realizar la nueva inversión con una tasa de retorno de infinito ∞ % siendo esta mayor que la tasa que se utilizo para evaluar el proyecto;
sin embargo es común que el productor no disponga de recursos propios para costear toda la inversión; para el proyecto cuyo caso es
recomendable la nueva inversión con el financiamiento el cual arroja un resultado ∞ % puesto que el proyecto soporta cualquier valor
como es la tasa de interés; Para Este Caso Se Dice Que El Proyecto Puede Soportar Cualquier Tasa de interes. Por Lo Cual se califica
El Proyecto como atractivo viable y aceptable financieramente.
2. Por otra parte se observa; que si el productor tuviera que adquirir la unidad de producción con la inversión existente; seria financieramente
muy viable; dado que, los valores actuales netos tanto de la situación con financiamiento como sin financiamiento están por encima
de cero FFTIAF - FFTIDF (todos son positivos) por lo cual se tiene ganancias netas positivas ya que el proyecto es aceptable y viable
porque los ingresos actualizados son mayores que los costos actualizados. y el resultado que se obtiene son ganancia positivas, se
recomienda realizar la inversión. Por Lo Cual Se Califica El Proyecto Como Atractivo es viable y aceptable financieramente.
3. la relacion beneficio costo (B/C) tambien favorece la factibilidad del proyecto ya que la relacion B/C es superior a uno > 1 (mayores a
uno); entonce se puede decir que el proyecto se acepta. SE CALIFICA AL PROYECTO COMO ATRACTIVO por lo tanto el proyecto es
viable y aceptable financieramente.
4. por ultimo, Considerando que la tasa de interés pasivo promedio utilizado en el proyecto es del 13,00%, la tasa de rendimiento del
proyecto está por encima del este; siendo mayor que este costo de oportunidad del capital. se demuestra la viabilidad financiera del
mismo; esta tasa interna de retorno indica que el proyecto puede soportar un interés mayor del 13, oo % sin sufrir pérdida
algunas observándose tasas internas de retorno quesoportan la tasa de interes sin y con financiamiento respectivamente, las cuales si
representan las aspiraciones del inversionista, ya que la regla de decision implica que la tasa del proyecto (T.I.R) supera la taza de
actualizacion utilizada para la evaluacion del proyecto a la cual fue evaluado mas las aspiraciones del productor LO CUAL SE CALIFICA
AL PROYECTO COMO ATRACTIVO, el proyecto es viable y aceptable financieramente.
en conclusion los resultados obtenidos fueron positivos y se encuentran dentro de los parametros financieros adecuados para un
proyecto de esta naturaleza.
72
CONCEPTO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
P.E. VALOR DE VENTAS (BS.F) 2,240,470.52
2,223,789.82
2,210,171.00
3,132,302.61
3,103,148.56
3,198,435.02
3,243,641.16
3,343,729.59
3,471,100.40
3,677,154.16
P.E. VOLUMEN DE PRODUCCIÓN (LTS/LECHE) 3,3 382,362.00 347,015.09 346,735.06 493,286.69 486,399.23 480,111.69 485,278.87 500,550.85 519,562.54 550,415.70
P.E. % SOBRE LA CAPACIDAD EN FUNCIONAMIENTO 22.14% 20.73% 27.57% 21.14% 25.53% 27.70% 31.26% 34.96% 39.09% 43.14%
P.E % VENTAS 2,2 76.67% 74.82% 56.32% 66.29% 52.89% 46.76% 41.59% 37.87% 34.69% 32.43%
BENEFICIO EN VENTAS (%) 98.23% 98.26% 98.68% 75.65% 81.96% 86.05% 89.28% 92.04% 94.49% 96.64%
MARGEN DE SEGURIDAD 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
RENTABILIDAD CAPITAL/AÑO 136.73 127.30 152.99 165.65 183.08 197.15 207.81 216.53 225.17 255.17
INCREMENTO C.T.T PARA CADA PERIODO DEL PROYECTO
2,137,269.50
2,334,759.65
2,564,998.22
2,852,399.73
3,204,836.48
3,469,341.16
3,752,713.56
4,077,185.17
4,444,225.67
4,444,225.67
TASA B/C POR CADA AÑO 1.30 1.33 1.76 1.34 1.63 1.85 2.09 2.34 2.61 2.88
(Nota: Si el P:E (% VENTAS) es mayor del 70%, el proyecto tiende a ser desfavorable) El punto de equilibrio es el mecanismo de control que señala a que volumen los ingresos cubren exactamente los gastos y/o los costos totales
* En muchas ocasiones los diferentes productos que se obtienen en una unidad de produccion agropecuaria no tienen la misma unidad de medida por lo que no se puede hacer una sumatoria de los mismos. En este caso se considerará solamente el producto de la producción principal, el cual se tomará como el producto principal de la empresa; en el caso en el que haya dos o más productos principales y estos no se puedan cuantificar con las mismas unidades, no se podrá hacer una sumatoria de los mismos.
INDICADORES PROMEDIO
PROMEDIO P.E VALOR DE LAS VENTAS 2,984,394.28
PROMEDIO P.E VOLUMEN DE PRODUCCION (lts de leche) 459,171.77
PROMEDIO P.E SOBRE EL % DE CAP. DE FUNCIONAMIENTO 29.33%
PROMEDIO P.E % VENTAS 52.03 %
PROMEDIO BENEFICIO EN VENTAS 91.13%
100.00%
PROMEDIO RENTABILIDAD CAPITAL/AÑO 186.76%
promedio tasa B/C AL AÑO 1.91
beneficio total 32,396,250.71
promedio rentabilidad s/C.T.T (%) 86.98
73
Dado que el punto de equilibrio, en promedio, tiende a ser igual a 52.03 % esto tiende a ser FAVORABLE el promedio que resulta con
los datos manejados, indica que de las ventas totales el 52.03% es el empleado para el pago de los costos totales y el 47.97% es la
utilidad neta que obtiene la unidad de produccion ya que se debe tener un promedio de ventas de 2,984,394.28 Bs.f con un promedio
de produccion de litros de leche de 459,171.77 Lts generando un promedio de beneficios en ventas de 91.13% teniendo un margen de
seguridad sobre los costos de 100.00% manteniendo un promedio de rentabilidad del capital por cada año de 186.76 % generando un
beneficio total de 3,396,250.71 Bs.f teniendo un promedio de rentabilidad sobre el capital total tangible (% C.T.T) de 86.98 % por lo
que el proyecto tiende a ser viable
74
Periodos del proyecto
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
76.6
7%
74.8
2%
56.3
2%
66.2
9%
52.8
9%
46.7
6%
41.5
9%
37.8
7%
34.6
9%
32.4
3%
PUNTO DE EQUILIBRIO EN PORCENTAJES (%)
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
75
0.00
500,000.00
1,000,000.00
1,500,000.00
2,000,000.00
2,500,000.00
3,000,000.00
3,500,000.00
4,000,000.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
2,2
40,4
70.5
2
2,2
23,7
89.8
2
2,2
10,1
71.0
0
3,1
32,3
02.6
1
3,1
03,1
48.5
6
3,1
98,4
35.0
2
3,2
43,6
41.1
6
3,3
43,7
29.5
9
3,4
71,1
00.4
0
3,6
77
,15
4.1
6
PUNTO DE EQUILIBRIO EN BOLIVARES FUERTES (Bs.f)
76
RENDIMIENTO DEL CAPITAL SOBRE LOS ACTIVOS TOTALES
R= GN/CTT *100
GN= INGRESOS- EGRESOS (COSTOS)
GANANCIA NETA
AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
BS.F. TOTAL 669,688.22 735,382.62 1,691,368.27 1,204,798.99 2,265,700.46 3,133,666.04 4,066,677.74 5,048,202.44 6,175,446.70 7,405,319.23
CTT (CAPITAL TOTAL TANGIBLE) PARA CADA AÑO DEL PROYECTO
AÑOS AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10
SEMOVIENTES 868,819.50 1,066,309.65 1,296,548.22 1,583,949.73 1,936,386.48 2,200,891.16 2,484,263.56 2,808,735.17 3,175,775.67 3,175,775.67
TIERR Y PASTOS 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00 1,268,450.00
CTT BS.F. 2,137,269.50 2,334,759.65 2,564,998.22 2,852,399.73 3,204,836.48 3,469,341.16 3,752,713.56 4,077,185.17 4,444,225.67 4,444,225.67
AÑOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
RENTAB. % 31.3338 31.4971 65.9403 42.2381 70.6963 90.3245 108.3663 123.8159 138.9544 166.6279
PROMEDIO RENTABILIDAD % 86.9795
77
0.00
20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
160.00
180.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
31.33 31.50
65.94
42.24
70.70
90.32
108.37
123.82
138.95
166.63
PERIODOS DEL PROYECTO
RENTABILIDAD (%)
78
BENEFICIO del proyecto
beneficio = ingresos totales - costos totales = 65.224.944,17 - 32.828.693,45
= 32.396.250,71
RENTABILIDAD
RENTABILIDAD = BENEFICIO x 100 = 32.396.250,71 x 100
= 3.239.625.071,43
=
98,68 %
COSTOS TOTALES 32.828.693,45 32.828.693,45
79
OPINIÓN SOBRE EL COMPORTAMIENTO DE LOS INDICADORES FINANCIEROS.
En base a los indicadores de rendimiento antes comentados, se establece la factibilidad del proyecto, demostrando la liquidez de los recursos necesaria para afrontar inversiones en la continuación de su cumplimiento y la capacidad de pago y recuperación de la inversión que se solicita.
Por otra parte, se ha realizado la comparación financiera entre las alternativas teóricas de inversión que existen en el mercado de capitales, resultando el proyecto la mejor opción. El escenario estudiado resulta no prometedor para el éxito del proyecto, debido a que se obtienen indicadores financieros con valores aceptables, presentando valores positivos en todos los aspectos de cálculo medición de la rentabilidad y del resultado económico del proyecto.
Sin embargo, es de hacer notar que el proyecto presenta una sensibilidad para la variación del entorno del proyecto por las continuas alzas de los índices de inflación en periodos futuros cuando el proyecto se esté ejecutando, para este caso se recomienda que se debe estar muy alerta en relación a los cambios en Los elementos económicos del entorno como lo son los costos de inversion, con el fin de incorporar los correctivos financieros a tiempo, a fin de conservar el proyecto operando en forma rentable.
81
CONCLUSIONES
Hemos visto a lo largo de la formulación de este proyecto, que se trata de realizar una inversión que tiene como finalidad, incrementar en forma importante la producción de carne y leche así como los ingresos y por ende los beneficios que la unidad de produccion le produce a su propietario. Desde el punto de vista financiero, el resultado obtenido, reflejado en los diferentes indicadores, donde se obtuvo una tir superior a la tasa de interés del servicio de la deuda del crédito, un van positivo, una relación beneficio/costo superior a 1, son argumentos de importancia como para señalar que las bondades que refleja el proyecto, lo hacen sumamente atractivo tanto para los inversionistas como para el ente financiero intermediario, por lo cual recomendamos ampliamente su aprobación por parte de los organismos encargados de ello.
En conclusión La inversión que se plantea en el presente proyecto se justifica plenamente, ya que la unidad de producción presenta condiciones agro-climáticas favorables para el desarrollo de pastos para pastoreo, además de la capacidad de sustentación de semovientes y las instalaciones de la finca. Por otro lado, nuestro país amerita de la urgente reactivación del sector pecuario y en especial la producción de leche, debido la alta demanda de los productos que de ellos se derivan. La evaluación económica financiera permite apreciar las bondades del proyecto y la capacidad que tiene en su ejecución, al tiempo que se cumple con las cuotas del crédito que se otorgue sin perjudicar los costos necesarios en proceso y dando como resultado indicadores muy positivos. La experiencia en el sector agropecuario que posee el propietario, responsable directo de la ejecución del proyecto esto es un factor importante y aval para el éxito de las metas propuestas. Se puede decir que la unidad de producción “XXXXXXXX” cuenta con un buen manejo agronómico de los recursos disponibles, a pesar de la limitada existencia de registros o parámetros de control. Aunado a esto es importante el reconocimiento de la finca por tener valores superiores a los mínimos requeridos de cada uno de los índices de rentabilidad, que han permitido conocer la situación financiera real y por ende la capacidad que existe de inyectar capital a futuros proyectos.
De acuerdo con los resultados obtenidos en el presente estudio técnico financiero, se desprenden las consideraciones siguientes:
a. La consolidación de la unidad de producción “XXXXXXXX” contribuirá a fomentar la actividad
económica de la región en su área de influencia, produciendo un gran impacto económico y social.
b. Proveerá de mercado seguro a la producción que se extrae de la misma en los Municipios del área de
influencia de la explotación en el EstadoXXXXXXXXXX.
c. La zona de asiento de la explotación presenta condiciones agroecológicas muy favorables para el
éxito económico del proyecto, ya que es ideal para la actividad que genera los productos que nos
ocupan.
d. se Colocará un importante volumen de alimentos en el mercado regional Y NACIONAL
e. Generará significativos empleos directos e indirectos a nivel de campo.
f. Los indicadores financieros de rentabilidad determinan que existe suficiente capacidad de generación
de recursos, para atender las necesidades de inversión y recuperar la misma.
Estas conclusiones fundamentan la aseveración de que el presente proyecto es factible desde el punto de vista técnico, económico y financiero, pudiéndose recomendar su aprobación y ejecución.
82
RECOMENDACIONES
a. Se recomienda a la entidad financiera encargada de recibir y tramitar este proyecto, otorgar su aval financiero y que la asignación de los recursos financieros sean otorgados en su totalidad, para evitar distorsiones en la ejecución del plan de inversiones planteado.
b. Se recomienda celeridad en la tramitación del crédito para evitar retrasos en la ejecución del proyecto, lo cual podría ocasionar que por los efectos inflacionarios sobre las estimaciones de costos e ingresos, provoquen la inviabilidad financiera y económica y obliguen a la reformulación del presente trabajo, trayendo como consecuencia retrasos y dilaciones en la ejecución del proyecto, en perjuicio de todos los involucrados y en la implantación de la agroindustria propuesta.
83
Anexos.
BN