presentacion esan - prof mcastillo cap 1

Dirección de Regulación Latinoamérica Dirección de Regulación Latinoamérica

El Negocio Regulado en Latinoamérica Profesor Marcelo Castillo

ESAN, Lima

1 8 al 2 0 | 0 1 | 13 endesa dirección general de latinoamérica.

2

Marcelo Castillo Agurto, Vicepresidente de Regulación

Endesa Latinoamérica

ESAN, Lima

18 al 20 Enero de 2013

Dirección de Regulación Latinoamérica

Endesa Latinoamérica dentro del Grupo Enel

SK

RO

BG

RU

AL

HU

GR

IT

FR

SP

IE

PT

Grupo Enel Endesa Latinoamérica

BR

AR

CL

PE

CO

Capacidad Instalada: 96,2 GW

Clientes: 61 Millones

Capacidad Instalada: 15,9 GW

Clientes: 12,7 Millones

GT

CR

PA

CA

MX

CO

PE BR

US

CL AR

2.900 MW 2,5 Mll

Nº 1

1.800 MW 1,1 Mll

Nº 1

5.700 MW 1,6 Mll

Nº 1

4.500 MW 2,3 Mll

Nº 1

990 MW 5,7 Mll

3


Contenido

Gestión de la Energía

Desafíos y tendencias en los mercados de energía

Crecimiento económico

Características de los Mercados/ Enfoques regulatorios LATAM

Riesgo de la energía

Introducción

Energía para el Desarrollo

Panorama Regional

San Andrés Islas Colombia

Rio Amazonas Perú

4

Dirección de Regulación Latinoamérica Dirección de Regulación Latinoamérica

I+D

Crecimiento de Demanda

Escasez combustible Escasez de agua

Emisiones

Introducción (1/5)

Una de las medidas imprescindibles para el futuro del mundo es la reordenación del sistema energético… ¿hacia donde vamos?

Pasará de 17.200 TWh en 2009 a más de 31.700 TWh en 2035,

Ix’s

Huella Hídrica. Comercio virtual de

agua. Volatilidad de precios

de energía

Papel Fundamental de LATAM Bonos de Carbono

MDL Kioto 2011: Hoja de

ruta para tratado mundial incluye todos los países

5


Coste adicional por producir una unidad más

Coste total dividido la producción

Glosario

6

Costo marginal Costo medio Medio

Ventajas en términos de costes que una empresa obtiene gracias a la

expansión.

Economía de escala

Producción de energía. Hidráulica, térmica, eólica, solar, geotérmica, biomasa, nuclear, entre otras.

Generación

programación de los recursos de generación para atender la demanda

Despacho Eléctrico

Mecanismo que remunera con una prima la obligación de entregar cantidad de energía firme si el Precio Spot supera el Precio de Escasez

Cargo por Confiabilidad

Limitaciones del sistema que obligan a modificar el despacho en orden de mérito

Restricciones

Energía que se obtiene de fuentes naturales virtualmente inagotables

ERNC

Ciudad, o parte de ella, con medidores inteligentes y sistemas de automatización de la red (reducción de pérdidas de energía , mejores niveles de servicio)

Smart City

Transporte de energía.

Tensiones iguales o superiores a 220 kV,

Monopolio Natural.

Distribución

Compra y venta de energía. Intermediación entre oferta y demanda. Actividad en competencia.

Comercialización

Consumo inteligente de energía

Eficiencia

Energética

1600 millones de personas (25% población mundial

Cifra población mundial sin

energía

Económico y contable Modelos Regulatorios de

Distribución

Incentivos Económicos. Considera el derecho a emitir CO2 como un bien canjeable y con un precio establecido en el mercado.

Bonos de Carbono

Gracias al comercio se “exporta o importa agua” los alimentos y los productos tienen agua virtual incorporada (la utilizada en su producción)

Comercio Virtual del Agua


Generación Transmisión Comercialización

Cadena productiva del sector energético

Negocios

8

Producción de energía Hidráulica, térmica, nuclear, eólica, solar, entre otras.

Distribución

Actividad en competencia Monopolio Natural Actividad en competencia

Transporte de energía. Tensiones iguales o superiores a 220 kV,

redes regionales o interregionales.

Transporte de energía. Tensiones inferiores a 220 kV.

Compra y venta de energía. Intermediación entre oferta y

demanda.

Negocio Semi Regulado Negocio Regulado

Demanda

¿Quiénes participan de este mercado?

Introducción (3/5)

Mercado Libre


Introducción (4/5)

Mercados Mayoristas de energía en el mundo: LATAM pionero de las liberalizaciones

Fuente: http://www.leonardo-energy.org/ 9

14 años California (1998)

Ontario (1998)

Texas (2002)

PJM (1998)

Chile (1988) Argentina (1992)

Brazil (1998)

Australia (1997)

New Zealand (1996)

Japan (1995) South Korea (2001)

España (1998)

France (2001)

Noruega (1996)

Italy (2004)

Germany (2000)

Poland (2000)

Holanda (1999)

Irlanda (1999)

Gales (1990)

Romania (2004)

Austria (2001) Alberta (2001)

India (2008)

Philippines (2006)

Singapore (2003)

Colombia (1994)

24 años

18 años

20 años

14 años

8 años

Peru (2004) 8 años

Dirección de Regulación Latinoamérica 10

¿Cuánto vale la energía? Tarifa Cliente Residencial

Incluye IVA, Encargos, Distribución y Generación

US$/MWh

Notas:

Pliegos Tarifarios Ago. 2012 con tipo de cambio medio real Ago.2012

Fuente: Informe interno.

(*) La tarifa de Argentina tiene su precio intervenido y no corresponde a esquemas de mercado

(valores con impuestos)

USD/MWh

Ceará Río de Janeiro

318

263

232

201

Cundinamarca Santiago de Chile

Lima Buenos Aires*

Promedio Latam

186 166

199

132

Rumania Italia España

251

306

Bogotá

26

Tarifa Final Usuario Residencial Consumo <200 kWh-mes

Introducción (5/5)


Contenido

Puerto de Varas Chile

Puerto Madero Buenos Aires, Argentina






Introducción


Panorama Regional

11


Para cumplir Objetivo de Desarrollo del Milenio (ONU), reducir pobreza en 50%, antes de 2015, 500 millones de personas tendrían que tener acceso a electricidad. OIE (Organismo Internacional de energía)

25% de la población mundial, 1600 Millones, carece de energía eléctrica. Banco Mundial

Acceso a energía crucial en la lucha contra la pobreza. Banco Mundial


Realidad Alarmante Electricidad y Pobreza

África al Sur del Sahara, 77% no tiene acceso a electricidad.

En Asia meridional 59%, no disponen de energía eléctrica

La energía eléctrica es indispensable para el desarrollo humano

Cobert

ura

ele

ctr

icid

ad (

%)

12

Fuente: WEO y PNUD

Población debajo nivel de pobreza (%)

1,84

Nº Clientes

2,612,97

3,63

5,05

5,95

Acumulado

58.354 23.292 21.176 20.647 19.647 22.008

58.354 81.646 102.822 123.469 143.116 165,1 Mil

La inversión es marginal, por lo que los 20 mil clientes adicionales resultan los más costosos

Ejemplo Coste Unitario Creciente USD/cliente en Brasil


Todos los marcos regulatorios tienen un sistema de subsidios para los usuarios de menores ingresos

Tarifa Social

Permanente Transitorio

(2005-2006) Permanente Permanente

Carácter del régimen

No existe

Subsidio

Actas de Acuerdo

estipulan que

concesionario

aplicará un

régimen de TS una

vez que se apruebe

la normativa.

Descuentos entre

3% y 66% de

acuerdo a

clasificación.

Reducción si tarifas

presentan alza real

acumulada ≥ 5% en

un período ≤ 6

meses.

Para consumo < 30

kWh/mes, entre

25% y 63% según

el tipo de usuario y

zona.

Descuento entre

15% y 60%

dependiendo del

estrato (1, 2 y 3).

Subsidiados Por definir en

eventual

normat¡va

Clientes con

escasos recursos

(empadronados en

programas

sociales).

Clientes

residenciales de

escasos recursos.

Clientes

Residenciales con

consumos menores

a 100 kWh/mes

Clientes

residenciales según

estrato social.

Financiamiento Por definir en

eventual normativa Estado Subsidio cruzado Subsidio cruzado Subsidio cruzado


Programa Nacional de Universalización del acceso “Luz Para Todos”. Financiación: Cuenta de Desarrollo Energético – CDE (Ley 10.438/2002).

Programa Nacional de Electrificación Rural (PER) CNE 1994. Financiación: Estado.

Resolución CREG 79 de 1997, CREG 108 de 2003 y CREG 040 de 2004).

Ley 28749 “Ley de Electrificación Rural” DGER (Dirección General de Electrificación Rural) . Financiación: Estado, imposición a Gx ,Dx, Tx, usuarios, otras.

No especifica. .


LATAM avanza en la regulación para acceso de Zonas No Interconectadas y Rurales

Promedio cobertura América Latina y el Caribe

92%

, tratado Perú, México, Colombia y Chile, propuesta de integración profunda y extensa entre cuyos objetivo está el derrotar la pobreza y alcanzar el desarrollo.”

14



LATAM: Están en riesgo los grandes proyectos energéticos, mineros o de infraestructura…?

“La energía eléctrica cambia la costumbre nómada”

“Donde hay Energía, hay Ciudadanía”

15

Colombia: Hidroeléctrica El Quimbo

Perú: Proyecto minero Conga

Chile: Hidroeléctrica Hidroaysén

Bolivia: Carretera amazónica- conectaría los Andes y el Amazonas

Se puede estar poniendo

en riesgo el crecimiento

económico de la región

2 3

1

4


Contenido






Introducción


Panorama Regional

16


• PIB 2010 (bn USD)

• CAGR PIB 2010-15 (%)

• Países investment grade

LATAM PAÍSES ENDESA

3.793

7,9 %

6

3.103

8,2 %

4

(*) Las cifras Latam incluyen centroamérica y caribe y no incluyen México. HHI, mayor número: mayor concentración. >1800 se considera concentrado

Fuentes: FMI World Economic Outlook Abril 2011EIU; AIE World Energy Outlook; S&P; POA-PM 2011-2020 v8; PRE POA-PM 2012-2021; Análisis internos

Región con economías atractivas

Mercados con altas

necesidades de inversión

Incremento presión

competitiva

1

Regulación estable y

predecible

2

3

4

• Necesidad potencia (GW/año)

• Incremento demanda (TWh/año)

• Inversión sector eléctrico (bn USD/año)

• Nivel interconexión (s/potencia)

• Consumo gas (bcm)

9,5

50

29

9%

139

7,8

42

27

13%

84

• Antigüedad media de sistema regulatorio (años de vigencia leyes principales país)

• Número de revisiones tarifarias realizadas (a realizar hasta 2015)

12

16 (10)

• Cuota 3 Top Players Gx (min-max)

• Cuota 3 Top Players Dx (min-max)

• Indice de concentración (HHI)

40% - 74%

43% - 79%

700 (2.000-600)

---

---

---

Crecimiento Económico

Contexto de Mercado

17


0,80

0,90

1,00

1,10

1,20

1,30

1,40

1,50

1,60

1,70

dic/09 feb/10 abr/10 jun/10 ago/10 oct/10 dic/10 feb/11 abr/11 jun/11 ago/11 oct/11 dic/11 feb/12 abr/12

0

5

10

15

20

25

30

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Chile

Perú

Brasil

Argentina

Colombia

Fuente: IMF, Latam Consensus, EIU

Evolución de Inflación, Tasa de cambio y Prima de Riesgo


18

%

Tasa de Cambio Moneda local contra USD

\1 Datos de May/2012

165 193 195 229 416 472

1184

2504

Chile Colombia Perú Brasil España Italia Argentina Grecia

Las recientes reformas estructurales han eliminado el problema histórico de la hiperinflación.

Monedas latinoamericanas se han apreciado frente al dólar y el euro, como resultado de la confianza de los inversionistas en la región.

En general, los países de Latino América siguen presentando bajo riesgo país.

Para LATAM, el riesgo país es la sobretasa que paga un país por sus bonos en relación a la tasa que paga el Tesoro de Estados Unidos (deuda en USD) y para Europa a la tasa que paga el Tesoro de Alemania (Deudas emitidas en Euros)

Inflación

Prima de Riesgo País \1


8,0%

-0,6%

-1,7%

1,5%

0,9%

9,3%

7,5%

5,2%

4,3%

8,8%

7,6%

2,9%

6,2%

5,2%

6,8%

3,7%

3,2%

4,0%

4,5%

5,2%

4,2%

4,5%

4,8%

4,5%

5,8%

Argentina

Brasil

Chile

Colombia

Perú

2013E

2012E

2011

2010

2009

Crecimiento del PIB

• América Latina ha sostenido el crecimiento del PIB de alrededor de 4,5% en los últimos años.

• La crisis es menos severa para las economías latinoamericanas que para otras regiones y la recuperación será más rápida.

Fuente: Comisión Europea


19

En un entorno macroeconómico global complejo, Latinoamérica mantiene elevados crecimientos…

-4,4

2,1

1,5

-0,3

1,0

-3,5

3,0

1,7

2

2,1

9,1

10,3

9,2

8,4

8,1

2009

2010

2011

2012E

2013E China

EEUU

Eurozona

Crecimiento PIB (%)

12.914

7.819

7.488

6.778

6.006

5.691

5.270

3.283

2.759

2.206

1.135

1.047

USA

Japón

Francia

Alemaia

España

UK

Italia

Chile

Argentina

Brasil

Perú

Colombia

Consumo en kWh 2009

Fuente: World Bank

• La demanda eléctrica en latinoamérica tiene un gran potencial de crecimiento

Consumo eléctrico per capita

Espacio para el crecimiento

Dirección de Regulación Latinoamérica 20 (1) Fuente FMI (WEO Update Ene 2012) (2) Standard & Poors (3) Bloomberg 16/03/2012 CMAN 5 años

Crecimiento

PIB(1)

(%)

España Perú Rating (2)

BBB BBB BBB- A+ B

Credit Default Swap (3)

A

122 122 111 87 748

Chile Brasil Colombia Italia

BBB +

365

Argentina

404

6,2

2,9

4,6

6,6 6,0

4,6 3,8

1,6 0,7

5,0

3,0

4,5 5,9

4,6 3,6 3,3

-0,1 -1,7

Chile Brasil Colombia Perú Argentina Latam World UE27 España

2011 2012

Media Latam


Perspectivas de un sólido crecimiento económico y estabilidad financiera


Mercados con altas necesidades de inversión

8,7

32,9

2,5 3,9 3,9

2,1

27,0

5,2 0,4 1,7

10,8

60,0

7,7 4,3 5,6

Argentina Brasil Chile Colombia Perú

Generación

Plan de Obras 2011-2020 (GW)

Total: 88 GW A Construir: 45 GW

Distribución

Incremento Demanda 2011-2020 (TWh)

En construcción

A construir

Total = 309 TWh CAGR = 4,4%


21


3,1

4,04,4 4,3 4,3

3,9

3,8 3,6 3,6 3,53,0

1,9

1,1

0,4

-0,7

-1,7

-2,9-3,5

-4,0

-4,5-4,8

-5,2

-5,0-4,9

-4,0-3,4

-2,2

-1,2

-0,5

0,2

0,91,2

1,7

2,2

2,72,9

2,82,72,2

1,8 1,7 1,5 1,0

0,6

0,0

-0,6-1,1

-1,4-1,6

-1,8

4,2

5,2 5,1 5,1

4,44,0

3,43,0

2,92,62,6 2,3

2,01,7

1,2

0,20,5

0,4 0,3 0,1

-0,2-0,4-0,6

-0,8

-0,6

-0,2

0,6

1,41,4

1,92,5

3,2

3,8

4,54,8

5,25,3 5,1 5,25,1

5,5 5,55,3

5,04,74,5 4,4 4,5

4,5

4,7 4,7

2,62,2

0,60,9

1,31,21,5

1,10,91,00,81,2

0,90,4

-0,1

-1,0

-2,2-2,5

-3,6-3,9

-4,5

-5,2-5,4

-6,2-6,3-6,1

-5,7

-4,8

-3,7

-2,8

-1,6

-0,9

0,0

1,11,7

2,3

2,73,2 3,1

2,9

2,5 2,32,1

1,2

1,72,2

1,91,5

0,60,2

0,3

-0,3

-1,0

2005

2006

2007

ene-0

8

feb-0

8

mar-

08

abr-

08

may-0

8

jun-0

8

jul-

08

ag

o-0

8

sep-0

8

oct-

08

nov-0

8

dic

-08

ene-0

9

feb-0

9

mar-

09

abr-

09

may-0

9

jun-0

9

jul-

09

ag

o-0

9

sep-0

9

oct-

09

nov-0

9

dic

-09

ene-1

0

feb-1

0

mar-

10

abr-

10

may-1

0

jun-1

0

jul-

10

ag

o-1

0

sep-1

0

oct-

10

nov-1

0

dic

-10

ene-1

1

feb-1

1

mar-

11

abr-

11

may-1

1

jun-1

1

jul-

11

ag

o-1

1

sep-1

1

oct-

11

nov-1

1

dic

-11

ene-1

2

feb-1

2

mar-

12

Por efecto de la crisis en Europa aumenta el gap del crecimiento de la demanda entre America Latina y Europa

(1) Corregido efecto laboralidad y temperatura

(2) No Corregido efecto laboralidad y temperatura. Crecimiento de demanda de los 5 países en los que Endesa esta presente en Latam, ponderado por EBITDA 2011

España Latam Italia

(3) Datos: Enel.

0

Incremento año móvil demanda España peninsular1 vs Latam2 e Italia3 (%)


22


Efectos de la contracción del crédito Primer descenso de demanda eléctrica desde Segunda Guerra Mundial

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

14 000

16 000

18 000

20 000

1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2009

TWh

Fin II Guerra mundial

1st Crisis Precio Petróleo

Crisis Económica en Ásia

“Black Monday” Caída Bolsa de Valores

“Dot-com Bubble Burst “

US Recesión

2nd Crisis Precio Petróleo

Contracción de crédito global

Fuente: IEA

-3.5% respecto al 2008


23


Me

ga H

idro

Hid

ro C

on

v

Hid

ro P

equ

eñas

Nu

clea

r

TV=1

00

Gas

= 2

,5

Gas

= 3

,2

Gas

= 3

,5

Gas

= 7

Gas

= 1

0

Bio

mas

a

Eólic

o

Geo

térm

ica

Costes de Desarrollo de las TECNOLOGÍAS RENOVABLES: Las tecnologías renovables aún requieren una ayuda

• Valores en US$/MWh (en gris valores con coste de CO2)

• Wacc rai 10%.

Fuentes: Endesa Diversificación, Endesa Generación. MIT EEUU, IAE

Inversión OyM y Peajes Combustible

CCGT

0,9X 1X

1,3X 1,2X

1,5X 1,7X 1,9X

1X

1,1X

1,2X

1,4X

1,8X 1,6X

CO2

Sola

r

>4,5X

Foto

V

>4X

Inversión [ThUSD/kW] 1,8 2,1 2,8 3,3 2,2 1,0 2,8 2,3 5,0 >4,0 >5,0

Las tecnologías renovables todavía no compiten con aquellas tecnologías térmicas cuyo precio de gas sea menor a 10 US$/MMBTU.

Se van a potenciar sólo aquellas tecnologías renovables más maduras y de menor coste

Nota: los costes no reflejan las condiciones de viento de cada país de Latam.


24


Contenido

Caño Cristales Sierra Macarena, Colombia

Isla de Los Huros, Puno, Perú






Introducción


Panorama Regional

25


“...luego de vivir más de 20 años en las naciones más avanzadas, he llegado a la convicción de que la civilización consiste en disponer de seguridad en cuanto a la vida, el honor y los bienes. Y eso, y solamente eso, es lo que llamamos civilización...” (Juan B. Alberdi. Constitucionalista argentino. 1853)

Riesgo de la Energía

SEGURIDAD

JURÍDICA

Constitución y SSPP

Regulación Eléctrica

Autoridad Regulatoria

Agrupaciones Empresariales

Contratos

Solución de Controversias

Legislación Inversión

Extranjera

Aspectos Legales.

Correcto marco regulatorio. Calidad de la Gestión.

Gestión de gremios

Cumplimiento.

Corrupción.

Organización institucional.

Nivel de preparación de jueces Fiscalidad internacional.

Protección jurídica

Seguridad Jurídica Regulatoria

26


Detalle de aspectos de Seguridad Jurídica

• Aspectos constitucionales de la energía y en general del régimen común de los servicios públicos. Constitución y Servicios Públicos

• Independencia de la Autoridad Regulatoria.

• Facultades y obligaciones del regulador.

• Examen de sus actuaciones.

• Preparación técnica de sus funcionarios.


• Organización institucional.

• Preparación jurídica y técnica de los jueces y magistrados.

• Posibilidad de soluciones arbitrales. Papel del regulador ante arbitrajes por conflictos entre agentes y/o contra la Administración.

Solución de controversias

• Fiscalidad de operaciones y fiscalidad Internacional.

• Protección jurídica de la inversión: Examen de los Acuerdos Bilaterales de Promoción y Protección Reciproca de Inversiones (APPRI).

Legislación fiscal y sobre inversión

extranjera

• Regulación de las actividades eléctricas.

• Estructura de mercado.

• Coexistencia de compañías públicas.


• El nivel de cumplimiento de contratos públicos y privados.

• Problemas de corrupción. Cumplimiento de

contratos

• Efectividad de las agrupaciones. Grado de acceso a la autoridad regulatoria por parte de las compañías y de sus agrupaciones gremiales.

Agrupaciones empresariales


27


Índice Percepción Corrupción 2010

Fuente: Transparency International

Entorno General y Sectorial: Índice Percepción de la Corrupción e Índice de Seguridad Jurídica Regulatoria

Mayor índice de percepción de la corrupción: 0 ; Menor índice de percepción a la corrupción 10

0

2

4

6

8

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Argentina Brasil Chile Colombia Perú

8

7

3

6

Alt

a

Med

ia/A

lta

Baj

a

Constitución Y SSPP


(independencia)

Cumplimiento De Contratos

Legislación Inversión Extranjera


Agrupaciones Empresariales

Solución de Controversias

(jueces)

Valoración Global

Índice Percepción Seguridad Jurídico Regulatoria

Fuente: Elaboración propia

Mapa Percepción de la Corrupción 2010


28


Inestabilidad Jurídica

Pone en peligro el ambiente de negocios

Afecta el desarrollo económico

Seguridad Jurídica Regulatoria: La Expropiación 51% de YPF a Repsol discrepa con la tendencia estabilidad política, jurídica y de crecimiento económico de LATAM

¿Populismo?

“Las medidas del populismo son efectistas y, en realidad, socavan el futuro con inflación, destruyen el crédito y dañan la imagen internacional de un país” “El populismo es el peligro más inmediato a enfrentar para alcanzar la modernidad” Mario Vargas Llosa

ARTÍCULO 1°.- Declárese de interés público nacional y como objetivo prioritario de la REPÚBLICA ARGENTINA el logro del autoabastecimiento de hidrocarburos, así como la explotación, industrialización, transporte y comercialización de hidrocarburos,


29


Seguridad Jurídica Regulatoria: …Algunos marcos e ideologías


Ideología: soberanía industrial,

justicia social, peronismo y nacionalismo

Deseo de controlar y supervisar servicios público (ej. Generación)

Cristina Fernandez de

Kirchner

CEO de la reestatizada Aerolíneas Argentinas

Mariano Recalde

Máximo Kirchner

Conocido como “Wado” Diputado Nacionalista

Eduardo de Pedro

Axel Kicillof

La cámpora

“El Estado es la solución”

“No estamos en el negocio de la política, estamos transformando

a la patria”

Argentina inestabilidad política, economía sustentada a través de subsidios y estatización de empresas estratégicas para el gobierno

30


Riesgo de Suministro


Riesgo en Distribución

Riesgo en Generación

Riesgo en Operación Gx

Riesgo en Transmisión

31


Colombia

Hidro: 93 GW (16%)

Gas natural: 105 BCM (1%)

Petróleo: 1,3 Bb (1%)

Seguridad de Suministro: Potencial Hidro, Reservas de GNL y Petróleo

Brasil

Nota: * Agotamiento recursos hidro, elaboración propia Bb = Billones de barriles; BCM = Billion Cubic Meters Fuente: OLADE y EIA – Energy Information Administration

Perú

Hidro: 62 GW (11%)


Petróleo: 0,4 Bb (<1%)

Hidro: 260 GW (45%)



Argentina

Hidro: 44 GW (8%)



Chile

Hidro: 26 GW (5%)


Petróleo: 0,2 Bb (<1%)

Total Sudamérica y América Central (2009) • Hidro : 576 GW • Petróleo: 122 Bb • Gas Natural:7524 BCM


84 años*

51 años*

33 años*

47 años*

33 años*

32


Traza de Cambio en Calidad

(de Diciembre 2002 a Diciembre 2009)

ItaliaEspaña

UK

Francia

Alemania

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

0,0 0,5 1,0 1,5 2,0 2,5 3,0

Frecuencia de Interrupciones

(Veces/Año)

Du

raci

ón

de

Inte

rru

pci

on

es

(Ho

ras/

Añ

o)

(*) En España se considera el TIEPI y NIEPI.

Ultimo año con información

Servicio eléctrico ante situaciones de emergencia

Trayectoria de los indicadores detalle Europa


Ley Corta I: Expansión Tx y Panel de Expertos (2004).

Ley Corta II: Subastas hasta 15 años (2005).

Detonantes Principales Cambios

Cargo por Confiabilidad Basadas en subastas de

Energía Firme hasta 20 años (2006).

“Nuevo Modelo” (2003) para el sector eléctrico,

subastas hasta 15 años Térmico y 30 años Hidro.

Nueva Ley 2006-2008: Subastas hasta 20 años.

Acuerdo de recomposición transitorio de

Generación (Dic-2010)

Acuerdo de inversión y disponibilidad de las TV y CC

Argentina (Dic-2012)

Cargo por Inversiones en Distribución (Dic. 2012).

Seguridad de Suministro: La regulación se ha mantenido y se ha consolidado para garantizar la seguridad de suministro y la expansión


34

Alta dependencia hidráulica


Falta de inversión en nueva capacidad

Falta de inversión en nueva capacidad

Falta de Infraestructuras Gas/Electricidad

Crisis económica

Elevado crecimiento de la demanda (9%)

Volatilidad en el precio

Falta de gas argentino


Necesidad de inversión en Gx y Tx


Lluvias torrenciales

Servicio eléctrico ante situaciones de emergencia : Catástrofe en Rio de Janeiro


35


Temporal de nieve en Cataluña

Torre desplomada por la nevada

Trabajos de reposición


36


Servicio eléctrico ante situaciones de emergencia : Terremoto en Chile


37


Servicio eléctrico ante situaciones de emergencia :Terremoto en Pisco


38


Contenido

Bariloche Argentina

Cataratas Iguazú Foz de Iguazu. Brasil






Introducción


Panorama Regional

39


GNL existente

Gasoducto operativo

Terminal Licuefacción

Interconexión Capacidad Total

(MMm³/día) Longitud

(Km)

Argentina - Chile 35 3.000

Argentina - Uruguay 7 60

Argentina - Brasil 3 450

Bolivia - Argentina 11 45

Bolivia - Brasil 33 3.775

Venezuela - Colombia 4 220

Bahía Blanca 10M m³/día, 2009

Quintero 10M m³/día

2010

Mejillones 5.5M m³/día 2010

Ceará, 7M m³/día, 2009

Río de Janeiro, 7M m³/día, 2010

Melchorita Licuefacción

18M m³/día 2010

Escobar 10M m³/día 2011

4,2 M m³/día

33 M m³/día

11 M m³/día

15,5 M m³/día

19 M m³/día

10 M m³/día

13 M m³/día

Gas Natural

Panorama Regional


Colombia – Venezuela

Colombia – Ecuador

Ecuador – Perú

Brasil – Venezuela

Argentina – Paraguay

Argentina – Brasil

Argentina – Uruguay

Brasil – Uruguay

Argentina – Chile

México- Guatemala

380

500

100

200

200

2100

1.500

70

630

140

225

595

135

420

80

970

470

15

410

103

Único mercado coordinado Colombia-Ecuador.

Corto Plazo SIEPAC.

Mediano Plazo Colombia- Panamá

Largo Plazo Chile- Perú

Panorama Regional

Situación actual interconexiones Eléctricas en LATAM

500

100

380

200

12.660

2.100

70 2.990

240

8.000 km

5.000 km

MERCOSUR

CAN

SIEPAC

Ix en Operación

Ix en Construcción

CBN en Operación

Central Binacional (CBN) Potencia (MW)

Brasil – Paraguay

Argentina - Uruguay

Argentina – Paraguay

14.000

1.890

3.200

Interconexión Potencia (MW) Long (Km)

La capacidad de interconexión es aproximadamente 5.500 MW (sin las Centrales Binacionales).

En 2008 se intercambiaron 51.100 GWh.

140

(1) Ampliación de la Central con dos unidades adicionales 41


Niveles de integración regional

Interconexión física entre países

Operación coordinada de

sistemas interconectados

Operación integrada

(Mercado regional)

Contratos Bilaterales (iniciativa privada).

No coherencia de marcos regulatorios.

Comienza un mercado mayorista. Armonización de marcos regulatorios.

Mercado eléctrico unificado, intercambios sin discriminación por origen nacional del operador.

Único mercado. Regulación Única

Características

Market splitting. Si hay congestiones, estas determinan una

separación zonal

Asignación capacidad de interconexión: market coupling.

Congestiones se consideran en el modelo de despacho.

Los agentes necesitan adquirir capacidad de interconexión.

Características de las Integraciones Regionales

Panorama Regional

42


Ejemplo Integraciones

Transacciones de corto plazo: mecanismo operativo y comercial entre países con despacho económico coordinado. Funciona por diferencia de precios entre los países, la energía fluye desde el sistema con precios mas bajos hacia el de precios mas elevados.

Balance Central

Zona1 Zonan

Mkt participants

…

La congestión divide el sistema en dos áreas y realiza una casación por separado, lo que da lugar a precios de mercado diferentes en cada zona. El market splitting sólo actúa cuando existe una saturación real. Si no hay congestión en las líneas el precio es uno solo.

Market Splitting, España- Potugal (MIBEL) Mercado Ibérico Eléctrico

Esquema de las Transacciones Colombia- Ecuador (500MW)

Panorama Regional

43


COMUNIDAD ANDINA Habitantes: 122M Consumo: 167TWh/año Beneficios: Exp/Impo/Optimización

Mercosur Habitantes: 254M Consumo: 556TWh/año Beneficios: Optimización/Proy HE binacionales/Swaps Elec y GNL

Panorama Regional

Proyecto Interconexión México- Chile. ¿Futura Línea?

CENTROAMÉRICA Habitantes: 40M Consumo: 32TWh/año Beneficios: Econ de escala/ Gx más económica

Tres grandes mercados regionales con distintas características y beneficios por Integración Regional

Fuente: Proyecto CIER 15 44


GNL existente

Gasoducto operativo

Terminal Licuefacción

Interconexión Capacidad Total

(MMm³/día) Longitud

(Km)

Argentina - Chile 35 3.000

Argentina - Uruguay 7 60

Argentina - Brasil 3 450

Bolivia - Argentina 11 45

Bolivia - Brasil 33 3.775

Venezuela - Colombia 4 220

Panorama Regional

Bahía Blanca 10M m³/día, 2009

Quintero 10M m³/día

2010

Mejillones 5.5M m³/día 2010

Ceará, 7M m³/día, 2009

Río de Janeiro, 7M m³/día, 2010

Melchorita Licuefacción

18M m³/día 2010

Escobar 10M m³/día 2011

4,2 M m³/día

33 M m³/día

11 M m³/día

15,5 M m³/día

19 M m³/día

10 M m³/día

13 M m³/día

Interconexiones gasíferas en Latinoamérica: Gas Natural


Perú

Brasil

‐ Demanda: 475 TWh

Argentina

Colombia

Chile

‐ Demanda: 115 TWh

‐ Demanda: 56 TWh

‐ Demanda: 33 TWh

‐ Demanda: 57 TWh

Energía

Eléctrica

‐ Producción: +64 BCM

‐ Importación: +30 BCM (Bolivia)

‐ GNL: +9 BCM

‐ Consumo: -103 BCM

Gas

Natural


‐ Importación: +10 BCM (Bolivia)

‐ GNL: +13 BCM


‐ Exportación: -1 BCM (Chile)

Energía

Eléctrica

Gas

Natural



‐ Exportación: -5 BCM

Energía

Eléctrica

Gas

Natural


‐ GNL: -18 BCM (exportación)


Energía

Eléctrica

Gas

Natural


‐ Importación: +1 BCM

‐ GNL: +11 BCM


Energía

Eléctrica

Gas

Natural

Energía Eléctrica: Datos 2010; Gas Natural Datos 2012 - Cifras anuales. En algunos mercados hay deficits.

Balance de gas natural

Déficit (-6)

Déficit (-6)

Panorama Regional

46


•Decisión 536: Si hay restricciones en el Tx, el suministro se prioriza por precio.

•Decisión 757: Suspende hasta nov. 2013 la Decisión 536. No obligación exportar en caso de racionamiento .

•Solución de controversias: Tribunal de Justicia CAN

COMUNIDAD ANDINA DE NACIONES (CAN)

•COLOMBIA-PANAMÁ (Res CREG 052/2011): “Racionamiento: demanda de cada país será tratada proporcionalmente considerando el respaldo de los contratos de potencia firme a largo plazo.”

COLOMBIA- PANAMA

•1998: Memorándum de Entendimiento

integración eléctrica: Solo principios generales.

MERCOSUR

Regulación de ámbito nacional

Prioridad

Art. 220 Ley

General Servicios

Eléctrico

Normativa

CAN

Decreto Supremo

045-2005

CAN

Res. CREG

004-2003

Temporal e

interrumpible

Art. 4 Decreto

5163/2004 Art. 34 Ley 24.065

Res. SE 21 /1997

---

---

Panorama Regional

Regulación de Interconexiones Eléctricas: Prioridad de Suministro

47


Contenido






Introducción


Panorama Regional

48

presentacion esan - prof mcastillo cap 1

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