presentación descuento bancario y factoring

Descuento bancario y Factoring.

AMBAS SON DOS FORMAS DE FINANCIACIÓN DE LAS EMPRESAS A C/P:

• QUE PERMITE AUMENTAR LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA .

• FINANCIAR EL CAPITAL CIRCULANTE

. SIN EMBARGO, HAY DIFERENCIAS IMPORTANTES ENTRE ELLAS:

• PRIMERO VAMOS A VER LAS CARACTERÍSTICAS DE CADA UNA .

• PARA A CONTINUACIÓN SUBRAYAR DICHAS DIFERENCIAS Y VER UN PAR DE EJEMPLOS.


DESCUENTO BANCARIO

• Una entidad financiera anticipa a un cliente el importe de unas letra, págares, etc aún no vencidos.

• La entidad financiera se encarga de gestionar los cobros del valor nominal de dicho crédito al cliente de la empresa.

•La entidad financiera cobra unos intereses por el periodo entre el anticipo dado a la empresa y la fecha de vencimiento , incluyendo comisiones por la gestión del cobro y otros conceptos.

•La entidad financiera no asume el riesgo de impago. Si el tercero no paga, la entidad financiera carga a la empresa el nominal del crédito más una comisión.


FACTORING

• El factoring supone la cesión (venta) por parte de la empresa de las facturas que tiene contra un cliente a una entidad financiera, denominada factor

• La entidad se encargará de la gestión de cobro de dichas facturas

•La entidad anticipa el importe de las facturas, aplicándole un tipo de interés y una comisión por factura al descuento.

•La entidad financiera determina el riesgo de los deudores, por lo que ella determina si acepta el factoring o no.


FACTORING

• Según el riesgo que acepta la entidad financiera hablamos de:

- Factoring sin recurso:La entidad de Factoring asume el riesgo de

insolvencia del deudor ( muy mayoritario en España)- Factoring con recurso:El cliente responde de la solvencia del deudor.

•Según la relación establecida entre la entidad y el cliente de la empresa hablamos de:

- Factoring con notificación: se avisa al cliente de la cesión de crédito y de que queda obligado a pagar a la entidad financiera

- Factoring sin notificación: no hay aviso y el cliente paga a la empresa, quedando esta obligada a transferir el pago a la entidad financiera.


DIFERENCIAS FUNDAMENTALES DESCUENTO BANCARIO -- FACTORING.

Descuento bancario Factoring

Cobertura riesgo impago No se cubre riesgo de impago. Factoring "sin recurso" cubre riesgo impago.

Tipo de interés El tipo de interés es sustancialmente más caro en el Factoring sin recurso, ya que la E.financiera asume el riesgo de impago.

Solvencia: límite de préstamo

Según solvencia de la empresa Según solvencia clientes de la empresa

Servicios adicionales No se incluyen Sí: administración-control facturas, investigación comercial clientes, etc

Relación cliente-deudor No hay injerencia Sí hay injerencia, mayor carga administrativa, etc.


Ejemplo de operación de factoring.

Mediana empresa presenta 3 facturas de crédito a AFINSA FACTORING.Valor de facturasMonto factura A 20.000Monto factura B 15.000Monto factura C 40.000Total facturas 75.000

Liquidación de préstamo:Financiamiento (80%) 60.000

Afinsa financia hasta un 80% del total de las facturas presentadas

Comisión de cobro (1%) 750

1% sobre el valor del monto total presentado en facturas ( AFINSA cobra el 100% de las facturas)

Comisión gastos legales (0,5%) 300

0,5% sobre el valor financiado.

Importe a emitir 58.950Este es el importe que recibe la empresa ( Valor financiado- Comisiones)


Abono de pagos

1º Abono: factura A, a los 7 días de emisión de cheque

Abono 20.000 Factura A

Intereses 420 0,1%x7 días x saldo real

Principal 19.580

Nuevo saldo 40.420

2º Abono: factura B, a los 5 días después del 1º abono

Abono 15.000

Intereses 202,01 0,1% x 5 días x saldo real después del 1º abono

Principal 14.797,90 Importe que se resta al saldo anterior

Nuevo saldo 25.622,10

3º Abono: factura C, 10 días después del 2º abono.

Abono 40.000

Intereses 256,22 0,1% x 10 días x saldo real después del 2º abono

Principal 39.743,78 Importe que se resta al saldo anterior

Nuevo saldo -14.121,68 Nuevo saldo e importe a reembolsar a la empresa.

De los 75.000 euros sometidos a factoring, la empresa recibe 73071,68 euros.

El TAE aplicado en la operación ha sido del 2,57 %.


Ejemplo de descuento bancarioUna gran empresa descuenta en una entidad financiera:

600.000 euros a 90 días, a un 12% de interés anual.

Se cobra una comisión del 0,5% sobre el valor nominal.

A) Calcular el importe efectivo a recibir

Importe= C0*(1-d*t)-(C0*g)

Importe= 600.000 * (1-0,12*0,246)-(600.000*0,005)

Importe= 579.247

B) Tipo efectivo de la operación

Tipo efectivo que iguala en un mismo momento el valor de la prestración y la contraprestación.

Se aplica la ley de descuento comercial

579.247= 600.000 * (1-i * t)

i= 14,03

C) Calcular el TAE

El TAE se calcula aplicando la ley de capitalización compuesta, independientemente de que la operación sea a c/p

579.247=600.000*(1+1)^t

579.246=600.000*(1+i)^0,246

i= 15,345 %

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