Presentación de Resultados 9M 2016 20 de Octubre 2016

2

Bankinter presenta la información trimestral de los estados financieros de acuerdo con el marco normativo que resulta de aplicación al Grupo que es el establecido en el Código de Comercio y la restante legislación mercantil y en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea y tomando en consideración la Circular 4/2004 del Banco de España. Del mismo modo Bankinter advierte que esta presentación puede contener previsiones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Si bien estas previsiones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, diferentes factores pueden causar que los resultados reales difieran significativamente de dichas expectativas. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) tendencias generales del mercado, macroeconómicas, políticas y nuevas regulaciones, (2) variaciones en los mercados de valores tanto locales como internacionales, en los tipos de cambio y en los tipos de interés, en otros riesgos de mercado y operativos, (3) presiones de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores y contrapartes, etc.

Resumen 9M2016 Indicadores Financieros

Indicador 9M16 9M15 Dif. / Var.

Beneficio Neto 400,0M€ 299,5M€ 33,6%

Margen Bruto 1.269,9M€ 1.199,7M€ 5,9%

Eficiencia Banco 44,6% 44,0% 60pbs

Ratio Mora 4,19% 4,35% -16pbs

Coste Mora 162,6M€ 188,2M€ -13,6%

ROE ajustado 10,7% 10,7% -

Ratio CET1 FL 11,5% 11,5% -

Depósitos / Créditos 91% 82,3% 870 pbs

3

Contenido

1.Resultados

2.Gestión del Riesgo

3.Líneas de Negocio

4

Resultados

1.-

5 5

Cuenta de Resultados 9M16

102,2

76,4

104,8

181,2

114,0

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Evolución trimestral del Resultado Neto *(millones €)

+11,6%

Cuenta de Resultados resumida (millones €)

Grupo Bankinter ex-Portugal

9M16 Dif. % 16/15

9M16 Dif. % 16/15

Margen de Intereses 712,8 10,0% 676,9 4,4%

Comisiones netas 274,0 2,0% 257,5 -4,2%

Otros Ingresos 227,0 -3,0% 225,1 -3,8%

Rdo. Op. Financieras 56,1 14,9% 56,1 14,9%

Margen Bruto 1.269,9 5,9% 1.215,6 1,3%

Costes Operativos -654,8 14,4% -584,7 2,1%

Margen de Explotación 615,1 -1,9% 630,9 0,6%

Otras Provisiones -28,3 41,5% -25,4 27,1%

Coste del Riesgo -162,5 -13,6% -153,6 -18,4%

Rdo. extraordinario combinación negocios y otros

123,5 n.a. n.a. n.a.

Beneficio antes de Impuestos 547,8 30,7% 451,9 7,8%

Beneficio Neto 400,0 33,6% 335,5 12,0%

6

* Incluye badwill op. Portugal en el 2T16

Evolución de la Inversión y los Recursos Minoristas Inversión Crediticia (miles de millones €) Recursos minoristas (miles de millones €)

43,4 44,2 44,3 45,8 46,0

4,4 4,4

25

30

35

40

45

50

55

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16Bankinter Portugal

50,2 50,4

7

+2,6MM€ s/3T15 orgánico

+6,7MM€ s/3T15 orgánico

33,3 34,6 36,4 38,5 40,0

3,0 3,5

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16Bankinter Portugal

+6,0%

ex-Portugal

s/3T15 41,5

+20,2%

ex-Portugal

s/3T15 43,5

Evolución Margen de Intereses

215,9 221,3 220,1

224,8

232,0

18,7 17,2

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Bankinter Portugal

Evolución trimestral del Margen de Intereses (millones €)

+15,4%

8

2,25 2,19 2,13 2,10 2,00

0,60 0,50 0,45 0,39 0,29

1,65 1,70 1,69 1,71 1,71

0,16 0,09 -0,01 -0,02 -0,05 3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Rendimiento Crédito clientes

Coste Recursos clientes

Margen de Clientes

Evolución trimestral del Margen de Clientes y sus componentes (en %)

243,5

+7,5% s/3T15 orgánico

249,2

Otros Ingresos Desglose y evolución

Desglose de Otros Ingresos (millones €)

165,8

124,8

173,4

149,1

178,6

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Evolución de otros Ingresos* (millones €)

Grupo Bankinter

9M16 9M15 % Dif.

Comisiones Netas 274,0 268,8 2,0%

Margen asegurador 234,0 231,3 1,2%

Otros Ingresos/Gastos -7,0 2,7 n.r.

Otros Ingresos 501,1 502,8 -0,3%

9

+7,7%

* 4T15 Incluye contribución anual al FGD y 2T16 incluye contribución al FUR

Evolución trimestral de Ingresos por Comisiones (millones €)

Ingresos por Comisiones Actividad bancaria

Grupo Bankinter

9M16 9M15 Dif. Dif. %

Gestión de Activos 94,7 93,2 1,5 1,6%

Cobros y Pagos 58,9 47,2 11,7 24,7%

Renta Variable 48,9 51,5 -2,5 -4,9%

Seguros de vida 36,4 33,1 3,3 10,1%

Diferencias de cambio 35,6 35,9 -0,2 -0,7%

Operaciones de Riesgo 35,0 37,2 -2,1 -5,7%

Resto 32,1 28,9 3,3 11,3%

Total Cobradas 341,7 326,8 14,9 4,6%

Total Pagadas 67,7 58,1 9,6 16,6%

Comisiones Netas 274,0 268,8 5,3 2,0%

Desglose de Comisiones por tipo (millones €)

3,9%

10

79,8 76,9 73,3 74,9 73,7

10,5 11,6 11,8 12,0 11,8

8,1 8,4

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16Bankinter Portugal Diferencias de cambioResto Comisiones

90,3 88,6 93,8

85,2

95,0

Evolución del Margen Bruto

382 346 393 393 428

11 23 17 32 7

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

M. Bruto ex RoF RoF

Margen Bruto trimestral (millones €)

392,9 369,1 410,8 424,8 434,5

11

+12% s/3T15

(ex RoF)

56% 22%

18%

2% 2%

Margen intereses ComisionesMargen asegurador RofOtros

Distribución margen Bruto trimestral (en %)

Gastos de Explotación Evolución y desglose Gastos de Explotación (millones €)

-0,2% s/3T15

+3,7% s/3T15

44,0 43,7 43,1 44,5 44,6

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Ratio de Eficiencia con Amortizaciones de la actividad bancaria (en %)

12

134,2 131,9 132,8 136,7 133,9

52,2 51,2 56,1 54,5 54,1

5,6 5,6 5,6 5,6 5,6 25,1 20,2 4,5 8,1 12,2

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16Gastos integración y proyectos especialesBankinter PortugalAmortización intangiblesGastos explotacion LDAActividad bancaria

42,4 ex-Portugal

Coste del Riesgo

Coste del Riesgo trimestral anualizado (millones € y % s/Riesgo total)

53,8

74,0

56,3 62,9

43,4

0,45%

0,59%

0,45% 0,44%

0,31%

-

0,00

0,00

0,01

0,01

0,01

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

13

-14pbs s/3T15

Rentabilidad Evolución del ROE (en %)

14

10,7 10,9 10,7

3T15 4T15 3T16

ROE 13,2%

(considerando badwill )

Gestión del

2.-

Riesgo 15 15

Riesgo de Crédito Activos problemáticos

Evolución de la Morosidad (miles de millones €)

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

3,67 ex-Portugal

Ratio de Morosidad (en %) -16pbs

s/3T15

2,11 2,04 1,95 1,91 1,88

0,47 0,47

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Bankinter Portugal

16

-230M€

s/3T15

Ex-Portugal

2,38 2,35

Riesgo de Crédito Cobertura de provisiones

51% Cobertura Morosidad

38% Cobertura Adjudicados

41% ex-Portugal

48% Cobertura Activos

Problemáticos

17

Cartera de Activos Adjudicados

18

261

47%

146

26%

151

27%

Residencial Suelo Comercial

Desglose de la Cartera de Adjudicados y Cobertura (millones € y % s/total)

18

558,3M€ Saldo Adjudicados

-45M€ s/3T15 en España

Venta de Adjudicados (millones €) 9M16 9M15

Valor contable 143,6 195,8

Precio venta 88,2 100,5

Resultado neto ventas -6,8 -23,1

Descuento medio -38,6% -48,6%

Solvencia Movimiento del CET1 Desglose del Crecimiento Ratio CET1 (en %)

11,77 11,89 0,84

-1,14 0,42

Dic. 2015 Rdo.

retenido

APR's Otros (incl.

AT1)

Sep. 2016

11,5%

CET1 Fully Loaded

19

5,4% Ratio de

apalancamiento

8,9 8,5

4,4

0,6

Sep.15 Dic.15 Sep.16Portugal

Riesgo de Liquidez Estructura de financiación

82,3% 83,5%

92,0%

-1%

Sep.15 Dic.15 Sep.16Portugal

91,0% -44% Gap liquidez

s/9M15

Ratio Depósitos sobre Créditos (en %) Gap de Liquidez (miles de millones €)

20

+8,7 p.p.

5,0

Estructura de vencimientos Activos líquidos disponibles Vencimiento de emisiones mayoristas próximos años (miles de millones €)

€10,7 MM Activos líquidos

€7,1 MM Capacidad emisión

cédulas

1,0

0,8 0,8

2,83%

1,71% 2,06%

mar.-17 2018 2019

Saldos

Diferencial

21

Líneas de

3.-

Negocio 22 22

Banca de Empresas Inversión

23

+8,1% s/3T15

Ex-Portugal

19,1 19,7 19,7

20,4 20,6

0,6 0,6

3T15 4T15 1T16 2T16 3T16

Portugal

21,0

Inversión Crediticia Empresas (miles de millones €)

6%

Cuota de Mercado

nuevas operaciones

21,2

Banca de Empresas Negocio relacional Evolución de los volúmenes transaccionádos (millones €)

+18% s/9M15

24

+31% Seg. Sociales

vs +3% sector

+25% M. bruto Neg,Intl.

vs 9M15

+31% Transferencias vs -5% sector

+3% Impuestos

vs -3% sector 29.532 32.927

43.660

33.169

40.827

2015 2016

Banca Privada Patrimonio gestionado Patrimonio de Clientes de Banca Privada (miles de millones €)

11,8 12,1 12,2

15,1 15,9 17,4

Sep.15 Dic.15 Sep.16

Gestionado Autogestión

26,9 27,9 29,6

+10,2% s/3T15

25

-0,8bn€ Efecto mercado

Banca Personal Patrimonio gestionado

16,7 17,3

17,9

Sep. 15 Dic. 15 Sep. 16

Patrimonio de Clientes de Banca Personal (miles de millones €)

Distribución por tipo de gestión (miles de millones de €)

1,0

4,2

12,7

Delegada y Asesorada

Fondos

Ejecución

26

-0,2bn€ Efecto mercado

Banca Comercial Recursos Típicos e Inversión Cartera Cuentas Nómina (saldo en millones €)

Nueva producción Hipoteca residencial (millones €)

+63% +29%

3.916 4.199

5.066

Sep. 15 Dic. 15 Sep. 16

1.009

1.318

1.648

Sep. 14 Sep. 15 Sep. 16

27

Banca Comercial Actividad Renta Variable

Nº órdenes de compra venta (en millones)

Nominal depositado* (en millones €)

1,3

1,0

Acum Sep.15 Acum Sep.16

3.600 4.200

Sep. 15 Sep. 16

28

-21,4%

+17%

Efectivos negociados bolsa

española hasta Sep.16: -31%

*excluye IIC´s y acciones Bankinter

13,0 13,6 15,7

2,0 2,1 2,2 5,1 5,3 5,0

Sep. 15 Dic. 15 Sep. 16G. Patrimonial/ Sicavs F. PensionesFondos Inversión

20,1 21,0 22,8

Banca Comercial Gestión de Activos Recursos fuera de balance

(miles de millones €)

Distribución por tipo de Fondo (miles de millones €)

8,4 3,3

1,4

1,1

1,4 0,1

Terceros Monetarios & RF cortoR.V RF LargoGarantizados Resto

+13,0% s/3T15

29

+6% s/2T16

-7% s/2T16

+12% s/2T16

+7% s/2T16

Crédito al Consumo Principales Indicadores

845 mil Cartera Clientes

+ 43% s/3T15

7,3% Ratio de Mora

vs. 7,5% 3T15

174 mil Clientes Captados

+29% s/ 3T15

1,7% Coste de Morosidad

vs. 2,2% 3T15

940M€ Inversión

+49% s/ 3T15

12% Margen ajustado al

Riesgo

30

Línea Directa Pólizas y Facturación

2.339

2.521

9M15 9M16

Número de Pólizas (en miles)

508,4 551,9

9M15 9M16

Prima emitida (millones €)

+6,2% Motor

+13,2% Hogar

+7,5% Motor

vs. 4,5% Sector

+15,6% Hogar

vs. 3,3% Sector

+7,8% +8,6%

31

19,1 18,6 18,2

67,1 71,4 71,0

Sep. 15 Jun.16 Sep.16

Gastos Siniestralidad

Línea Directa Márgenes

Ratio Combinado (en %)

89,2 87,7

32

90,0

Línea Directa Resultados

9M16 9M15 Dif. %

Prima emitida 551,9 508,4 9%

Prima ganada neta 521,3 490,1 6%

Siniestralidad neta -363,6 -330,6 10%

Gastos de explotación y otros -94,4 -93,3 1%

Resultado Técnico 63,3 66,2 -4%

Ingresos Financieros 27,2 29,3 -7%

Resultado Asegurador 90,5 95,5 -5%

Otros Resultados 4,8 4,2 14%

Beneficio Antes de Impuestos 95,4 99,7 -4%

Beneficio Neto 71,5 71,6 -0,2%

Cuenta de Resultados resumida Línea Directa individual (millones €)

30,2%

ROE

142%

Cobertura Provisiones técnicas

232%

Ratio de Solvencia II

33

Recapitulación

4.-

34 34

Recapitulación…. 1. Resultados

• Beneficio Neto de los primeros 9 meses del año alcanza los 400 millones, un 34% superior al de Septiembre 2015. • A su vez el Margen Bruto de 1.270 millones crece un 5,9% respecto a 2015 y un 1,3% excluyendo la adquisición de

Portugal . • La Rentabilidad sobre el capital invertido o ROE se mantiene en un elevado 10,7%. • El Margen de Intereses mejora, tanto el del grupo 10% como excluyendo Portugal un 4,4% gracias al crecimiento

en saldos tanto en inversión como recursos y a la mejora del mix. • Las Comisiones crecen un 2% por la adquisición de Portugal y se amortigua el importante efecto mercado que

continua negativo en el trimestre. • Se mantiene el nivel de Eficiencia, a pesar de nuevas inversiones y se queda en un 42,4% ex-Portugal. • El Coste del Riesgo mejora tendencia decreciente ya por debajo de los 40 pbs. hasta los 31pbs.

2. Gestión del Riesgo • El Ratio de Morosidad baja al 4,19%, menos de la mitad de la media del Sector y mejorando respecto a Sept. 2015 y

se reduce hasta el 3,67% excluyendo el negocio en Portugal. • Mantenemos un elevado nivel de Solvencia en el 11,9% CET1 incluido Portugal muy por encima de las exigencias

regulatorias. • Continua la mejora de la Liquidez minorista con un Ratio de Depósitos/Créditos del 91% tras la incorporación de

Portugal.

3. Negocios • Continua el crecimiento de los negocios estratégicos y su contribución a los Ingresos recurrentes. El Margen Bruto

de financiación al consumo crece un 49%. • En Seguros de motor y hogar aumentamos en Primas y numero de Pólizas, manteniendo la alta Rentabilidad del

Negocio ROE 30,2% y los mejores márgenes del Mercado .

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Presentación de Resultados 9M 2016 20 de Octubre 2016