presentación de powerpoint - forusforus.cl/.../forus_2q16_larrain_vial_agosto_2016.pdf · chile...

Presentación de Resultados 2Q 2016

30 Agosto 2016

Agenda

2

1. La Compañía

2. Resultados Financieros

3. Escenario Macro

4. Nuevos Proyectos

Índice

Chile83,0%

Perú7,8%

Uruguay7,3%

Colombia2,0%

0

250

500

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S16

Uruguay

Colombia

Peru

Chile

# Tiendas por país

Quiénes Somos

32 Marcas y 19 distintos conceptos de tiendas de especialidad

494 tiendas en Chile, Perú, Colombia y Uruguay

Alto nivel de Caja (MM US$ 98,8) y bajo nivel de Deuda (Apalancamiento de 0,11) a Junio 2016

17,0%

Ventas por Filiales 1S16Ratios Junio 2016 Ventas por Categoría 2015

Brand Builder & Retail de Especialidad

3

494

Calzado70%

Vestuario23%

Accesorios7%

7,2%

12,0%

8,0%

ROA ROS ROE

N° Tiendas

% Ventas Totales 1S

Ventas 1S 2016

# Conceptos tiendas

# Habitantes

PIB per capita 2015 *

319

83,0%

Ch$ 103.202 MM

16

76

7,8%

Ch$ 9.660 MM

10

48

7,3%

Ch$ 9.020 MM

8

51

2,0%

Ch$ 2.448 MM

4

Co

nce

pto

s d

e

Tie

nd

as

18 MM

US$ 13,340

32 MM

US$ 6,021

3 MM

US$ 15,748

48 MM

US$ 6,083

Dónde Estamos

4

*Fuente: FMI, Abril 2016.

1. Mejor Distribuidor 2015

2. Mejor Crecimiento en ventas 2015

3. Mejor Desempeño 2015

5

Total aperturas 9

Hechos Relevantes 2Q’16

Nuevo CEO Forus S.A Hugo Ovando

Premios Licenciatarios: WWW y Columbia

6

Hechos Relevantes 2Q’16

Apertura de Tiendas 2Q’16

País N° Tiendas Cadena Tienda Ciudad m2

Chile Hush Puppies Vivo San Fernando San Fernando 75

Total 1 75

Perú Billabong Piura Piura 78

Factory Brand Malvinas Lima 105

Total 2 183

Total 3 258

Evolución Apertura de Tiendas

0

6 6

-4

-8-12

-4-2

-6

1Q'16 2Q'16 1S'16

Aperturas Cierres Aperturas Netas

Capex 2016: US$ 6 MM 22 Tiendas

5

7

10

0

Chile Perú Colombia Uruguay

7

Hechos Posteriores 3Q’16

Nueva Marca en Uruguay Columbia

Agenda

8

1. La Compañía


3. Escenario Macro

4. Nuevos Proyectos

Índice

MM Ch$ Jun-16 Dic-15 MM Ch$ Jun-16 Dic-15

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 7.823 6.543 Otros Pasivos Financieros, Corriente 773 1.473

Otros Activos Financieros, Corriente 57.554 55.092 Cuentas por pagar 10.257 15.149

Otros Activos no Financieros, Corriente 3.769 3.247 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 711 740

Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 26.886 24.002 Otras provisiones 1.577 7.090

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 1 - Pasivos por impuestos corrientes 79 -

Inventarios 60.305 67.670 Provisiones corrientes 3.623 3.834

Activos por impuestos corrientes 3.046 3.108 Otros pasivos no financieros corrientes 1.624 2.235

Activos corrientes totales 159.384 159.662 Pasivos corrientes totales 18.644 30.520

Otros Activos Financieros no Corriente 273 369 Otros pasivos financieros no corrientes 1.841 1.865

Otros Activos no Financieros no Corrientes 2.411 1.972 Pasivos no corrientes

Derechos por cobrar no corrientes 183 180 Pasivos por Impuestos Diferidos

Inversiones en Asociadas 4.066 3.948 Otros Pasivos no financieros No Corrientes 8 8

Activos Intangibles distintos de la plusvalía 2.928 3.424 Total de pasivos no corrientes 1.848 1.873

Plusvalía 7.126 7.126

Propiedades, Planta y Equipo 29.200 31.069 Total Pasivos 20.492 32.393

Activos por Impuestos Diferidos 1.556 1.236

Total activos no corrientes 47.744 49.325 Patrimonio Neto 186.635 176.594

Total de Activos 207.127 208.987 Total de patrimonio y pasivos 207.127 208.987

Balance Consolidado

9

FORUS COLOMBIA FORUS PERÚ FORUS URUGUAY

jun-15

jun-16

FORUS CHILE FORUS FILIALES FORUS CONSOLIDADO

Var. % Inventarios a Junio ($CLP)jun-15

jun-16

FORUS CHILE FORUS FILIALES FORUS CONSOLIDADO

Var. % Inventarios a Junio (días)jun-15

jun-16

10

Inventarios

13%

-9%

8%7%

6%

-8%

-12%3%

-23%

MM Ch$ 1S 2016 1S 2015 Var % 2Q'16 2Q'15 Var %

Ingresos 124.193 119.323 4,1% 64.678 59.315 9,0%

Margen Bruto 67.172 65.098 3,2% 36.638 33.994 7,8%

Margen Bruto % 54,1% 54,6% (0,5) 56,6% 57,3% (0,7)

GAV (46.049) (44.276) 4,0% (23.684) (22.248) 6,5%

GAV / Ingresos (%) (37,1%) (37,1%) 0,0 (36,6%) (37,5%) 0,9

Resultado Operacional 21.123 20.822 1,4% 12.954 11.745 10,3%

Margen Operacional (%) 17,0% 17,5% 20,0% 19,8%

Otros Ingresos / (Gastos) 112 77 45,3% 164 83 97,1%

Ingresos Financieros Netos / (Costo) 824 (111) -844,7% 477 (25) -2047,4%

Utilidad / (Pérdida) en Empresas Asociadas (165) 63 -359,7% (80) 68 -218,3%

Diferencias de Cambio (2.050) 1.316 -255,8% (524) 700 -174,9%

Resultados por unidades de reajuste (28) 13 -319,7% (17) 13 -231,5%

Otros 62 506 -87,8% 32 405 -92,1%

Resultado No Operacional (1.244) 1.864 -166,7% 52 1.244 -95,8%

Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 19.879 22.686 -12,4% 13.006 12.990 0,1%

Impuesto a las ganancias (4.959) (5.056) (3.225) (2.857)

Interes Minoritario (171) (95) (82) (26) - - - -

Utilidad Neta 14.920 17.630 -15,4% 9.781 10.133 -3,5%

ROS (%) 12,0% 14,8% (2,8) 15,1% 17,1% (2,0)

Depreciación + Amortización 3.155 3.409 1.566 1.550

EBITDA 24.278 24.231 0,2% 14.521 13.296 9,2%

Margen EBITDA (%) 19,5% 20,3% (0,8) 22,5% 22,4% 0,0

Estado de Resultados Consolidados

11

56.50463.480

90.568105.716

104.354

120.837

142.351

170.768

193.631

234.206 233.396

119.323 124.193

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16

12

Ingresos Consolidados

Cifras en MM Ch$.

14,7%

17,6%19,0%

18,3%16,3%

20,7%

26,5%24,9% 24,9%

21,2%

18,3%20,3%

19,5%

8.30511.152

17.171

19.299

17.014

25.010

37.663

42.495

48.21049.667

42.777

24.231 24.278

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16

13

EBITDA Forus Consolidado

Margen EBITDA

EBITDA (MM Ch$)

Cifras en MM Ch$.

7,6%

11,1% 10,2% 11,1%9,4%

16,0%

20,0%18,4%

19,6% 15,7%

14,1%

14,8%

12,0%

4.3177.020

9.24911.695

9.827

19.393

28.424

31.366

37.888 36.771

33.001

17.63014.920

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1S15 1S16

-15,4%

14

Utilidad Neta Consolidada

Utilidad Neta (MM Ch$)

ROS

Cifras en MM Ch$.

3,2%

4,7%

14,3%

10,5%

12,8%

6,3%

4,9%

-1,3%

-4,1%

1,5%

-8,0%

-9,7%

-6,3%

-2,8%

2,1%

-6,7% -12,2%-11,6%

-2,2%

2,7%

-1,8%

4,4%

5,9%

2,6%

-6,9% -6,4%

-3,2%

1,5%

9,5%

12,2%

4,4%

3,7%

2,3%

9,9%

0,8%

-6,4%

-1,2%

-4,5%

-1,8%

9,0%

1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16

Colombia Perú Uruguay Chile

SSS de Forus por País

15

Variaciones % de SSS de valores nominales, en monedas locales.

SSS 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2Q'16 1S'16

Chile 10,1% 18,7% 8,3% 5,3% 5,3% -3,2% 9,0% 4,1%

Colombia 9,4% 15,3% 8,0% 9,3% 8,7% 4,4% 1,5% -1,3%

Perú 2,0% 20,7% 16,5% 4,2% -6,3% -7,5% 2,7% 0,1%

Uruguay 7,2% 20,3% 9,5% -8,0% 3,1% -3,5% 12,2% 11,2%


16

MM Ch$ 2016 2015 Var % 2Q'16 2Q'15 Var %

Ingresos 124.193 119.323 4,1% 64.678 59.315 9,0%

Margen Bruto 67.172 65.098 3,2% 36.638 33.994 7,8%

Margen Bruto % 54,1% 54,6% (0,5) 56,6% 57,3% (0,7)

GAV (46.049) (44.276) 4,0% (23.684) (22.248) 6,5%

GAV / Ingresos (%) (37,1%) (37,1%) 0,0 (36,6%) (37,5%) 0,9








Otros 62 506 -87,8% 32 405 -92,1%





Utilidad Neta 14.920 17.630 -15,4% 9.781 10.133 -3,5%

ROS (%) 12,0% 14,8% (2,8) 15,1% 17,1% (2,0)


EBITDA 24.278 24.231 0,2% 14.521 13.296 9,2%

Margen EBITDA (%) 19,5% 20,3% (0,8) 22,5% 22,4% 0,0

95%

5%

Ingresos

40.614

8.055

48.669

4.3221.359

5.020

45.853

7.911

53.764

4.3211.286

5.374

Chile Retail ChileWholesale

ChileConsolidado

Perú Colombia Uruguay

2Q15

2Q16

Chile83,0%

Perú6,7%

Uruguay8,3%

Colombia2,0%

310

7847 48

319

7651 48


2Q15

2Q16

-6,4% -6,7%

6,3%

-6,4%

9,0%

2,7% 1,5%

12,2%


2Q15

2Q16

35.467

6.3323.118 4.167

36.364

6.2733.424 4.042


2Q15

2Q16

17

-1,8% 0,0%-5,4%

7,0%

12,9%

Ingresos (MM Ch$)

-0,9%

9,8%-3,0%

2,5% Metros Cuadrados

-24 0

9 # Tiendas

Ingresos por Filiales 2Q’16

17,0%

Ingresos por Filiales 2Q’16

Crecimiento % SSS Nominal (en moneda local)

10,5%

Var %

Efecto Clima durante 2Q’16

18

20,5

18,2

15,7

26,2

20,9

19,0

9,5

7,8

2,5

8,7

5,2

1,61,0

6,0

11,0

16,0

21,0

26,0

31,0

Abril Mayo Junio

Var. Temperaturas Mensuales (°C)

Max 2016 Max 2015 Max Hist

Min 2016 Min 2015 Min Hist

19 21

37

77

0 1 0 1

Abril Mayo Junio Prom 2Q

Var. Precipitaciones Mensuales (mm)

Prec 2016 Prec 2015

-3,9°

1,4°


19

MM Ch$ 2016 2015 Var % 2Q'16 2Q'15 Var %

Margen Bruto 67.172 65.098 3,2% 36.638 33.994 7,8%

Margen Bruto % 54,1% 54,6% (0,5) 56,6% 57,3% (0,7)

GAV (46.049) (44.276) 4,0% (23.684) (22.248) 6,5%

GAV / Ingresos (%) (37,1%) (37,1%) 0,0 (36,6%) (37,5%) 0,9








Otros 62 506 -87,8% 32 405 -92,1%





Utilidad Neta 14.920 17.630 -15,4% 9.781 10.133 -3,5%

ROS (%) 12,0% 14,8% (2,8) 15,1% 17,1% (2,0)


EBITDA 24.278 24.231 0,2% 14.521 13.296 9,2%

Margen EBITDA (%) 19,5% 20,3% (0,8) 22,5% 22,4% 0,0

94%

6%

Margen Bruto

60,6%

45,2%

58,1%50,9% 53,0% 55,9%

59,2%

45,4%

57,2%51,6%

44,7%

57,4%


ChileConsolidado


2Q15

2Q16

24.625

3.642

28.268

2.200 7202.806

27.154

3.594

30.748

2.231575

3.083


ChileConsolidado


2Q15

2Q16

20

-1,3% 1,4%

-20,1%

9,9%

10,3%

Margen Bruto por Filiales 2Q’16

Margen Bruto (MM Ch$) Margen Bruto %

Depreciación Monedas / USD a Junio 2016/2015

-1,4 pp

0,2 pp

0,7 pp -8,3 pp1,5 pp

8,8%

-0,9 pp

5%

13%

12%

Nuevo Sol Peruano

Peso Uruguayo

Peso Colombiano

13,9%

24,5%

34,7%

Nuevo Sol Peruano

Peso Uruguayo

Peso Colombiano

Depreciación Monedas / USD a Febrero 2016/2015

35%

25%

14%

Var %


21

90%

10%

MM Ch$ 2016 2015 Var % 2Q'16 2Q'15 Var %








Otros 62 506 -87,8% 32 405 -92,1%





Utilidad Neta 14.920 17.630 -15,4% 9.781 10.133 -3,5%

ROS (%) 12,0% 14,8% (2,8) 15,1% 17,1% (2,0)

EBITDA 24.278 24.231 0,2% 14.521 13.296 9,2%

Margen EBITDA (%) 19,5% 20,3% (0,8) 22,5% 22,4% 0,0

Resultado Operacional

-14.502

-2.315

-16.816

-2.337

-805-2.289

-16.128

-2.079

-18.207

-2.508

-821-2.148

Chile RetailChile

WholesaleChile

Consolidado Perú Colombia Uruguay

2Q15

2Q16

10.124

1.328

11.451

-137 -85

517

11.026

1.515

12.541

-277 -246

936


ChileConsolidado


Resultado Operacional (MM Ch$)

2Q15

2Q16

29%

74%

57%50%

26%

68%

49%

38%


Var % Tiendas Inmaduras2Q15

2Q16

22

Resultado Operacional por Filiales 2Q’16

11,2%

GAV (MM Ch$)

-10,2% 1,9%7,3% -6,2%14,1%

81,1%

8,9%

102% 188%

9,5%

Var %

8,3%

-36%-29%

-35%

-54%-59%

-46%

-35%-26%

-34%

-58%-64%

-40%

Chile RetailChile

WholesaleChile

Consolidado Perú Colombia Uruguay

2Q15

2Q16

GAV %


23

Utilidad Neta 9.781 10.133 -3,5%

EBITDA 14.521 13.296 9,2%

76%

24%

24%

Resultado No Operacional

Tasa Impuestos

Agenda

24

1. La Compañía


3. Escenario Macro

4. Nuevos Proyectos

Índice

30

50

70

2014 2015 201680

100

120

2014 2015 2016

-30

0

30

2014 2015 201630

40

50

60

2014 2015 2016

25

Perú

Colombia

Uruguay

Chile

Fuente: Adimark GFK (Chile), GFK (Perú), Fedesarrollo (Colombia), Universidad Católica de Uruguay (Uruguay). Datos a Junio 2016

Confianza del Consumidor

35,1

109

-11,3

41

35,5

1Q’16

-20,1

1Q’16

108

1Q’16

42,5

1Q’16

2013 2014 2015 2016

2013 2014 2015 2016

IMCEIPEC

Menor Confianza Consumo1 & Compañías2

35,1

Menores expectativas económicas3

39,2

Fuentes: 1Adimark, 2Icare, 3Encuestra BCC Ago-16, 4INE

Desempleo al alza4

junio-16

6,9%

Escenario Económico en Chile

26

junio -16

5,8% 5,5%

4,2%

1,9% 2,1% 1,8%2,3%

2,7%

2011 2012 2013 2014 2015 2016E 2017E 2018E

R.M.= Región Metropolitana

5,2

6,8

7,2

5,3

7,7

7,6

2Q16 2Q159%

57%

34%

% ventas 2Q’16 SSS por zona

SSS Nominal Chile

49%

R.M.

SSS de Chile por Zona vs Desempleo

Desempleo

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16

Norte

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16

Sur

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16

Centro

27

Agenda

28

1. La Compañía


3. Escenario Macro

4. Nuevos Proyectos

Índice

Distribución y Logística

Avance Proyectos 2015 – 2016

29

Proyecto Management

Fuerza de Venta

Proyecto Management Fuerza de Venta

30

Proyecto Management

Fuerza de Venta

ETAPA ACTUALAGOSTO 2016

2 Cadenas

266 TIENDAS

317 TIENDAS

14 Cadenas

51 TIENDAS

31

Logística – Proyecto Eficiencia DistribuciónDistribución y Logística

1) WMS Software – Warehouse Management System

2) Proyecto PTL: Put to Light

+

32

El presente documento tiene carácter puramente informativo, y parte de la información recogida en él contiene

proyecciones sobre intenciones, expectativas o previsiones futuras.

Todas ellas, a excepción de aquellas basadas en datos históricos, son proyecciones de futuro, incluyendo, entre

otras, las relativas a la posición financiera, estrategias de negocios, planes de gestión y objetivos para operaciones

futuras de la Compañía.

Y como tales se encuentran sujetas y/o están afectas a variadas contingencias, (entre otras, competencia del sector,

preferencias y tendencias de gasto de los consumidores, condiciones económicas y legales del país, restricciones al

libre comercio y/o inestabilidad política en los distintos mercados en que opera la empresa), difíciles de predecir,

que podrían determinar que, en definitiva, no se verifiquen en la realidad.

Por lo mismo, la Compañía no garantiza la total efectividad de dichas proyecciones de futuro, pudiendo ellas diferir

de lo que aquí se informa, no siendo ello responsabilidad de la empresa ni de su administración.

Compliance

presentación de powerpoint - forusforus.cl/.../forus_2q16_larrain_vial_agosto_2016.pdf · chile...

Documents