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Presentación de Resultados 1Q 2016

1 Junio 2016

Agenda

2

1. La Compañía

2. Resultados Financieros

3. Escenario Macro

4. Nuevos Proyectos

5. Plan de Inversión 2016

Índice

0

250

500

2010 2011 2012 2013 2014 2015 1Q16

Uruguay

Colombia

Peru

Chile

# Tiendas por país

Quiénes Somos

32 Marcas y 19 distintos conceptos de tiendas de especialidad

498 tiendas en Chile, Perú, Colombia y Uruguay

Alto nivel de Caja (MM US$ 87,6) y bajo nivel de Deuda (Apalancamiento de 0,14) a Marzo 2016

17,1%

Ventas por Filiales 1Q16Ratios Marzo 2016 Ventas por Categoría 2015

Brand Builder & Retail de Especialidad

3

498

CAGR de los últimos 5 años en ventas de 14,1% y de 11,3% en EBITDA.

Calzado70%

Vestuario23%

Accesorios7%

2,5%

8,6%

2,9%

ROA ROS ROE Chile82,9%

Perú9,0%

Uruguay6,1%

Colombia2,0%

N° Tiendas

% Ventas Totales

Ventas 1Q 2016

# Conceptos tiendas

# Habitantes

PIB per capita 2015 *

318

82,9%

Ch$ 49.438 MM

16

79

9,0%

Ch$ 5.339 MM

10

49

6,1%

Ch$ 3.646 MM

8

52

2,0%

Ch$ 1.162 MM

4

Co

nce

pto

s d

e

Tie

nd

as

18 MM

US$ 13,340

32 MM

US$ 6,021

3 MM

US$ 15,748

48 MM

US$ 6,083

Dónde Estamos

4

*Fuente: FMI, Abril 2016.

5

Total aperturas 9

Nueva Marca RVCA en Chile.

Hechos Relevantes 1Q’ 16

Nuevo Country Manager en Perú Gonzalo Sotomayor

Balance of Opposites Nature & CitySurf & Skate

6

Mayor Creación de Valor Sector Retail 2015

Hechos Posteriores 2Q’ 16 - Premios Recibidos

“…2015 fue un año de cautela, una estrategia que, de todas formas, posicionó a la firma que más valor creó en su sector por sexto año consecutivo”

Agenda

7

1. La Compañía


3. Escenario Macro

4. Nuevos Proyectos


Índice

MM Ch$ 1Q'16 1Q'15 Var %

Ingresos 59.515 60.008 -0,8%

Margen Bruto 30.534 31.104 -1,8%

Margen Bruto % 51,3% 51,8% (0,5)

GAV (22.365) (22.027) 1,5%

GAV / Ingresos (%) (37,6%) (36,7%) (0,9)

Resultado Operacional 8.168 9.076 -10,0%

Margen Operacional (%) 13,7% 15,1%

Otros Ingresos / (Gastos) (52) (6) 736,3%

Ingresos Financieros Netos / (Costo) 347 (86) -502,7%

Utilidad / (Pérdida) en Empresas Asociadas (84) (5) 1732,0%

Diferencias de Cambio (1.526) 616 -347,7%

Resultados por unidades de reajuste (11) (0) 3929,3%

Otros 30 102 -70,7%

Resultado No Operacional (1.296) 620 -309,0%

Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 6.873 9.697 -29,1%

Impuesto a las ganancias (1.734) (2.199)

Interes Minoritario (89) (69) - -

Utilidad Neta 5.139 7.497 -31,5%

ROS (%) 8,6% 12,5% (3,9)

Depreciación + Amortización 1.589 1.858

EBITDA 9.757 10.935 -10,8%

Margen EBITDA (%) 16,4% 18,2% (1,8)

Estado de Resultados Consolidados

8

Balance Consolidado

9

MM Ch$ Mar-16 Dic-15 MM Ch$ Mar-16 Dic-15

Efectivo y Equivalentes al Efectivo 6.263 6.543 Otros Pasivos Financieros, Corriente 143 1.473

Otros Activos Financieros, Corriente 52.445 55.092 Cuentas por pagar 10.379 15.149

Otros Activos no Financieros, Corriente 2.989 3.247 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 789 740

Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar 29.264 24.002 Otras provisiones 7.281 7.090

Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas - - Pasivos por impuestos corrientes - -

Inventarios 62.281 67.670 Provisiones corrientes 3.060 3.834

Activos por impuestos corrientes 4.204 3.108 Otros pasivos no financieros corrientes 1.508 2.235

Activos corrientes totales 157.446 159.662 Pasivos corrientes totales 23.161 30.520

Otros Activos Financieros no Corriente 64 369 Otros pasivos financieros no corrientes 1.851 1.865

Otros Activos no Financieros no Corrientes 1.770 1.972 Pasivos no corrientes

Derechos por cobrar no corrientes 182 180 Pasivos por Impuestos Diferidos

Inversiones en Asociadas 3.818 3.948 Otros Pasivos no financieros No Corrientes 8 8

Activos Intangibles distintos de la plusvalía 3.222 3.424 Total de pasivos no corrientes 1.859 1.873

Plusvalía 7.126 7.126

Propiedades, Planta y Equipo 29.619 31.069 Total Pasivos 25.020 32.393

Activos por Impuestos Diferidos 1.273 1.236

Total activos no corrientes 47.074 49.325 Patrimonio Neto 179.499 176.594

Total de Activos 204.519 208.987 Total de patrimonio y pasivos 204.519 208.987

56.50463.480

90.568105.716

104.354

120.837

142.351

170.768

193.631

234.206 233.396

60.008 59.515

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1Q15 1Q16

10

Ingresos Consolidados

Cifras en MM Ch$.

SSS de Forus por País

11

3,2%

4,7%

14,3%

10,5%

12,8%

6,3%

4,9%

-1,3%

-4,1%

-8,0%-9,7%

-6,3%

-2,8%

2,1%

-6,7%

-12,2%-11,6%

-2,2%-1,8%

4,4%

5,9%

2,6%

-6,9%

-6,4% -3,2%

1,5%

9,5%

4,4%

3,7%

2,3%

9,9%

0,8%

-6,4%

-1,2%

-4,5%

-1,8%

1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16

Colombia Perú Uruguay Chile

SSS 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1Q'16

Chile 10,1% 18,7% 8,3% 5,3% 5,3% -3,2% -1,8%

Colombia 9,4% 15,3% 8,0% 9,3% 8,7% 4,4% -4,1%

Perú 2,0% 20,7% 16,5% 4,2% -6,3% -7,5% -2,2%

Uruguay 7,2% 20,3% 9,5% -8,0% 3,1% -3,5% 9,5%

Variaciones % de SSS de valores nominales, en monedas locales.

307

7947 50

318

7952 49

Chile Perú Colombia Uruguay

1Q15

1Q16

35.184

6.469

3.1184.318

36.289

6.489

3.4744.147


1Q15

1Q16

Chile82,9%

Perú9,0%

Uruguay6,1%

Colombia2,0%

33.268

16.188

5.426

1.4033.749

34.256

15.182

5.339

1.162 3.646

Chile Retail ChileWholesale

Perú Colombia Uruguay

1Q15

1Q16

12

-6,2%

-1,6%

-17,2%

-2,7%

3,0% Ingresos (MM Ch$)

0,3%

11,4%-0,4%

3,1% Metros Cuadrados

05 -1

11 # Tiendas

Ingresos por Filiales 1Q’16

17,1%

Ingresos por Filiales 1Q’16

Crecimiento % SSS Nominal (en moneda local)

0,8%2,1%

12,8%

-6,9%

-1,8% -2,2%-4,1%

9,5%


1Q15

1Q16

18.035

7.414

2.796

6502.209

18.762

6.810

2.601503

1.857

Chile Retail Chile Wholesale Perú Colombia Uruguay

1Q15

1Q16

13

-8,2%

-7,0%

-22,6%

-15,9%

4,0%

Margen Bruto por Filiales 1Q’16

Margen Bruto (MM Ch$) Margen Bruto %

Depreciación Monedas / USD a Marzo 2016/2015

54,2%

45,8%51,5%

46,3%

58,9%54,8%

44,9%48,7%

43,3%50,9%

Chile Retail ChileWholesale

Perú Colombia Uruguay

1Q15

1Q16

0,6 pp

-0,9 pp-2,8 pp

-3,0 pp

-8,0 pp

7%

7%

23%

17%

Nuevo Sol Peruano

Peso Chileno

Peso Uruguayo

Peso Colombiano

-13.672

-2.959-2.551

-857 -1.988

-14.359

-2.568 -2.752-744 -1.941


1Q15

1Q16

14

Resultado Operacional por Filiales 1Q’16

5,0%

GAV (MM Ch$)

-13,2% -13,2%7,9% -2,4%

-41,1%

-18,3%

-47,0%

-61,1%-53,0%

-41,9%

-16,9%

-51,5%

-64,0%

-53,2%

Chile RetailChile

Wholesale Perú Colombia Uruguay

1Q15

1Q16

-0,2 pp

-3,0 pp

-4,5 pp

1,4 pp

-0,8 pp

GAV %

4.363 4.455

245

-207

221

4.403 4.242

-151 -241-84


Resultado Operacional (MM Ch$)1Q15

1Q16

-4,8%

-138,2%

0,9%

-161,6%

16,3%

32%

73%

60%

48%

28%

65%56%

39%


Var. % Tiendas Inmaduras1Q15

1Q16

8.30511.152

17.171

19.299

17.014

25.010

37.663

42.495

48.21049.667

42.777

10.935 9.757

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1Q15 1Q16

15

-10,8%

EBITDA Forus Consolidado

Margen EBITDA

EBITDA (MM Ch$)

Cifras en MM Ch$.

14,7%

17,6%19,0% 18,3%

16,3%

20,7%

26,5%24,9% 24,9%

21,2%

18,3% 18,2%16,4%

4.317

7.0209.249

11.6959.827

19.393

28.424

31.366

37.88836.771

33.001

7.4975.139

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1Q15 1Q16

-31,5%

16

Utilidad Neta Consolidada

Utilidad Neta (MM Ch$)

ROS

Cifras en MM Ch$.

7,6%

11,1% 10,2% 11,1%9,4%

16,0%

20,0%18,4%

19,6%

15,7%14,1%

12,5%

8,6%

Agenda

17

1. La Compañía


3. Escenario Macro

4. Nuevos Proyectos


Índice

18

Perú

Colombia

Uruguay

Chile

Fuente: Adimark GFK (Chile), GFK (Peru), Fedesarrollo (Colombia), Universidad Católica de Uruguay (Uruguay). Datos a Marzo 2016

Confianza del Consumidor

30

40

50

60

2014 2015 2016

-30

0

30

2014 2015 2016

30

50

70

2014 2015 2016

80

100

120

2014 2015 2016

35,5

108

-20,1

42,7

2013 2014 2015 20162013 2014 2015 2016

Companies

Consumer

2013 2014 2015 2016

IMCEIPEC

Menor Confianza Consumo1 & Compañías2

35,5

Menores expectativas económicas4

42,8

Desaceleración demanda Créditos3

Fuentes: 1Adimark, 2Icare, 3Banco Centrak Chile, 4Encuestra BCC Abr-16, 5INE

Desempleo al alza5

Marzo-16

6,3%

Escenario Económico en Chile

19

2,4%

4,2%

Marzo-16

Marzo-16

5,8% 5,8% 5,5%

4,2%

1,9% 2,1% 2,0%2,8%

2010 2011 2012 2013 2014 2015E 2016E 2017E

Var. % Nominal Anual Créditos CompañíasConsumo

11%

53%

36%

% ventas 1T16 SSS por zona

SSS Nominal Chile

43%

R.M.

SSS de Chile por Zona vs Desempleo

R.M.= Región Metropolitana

0,8

-6,4

-1,2

-4,5

-1,9

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16

Norte

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16

Centro

1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16

Sur

Desempleo

4,8

6,8

6,8

4,6

6,8

7,9

1Q16 1Q15

2013 2014 2015 2016

2014 2015 2016

ICI

ICC

Menor Confianza Consumo 1 & Compañías

-20,1

Menores expectativas económicas3

4,14

Desaceleración demanda Créditos2

Fuente: 1 Fededesarrollo, 2Superintendencia Financiera de Colombia, 3Latin Consensus April’16, 4Banco Central de Colombia (ICC=Índice Confianza Consumidor; ICI= Índice Confianza Industrial)

Desempleo al alza4

Marzo-16

10,1%

Escenario Económico en Colombia

21

Marzo-16

6,6%

4,0%

4,9%4,4%

3,1%2,4%

3,0%

2011 2012 2013 2014 2015 2016E 2017E

CréditosProvisionesCastigos

2013 2014 2015 2016 Marzo-16

4,4%

9,6%

Agenda

22

1. La Compañía


3. Escenario Macro

4. Nuevos Proyectos


Índice

E-Commerce

Avance Proyectos 2015 – 2016

23

Proyecto Management

Fuerza de Venta

Proyecto Management Fuerza de Venta

24

Proyecto Management

Fuerza de Venta

ETAPA 2NOVIEMBRE 2015 +350 PERSONAS

ETAPA 1OCTUBRE 2015 81 PERSONAS

ETAPA ACTUALJUNIO 2016

677 PERSONAS

10 tiendas 59 tiendas 2 Cadenas

May-14Jan-14 Oct-14May-13 Sep-13 Nov-13 Jul-15

E-Commerce

25

Websites Social Network

201630 mayo2016

26

E-Commerce Cyber Day en Chile - 30 de MayoE-Commerce

Agenda

27

1. La Compañía


3. Escenario Macro

4. Nuevos Proyectos


Índice

Capex 2016 US$ 6 MM22 Tiendas

Evolución Capex

Plan de Inversión 2016

28

Centro de Distribución

en Chile

AdquisiciónBillabong &

7veinte

57

10

0


5 416 16 17 18

615

25

15

3236

48

93

74

26

0

20

40

60

80

100

120

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Other (US$ MM)

Capex (US$ MM)

# Gross Stores Opened

2

5

109

0

-3 -3 -3

0

-4

-1

2

7

9

-4

1Q'15 2Q'15 3Q'15 4Q'15 1Q'16

Aperturas Cierres Aperturas Netas

29

El presente documento tiene carácter puramente informativo, y parte de la información recogida en él contiene

proyecciones sobre intenciones, expectativas o previsiones futuras.

Todas ellas, a excepción de aquellas basadas en datos históricos, son proyecciones de futuro, incluyendo, entre

otras, las relativas a la posición financiera, estrategias de negocios, planes de gestión y objetivos para operaciones

futuras de la Compañía.

Y como tales se encuentran sujetas y/o están afectas a variadas contingencias, (entre otras, competencia del sector,

preferencias y tendencias de gasto de los consumidores, condiciones económicas y legales del país, restricciones al

libre comercio y/o inestabilidad política en los distintos mercados en que opera la empresa), difíciles de predecir,

que podrían determinar que, en definitiva, no se verifiquen en la realidad.

Por lo mismo, la Compañía no garantiza la total efectividad de dichas proyecciones de futuro, pudiendo ellas diferir

de lo que aquí se informa, no siendo ello responsabilidad de la empresa ni de su administración.

Compliance

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